第1章-農(nóng)村金融理論基礎(chǔ)-課件

第1章農(nóng)村金融理論基礎(chǔ)1.1農(nóng)村金融概述1.2農(nóng)村金融理論1.3農(nóng)村金融發(fā)展的范式轉(zhuǎn)變1.4可持續(xù)性、覆蓋面與福利影響1PPT課件思考Q1：什么是金融？什么是農(nóng)村金融？農(nóng)村金融與城市金融主要區(qū)別？Q2：農(nóng)村金融的特點(diǎn)？特殊性？Q3：你對(duì)目前中國(guó)的農(nóng)村金融有多少認(rèn)識(shí)和了解？Q4：你認(rèn)為中國(guó)農(nóng)村金融最大的問(wèn)題是什么？Q5：你認(rèn)為如何解決中國(guó)的農(nóng)村金融問(wèn)題？2PPT課件第一節(jié)農(nóng)村金融概述一、農(nóng)村金融的含義與特點(diǎn)農(nóng)村金融即農(nóng)村貨幣資金的融通,指以信用手段籌集、分配和管理農(nóng)村貨幣資金的活動(dòng)。在農(nóng)村這個(gè)特定環(huán)境、條件下進(jìn)行采用的手段是信用作用的實(shí)體是資金表現(xiàn)的形態(tài)是貨幣3PPT課件特點(diǎn)涉及面廣管理較難風(fēng)險(xiǎn)較高政策性與商業(yè)性共存4PPT課件農(nóng)村金融的構(gòu)成農(nóng)村金融是整個(gè)社會(huì)金融服務(wù)的一部分,包括:農(nóng)業(yè)金融指為與農(nóng)業(yè)活動(dòng)相關(guān)的各種活動(dòng)提供的金融服務(wù)活動(dòng),如向購(gòu)買(mǎi)化肥、市場(chǎng)化生產(chǎn)的農(nóng)戶(hù)提供貸款,或以滿(mǎn)足農(nóng)戶(hù)和農(nóng)業(yè)工人特定需要的保險(xiǎn)。小額信貸存在于城鄉(xiāng),主要是為城鄉(xiāng)貧困群體和低收入人群、微型企業(yè)提供包括信貸在內(nèi)的金融服,也有專(zhuān)門(mén)的農(nóng)村小額信貸,主要為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村領(lǐng)域的中低收入群體提供融資服務(wù)。政策金融是政府為了實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)而對(duì)一些商業(yè)金融機(jī)構(gòu)不愿意進(jìn)入的領(lǐng)域提供的金融服務(wù)。5PPT課件二、農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的關(guān)系農(nóng)村經(jīng)濟(jì)決定農(nóng)村金融農(nóng)村金融反作用于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)農(nóng)村生產(chǎn)力發(fā)展水平與農(nóng)村商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)育程度決定農(nóng)村金融活動(dòng)的規(guī)模與發(fā)展程度。農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)效益的提高從根本上決定著農(nóng)村金融效益的提高。農(nóng)村金融的業(yè)務(wù)內(nèi)容與發(fā)展速度取決于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的需求狀況。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)于農(nóng)村金融需求旺盛。農(nóng)村金融是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的中心,通過(guò)融通農(nóng)村貨幣資金,優(yōu)化配置農(nóng)村社會(huì)資源。農(nóng)村金融是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的神經(jīng)中樞,通過(guò)穩(wěn)定農(nóng)村貨幣流通,保證農(nóng)村商品流通的正常進(jìn)行。