如何理財小論文范文

如何理財小論文范文第一篇如何理財小論文范文第一篇企業(yè)理財學(xué)還遠(yuǎn)未發(fā)展成為一門成熟的學(xué)科，因而關(guān)于企業(yè)理財問題如學(xué)科性質(zhì)及定位尚沒有一個令人信服的結(jié)論，由此導(dǎo)致的結(jié)果是許多概念界定和觀念上的含混不清，直接制約理論和應(yīng)用研究的縱深發(fā)展。本文試圖將廣義的理財界定為對稀缺的資本要素的有效配置，從理財科學(xué)分野的角度定格出企業(yè)理財，并在此基礎(chǔ)上對其進行相應(yīng)的定位。這種定位的目的并不在于糾纏一些概念和范疇問題，而是試圖解釋一些關(guān)乎企業(yè)理財自身發(fā)展的重要的觀念問題。

1、資本要素的稀缺性與配置效率

經(jīng)濟學(xué)的基本命題之一就是經(jīng)濟資源的相對稀缺性（scarcity），所以要講求經(jīng)濟資源的配置效率。經(jīng)濟資源的要素構(gòu)成是與主導(dǎo)的社會生產(chǎn)方式和生產(chǎn)力發(fā)展水平相聯(lián)系的。在漁獵社會和原始農(nóng)業(yè)社會結(jié)束之后，尤其是進入工業(yè)社會后，公認(rèn)的經(jīng)濟資源包括土地（實質(zhì)含義為自然資源）。勞動和資本（也有將管理才能、創(chuàng)業(yè)精神納入的）；到了后工業(yè)社會（或者目前喧囂甚上的“信息社會”、“知識經(jīng)濟時代”），知識（信息）大有成為新的經(jīng)濟資源要素之勢。

在工業(yè)社會的生產(chǎn)方式下，無論在何種制度安排（）之下，資本在諸要素中都處于相對占優(yōu)地位。在市場上，充當(dāng)交換工具的是資本的原始實物形態(tài)——貨幣，而在其背后起媒介作用的則是根據(jù)資本的計量屬性抽象出來的概念——價值；在組織（企業(yè)）內(nèi)，資本雇傭勞動成為主流的范式，企業(yè)的剩余索取權(quán)也留給了資本的提供者。如果把市場和企業(yè)都看成是一種定價機制的話，資本就成為定價過程的媒介或者主動者。

資本作為一種經(jīng)濟資源，典型地具有稀缺性。作為生產(chǎn)要素的資本是對社會經(jīng)濟活動中具體資本表現(xiàn)形式的抽象。相對特定主體而言，從權(quán)屬上看，資本無外乎自有資本（主權(quán)資本，權(quán)益資本）和他人資本（債權(quán)資本）之分。資本的表現(xiàn)形式也有一個演進的過程。從目前的斷面上看，資本的表現(xiàn)形式至少包括：資本的原始實物形態(tài)——貨幣資產(chǎn)；資本的轉(zhuǎn)換實物形態(tài)——實物資產(chǎn)；資本的虛擬形態(tài)——金融資產(chǎn)。資本的配置過程，即將不同權(quán)屬的資本轉(zhuǎn)換為不同資本表現(xiàn)形式的過程。簡化、籠統(tǒng)地講，資本的配置過程分為兩個方面：資本的籌措過程，即對不同權(quán)屬資本的組合過程；資本的投放過程，即不同資本表現(xiàn)形式的組合過程。

必須說明的是，除了市場上單純的資本品交換活動之外，尤其是在組織（企業(yè)）之中，資本作為一種要素，其配置過程都是與其他要素的配置過程相耦合的。關(guān)于這一點，后文將從團隊生產(chǎn)（teamProduction）和契約聯(lián)結(jié)（nexusofcon－tracts）的角度展開討論。

根據(jù)經(jīng)濟學(xué)的宗旨，資本配置必須講求效率。資本配置的效率從理論上可以借用帕累托（Pareto）效率來闡述，在應(yīng)用中，則可以分別考察資本的籌措效率（資本成本最小化）和投放效率（資本價值最大化）。必須注意的是，這里考察的是資本配置的效率，而不是全要素配置的效率，兩者不能相互替代。同樣的道理，通過全要素意義上的企業(yè)價值來考察財務(wù)資源的配置效率，從理論上是講不通的。對于這個問題，后文將專門進行討論。

2、理財科學(xué)及其分野

我們不妨把理財理解為對資本要素的配置。這樣，理財?shù)膭右蛟谟谫Y本要素的稀缺性，理財?shù)哪康脑谟谔岣哔Y本要素的配置效率。從這個角度看，凡是與資本要素配置相關(guān)的主體，都具有理財?shù)膭訖C乃至行為和觀念。理財?shù)闹黧w，包括政府（作為公共管理者，和作為“大型”外體）、企業(yè)、非營利機構(gòu)、家庭、個人等。不同的主體在理財方面，有各自不同的約束條件和目標(biāo)函數(shù)，但這并不妨礙將它們整體抽象為資本要素配置。

理財科學(xué)就是在探索理財規(guī)律、總結(jié)理財觀念的過程中形成和發(fā)展起來的一門科學(xué)?；蛘呖梢愿M一步說，理財科學(xué)是研究資本要素配置的一門科學(xué)。按照理財主體的不同，理財科學(xué)可以劃分為：研究總量資本配置的公共理財（publicfinance），其主體是政府（作為公共管理者），一般稱為公共財政學(xué)；研究個量資本配置的微觀主體理財，其主體包括企業(yè)。非營利組織（政府作為“大型”個體包含在內(nèi)）、家庭和個人等，其中研究企業(yè)理財?shù)姆种Ъ礊槠髽I(yè)理財學(xué)（或企業(yè)財務(wù)學(xué)）。此外，由于現(xiàn)代意義上的理財必須借助一定的場所、中介和手段，因而理財學(xué)科中還包括研究資本市場、機構(gòu)與工具的金融學(xué)（金融市場學(xué)）。

目前，西方企業(yè)理財學(xué)界一般把理財學(xué)科分為以下三個部分：金融市場學(xué)，投資學(xué)，企業(yè)理財。其中投資學(xué)是專門研究資金投放的學(xué)科，它實際上是不同主體理財xxx有的一個環(huán)節(jié)。不提公共理財，則是因為在總量層面的資本配置具有明顯區(qū)別于個量資本配置的特殊性，此外它還涉及國家權(quán)力的強制性等諸多因素，使其與微觀主體理財區(qū)別較大，至少難以適用一些微觀經(jīng)濟學(xué)的原理與方法。不提企業(yè)之外其他微觀主體的理財，則是基于學(xué)科發(fā)展?fàn)顩r和研究的輕重取舍。但這種提法與以上劃分并不矛盾，它體現(xiàn)的是理財學(xué)科發(fā)展的不均衡性和理財學(xué)科的研究尚不完善的現(xiàn)狀。

理財學(xué)科的理論基礎(chǔ)來源于經(jīng)濟學(xué)。專門研究理財?shù)幕纠碚撆c方法的經(jīng)濟學(xué)分支即為理財經(jīng)濟學(xué)（financialeconomics）。理財經(jīng)濟學(xué)主要研究資本的供求關(guān)系和價格決定、不確定性和風(fēng)險分析、資本成本和資本結(jié)構(gòu)、資本品估價等方面的內(nèi)容。它隨著經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展而發(fā)展，在更為晚近時期，引入了信息經(jīng)濟學(xué)中的不完全信息分析和代理關(guān)系分析等新興的分析模型。

3、企業(yè)理財?shù)幕径ㄎ慌c框架

由上可知，企業(yè)理財屬于微觀主體理財?shù)囊粋€分支。企業(yè)是指盈利性生產(chǎn)經(jīng)營組織。根據(jù)其組織形態(tài)的不同，一般可以區(qū)分為獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司三種類型。不論何種形態(tài)的企業(yè)，在創(chuàng)立和生產(chǎn)經(jīng)營過程中都會產(chǎn)生各種利益關(guān)系，并由此形成多方利益相關(guān)者（Stakeholders），例如所有者、債權(quán)人、經(jīng)營者、職工、政府等。在理財上，企業(yè)本身與其利益相關(guān)者都是有區(qū)別的。即使是在獨資企業(yè)中，盡管業(yè)主對企業(yè)承擔(dān)無限責(zé)任，兼具企業(yè)所有者和經(jīng)營者的雙重身份，但企業(yè)的理財與業(yè)主個人的理財（生活消費，家庭用度開支，在該企業(yè)之外的其他投資活動等）還是有區(qū)別的。

企業(yè)的理財就是對企業(yè)的資本（典型地具有“法人資本”或者“組織資本”的含義）進行配置的過程。盡管這里所謂的企業(yè)的資本從來源上看，不外乎屬于所有者的權(quán)益資本（原始投資、經(jīng)營積累）和屬于債權(quán)人的債權(quán)資本兩類，但是，企業(yè)自身資本的配置與所有者和債權(quán)人各自資本的配置決不是等同的。對于其他的利益相關(guān)者而言，更是如此。可以說，企業(yè)是獨立于各方利益相關(guān)者的理財主體。從這種意義上講，企業(yè)的理財有別于任何利益相關(guān)者的理財。

應(yīng)該強調(diào)的是，理財主體只是一個理財角色定位意義上的主體，它不同于法律意義上的主體。例如，企業(yè)內(nèi)部有自身相對獨立資本的部門，就是一個有別于該企業(yè)的理財主體；單個業(yè)主制企業(yè)與業(yè)主分別是獨立的理財主體；政府作為公共管理者和作為“大型”個體，分別屬于不同的理財主體。

另一方面，企業(yè)的理財與利益相關(guān)者的理財又是有聯(lián)系的。這些聯(lián)系除了通常所說的直接的財務(wù)關(guān)系之外，還包括各種間接的影響關(guān)系（例如在理財效率卓著、資本組合價值高的企業(yè)工作的職工，更易于獲取高額的住房按揭貸款），甚至外部性（例如股份公司因不當(dāng)投資導(dǎo)致股票價格下跌，殃及股東，甚至與公司有密切業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)的價值）。更為突出的是，占據(jù)主導(dǎo)地位的利益相關(guān)者的理財行為和策略（基于各自資本配置的目標(biāo)函數(shù)和約束條件的具體化或者對稱），往往會對企業(yè)的理財行為產(chǎn)生較大的、甚至是支配性的影響。例如獨資企業(yè)的理財，受制于業(yè)主的理財行為和策略；高度集權(quán)管理體制下，政府作為公共管理者的理財行為和策略，直接制約企業(yè)的理財行為；股權(quán)高度集中的企業(yè)，其理財行為依賴于所有者的理財行為和策略；股權(quán)高度分散，具備錢德勒式的“經(jīng)理革命”特色的企業(yè)，其理財行為會受到經(jīng)營者本人理財行為和策略的影響。這些命題都可望獲得顯著的經(jīng)驗（empirical）支持。

企業(yè)理財作為企業(yè)自身獨立的資本配置活動，研究和總結(jié)其規(guī)律和觀念的學(xué)科即為企業(yè)理財學(xué)，或稱企業(yè)財務(wù)學(xué)。它包括兩個主要的分支：作為理論基礎(chǔ)的財務(wù)經(jīng)濟學(xué)，和作為應(yīng)用技術(shù)和方法的企業(yè)財務(wù)管理（管理財務(wù)學(xué)）。

