浙大論文開題報告

浙江大學遠程教育學院本科生畢業(yè)論文（設(shè)計）開題報告題目中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究———關(guān)于我國中小企業(yè)融資方面的問題及對策研究專業(yè)工商管理山西省奧鵬學習中心L20760305016姓名李瑞瑞學號指導教師曾傳紅2009年4月7號《我國中小企業(yè)在發(fā)展中的融資問題及對策研究》開題報告一、文獻綜述：（一）、研究現(xiàn)狀：1、問題背景：近年來，中小企業(yè)發(fā)展很快，在整個國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，為我國的經(jīng)濟增長做出了極大的貢獻。據(jù)國家工商局統(tǒng)計，我國中小企業(yè)已超過4000萬戶，占全部企業(yè)數(shù)的90%以上，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占60%和40%，每年出口創(chuàng)匯占60%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，已成為我國經(jīng)濟的活力之源，世界產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)。未來幾年，我國政府在解決就業(yè)、消除收入差距等問題上承擔的責任將日趨明顯，對吸納勞動力就業(yè)、增加城鎮(zhèn)居民收入有重要作用的中小企業(yè)將得到政府的大力支持，并逐漸成為支撐我國經(jīng)濟的重要組成部分。把握住中小企業(yè)，也就把握了未來中國經(jīng)濟中最有朝氣的經(jīng)濟主體。然而，近些年來由于企業(yè)競爭的激烈以及其自身的特殊性，使許多企業(yè)面臨較大的困難，中小企業(yè)的發(fā)展受到各方面的制約，影響和制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的因素很多，中小企業(yè)發(fā)展過程中的各種矛盾也不斷暴露，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位極不相稱，資金緊張、融資困難是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素，該問題一直是制約地方經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的瓶頸。如何改進對中小企業(yè)的金融服務(wù)，解決中小企業(yè)融資難問題，更好地促進中小企業(yè)健康發(fā)展，是現(xiàn)階段地方政府、金融部門共同面臨的一個重要課題。2、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀：首先，中小企業(yè)融資渠道過窄，獲得信貸支持少。據(jù)中國人民銀行2005年8月的調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)直接融資僅占1.3%。由于交易和監(jiān)控成本高等原因，銀行不愿對中小企業(yè)放貸。同時，中小企業(yè)因資信等級低、缺乏抵押資產(chǎn)、融資成本高等原因，難以得到銀行資金的支持。有的銀行認為中小企業(yè)貸款額度小、頻率高、對銀行信貸人員的要求高，銀行的服務(wù)成本較高，導致其不愿為中小企業(yè)貸款。甚至有的銀行只在統(tǒng)計和書面報告中夸大對中小企業(yè)的支持力度，而實際操作中卻并不出錢功少出錢。其次，中小企業(yè)自有資金缺乏。我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，從而極大地制約了快速發(fā)展和做強做大。據(jù)國際金融公司研究資料顯示，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來源的30%和26%，公司債券和外部股權(quán)融資不足1%。第三、抵押物問題。