鮭魚(yú)產(chǎn)業(yè)百科（附行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析、發(fā)展機(jī)遇及未來(lái)前景預(yù)測(cè)）-智研咨詢(xún)發(fā)布

精品研報(bào)·專(zhuān)題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢(xún)出品鮭魚(yú)精品研報(bào)·專(zhuān)題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢(xún)出品鮭魚(yú)智研產(chǎn)業(yè)百科·產(chǎn)業(yè)研究第一站/鮭魚(yú)/實(shí)用的產(chǎn)研百科工具鮭魚(yú)TOC\o"1-5"\h\z\u一、定義及分類(lèi) 1二、行業(yè)政策 3三、行業(yè)壁壘 41、區(qū)域壁壘 42、監(jiān)管壁壘 43、資金壁壘 44、技術(shù)壁壘 45、銷(xiāo)售壁壘 5四、產(chǎn)業(yè)鏈 6五、行業(yè)現(xiàn)狀 7六、發(fā)展因素 81、國(guó)民營(yíng)養(yǎng)升級(jí)，海洋蛋白需求緊迫 82、中國(guó)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，帶動(dòng)中國(guó)三文魚(yú)市場(chǎng)快速增長(zhǎng) 83、渠道結(jié)構(gòu)優(yōu)化及消費(fèi)市場(chǎng)下沉有助于釋放更多的市場(chǎng)需求 8七、競(jìng)爭(zhēng)格局 9八、發(fā)展趨勢(shì) 101、野生三文魚(yú)捕撈量無(wú)法擴(kuò)大，三文魚(yú)供應(yīng)增長(zhǎng)主要來(lái)自人工養(yǎng)殖 102、養(yǎng)殖區(qū)域有限、牌照資源稀缺，行業(yè)準(zhǔn)入壁壘高，全球供應(yīng)增長(zhǎng)潛力有限 103、全球三文魚(yú)主要市場(chǎng)需求持續(xù)恢復(fù)，三文魚(yú)替代優(yōu)勢(shì)凸顯，長(zhǎng)期供不應(yīng)求 10一、定義及分類(lèi)鮭科(學(xué)名Salmonidae)是輻鰭魚(yú)綱鮭形目唯一的一科，分3個(gè)亞科(白鮭亞科/茴魚(yú)亞科/鮭亞科)、11個(gè)屬，有約225個(gè)魚(yú)種。“三文魚(yú)“是鮭科輻鰭魚(yú)的常用名稱(chēng)，原始分布于大西洋(Salmo/大西洋鮭屬)和太平洋(Oncorhynchus/太平洋鮭或馬哈魚(yú)屬)的寒冷水域及河流支流中，屬冷水性高度洄游魚(yú)類(lèi)。狹義的三文魚(yú)特指大西洋鮭(AtlanticSalmon，學(xué)名Salmosalar)，原始分布在北大西洋海域。成體大西洋鮭的尺寸平均約40cm，大型個(gè)體可至50-60cm，重達(dá)10公斤以上；野生品種可能更大。而商業(yè)概念上廣義的”三文魚(yú)”也包括太平洋鮭屬的代表性品種：Chinook(King)帝王鮭，Coho(Silver)銀鮭，Pink(Humpy)粉鮭，Chum(Dog)狗鮭/秋鮭，Sockeye(Red)紅鮭。它們同屬鮭科，會(huì)洄游，營(yíng)養(yǎng)價(jià)值也都很高，從商業(yè)角度可算作正規(guī)的“三文魚(yú)“。二、行業(yè)政策我國(guó)已建立起了以水產(chǎn)國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為主體，地方標(biāo)準(zhǔn)和企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相銜接、相配套的比較健全的水產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)體系。我國(guó)制定的水產(chǎn)品養(yǎng)殖和捕撈相關(guān)政策主要有《“十四五”全國(guó)漁業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《關(guān)于加快推進(jìn)深遠(yuǎn)海養(yǎng)殖發(fā)展的意見(jiàn)》《關(guān)于優(yōu)化養(yǎng)殖用海管理的通知》。近年來(lái)，我國(guó)加大對(duì)水產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管和宣傳，各級(jí)漁業(yè)主管部門(mén)均高度重視。