PPP項(xiàng)目投資管控風(fēng)險(xiǎn)方法和措施

在信息化時(shí)代下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平高速增長(zhǎng)，各行各業(yè)開(kāi)始深化體制改革，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，資本投資結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整?，F(xiàn)如今為了提高城市治理水平，落實(shí)鄉(xiāng)村振興目標(biāo)，國(guó)家開(kāi)始大力建設(shè)基礎(chǔ)公共設(shè)施，為此，各地政府成立了許多PPP項(xiàng)目，通過(guò)與社會(huì)資本建立合作來(lái)共同完成項(xiàng)目建設(shè)。對(duì)企業(yè)而言，PPP項(xiàng)目投資本身是一種機(jī)遇，但同時(shí)也要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，為了獲得更大的效益，企業(yè)在投資時(shí)要做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作。影響PPP項(xiàng)目投資的關(guān)鍵因素企業(yè)在考慮PPP項(xiàng)目投資事項(xiàng)時(shí)可以從外部環(huán)境、公營(yíng)部門(mén)、項(xiàng)目屬性以及企業(yè)實(shí)力這四點(diǎn)出發(fā)，在投資決策階段，著重考察外部環(huán)境與企業(yè)實(shí)力，外部環(huán)境涉及的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、利率、國(guó)家投資政策、稅率、法律規(guī)定、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等因素都將對(duì)PPP項(xiàng)目能獲取效益產(chǎn)生影響，一旦項(xiàng)目與外部環(huán)境出現(xiàn)沖突就將造成投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)實(shí)力則代表著企業(yè)在PPP項(xiàng)目中所呈現(xiàn)的能力和條件，和自身發(fā)展戰(zhàn)略掛鉤，實(shí)際分析需要從自身出發(fā)，既要考慮資金能力、融資能力、技術(shù)能力、PPP專(zhuān)業(yè)人才等內(nèi)部資源配置，又要考慮自身盈利模式、歷往投資經(jīng)驗(yàn)等因素。項(xiàng)目機(jī)會(huì)期間則要側(cè)重項(xiàng)目屬性的分析工作，例如PPP項(xiàng)目所處層級(jí)、資產(chǎn)處置權(quán)、大眾關(guān)注度、特許協(xié)議合同的權(quán)責(zé)與結(jié)構(gòu)、股東結(jié)構(gòu)等因素。特別在項(xiàng)目機(jī)會(huì)決策期間，財(cái)務(wù)指標(biāo)是需要重點(diǎn)探究考慮的因素，以此來(lái)評(píng)估PPP項(xiàng)目所能帶來(lái)的財(cái)務(wù)效益。另外，機(jī)會(huì)期間應(yīng)制定對(duì)應(yīng)的PPP推出機(jī)制，以保守的態(tài)度來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)針對(duì)項(xiàng)目機(jī)會(huì)評(píng)估階段，外部環(huán)境所包含的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手因素以及企業(yè)能力所包含的聯(lián)合體伙伴實(shí)力都是需要分析的重點(diǎn)。公營(yíng)部門(mén)在PPP項(xiàng)目投資決策與投資機(jī)會(huì)兩個(gè)階段都有著重要影響，由此可以看出對(duì)投資決策而言，伙伴關(guān)系是投資取決的關(guān)鍵，針對(duì)PPP項(xiàng)目投資決策階段所展開(kāi)的戰(zhàn)略規(guī)劃，需要包含戰(zhàn)略伙伴備忘錄，要充分考慮政府層級(jí)、基建方針、契約精神、對(duì)PPP理解成熟度等。在機(jī)會(huì)決策期間，提出有別于PPP理念的常規(guī)意見(jiàn)外，在確定某個(gè)項(xiàng)目時(shí)，項(xiàng)目相關(guān)部門(mén)的層級(jí)、契約精神、PPP政策制度保障等因素都會(huì)對(duì)項(xiàng)目成效產(chǎn)生直接影響。而項(xiàng)目期望收益來(lái)源以及項(xiàng)目是否納入政府預(yù)算是保障項(xiàng)目未來(lái)收益的關(guān)鍵因素。企業(yè)在制定投資規(guī)劃時(shí)，需要做好能力評(píng)估，并確定具體的投資原則與方向，避免過(guò)于重視PPP投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)估而忽略企業(yè)戰(zhàn)略附加值。