6PPT課件三、農(nóng)村金融的系統(tǒng)性作為一個(gè)系統(tǒng)來(lái)看:1農(nóng)村金融是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的一個(gè)子系統(tǒng)農(nóng)村金融實(shí)體金融城市農(nóng)村圖1-2農(nóng)村金融是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和金融系統(tǒng)的交集7PPT課件2農(nóng)村金融本身是一個(gè)獨(dú)立的系統(tǒng)作為一個(gè)獨(dú)立的系統(tǒng),它由若干要素組成,包括:宏觀層次金融監(jiān)管系統(tǒng)中觀層次金融需求主體系統(tǒng)微觀層次金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)農(nóng)村金融供給系統(tǒng)8PPT課件農(nóng)村金融系統(tǒng)的特性1.整體性與相關(guān)性2.環(huán)境適應(yīng)性與動(dòng)態(tài)性3.農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展與農(nóng)村發(fā)展的關(guān)聯(lián)性9PPT課件四、農(nóng)村金融的地位和作用（一）地位農(nóng)村金融在農(nóng)村再生產(chǎn)過(guò)程中處于中介地位1農(nóng)村金融是農(nóng)村資金的總樞紐210PPT課件調(diào)節(jié)貨幣資金、穩(wěn)定農(nóng)村經(jīng)濟(jì)2（二）作用管理農(nóng)村資金,提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)效益3籌集和分配農(nóng)村資金,支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展111PPT課件第二節(jié)農(nóng)村金融理論

農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論

農(nóng)村金融市場(chǎng)論不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)論12PPT課件農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論

農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論（SubsidizedCreditParadigm）也稱(chēng)農(nóng)業(yè)融資論，是農(nóng)村金融發(fā)展的一種舊的理論范式。在20世紀(jì)80年代以前，農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論是處于主導(dǎo)地位的農(nóng)村金融理論。一、農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論13PPT課件（一）理論前提及主要結(jié)論理論前提:一方面,農(nóng)村信貸市場(chǎng)的失靈為政府干預(yù)提供了理論前提。另一方面,許多發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)村信貸政策總是與政府的農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展戰(zhàn)略分不開(kāi),農(nóng)村信貸政策常常被政府作為實(shí)現(xiàn)諸如社會(huì)、政治、公平等政府發(fā)展目標(biāo)的工具,金融扶貧也成了政府農(nóng)村信貸政策的重中之重。14PPT課件

續(xù)主要結(jié)論與政策主張:（1）為增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和緩解農(nóng)村貧困,有必要加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的政府干預(yù)力度,從農(nóng)村外部注入政策性資金、并建立非營(yíng)利性的專(zhuān)門(mén)金融機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行資金分配。（政府干預(yù)；從農(nóng)村外部注入資金；建立非盈利性金融機(jī)構(gòu)）（2）為縮小農(nóng)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)之間的結(jié)構(gòu)性收入差距,對(duì)農(nóng)業(yè)的融資利率必須較其他產(chǎn)業(yè)要低。（低利率）（3）大力發(fā)展以貧困階層為目標(biāo)的專(zhuān)項(xiàng)貸款。（目標(biāo)貸款）15PPT課件（二）、農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論下政府干預(yù)農(nóng)村金融的途徑1.