論公司法中小股東權(quán)益保護(hù)機(jī)制的發(fā)展分析研究 金融學(xué)專(zhuān)業(yè)

論公司法中小股東權(quán)益保護(hù)機(jī)制的發(fā)展摘要：伴隨著世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，出現(xiàn)了越來(lái)越多的世界性話題，中小股東權(quán)益保護(hù)就是其中之一。中小股東權(quán)益受到侵害的現(xiàn)象并非近幾年的新興產(chǎn)物?，F(xiàn)代公司是種種利益的結(jié)合體、多元產(chǎn)權(quán)的有機(jī)統(tǒng)一體，平衡各類(lèi)利益主體之間的權(quán)益是當(dāng)代公司法能夠得以健康發(fā)展的一大目標(biāo)。但是，因?yàn)橹行」蓶|沒(méi)有像大股東那樣能夠在公司中占據(jù)著控制和支配的地位，所以，中小股東的利益屢屢暴露在控股股東的強(qiáng)權(quán)控制之下，隨時(shí)都有可能受到大股東或控股股東從自身經(jīng)濟(jì)利益出發(fā)所作的決策和其他不正當(dāng)交易所帶來(lái)的侵害，我國(guó)《公司法》制定了相關(guān)的制度和規(guī)定來(lái)遏抑此種現(xiàn)象的發(fā)生。這些制度的設(shè)置不光為我國(guó)的相關(guān)立法提供了重大突破，還為中小股東的的權(quán)益保護(hù)提供了強(qiáng)有力的保障。關(guān)鍵詞：公司法；中小股東;權(quán)益保護(hù)；立法；DevelopmentofcompanylawmechanismsofprotectingtherightsofminorityshareholdersAbstract:Withtherapiddevelopmentoftheworldeconomy,therehasbeenmoreandmoreworldtopics,protectingminorityshareholdersisone.Infringementoftherightsofminorityshareholdersisnotanewproductinrecentyears.Hyundaiisacombinationofbenefits,multiplepropertyoforganicunity,balancetheinterestsofvariousstakeholdersisacontemporarycompanycanbeamajorhealthanddevelopmentgoals.But,becausesmallshareholdersnolikebigshareholdersascanincompanyintheoccupywithcontrolanddominatedofstatus,so,smallshareholdersofinterestsrepeatedlyexposedinholdingshareholdersofpowercontrolzhixia,atanytimearehasmaybybigshareholdersorholdingshareholdersfromitselfeconomicinterestsstartingmadeofdecisionandothernotdueExchangebringsofagainst,Chinacompanylawdevelopedhasrelatedofsystemandprovidestocurbthisspeciesphenomenonofoccurred.Thesesystemsnotonlythesettingfortherelevantlegislationtoprovideabreakthroughforprotectionofrightsandinterestsoftheminorityshareholderstoprovideastrongprotection.Keywords:Corporationshareholdersrightsprotectionlegislation目錄TOC\o"1-3"\h\u緒論 1一、中小股東權(quán)益保護(hù)概述及其意義 1（一）中小股東權(quán)益保護(hù)的概念 1（二）保護(hù)中小股東權(quán)益的意義 21．經(jīng)濟(jì)意義 22．社會(huì)意義 32．法律意義……………..3二、中小股東權(quán)益保護(hù)存在的問(wèn)題及受損原因 4（一）股權(quán)過(guò)于集中、大股東操縱股東會(huì) 4（二）董事會(huì)的獨(dú)立性不強(qiáng) 4（三）資本多數(shù)決的濫用 5（四）中小股東權(quán)利的實(shí)現(xiàn)難 6（五）中小股東自身存在的原因 6（六）缺乏法律補(bǔ)救措施 7三、保護(hù)中小股東權(quán)益的相關(guān)立法措施 7（一）股東表決權(quán)實(shí)行累積投票制度 7（二）少數(shù)股東的股東大會(huì)召集請(qǐng)求權(quán)和提案權(quán) 8（三）對(duì)有瑕疵會(huì)議的訴訟制度 9（四）中小股東知情權(quán)的保障 10結(jié)論 11參考文獻(xiàn) 12致謝 14附錄A： 15緒論公司的成立必須依靠股東，保護(hù)股東權(quán)益是公司發(fā)展的基本理念之一。