現(xiàn)貨白銀基礎(chǔ)知識(shí)篇教材

現(xiàn)貨白銀基礎(chǔ)知識(shí)什么是現(xiàn)貨白銀？現(xiàn)貨白銀，全名現(xiàn)貨白銀延期交收業(yè)務(wù)，是當(dāng)下北商所、天交所、上交所、廣交所、旗下的主要產(chǎn)品之一，并深受廣大投資者喜愛(ài)?，F(xiàn)貨白銀是當(dāng)下最流行的一種貴金屬投資理財(cái)方式，投資者可利用世界白銀價(jià)格的波動(dòng)，對(duì)其進(jìn)行買賣交易而獲取差額利潤(rùn)。常見(jiàn)名詞解釋手：金融產(chǎn)品交易單位做多：對(duì)行情看漲進(jìn)行買入交易做空：對(duì)行情看跌進(jìn)行賣出交易建倉(cāng)：投資者新買入/賣出的合約持倉(cāng)：建倉(cāng)后未平倉(cāng)的合約平倉(cāng)：將多單賣出/空單買入，獲利了結(jié)結(jié)算價(jià)：取交易日收市前10分種的買價(jià)和賣價(jià)的平均價(jià)為結(jié)算價(jià)常見(jiàn)名詞解釋止損：進(jìn)場(chǎng)出錯(cuò)時(shí)停止最大虧損止盈：進(jìn)場(chǎng)正確時(shí)保護(hù)盈利點(diǎn)點(diǎn)差：市價(jià)或指價(jià)建倉(cāng)買或賣時(shí)，買和賣之間相差的點(diǎn)數(shù)。移動(dòng)止損：跟著價(jià)格的變動(dòng)移動(dòng)止損位強(qiáng)行平倉(cāng)：標(biāo)準(zhǔn)公式：客戶賬戶凈值÷占用保證金*100%＝風(fēng)險(xiǎn)率。風(fēng)險(xiǎn)率小于或等于50%被強(qiáng)制平倉(cāng)。現(xiàn)貨白銀的投資特點(diǎn)一：保證金交易保證金交易（杠桿交易）即投資者只需要支付投資產(chǎn)品總價(jià)值的一部分資金，便可在市場(chǎng)中支配全額價(jià)值的產(chǎn)品進(jìn)行交易?，F(xiàn)貨白銀投資最低保證金：2%杠桿比例可達(dá)1比50二：交易機(jī)制1：采用T+0交易模式 即時(shí)買賣，隨時(shí)賺取差價(jià)；一天之內(nèi)可交易數(shù)次；一旦買入即使行情出現(xiàn)跳水也能及時(shí)賣出，避免承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)；如在操做后發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)方向不穩(wěn)定，可選擇鎖倉(cāng)操作，待方向明確后，解鎖操作即可；一旦發(fā)現(xiàn)操作失誤，也可立刻平倉(cāng)出局并反向操作，挽回?fù)p失。交易機(jī)制2：交易時(shí)間采取24小時(shí)交易 周一早上8點(diǎn)至周六凌晨上4點(diǎn)（除每天凌晨4點(diǎn)-6點(diǎn)結(jié)算時(shí)間外），交易時(shí)間比較靈活。每日20:30-23:30是交易最活躍的時(shí)間，特別適合上班族。交易機(jī)制3：雙向交易機(jī)制 投資者可在價(jià)格上漲時(shí)采取“先買進(jìn)后賣出”的方式獲利，也可在價(jià)格下跌時(shí)以“先賣出后買進(jìn)”的方式獲利，只要銀價(jià)有波動(dòng)就有獲利的機(jī)會(huì)。價(jià)格下跌時(shí)以“先賣出后買進(jìn)”的方式獲利，體現(xiàn)的是做空機(jī)制。交易機(jī)制做空機(jī)制： 例如：假設(shè)銀行抵押給投資者15kg的白銀做交易，投資者以現(xiàn)價(jià)6500元/kg的價(jià)格賣出獲得97500元；在價(jià)格下跌至6200元/kg時(shí)用現(xiàn)價(jià)6200元/kg支出93000元，將銀行抵押的15kg白銀還給銀行，而投資者便從中獲取了97500元-93000元=4500元的差額利潤(rùn)。三：公平、公正、公開(kāi)1：交易價(jià)格透明 以倫敦現(xiàn)貨白銀市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)進(jìn)行連續(xù)報(bào)價(jià)，同步浮動(dòng)，高度透明。投資者可以放心投資。2：無(wú)莊家控盤操縱 2011年全球期貨市場(chǎng)交易總量41.5億千克，沒(méi)有那個(gè)國(guó)家、機(jī)構(gòu)、個(gè)人能夠操縱，不會(huì)出現(xiàn)莊家，非常公平公正；第一手資料第一時(shí)間同時(shí)公布，信息完全公開(kāi)。