農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行補(bǔ)貼性貸款目標(biāo)貸款限制商業(yè)銀行向農(nóng)村發(fā)放貸款2.對(duì)商業(yè)銀行的限制限定商業(yè)銀行對(duì)農(nóng)村地區(qū)的信貸利率,即利率上限政策規(guī)定商業(yè)銀行必須按資產(chǎn)業(yè)務(wù)額或負(fù)債業(yè)務(wù)額一定的比例向農(nóng)村地區(qū)發(fā)放農(nóng)業(yè)信貸3.目標(biāo)信貸優(yōu)惠再貼現(xiàn)16PPT課件（三）、農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼信貸及其績(jī)效分析1.嚴(yán)重的金融抑制效應(yīng)2.低息貸款難以瞄準(zhǔn)窮人3.低息貸款并不廉價(jià)4.金融機(jī)構(gòu)難以持續(xù)發(fā)展17PPT課件（四）、對(duì)農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼理論的反思農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼理論的缺陷主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:①如果農(nóng)民存在可以持續(xù)得到廉價(jià)資金的預(yù)期,那么農(nóng)民就缺乏儲(chǔ)蓄激勵(lì),這使得信貸機(jī)構(gòu)無(wú)法動(dòng)員農(nóng)村儲(chǔ)蓄以建立自己的資金來(lái)源,從而農(nóng)業(yè)信貸成為純粹的財(cái)政壓力。（無(wú)法動(dòng)員儲(chǔ)蓄,缺乏自我積累能力）②當(dāng)?shù)屠噬舷奘沟棉r(nóng)村貸款機(jī)構(gòu)無(wú)法補(bǔ)償由于貸款給小農(nóng)戶(hù)而造成的高交易成本時(shí),那么政府信貸的分配就會(huì)偏向于大農(nóng)戶(hù),這使得低息貸款的主要受益人不是本村的窮人,低息貸款的補(bǔ)貼被集中并轉(zhuǎn)移到使用大筆貸款的較富有的農(nóng)民身上。（貸款目標(biāo)偏離）③政府支持的、不具有多少經(jīng)營(yíng)責(zé)任的農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)缺少有效地監(jiān)督其借款者投資和償債行為的動(dòng)力,這樣會(huì)造成借款者故意拖欠貸款。（大量不良貸款形成）18PPT課件二、農(nóng)村金融市場(chǎng)論（一）理論前提及主要結(jié)論理論前提:①農(nóng)村居民以及貧困階層是有儲(chǔ)蓄能力的。②低息政策妨礙人們向金融機(jī)構(gòu)存款,抑制了金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。③運(yùn)用資金的外部依存度過(guò)高,是導(dǎo)致貸款回收率降低的重要因素④由于農(nóng)村資金擁有較多的機(jī)會(huì)成本,非正規(guī)金融的高利率是理所當(dāng)然的。19PPT課件主要結(jié)論:（1）利率和交易成本共同決定了金融服務(wù)的需求（2）非正規(guī)金融是有效率的,原因在于相關(guān)交易成本特別低,并能持續(xù)地提供微型金融服務(wù)（3）因?yàn)榻鹑谥薪榈膶?zhuān)業(yè)化,金融市場(chǎng)范式將有助于提升范圍經(jīng)濟(jì)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和效率20PPT課件（二）、政策主張和可能的缺陷農(nóng)村金融市場(chǎng)論的政策主張主要包括:放松農(nóng)村利率管制取消定向補(bǔ)貼信貸制度引導(dǎo)農(nóng)村非正規(guī)金融的發(fā)展金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性是最佳的判斷標(biāo)準(zhǔn)21PPT課件可能的缺陷:實(shí)踐表明,金融市場(chǎng)論的功效并沒(méi)有想象中的那么大。例如,利率自由化22PPT課件三、不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論（一）理論前提與主要結(jié)論理論前提:不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論認(rèn)為,農(nóng)村金融市場(chǎng)并非一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng),存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題,因此,無(wú)法完全依靠市場(chǎng)機(jī)制培育出一個(gè)農(nóng)村需要的金融市場(chǎng)。