目前，我國(guó)已經(jīng)基本建立了較為完善的水產(chǎn)品質(zhì)量安全法律法規(guī)體系、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系、認(rèn)證認(rèn)可體系、檢驗(yàn)檢測(cè)體系、以及質(zhì)量安全監(jiān)管體系。此外，還積極推進(jìn)HACCP（危害分析與關(guān)鍵控制點(diǎn)）、BRC（英國(guó)零售商協(xié)會(huì)食品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)）、歐盟認(rèn)證等質(zhì)量管理體系認(rèn)證。三、行業(yè)壁壘1、區(qū)域壁壘由于對(duì)水質(zhì)、溫度、水流、生物環(huán)境等條件的限制，鮭魚(yú)養(yǎng)殖對(duì)環(huán)境提出了嚴(yán)格的要求：水源清冽、優(yōu)質(zhì)、無(wú)污染；最佳溫度在8-14度之間；利于鮭魚(yú)生長(zhǎng)的水流。符合區(qū)位條件的選址一般在有群島和峽灣的避風(fēng)水域，大量海岸線(xiàn)被排除，因此鮭魚(yú)養(yǎng)殖被限制在有限的區(qū)域內(nèi)。從全球來(lái)看挪威、智利、英國(guó)及加拿大是主要的養(yǎng)殖區(qū)域，而全球78%左右的鮭魚(yú)養(yǎng)殖集中在挪威、智利兩國(guó)。因此，在養(yǎng)殖資源日益稀缺的背景下，對(duì)優(yōu)質(zhì)養(yǎng)殖水域資源的爭(zhēng)奪將成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要特征。掌握鮭魚(yú)養(yǎng)殖水域資源，擁有穩(wěn)定魚(yú)源供應(yīng)的企業(yè)能有效擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高經(jīng)營(yíng)效益。2、監(jiān)管壁壘獲取許可證是鮭魚(yú)養(yǎng)殖業(yè)最大的壁壘。在所有現(xiàn)有的鮭魚(yú)養(yǎng)殖區(qū)域內(nèi)，相關(guān)政府都實(shí)行了較為嚴(yán)格的許可經(jīng)營(yíng)制度。獲取相應(yīng)的許可證是進(jìn)入鮭魚(yú)養(yǎng)殖業(yè)的前提，同時(shí)經(jīng)營(yíng)許可制度決定了整個(gè)行業(yè)和單家公司最大的產(chǎn)量。具體的許可制度在各個(gè)轄區(qū)內(nèi)不同。3、資金壁壘由于生產(chǎn)周期長(zhǎng)，行業(yè)分散，市場(chǎng)環(huán)境和生產(chǎn)過(guò)程受到許多外部因素影響，鮭魚(yú)養(yǎng)殖業(yè)是一個(gè)資本密集且具有一定波動(dòng)性的行業(yè)。鮭魚(yú)的生產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)22-40個(gè)月，為了促進(jìn)良性增長(zhǎng)與發(fā)展，投入更多資本才能夠收獲更大的鮭魚(yú)產(chǎn)量。同時(shí)，企業(yè)對(duì)于運(yùn)營(yíng)資金的需求也會(huì)隨著時(shí)間的推移而滾動(dòng)增加，并且根據(jù)匯率變化波動(dòng)。鮭魚(yú)的生長(zhǎng)受海水的溫度變化影響：在夏秋季，鮭魚(yú)的生長(zhǎng)速度較快；在冬春季，鮭魚(yú)的生長(zhǎng)速度較慢。因此，在一年中鮭魚(yú)收獲模式相對(duì)恒定，導(dǎo)致鮭魚(yú)養(yǎng)殖業(yè)凈營(yíng)運(yùn)資本的季節(jié)性變化很大。一般而言，凈營(yíng)運(yùn)資金通常在年末和夏季中期達(dá)到峰值。同時(shí)，投入大量資金，才能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低成本，使生產(chǎn)更加靈活。為了應(yīng)對(duì)鮭魚(yú)養(yǎng)殖業(yè)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，鮭魚(yú)行業(yè)對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力提出了要求。4、技術(shù)壁壘產(chǎn)業(yè)化養(yǎng)殖鮭魚(yú)，必須達(dá)到嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。