覆銅板及銅箔材料行業(yè)市場分析報(bào)告2024年

2024年覆銅板及銅箔材料行業(yè)市場分析報(bào)告匯報(bào)人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義覆銅板，也稱為覆銅箔層壓板（CopperCladLaminate，簡稱CCL），是一種用于電子電路制造的基礎(chǔ)材料，屬于電子信息行業(yè)的重要組成部分。這種材料在電子電路制造中起著導(dǎo)電、絕緣和支撐的關(guān)鍵作用，對電路中信號的傳輸速度、能量損耗和特性阻抗等性能有重要影響。根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域和機(jī)械剛性的不同，覆銅板可以分為單面覆銅板、雙面覆銅板、多層覆銅板、剛性覆銅板和撓性覆銅板。銅箔材料則是覆銅板的主要原材料之一，是一種在電子電路制造中廣泛使用的導(dǎo)電材料。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游覆銅板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是原材料供應(yīng)商，包括電子銅箔、玻纖布、樹脂、木漿紙等。中游是覆銅板的制造環(huán)節(jié)，主要包括各類型覆銅板的生產(chǎn)。下游主要是印刷電路板（PCB）生產(chǎn)廠家以及更下游的終端應(yīng)用領(lǐng)域，如通訊行業(yè)、消費(fèi)電子行業(yè)、汽車行業(yè)等。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游廣東生益科技股份有限公司創(chuàng)始于1985年，是集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)為一體的全球電子電路基材核心供應(yīng)商。生益科技立足于終端功能需求的解決者，自主生產(chǎn)覆銅板、半固化片、絕緣層壓板、金屬基覆銅箔板、涂樹脂銅箔、覆蓋膜類等高端電子材料。多年來，生益科技緊跟市場發(fā)展的技術(shù)要求，在剛性覆銅板市場占據(jù)絕對領(lǐng)先地位。數(shù)據(jù)顯示，2022年生益科技剛性覆銅板銷售總額已躍升全球第二，全球市場占有率穩(wěn)定在12%左右。2023年上半年，受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，印制電路板行業(yè)需求疲軟，公司各類覆銅板產(chǎn)量為55797萬平方米，同比下降94%，行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固。根據(jù)生益科技關(guān)于在泰國投資新建生產(chǎn)基地的公告，公司將在泰國投資新建覆銅板及粘結(jié)片生產(chǎn)基地。此次投資將幫助公司更加靈活地應(yīng)對宏觀環(huán)境波動(dòng)，并有效提升公司規(guī)模、公司行業(yè)競爭力和海外市場占有率以及公司整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，隨著汽車與服務(wù)器需求進(jìn)一步釋放，覆銅板行業(yè)景氣有望迎來邊際回暖，公司業(yè)績有望逐步回升。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游浙江華正新材料股份有限公司成立于2003年，主要從事覆銅板及粘結(jié)片、復(fù)合材料和膜材料等產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司經(jīng)過20年的發(fā)展，已躋身行業(yè)前列，是國內(nèi)外產(chǎn)品類別最齊全的覆銅板廠商之一。近年來，公司不斷拓展產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，覆銅板產(chǎn)銷量穩(wěn)定增長。2022年華正新材覆銅板產(chǎn)銷量分別為24101萬張和23569萬張，同比分別增長181%和186%。2023年受下游終端需求不足，前三季度公司營業(yè)收入297億元，同比增長02%，歸母凈利潤-0.31億，同比下滑150.39%。覆銅板售價(jià)下降是導(dǎo)致利潤同比下滑的重要原因。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述7Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素8行業(yè)政治環(huán)境電子信息產(chǎn)業(yè)是我國重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性支柱產(chǎn)業(yè)，是保障國防建設(shè)和國家信息安全的重要基石。在這一大背景下，覆銅板及銅箔材料作為電子信息產(chǎn)業(yè)中不可或缺的關(guān)鍵組件，受到國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。近年來，國家層面相繼出臺了一系列政策，為覆銅板及銅箔材料行業(yè)的發(fā)展指明了方向。例如:2022年1月，發(fā)布的《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》中明確指出，要著力提升基礎(chǔ)軟硬件、核心電子元器件、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料和生產(chǎn)裝備的供給水平。