主要結(jié)論:有必要采取政府適當(dāng)介入金融市場(chǎng)等非市場(chǎng)措施。但政府不能取代市場(chǎng),而是應(yīng)補(bǔ)充市場(chǎng)。23PPT課件三、不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論（二）政策主張（1）金融市場(chǎng)發(fā)展的前提條件是低通貨膨脹等宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。（2）在金融市場(chǎng)發(fā)育到一定程度之前,相比利率自由化,更應(yīng)當(dāng)注意將實(shí)際存款利率保持為正值,同時(shí)抑制存款利率增長(zhǎng)。（3）在不損害銀行最基本利益的范圍內(nèi),政策性金融（面向特定部門(mén)的低息融資）是有效的。（4）政府應(yīng)鼓勵(lì)并利用借款人聯(lián)保小組以及組織借款人互助合作等形式,以解決農(nóng)村金融市場(chǎng)存在的不完全信息所導(dǎo)致的貸款回收率低下等問(wèn)題。（5）利用擔(dān)保融資、使用權(quán)擔(dān)保以及互助儲(chǔ)蓄會(huì)等辦法,可以改善信息的不對(duì)稱(chēng)性。（6）融資與實(shí)物買(mǎi)賣(mài)相結(jié)合的方法是有效的,可以確保貸款回收。（7）為促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展,可以考慮實(shí)施一定的特殊政策,如限制新參與者等。24PPT課件（三）不對(duì)稱(chēng)信息下農(nóng)村信貸市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制古典經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為:信貸市場(chǎng)將在價(jià)格（利率）的作用下趨向均衡。也就是說(shuō):如果信貸供給大于需求,利率下降,需求增加；反之,如果信貸需求大于供給,利率將上升,需求減少,供需也將趨于平衡。假設(shè)前提是:這個(gè)信貸市場(chǎng)信息充分。25PPT課件農(nóng)村信貸市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱(chēng)。產(chǎn)生兩個(gè)基本概念:逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)逆向選擇,即事前的信息不對(duì)稱(chēng)。道德風(fēng)險(xiǎn),即事后的信息不對(duì)稱(chēng)。26PPT課件1.逆向選擇、有限責(zé)任與信貸配給逆向選擇效應(yīng):隨著利率的不斷增加,農(nóng)民違約的激勵(lì)增大；而且,在有限責(zé)任的前提下,由于風(fēng)險(xiǎn)的不可觀測(cè)性,借貸者可能更傾向于選擇高收益、低成功率的項(xiàng)目,因?yàn)楫?dāng)項(xiàng)目失敗時(shí),他可以不用還款。高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目可以支付比低風(fēng)險(xiǎn)借貸者更高的利率。借款者在項(xiàng)目成功時(shí)收益,而在項(xiàng)目失敗時(shí)并不受損,這是因?yàn)槠飘a(chǎn)時(shí)借款者會(huì)選擇賴(lài)賬。也就是說(shuō),借款者在有限責(zé)任下呈現(xiàn)出了風(fēng)險(xiǎn)偏好的特征。27PPT課件2.抵押與道德風(fēng)險(xiǎn)在農(nóng)村市場(chǎng)中,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)面臨的主要問(wèn)題是信息不充分。為防止逆向選擇現(xiàn)象的發(fā)生,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一般只向借款人提供抵押貸款。隨著抵押財(cái)富的增加,農(nóng)民的違約將越發(fā)“昂貴”,“激勵(lì)相容”效益能有效降低由于信息不對(duì)稱(chēng)造成的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。