養(yǎng)殖鮭魚(yú)對(duì)水質(zhì)的要求很高，水體潔凈，水質(zhì)清冽，通常在低溫流水中進(jìn)行養(yǎng)殖；通過(guò)技術(shù)手段隔離其它水中生物、進(jìn)行鳥(niǎo)類(lèi)防護(hù)、阻斷寄生蟲(chóng)傳播；完整、體系化的監(jiān)測(cè)措施，實(shí)施有效的健康管理，防治鮭魚(yú)病害也是養(yǎng)殖的重要環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品安全性與高品質(zhì)的保障。近年來(lái)，鮭魚(yú)行業(yè)不斷完善行業(yè)質(zhì)量和安全管理體系。各個(gè)國(guó)家出臺(tái)的一系列關(guān)于食品安全方面的政策法規(guī)，使一批不符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)與要求的企業(yè)退出市場(chǎng)。消費(fèi)者對(duì)于產(chǎn)品的營(yíng)養(yǎng)、安全、衛(wèi)生多方面也愈加重視。新進(jìn)企業(yè)由于未掌握改善產(chǎn)品質(zhì)量的先進(jìn)技術(shù)，缺少高素質(zhì)、高水平的相關(guān)人才，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中將處于劣勢(shì)。5、銷(xiāo)售壁壘鮭魚(yú)行業(yè)是一個(gè)架構(gòu)成熟的行業(yè)，除了主產(chǎn)國(guó)間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，各大養(yǎng)殖企業(yè)巨頭之間競(jìng)爭(zhēng)也相當(dāng)激烈。隨著世界范圍內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有主要品牌企業(yè)均在努力構(gòu)建覆蓋市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)體系，不僅大力挖掘傳統(tǒng)市場(chǎng)，同時(shí)也致力于出口到新經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)。新企業(yè)要想進(jìn)入本行業(yè)，不僅需要在銷(xiāo)售渠道建設(shè)上投入巨額資金，而且還需要較長(zhǎng)的渠道和銷(xiāo)售隊(duì)伍建設(shè)周期。四、產(chǎn)業(yè)鏈鮭魚(yú)生產(chǎn)分為淡水育苗-海水養(yǎng)殖-加工運(yùn)輸環(huán)節(jié)，養(yǎng)殖生產(chǎn)周期約為2-3年。淡水育苗：在受控的淡水環(huán)境中，幼鮭從受精卵生長(zhǎng)至約100-250克(受水溫影響)，過(guò)程耗時(shí)約10-16個(gè)月。海水育肥：完成淡水階段養(yǎng)殖后，幼鮭被運(yùn)送到海水網(wǎng)箱，在12-24個(gè)月內(nèi)長(zhǎng)到約4-5公斤。魚(yú)的生長(zhǎng)在很大程度上取決于海水溫度，因地理區(qū)位及季節(jié)/時(shí)間而異。加工運(yùn)輸：達(dá)到可收獲的大小后，魚(yú)被捕撈并運(yùn)送到加工廠，進(jìn)行屠宰和去內(nèi)臟等加工，隨后通過(guò)空運(yùn)或海運(yùn)等方式送往世界各地。五、行業(yè)現(xiàn)狀2023年中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)口三文魚(yú)量大幅增加，市場(chǎng)恢復(fù)迅猛超過(guò)2019年水平，智利出口商在三文魚(yú)凍品市場(chǎng)仍保有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)進(jìn)口大西洋鮭達(dá)到9.08萬(wàn)噸，2017-2019年間，進(jìn)口大西洋鮭魚(yú)總量保持較快增長(zhǎng)，復(fù)合年增速達(dá)35.5%。2020年以來(lái)，中國(guó)大西洋鮭進(jìn)口量大幅下降。2022年中國(guó)進(jìn)口大西洋鮭達(dá)到6.29萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9%；2023年中國(guó)進(jìn)口大西洋鮭達(dá)到9.24萬(wàn)噸，同比大幅增長(zhǎng)47%。其中智利出口中國(guó)的三文魚(yú)市場(chǎng)份額占比逐漸提升，從2021年的17%增長(zhǎng)至2023年的32%，并且智利在中國(guó)三文魚(yú)凍品市場(chǎng)占有絕對(duì)壟斷優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)占有率為100%。