財務(wù)經(jīng)濟學(xué)是理財經(jīng)濟學(xué)的主干部分，也是理財經(jīng)濟學(xué)中進展最長足的部分。它主要借助微觀經(jīng)濟學(xué)的基本原理和分析方法，研究企業(yè)資本等措和投放及其配置效率的計量問題，主要的模塊包括資本成本與資本結(jié)構(gòu)研究，企業(yè)（資本組合與資本品）的估價研究，以及作為基本前提、分析模型或度量基礎(chǔ)的不確定性和風(fēng)險度量研究、資本市場效率研究。不完全信息和代理關(guān)系模型等。代表性的研究成果包括MM資本結(jié)構(gòu)定理、有效邊界與資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價模型、套利定價模型、期權(quán)定價模型、有效市場假說等。其中最為值得一提的是，財務(wù)經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域開拓性的研究使得美國的6位教授分別獲得了1985（FrancoModigliani）、1990（HarryM．Markowitz,）和1997（Robert,）年度的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。

企業(yè)財務(wù)管理則涉及到理財中的政策和控制問題，包括財務(wù)經(jīng)濟學(xué)基本原理的實際應(yīng)用。目前的研究主要根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表項目分別展開，包括營運資本管理、資本預(yù)算、資本成本、分配政策等，此外還涉及到財務(wù)控制問題。企業(yè)財務(wù)管理典型地屬于企業(yè)管理的分支，與企業(yè)生產(chǎn)與運作管理。企業(yè)營銷管理、企業(yè)人力資源開發(fā)與管理等相并列。企業(yè)財務(wù)管理實際上就是企業(yè)的理財行為，即為了實現(xiàn)企業(yè)資本有效配置而努力的過程。

財務(wù)經(jīng)濟學(xué)與企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)系，類同于微觀經(jīng)濟學(xué)與企業(yè)管理的關(guān)系。財務(wù)經(jīng)濟學(xué)的研究方法就是典型的經(jīng)濟學(xué)研究方法，先假設(shè)資本市場是有效的，信息是完全和完美的，理財主體是理性的，得出一些理想化的模型；然后逐步放寬和修正假設(shè)，不斷得出更進一步的結(jié)論。資本結(jié)構(gòu)理論中，從MM理論到有稅模型、破產(chǎn)成本模型、財務(wù)危機模型；資本組合和資本品定價理論中，從資本資產(chǎn)定價模型到套利定價模型；以及財務(wù)經(jīng)濟學(xué)研究基點上，從有效市場假說到不完全信息模型和代理關(guān)系模型，遵循的就是這條發(fā)展脈絡(luò)。此外，財務(wù)經(jīng)濟學(xué)中的基本分析工具，例如均衡分析、邊際分析、成本效益權(quán)衡（trade－off）、不確定性分析等，都是與微觀經(jīng)濟學(xué)的相應(yīng)分析方法一脈相承的。最近，經(jīng)濟學(xué)界中新興的、運用混燉理論（Chaostheory）、模擬技術(shù)（modelingtechnology）和非線性動力學(xué)（nonlineardynamics）解決經(jīng)濟問題的所謂“經(jīng)濟物理學(xué)”（econophysics），也主要針對“財務(wù)復(fù)雜性”（financialcomplexity）的問題。而企業(yè)財務(wù)管理雖然以財務(wù)經(jīng)濟學(xué)作為理論指導(dǎo)，但它實際上還與企業(yè)管理理論的發(fā)展基本同步。例如對人的社會性的關(guān)注和人本主義理財?shù)难芯俊Q策理論的借鑒和財務(wù)決策研究、權(quán)變思想的運用和財務(wù)柔性（財務(wù)適應(yīng)性，）研究、戰(zhàn)略管理的影響和戰(zhàn)略財務(wù)管理的興起等。

4、團隊生力、契約聯(lián)結(jié)與企業(yè)理財目標(biāo)替代

企業(yè)理財是對企業(yè)資本要素的配置過程，而資本要素僅僅是企業(yè)生產(chǎn)要素中的一個。為了準(zhǔn)確把握這一命題，我們不妨借助新制度經(jīng)濟學(xué)中有關(guān)“團隊生產(chǎn)”和“契約聯(lián)結(jié)”的理論加以闡釋。

所謂團隊生產(chǎn)，指的是資本、勞動、土地等各種生產(chǎn)要素相互耦合，聯(lián)合完成生產(chǎn)活動。團隊生產(chǎn)中對各項要素的投人和產(chǎn)出進行計量、避免偷懶（Shirk）和搭便車（free-ride）的要求，直接誘致了企業(yè)這種制度安排[1]。團隊生產(chǎn)的意義不僅在于對于諸多生產(chǎn)要素而言，企業(yè)是“技術(shù)上不可分離的實體”（technologicallynon-separableentity)[2]，而且由于諸多要素在一起合作生產(chǎn)的產(chǎn)出大于各自孤立進行生產(chǎn)的產(chǎn)出之和。從這種意義上講，就企業(yè)生產(chǎn)而言，資本作為生產(chǎn)要素之一，當(dāng)且僅當(dāng)與其他生產(chǎn)要素耦合在一起進行團隊生產(chǎn)時，才談得上追求配置效率。但是，這也帶來了一個十分棘手的問題：即要想分清全要素團隊生產(chǎn)的效率與其中資本的單要素效率，是不可能或者不經(jīng)濟的。無論這種效率以總產(chǎn)出、經(jīng)濟收益、財務(wù)利潤或者企業(yè)價值體現(xiàn)，這種區(qū)分都比較棘手?？晒┻x擇的方案是，給其他要素以可以合理計量的報償，而為資本要素（甚至僅限于權(quán)益資本部分）保留剩余索取權(quán)，然后對剩余索取權(quán)進行估價，以決定資本要素的配置效率。這樣，企業(yè)實際上成了為其他生產(chǎn)要素定價的制度安排。這類似于最終歸集資本提供者（甚至僅限于所有者）在企業(yè)所擁有的價值的過程。但這種修正實際上很難徹底剔除全要素效率中其他要素的邊際頁獻。

另一種解釋需要借助于“契約聯(lián)結(jié)”理論。根據(jù)這一理論，企業(yè)只不過是各方利益相關(guān)者之間一系列契約的聯(lián)結(jié)。這其中包括所有者、債權(quán)人提供資本的契約（或條款，下同），也包括經(jīng)營者提供管理才能、職工提供勞動、供應(yīng)商提供材料、購買者接受產(chǎn)品、政府取得稅收的契約。這些契約有的是顯性的，有些是隱含的。所有契約的履行推動企業(yè)作為一種組織實現(xiàn)運轉(zhuǎn)，從而實現(xiàn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。這種理論相對于新古典經(jīng)濟學(xué)把企業(yè)抽象為一組生產(chǎn)函數(shù)、視同“黑箱”而言，無疑是一種進步。正因為契約是連接、交織的，因而作為企業(yè)的產(chǎn)出，體現(xiàn)的是所有契約的履行情況。要解析出關(guān)于資本提供契約的產(chǎn)出，同樣會陷入困境?？蛇x的思路是在理順不同契約的關(guān)系的基礎(chǔ)上，確立“資本雇傭其他生產(chǎn)要素”的制度安排。這實際上與前述的給資本以剩余索取權(quán)的提案如出一轍。

根據(jù)上面的分析，考察企業(yè)理財效率，亦即資本要素的配置效率，必須面對一個不可逾越的困難，即如何從企業(yè)的全要素配置效率中分離出資本要素的邊際貢獻的問題。換句話說，就是從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營效率中分離出理財效率（或從企業(yè)總產(chǎn)出中分離出理財?shù)倪呺H貢獻）。這首先需要比較反映效率的各種指標(biāo)。通過比較不難發(fā)現(xiàn)，總產(chǎn)出、利潤等指標(biāo)都不如企業(yè)整體資產(chǎn)組合價值（以下簡稱企業(yè)價值，它實際上等價干企業(yè)權(quán)益資

本和債權(quán)資本的價值之和）指標(biāo)更接近于資本要素的配置效率。但從企業(yè)價值中進一步分離非資本配置效率的“提純”過程，似乎遠(yuǎn)比前述的改進方案更為困難和不經(jīng)濟。因而，我們只好用企業(yè)的價值近似地替代企業(yè)資本的配置效率。這就是為什么企業(yè)理財學(xué)者主張的理財目標(biāo)看起來幾乎與企業(yè)的目標(biāo)一樣的根源。但由此也可以解釋企業(yè)價值最大化相對于總產(chǎn)出最大化、利潤最大化的優(yōu)越性。

5、對兩個觀念問題的評析

此處根據(jù)前文的思路和得出的一些結(jié)論，試圖對近年來我國財務(wù)學(xué)界討論得十分熱烈的兩個觀念問題，作出相應(yīng)的評析。

、關(guān)于“財務(wù)主體分層說”

近年來有學(xué)者提出企業(yè)財務(wù)主體的不同層次問題，并分別論述了所有者（出資人）財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)和財務(wù)經(jīng)理財務(wù)[3]。為了使此類研究更具典型意義，一般的研究者通常選取了公司（corporation）這一企業(yè)組織形式，這是因為公司擁有一些突出的特點：自身是一個獨立于所有利益相關(guān)者的法人實體，完成了外部性內(nèi)在化的三次法律修正[4]，從而使從真正意義上研究“公司”自身而不是其他主體的財務(wù)成為可能；具有相對而言最為完備的治理結(jié)構(gòu)，有利于簡化前述的優(yōu)化模型；與資本市場的聯(lián)系更為密切，有利于一系列可量化的模型和方法的應(yīng)用；受到嚴(yán)格的信息揭示管制，使收集必要的研究素材的成本得以降低。

這些研究對于開拓我國企業(yè)財務(wù)研究的視野，無疑具有積極意義。然而，正如前文所述，企業(yè)的理財活動有別于利益相關(guān)者的理財活動。它們屬于不同主體的理財活動，因而站在“分層”的角度界定它們之間的關(guān)系似乎不妥。實際上，也有從利益相關(guān)者理財?shù)慕嵌冗M行的研究[5]。

對于特定的企業(yè)而言，它是各方利益相關(guān)者之間契約的聯(lián)結(jié)。每一個理性的（rational）利益相關(guān)者都有為自己理財?shù)脑竿托袆?，即根?jù)自己的偏好、要素稟賦和預(yù)算約束，合理地進行或干預(yù)與企業(yè)相關(guān)的資本配置，來最大化自己的效用。這樣，有關(guān)企業(yè)的理財活動（企業(yè)理財活動十利益相關(guān)者各自的理財活動）實際上是一系列互斥的目標(biāo)函數(shù)在一組相同或共線（colinear）的約束條件下的優(yōu)化問題，如果進而引進不同利益相關(guān)者的風(fēng)險態(tài)度、信息分布、討價還價能力等變量的話，這一模型將更加復(fù)雜，以致很難運用既有的方法找到一組“帕累托最優(yōu)”（Paretooptimality）的解。

、關(guān)于“財務(wù)管理中心論”

近年來，有學(xué)者提出企業(yè)管理應(yīng)該以財務(wù)管理為中心的問題。這種提法，對于加強企業(yè)財務(wù)管理，提高資本配置效率，無疑具有積極意義。但也存在對財務(wù)管理定位過高、造成企業(yè)理財目標(biāo)“超載”的所謂“期望溝距”。

前文關(guān)于企業(yè)理財目標(biāo)替代的討論，實際上部分是為了強調(diào)財務(wù)管理是企業(yè)管理的一部分。至于財務(wù)管理中心論是否是企業(yè)理財目標(biāo)替代誤導(dǎo)的結(jié)果，筆者不敢妄斷。但在此應(yīng)該強調(diào)的是，理財解決的只是資本要素的配置效率問題，它在全要素配置效率中，只是一個組成因子。至于資本要素在諸要素中可能具備相對占代地位的原因，前面已經(jīng)專門分析過，在此不再重復(fù)。

筆者需要強調(diào)的是，在“資本雇傭其他生產(chǎn)要素”的制度范式下，在資本要素的稀缺性相對而言更加突出的背景下，強調(diào)理財?shù)闹匾允怯衅浜侠硇院捅匾缘?。但是，不可將“財?wù)管理中心論”教條化，否則可能貽害無窮。下面提幾點理由：

第一，不同的經(jīng)濟形勢下、不同的企業(yè)、乃至同一企業(yè)在生命周期的不同階段，各種生產(chǎn)要素的比較地位并不是一成不變的。企業(yè)管理應(yīng)當(dāng)樹立權(quán)變的觀念，適時調(diào)整管理的側(cè)重點。

如何理財小論文范文第二篇一、中國工商銀行大理分行個人理財產(chǎn)品類型分析

中國工商銀行是國內(nèi)較早開展個人理財業(yè)務(wù)的一家國有商業(yè)銀行。1998年，中國工商銀行大理分行進行個人金融理財業(yè)務(wù)試點，并逐步發(fā)展形成“理財金賬戶”品牌，理財產(chǎn)品規(guī)模不斷擴大，理財產(chǎn)品種不斷增多。目前，工商銀行大理分行的主要產(chǎn)品包括保本浮動收益型和非保本浮動收益型理財產(chǎn)品，如：“匯財通”、“珠聯(lián)幣合”、“穩(wěn)得利”、“靈通快線”和“步步為贏”等。“匯財通”屬于個人外匯理財產(chǎn)品，其操作和申購贖回與封閉式基金類似。以一系列與利率、匯率、信用、股票或商品等掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品為載體，其投資期限比較短，理財幣種以美元為主，預(yù)期年收益率為5%?！爸槁?lián)幣合”理財產(chǎn)品是的境內(nèi)外市場結(jié)合投資型理財產(chǎn)品，個人可用人民幣購買此類產(chǎn)品即可參與境內(nèi)外市場投資，獲取更高收益。“穩(wěn)得利”是以高信用等級人民幣債券（含國債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等）的投資收益為保障，面向個人發(fā)行，到期支付本金和收益的低風(fēng)險理財產(chǎn)品。工行還自行開發(fā)設(shè)計創(chuàng)新型理財產(chǎn)品——“靈通快線”以滿足投資者現(xiàn)金管理需求。繼“靈通快線”系列理財產(chǎn)品之后又推出“步步為贏”這一款收益遞增、靈活期限、自主管理的創(chuàng)新型理財產(chǎn)品。“東方之珠”屬于QDII產(chǎn)品，其預(yù)期最高年化收益率，是非保本浮動收益型，認(rèn)購起點為8000美元，以1000美元為單位進行追加，銀行可提前終止，客戶不可贖回。主要投資于全球各國、企業(yè)及金融機構(gòu)所發(fā)行的債券、票據(jù)及相關(guān)投資工具。

二、中國工商銀行大理分行主要個人理財產(chǎn)品發(fā)展趨勢

工行發(fā)行的人民幣理財產(chǎn)品數(shù)量眾多，以下按照2009—2011年到期的理財產(chǎn)品數(shù)量和40%的抽樣比率，根據(jù)隨機數(shù)表共隨機抽取638個樣本，其中2011年到期的樣本473個，2010年到期的樣本93個，2009年到期的樣本72個。從對樣本的分析情況來看，短期產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率在逐年增加。因此，銀行的發(fā)行比重也在增加。隨著期限越長，平均預(yù)期收益率的增長水平逐漸下降。銀行理財產(chǎn)品超短期化特征明顯，超短期產(chǎn)品的預(yù)期收益有所上升，產(chǎn)品到期收益達標(biāo)率有所下降。近三年來，工行大理分行發(fā)行3個月內(nèi)的理財產(chǎn)品所占比重持續(xù)升高的同時預(yù)期收益持續(xù)上升，由2009年的上升到2011年的。然而，理財產(chǎn)品的到期收益達標(biāo)率卻在逐年下降。各種期限類型的理財產(chǎn)品收益達標(biāo)率都呈下降趨勢，其中4-6個月理財產(chǎn)品的收益達標(biāo)率下降最多。近3年來，債券類和混合型理財產(chǎn)品占比有所上升，信貸類和其他理財產(chǎn)品所占比重下降。2011年到期的理財產(chǎn)品債券類和混合類共占，票據(jù)類、打新股和類基金的發(fā)行量幾乎為零。2009年到期的理財產(chǎn)品中，債券類、信貸類和混合型產(chǎn)品的達標(biāo)率相對較高，但與2009年相比，各類理財產(chǎn)品的收益達標(biāo)率普遍下降。

三、工商銀行大理分行個人理財業(yè)務(wù)存在問題分析

第一，個人理財業(yè)務(wù)單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重近年來，大理分行雖然越來越注重針對不同類型客戶的投資需求推陳出新。但國內(nèi)銀行的個人理財業(yè)務(wù)總體來說仍停留在初級階段。截止2014年一季度末工行已累計發(fā)行理財產(chǎn)品5859款，雖數(shù)量眾多，但產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。期限不超過3個月的超短期產(chǎn)品、債券類和混合類產(chǎn)品占發(fā)行總量的七成以上，非保本浮動收益類產(chǎn)品占到總發(fā)行量的。對大理分行來說，結(jié)構(gòu)性理財、信托、票據(jù)等成本、風(fēng)險相對較高的理財業(yè)務(wù)占比較高，而基金、保險、券商理財?shù)葮I(yè)務(wù)收入較高的產(chǎn)品占比不足。這種情況導(dǎo)致了客戶的高流動性，銀行只能靠提高收益率來吸引客戶，一旦遇到類似國際金融危機沖擊時，理財產(chǎn)品容易產(chǎn)生巨大的虧損，進而帶來系統(tǒng)性風(fēng)險。

第三，銷售中過分強調(diào)收益，風(fēng)險提示不夠投資和風(fēng)險相對，投資理財產(chǎn)品可能面臨市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信息傳遞及不可抗力等風(fēng)險，而商業(yè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)仍是粗放型發(fā)展，在實際業(yè)務(wù)開展過程中以銷售業(yè)績論成敗。近年來，大理地區(qū)銀行間的競爭日益激烈，市場監(jiān)管和法律規(guī)范滯后導(dǎo)致行業(yè)無序競爭、我國金融市場不發(fā)達和個人信用體系的缺失使得客戶適合度評估流于形式，給銀行理財業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展帶來較大風(fēng)險隱患。第四，銀行缺乏復(fù)合型專業(yè)理財人員理財服務(wù)是一項綜合金融服務(wù)，對相關(guān)服務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)要求非常高。但是，目前工商銀行大理分行的專業(yè)理財師數(shù)量尚未達到業(yè)務(wù)發(fā)展的要求，目前銀行的理財隊伍仍主要從前臺柜員中選拔產(chǎn)生，顯然難以應(yīng)付綜合理財服務(wù)的要求。高素質(zhì)專業(yè)團隊的缺乏制約著工商銀行大理分行為客戶提供全面的個性化金融理財服務(wù)。

第五，發(fā)展受地區(qū)市場經(jīng)濟環(huán)境制約個人理財業(yè)務(wù)也受制于地區(qū)的市場經(jīng)濟環(huán)境。大理地區(qū)的個人理財業(yè)務(wù)出現(xiàn)“發(fā)展理財產(chǎn)品為虛，固化儲蓄為實”帶來的過度價格競爭，加大投資風(fēng)險。2010年下半年到2013年CPI高位運行，人民銀行采取緊縮貨幣政策，同時銀監(jiān)會引入“存貸比”指標(biāo)控制銀行業(yè)風(fēng)險，直接影響了貸款業(yè)務(wù)，加大商業(yè)銀行存款壓力，商業(yè)銀行之間打起競爭存款戰(zhàn)爭。而發(fā)行理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行爭取客戶，固化儲蓄的最有效手段之一，導(dǎo)致銀行加大理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模，以犧牲理財產(chǎn)品自身收益穩(wěn)定客戶和固化儲蓄，使得投資者信用、流動性等風(fēng)險加大。理財產(chǎn)品本身特性丟失，影響銀行理財產(chǎn)品長期發(fā)展。

四、中國工商銀行大理分行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展策略

第一，加大理財產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新根據(jù)工商銀行大理分行理財產(chǎn)品的定位，建立科學(xué)、先進的個人理財產(chǎn)品研發(fā)體系。如可在總行、分行、支行分別組建高素質(zhì)的專職產(chǎn)品研發(fā)和測試隊伍，加快新產(chǎn)品開發(fā)速度；建立理財產(chǎn)品淘汰退出機制，及時將沒有效益的老產(chǎn)品果斷地淘汰出局；注重對個人理財產(chǎn)品的包裝和宣傳，提高產(chǎn)品的社會認(rèn)知度；加強與基金、保險等其他金融機構(gòu)的合作，共同推動金融業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。第二，建造高效營銷體系利用大理州州地區(qū)經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長、城鄉(xiāng)居民收入提高、企業(yè)和居民理財需求增長的時機改變目前落后的營銷體系。從營銷策略層面，在做好客戶細(xì)分的基礎(chǔ)上運用4PS理論實施產(chǎn)品組合策略；開展多種形式的宣傳促銷活動，大力拓展電子銀行渠道。從風(fēng)險控制層面，注意從客戶適合度風(fēng)險、信息傳遞風(fēng)險和操作風(fēng)險上加強風(fēng)險控制措施，使得個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展避免不必要的損失。第三，加強風(fēng)險管理，重視持續(xù)發(fā)展嚴(yán)格遵守關(guān)于理財風(fēng)險的相關(guān)規(guī)定，建立健全完善的事前事中事后信息披露制度。在營銷過程中全面客觀介紹理財產(chǎn)品收益水平及風(fēng)險狀況，并及時披露理財資金的管理及運作情況、投資組合及風(fēng)險收益變化等重大信息；積極推進理財業(yè)務(wù)向綜合性金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，確保理財業(yè)務(wù)的發(fā)展與自身的管理、投資、風(fēng)險控制水平相適應(yīng)；應(yīng)對客戶進行理財觀念推廣，引導(dǎo)客戶學(xué)習(xí)健康理財方法。第四，大力培養(yǎng)核心理財人才一方面，建立全面的理財從業(yè)人員培訓(xùn)體系。通過培養(yǎng)高素質(zhì)的專業(yè)人才改革勞動用工制度；建立市場化的用人機制，營造公平競爭的用人環(huán)境，優(yōu)化人力資源配置。

另一方面，建立培訓(xùn)考核機制。實施以員工需求為主體、以業(yè)務(wù)發(fā)展為主線、以客戶需求為導(dǎo)向的教育培訓(xùn)方式，狠抓產(chǎn)品功能培訓(xùn)，提升營銷業(yè)務(wù)技能。第五，提升競爭實力，促進市場健康發(fā)展銀行理財產(chǎn)品的競爭中自發(fā)形成的銀行間的磨合、測算、風(fēng)險評估機制，為利率市場化提供了一定程度上的準(zhǔn)備。在理財產(chǎn)品開發(fā)中應(yīng)依靠產(chǎn)品創(chuàng)新和市場細(xì)分而非通過扭曲價格占領(lǐng)市場，使利率真正反映資金成本，提高金融資源配置效率和政策調(diào)控效果；從銀行內(nèi)部采取有效措施對風(fēng)險進行主動管理。逐步提高風(fēng)險承受能力和風(fēng)險管理水平，從根本上防范和化解個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險，比如：設(shè)立獨立的第三方機構(gòu)對商業(yè)銀行理財進行評價，設(shè)立維護理財產(chǎn)品的市場化定價機制，引導(dǎo)我國的商業(yè)銀行個人理財市場長期、健康、穩(wěn)固發(fā)展，改善金融市場，促進經(jīng)濟健康發(fā)展

如何理財小論文范文第三篇(一)制定全面恰當(dāng)?shù)睦碡斈繕?biāo)

1.集思廣益全盤考慮理財計劃咱們在制訂理財計劃，確定理財目標(biāo)時為了能夠周密細(xì)致，最好采取“頭腦風(fēng)暴法”或“德爾菲”法。咱們召集家庭所有成員，大家坐下來，把自己心中所有愿望和目標(biāo)都寫下來，然后經(jīng)過多輪的交流和傳遞，最后篩選出大家都認(rèn)同的共同目標(biāo)。這不僅是一個非常好的家庭交流融洽的機會，也是對理財目標(biāo)很好的整理和匯總。理財目標(biāo)要包括長期目標(biāo)和短期目標(biāo)，短期目標(biāo)比較容易想到，因為這是現(xiàn)實中急需的愿望，而長期目標(biāo)通常是潛在的，需要咱們靜下心來為將來好好考慮一番。如果歸納一下的話，一生的一般目標(biāo)主要包括結(jié)婚計劃，購房買車計劃，養(yǎng)家計劃，育兒計劃，子女教育規(guī)劃和養(yǎng)老退休計劃。除此以外，當(dāng)然有時還會有一些特別的計劃，比如規(guī)劃一趟赴歐洲的旅游，買一款最新時尚的品牌手機。只有將這些目標(biāo)合起來考慮，才能不留遺憾，面面俱到，咱們才能夠合理支配咱們的理財資金，將其分散用于不同的理財賬戶中，才能夠更好地保證咱們現(xiàn)在和將來都能生活地更舒適更美好。

2.制定理財目標(biāo)應(yīng)與個人收入相匹配

當(dāng)咱們將所有理財目標(biāo)匯總后，咱們要做的另外一件事情就是驗證其合理性，最好的辦法就是盡量將理財目標(biāo)進行細(xì)化和量化。細(xì)化的程度最好精確到每月需投入多少資金，每年能獲得多少收益，這樣咱們就可以將目標(biāo)與現(xiàn)實的經(jīng)濟狀況進行對比。如果差距相當(dāng)大，則說明咱們制定的理財目標(biāo)不合理，其實現(xiàn)的可能性很小，這時咱們就需要對理財目標(biāo)進行調(diào)整。一種方法是全盤否定，重新制訂目標(biāo)，雖然這種方法比較徹底，但花費時間和精力較大，除非是理財計劃實在太離譜，一般不推薦應(yīng)用。另一種方法就是對理財目標(biāo)進行適當(dāng)?shù)男薷?，首先將理財目?biāo)按重要性和時間性進行排序，可以將理財資金首先運用到最重要及最先需要達到的目標(biāo)，次要目標(biāo)可以考慮進行篩選排除，但是后達到的目標(biāo)也應(yīng)該在開始就有所規(guī)劃。總之，咱們制訂理財目標(biāo)時必須考慮自身財務(wù)狀況，保留合適的必須的，剔除盲目的空想的，這樣才能夠幫助咱們真正實現(xiàn)夢想。

3.理財目標(biāo)的實現(xiàn)要有階段性

確定好合適的理財目標(biāo)后，接下來就要將理財目標(biāo)按階段進行劃分。因為要實現(xiàn)一個理財目標(biāo)不是一天兩天，而是需要很長的時間，有的目標(biāo)可能長達三十年，因此咱們必須要將理財目標(biāo)像切蛋糕一樣分成一小塊一小塊，即在大目標(biāo)的基礎(chǔ)上按時間順序制定小目標(biāo)。這樣一來就可以掌控目標(biāo)的完成狀況，而且還能因為經(jīng)常完成階段性目標(biāo)而給咱們很大的鼓勵去堅持。而且由于人是有生命周期的，在不同的生命周期不僅目標(biāo)不同，收入和消費也會有很大的差異。在青年階段，結(jié)婚買房購車育兒，幾乎大部分理財目標(biāo)都集中在這一周期內(nèi)需要完成，如果不進行合理規(guī)劃使用資金，會造成資金緊張而不得不放棄部分目標(biāo)的實現(xiàn)。到中年階段，收入較高而花費又相對穩(wěn)定，可為養(yǎng)老計劃多多籌備。所以說咱們不能只是將理財資金按照年份平均分配到生命的各個周期，這樣即不合理也不現(xiàn)實，必須將所有的理財目標(biāo)按階段進行分類，不同的目標(biāo)在不同的階段完成不同的百分比。

(二)時時管理和監(jiān)控理財賬戶

1.勤記錄巧分類善分析

理財首先也是最好的方法莫過于勤于記賬，記賬可以統(tǒng)計個人收入支出情況，進而能夠分析出理財人的經(jīng)濟狀況和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。當(dāng)然勤于記賬并不是說樣樣都要記，咱們可以以天為單位，將每天的收入和指出按一定類別分別填入，然后每月將數(shù)據(jù)進行匯總，說到分類，同樣咱們不用像專業(yè)人士那樣做一張資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，但咱們可以將各個項目進行簡單的分組。收入可以分成工作收入(工資獎金補助福利)，投資收入(利息分紅租金)和其他收入(中獎禮金)，而支出則分為日常支出(可再細(xì)分為用食住行醫(yī))，投資支出和其他支出。這樣做的目的是能夠讓咱們在今后經(jīng)濟狀況出現(xiàn)異常時找出大致方向的原因，從而才能采取適當(dāng)?shù)氖侄芜M行有效的控制。除了做這些統(tǒng)計工作之外，咱們還應(yīng)當(dāng)經(jīng)常對這些數(shù)據(jù)進行分析，一般一個季度一次為宜。分析時要注意技巧，可以按月份進行縱向比較，而更為準(zhǔn)確的則是將本季度數(shù)據(jù)與上年同期數(shù)據(jù)進行橫向比較。因為在不同月份，收入和指出并非一直保持均衡，比如年底會有年終獎，收入會大幅度增加，而年初因為過年原因會有較大的支出，這些異常的收支變動在進行分析時咱們應(yīng)該將其考慮在內(nèi)。

2.時時監(jiān)控你的'理財賬戶

當(dāng)咱們把理財資金分散投入到各項投資中去時，咱們就已經(jīng)開始了咱們的理財計劃。為了避免風(fēng)險，最好就是將理財資金分別運用于不同的理財工具，這就涉及到賬戶管理的問題。各個賬戶應(yīng)該獨立分開，否則會造成賬面資金的混亂及各賬戶間資金的借用。各個賬戶中的資金原則上應(yīng)保持持續(xù)增長的趨勢，一方面從每月收入中會提取一部分作為新的資金注入，另一方面為原先資金投資所取得的收益。但并非一切都是在計劃之中，咱們必須時刻監(jiān)控咱們的理財賬戶，尤其是投資于風(fēng)險較大工具的賬戶。通過本月市值與上月的對比，計算出收益率并同細(xì)化后的目標(biāo)進行對比，如果發(fā)現(xiàn)賬面資金有嚴(yán)重縮水的趨勢，或者收益未能達到咱們分解后的預(yù)期目標(biāo)，咱們就要分析其縮水原因，并迅速判斷是繼續(xù)持有還是果斷賣出。同時這也提醒咱們要經(jīng)常關(guān)注宏觀經(jīng)濟形勢和各行業(yè)狀況，尋找更新更好的投資理財工具來幫助咱們獲得更大的收益或降低更多的風(fēng)險。

3.投資理財貴在堅持

做任何事情都應(yīng)堅持到最后，投資理財也同樣如此。如果咱們決定將每月收入的20%作為理財資金，咱們就應(yīng)該堅持將每筆收入按比例進行提取，打入理財賬戶中去。注意這里所說的收入并非僅僅是工資收入，而是各種來源的所有收入都應(yīng)該提取，并且要堅持在可能長達30年的理財期間內(nèi)都能夠做到。咱們可以把這個想象成被政府征收了20%的稅收，打入理財賬戶后就不要再去想它，除了特別情況，更不允許對該賬戶動歪腦筋，這樣待你退休時會驚喜的發(fā)現(xiàn)，原來我已經(jīng)有了那么大一筆財富了。其實理財資金的主要來源組成是咱們每月的投入，利息只是占了很小一部分，所以如果咱們不能堅持咱們的理財計劃，沒有堅持每月按計劃進行投入，也就談不上實現(xiàn)咱們的理財目標(biāo)。用哲學(xué)的思想來講，投入的理財資金是數(shù)量的增長，漫長的時間是催化劑，當(dāng)量的積累達到一定程度就會變成質(zhì)的飛躍，沒有量就不會有質(zhì)?？梢姡瑘猿滞度胪抢碡敵晒ψ钪饕囊蛩?。

(三)選擇多元化的理財工具

1.投資組合多元化分散風(fēng)險投資組合多元化對咱們來說已經(jīng)不再是個新名詞了，其目的就是為了分散風(fēng)險以求達到最佳的收益，但咱們對多元化投資往往會有一個錯誤的觀念。就拿投資股市來講，有的投資者簡單的認(rèn)為分散投資就是將理財資金投資于“不同”的股票，其實“不同”準(zhǔn)確地應(yīng)該說是不同類的股票，而不是同類股票的不同只股票。如果咱們鐘情于銀行股，將全部資金分別買入浦發(fā)銀行、民生銀行、中國銀行等股票，一旦銀行業(yè)出現(xiàn)對其不利的因素，那整個行業(yè)的行情都會下滑，也就是說雖然你將理財資金分別分開投入各股，但還是未能達到分散風(fēng)險的目的。那咱們應(yīng)該如何進行多元化投資呢?各理財工具的投資比例應(yīng)該是多少呢?其實這并非存在一個確定的數(shù)值，須根據(jù)具體的經(jīng)濟形式來確定。通常如果三年期的存款利率能夠達到以上時，咱們會將更多的資金存入銀行，以提高資金的安全系數(shù)，但更好的則是購買一些利率差不多的理財產(chǎn)品，因為后者不要繳納20%的利息稅，但缺點是不能確定利率是否能繼續(xù)保持在這個高度。當(dāng)然國債或有政府擔(dān)保的公司債券自然不能夠放過，但應(yīng)保證其收益在5%以上，因為它的持有期限一般都較長，咱們需要避免在持有期間利率調(diào)整帶來的風(fēng)險。而選股票不如選基金，當(dāng)然也可以自己投資于不同類別的股票，這樣才能保證咱們的理財資金安全和收益并存。

2.理財工具的選擇更注重長期效果投資理財是一個長期的過程，而咱們選擇理財工具時也應(yīng)該更加關(guān)注其長期收益狀況。有些理財人貪圖短期利益進行頻繁的操作，不斷更換理財工具，這不僅風(fēng)險很大，而且頻繁操作所導(dǎo)致的決策失誤的概率也會大大增加。還有就是機會成本和轉(zhuǎn)換成本，機會成本是指選擇新的理財工具時所要放棄原先理財工具所能帶來的收益作為代價。如果咱們有一筆存了兩年半的三年期銀行存款(年利率)，如果咱們發(fā)現(xiàn)有更好的機會，決定將它用于購買年利率5%的國債，那咱們這個行為的機會成本就是咱們放棄了兩年半年利率為的收益，只能拿到活期的利息。而轉(zhuǎn)換成本是指由于一系列因素導(dǎo)致的理財工具轉(zhuǎn)換前后存在一個時間差，在這個時間差內(nèi)理財工具是不會給咱們帶來什么收益。舉個簡單的例子，咱們有一套出租房，現(xiàn)在覺得咱們開出的租金相對于市場而言太便宜了，而承租人在租金上升后不再續(xù)約，于是咱們需要將該出租信息掛到中介公司尋找合適的承租人，而在咱們找到承租人之前，出租房是閑置著的。當(dāng)然咱們并不是反對進行理財工具的轉(zhuǎn)換，但在發(fā)現(xiàn)新的投資機會時咱們先要分析其成本和收益，更強調(diào)長期收益，以達到咱們的最終目標(biāo)。

3.建立健全人身保障機制

雖然咱們對保險存在偏見，但在投資理財過程中它是必不可少的一件理財工具，尤其是在這個事故疾病多發(fā)的年代，如果遇到什么意外，盡管這種可能性還是相當(dāng)?shù)男?，將會對一個家庭來說是致命打擊，很有可能會傾家蕩產(chǎn)。而建立健全人身保障制度，不僅能夠為咱們賠付大部分損失，而且為今后的生活創(chuàng)造了一個良好的環(huán)境。當(dāng)然在選擇保險公司的時候咱們首先要關(guān)注它的信譽度、賠付程度和賠付效率，以確保咱們在造成意外時能及時得到咱們應(yīng)得的那部分。在這一點上，國泰人壽要比太平和友邦等保險公司做得更到位。那保險在個人或家庭理財中如何進行理財規(guī)劃呢?咱們應(yīng)該遵循這么一個原則，家庭收入最多的人咱們對其投入保險的比重也是最大的，這樣可以確保家庭主要勞動力的安全。而在保險品種的選擇上，可以主要以醫(yī)療和人壽為主，而且最好避免選擇分紅型或儲蓄型的那種，因為它們的賠付比例都不高，而是應(yīng)該選擇那種每個月固定支出一部分資金收益較大的那種保單來全面保障咱們的生活。當(dāng)然固定財產(chǎn)較多的理財人還應(yīng)對其所擁有的資產(chǎn)進行保險。

(四)安全謹(jǐn)慎原則下創(chuàng)新觀念

1.發(fā)揮想象突破傳統(tǒng)理財領(lǐng)域

如何理財小論文范文第四篇【摘要】：隨著我國人均生活水平的提高，人民生活內(nèi)容的豐富，投資理財慢慢進入到人們的生活之中，慢慢成為人們生活之中談?wù)摰脑掝}。而投資理財以前是只有一些金融專業(yè)人士才可以觸及到的，現(xiàn)在中國的老百姓也開始涉及這方面?，F(xiàn)在連退了休的大媽都開始對投資理財發(fā)生興趣，關(guān)注基金理財，這可以說是中國人民思想覺悟和物質(zhì)生活水平的提高。但是隨著投資理財選擇的繁多，人們對怎樣投資理財有點手足無措。本文從個人投資理財?shù)姆绞胶驮瓌t方面入手，簡略地談?wù)撘幌隆?/p>

【關(guān)鍵詞】：個人投資理財；方式；原則

1.個人投資理財渠道分析

現(xiàn)在人們的投資理財方式越來越多，所謂“當(dāng)家容易，理財難”，所以選擇合乎自己的理財方式很重要。而選擇什么樣的理財方式需要根據(jù)自己的情況來確定。下面簡單介紹幾種投資理財渠道。

低收益的個人投資理財

低收益的個人投資理財主要包括儲蓄和債券。這兩類的投資理財方式風(fēng)險相對來說也比較小，其中，儲蓄是廣大百姓所采用的最普遍、最有信賴的投資理財方式。盡管現(xiàn)在老百姓生活水平已經(jīng)有所提高，但是這仍然是廣大百姓最值得信賴的和最有保障的理財方式。儲蓄投資有安全保障，至少銀行一般來講不容易倒閉，即使要倒閉，國家也會盡力不讓其倒閉的，有國家作后臺；但是儲蓄的利息太低，并且在到期日還要扣利息稅，這就使回報很少，同時其利率不會隨國家通貨膨脹的變化而改變，在經(jīng)濟學(xué)中，儲蓄實際利率等于儲蓄名義利率減去國家通貨膨脹率，當(dāng)一國發(fā)生通貨膨脹，通貨膨脹率大于儲蓄利率時，百姓從銀行拿出的錢實際上更少了，因為它還沒有在存進銀行時的錢買東西買的多。

債券可以分為三種，有國債，企業(yè)債和金融債，其中，個人投資者可以從事的債券只有國債和企業(yè)債兩種。國債，從字面上就可以理解到是國家以國家信譽作擔(dān)保來向廣大群眾募集資金的一種債券，由于有國家作擔(dān)保，國債的安全性很高，并且收益也要比儲蓄的收益要大，不收取利息稅。企業(yè)債券的利息收益比較高，但是要承擔(dān)一定的信用風(fēng)險，另外，還要繳納一定的利息稅[1]。

高收益的投資理財

高收益的投資理財方式可以大致分為三類：基金、信托，股票，收藏。其中，基金、信托理財?shù)娘L(fēng)險較高，需要從業(yè)人員擁有一定的專業(yè)知識與經(jīng)驗，否則會損失嚴(yán)重。一般基金、信托理財是由專業(yè)人員進行集中操作，通過一定的組合投資使收益最大化的同時降低投資風(fēng)險，因此其收益也是不穩(wěn)定的。而股票相對于基金、信托而言風(fēng)險更高，是一種高風(fēng)險投資，但是也伴隨著高收益。對股票投資得當(dāng)，盈利會相當(dāng)豐富；但是投資不好則有損失的風(fēng)險，甚至血本無歸。股票投資對普通百姓來說如果沒有一定的知識與技巧是相當(dāng)危險的。股票投資需要對社會上的事件有很強的洞察力。但是對于收藏家而言，眼力更加重要。除此之外，對于收藏人員還有一定的要求，即收藏人員需要具備一定這方面的知識，可以善于去發(fā)現(xiàn)和辨別具有收藏價值的東西，但是一旦發(fā)現(xiàn)，收藏的收益性是非常高的，少則幾倍的收益，多則上萬倍的收益。同時收藏可以提高收藏者的生活情趣和生活品味，陶冶其生活性情。

低成本的投資理財渠道

低成本的投資理財渠道具體包括保險和彩票兩類。保險對現(xiàn)在來說是一種消費，但是贏來的卻是未來的一種保障；是將現(xiàn)在的錢拿到將來來用。買一份保險是對家人的關(guān)心，也是家人的一份保障。而彩票就其性質(zhì)來說，彩票帶有一定的娛樂性，它成本小，趣味性強。彩票的中獎是帶有偶然性的，因為它中獎的幾率幾乎為零，但是它一旦中獎就可以令人在一夜之間暴富。所以對待彩票，廣大群眾應(yīng)該帶著娛樂的心態(tài)去參與。

2.個人投資理財一般性原則探究

了解了投資理財?shù)姆绞?，下面我們對個人投資理財一般性原則進行簡略談?wù)撘幌隆?/p>

要具備投資的時間價值和機會成本意識

貨幣具有一定的時間價值和機會成本。由于貨幣的時間價值造就了貨幣的資本化，而資本是對貨幣預(yù)期的價值進行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)的意思是把暫時不用的錢在將來某個時間里讓給他人，從而得到一定的報酬；從機會成本的角度來理解，貼現(xiàn)是資金用于某一用途而沒有用于其他用途，選擇一種投資方式而放棄其他投資方式所帶來的收益機會而應(yīng)該被給予的報酬。作為投資者需要具備投資的時間價值和機會成本意識。

充分認(rèn)識到投資不等于投機

個人進行投資需要充分認(rèn)識到投資不等于投機。投資是個人通過購買資產(chǎn)，較長時間的占有資產(chǎn)從而達到資產(chǎn)增值的目的的行為。而投機則是短期內(nèi)對資產(chǎn)的波動進行觀察，通過迅速地買進和賣出來贏取價位差的一種行為。但是嚴(yán)格來講投資與投機之間并沒有嚴(yán)格的界限，并且這個界限也是很難確定的，因此市場上投資與投機總是并存的。當(dāng)某資產(chǎn)的未來收益是可以大概地確定時，這就可以稱之為投資。但是無論是投資者還是投機者都需要有一顆沉穩(wěn)冷靜的心，對投資資產(chǎn)進行調(diào)整，避免大的損失。

正確把握經(jīng)濟繁榮期的投資策略

投資需要對宏觀經(jīng)濟的特點有一定的了解。在經(jīng)濟繁榮時期，市場上貨物供不應(yīng)求，生產(chǎn)的增加不能滿足需求的增加，生產(chǎn)持續(xù)增加，生產(chǎn)要素也在急劇增長，成本和商品價格也會有所上升。隨著經(jīng)濟的增長，國家為防止通貨膨脹，會采取一定的宏觀政策，比如提高貸款利率，緊縮銀根，降低銀行貸款額，限制企業(yè)的發(fā)展，致使整個經(jīng)濟發(fā)展速度放緩。在這時投資房地產(chǎn)等實物投資就可以使自己的資產(chǎn)保值甚至增值[2]。

3.結(jié)語

總而言之，投資理財需要自己根據(jù)自己的具體情況來找到適合自己的投資理財之路，了解一些投資方式與具備一定的投資時間價值和機會成本意識，充分認(rèn)識到投資不等于投機，經(jīng)濟繁榮時，適當(dāng)減持存款、股票、債券，增加房地產(chǎn)等實物投資等的投資原則。但是一旦找到一定的投資理財之路，你將受益一生。

參考文獻：

[1]肖明輝.淺析個人投資理財[J].中國金融，2012（9）.

[2]崔曉宇.淺識銀行結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品[J].大眾理財顧問，2011（7）.

[3]柯靜.略論家庭投資理財[J].時代金融，2012（11）.

如何理財小論文范文第五篇(一)目標(biāo)不明確影響理財計劃制定

1.投資理財目標(biāo)不明確投資理財首先需要確定好一個理財目標(biāo)，咱們?yōu)槭裁匆M行理財?確定好了目標(biāo)，結(jié)果也就成功了一半。而對于理財目標(biāo)，很多人都會這么說，我要存一筆錢結(jié)婚用，我要給孩子籌集一份教育基金，我要買一套房子和一輛車子，我要給自己退休留些養(yǎng)老保障。確實，這些都是非常好的理財愿望，但卻不是明確的理財目標(biāo)。您是否想過，如果您想買一套房子，您是想買兩室一廳80平方米的還是三室兩廳130平方米的?您是想買多層、小高層還是高層?您是準(zhǔn)備買在內(nèi)環(huán)、中環(huán)還是外環(huán)?您準(zhǔn)備什么時候買房子呢?咱們在選定理財目標(biāo)的時候，很多時候只給出一個較為模糊的概念，其理財結(jié)果往往不能用貨幣精確計算，也沒有具體實現(xiàn)目標(biāo)的期限，而這樣一個模糊的概念往往只能使咱們處于空想狀態(tài)，無法制定出合適的理財計劃，即使有理財計劃也會使該計劃顯得相當(dāng)?shù)拿つ亢涂斩础?/p>

2.個人目標(biāo)收益期望過高

每個理財人都會制定出自己的理財目標(biāo)，都希望通過一定的理財手段和時間的積累來實現(xiàn)夢想。但并非所有目標(biāo)都是可以實現(xiàn)的，有些目標(biāo)對于許多人來說卻是遙不可及。比如一個月收入只有2000多元的小職員，計劃在5年內(nèi)買一套價值200多萬的房子和一輛20萬元的轎車。雖然這些都是他的夢想，但要在短短5年中實現(xiàn)它其可操作性的概率卻幾乎為零。之所以理財人在制定理財目標(biāo)時會過高的預(yù)期收益是因為每個人心中都有欲望，欲望會隨著不切實際的想法膨脹。但這對于投資理財來說并不是一件好事，過高的目標(biāo)期望首先不符合實際，會造成理財者一直處于空想狀態(tài)，沒有與之相對應(yīng)的計劃能夠去實現(xiàn)這個目標(biāo)，其次它會使人們在理財計劃中更多的使用風(fēng)險大的工具以博取更大的收益，這并不符合理財活動一貫遵循的安全穩(wěn)健，保值增值的原則。

3.經(jīng)常僅為單一目標(biāo)進行理財

理財目標(biāo)有各種各樣，有為了結(jié)婚買房買車，有為了小孩教育培養(yǎng)，有為了退休后養(yǎng)老生活等等，這些最基本的理財目標(biāo)是咱們一生中都會遇到的問題。然而在一般的理財過程中，往往會將這些目標(biāo)獨立分開，即僅僅為單一目標(biāo)進行理財，這也是理財人在制定理財目標(biāo)時經(jīng)常犯的一個錯誤。因為這些目標(biāo)都處于咱們生命周期的不同階段，在某一階段，咱們的理財活動只是因為該階段有某種特殊的需要，而在滿足這種需要的同時，咱們不會想到在人生的后一階段可能會存在的其他潛在需求，只有等咱們快進入后一生命周期，這種潛在的需求迫在眉睫時才開始認(rèn)識到為這個潛在的需求進行理財?shù)谋匾?，但此時咱們已經(jīng)失去了最佳的理財時機。咱們所缺乏的正是從人整個一生的角度去制定理財目標(biāo)，所以許理財結(jié)果往往顧此失彼，理財?shù)男Ч部上攵?/p>

(二)方法不正確使理財過程缺乏控制

1.沒有詳細(xì)的收入支出賬簿

賬簿是記錄咱們收支狀況的最好工具，它不僅能夠詳細(xì)地反映出咱們收入支出狀況，更能夠幫助咱們進行理財活動。但在當(dāng)今年輕一代中，很少再有人從事這項麻煩的工作。自身工作繁忙是一個原因，電子賬單的泛濫也是一個不可忽視的要素。電子賬單上有詳細(xì)貨物名稱、數(shù)量及金額，使得理財人感覺好像能對自己的消費了如指掌，但電子賬單不適合保管，而且一亂人就煩，煩了就不會花時間對電子賬單進行匯總整理。沒有匯總的數(shù)據(jù)，也就無法掌握自己的經(jīng)濟狀況，而且由于沒有細(xì)化賬簿，將其分類處理，更不能對進行數(shù)據(jù)之間的對比，找出消費突然增多的原因。

2.理財過程缺乏控制和調(diào)整

理財計劃一旦確定下來，理財人就認(rèn)為萬事大吉，每個月按照計劃將資金存入銀行，投入股市，購買保險，也不管理財賬戶中還有多少剩余資金，也不管現(xiàn)在市場狀況如何，也不管是否存在新的收益風(fēng)險率更高的理財產(chǎn)品。因為咱們所關(guān)心的僅僅是理財結(jié)果。但有時，理財?shù)膶嶋H情況往往會和理財計劃有所差別，有時甚至差別還很大。在整個理財活動期間，風(fēng)險率高波動較大的理財工具，比如股票會出現(xiàn)較大幅度的漲跌，如果不及時監(jiān)控咱們的股票賬戶余額，或者在利空壓力很大的情況下不及時賣出股票，就會造成巨大的損失，嚴(yán)重影響咱們理財計劃的實施。

3.理財計劃往往難以堅持

制訂一個好的理財計劃咱們費盡心思，花費了很多的人力、物力和財力，也預(yù)期獲得一個心目中的理財結(jié)果。在投資理財初期，咱們都會熱情高漲，因為向往著心儀的理財目標(biāo)，感覺自己在完成一件非常偉大的事業(yè)。但熱情會隨著時間的推移慢慢消退，這時候咱們很有可能在實施理財計劃時會大打折扣。有時因為出現(xiàn)意外情況，當(dāng)月花費突然增加使生活壓力很大，于是原先每月1000元的理財資金這個月只拿出800元，心想等到下個月手頭寬裕后再補上，但情況往往就是下個月拿出的可能比800元還少。另一種情況是由于理財目標(biāo)的實現(xiàn)是一個比較長的過程，并非一朝一夕，幾個多月下來，看到理財目標(biāo)離自己依舊是遙遙無期，失去了信心，最后都是自己主動放棄精心策劃的理財計劃。

(三)工具選擇隨意性增加理財風(fēng)險

1.投資方向主要憑借自身偏好

個人理財人并不像機構(gòu)投資者有專業(yè)的理財知識和能力，咱們往往將自己的理財資金運用于自己熟悉的理財工具上，主要是因為自己對這個工具比較熟悉，運用起來得心應(yīng)手，而且平時由于對其感興趣而時常關(guān)注其走勢，能夠較為準(zhǔn)確的把握機會，成功的幾率較高。運用自己熟悉的理財工具進行理財還被一些理財專家推崇為最佳的理財手段。但同時這種理財方法卻存在著一個非常大的缺陷。如果你擅長的是股票等風(fēng)險和收益都較大的理財工具，那么咱們的最終收益會有很大的不確定性，也就無法確定出咱們的理財目標(biāo)，而且如果一股腦把錢全部投入其中，一旦經(jīng)濟形式變壞，便會血本無歸。

2.很少利用低風(fēng)險高收益工具

理財人在選擇理財工具時看重的無非是其風(fēng)險性和收益性(由于理財是個長期行為，流動性暫不考慮)，從而從中選擇風(fēng)險收益率最大的理財工具進行投資。幾乎所有人都希望自己選擇的理財工具收益最好大一點，風(fēng)險最好小一點，但往往一些收益大風(fēng)險小的理財產(chǎn)品在推出初期受到忽視。銀行存款利息較低是公認(rèn)的事實，但其安全性較高，而國債在幾乎不增加風(fēng)險的情況下其收益要高于一般存款，但國債在推行之初竟然無人響應(yīng)，不得不行政指派購買。同樣，基金將其籌到的資金投入到不同板塊的股票，從而在保證收益的情況下分散了風(fēng)險。而咱們直到最近才開始認(rèn)識到兩種理財工具的優(yōu)越性，那么現(xiàn)在是否還存在比這更好的理財工具被咱們所忽視呢?

3.保險經(jīng)常被排斥在理財工具之外

保險是在出現(xiàn)不可抗力事件，被保險人蒙受巨大損失時，由保險公司給予一定的經(jīng)濟補償，幫助理財人度過難關(guān)。應(yīng)該說保險是預(yù)防意外，轉(zhuǎn)移投資理財風(fēng)險最有效的工具，但在現(xiàn)實運用中，中國的投資理財人卻很少將這個理財工具考慮進他們的理財計劃中。一方面是咱們將保險誤解成只賠不賺的買賣，如果不可抗力事件沒有發(fā)生，那咱們所付出的將得不到任何回報。再者咱們認(rèn)為不可抗力事件發(fā)生的概率很小，自己不會那么巧碰到，存在僥幸心理。另一方面，保險公司在投保時笑容滿面，而在理賠時愛理不理，即使理財人發(fā)生意外也有可能拿不到賠償，從而對保險這個理財工具充滿芥蒂。

(四)觀念狹隘限制理財收益率

1.投資觀念僅限于傳統(tǒng)領(lǐng)域

理財工具有哪些?咱們可以在那些領(lǐng)域進行投資理財?理財人在回答這些問題時，很多都會提到銀行、保險、證券、房地產(chǎn)。這些都是咱們所俗稱的傳統(tǒng)領(lǐng)域，或者說是已經(jīng)被咱們所熟知的領(lǐng)域。但如果繼續(xù)追問還有哪些新的領(lǐng)域咱們可以進行投資理財時，理財人估計得抓破腦袋好好想上一陣子了。傳統(tǒng)投資領(lǐng)域因為這些市場的存在已久，投資的規(guī)范性使得理財資金在保值增值方面具有很大的確定性和可預(yù)見性，但其收益率都已接近市場平均利潤水平。如果僅限于傳統(tǒng)領(lǐng)域的理財活動，有些期望較高但還合理的理財目標(biāo)諸如工薪家庭的買房購車計劃可能就無法實現(xiàn)了。

2.盲目跟風(fēng)成為理財時尚

個人理財人在投資理財方面知識較少，也很少能夠抽出時間來研究各種理財工具，在咱們選擇理財方向的時候往往會用這么一種方式，哪個領(lǐng)域現(xiàn)在最火，哪個領(lǐng)域如今收益最高，錢就全部投向哪里。九十年代中期股市暴漲，上證指數(shù)一舉突破2200點，有些人一夜暴富，日進萬金，有多少人為之眼紅，將錢紛紛投入股市，結(jié)果大盤一瀉千里，直線跌破1000點。這種盲目跟從的方式導(dǎo)致大多數(shù)人的市值只剩下投入資金的30%都不到。后來樓市又火了，炒房團逐個蹦出，個人投資者也不甘示弱加入炒房行列，致使房價一路走高，但最近在盤點時發(fā)現(xiàn)，不少買房人并沒有賺到好處，反而略有虧損，其中大部分收益還是靠租金支撐?？梢?，盲目跟從在當(dāng)今理財界是一種時尚，但時尚的東西未必都是可靠的。

3.投資理財時常被投機取代

投資是在保證資金安全的前提下通過合理的規(guī)劃使理財資金在原有的基數(shù)上穩(wěn)定增長，而投機通常是以小搏大，甘愿冒者巨大的風(fēng)險和做出犧牲的心態(tài)期望獲得更大的收益，雖然這種概率相當(dāng)?shù)牡?。理財?yīng)該是一種投資行為，但很多情況下會不知不覺被投機所取代。舉個很簡單的例子，做股票的人之所以剛開始都能賺點，但如果從長期來看基本上都有所虧損，一個非常重要的原因就是，開始炒股時大家都小心翼翼，謹(jǐn)慎擇股，做大量研究和分析，而到后來覺得自己經(jīng)驗足了，也就拋棄一切，單憑個人直覺來判斷個股漲跌，而且膽子是越來越大，每次都是大手筆買入賣出，完全是一種投機行為。而理財這種投資行為一旦被投機所取代后，整個理財計劃便及及可危了。

如何理財小論文范文第六篇【摘要】中國加入WTO后，金融領(lǐng)域的限制逐步放開，同業(yè)間競爭加劇，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤空間不斷萎縮，市場對銀行產(chǎn)品進行創(chuàng)新的要求日益迫切。在此背景下，個人理財業(yè)務(wù)以風(fēng)險小、市場廣闊、利潤空間巨大等優(yōu)勢逐漸成為商業(yè)銀行的新寵，成為銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略重點。目前，該項業(yè)務(wù)雖然已在我國如火如荼的發(fā)展起來，但是由于政策限制，專業(yè)人才匱乏，微機軟件和數(shù)據(jù)庫等技術(shù)平臺的建立尚不完善，以及銀行自身客戶關(guān)系管理及營銷策略的滯后，使該業(yè)務(wù)在我國離步入成熟還有很長的一段路要走。銀行只有按照營銷管理的思想，以差別服務(wù)為特色，以先進的計算機設(shè)備和軟件為依托，由銀行專家型復(fù)合人才根據(jù)客戶需求，對各種個人金融產(chǎn)品進行有針對性的業(yè)務(wù)組合和創(chuàng)新，規(guī)劃出適合客戶的個性化的理財方案，滿足中高層個人客戶資產(chǎn)增值、保值及安全、方便的投資需求，才能真正成為市場的贏家。

【關(guān)鍵詞】理財個性化專業(yè)人才

一、銀行個人理財業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展

二、銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的原因

1、市場潛力巨大，有待發(fā)掘。社會調(diào)查事務(wù)所公布的數(shù)據(jù)，在北京、上海、天津、廣州的專項調(diào)查中，77%的被調(diào)查對象對理財服務(wù)感興趣，41%的被調(diào)查者需要個人理財服務(wù)，88%的客戶表示愿意接受銀行推薦的個人理財建議和方案。由此可見，個人理財業(yè)務(wù)的市場潛力巨大。從局部來看，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，中國的高收入階層崛起，財政部科研所課題組的一份研究報告表明10%的富裕家庭的財產(chǎn)占到了城市居民全部財產(chǎn)的45%，與此同時，城市居民金融資產(chǎn)出現(xiàn)了向高收入家庭集中的趨勢，戶均金融資產(chǎn)最多的20%家庭擁有城市居民家庭金融資產(chǎn)總值的比例目前約為。擁有50萬元以上資產(chǎn)或現(xiàn)金的人約有三千萬。這部分人已經(jīng)或有可能成為銀行的優(yōu)質(zhì)客戶。這些客戶不再滿意初級階段的理財方式，即:將儲蓄產(chǎn)品進行功能擴展，將存貸款進行產(chǎn)品組合，通過結(jié)算工具幫助客戶達到資產(chǎn)保值、增值的做法。他們迫切需要個人財務(wù)分析、產(chǎn)品組合建議，并希望得到及時獲取財經(jīng)資訊的服務(wù)。盡快設(shè)立理財中心，提供優(yōu)質(zhì)的滿足客戶綜合理財需求的理財服務(wù)，銀行才能穩(wěn)定現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)客戶，挖掘潛在的優(yōu)質(zhì)客戶。從而獲得可觀的利潤。而且隨著社會的進一步發(fā)展，將來高收入階層都差不多是各個部門行業(yè)的高層和骨干，抓住這些客戶對對公存款和貸款的營銷必定會產(chǎn)生巨大的連動作用。

2、個人業(yè)務(wù)風(fēng)險小、利潤空間大。從發(fā)達國家銀行發(fā)展的過程來看，商業(yè)銀行發(fā)展到一定階段，銀行利潤的增長點就會由存貸差轉(zhuǎn)為中間業(yè)務(wù)收入。中間業(yè)務(wù)收入中占大頭的就是個人理財業(yè)務(wù)。歐美國家的個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生于上個世紀(jì)50、60年代，80、90年代發(fā)展趨向成熟。據(jù)統(tǒng)計，在西方國家，個人業(yè)務(wù)收入已占到銀行總收入的30%以上。在過去的幾年里，美國的銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)平均利潤率高達35%，年平均盈利增長率約為12%15%?；ㄆ煦y行自20世紀(jì)90年代以來業(yè)務(wù)總收入的40%來自個人理財業(yè)務(wù)。我國的發(fā)展趨勢也與國外相同。近年來，隨著利率的逐步放開，銀行的存貸差利潤不斷縮水。另外，隨著銀行業(yè)的不斷變革，特別是國有銀行通過改革從計劃走向市場，從壟斷走向競爭，再到現(xiàn)在要對國有銀行進行股份制改造，一方面直接導(dǎo)致各行紛紛樹立“存款立行”的原則，悉數(shù)使出渾身解數(shù)來拉存款，競爭導(dǎo)致負(fù)債業(yè)務(wù)的營運成本大量提高，耗費了大量的人力物力;另一方面貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面對優(yōu)質(zhì)客戶爭奪更加激烈，直接導(dǎo)致如去年各大行的貸款集中在一些壟斷性的大集團行業(yè)，風(fēng)險加大的同時信貸利率卻不斷偏低，顯性成本和隱性成本都大大增加。于是在個人業(yè)務(wù)發(fā)展大環(huán)境不斷改善的情況下，積極發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)也是銀行自身生存和發(fā)展的需要。

3、發(fā)展個人業(yè)務(wù)有利于金融創(chuàng)新。隨著中國加入WTO，國內(nèi)銀行改革步伐加快，銀行業(yè)的競爭勢必愈演愈烈。而市場競爭者的不斷加入，競爭手段的迅速更新，會使得金融產(chǎn)品的差異性日趨縮小。在這樣的背景下，作為金融產(chǎn)品提供方的銀行想在市場中站穩(wěn)腳跟關(guān)鍵是要能夠通過金融創(chuàng)新，向客戶提供收益率高、風(fēng)險小的產(chǎn)品，使民眾切實感到有利可圖。只有這樣，才會有越來越多的人進入這個市場。而個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展過程充分體現(xiàn)了商業(yè)銀行研究并不斷挖掘市場需求，度身定制理財產(chǎn)品與方案，不斷滿足、引導(dǎo)、培養(yǎng)特定客戶群體需求的功能。此外，個人理財還更多的體現(xiàn)銀行服務(wù)差異性、價值性的特質(zhì)。個人理財業(yè)務(wù)正是以這種特質(zhì)順應(yīng)了金融創(chuàng)新的潮流，促進了金融創(chuàng)新。反過來，金融產(chǎn)品和服務(wù)的`不斷創(chuàng)新又推動了銀行個人理財業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展。

三、個人理財業(yè)務(wù)中存在的問題

1、分業(yè)體制限制理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。真正的個人理財，如在美國，指的是銀行不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以使客戶取得最好的回報，每個人只要將自己的財產(chǎn)規(guī)模、生活質(zhì)量、預(yù)期目標(biāo)和風(fēng)險承受能力告訴銀行，對方就能為你量身定制理財方案，還代理操作，同時跟蹤、評估績效，并不斷修正。即使是對理財一竅不通的人，只要委托了銀行進行操作，也能獲得理想的回報。而在國內(nèi)，由于目前實行分業(yè)經(jīng)營，金融業(yè)內(nèi)按產(chǎn)業(yè)分業(yè)，即將銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)和信托業(yè)分立為不同的金融產(chǎn)業(yè)和金融市場，由專門金融機構(gòu)經(jīng)營。因此，除了存貸業(yè)務(wù)外，銀行現(xiàn)在只能代銷基金公司、保險公司等的產(chǎn)品，實際上是不能代替客戶來理財?shù)?。另外投資理財工具，包括期貨、期權(quán)等避險工具的缺乏使理財?shù)臉I(yè)務(wù)范圍集中在四個方面:一是銀行本身的業(yè)務(wù)品種，包括存貸款、外匯寶、信用卡等等;二是銀行代銷的金融產(chǎn)品，如保險、國債、開放式基金等;三是通過“銀證通”等渠道，實現(xiàn)客戶資金在銀行及股市賬戶的流通;四是多種銀行業(yè)務(wù)費用的減免，如個人貸款享受優(yōu)惠利息、國際匯款免付手續(xù)費等。很明顯，大多數(shù)產(chǎn)品只是為客戶提供更加便利的理財渠道，客戶若想實現(xiàn)資產(chǎn)增值大多還得靠自己?？梢哉f，國內(nèi)目前的個人理財離真正意義上的個人理財還相去甚遠(yuǎn)?？梢姺謽I(yè)體制限制了理財業(yè)務(wù)范圍的拓展，使銀行不能全面整合各種資源來為客戶提供全方位的理財服務(wù)。

2、專業(yè)理財人才匱乏。理財師策劃的方案比投資者自己做的方案收益更豐，這就是理財業(yè)的核心。而一個合格的理財師既要熟悉公司類業(yè)務(wù)，又要精通銀行卡、銀行結(jié)算、證券交易、保險、投資等零售業(yè)務(wù)，還必須具備豐富的專業(yè)經(jīng)驗和人生經(jīng)歷，這樣才能準(zhǔn)確地把握客戶的資產(chǎn)狀況和投資需求。但長期以來銀行人員專業(yè)單一，一個對各項存款存期如何搭配非常精通的銀行高手，可能對股票債券運作非常陌生，對期貨常識知之甚少，更談不上對保險公司推出的上千種險種進行熟悉了。另外，目前國內(nèi)沒有成熟的理財規(guī)劃師培訓(xùn)體系，也沒有完善的資格認(rèn)證制度，理財規(guī)劃培訓(xùn)比較混亂，導(dǎo)致理財規(guī)劃行業(yè)魚龍混雜，理財規(guī)劃師水平亦參差不齊，此類人才奇缺。

如何理財小論文范文第七篇摘要：隨著中國經(jīng)濟的持續(xù)快速增長，證券市場不斷擴大，金融機構(gòu)推出的理財產(chǎn)品日益增多，人們也渴望了解更多相關(guān)方面的知識。本文針對現(xiàn)今理財過程中出現(xiàn)的一些誤區(qū)進行總結(jié)并提出相關(guān)改進思路，通過合理的理財方式讓自己的學(xué)習(xí)更有計劃、生活更幸福。

關(guān)鍵詞：個人理財貨幣財富

理財是通過科學(xué)而合理的方法來獲取財富，并通過對這些財富的正確使用以達到財富的增值。在“你不理財，財不理你”這句理財經(jīng)典名言盛行下，人們的理財意識日益增強。但實際情況是，雖然意識到理財真的很重要，但是大部分人還是停留在更努力工作，爭取更多的收入，把目光集中在收入這個層面。有人認(rèn)為錢少而沒有理財?shù)谋匾X得只有閑適的有錢人才去做;高收入人群則借以工作壓力大，其實對自我的錢財保障還有很多擔(dān)憂和焦慮。這都會使財富因為經(jīng)濟不景氣或通貨膨脹等原因大大縮水。

誤區(qū)一：只有理財意識，沒有行動表示

貨幣時間的價值體現(xiàn)在一定的條件下，投資收益的高低與時間的長短分不開。理財時間越長效果越明顯，而不是錢越多理財效果越明顯。比如：一個月扣100元買基金，從20歲存到60歲，是637800元;30歲存到60歲，是22萬;40歲開始存是7萬;50歲，2萬。