治理公司的核心問(wèn)題就是對(duì)股東權(quán)益的保護(hù)，中小股東權(quán)益的有效保護(hù)對(duì)于促進(jìn)公司制度公平與效率有很大的作用，在法治不斷完善的今天，大股東為了自己的一己私利，時(shí)常侵害中小股東權(quán)益，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)秩序的事件更是屢見(jiàn)不鮮，中小股東的權(quán)益保護(hù)問(wèn)題從來(lái)都是公司發(fā)展過(guò)程中的核心問(wèn)題，大股東掠奪小股東利益的行為在中國(guó)較為普遍，大股東通過(guò)占用公司資金，擔(dān)保轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和各種形式的關(guān)聯(lián)交易等種種方式奪取了中小股東的利益，新《公司法》的頒布，其不管是在實(shí)體上還是程序上都授予了中小股東一連串的權(quán)利，為中小股東維護(hù)權(quán)利提供了明確的依據(jù)。但是，新《公司法》中的一些保護(hù)機(jī)制中依舊存在著缺陷及漏洞，需要我們?nèi)ミM(jìn)一步的補(bǔ)充和完善。在現(xiàn)代法律的價(jià)值取向和現(xiàn)實(shí)要求中，加強(qiáng)對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)，不但是當(dāng)代社會(huì)的現(xiàn)實(shí)要求，而且是現(xiàn)代法律的價(jià)值取向，符合社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求。因此，我們必須在法律中加強(qiáng)對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)與援助。一、中小股東權(quán)益保護(hù)概述及其意義（一）中小股東權(quán)益保護(hù)的概念股東簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是企業(yè)投資者，他們的權(quán)益是建立在為企業(yè)提供相應(yīng)資金的基礎(chǔ)上。所以，股東持有企業(yè)的股份是企業(yè)的債權(quán)人，既能享有相關(guān)的權(quán)利，，履行必要義務(wù)也不可避免。中小股是區(qū)別于控制股東一類(lèi)人群，因?yàn)橹行」蓶|在和大股東的實(shí)際比對(duì)中全方位都處于弱勢(shì)地位。所以，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和方案制定以及對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的支配和管理等工作一般不具有決策權(quán)利。中小股東往往支持有很少的股份，所以其股權(quán)也極其有限。所以，他們對(duì)于董事會(huì)等重要部門(mén)的影響微乎其微，在公司其他方面發(fā)揮的作用也很小。甚至在企業(yè)制定制定決策時(shí)，他們更發(fā)揮不了任何作用。當(dāng)前在對(duì)大、小股東進(jìn)行劃分時(shí)選擇的標(biāo)準(zhǔn)有兩種：第一種是比例標(biāo)準(zhǔn)，第二種是實(shí)質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)。第一種是根據(jù)各類(lèi)股東持有企業(yè)總股份比例的多少來(lái)劃分，要是持有股份數(shù)超過(guò)企業(yè)總股份的百分之五十則就是大股東。不過(guò)伴隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，資本市場(chǎng)組成以及管理結(jié)構(gòu)都出現(xiàn)很大變化，即便持有的股份數(shù)沒(méi)有達(dá)到一半以上，他們也會(huì)通過(guò)聯(lián)合以及優(yōu)先認(rèn)購(gòu)等方式以行使自己決策權(quán)。由此可見(jiàn)中小股東之所以如此定義主要還是由于其持有的股份數(shù)量少不具有控制力，對(duì)企業(yè)的一些決策沒(méi)有參與權(quán)和實(shí)際控制管理能力。中小股東權(quán)益保護(hù)則主要是從法律的角度入手，分析研究現(xiàn)階段小股東地位和權(quán)益提升的可行辦法，尤其是在妥善解決企業(yè)中大、小股東由于權(quán)益問(wèn)題出現(xiàn)的沖突和矛盾時(shí)，怎樣保證公平公正，堅(jiān)決執(zhí)行公司的制度規(guī)章上具有重要意義和作用。所以，保護(hù)中小股東權(quán)益不僅僅要遵循公司規(guī)章制度，還要符合法律準(zhǔn)則和標(biāo)準(zhǔn)。（二）保護(hù)中小股東權(quán)益的意義1.經(jīng)濟(jì)意義現(xiàn)代公司的建立以及市場(chǎng)發(fā)展都需要有中小股東的支持和幫助，可見(jiàn)中小股東對(duì)一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要性，因此，在實(shí)際的股權(quán)計(jì)劃制定中一定要保證中小股東的權(quán)益得到保障和實(shí)現(xiàn)。