六、發(fā)展因素1、國(guó)民營(yíng)養(yǎng)升級(jí)，海洋蛋白需求緊迫國(guó)家衛(wèi)健委指導(dǎo)、中國(guó)營(yíng)養(yǎng)學(xué)會(huì)制定的《中國(guó)居民膳食指南》，是國(guó)家推動(dòng)食物合理消費(fèi)、實(shí)施健康中國(guó)合理膳食行動(dòng)的重要指導(dǎo)性文件，1989年發(fā)布初版，后陸續(xù)進(jìn)行三次修訂，均由中國(guó)營(yíng)養(yǎng)學(xué)會(huì)完成，原衛(wèi)生部、原國(guó)家衛(wèi)生計(jì)生委發(fā)布。2022版是指南六年來(lái)的首次更新，匯聚近百名專(zhuān)家的科學(xué)共識(shí)編寫(xiě)，為居民食品健康消費(fèi)和食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了最新權(quán)威依據(jù)。新版膳食指南指出：我國(guó)居民膳食結(jié)構(gòu)正處于變遷時(shí)期，大多數(shù)居民在蛋白獲取上仍以畜肉為主，魚(yú)蝦類(lèi)平均攝入仍與上版推薦量保持較大差距。由于魚(yú)蝦是Omega-3系多不飽和脂肪酸（含DHA和EPA等）營(yíng)養(yǎng)素的主要食物來(lái)源，我國(guó)居民Omega-3攝入不足的問(wèn)題尤為突出。研究顯示，在中國(guó)成人所有膳食因素與心血管代謝性死亡數(shù)量有關(guān)的歸因中，水產(chǎn)Omega-3脂肪酸攝入不足是比例最高的歸因之一。在此基礎(chǔ)上，新版膳食指南首次提出“東方健康膳食模式”，推出了8項(xiàng)膳食準(zhǔn)則。三文魚(yú)作為深海魚(yú)類(lèi)優(yōu)質(zhì)蛋白，首次在膳食指南中獲得推薦。2、中國(guó)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，帶動(dòng)中國(guó)三文魚(yú)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快和人均可支配收入的提高帶動(dòng)食品消費(fèi)需求不斷增長(zhǎng)，同時(shí)，隨著人們生活水平的提高，消費(fèi)者對(duì)于食品安全、營(yíng)養(yǎng)、健康、美味的需求持續(xù)提升，對(duì)于食品消費(fèi)結(jié)構(gòu)的均衡和產(chǎn)品品質(zhì)品牌有了更高的追求。2023年中國(guó)為三文魚(yú)人均消費(fèi)量較低的國(guó)家之一，大約僅為0.07kg/年，而挪威、瑞典和芬蘭的人均消費(fèi)量多達(dá)6-8kg/年不等。對(duì)標(biāo)歐洲，中國(guó)市場(chǎng)具有超過(guò)100倍的增量空間，成為全球最有增長(zhǎng)潛力的三文魚(yú)消費(fèi)市場(chǎng)。隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和健康意識(shí)的增強(qiáng)，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)優(yōu)質(zhì)蛋白食品的需求將進(jìn)一步得以釋放。3、渠道結(jié)構(gòu)優(yōu)化及消費(fèi)市場(chǎng)下沉有助于釋放更多的市場(chǎng)需求目前國(guó)內(nèi)以三文魚(yú)為代表的海鮮消費(fèi)約90%為餐飲渠道，僅10%為零售終端渠道消費(fèi)。而歐美、日韓等傳統(tǒng)市場(chǎng)，60%為零售終端消費(fèi)，40%為餐飲渠道消費(fèi)。但隨著新一代消費(fèi)力的崛起，以及新零售和新餐飲的發(fā)展，將進(jìn)一步推升中國(guó)市場(chǎng)線(xiàn)上及線(xiàn)下三文魚(yú)零售市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。另一方面，目前國(guó)內(nèi)以三文魚(yú)為代表的海鮮蛋白市場(chǎng)主要集中在北上廣深杭等一二線(xiàn)城市，而在“健康中國(guó)”政策引導(dǎo)下，中國(guó)三四線(xiàn)城市的消費(fèi)者對(duì)健康營(yíng)養(yǎng)食品的認(rèn)知逐漸提升，這些市場(chǎng)的消費(fèi)者對(duì)健康營(yíng)養(yǎng)的需求也在持續(xù)增長(zhǎng)。