金融科技概論-課件-第5、6章-區(qū)塊鏈、-數(shù)字金融機構(gòu)與產(chǎn)品

第5章

區(qū)塊鏈目錄CONTENTS區(qū)塊鏈的場景創(chuàng)造通證經(jīng)濟理論區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)邏輯5.15.25.3區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)邏輯5.1區(qū)塊鏈概念一種管理持續(xù)增長的、按序整理成區(qū)塊（block）并受保護以防竄改交易記錄的分布式賬本數(shù)據(jù)庫。區(qū)塊鏈類型公有鏈?zhǔn)侵溉魏蝹€體或團體共用一條區(qū)塊鏈，只要接入此鏈都可以在上面發(fā)送交易，并且交易能夠獲得該區(qū)塊鏈的有效確認(rèn)，任何團體或個人都可以參與共識過程。私有鏈指僅僅使用區(qū)塊鏈技術(shù)進行記賬操作，但不對外公開。聯(lián)盟鏈?zhǔn)侵腹沧R過程受到某些預(yù)選節(jié)點控制的區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈相關(guān)理論基礎(chǔ)030102系統(tǒng)理論為區(qū)塊鏈的誕生提供了基礎(chