艾瑞：2017年中國第三方支付市場監(jiān)測報告

導(dǎo)語第三方支付對大眾、對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)影響深遠。過去，第三方支付已在電商、金融、轉(zhuǎn)賬等領(lǐng)域?qū)Υ蟊娚町a(chǎn)生影響，如今，通過線下掃碼消費的方式，第三方支付正在持續(xù)改變大眾的支付方式。此外，第三方支付憑借其需求頻次高等特點成為互聯(lián)網(wǎng)金融的必爭之地。本報告從中國第三方支付的市場發(fā)展歷史、細分領(lǐng)域情況盤點、用戶調(diào)研結(jié)果分析、案例分析等幾個板塊，對中國第三方支付市場的現(xiàn)狀進行刻畫。報告中的重要觀點：1.第三方支付交易規(guī)模增長迅速，結(jié)構(gòu)上向移動端遷移：2016年第三方支付交易規(guī)模達到近80萬億元，同比增長率接近300%，2016年移動支付占第三方支付總交易規(guī)模的74.7%，結(jié)構(gòu)上向移動端遷移。2.第三方支付的發(fā)展分為四個年代，未來將進入線下消費年代：根據(jù)第三方支付不同年代的不同增長熱點，依次分為電商、金融、轉(zhuǎn)賬、消費四個年代。目前，線下消費掃碼支付雖規(guī)模較小但增長迅速，預(yù)計將成為未來第三方支付交易規(guī)模的增長動力。3.第三方支付轉(zhuǎn)賬開始成為個人轉(zhuǎn)賬首選，呈現(xiàn)出移動化、虛擬賬戶化兩大特征。4.掃碼支付增長迅速，留住用戶需提供橫向、縱向延伸服務(wù)?！稂c開大圖更清晰！一、中國第三方支付市場發(fā)展史概念定義第三方支付指的是獨立于商戶和銀行并且具有一定實力和信譽保障的獨立機構(gòu)，為商戶和消費者提供交易支付平臺的網(wǎng)絡(luò)支付模式。目前市場上一般將其劃分為第三方互聯(lián)網(wǎng)支付和第三方移動支付。第三方互聯(lián)網(wǎng)支付：用戶通過桌式電腦、便攜式電腦等設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令，實現(xiàn)貨幣資金轉(zhuǎn)移的行為被稱為互聯(lián)網(wǎng)支付?；ヂ?lián)網(wǎng)支付與第三方支付形成的交集即為第三方互聯(lián)網(wǎng)支付。第三方移動支付：基于無線通信技術(shù)，用戶通過移動終端上非銀行系產(chǎn)品實現(xiàn)的非語音方式的貨幣資金的轉(zhuǎn)移及支付行為。第三方支付推動貨幣的電子化進程中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，自2012年起我國非現(xiàn)金支付筆數(shù)增長率超過20%且增速呈上升趨勢，大眾越來越傾向于選擇非現(xiàn)金方式。非現(xiàn)金支付筆數(shù)的上升離不開第三方支付的推動，隨著第三方支付在消費、金融、個人應(yīng)用等領(lǐng)域的滲透，對線上、線下場景的充分布局，實現(xiàn)了對銀行、現(xiàn)金支付功能的全覆蓋，在功能覆蓋的基礎(chǔ)上，第三方支付在用戶體驗上更優(yōu)，極大地推動了貨幣的電子化進程。移動支付規(guī)模暴增，用戶支付習(xí)慣改變中國第三方支付市場的快速增長，一方面得益于用戶支付習(xí)慣的養(yǎng)成，另一方面也受益于不同年代的不同熱點。2013年以前，中國第三方支付的增速主要由以淘寶為代表的電商引領(lǐng)。2013年余額寶出現(xiàn)后，金融成為新的增長點。2016年，以春節(jié)微信紅包為契機，轉(zhuǎn)賬成為交易規(guī)模的增長動力。未來隨著用戶線下移動支付習(xí)慣的養(yǎng)成，線下消費將成為新的交易規(guī)模增速支撐點。此外值得關(guān)注的是，近年來移動端支付規(guī)模增速高于PC端增速，用戶支付習(xí)慣向移動端遷移，未來第三方支付將邁向移動支付時代。二、第三方支付主要細分領(lǐng)域情況盤點第三方支付對于互聯(lián)網(wǎng)交易不可或缺大眾對于互聯(lián)網(wǎng)購物的第一個問題自然是：交易是否可以受到保障，第三方支付就是在這樣一個需求下衍生出來。現(xiàn)金交易能夠?qū)崿F(xiàn)的前提是買賣雙方處于同一個時空點上，雙方完全可以信任對方。但是互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使得雙方可以在任何地點和時間點完成交易，此時的交易就需要一個獨立第三方監(jiān)督整個交易和資金流向，成為買賣雙方信任的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展到現(xiàn)在，一切的服務(wù)和交易行為均建立在信任的基礎(chǔ)上，需要第三方的監(jiān)督功能。因此，只要有互聯(lián)網(wǎng)交易的行為發(fā)生，第三方支付就會產(chǎn)生流量。另一方面，在線上交易過程中，銀行卡支付的操作流程較為繁瑣，而電商相比于傳統(tǒng)購物的優(yōu)勢就在于效率的提升，因此這種降低用戶體驗感及效率的復(fù)雜的支付過程，必然被淘汰，為互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供便捷支付環(huán)節(jié)的第三方支付得以發(fā)展。在后續(xù)發(fā)展中，第三方支付的便捷性成為互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)所看重的重要因素之一。綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)交易的兩個核心要點：信任和便捷，都需要第三方支付的加入才能完善。支付數(shù)據(jù)的積累為普惠金融提供了根本保障隨著第三方支付的崛起，越來越多的人開始習(xí)慣于使用自己的智能設(shè)備為日常生活付費買單。第三方支付已經(jīng)成為了大多數(shù)用戶的消費端口，其為互聯(lián)網(wǎng)金融公司積累了大量的用戶消費數(shù)據(jù)。由于這些消費數(shù)據(jù)涉及得維度廣（包含用戶的消費金額、消費地點、消費時間、消費場景等）、質(zhì)量高（數(shù)據(jù)采取及時并難以更改）、數(shù)量多，隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的興起，這些積累下來的數(shù)據(jù)天然地成為了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的征信和風(fēng)控數(shù)據(jù)池。艾瑞咨詢認為，金融的核心在于風(fēng)控，風(fēng)控是金融的開端。擁有了大量用戶消費數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司能夠方便準確地為每一個用戶進行風(fēng)險評估。這從供給側(cè)方面保證了普惠金融實現(xiàn)的可能性。普惠金融需求側(cè)的開拓：余額寶自身的成功也是對用戶的教育第三方支付有著頻次高，用戶感知能力強的特點。由于第三方支付的普及，大眾已經(jīng)習(xí)慣于將自己的金錢放在支付工具上進行消費。這就導(dǎo)致第三方支付工具里不可避免地存在著大量的沉淀資金。此時，余額寶的橫空出世，無論對于互聯(lián)網(wǎng)金融，還是其背后承載的普惠金融而言，都是一個標志性的事情。余額寶不僅成功地將支付工具里的沉淀資金很好地利用了起來，也借此打通了支付工具和金融理財之間的橋梁。余額寶從推出到現(xiàn)在，其每季度申購總份數(shù)從2013年第三季度的1029億份飆漲到2017年第一季度的25418億份，擁有著125%的季度復(fù)合增長率。艾瑞咨詢認為，余額寶的成功讓整個金融行業(yè)看到了互聯(lián)網(wǎng)強大的賦能價值。第三方支付從貨幣基金出發(fā)，開始向其他向其他金融產(chǎn)品線延伸，用戶開始意識到第三方支付工具可以成為自己進行投資理財?shù)慕鹑诔校鹑诋a(chǎn)品從以前的高不可攀變成了現(xiàn)在的觸手可得?；ヂ?lián)網(wǎng)保險的爆發(fā)前夕精算是保險行業(yè)的核心。精算的核心就是為了給每一個保險行業(yè)的潛在客戶量身定價。艾瑞咨詢認為，與發(fā)達國家相比，我國保險行業(yè)一直存在著滲透率低，發(fā)展緩慢的問題。雖然國家在大力倡導(dǎo)發(fā)展保險行業(yè)，但由于一些歷史遺留問題，大量的普通民眾對保險的認知不足并有著天然的抵抗心理。第三方支付業(yè)務(wù)開啟的普惠金融可能會成為打破保險行業(yè)發(fā)展困境的良機：①技術(shù)層面上，第三方支付業(yè)務(wù)的發(fā)展在覆蓋大量用戶的同時，也為每個用戶積累了大量的消費數(shù)據(jù)。這些消費數(shù)據(jù)自然就成為了互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)天然的精算數(shù)據(jù)。依靠這些數(shù)據(jù)，第三方支付公司可以方便快捷地為其平臺上的每一個客戶進行風(fēng)險定價并有針對性地開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)。②用戶接受層面上，經(jīng)歷了第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財和互聯(lián)網(wǎng)信貸的洗禮，用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融的接受度已經(jīng)大大提升?；ヂ?lián)網(wǎng)保險自然也就成立互聯(lián)網(wǎng)金融公司新的業(yè)務(wù)開拓點。第三方支付在個人轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)上開始成為銀行的平行機構(gòu)2012年至2016年，第三方支付轉(zhuǎn)賬增速遠高于銀行卡轉(zhuǎn)賬的增速，但從轉(zhuǎn)賬規(guī)模來看銀行卡轉(zhuǎn)賬依然領(lǐng)先。值得關(guān)注的是，銀行卡轉(zhuǎn)賬在2016年筆均金額為1.1萬元，更多用于對公業(yè)務(wù)及個人大額支付場景，第三方支付轉(zhuǎn)賬在個人小額支付和生活場景中更具優(yōu)勢。在個人轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)上，第三方支付的用戶體驗更好，且與眾多銀行合作從而實現(xiàn)一站管理眾多銀行卡，同時，第三方支付的應(yīng)用內(nèi)社交關(guān)系建立為轉(zhuǎn)賬帶來便利，第三方支付在個人轉(zhuǎn)賬上逐步替代銀行卡轉(zhuǎn)賬。社交支付擴大第三方支付用戶規(guī)模、培養(yǎng)用戶使用習(xí)慣第三方支付轉(zhuǎn)賬呈現(xiàn)虛擬賬戶化的特征，虛擬賬戶轉(zhuǎn)賬離不開社交關(guān)系產(chǎn)生的轉(zhuǎn)賬行為。2015、2016年移動虛擬賬戶轉(zhuǎn)賬經(jīng)歷高速發(fā)展，社交支付興起。社交支付推動第三方支付規(guī)模的增長，體現(xiàn)在三個方面，第一，通過用戶自身的社交網(wǎng)絡(luò)擴大支付的用戶規(guī)模；第二，社交支付培養(yǎng)用戶使用移動支付進行轉(zhuǎn)賬的習(xí)慣，從而將服務(wù)延伸到更多的業(yè)務(wù)中；第三，社交支付使得用戶賬戶內(nèi)留下零錢，為移動支付在各個場景的延伸提供可能。第三方支付正在逐步替代現(xiàn)金，社交支付作用顯著2014年起銀行卡取現(xiàn)增速開始下降，且在2015、2016年取現(xiàn)金額呈現(xiàn)負增長，我國正在逐步走向無現(xiàn)金社會。在大眾生活中，現(xiàn)金主要有小額轉(zhuǎn)賬、小額消費兩大應(yīng)用。在2016年以前，第三方支付對小額消費中的購物等場景起到替代作用，但整體上對現(xiàn)金的替代作用較小。進入2016年，社交支付增長迅速并占到第三方支付交易規(guī)模的70%左右，對現(xiàn)金的小額轉(zhuǎn)賬應(yīng)用替代顯著，極大推動了無現(xiàn)金進程。此外值得關(guān)注的是，2017年第三方支付掃碼支付開始積蓄力量，艾瑞咨詢認為，掃碼支付將對現(xiàn)金在線下小額消費的應(yīng)用起到顯著替代作用，預(yù)計2017、2018年銀行卡取現(xiàn)金額將進一步減小。掃碼支付進入超高速增長，成為第三方支付增長新驅(qū)力第三方支付在進入線下消費為新驅(qū)力的時代，掃碼支付是線下消費的支付形式。2015年至2016年，掃碼支付經(jīng)歷了高速增長，季度環(huán)比增長率遠高于第三方支付總體規(guī)模的季度環(huán)比增長率，進入超高速增長時期。掃碼支付產(chǎn)業(yè)鏈核心-具備掃碼優(yōu)勢的第三方支付機構(gòu)具有中國人民銀行網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)許可的第三方支付機構(gòu)為掃碼支付提供核心支付渠道、進行資金清算，而其中財付通、螞蟻金服憑借用戶使用習(xí)慣的養(yǎng)成具備了掃碼優(yōu)勢，同時也成為掃碼支付產(chǎn)業(yè)鏈中擁有較大話語權(quán)的機構(gòu)。與此同時，具有銀行卡收單資質(zhì)的第三方支付機構(gòu)為商戶提供多種付款方式的集合、資金清算等業(yè)務(wù)，憑借長期的線下積累成為另一個比較核心的參與者。第四方支付機構(gòu)在產(chǎn)業(yè)鏈中承擔(dān)商戶拓展的工作，但由于不具備支付業(yè)務(wù)許可，業(yè)務(wù)范圍受限。用戶習(xí)慣決定當下掃碼支付市場格局通過綜合企業(yè)及專家訪談，艾瑞咨詢核算，2016年掃碼支付市場幾乎被支付寶與財付通占領(lǐng)，而對比兩巨頭，財付通掃碼支付的市場份額略領(lǐng)先于支付寶。艾瑞咨詢認為，目前掃碼支付是移動支付使用習(xí)慣向線下消費場景延伸的結(jié)果。基于這樣的屬性，第三方支付工具的社交屬性將對掃碼支付市場份額產(chǎn)生利好。但與此同時，也因為社交屬性，使得目前掃碼支付筆均金額較小。未來，掃碼支付在自身價值和機構(gòu)推動等因素的作用下，將成為獨立的產(chǎn)品，這使得未來的市場格局將會受附加價值、生態(tài)構(gòu)建等更多因素的影響。此外，隨著掃碼支付的習(xí)慣養(yǎng)成，未來將覆蓋更加大額的場景。圍繞掃碼支付進行橫向、縱向延伸服務(wù)以提高用戶轉(zhuǎn)換壁壘用戶對掃碼支付有簡單、方便的訴求，這使得其在設(shè)計上功能單一，導(dǎo)致轉(zhuǎn)換壁壘低。要提高壁壘，第三方機構(gòu)需要圍繞掃碼支付這一環(huán)節(jié)提供橫向、縱向延伸服務(wù)?？v向延伸是從掃碼出發(fā)，為用戶、商戶在掃碼前后的環(huán)節(jié)提供服務(wù)。例如將用戶到店和商戶營銷環(huán)節(jié)相對應(yīng)，第三方支付可以整合垂直社區(qū)、KOL用于商戶輸出營銷內(nèi)容、用戶獲取信息用以選擇；還可以推出營銷系統(tǒng)，用于商戶智能化營銷；或推出生活服務(wù)平臺用以用戶比較、商戶導(dǎo)流。橫向延伸是挖掘伴隨著掃碼而生的其他需求并提供服務(wù)，例如用戶對于消費金融的需求，商戶對于信息管理的需求等等。目前，支付寶正在積極布局部分上述延伸服務(wù)，艾瑞咨詢認為，基于支付寶的金融屬性以及產(chǎn)品協(xié)同能力，將有望在未來實現(xiàn)多樣化的功能。第三方支付跨境支付為用戶帶來便利，但業(yè)務(wù)自主權(quán)較低傳統(tǒng)的跨境支付方式有網(wǎng)點換匯、國際卡支付、旅行支票、銀行轉(zhuǎn)賬等方式。隨著國內(nèi)第三方支付的蓬勃發(fā)展，第三方支付機構(gòu)開始布局跨境支付業(yè)務(wù)。誕生于線上化、移動化的時代大趨勢下，新興的第三方支付跨境支付業(yè)務(wù)是原有支付方式的線上化、移動化模式。此外，第三方支付利用低手續(xù)費、快速到賬的特點使跨境支付服務(wù)更優(yōu)，并憑借國內(nèi)龐大的用戶群體實現(xiàn)海外擴張。然而，從運營模式來看，第三方支付在換匯、收付匯渠道上尚依賴于銀行，相比其他業(yè)務(wù)，第三方支付機構(gòu)的自主權(quán)較低。不同階段的決定因素與盈利模式不盡相同跨境支付的發(fā)展大致會經(jīng)歷業(yè)務(wù)鋪展、環(huán)節(jié)打通、服務(wù)延伸三個階段，目前第三方支付機構(gòu)跨境業(yè)務(wù)尚處在第一個階段，且在為后兩個階段做準備。值得一提的是，與國內(nèi)掃碼支付類似，在跨境支付業(yè)務(wù)上，第三方支付機構(gòu)最終將會在支付體驗、場景布局上趨同，且盈利空間減小，而能體現(xiàn)出差異化的B端解決方案，將會成為未來的盈利點。三、發(fā)展趨勢互聯(lián)網(wǎng)普惠金融的漸入佳境第三方支付積累了大量的用戶數(shù)據(jù)，完成了互聯(lián)網(wǎng)金融的原始積累——征信和風(fēng)控數(shù)據(jù)池，為后續(xù)金融服務(wù)的開展鋪平了道路；余額寶的到來，正式點燃了互聯(lián)網(wǎng)金融的星星之火，教育了用戶，互聯(lián)網(wǎng)金融從小眾走向大眾；互聯(lián)網(wǎng)消費金融依托用戶的支付數(shù)據(jù)，是普惠金融最天然的實現(xiàn)形式，互聯(lián)網(wǎng)金融滲透到用戶生活消費的方方面面；互聯(lián)網(wǎng)保險是互聯(lián)網(wǎng)金融的繼續(xù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融以此試圖陪伴用戶走完一生。由第三方支付開啟的普惠金融，將高高在上的金融變成了平易近人的鄰家業(yè)務(wù)，用戶通過手中的智能終端便觸手可得。我們有理由期待，互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新精神與金融的結(jié)合將碰撞出更多的火花，甚至可能誕生出傳統(tǒng)金融還尚未涉及到的領(lǐng)域；而互聯(lián)網(wǎng)強大的連接效應(yīng)，也勢必會使互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新服務(wù)及時地惠及大眾，進一步推動普惠金融的發(fā)展。金融科技賦予數(shù)字化轉(zhuǎn)型豐富的想象力移動支付的交易方式讓交易信息得以沉淀，同時通過用戶端、商戶端信息的多維度數(shù)據(jù)獲取，為數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供豐