抵押和保證是銀行對信息不透明的企業(yè)提供貸款時保護自己利益的重要工具，而中小企業(yè)本身資產(chǎn)就較少，普遍缺乏土地或房產(chǎn)等可用于抵押擔保的資產(chǎn)。第四、通過擔保公司融資。融資對象為成長期和成熟期企業(yè)，融資期限1～2年，且能夠在抵押的基礎(chǔ)上，通過借款人提供無限責任保證等給予部分信用融資，但要求企業(yè)支付保費，且按月還本。企業(yè)融資成本較高，還貸壓力大，資金使用效率低。第五、中小企業(yè)之間互相擔保，申請貸款。一旦一家公司因經(jīng)營不善而蒙受損失，則會引發(fā)一系列的連鎖反應。若短期內(nèi)急需資金，中小企業(yè)之間就會互相拆借，或通過內(nèi)部融資的方式解決。第六、財務(wù)問題。中小企業(yè)特別是民營企業(yè)財務(wù)制度不健全、財務(wù)報表不真實可信、財務(wù)操作不規(guī)范，讓銀行對中小企業(yè)財務(wù)風險存在儲多擔心。（二）、研究該問題的進展情況：近年來，國家有關(guān)部門先后出臺了一些支持中小企業(yè)發(fā)展的政策、鼓勵銀行信貸支持中小企業(yè)的政策措施，商業(yè)銀行也加大了對中小企業(yè)的信貸投放，例如在貸款當中強調(diào)一種發(fā)展的理念，試圖通過貸款解決中小企業(yè)長期發(fā)展中的觀念性問題，在滿足中小企業(yè)經(jīng)營需要的同時，使這項業(yè)務(wù)成為這個組織盈利和成長的主要貢獻者，于是提出了盈利的目標和市場規(guī)模的目標，另外，在具體對象上提出了盈利操作、投資組合增長的目標和不良率控制的目標。從資產(chǎn)方面提高收益，在貸款方面力爭降低管理成本，同時減少損失備付和核銷的比重，在評估方法方面更加注重品質(zhì)，另外在評估方法方面簡化了程序，在整個貸款的操作程序上大大簡化，同時采取更加密集的監(jiān)督和跟蹤控制，另外還改進了貸款的回收辦法。但商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)也有自己的經(jīng)營原則，只能向符合其條件的中小企業(yè)提供資金支持。商業(yè)融資雖操作簡單，但一般期限較短。居民能否通過購買股票、債權(quán)等將資金轉(zhuǎn)移給中小企業(yè)，取決于該企業(yè)是否符合國家規(guī)定發(fā)行股票和債權(quán)的條件。中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象并沒有明顯好轉(zhuǎn)，效果并不盡如人意，以至在一定程度上制約了中小企業(yè)的發(fā)展，受全球金融風暴的影響，2008年不少中小企業(yè)甚至因為資金問題不得不倒閉或清算。（三）存在的問題：（一）中小企業(yè)自身的缺陷1、部分中小企業(yè)經(jīng)營效益相對低下，資信普遍不高。中小企業(yè)一般具有資金實力弱、管理人員素質(zhì)差、市場開發(fā)能力不足等特點，加之中小企業(yè)規(guī)模普遍較小，達不到規(guī)模經(jīng)濟性，因而會大大降低其抵御市場風險的能力。同時，大部分中小企業(yè)以勞動密集型為主，并且一般處在競爭較為激烈的行業(yè)，進入和退出的頻率均相對較高。對單個中小企業(yè)來說，其經(jīng)營風險較大，信貸風險也相對較高。2、財務(wù)管理水平有待進一步規(guī)范，道德風險相對較高。一是多數(shù)中小企業(yè)會計制度不健全，財務(wù)管理水平低，銀行考察其真實資信狀況的難度較大；二是中介機構(gòu)對所有中小企業(yè)財務(wù)報表進行全面審核的難度較大，金融機構(gòu)沒有合適的渠道了解中小企業(yè)真實的財務(wù)信息；三是信息披露意識差，為了逃避稅收或其他方面的原因，許多中小企業(yè)對外披露信息非常謹慎。3、融資成本較高，銀行不愿支持。中小企業(yè)對貸款需求有“急、頻、少、高”的特點。中小企業(yè)的貸款一般要的急，多為流動資金貸款，貸款需求頻率高、數(shù)量少，管理成本高。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)的貸款需求頻率是大中型企業(yè)的5倍左右，戶均貸款數(shù)量是大中型企業(yè)的千分之五左右，貸款管理成本約為大型企業(yè)的5倍左右，客觀上造成了中小企業(yè)的融資困難。