錢生錢好比長跑冠軍，這個投資規(guī)律告訴我們理財行動越早越好。

其實西方國家很早就注重對孩子進行理財教育。美國的孩子3歲起辨認(rèn)硬幣和紙幣，10歲起學(xué)習(xí)儲蓄，11-12歲時制定兩周以上的開銷計劃，懂得并會使用銀行業(yè)務(wù)中的術(shù)語，中學(xué)階段開設(shè)了必修的理財技能課。由此可見，必須先樹立一個觀念，不論貧富，理財都是伴隨人生的大事，早規(guī)劃、早受益。

誤區(qū)二：理財?shù)钠嫘哉J(rèn)識

“理財就是買股票、買基金”這種觀念是片面的，是財商失衡態(tài)的一個主要表現(xiàn)。銀行存款、黃金、藝術(shù)品、不動產(chǎn)、股票、債券、基金、期貨、衍生性金融商品以及其他有價證券等，都屬于理財?shù)墓ぞ?，但他們還不是理財?shù)娜?。全面的理財?yīng)包括個人或家庭的現(xiàn)金規(guī)劃、消費規(guī)劃、教育規(guī)劃、保險規(guī)劃、投資規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃等內(nèi)容。所以整個家庭理財中，要根據(jù)理財報告，合理安排家庭收入、支出，開源節(jié)流，在經(jīng)濟安全基礎(chǔ)上適當(dāng)負(fù)債加快財富積累，科學(xué)理財。

誤區(qū)三：從眾心理

人們愿意嘗試參與股市的重要原因，并非基于他們對證券市場的深入了解，而是因為股票投資在社會大眾中較高的認(rèn)知度和較高的預(yù)期收益。聽說哪只基金或股票好，便傾囊投入;或者因為市場、波段操作的影響輕易放棄、改變產(chǎn)品，這些態(tài)度都是不可取的。

每個個人、家庭的理財階段性目標(biāo)、風(fēng)險承受力等許多方面都是不同的，理財不能從眾，應(yīng)該根據(jù)自身的實際情況作個性化處理，所以在決策前應(yīng)考慮自身風(fēng)險的接受程度，當(dāng)前階段適合的產(chǎn)品，依據(jù)個人的愛好和特長進行投資，并且在理財過程中，逐步形成一套適合自己的多策略方法;投資者對本身不熟悉的商品應(yīng)充分利用專家意見，做出最佳決策，堅持長期投資，讓理財成為一種習(xí)慣。

誤區(qū)四：理財?shù)扔诎l(fā)財

風(fēng)險與收益間的權(quán)衡在投資理財過程尤為重要，力求在財務(wù)安全的基礎(chǔ)上實現(xiàn)財產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增長，與一夜暴富沒有關(guān)系，一旦片面追求高收益忽視高風(fēng)險，后果不堪設(shè)想。所以在這項充滿風(fēng)險的經(jīng)濟活動中，我們要踏踏實實做好規(guī)劃，并通過如下建議避免一些無謂的風(fēng)險。

1.勤奮好學(xué)

賭博輸贏看運氣，投資理財不然，如何選擇理財品種，如何進行投資價值分析，如何有針對性地防范投資風(fēng)險，凡事都不能不勞而獲、坐享其成，只有堅持學(xué)習(xí)才能在理財?shù)牡缆飞嫌兴斋@。

2.避免不必要的重大支出

很多個人和家庭的財務(wù)困難是缺乏適當(dāng)?shù)挠媱澓涂刂贫斐傻?，如果支出決定過于任意，支出水平經(jīng)常超出，財務(wù)狀況會產(chǎn)生很大的負(fù)面影響。建議通過記賬或編制簡單的預(yù)算來控制這種風(fēng)險。

3.實施投資組合策略分散投資風(fēng)險

理財名言“不將雞蛋放在同一籃子里”，即便預(yù)期有較高的收益，也不可存有僥幸心理，切記任何投資報酬與風(fēng)險都是相對的。追求資金安全的投資者采取保守安全型投資組合模型;有較大風(fēng)險承受能力，不滿足穩(wěn)定獲取平均收益的投資者采取穩(wěn)中求進投資組合模式;收入資金實力雄厚，沒有后顧之憂的家庭采取冒險速進型。但一切高風(fēng)險投資都需謹(jǐn)慎。

我們還可以通過購買保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險，合適的保險產(chǎn)品同樣會給我們的個人理財帶來意想不到的幫助和收獲。

個人理財在我國還是一個新興領(lǐng)域，雖然各大金融機構(gòu)出現(xiàn)了一批批理財師，推出相應(yīng)品種繁多的理財產(chǎn)品，但這與大眾個人理財?shù)娜轿环?wù)的要求還相差甚遠(yuǎn)，加上理財師們所針對的大多數(shù)都是高端客戶，收取相對較高的傭金，使個人理財?shù)钠占昂屯茝V受到一定的限制。隨著個人理財需求的增加，相信更多的理財人都能夠得到相關(guān)的指導(dǎo)。

參考文獻：

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[2]張旺軍.投資理財――個人理財規(guī)劃指南[M].科學(xué)出版社.2009

[3]常燁.理財金點子[M].北京.機械工業(yè)出版社.2006.

如何理財小論文范文第八篇一、中國工商銀行大理分行個人理財產(chǎn)品類型分析

中國工商銀行是國內(nèi)較早開展個人理財業(yè)務(wù)的一家國有商業(yè)銀行。1998年，中國工商銀行大理分行進行個人金融理財業(yè)務(wù)試點，并逐步發(fā)展形成“理財金賬戶”品牌，理財產(chǎn)品規(guī)模不斷擴大，理財產(chǎn)品種不斷增多。目前，工商銀行大理分行的主要產(chǎn)品包括保本浮動收益型和非保本浮動收益型理財產(chǎn)品，如：“匯財通”、“珠聯(lián)幣合”、“穩(wěn)得利”、“靈通快線”和“步步為贏”等。“匯財通”屬于個人外匯理財產(chǎn)品，其操作和申購贖回與封閉式基金類似。以一系列與利率、匯率、信用、股票或商品等掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品為載體，其投資期限比較短，理財幣種以美元為主，預(yù)期年收益率為5%?！爸槁?lián)幣合”理財產(chǎn)品是的境內(nèi)外市場結(jié)合投資型理財產(chǎn)品，個人可用人民幣購買此類產(chǎn)品即可參與境內(nèi)外市場投資，獲取更高收益?！胺€(wěn)得利”是以高信用等級人民幣債券(含國債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等)的投資收益為保障，面向個人發(fā)行，到期支付本金和收益的低風(fēng)險理財產(chǎn)品。工行還自行開發(fā)設(shè)計創(chuàng)新型理財產(chǎn)品——“靈通快線”以滿足投資者現(xiàn)金管理需求。繼“靈通快線”系列理財產(chǎn)品之后又推出“步步為贏”這一款收益遞增、靈活期限、自主管理的創(chuàng)新型理財產(chǎn)品?！皷|方之珠”屬于QDII產(chǎn)品，其預(yù)期最高年化收益率，是非保本浮動收益型，認(rèn)購起點為8000美元，以1000美元為單位進行追加，銀行可提前終止，客戶不可贖回。主要投資于全球各國、企業(yè)及金融機構(gòu)所發(fā)行的債券、票據(jù)及相關(guān)投資工具。

二、中國工商銀行大理分行主要個人理財產(chǎn)品發(fā)展趨勢

工行發(fā)行的人民幣理財產(chǎn)品數(shù)量眾多，以下按照2009-2011年到期的理財產(chǎn)品數(shù)量和40%的抽樣比率，根據(jù)隨機數(shù)表共隨機抽取638個樣本，其中2011年到期的樣本473個，2010年到期的樣本93個，2009年到期的樣本72個。從對樣本的分析情況來看，短期產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率在逐年增加。因此，銀行的發(fā)行比重也在增加。隨著期限越長，平均預(yù)期收益率的增長水平逐漸下降。銀行理財產(chǎn)品超短期化特征明顯，超短期產(chǎn)品的預(yù)期收益有所上升，產(chǎn)品到期收益達標(biāo)率有所下降。近三年來，工行大理分行發(fā)行3個月內(nèi)的理財產(chǎn)品所占比重持續(xù)升高的同時預(yù)期收益持續(xù)上升，由2009年的上升到2011年的。然而，理財產(chǎn)品的到期收益達標(biāo)率卻在逐年下降。各種期限類型的理財產(chǎn)品收益達標(biāo)率都呈下降趨勢，其中4-6個月理財產(chǎn)品的收益達標(biāo)率下降最多。(如表1所示)近3年來，債券類和混合型理財產(chǎn)品占比有所上升，信貸類和其他理財產(chǎn)品所占比重下降。2011年到期的理財產(chǎn)品債券類和混合類共占，票據(jù)類、打新股和類基金的發(fā)行量幾乎為零。2009年到期的理財產(chǎn)品中，債券類、信貸類和混合型產(chǎn)品的達標(biāo)率相對較高，但與2009年相比，各類理財產(chǎn)品的收益達標(biāo)率普遍下降。

三、工商銀行大理分行個人理財業(yè)務(wù)存在問題分析

第一，個人理財業(yè)務(wù)單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重近年來，大理分行雖然越來越注重針對不同類型客戶的投資需求推陳出新。但國內(nèi)銀行的個人理財業(yè)務(wù)總體來說仍停留在初級階段。截止2014年一季度末工行已累計發(fā)行理財產(chǎn)品5859款，雖數(shù)量眾多，但產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。期限不超過3個月的超短期產(chǎn)品、債券類和混合類產(chǎn)品占發(fā)行總量的七成以上，非保本浮動收益類產(chǎn)品占到總發(fā)行量的。對大理分行來說，結(jié)構(gòu)性理財、信托、票據(jù)等成本、風(fēng)險相對較高的理財業(yè)務(wù)占比較高，而基金、保險、券商理財?shù)葮I(yè)務(wù)收入較高的產(chǎn)品占比不足。這種情況導(dǎo)致了客戶的高流動性，銀行只能靠提高收益率來吸引客戶，一旦遇到類似國際金融危機沖擊時，理財產(chǎn)品容易產(chǎn)生巨大的虧損，進而帶來系統(tǒng)性風(fēng)險。

第三，銷售中過分強調(diào)收益，風(fēng)險提示不夠投資和風(fēng)險相對，投資理財產(chǎn)品可能面臨市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信息傳遞及不可抗力等風(fēng)險，而商業(yè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)仍是粗放型發(fā)展，在實際業(yè)務(wù)開展過程中以銷售業(yè)績論成敗。近年來，大理地區(qū)銀行間的競爭日益激烈，市場監(jiān)管和法律規(guī)范滯后導(dǎo)致行業(yè)無序競爭、我國金融市場不發(fā)達和個人信用體系的缺失使得客戶適合度評估流于形式，給銀行理財業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展帶來較大風(fēng)險隱患。第四，銀行缺乏復(fù)合型專業(yè)理財人員理財服務(wù)是一項綜合金融服務(wù)，對相關(guān)服務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)要求非常高。但是，目前工商銀行大理分行的專業(yè)理財師數(shù)量尚未達到業(yè)務(wù)發(fā)展的要求，目前銀行的理財隊伍仍主要從前臺柜員中選拔產(chǎn)生，顯然難以應(yīng)付綜合理財服務(wù)的要求。高素質(zhì)專業(yè)團隊的缺乏制約著工商銀行大理分行為客戶提供全面的個性化金融理財服務(wù)。

第五，發(fā)展受地區(qū)市場經(jīng)濟環(huán)境制約個人理財業(yè)務(wù)也受制于地區(qū)的市場