這一規(guī)劃不僅為覆銅板及銅箔材料行業(yè)的發(fā)展提供了宏觀指導(dǎo)，也為其在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的角色和地位給予了明確定位。2023年8月，工信部發(fā)布的《電子信息制造業(yè)2023—2024年穩(wěn)增長行動(dòng)方案》進(jìn)一步細(xì)化了發(fā)展目標(biāo)，提出面向個(gè)人計(jì)算、新型顯示、VR/AR、5G通信、智能網(wǎng)聯(lián)汽車等重點(diǎn)領(lǐng)域，推動(dòng)電子材料、電子專用設(shè)備和電子測量儀器技術(shù)攻關(guān)。這些具體措施為覆銅板及銅箔材料行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級指明了方向。9Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)10行業(yè)現(xiàn)狀近年來，隨著電子產(chǎn)品的普及和升級，以及5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)的迅猛發(fā)展，覆銅板及銅箔材料作為電子制造領(lǐng)域的關(guān)鍵材料，其需求量持續(xù)增長。目前，中國憑借其龐大的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和不斷增強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力，已經(jīng)發(fā)展為全球最大的覆銅板生產(chǎn)國。數(shù)據(jù)顯示，2018-2023年我國覆銅板的產(chǎn)銷量均實(shí)現(xiàn)了顯著增長。其中，2023年我國覆銅板產(chǎn)量約為2億平方米，同比增長了109%；銷量則達(dá)到了約41億平方米，同比增長了177%。這一增長趨勢不僅反映了市場需求的旺盛，也凸顯了我國覆銅板行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)能規(guī)模上的不斷提升。政策支持助力行業(yè)發(fā)展:當(dāng)前，國家層面對電子信息產(chǎn)業(yè)和關(guān)鍵基礎(chǔ)材料行業(yè)的發(fā)展給予了高度重視和支持。通過出臺一系列政策，如稅收優(yōu)惠、資金扶持、研發(fā)創(chuàng)新支持等，為覆銅板及銅箔材料行業(yè)的發(fā)展提供了有力的政策保障。這些政策不僅有助于提升行業(yè)的技術(shù)水平和市場競爭力，還將推動(dòng)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。隨著國家政策的不斷出臺和電子信息產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，覆銅板及銅箔材料行業(yè)將迎來更加廣闊的發(fā)展空間和巨大的市場機(jī)遇。行業(yè)市場需求持續(xù)增長:電子信息產(chǎn)業(yè)作為覆銅板及銅箔材料的主要應(yīng)用領(lǐng)域，其快速發(fā)展將直接推動(dòng)行業(yè)需求的增長。特別是在5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新技術(shù)領(lǐng)域，對高性能、高品質(zhì)的基礎(chǔ)材料需求將更為迫切。此外，隨著新能源汽車、智能制造等領(lǐng)域的興起，行業(yè)的需求結(jié)構(gòu)也將發(fā)生變化，為覆銅板及銅箔材料行業(yè)提供更多市場機(jī)會。技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級:隨著新材料、新工藝的不斷涌現(xiàn)，行業(yè)內(nèi)的制造技術(shù)正在經(jīng)歷深刻的變革，這為行業(yè)的持續(xù)發(fā)展注入了新的活力。以電子電路銅箔為例，其發(fā)展趨勢正朝著多元化、高密度、超薄化的方向邁進(jìn)，這將進(jìn)一步提升產(chǎn)品的性能和降低成本。同時(shí)，行業(yè)也在積極探索環(huán)保、節(jié)能的生產(chǎn)方式，以適應(yīng)日益嚴(yán)格的環(huán)保要求。這些技術(shù)進(jìn)步將為行業(yè)帶來新的增長點(diǎn)。市場競爭日益激烈:覆銅板及銅箔材料行業(yè)在電子信息產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展的背景下，正面臨著愈發(fā)激烈的市場競爭挑戰(zhàn)。由于該行業(yè)在電子產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)重要地位，吸引了國內(nèi)外眾多企業(yè)的關(guān)注和布局，從而使得市場競爭愈發(fā)激烈。這種激烈的市場競爭不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品的數(shù)量上，更體現(xiàn)在產(chǎn)品的質(zhì)量、性能、價(jià)格等多個(gè)方面。國內(nèi)外企業(yè)為了爭奪市場份額，紛紛加大研發(fā)和創(chuàng)新力度，推出了一系列高性能、高品質(zhì)的產(chǎn)品，以滿足不斷升級的市場需求，市場競爭日趨白熱化。