（二）金融機構(gòu)方面的原因1、部分銀行的經(jīng)營理念尚未實現(xiàn)應有的轉(zhuǎn)變。偏好實施“大城市、大企業(yè)、大項目”戰(zhàn)略，盲目“貪大”、“壘大戶”，經(jīng)營運作仍以大企業(yè)為中心，信貸資金不斷向優(yōu)質(zhì)大客戶集中。而對于中小企業(yè)，總認為其規(guī)模較小、風險承受力較差、經(jīng)營管理不規(guī)范、經(jīng)營透明度較低、貸款成本高、利潤率低，因而對其融資未給予足夠重視。2、商業(yè)銀行機制轉(zhuǎn)換方面的原因。商業(yè)銀行處于機制轉(zhuǎn)換的變革中，其管理機制僵化，還沒有建立起符合中小企業(yè)特點的貸款定價機制、獨立核算機制、高效的審批機制、有效的約束機制、專業(yè)化的培訓機制和違約信息通報機制。其審批權(quán)過分集中于上級行，不但影響基層行貸款發(fā)放的能動性，而且因?qū)徟掷m(xù)、環(huán)節(jié)過多，影響中小企業(yè)取得貸款的時效性，再加上信貸人員綜合素質(zhì)差等問題比較嚴重，還不能從體制和機制上保障對中小企業(yè)貸款的良性開展。3、對中小企業(yè)融資的業(yè)務(wù)創(chuàng)新不夠。目前，銀行能向中小企業(yè)提供的金融產(chǎn)品一般只有貸款、承兌匯票、票據(jù)貼現(xiàn)等，而存貸質(zhì)押、倉單質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、企業(yè)法人連帶責任擔保等新型金融產(chǎn)品相對較少。信貸品種單一，無法滿足企業(yè)日益增長的資金以及其他金融服務(wù)需求。由于上述種種因素的存在，使得銀行業(yè)、金融機構(gòu)至今仍對發(fā)放中小企業(yè)貸款患得患失，甚至是裹足不前，真正適合中小企業(yè)貸款需求的融資模式和經(jīng)營機制遠未真正建立起來。（三）其他方面的原因1、我國資本市場體系與結(jié)構(gòu)的缺陷。我國資本市場一方面深度與廣度不夠，發(fā)行股票與債券融資的企業(yè)過多，而目前市場規(guī)模還不能滿足企業(yè)，特別是中小企業(yè)的融資要求；另一方面我國資本市場中主板市場的融資門檻過高，中小企業(yè)幾乎不能通過證券發(fā)行來進行直接融資。資本市場尚存在相當多的空白，票據(jù)市場發(fā)展仍不成熟，利率市場發(fā)育不全，市場分割和行業(yè)干預比較嚴重，金融壓抑現(xiàn)象還比較明顯，可供中小企業(yè)選擇的直接融資渠道有限。另外，中小企業(yè)缺乏與資本市場溝通的能力。一方面中小企業(yè)主不愿意放松對企業(yè)的控制權(quán)；另一方面中小企業(yè)主缺乏對資本市場的了解，不能有效地從資本市場上融資。2、為中小企業(yè)提供專門融資服務(wù)的機構(gòu)不健全。一是缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機構(gòu)；二是專門扶植中小企業(yè)的中小金融機構(gòu)發(fā)展緩慢；三是缺乏為中小企業(yè)提供全方位服務(wù)的綜合性輔導體系；四是高水平、權(quán)威性強的社會中介機構(gòu)發(fā)展緩慢，個人信用評估體系和企業(yè)資信評估體系不健全。3、缺乏完善法律法規(guī)的支持保障。一是中小企業(yè)立法不規(guī)范。目前，按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī)，缺乏一部統(tǒng)一、規(guī)范的中小企業(yè)立法，造成各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利不平等；二是法律執(zhí)行環(huán)境不佳。一些地方政府為了自身局部利益，默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù)，法律對銀行債權(quán)的保護能力低，從而加劇了金融機構(gòu)的“恐貸”心理。4、政府對中小企業(yè)的政策支持不夠。許多發(fā)達國家都建立了中小企業(yè)特殊融資機制，如韓國的中小企業(yè)銀行、日本的中小企業(yè)融資庫等。