中國磷酸鐵鋰供需趨勢分析

中國磷酸鐵鋰供需趨勢分析一、磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)概述鋰離子電池正極材料可以根據(jù)結(jié)構(gòu)的不同分為三類，以磷酸鐵鋰為代表的聚陰離子型材料，以鈷酸鋰和三元為代表的的層狀結(jié)構(gòu)材料，以及以錳酸鋰為代表的尖晶石結(jié)構(gòu)材料。從目前的主流材料來看，磷酸鐵鋰由于性價比優(yōu)勢突出再次成為最主流動力電池路線。磷酸鐵鋰制備方法較多，主要分為固相法和液相法固相合成法設(shè)備和工藝簡單，制備條件容易控制，適合工業(yè)化生產(chǎn)；可分為草酸亞鐵（圖表中未包括）、磷酸鐵（鈉法）和磷酸鐵（氨法）；液相法優(yōu)點是產(chǎn)品一致性好，循環(huán)次數(shù)高，質(zhì)量相對更佳，缺點在于生產(chǎn)設(shè)備復(fù)雜，投資成本較高，擴產(chǎn)難度大。磷酸鐵鋰制備方法分類磷酸鐵鋰制備方法分類資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理二、磷酸鐵鋰動力電池此前憑借高能量密度的優(yōu)勢三元材料在新能源乘用車市場快速放量，其占動力電池比重在2019、2020年均超過60%。磷酸鐵鋰憑借高安全性、高性價比的優(yōu)勢得以在乘用車市場快速放量，2021年國內(nèi)主要主流車型磷酸鐵鋰裝機量占比總動力電池超51%，反超三元電池。2022年來看，動力電池磷酸鐵鋰份額進一步提升，裝機量達183.8GWh，同比2021年增長130.2%。另外，整體磷酸鐵鋰裝機量而言，根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，2022年中國動力電池產(chǎn)量為546GWh，其中磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量332GWh，同比增長165.1%。2015-2022年中國磷酸鐵鋰動力電池裝機量走勢2015-2022年中國磷酸鐵鋰動力電池裝機量走勢資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理三、磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、產(chǎn)量我國磷酸鐵鋰產(chǎn)量變動而言，2016-2020年，我國磷酸鐵鋰產(chǎn)量較為波動，但整體呈上升態(tài)勢，2021年以來下游新能源汽車快速發(fā)展和滲透，加之補貼結(jié)束前的需求帶動我國磷酸鐵鋰產(chǎn)量快速增長，數(shù)據(jù)顯示，2022年我國磷酸鐵鋰產(chǎn)量達119.6萬噸，隨著補貼結(jié)束，新能源汽車短期將回歸市場競爭，短期鎮(zhèn)痛或在一定程度上影響磷酸鐵鋰產(chǎn)量，但整體電動化大趨勢背景下，磷酸鐵鋰需求將持續(xù)增長。2018-2022年中國磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)量走勢2018-2022年中國磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)量走勢資料來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會，產(chǎn)業(yè)研究院整理2、出貨量我國磷酸鐵鋰出貨量變動而言，電池與模組端綜合技術(shù)性能提升，磷酸鐵鋰電池性價比提升，帶動相應(yīng)電池滲透率提升，從而帶動磷酸鐵鋰出貨增加，同時國內(nèi)儲能電池基本使用磷酸鐵鋰電池，2022年國內(nèi)儲能電池出貨量大幅增長1.7倍，帶動磷酸鐵鋰出貨增加。數(shù)據(jù)顯示，我國磷酸鐵鋰出貨量提升至111萬左右，較2021年增長132%，未來隨著全球新能源汽車市場和儲能市場的增長拉動，磷酸鐵鋰正極材料的市場需求有望持續(xù)保持高位增長。2020-2022年中國磷酸鐵鋰正極材料出貨量走勢2020-2022年中國磷酸鐵鋰正極材料出貨量走勢資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理3、磷酸鐵鋰價格走勢2021年以來磷酸鐵鋰需求持續(xù)走高，供需關(guān)系持續(xù)趨緊背景下我國磷酸鐵鋰價格持續(xù)高漲，一度在2022年年初超16.2萬元/噸，2022年整年需求高增背景下整體開工率提升，整體價格較為穩(wěn)定，2023年隨著補貼結(jié)束，新能源汽車市場需求下降，整體磷酸鐵鋰庫存持續(xù)上升，價格穩(wěn)步下降，逐步接近2021年年初水平。2020-2023年中國磷酸鐵鋰價格走勢2020-2023年中國磷酸鐵鋰價格走勢資料來源：公開資料，產(chǎn)業(yè)研究院整理相關(guān)報告：產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國磷酸鐵鋰行業(yè)市場深度研究及投資前景展望報告》；四、磷酸鐵鋰競爭格局磷酸鐵鋰競爭格局而言，湖南裕能出貨量占四分之一，德方納米達到18%，龍蟠科技、湖北萬潤等企業(yè)市占率在10%左右，為第二梯隊。未來，磷酸鐵鋰龍頭廠商紛紛擴產(chǎn)，德方納米、湖南裕能規(guī)劃2025年產(chǎn)能分別達到34.5萬噸、89.3萬噸；當(dāng)升科技、長遠鋰科等三元材料廠商也有磷酸鐵鋰產(chǎn)能規(guī)劃；海螺創(chuàng)業(yè)、龍佰集團、萬華化學(xué)等其他領(lǐng)域的廠商也將進入磷酸鐵鋰