這種競爭態(tài)勢對企業(yè)的生存和發(fā)展提出了更高的要求。技術(shù)瓶頸限制行業(yè)發(fā)展:技術(shù)瓶頸是限制覆銅板及銅箔材料行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。雖然覆銅板及銅箔材料的制造技術(shù)不斷進(jìn)步，但仍存在一些技術(shù)瓶頸限制了行業(yè)的發(fā)展。例如，在超薄銅箔的制備技術(shù)、高性能覆銅板的開發(fā)等方面，仍需要進(jìn)一步突破。超薄銅箔制備技術(shù)是當(dāng)前行業(yè)面臨的重要技術(shù)瓶頸之一。電子產(chǎn)品的不斷輕薄化，對銅箔材料的要求也日益提高。然而，目前行業(yè)內(nèi)在超薄銅箔制備方面仍存在技術(shù)難題，如銅箔的均勻性、穩(wěn)定性和導(dǎo)電性等方面的挑戰(zhàn)。這些技術(shù)難題限制了超薄銅箔的批量生產(chǎn)和應(yīng)用，從而影響了覆銅板及銅箔材料行業(yè)的整體發(fā)展。原材料價(jià)格波動(dòng)影響成本:覆銅板的生產(chǎn)主要依賴于銅箔、木漿紙、合成樹脂和電子纖維布等原材料，這些原材料占據(jù)了覆銅板總成本的約90%。其中，銅箔、樹脂和玻纖布分別占據(jù)了41%、21%和11%的成本比重，顯示出它們在覆銅板生產(chǎn)中的重要地位。近幾年，隨著海外覆銅板及下游PCB產(chǎn)能紛紛向大陸轉(zhuǎn)移，國內(nèi)廠商密集投放產(chǎn)能，國內(nèi)基礎(chǔ)覆銅板領(lǐng)域的產(chǎn)能規(guī)模迅速擴(kuò)大。覆銅板的核心原材料為銅箔等，2023年以來覆銅板核心原材料銅箔及環(huán)氧樹脂的價(jià)格居于高位，使得覆銅板企業(yè)面臨來自行業(yè)供需兩端的壓力。11行業(yè)壁壘行業(yè)壁壘技術(shù)壁壘:覆銅板作為電子工業(yè)的基礎(chǔ)材料之一，必須滿足印制電路板加工、元器件安裝和整機(jī)產(chǎn)品運(yùn)行三方面提出的綜合性能需求。要達(dá)到上述各項(xiàng)產(chǎn)品性能指標(biāo)，需掌握全面的生產(chǎn)工藝及方法，并且要求企業(yè)在長期的研發(fā)和生產(chǎn)中積累樹脂改性、層壓工藝、界面處理、產(chǎn)品試驗(yàn)和檢測等方面的持續(xù)創(chuàng)新能力。資本壁壘:覆銅板行業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模較大，生產(chǎn)運(yùn)營所需流動(dòng)資金較多。同時(shí)，隨著下游市場需求的不斷變化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整升級加快，高性能新產(chǎn)品開發(fā)能力關(guān)系企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展，這就要求覆銅板生產(chǎn)企業(yè)需要進(jìn)行持續(xù)研發(fā)，并對生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行升級改造。因此，覆銅板生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展壯大需要大量的資金支持，該行業(yè)的資金門檻較高。人才壁壘:覆銅板制造是一門多學(xué)科交叉的綜合性技術(shù)，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定可靠要求企業(yè)擁有一支包括電工電子、化學(xué)化工、材料、機(jī)械、物理等多領(lǐng)域?qū)＜以趦?nèi)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和穩(wěn)定的技術(shù)工人隊(duì)伍。穩(wěn)定的技術(shù)工人隊(duì)伍是企業(yè)的生存基礎(chǔ)，多學(xué)科研發(fā)團(tuán)隊(duì)則是覆銅板企業(yè)持續(xù)發(fā)展壯大的前提。覆銅板作為電子工業(yè)的基礎(chǔ)材料，技術(shù)型銷售服務(wù)也對銷售人員提出較高的專業(yè)性要求，因此穩(wěn)定和專業(yè)的銷售隊(duì)伍也是覆銅板生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展壯大的必要條件之一。行業(yè)壁壘覆銅板制造是一門多學(xué)科交叉的綜合性技術(shù)，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定可靠要求企業(yè)擁有一支包括電工電子、化學(xué)化工、材料、機(jī)械、物理等多領(lǐng)域?qū)＜以趦?nèi)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和穩(wěn)定的技術(shù)工人隊(duì)伍。穩(wěn)定的技術(shù)工人隊(duì)伍是企業(yè)的生存基礎(chǔ)，多學(xué)科研發(fā)團(tuán)隊(duì)則是覆銅板企業(yè)持續(xù)發(fā)展壯大的前提。覆銅板作為電子工業(yè)的基礎(chǔ)材料，技術(shù)型銷售服務(wù)也對銷售人員提出較高的專業(yè)性要求，因此穩(wěn)定和專業(yè)的銷售隊(duì)伍也是覆銅板生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展壯大的必要條件之一。