報(bào)價(jià)國(guó)際現(xiàn)貨白銀市場(chǎng)報(bào)價(jià)：美元/盎司北商所現(xiàn)貨白銀報(bào)價(jià)：元/千克美元兌人民幣：1:6.31盎司=31.1035克例如：國(guó)際現(xiàn)貨白銀報(bào)價(jià)30美元/盎司，那么天交所現(xiàn)貨白銀報(bào)價(jià)為多少？30美元*6.3元/31.1035克=元/克四：風(fēng)險(xiǎn)控制自由把握1:雙向交易交易方向錯(cuò)誤后，可立即選擇平倉(cāng)反向操作挽回?fù)p失。2：T+0交易機(jī)制即時(shí)買賣，一旦買入即使行情出現(xiàn)跳水也能及時(shí)賣出，避免承擔(dān)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。3：止盈止損 可自行設(shè)置止盈止損，鎖定利潤(rùn)和虧損。我們有專業(yè)的服務(wù)團(tuán)隊(duì)，即時(shí)給予指導(dǎo)。五：交易資金安全 投資者的投資資金由第三方合作銀行托管，公司不會(huì)以任何形式接觸資金。目前北商所可供三方托管的銀行：光大銀行、平安銀行、建設(shè)銀行、六：做市商交易機(jī)制做市商制度是一種市場(chǎng)交易制度，由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的法人充當(dāng)做市商，不斷地向投資者提供買賣價(jià)格，并按其提供的價(jià)格接受投資者的買賣要求，以其自有資金與投資者進(jìn)行交易，從而為市場(chǎng)提供即時(shí)性和流動(dòng)性，并通過(guò)買賣價(jià)差實(shí)現(xiàn)一定利潤(rùn)（點(diǎn)差）。簡(jiǎn)單說(shuō)就是：報(bào)出價(jià)格，并能按這個(gè)價(jià)格買入或賣出。七：產(chǎn)品單一性投資者僅需分析白銀的市場(chǎng)行情走勢(shì)，便可明確自己在交易市場(chǎng)中的交易方向?，F(xiàn)貨白銀合約規(guī)格交易品種：白銀（Ag9999)報(bào)價(jià)方式：元/千克最小交易單位：1手=1kg最小變動(dòng)單位：1元/kg單筆交易最大限額：50手（750千克）最大持倉(cāng)量：200手（3000kg)點(diǎn)差：8元/kg 交易保證金：合約價(jià)（建倉(cāng)價(jià)*交易單位*手?jǐn)?shù)*0.06%）*保證金比例交易手續(xù)費(fèi)：0.06%(單邊）延期費(fèi)（倉(cāng)息）：成交金額的0.02%（建倉(cāng)價(jià)格計(jì)算）交易時(shí)間：周一上午6:00—周六凌晨4:00賬戶資金結(jié)算時(shí)間：每個(gè)交易日凌晨4:00至6:00（期間不報(bào)價(jià)，不交易）現(xiàn)貨白銀交易盈虧計(jì)算計(jì)算方式投資者交易費(fèi)用計(jì)算交易費(fèi)用=手續(xù)費(fèi)+點(diǎn)差+延期費(fèi)用手續(xù)費(fèi)=建倉(cāng)手續(xù)費(fèi)+平倉(cāng)手續(xù)費(fèi)建倉(cāng)手續(xù)費(fèi)=建倉(cāng)價(jià)格*15KG*手?jǐn)?shù)*0.06%平倉(cāng)手續(xù)費(fèi)=平倉(cāng)價(jià)格*15KG*手?jǐn)?shù)*0.06%點(diǎn)差：白銀固定點(diǎn)差8元/手延期費(fèi)用=建倉(cāng)合約總價(jià)值*0.02%*持倉(cāng)天數(shù)交易盈虧計(jì)算現(xiàn)貨白銀：（平倉(cāng)價(jià)-建倉(cāng)價(jià)）*15KG*手?jǐn)?shù)-雙邊手續(xù)費(fèi)-點(diǎn)差-延期費(fèi)用=利潤(rùn)例：某人于02月14以5800元/千克價(jià)格做多白銀5手，并于當(dāng)日內(nèi)以6000元/千克價(jià)格平倉(cāng)，那么其交易產(chǎn)生費(fèi)用為多少，盈利為多少？影響白銀價(jià)格的基本因素供求關(guān)系美元指數(shù)指標(biāo)國(guó)政治經(jīng)濟(jì)與戰(zhàn)爭(zhēng)通貨膨脹股市供求關(guān)系供求關(guān)系是影響白銀價(jià)格的根本因素。供大于求，價(jià)格下跌；供不應(yīng)求，價(jià)格上升。價(jià)格波動(dòng)反過(guò)來(lái)又會(huì)影響供求，當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，供應(yīng)將增加而需求減少；反之需求上升供給減少。