28PPT課件三種農(nóng)村金融理論的主要區(qū)別政府干預(yù)利率管制貸款資金的籌措專(zhuān)業(yè)貸款的有效性對(duì)非正規(guī)金融的評(píng)價(jià)農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論必要進(jìn)行低利率管制從農(nóng)村外部注入有效弊大于利農(nóng)村金融市場(chǎng)論不必要自由市場(chǎng)利率從農(nóng)村內(nèi)部籌集無(wú)效有效不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)理論市場(chǎng)機(jī)制失效時(shí)必要放松管制主要從農(nóng)村內(nèi)部籌集，不足部分政府提供方法適當(dāng)是有效政府應(yīng)該適當(dāng)引導(dǎo)29PPT課件第三節(jié)農(nóng)村金融發(fā)展的范式轉(zhuǎn)變1.3.1農(nóng)村金融發(fā)展范式再轉(zhuǎn)變從1980年開(kāi)始,以印度尼西亞人民銀行鄉(xiāng)村信貸部和陽(yáng)光銀行為首的一些微型金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始在吸收儲(chǔ)蓄和提高利率的基礎(chǔ)上探索可持續(xù)發(fā)展之路,以圖擺脫對(duì)外源資金的依賴(lài)和擴(kuò)大服務(wù)能力。理論界也試圖從理論上引導(dǎo)微型金融的升級(jí)和正規(guī)化,并建議實(shí)行金融自由化改革,通過(guò)正規(guī)銀行的降級(jí)來(lái)增加農(nóng)村低端金融市場(chǎng)的供給和競(jìng)爭(zhēng)性。這便是農(nóng)村金融范式再次轉(zhuǎn)變的大背景。30PPT課件什么是新興農(nóng)村金融范式？新興農(nóng)村金融范式

指使金融機(jī)構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)性所發(fā)展起來(lái)的一切技術(shù)手段、制度和理念，它力圖把商業(yè)金融的原則與微型金融所發(fā)展的技術(shù)完美的融合在一起，進(jìn)而在擺脫外部補(bǔ)貼的情況下擴(kuò)大對(duì)農(nóng)村低收入者的滲透能力。31PPT課件1.3.2農(nóng)村金融發(fā)展的新興范式一、微型金融革命20世紀(jì)60-70年代20世紀(jì)70-80年代20世紀(jì)80年代末至今不少發(fā)展中國(guó)家和國(guó)際組織一直試圖為低收入階層提供信貸服務(wù),以擺脫貧困,促進(jìn)發(fā)展。卻始終沒(méi)有成功。一些向低收入群體提供小額信貸服務(wù)的項(xiàng)目和機(jī)構(gòu),不斷取得令人鼓舞的成績(jī)。小額信貸在全球范圍內(nèi)得到快速發(fā)展。32PPT課件微型金融革命主要內(nèi)容:1

2

34改進(jìn)金融監(jiān)管方法，強(qiáng)化自律開(kāi)發(fā)新技術(shù)，降低交易成本廣開(kāi)融資渠道，使更多金融資源商業(yè)化、市場(chǎng)化創(chuàng)新產(chǎn)品，深化、拓展金融市場(chǎng)服務(wù)33PPT課件二、農(nóng)村金融新興范式的出現(xiàn)2006年,世界銀行推出了CGAP（世界銀行扶貧小組）的研究報(bào)告《全民的機(jī)會(huì):構(gòu)建普惠金融體系》,倡導(dǎo)構(gòu)建普惠金融體系,使社會(huì)大眾特別是中低收入人群體享受到平等的金融服務(wù)。同時(shí),CGAP研究報(bào)告指出,普惠金融體系,尤其是針對(duì)貧困群體的金融服務(wù)仍面臨三個(gè)主要挑戰(zhàn):34PPT課件Q1：怎樣高質(zhì)量地越來(lái)越多地為較大規(guī)模的群體提供金融服務(wù)？Q2：怎樣不斷地越來(lái)越多地服務(wù)更貧困和更偏遠(yuǎn)地區(qū)的客戶(hù)群體？Q3：怎樣不斷降低客戶(hù)群體和金融服務(wù)提供者雙方的成本？35PPT課件普惠金融與政府補(bǔ)貼的“扶貧貸款”的區(qū)別？36PPT課件新范式關(guān)于如何發(fā)展農(nóng)村金融這一問(wèn)題的主張:123限制政府的直接干預(yù)從金融系統(tǒng)觀出發(fā)優(yōu)先發(fā)展三大戰(zhàn)略多途徑擴(kuò)大金融服務(wù)37PPT課件新舊范式在有關(guān)農(nóng)村金融發(fā)展問(wèn)題的分歧:綜合來(lái)看,舊范式帶有明顯的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩,在支持農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和重點(diǎn)部門(mén)發(fā)展以實(shí)施趕超戰(zhàn)略方面優(yōu)勢(shì)較為明顯。