當(dāng)前我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)以及對(duì)應(yīng)的資本市場(chǎng)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型升級(jí)，我們必須加強(qiáng)對(duì)中小股東的保護(hù)，因?yàn)樗麄兪琴Y本市場(chǎng)中的重要組成部分，對(duì)資本市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展以及企業(yè)籌措資金已擴(kuò)大發(fā)展等都起到關(guān)鍵的作用，所以要確保中小股東的利益。實(shí)際上，實(shí)現(xiàn)對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)不僅僅可以促進(jìn)資本市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)和穩(wěn)定發(fā)揮，還有利于盤(pán)活我國(guó)的資本和融資市場(chǎng)。近些年我國(guó)的證券投資市場(chǎng)發(fā)展呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)，而且傾向于將資金進(jìn)行投資和開(kāi)展理財(cái)?shù)娜嗽絹?lái)越多，在這些投資者中絕大部分都是中小股東，所以，中小股東合法權(quán)益如果得不到保障，就會(huì)帶來(lái)依稀些問(wèn)題，對(duì)證券市場(chǎng)造成負(fù)面影響。有效保障中小股東的合法權(quán)益，可以激發(fā)他們參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的潛能，為經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)積極影響，提升市場(chǎng)的安全性，最終為證券市場(chǎng)科學(xué)發(fā)展打下基礎(chǔ)。盡管在一個(gè)企業(yè)中中小股東對(duì)企業(yè)不享有直接控制權(quán)，可以參與的管理決策也很少，但是他們?nèi)藬?shù)占比達(dá)，因此聯(lián)合起來(lái)也可以對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策產(chǎn)生重大影響保護(hù)中小股東的權(quán)益能夠?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展減少障礙，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。因此，維護(hù)中小股東合法權(quán)益是大勢(shì)所趨，人心所向。2．社會(huì)意義社會(huì)主義和諧社會(huì)的建立和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展需要有中小股東的支持，因此要對(duì)中小股東的權(quán)益給以合法的保障。就當(dāng)前我國(guó)企業(yè)股東的組成情況來(lái)看，中小股東仍然占據(jù)多數(shù)，而且他們?nèi)牍善髽I(yè)的資金多是自己辛苦工作積攢的血汗錢(qián)，他們之所以進(jìn)行投資就是為了可以實(shí)現(xiàn)收益最大化，抱著一種投機(jī)的心理參與投資，因此，要是不能全面保障這些中小股東的合法權(quán)益，一方面會(huì)降低他們投資的積極性和信心，另外一方面可能加大社會(huì)不安定的因素，對(duì)社會(huì)的長(zhǎng)治久安和社會(huì)制度和秩序建設(shè)都存在嚴(yán)重危害。除此之外，中小股東一般是企業(yè)所有權(quán)人中實(shí)力比較薄弱的一類(lèi)，盡管這類(lèi)人所所占據(jù)的比重很大，可是存在資金占比低、實(shí)力薄以及信息途徑閉塞等劣勢(shì)，這使得其所有的股權(quán)不能與應(yīng)享有的權(quán)利相對(duì)應(yīng)，管理權(quán)和參與權(quán)與持有的股權(quán)存在嚴(yán)重的不對(duì)等。因此需要對(duì)中小股東的合法權(quán)益給以充分保護(hù)，這樣不僅僅可以增強(qiáng)人們對(duì)投資的信心，而且還有利于法制社會(huì)的建設(shè)和進(jìn)步，促進(jìn)社會(huì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展。社會(huì)的發(fā)展也要求解決中小股東權(quán)利保護(hù)方面的問(wèn)題，同時(shí)這也符合政府工作的核心要求，是經(jīng)濟(jì)社會(huì)科學(xué)發(fā)展的組成部分。3.法律意義對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)除了要實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)分配管理外，還應(yīng)該從更有利于中小股東主動(dòng)出擊的地方入手，全面提升中小股東的自主參與性和積極性，提高中小股東自我保護(hù)和自我維權(quán)的法律意識(shí)。