新礦藏的發(fā)現(xiàn)與開(kāi)采、新技術(shù)的應(yīng)用、生產(chǎn)企業(yè)檢修及罷工、進(jìn)出口政策等將影響產(chǎn)量及供應(yīng)；白銀應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展趨勢(shì)、白銀投資偏好變化等也將影響白銀的需求。美元指數(shù)美元匯率也是影響銀價(jià)波動(dòng)的重要因素之一。一般在白銀市場(chǎng)上美元漲則銀價(jià)跌；美元降則銀價(jià)揚(yáng)的規(guī)律。美元堅(jiān)挺一般代表美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好，美國(guó)國(guó)內(nèi)股票和債券將得到投資人競(jìng)相追捧，白銀作為價(jià)值貯藏手段的功能受到削弱；而美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關(guān)，白銀的保值功能又再次體現(xiàn)。這是因?yàn)椋涝H值往往與通貨膨脹有關(guān)，而白銀價(jià)值含量較高，在美元貶值和通貨膨脹加劇時(shí)往往會(huì)刺激對(duì)白銀保值和投機(jī)性需求上升。1971年8月和1973年2月，美國(guó)政府兩次宣布美元貶值，在美元匯價(jià)大幅度下跌以及通貨膨脹等因素作用下，1980年初白銀價(jià)格上升到歷史最高水平，突破800美元／盎司?；仡欉^(guò)去20年歷史，美元對(duì)其他西方貨幣堅(jiān)挺，則國(guó)際市場(chǎng)上銀價(jià)下跌，如果美元小幅貶值，則銀價(jià)就會(huì)逐漸回升。指標(biāo)國(guó)政治經(jīng)濟(jì)與戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)際上重大的政治、戰(zhàn)爭(zhēng)事件都將影響銀價(jià)。政府為戰(zhàn)爭(zhēng)或?yàn)榫S持國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)而支付費(fèi)用、大量投資者轉(zhuǎn)向白銀保值投資，這些都會(huì)擴(kuò)大對(duì)白銀的需求，刺激銀價(jià)上揚(yáng)。如二次大戰(zhàn)、美越戰(zhàn)爭(zhēng)、1976年泰國(guó)政變、1986年“伊朗門”事件等，都使銀價(jià)有不同程度的上升。比如當(dāng)年恐怖組織襲擊美國(guó)世貿(mào)大廈事件曾使白銀價(jià)格飆升。通貨膨脹要從長(zhǎng)期和短期來(lái)分析，并要結(jié)合通貨膨脹在短期內(nèi)的程度而定。從長(zhǎng)期來(lái)看，每年的通脹率若是在正常范圍內(nèi)變化，那么其對(duì)銀價(jià)的波動(dòng)影響并不大；只有在短期內(nèi)，物價(jià)大幅上升，引起人們恐慌，貨幣的單位購(gòu)買力下降，銀價(jià)才會(huì)明顯上升。雖然進(jìn)入90年代后，世界進(jìn)入低通脹時(shí)代，作為貨幣穩(wěn)定標(biāo)志的白銀用武之地日益縮小。而且作為長(zhǎng)期投資工具，白銀收益率日益低于債券和股票等有價(jià)證券。但是，從長(zhǎng)期看，白銀仍不失為是對(duì)付通貨膨脹的重要手段。股市一般來(lái)說(shuō)股市下挫，銀價(jià)上升。這主要體現(xiàn)了投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期，如果大家普遍對(duì)經(jīng)濟(jì)前景看好，則投資銀的資金大量流向股市，股市投資熱烈，銀價(jià)下降?，F(xiàn)貨白銀交易重點(diǎn)關(guān)注的人和事件人物美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席：伯南克歐洲央行行長(zhǎng)：德拉基國(guó)際貨幣基金組織總裁：拉加德德國(guó)總理：默克爾法國(guó)總統(tǒng)：奧朗德意大利總理：蒙蒂西班牙首相：薩帕特羅希臘總理：薩馬拉斯美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席：伯南克