因此，在中國(guó)市場(chǎng)三文魚(yú)供給充足的前提下，預(yù)計(jì)未來(lái)三四線(xiàn)城市滲透率將快速提升。七、競(jìng)爭(zhēng)格局近年來(lái)三文魚(yú)行業(yè)資本不斷進(jìn)行整合。行業(yè)內(nèi)收購(gòu)、合并交易頻繁出現(xiàn)，生產(chǎn)商總數(shù)逐漸減少，產(chǎn)能日益集中化，三文魚(yú)行業(yè)估值朝正向發(fā)展。過(guò)去幾十年中，三文魚(yú)作為生鮮水產(chǎn)，對(duì)于時(shí)間、運(yùn)輸要求較高。歷年來(lái)三文魚(yú)各原產(chǎn)地都十分注重發(fā)展周邊市場(chǎng)。在挪威、蘇格蘭、智利等主要產(chǎn)區(qū)，三文魚(yú)產(chǎn)業(yè)均由數(shù)量眾多、產(chǎn)能分散的小型公司組成。上述地區(qū)的鮭魚(yú)養(yǎng)殖業(yè)都經(jīng)歷了一段整合期，表現(xiàn)出收購(gòu)、合并的趨勢(shì)，生產(chǎn)商的總數(shù)不斷減少，產(chǎn)能不斷集中化。預(yù)計(jì)這種行業(yè)整合在未來(lái)一段時(shí)間還將持續(xù)下去。八、發(fā)展趨勢(shì)1、野生三文魚(yú)捕撈量無(wú)法擴(kuò)大，三文魚(yú)供應(yīng)增長(zhǎng)主要來(lái)自人工養(yǎng)殖水產(chǎn)人工養(yǎng)殖已經(jīng)成為全球海鮮蛋白的主要供應(yīng)方式，且比重持續(xù)增長(zhǎng)。三文魚(yú)野生捕撈供給受海洋漁業(yè)資源的衰減和配額的限制，供給停滯不前。美威2023年《三文魚(yú)養(yǎng)殖行業(yè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，近10年野生三文魚(yú)捕撈量約為50-100萬(wàn)噸，未來(lái)沒(méi)有進(jìn)一步增長(zhǎng)的空間。2021年，野生捕撈三文魚(yú)產(chǎn)量?jī)H約為人工養(yǎng)殖的四分之一。目前，全球三文魚(yú)的供應(yīng)主要來(lái)自人工養(yǎng)殖。美威2023年《三文魚(yú)養(yǎng)殖行業(yè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，養(yǎng)殖三文魚(yú)收獲量自1999年起開(kāi)始超過(guò)野生捕撈，2022年達(dá)到281萬(wàn)噸（GWT），而野生捕撈僅為70萬(wàn)噸左右，且主要集中在幾個(gè)常見(jiàn)特定品種上，包括粉鮭、狗鮭和紅鮭，其中粉鮭占比約為50%。2、養(yǎng)殖區(qū)域有限、牌照資源稀缺，行業(yè)準(zhǔn)入壁壘高，全球供應(yīng)增長(zhǎng)潛力有限三文魚(yú)作為冷水魚(yú)，其養(yǎng)殖環(huán)境對(duì)自然條件要求極高。首先水質(zhì)須清澈無(wú)污染，且三文魚(yú)最佳生長(zhǎng)溫度在8-14℃之間，因此地球上僅有南北半球特定的高緯度范圍內(nèi)水域適于養(yǎng)殖三文魚(yú)。目前，全球僅有挪威、智利、蘇格蘭、法羅群島等10個(gè)國(guó)家和地區(qū)適于開(kāi)展三文魚(yú)養(yǎng)殖，其中挪威及智利產(chǎn)區(qū)占全球三文魚(yú)總收獲量的80%左右。三文魚(yú)養(yǎng)殖牌照發(fā)放嚴(yán)格受政府限制。三文魚(yú)養(yǎng)殖牌照數(shù)量直接決定了一個(gè)區(qū)域或公司的三文魚(yú)收獲量上限。挪威和智利作為全球三文魚(yú)兩大主要產(chǎn)區(qū)，均對(duì)三文魚(yú)養(yǎng)殖牌照的發(fā)放進(jìn)行嚴(yán)格限制。挪威從1982年起限制牌照發(fā)放，目前當(dāng)?shù)厝聂~(yú)養(yǎng)殖商僅能以拍賣(mài)方式獲取牌照；而智利漁業(yè)監(jiān)管部門(mén)則已停止接收新牌照的申請(qǐng)。未來(lái)三文魚(yú)養(yǎng)殖行業(yè)獲取新的養(yǎng)殖牌照將更加困難，行業(yè)準(zhǔn)入壁壘高。3、全球三文魚(yú)主要市場(chǎng)需求持續(xù)恢復(fù)，三文魚(yú)替代優(yōu)勢(shì)凸顯，長(zhǎng)期供不應(yīng)求隨著全球市場(chǎng)逐漸開(kāi)放和正?；?，市場(chǎng)需求持續(xù)恢復(fù)。物流疏通、市場(chǎng)放開(kāi)將會(huì)帶動(dòng)三文魚(yú)需求的恢復(fù)和增長(zhǎng)。目前來(lái)看全球主要三文魚(yú)市場(chǎng)的餐飲市場(chǎng)幾乎恢復(fù)至2019