因?yàn)椋挥星袑?shí)了解自己在企業(yè)扮演的角色和擁有權(quán)利意識(shí)，才能防止股權(quán)被架空等行為，保證自身應(yīng)有的、合法權(quán)益的實(shí)現(xiàn)。法律的本質(zhì)是為了保障公平，為弱勢(shì)群體提供維權(quán)的具體武器。和大股東相比，中小股東在很多方面都處于下風(fēng)，加上我國(guó)相關(guān)法律制度的不健全，因此，加強(qiáng)相關(guān)法律制度的建設(shè)工作刻不容緩。二、中小股東權(quán)益保護(hù)存在的問(wèn)題及受損原因（一）股權(quán)過(guò)于集中、大股東操縱股東會(huì)現(xiàn)代公司在制定企業(yè)股權(quán)管理方案和制度的過(guò)程中，一般是傾向于將股權(quán)集中，而且這也是當(dāng)前很多企業(yè)股權(quán)制定選擇的方式。之所以實(shí)現(xiàn)股權(quán)集中是因?yàn)檫@種方式可以有效的提高企業(yè)事件決策以及執(zhí)行的效率，但是在現(xiàn)實(shí)的操作中，盡管給企業(yè)的一些決策提供了效率和支持，不過(guò)也對(duì)企業(yè)占多數(shù)的中小股東的權(quán)益帶來(lái)了傷害。換言之企業(yè)的中小股東要想行使自己的股權(quán)權(quán)利，除了需要提前獲悉企業(yè)相關(guān)的信息之外，還需要根據(jù)收集到的信息進(jìn)行再次的資料整理和整合，不僅僅浪費(fèi)了時(shí)間和精力，還加大了參與管理和權(quán)利行使的成本。要是中小股東的合法權(quán)益不能得到有效的保證，他們就會(huì)疏與對(duì)自己責(zé)任的履行以及職責(zé)的承擔(dān)，表現(xiàn)出對(duì)企業(yè)發(fā)展極度的不重視和關(guān)注。究其原因還是企業(yè)股權(quán)集中化的實(shí)施侵犯了中小股東的權(quán)益，架空了中小股東僅有的權(quán)利，導(dǎo)致中小股東的積極性和參與決策的熱情受到打擊。而大股東一般是享有對(duì)企業(yè)事務(wù)和決策的絕對(duì)控制權(quán)，不管是董事會(huì)還是股東大會(huì)中表決權(quán)的行使都有大股東的參與。一般而言一個(gè)企業(yè)絕大部分的方針制定和決策通過(guò)都是要通過(guò)股東大會(huì)討論決定的，而這業(yè)務(wù)企業(yè)享有決策參與權(quán)的大股東操作股利等行為提供了機(jī)會(huì)。常見(jiàn)的大股東對(duì)企業(yè)股東會(huì)實(shí)施操控的表現(xiàn)方式以及規(guī)定主要有以下三點(diǎn)：第一點(diǎn)，《公司法》明確規(guī)定企業(yè)股東大會(huì)的召開(kāi)以及主持的權(quán)利由董事會(huì)和董事長(zhǎng)掌握，但是董事長(zhǎng)多說(shuō)是由企業(yè)的大股東擔(dān)任，所以具體的會(huì)議方案多傾向于大股東自身利益發(fā)展的方向；第二點(diǎn)，《公司法》并沒(méi)有就股東大戶的最低參與人數(shù)做出明確規(guī)定，換言之，大股東可以隨時(shí)通知召開(kāi)股東大會(huì)，做出符合需要的決策而不顧及中小股東的權(quán)益；第三點(diǎn)，《公司法》沒(méi)有對(duì)企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及相應(yīng)董事、監(jiān)事的產(chǎn)生做出規(guī)定，多說(shuō)規(guī)定和安排都是有大股東掌握。（二）董事會(huì)的獨(dú)立性不強(qiáng)對(duì)于現(xiàn)階段國(guó)有上市公司董事會(huì)組成人員來(lái)說(shuō)，企業(yè)管理者占據(jù)絕大多數(shù)，甚至少數(shù)出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)者和管理者合二為一。換言之，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者實(shí)際上也是管理者，比如總經(jīng)理就是兼經(jīng)營(yíng)、管理以及評(píng)價(jià)等職能于一身，這種直線式的多頭管理和多頭領(lǐng)導(dǎo)顯然不利于企業(yè)內(nèi)部控制制度的發(fā)展，導(dǎo)致內(nèi)部激勵(lì)制度名存實(shí)亡，相關(guān)法律準(zhǔn)則中董事會(huì)要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理的分離以及獨(dú)立監(jiān)督的要求也沒(méi)有達(dá)到。我國(guó)企業(yè)的獨(dú)立董事產(chǎn)生的程序是：首先由企業(yè)的董事會(huì)推薦提名，其次通過(guò)企業(yè)召開(kāi)股東大會(huì)正式選舉產(chǎn)生獨(dú)立董事，最后宣布。但是在大股東行使權(quán)力和把控股東大會(huì)的現(xiàn)實(shí)情況下，選舉產(chǎn)生的獨(dú)立董事必然是代表大股東一方的利益，對(duì)中小股東的權(quán)益造成了很大的損害。而且選舉出來(lái)的獨(dú)立董事多是大股東信任的人，也就是說(shuō)選舉出來(lái)的獨(dú)立董事根本獨(dú)立不了，而是成為了為大股東謀利益的工具和附庸，在重大問(wèn)題的決策和方針意見(jiàn)提出時(shí)跟隨大股東步伐。另外，獨(dú)立董事多是擅長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)而不精通企業(yè)管理，且一般不是從企業(yè)所有股東中選擇產(chǎn)生，因此在具體開(kāi)展企業(yè)的工作中面臨很多的困難，尤其缺乏相應(yīng)的管理保護(hù)制度維護(hù)其權(quán)益。 （三）資本多數(shù)決的濫用資本多數(shù)決定原則是現(xiàn)代企業(yè)召開(kāi)股東大會(huì)決策最常用的方法和遵循的原則之一，而且法律層次上也是依據(jù)多數(shù)作為企業(yè)的意志，這對(duì)中小股東的權(quán)利行使帶來(lái)和很大的不利影響。所謂“資本多數(shù)決原則”可以簡(jiǎn)單的理解成是：股東在股東大會(huì)行使的表決權(quán)大小可其擁有企業(yè)股份的多少成正相關(guān)，也即是持股數(shù)量越多，其表決權(quán)也就越大。該原則制定的本質(zhì)目的是為了確保決策的公正公平以及激發(fā)投資者的參與熱情，演變到最后卻成為大股東謀取利益的工具。按照“資本多數(shù)決”原則，不管是企業(yè)的董事會(huì)還是股東大會(huì)實(shí)際上都是由大股東掌控的，而且這種掌控是合理合法的存在。盡管這種原則在某些時(shí)候有利于集中決策辦大事，提高執(zhí)行的效率，但是很容易在企業(yè)內(nèi)部尤其是大股東之間導(dǎo)致權(quán)力滋生和濫用的問(wèn)題，給企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和經(jīng)營(yíng)帶來(lái)負(fù)面作用。另外大股東往往會(huì)充分利用資本多數(shù)原則，以此來(lái)加大中小股東追求實(shí)現(xiàn)自身合法權(quán)益的難度。（四）中小股東權(quán)利的實(shí)現(xiàn)難企業(yè)的股東擁有各項(xiàng)權(quán)利，但是在股東大會(huì)的召開(kāi)權(quán)這個(gè)要求上，出于保護(hù)更多中小股東權(quán)益的考慮，還應(yīng)該進(jìn)一步予以完善和科學(xué)化。因?yàn)楣蓶|大會(huì)的召開(kāi)對(duì)企業(yè)的發(fā)展以及各個(gè)股東的權(quán)益都影響重大，所以要重視其召開(kāi)制度建設(shè)工作。一般而言股東大會(huì)的召開(kāi)是由企業(yè)董事會(huì)決定并通知股東大會(huì)來(lái)具體負(fù)責(zé)，但是企業(yè)的大股東多是董事會(huì)成員，因此難免存在借用股東大會(huì)謀取私利的行為，尤其是在各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)以及交易的確定工作中，大股東享有很大的控制權(quán)和決策權(quán)，很容易出現(xiàn)濫用權(quán)力使得股東大會(huì)的決議結(jié)果朝向有利于自身利益的方向發(fā)，展，而中小股東顯然僅僅是一個(gè)形式存在，再多的反對(duì)和對(duì)抗也無(wú)濟(jì)于事。（五）中小股東自身存在的原因中小股東本身持有的企業(yè)股權(quán)占比很低，所以對(duì)企業(yè)的重大方針戰(zhàn)略的制定沒(méi)有實(shí)際控制和決策的權(quán)利，也很難和大股東進(jìn)行抗衡。大股東在公司發(fā)展和經(jīng)營(yíng)方針制定方面發(fā)揮著重要作用，但是中小股東因?yàn)楣煞莸南拗频纫蛩?，，無(wú)法和大股東相提并論。自身的合法權(quán)益也往往得不到保障。也正是因?yàn)橹行」蓶|權(quán)益占比低因此不能更有效的和大股東進(jìn)行抗衡，而是干脆放棄了自己微薄權(quán)益的行使，出現(xiàn)了不參加股東大會(huì)等消極行為。在此背景下，種下股東在公司發(fā)揮的作用受到減弱，在公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中建言獻(xiàn)策等也存在較大難度，公司的決策參與度大幅減少，這些因素都不利于保障中小股東的實(shí)際經(jīng)濟(jì)利益，因此中小股東相關(guān)合法權(quán)益往往得不到有效保障。而中小股東自己能力有限，不足以讓自己避免不公平待遇。而另一方面，他們出于資金的考慮，也不樂(lè)意因此而花費(fèi)太多成本。另一方面，中小股東一般只是業(yè)余投資選手，專(zhuān)業(yè)知識(shí)水平有限所以，很多時(shí)候他們甚至都不知道自己正受到不公平待遇，即使某些人意識(shí)到此問(wèn)題，但是受限于自身能力和客觀環(huán)境的制約，無(wú)法和大股東匹敵。所以，中小股東在維護(hù)自身合法權(quán)益，避免受到不公正待遇方面有很大困難。（六）缺乏法律補(bǔ)救措施在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，不同中小股東自身情況各不相同，同時(shí)其人數(shù)也是公司之最。但是他們所持股份有限，而且互相之間聯(lián)系不緊密，融合使用權(quán)利存在很大困難。因此增設(shè)專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)保護(hù)中小股東的相關(guān)利益勢(shì)在必行，在這樣的情況下才能實(shí)現(xiàn)集中權(quán)利，為中小股東合法利益不受損提高堅(jiān)實(shí)保障。為了提高保護(hù)中小股東機(jī)制的整體水平，我們需要向發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行學(xué)習(xí)，借鑒他們的成功經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)相關(guān)制度的發(fā)展提供便利。2005年10在我國(guó)出臺(tái)的相關(guān)法律直接增加了保障中小股東利益的具體內(nèi)容，說(shuō)明中小股東利益保護(hù)一應(yīng)受到了更大關(guān)注。但是因?yàn)檫@是第一次從法律層面為中小股東保護(hù)提供具體依據(jù)，該法律在一些細(xì)節(jié)處理上顯得死板，現(xiàn)實(shí)適用性有限，所以需要參考實(shí)際發(fā)展中遇到的問(wèn)題，結(jié)合相關(guān)理論，對(duì)該法律做出科學(xué)合理的補(bǔ)充，，為中小股東利益保護(hù)提供符合我國(guó)發(fā)展的法律依據(jù)。三、保護(hù)中小股東權(quán)益的相關(guān)立法措施（一）股東表決實(shí)行累計(jì)投票制度《公司法》第106條規(guī)定：“股東大會(huì)在推舉董事或者監(jiān)事時(shí)，也可以參考股東大會(huì)的決議，同時(shí)采用累積投票制度。該法律是在《公司法》編削的背景下制定頒布的，是我國(guó)法律在規(guī)定該軌制方面的起點(diǎn)。該法條也規(guī)定，在我國(guó)，累計(jì)投票制實(shí)用與董事和監(jiān)事的推舉，并采用許可性累計(jì)投票制?！八^累積投票制度，就是股東大會(huì)推舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東可以依據(jù)表俱全對(duì)投票對(duì)象自由投票，得票多者當(dāng)選。直接投票軌制是累積投票制度產(chǎn)生的前提。和直接投票制度有所不同，累積投票制度的實(shí)行更有利于中小股東利益的保護(hù)。在此法實(shí)施的背景下，中小股東可以行使自己的投票權(quán)，選擇自己的心儀人選進(jìn)入股東會(huì)，這樣可以實(shí)現(xiàn)限制大股東權(quán)利的目的。累積投票制度是一種全新的投票方法，一定程度上增加董事會(huì)組成人員中出現(xiàn)中小股東的可能性，對(duì)大股東的投票表決權(quán)作出限制。促進(jìn)中小股東在企業(yè)中扮演更重要的角色，為公司發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)，有利于防止大股東完全在公司只手遮天現(xiàn)象的產(chǎn)生。鼓勵(lì)中小股東為公司的發(fā)展出謀劃策，貢獻(xiàn)自己的力量，是優(yōu)化公司管理體系的必要措施。（二）少數(shù)股東的股東大會(huì)召集請(qǐng)求權(quán)和提案權(quán)由于股東人數(shù)較多，而且獨(dú)立性較強(qiáng)，在現(xiàn)階段采取所有股東集中對(duì)股份公司進(jìn)行管理的做法有待商榷，這也是公司管理和經(jīng)營(yíng)權(quán)利分配不當(dāng)?shù)闹饕?。所以，股東大會(huì)往往成了很多無(wú)暇顧及公司管理的股東行使權(quán)利的載體。股東大會(huì)是為股東行使權(quán)利、維護(hù)股東利益而存在的。而臨時(shí)股東大會(huì)對(duì)于中小股東也有重要意義。在公司發(fā)整體水平不斷提高的背景下，很多國(guó)家都通過(guò)實(shí)際行動(dòng)來(lái)保障少數(shù)股東會(huì)的召集權(quán)。對(duì)于公司的治理來(lái)說(shuō)，權(quán)力分理現(xiàn)象早已司空見(jiàn)慣，也不可缺少。在此背景下，董事會(huì)掌握了公司的管理權(quán)，而只有少部分股東能成為董事會(huì)的一員行使管理權(quán)?？紤]到在實(shí)際生活在，股東會(huì)的召開(kāi)必然會(huì)遇到問(wèn)題。因此，公司發(fā)規(guī)定：有限責(zé)任公司董事會(huì)或者執(zhí)行董事不能履行或者不履行召集股東會(huì)會(huì)議職責(zé)，有監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的公式的監(jiān)事召集和主持；監(jiān)事或者監(jiān)事不召集和主持的，代表1/10以上表決權(quán)的股東可以自行召集和主持。《公司法》第一百零二條規(guī)定：董事會(huì)不能履行或者不履行召集股東大會(huì)會(huì)議職責(zé)的，且監(jiān)事會(huì)也不召集和主持的，連續(xù)九十日以上單獨(dú)或合計(jì)持有公司百分之十以上股份的股東可以自行召集和主持。在此情況下，中小股東在特定背景下?lián)碛姓匍_(kāi)股東大會(huì)的權(quán)力。此規(guī)定一定程度上限制了大股東對(duì)于公司的實(shí)際控制權(quán)，小股東的權(quán)利則得到有效的提升。小股東找到了遏制大股東的有效的方法，同時(shí)又有利于杜絕相關(guān)董事專(zhuān)橫現(xiàn)象的發(fā)生。最大的意義是促進(jìn)了小股東維權(quán)手段的豐富，同時(shí)限制了大股東一家獨(dú)大現(xiàn)象的發(fā)生。股東提案權(quán)即在特定的環(huán)節(jié)，股東列出需要大會(huì)作出決議的具體事項(xiàng)，并向股東大會(huì)提交股東會(huì)議擁有公司重大事項(xiàng)的決議權(quán)，但是由于需要股東大會(huì)作出表決的事項(xiàng)都有相關(guān)的人員提前準(zhǔn)，股東大會(huì)與會(huì)人員只能對(duì)既定事項(xiàng)表決立場(chǎng)，因此該權(quán)利也有一定限制。但股東提案權(quán)是保護(hù)中小股東切身利益的重要舉措。此措施有利于中小股東增加在公司的話語(yǔ)權(quán)，提高在公司經(jīng)營(yíng)決策過(guò)程的參與度。新法第103條規(guī)定，單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開(kāi)10日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì)；董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到提案后2日那日通知其他股東，將該臨時(shí)提案提交股東大會(huì)審議。此規(guī)定為中小股東維護(hù)自己權(quán)利提供了途徑，那就是通過(guò)聯(lián)合提案參與公司的決策。是中小股東遏制經(jīng)營(yíng)者操控公司的重要手段，是中小股東維護(hù)合法權(quán)益的重要方法。（三）對(duì)有瑕疵股東會(huì)議的訴訟制度股東大會(huì)決議瑕疵就是在相關(guān)決定的通過(guò)時(shí)，由于疏忽等原因造成通過(guò)內(nèi)容合法性存在問(wèn)題，其分為程序瑕疵和內(nèi)容瑕疵兩種。前者是指形成股東最終的決議不符合相關(guān)規(guī)定，后者則是決議的具體內(nèi)容不符合國(guó)家相關(guān)部門(mén)的法律法規(guī)。雖然有提及如何就上述想象對(duì)相關(guān)人員提起訴訟，可是在股東會(huì)決議瑕疵的分類(lèi)方面存在缺陷，這導(dǎo)致小股東相關(guān)訴訟工作也存在較大困難另一方面，在新的法律中，法院無(wú)法駁回輕微的瑕疵股東會(huì)決議。一定程度導(dǎo)致公相關(guān)成本的開(kāi)銷(xiāo)，也加劇了法院的工作量，對(duì)于公司發(fā)展是一大阻礙。股東大會(huì)是公司的重要組成內(nèi)容，對(duì)于公司決策的制定實(shí)施有著很大的影響，因此股東在對(duì)待股東大會(huì)時(shí)要采取謹(jǐn)慎認(rèn)真的態(tài)度。但是，法律在實(shí)行過(guò)程中，某些大股東往往出入個(gè)人利益，刻意將一些項(xiàng)目不列入決議事項(xiàng)提交股東大會(huì)，或者在故意隱瞞一些小股東的情況下進(jìn)行股東大會(huì)。假如股東大會(huì)通過(guò)了和國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)相悖的內(nèi)容，會(huì)引起損害相關(guān)股東合法權(quán)益的現(xiàn)象，就是所謂的瑕疵股東會(huì)議。針對(duì)這種現(xiàn)象，法律應(yīng)該提供一個(gè)具體的解決途徑，為受到侵權(quán)的小股東提供法律依據(jù)，申請(qǐng)法院判定該決議無(wú)效，同時(shí)相關(guān)人員為此承擔(dān)關(guān)聯(lián)法律后果，賠償相關(guān)損失。采取措施進(jìn)一步遏制和被訴大股東違法行為，為公司中小股東權(quán)利保障整體水平的提高創(chuàng)造便利條件。（四）中小股東知情權(quán)的保障其主要作用是允許股東可以按照合法程序?qū)镜南嚓P(guān)信息進(jìn)行查閱，滿足中小股東的相關(guān)需求。股東知情權(quán)對(duì)于股東合法權(quán)益的保障有重要作用，可以提高相關(guān)股東在公司活動(dòng)中的參與度，也可以為公司管理工作整體水平的提高創(chuàng)造便利條件。知情權(quán)的體現(xiàn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一是知悉公司信息，第二是對(duì)公司公司運(yùn)營(yíng)狀況提出質(zhì)詢。對(duì)公司的實(shí)際情況做出必要調(diào)查分析，對(duì)于中小股東來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，是中小股東為企業(yè)提高意見(jiàn)的直接參考依據(jù)。股東依法享有知情權(quán)。因此為了保障股東經(jīng)濟(jì)利益的實(shí)現(xiàn)，就需要相關(guān)法律減小對(duì)相關(guān)權(quán)利的限制程度。為解決相關(guān)問(wèn)題，能從以下方面入手1.公司認(rèn)真保障相關(guān)人員的請(qǐng)求權(quán)。假如中小股東懷疑公司人員的行為存在違法現(xiàn)象，能夠依法向有關(guān)部門(mén)提起調(diào)查要求，申請(qǐng)國(guó)家部門(mén)介入調(diào)查公司的實(shí)際情況，找出其中問(wèn)題。對(duì)于保障中小股東的知情權(quán)來(lái)說(shuō)，其具有訴訟救濟(jì)無(wú)法比擬的優(yōu)越性。2.公司法明確規(guī)定。在法定程序的規(guī)定下，中小股東可以依法為對(duì)公司進(jìn)行查賬等行為，以此方法來(lái)避免中小股東的知情權(quán)受到侵害。另外，中小股東在查閱賬簿時(shí)，要與大股東做好溝通工作，并建議公司將財(cái)務(wù)部門(mén)的相關(guān)賬簿注意資格設(shè)置成持有一部分股份的股東只有這樣才能拉近大股東與中小股東之間的差距，從而維護(hù)中小股東的利益。如果公司內(nèi)部出現(xiàn)違法現(xiàn)象，可以向相關(guān)部門(mén)提出申請(qǐng)，檢查公司的詳細(xì)情況，同時(shí)把相關(guān)證據(jù)做出記錄，提交給相關(guān)股東進(jìn)一步審查。3完善股東質(zhì)詢權(quán)。現(xiàn)階段我國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)定，股東在現(xiàn)實(shí)中，如果發(fā)現(xiàn)公司的的某些方面存在違法現(xiàn)象，對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成阻礙，可以通過(guò)相關(guān)程序?qū)ζ渑鷾?zhǔn)指正，促進(jìn)相關(guān)問(wèn)題的解決。雖然法律賦予了股東這項(xiàng)權(quán)利。然則法令條文中并沒(méi)有詳細(xì)指出行使該權(quán)利的方法、程序、時(shí)間等，因此完善中小股東的質(zhì)詢權(quán)利，同時(shí)需要健全相關(guān)法律制度，從法律層面嚴(yán)格規(guī)定股東的各項(xiàng)基本權(quán)益和應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，在法律層面為中小股東的利益保障提供便利條件。結(jié)論中小股東權(quán)益保護(hù)是任何一個(gè)國(guó)家公司立法實(shí)踐中必須面對(duì)而且很難平衡的問(wèn)題，在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的社會(huì)，中小股東權(quán)益保護(hù)已經(jīng)成為一個(gè)社會(huì)問(wèn)題。公司作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)必不可少的經(jīng)濟(jì)主體，增強(qiáng)對(duì)中小股東權(quán)柄的保護(hù)不容輕忽，須要長(zhǎng)久的全力才能盡量均衡中小股東與大股東和控股股東之間的利益關(guān)系?！豆痉ā返膶?shí)行在庇護(hù)中小股東權(quán)柄方面起到了巨大作用，同時(shí)在鞭策經(jīng)濟(jì)社會(huì)的康健持續(xù)生長(zhǎng)方面影響深遠(yuǎn)。然而，對(duì)于中小股東權(quán)柄的保護(hù)，《公司法》仍然存在諸多不敷和須要完善的地方。股東權(quán)柄保護(hù)的過(guò)程一貫是動(dòng)態(tài)發(fā)展的，所以《公司法》中的許多規(guī)定還要去完善并進(jìn)一步填補(bǔ)，只有不斷與時(shí)俱進(jìn)地面對(duì)新形勢(shì)、研究新情況、解決新問(wèn)題立足于我國(guó)國(guó)情，不斷完善公司法相關(guān)執(zhí)法制度規(guī)定，才能夠?yàn)橹行」蓶|權(quán)柄保護(hù)供應(yīng)良好的軌制依據(jù)。參考文獻(xiàn)[1]周娟：《獨(dú)立董事制度相關(guān)問(wèn)題研究評(píng)述》，《財(cái)政監(jiān)督》2008年版第2期。[2]張小蘭：《從現(xiàn)代公司治理看新公司法的修改》，《河北法學(xué)》，2008年版第4期。[3]廖湘文：《公司自治視野下的獨(dú)立董事制度》，《開(kāi)放導(dǎo)報(bào)》，2008年版第3期。[4]馬銳：《淺析我國(guó)累積投票制的缺陷與完善》，《金卞工程》，2010年版第4期。[5]鞏靜：《股權(quán)分置改革后大股東侵占中小股東利益問(wèn)題研究》，《法制與社會(huì)》2006年版第8期。[6]羅本德：《論