這些機構(gòu)一般由政府設(shè)立，并在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。在我國，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面的傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。中小企業(yè)融資問題不僅是中國現(xiàn)象，也是一個是世界難題，解決這一問題需要企業(yè)、金融機構(gòu)和政府等多方合作。我國目前的經(jīng)濟實力決定了政府財力有限，無法向廣大中小企業(yè)直接提供過多資金。因此，以市場手段引導和促進社會閑散資金向中小企業(yè)的有效配置，無疑是政策制定的主導思想。筆者試圖通過分析中小企業(yè)在發(fā)展中的融資問題來提出相應對策。二、論文提綱（一）我國中小企業(yè)在發(fā)展中的融資問題提出的背景1、我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要作用；2、我國中小企業(yè)在發(fā)展中的主要問題是融資問題。（二）我國中小企業(yè)在發(fā)展中的融資問題現(xiàn)狀1、中小企業(yè)融資渠道過窄，獲得信貸支持少。2、中小企業(yè)自有資金缺乏。3、抵押物問題。4、通過擔保公司融資。5、中小企業(yè)之間互相擔保，申請貸款。6、財務(wù)問題。（三）我國中小企業(yè)在發(fā)展中的融資問題的成因1、中小企業(yè)自身的缺陷（1）部分中小企業(yè)經(jīng)營效益相對低下，資信普遍不高。（2）財務(wù)管理水平有待進一步規(guī)范，道德風險相對較高。（3）融資成本較高，銀行不愿支持。2、金融機構(gòu)方面的原因（1）部分銀行的經(jīng)營理念尚未實現(xiàn)應有的轉(zhuǎn)變。（2）商業(yè)銀行機制轉(zhuǎn)換方面的原因。（3）對中小企業(yè)融資的業(yè)務(wù)創(chuàng)新不夠。3、其他方面的原因（1）我國資本市場體系與結(jié)構(gòu)的缺陷。（2）為中小企業(yè)提供專門融資服務(wù)的機構(gòu)不健全。（3）缺乏完善法律法規(guī)的支持保障。（4）政府對中小企業(yè)的政策支持不夠。（四）根據(jù)該問題提出的對策1、中小企業(yè)要加強自身建設(shè)。2、金融機構(gòu)要完善信貸管理機制，加強對中小企業(yè)的信貸服務(wù)，鼓勵商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)信貸投放力度。3、積極發(fā)展信托市場、租賃市場和典當市場，滿足不同類型中小企業(yè)的多樣性資金需求。4、有效地行使政府職能，完善中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)建設(shè)。加強政府支持力度，設(shè)立專門的中小企業(yè)管理部門、建立政策性的中小企業(yè)金融機構(gòu)。建立和完善中小企業(yè)融資擔保體系，為中小企業(yè)融資提供保障。完善社會服務(wù)體系，切實發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)指導機構(gòu)的作用。5、通過財政建立并大力發(fā)展中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資和發(fā)展基金。6、建立和推進信用管理體系。三、參考文獻目錄［1］潘傳宏我國中小企業(yè)融資問題研究［D］.四川大學，2005［2］王麗婭企業(yè)融資理論與實務(wù)［M］.北京：中國經(jīng)濟出版社，2005［3］吳曉求建立以市場為主導的現(xiàn)代金融體系.中國人民大學學，2005［4］張艷寧我國民營中小企業(yè)融資困境及策略選擇［J］.華中師范大學研究生學報,2005,［5］李曉東融資方式，適用第一[J].理財，2005（3）［6］樊進軍論利用資本市場促進經(jīng)濟發(fā)展.岳陽職業(yè)技術(shù)學院學，2006［7］胡勇士論企業(yè)融資方式