覆銅板行業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模較大，生產(chǎn)運(yùn)營所需流動(dòng)資金較多。同時(shí)，隨著下游市場需求的不斷變化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整升級加快，高性能新產(chǎn)品開發(fā)能力關(guān)系企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展，這就要求覆銅板生產(chǎn)企業(yè)需要進(jìn)行持續(xù)研發(fā)，并對生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行升級改造。因此，覆銅板生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展壯大需要大量的資金支持，該行業(yè)的資金門檻較高。人才壁壘資本壁壘技術(shù)壁壘覆銅板作為電子工業(yè)的基礎(chǔ)材料之一，必須滿足印制電路板加工、元器件安裝和整機(jī)產(chǎn)品運(yùn)行三方面提出的綜合性能需求。要達(dá)到上述各項(xiàng)產(chǎn)品性能指標(biāo)，需掌握全面的生產(chǎn)工藝及方法，并且要求企業(yè)在長期的研發(fā)和生產(chǎn)中積累樹脂改性、層壓工藝、界面處理、產(chǎn)品試驗(yàn)和檢測等方面的持續(xù)創(chuàng)新能力。流通環(huán)節(jié)有待完善覆銅板及銅箔材料產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致覆銅板及銅箔材料行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，覆銅板及銅箔材料行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。覆銅板及銅箔材料產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事覆銅板及銅箔材料行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，覆銅板及銅箔材料行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對覆銅板及銅箔材料行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土覆銅板及銅箔材料行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)15&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動(dòng)社會資本進(jìn)入覆銅板及銅箔材料行業(yè)，對覆銅板及銅箔材料行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，覆銅板及銅箔材料行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。覆銅板及銅箔材料行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的覆銅板及銅箔材料行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土覆銅板及銅箔材料行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占覆銅板及銅箔材料行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入覆銅板及銅箔材料行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土覆銅板及銅箔材料行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類覆銅板及銅箔材料行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）覆銅板及銅箔材料行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系覆銅板及銅箔材料行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系覆銅板及銅箔材料行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局經(jīng)過多年的市場化競爭，全球覆銅板行業(yè)已經(jīng)形成了相對集中和穩(wěn)定的供應(yīng)格局，其中建滔化工、生益科技企業(yè)穩(wěn)居全球前三的位置。從國內(nèi)市場來看，根據(jù)收入覆銅板行業(yè)企業(yè)大致可劃分為三個(gè)梯隊(duì)。具體看，第一梯隊(duì)的企業(yè)為業(yè)務(wù)收入超過100億元的大型企業(yè)，這些企業(yè)憑借強(qiáng)大的生產(chǎn)能力和市場影響力，在行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位。其中，建滔積層板和生益科技無疑是這一梯隊(duì)的代表性企業(yè)。第二梯隊(duì)的企業(yè)則是營業(yè)收入在10-100億元之間的企業(yè)。