簡(jiǎn)介：美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家，現(xiàn)任美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局主席。1953年12月13日出生于美國(guó)佐治亞州的奧古斯塔，1975年獲得哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，1979年獲麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。伯南克有神童的稱號(hào)，大學(xué)入學(xué)考試SAT成績(jī)1590分，離滿分僅差10分，被哈佛大學(xué)錄取。伯南克在普林斯頓大學(xué)任教17年，曾擔(dān)任經(jīng)濟(jì)學(xué)系主任。2002年被布什任命為美聯(lián)儲(chǔ)理事。2005年6月，擔(dān)任總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)委員會(huì)主席。10月被任命為下任美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局主席，接替格林斯潘。2009年12月，伯南克當(dāng)選美國(guó)《時(shí)代》周刊2009年年度人物。2010年1月28日，獲得美國(guó)國(guó)會(huì)參議院最終投票確認(rèn)連任，2010年2月1日到任，任期4年。伯南克是知名的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家，主要研究興趣是貨幣政策和宏觀經(jīng)濟(jì)史。他是美國(guó)藝術(shù)與科學(xué)學(xué)院院士和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)會(huì)士。曾編著《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》、《微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》等教材。政策主張：伯南克有一個(gè)綽號(hào)“印刷報(bào)紙的本”，這個(gè)綽號(hào)起源于他與格林斯潘在通貨膨脹問(wèn)題上的分歧，公眾賜予伯南克這個(gè)雅號(hào)是基于他的一個(gè)觀點(diǎn)，如果有需要，就可以通過(guò)大量印刷鈔票的方法來(lái)增加流動(dòng)性。歐洲央行行長(zhǎng)：德拉基簡(jiǎn)介：馬里奧·德拉基，意大利羅馬人，1947年9月3日出生，意大利銀行家，經(jīng)濟(jì)學(xué)家；曾就讀羅馬大學(xué)、麻省理工學(xué)院。2011年6月14日被歐洲理事會(huì)批準(zhǔn)，將從2011年11月1日接替讓-克洛德·特里謝，擔(dān)任歐洲中央銀行(歐洲央行)行長(zhǎng)。德拉基曾在世界銀行和高盛集團(tuán)擔(dān)任要職。2006年1月任意大利央行行長(zhǎng)，同時(shí)擔(dān)任歐洲央行理事會(huì)成員，和國(guó)際清算銀行董事會(huì)成員。主要作用：履行歐洲央行的職責(zé)（保持價(jià)格穩(wěn)定）

焦點(diǎn)會(huì)議美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)議息會(huì)議歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)會(huì)議歐元集團(tuán)會(huì)議歐盟主席峰會(huì)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)議息會(huì)議簡(jiǎn)介：美聯(lián)儲(chǔ)美聯(lián)每年召開(kāi)8次議息會(huì)議，針對(duì)當(dāng)前美國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行加息和降息，調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣水平。美聯(lián)儲(chǔ)周三宣布維持利率在0-0.25%區(qū)間不變，并重申將以每月450億美元的進(jìn)度購(gòu)買較長(zhǎng)期美國(guó)國(guó)債，以每月400億美元的進(jìn)度購(gòu)買機(jī)構(gòu)MBS。美聯(lián)儲(chǔ)表示，在決定資產(chǎn)購(gòu)買規(guī)模、進(jìn)度和組成上將考慮到效果和成本，以及達(dá)到經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的進(jìn)展。在就業(yè)方面，美聯(lián)儲(chǔ)重申將繼續(xù)購(gòu)買資產(chǎn)直至就業(yè)市場(chǎng)前景明顯改善。該聯(lián)儲(chǔ)稱，就業(yè)市場(chǎng)狀況顯示改善跡象，但失業(yè)率仍高企。美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)，經(jīng)濟(jì)將溫和增長(zhǎng)，在去年年底曾一度停滯，不過(guò)仍看到經(jīng)