對(duì)PPP項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的分析國(guó)家政策的影響新時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力有所提升，各大企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境，為了促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，保證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，國(guó)家會(huì)采取一系列手段來(lái)規(guī)范和控制市場(chǎng)秩序。其中政策措施的制定和實(shí)施發(fā)揮著重要作用，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的保障，政策的有效性利于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控，抑制隱性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的危害。如果面臨政策調(diào)整的情況，需要先明確政策具體效用范圍，將政策作用價(jià)值最大化發(fā)揮出來(lái)，而不是作用到無(wú)關(guān)的環(huán)節(jié)，造成負(fù)面影響，增加PPP項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)。PPP項(xiàng)目本身對(duì)應(yīng)的法律體系并不健全，國(guó)家所實(shí)行的相關(guān)政策在法律方面并未有實(shí)際性的效果，一旦遇到調(diào)整政策、延續(xù)政策的情況就會(huì)直接影響到PPP項(xiàng)目投資效益，產(chǎn)生一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目融資產(chǎn)生的影響現(xiàn)如今利用PPP模式開(kāi)設(shè)公共建筑項(xiàng)目的情況屢見(jiàn)不鮮，使得企業(yè)加大對(duì)PPP項(xiàng)目的投資力度，但由于這種模式出現(xiàn)在我國(guó)的時(shí)間還很短暫，社會(huì)各界并未其建立充分理解，要想將其效用最大化發(fā)揮，增加項(xiàng)目所能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益，就需要擴(kuò)展外部融資，獲取多方支持。針對(duì)PPP項(xiàng)目的投資、運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)，自有資金不足以維持項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)，還需要外部融資的加入來(lái)保障，是否能夠及時(shí)獲取外部融資，對(duì)項(xiàng)目是否穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)起到直接作用，而項(xiàng)目本身是否運(yùn)轉(zhuǎn)正常也將影響最終能獲取的外部融資，為此需要深入研究分析這期間的失控因素，盡量降低人為因素而導(dǎo)致的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化PPP項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)關(guān)聯(lián)的客觀條件?？茖W(xué)分析項(xiàng)目融資成本、資金周轉(zhuǎn)效率存在的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境來(lái)適當(dāng)調(diào)整，盡量避免外部融資存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。決策風(fēng)險(xiǎn)投資決策環(huán)節(jié)會(huì)對(duì)PPP項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生直接影響，一旦出現(xiàn)決策風(fēng)險(xiǎn)，就將導(dǎo)致整個(gè)PPP項(xiàng)目投資失敗，無(wú)法順利開(kāi)展。為此科學(xué)合理的決策是企業(yè)投資取勝的關(guān)鍵，客觀來(lái)說(shuō)決策有問(wèn)題就會(huì)誘發(fā)決策風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)最終所能得到的投資效益。PPP項(xiàng)目的建設(shè)發(fā)展需要由政府與企業(yè)以合作的方式一同推動(dòng)，這種模式導(dǎo)致項(xiàng)目投資決策的實(shí)行主體逐漸呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，雖然在PPP項(xiàng)目中企業(yè)是投資決策方，但決策工作經(jīng)常會(huì)受到內(nèi)外部環(huán)境因素影響，增加決策風(fēng)險(xiǎn)的可能，如果無(wú)法有效控制這一風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)在投資環(huán)節(jié)出現(xiàn)一系列問(wèn)題，并拖延項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度。管理風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)管理者自身經(jīng)驗(yàn)、理念、管理隊(duì)伍、決策機(jī)制等都是引發(fā)管理風(fēng)險(xiǎn)的因素，有效的管理直接影響PPP項(xiàng)目是否正常運(yùn)行發(fā)展，進(jìn)而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。比如，如果投資機(jī)制出現(xiàn)問(wèn)題或者董事會(huì)喪失原有職能，就會(huì)導(dǎo)致決策的關(guān)鍵關(guān)口失去效用，而企業(yè)組織不合理會(huì)導(dǎo)致投資權(quán)責(zé)不明確，進(jìn)而出現(xiàn)更多的投資問(wèn)題。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)PPP項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)，其中很多是市場(chǎng)原因?qū)е碌?，如產(chǎn)品創(chuàng)新的速度擴(kuò)散過(guò)快、競(jìng)爭(zhēng)者實(shí)力過(guò)強(qiáng)、市場(chǎng)環(huán)境變化大等情況都會(huì)給PPP項(xiàng)目投資帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。而產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)能力、產(chǎn)品生命周期、市場(chǎng)前景等是引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，針對(duì)新成立的PPP項(xiàng)目，消費(fèi)者設(shè)計(jì)是潛在的，項(xiàng)目本身的產(chǎn)品或服務(wù)是否能適應(yīng)市場(chǎng)，不僅要考慮自身所能產(chǎn)生的作用，社會(huì)經(jīng)濟(jì)文化等因素也是適應(yīng)市場(chǎng)的關(guān)鍵。PPP項(xiàng)目投資管控風(fēng)險(xiǎn)方法控制PPP項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)需要堅(jiān)持以下原則：一是著重事前控制，以其他控制加以輔助，保證風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿整個(gè)項(xiàng)目投資流程，其中要特別加強(qiáng)對(duì)事前控制的重視；二是做好事中控制，明確投資責(zé)任，聯(lián)合多方協(xié)同；三是做好項(xiàng)目竣工的事后控制，把握關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因素，找出問(wèn)題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，保證最終建設(shè)質(zhì)量，為項(xiàng)目投資帶來(lái)最大效益。事前控制針對(duì)PPP項(xiàng)目投資，需要在前期的投資決策環(huán)節(jié)做好研究工作，由于項(xiàng)目規(guī)模大，在實(shí)際投資時(shí)牽涉大量資金，同時(shí)此項(xiàng)目涉及政府投資，項(xiàng)目建成所產(chǎn)生的作用和社會(huì)影響十分重大，如果在決策環(huán)節(jié)出現(xiàn)失誤，勢(shì)必給后續(xù)工程建設(shè)環(huán)節(jié)帶來(lái)嚴(yán)重影響，并產(chǎn)生大量損失。為此需要重視項(xiàng)目立項(xiàng)決策，保證此階段的質(zhì)量，分析掌握此項(xiàng)目的規(guī)模、功能、預(yù)算成本等信息，重點(diǎn)研究項(xiàng)目的可行性，做好投資估算。在項(xiàng)目工程建設(shè)完成后初步評(píng)價(jià)所達(dá)效果是否滿足預(yù)期，以及社會(huì)影響力，以此制定最終可行性報(bào)告，考慮地方政策、外部環(huán)境等多方面因素來(lái)綜合分析，保證投資決策的科學(xué)合理性。如果PPP項(xiàng)目存在較大管理難度，涉及過(guò)多投資數(shù)額，有必要考慮引入項(xiàng)目管理，加強(qiáng)對(duì)投資的控制。PPP項(xiàng)目本身過(guò)于復(fù)雜，關(guān)聯(lián)的利益群體很多，在協(xié)調(diào)交流方面往往是個(gè)很大的工程，需要專(zhuān)業(yè)資深團(tuán)隊(duì)的介入，并提供如功能定位、投資管控等全方位的咨詢服務(wù)，管控項(xiàng)目建設(shè)全過(guò)程，預(yù)防管理風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而建設(shè)出高質(zhì)量、高標(biāo)準(zhǔn)的工程項(xiàng)目。在項(xiàng)目實(shí)行階段，建設(shè)單位應(yīng)與項(xiàng)目管控單位加強(qiáng)聯(lián)合，實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)全方位管控，以此實(shí)現(xiàn)整體建設(shè)目標(biāo)，提高項(xiàng)目管理水平，保證項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量。針對(duì)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，要嚴(yán)格限額。一是對(duì)PPP項(xiàng)目投資而言，做好項(xiàng)目設(shè)計(jì)有助于加強(qiáng)投資管控，設(shè)計(jì)質(zhì)量將直接影響投資的有效性。為此在此環(huán)節(jié)建設(shè)單位要先保證勘察設(shè)計(jì)招標(biāo)工作達(dá)到要求，具體招標(biāo)時(shí)對(duì)比設(shè)計(jì)企業(yè)的能力水平、設(shè)計(jì)質(zhì)量等情況，無(wú)需過(guò)多重視成本因素，盡量找可選范圍內(nèi)最優(yōu)秀的企業(yè)單位來(lái)完成勘察設(shè)計(jì)。針對(duì)給出的設(shè)計(jì)方案，有必要利用現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)、技術(shù)手段進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整，提高方案的可行性，并以此達(dá)成項(xiàng)目投資管控目標(biāo)；二是在合同環(huán)節(jié)對(duì)設(shè)計(jì)方進(jìn)行項(xiàng)目限額要求，所設(shè)計(jì)的施工圖預(yù)算金額不能高于概算金額，如違反要求則需要及時(shí)修改直到符合標(biāo)準(zhǔn)為止，同時(shí)這期間的費(fèi)用只由設(shè)計(jì)企業(yè)承擔(dān)。三是要重點(diǎn)審核設(shè)計(jì)變更事項(xiàng)，盡量減少設(shè)計(jì)半更情況或者在設(shè)計(jì)階段直接發(fā)現(xiàn)問(wèn)題完成修改。在得到施工圖后各參建單位需要對(duì)此展開(kāi)分析研究，盡可能發(fā)現(xiàn)設(shè)計(jì)問(wèn)題，以防出現(xiàn)設(shè)計(jì)變更而造成投資增加。事中控制首先，在PPP項(xiàng)目投資中企業(yè)有必要構(gòu)建投資管控體系，在投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作中，項(xiàng)目公司是需要管理的重點(diǎn)，投資管控體系建成后有助于及時(shí)評(píng)估預(yù)防各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目公司應(yīng)發(fā)揮自身職能作用，以不同項(xiàng)目模式梳理投資控制權(quán)責(zé)清單，比如對(duì)項(xiàng)目公司的投資控制范圍、總承包企業(yè)的投資控制范圍，在投資控制體系中項(xiàng)目公司有必要帶頭優(yōu)化其中流程，做好各項(xiàng)工作的規(guī)范。其次，要保證投資控制責(zé)任全面落實(shí)，總承包企業(yè)是保證投資管控落實(shí)的重點(diǎn)，項(xiàng)目公司在健全投資控制體系后，對(duì)應(yīng)的投資控制職能責(zé)任就會(huì)向各層級(jí)傳遞，項(xiàng)目公司與總承包企業(yè)簽訂投資控制整體責(zé)任狀，總承包企業(yè)與分包單位再簽訂投資控制專(zhuān)業(yè)分包責(zé)任狀，在此階段要預(yù)防不合理變更，盡量減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。通常項(xiàng)目投資控制不僅側(cè)重于建安費(fèi)，還要做好項(xiàng)目總體把控，盡量降低其他建設(shè)費(fèi)用支出和建設(shè)期的融資利息，從多方面來(lái)控制投資風(fēng)險(xiǎn)。事后控制項(xiàng)目竣工也是投資控制重點(diǎn)把控的環(huán)節(jié)，通過(guò)決算來(lái)明確項(xiàng)目最終總造價(jià)，以此加強(qiáng)投資管控，保證工程造價(jià)合理。在進(jìn)行工程結(jié)算時(shí)企業(yè)需要保證負(fù)責(zé)的員工具有豐富的經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)性，掌握當(dāng)前審計(jì)制度，能夠和政府部門(mén)順利溝通，做好結(jié)算上