相反,新范式建立在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)和各種金融技術(shù)相對(duì)完善的基礎(chǔ)上,其優(yōu)點(diǎn)在于能夠?yàn)槭袌?chǎng)主體提供更好的引導(dǎo)和激勵(lì),進(jìn)而推動(dòng)農(nóng)村金融市場(chǎng)的自主深化和廣化,有利于農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展。新舊范式對(duì)比表見(jiàn)P3738PPT課件第四節(jié)可持續(xù)性、覆蓋面

與福利影響1.4.1農(nóng)村金融循環(huán)三角創(chuàng)新（制度、產(chǎn)品、服務(wù)、程序）福利影響覆蓋面可持續(xù)性有利的環(huán)境39PPT課件Zeller和Meyer將農(nóng)村金融描述成包括內(nèi)部循環(huán)和以邊界為限的外部循環(huán)系統(tǒng)的三角框架,認(rèn)為代表三角框架三個(gè)頂點(diǎn)的覆蓋面、可持續(xù)性和福利影響是微型金融的經(jīng)營(yíng)理念和目標(biāo)。三角框架的內(nèi)部系統(tǒng)代表了向三角框架外部系統(tǒng)推進(jìn)從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的創(chuàng)新活動(dòng)。創(chuàng)新內(nèi)容包括:（1）農(nóng)村地區(qū)有效地建立了適應(yīng)潛在約束和機(jī)遇的體系。（2）提供幫助各種農(nóng)村客戶(hù)平滑消費(fèi)收入,降低風(fēng)險(xiǎn)和增加資本積累的產(chǎn)品和服務(wù)。（3）促進(jìn)了農(nóng)村金融和服務(wù)的發(fā)展進(jìn)程,降低了交易成本和固定成本,提高了機(jī)構(gòu)透明度、學(xué)習(xí)和宣傳的效果。40PPT課件微型金融的三角目標(biāo)存在著互融、協(xié)同和平衡的潛在可能,這種可能基于微型金融的可持續(xù)性。首先,潛在客戶(hù)很可能觀察到微型金融機(jī)構(gòu)是否能夠自我持續(xù),并把這一標(biāo)準(zhǔn)作為是否成為和繼續(xù)成為該機(jī)構(gòu)客戶(hù)的基準(zhǔn)。從這一角度,可持續(xù)性影響和決定著微型金融的覆蓋面。其次,持續(xù)性還能促使微型金融機(jī)構(gòu)為滿(mǎn)足客戶(hù)的需求進(jìn)行不懈的努力,在服務(wù)產(chǎn)品、技術(shù)和制度上進(jìn)行不斷的創(chuàng)新,這無(wú)疑促進(jìn)了微型金融三個(gè)目標(biāo)的協(xié)同和均衡。最后,在三角框架中,處于三者核心地位的是創(chuàng)新,內(nèi)圓代表著能夠提高覆蓋面、可持續(xù)性和福利影響的各種制度、技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)和程序的創(chuàng)新。41PPT課件1.4.2覆蓋面、可持續(xù)性的衡量一、覆蓋面覆蓋面

即農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在多大程度上成功地服務(wù)農(nóng)戶(hù)以及滿(mǎn)足農(nóng)戶(hù)對(duì)金融服務(wù)需求的程度。42PPT課件服務(wù)深度服務(wù)廣度市場(chǎng)滲透程度相對(duì)收入水平服務(wù)質(zhì)量覆蓋面是一個(gè)混合指標(biāo),既有定性的內(nèi)涵又有定量的內(nèi)涵；既能衡量深度,又能衡量廣度。目標(biāo)客戶(hù)的覆蓋面指標(biāo)具體包括市場(chǎng)滲透程度、相對(duì)收入水平及服務(wù)質(zhì)量等指標(biāo),歸納如下:43PPT課件二、可持續(xù)性可持續(xù)性,即生存能力,指收益能夠彌補(bǔ)商業(yè)上的成本,實(shí)現(xiàn)商業(yè)的可持續(xù)性,可持續(xù)性是微型金融的主要目標(biāo)之一。分為財(cái)務(wù)可持續(xù)性和機(jī)構(gòu)可持續(xù)性。財(cái)務(wù)可持續(xù)性指微型金融機(jī)構(gòu)的利息和費(fèi)用收益能夠覆蓋經(jīng)營(yíng)成本，實(shí)現(xiàn)商業(yè)上的可持續(xù)機(jī)構(gòu)可持續(xù)性指機(jī)構(gòu)能夠在一定時(shí)間內(nèi)成長(zhǎng)為有影響力的金融機(jī)構(gòu)44PPT課件衡量發(fā)展金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)性的指標(biāo):1.操作自負(fù)盈虧率（OSS）操作自負(fù)盈虧率=信貸經(jīng)營(yíng)收入/（經(jīng)營(yíng)操作費(fèi)用+貸款損失準(zhǔn)備金+資金成本）2.財(cái)務(wù)自負(fù)盈虧率（FSS）財(cái)務(wù)自負(fù)盈虧率=信貸經(jīng)營(yíng)收入/（經(jīng)營(yíng)操作費(fèi)用+貸款損失準(zhǔn)備金+調(diào)整過(guò)的資金成本）其中,調(diào)整過(guò)的資金成本=平均貸款余額×（通貨膨脹率或當(dāng)?shù)劂y行間拆借利率這兩者中數(shù)值較大者）3.補(bǔ)貼依賴(lài)指數(shù)（SDI）補(bǔ)貼依賴(lài)指數(shù)=補(bǔ)貼/貸款收入=S/（LP·i）45PPT課件發(fā)展金融機(jī)構(gòu)獲得貼息資金的類(lèi)型貼息資金的類(lèi)型符號(hào)捐贈(zèng)類(lèi)型直接捐贈(zèng)DG權(quán)益捐贈(zèng)（EG）實(shí)收資本PC權(quán)益捐贈(zèng)（EG）收入捐贈(zèng)RG公債折扣A×（m-c）利潤(rùn)捐贈(zèng)（PG）費(fèi)用折扣DX實(shí)際利潤(rùn)TP權(quán)益捐贈(zèng)（EG）46PPT課件權(quán)益捐贈(zèng)直接捐贈(zèng)和實(shí)收資本兩種形式的貼息資金都是權(quán)益捐贈(zèng)（EG）。這種現(xiàn)金饋贈(zèng)增加了機(jī)構(gòu)的資本凈值,但不能直接改變一個(gè)時(shí)期的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。權(quán)益捐贈(zèng)（EG）=直接捐贈(zèng)（DG）+實(shí)收資本（PC）現(xiàn)金饋贈(zèng)非現(xiàn)金饋贈(zèng)47PPT課件利潤(rùn)捐贈(zèng)利潤(rùn)捐贈(zèng)的形式包括收入捐贈(zèng)、公債折扣和費(fèi)用折扣,所有形式的利潤(rùn)捐贈(zèng)都增加資產(chǎn)凈值,因?yàn)樗鼈冊(cè)黾恿藭?huì)計(jì)利潤(rùn)或縮小了會(huì)計(jì)虧損,從而增加了留存收益。利潤(rùn)捐贈(zèng)（RG）=公債折扣+費(fèi)用折扣（DX）即,PG=RG+A×(m-c)+DX平均公債*（公債機(jī)會(huì)成本-所付利率）48PPT課件實(shí)際利潤(rùn)實(shí)際利潤(rùn)（TP）類(lèi)似于權(quán)益捐贈(zèng),公式為:實(shí)際利潤(rùn)（TP）=會(huì)計(jì)利潤(rùn)-利潤(rùn)捐贈(zèng)（RG）在其他條件不變的情況下,實(shí)際利潤(rùn)就是在沒(méi)有利潤(rùn)捐贈(zèng)的情況下留存收益的變化。49PPT課件補(bǔ)貼依賴(lài)指數(shù)=補(bǔ)貼/貸款收入=S/（LP·i）對(duì)補(bǔ)貼依賴(lài)指數(shù)分子分母包含的內(nèi)容進(jìn)行分析:（1）貸款收入貸款收入=平均貸款余額*貸款收益率=LP*I（2）補(bǔ)貼補(bǔ)貼S=社會(huì)機(jī)會(huì)成本m*平均權(quán)益E+平均公債A*（社會(huì)機(jī)會(huì)成本m-公債支付利率r）+收入捐贈(zèng)和費(fèi)用折扣K-會(huì)計(jì)利潤(rùn)P三、補(bǔ)貼依賴(lài)指數(shù)貸款的利息和收費(fèi)收入/平均貸款余額收入捐贈(zèng)RG+費(fèi)用折扣DX50PPT課件社會(huì)凈貼現(xiàn)成本（NPCs）:長(zhǎng)期補(bǔ)貼依賴(lài)程度度量指標(biāo)NPCs是一個(gè)可以衡量任何時(shí)段內(nèi)社會(huì)和發(fā)展金融之間資源流動(dòng)的社會(huì)成本的指標(biāo)。它回答了較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)兩個(gè)重要的社會(huì)問(wèn)題:第一,使用公共資源建立一個(gè)新的發(fā)展金融機(jī)構(gòu)是否提高了社會(huì)福利；第二,從現(xiàn)在開(kāi)始保留對(duì)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)的公共支持是否提高社會(huì)福利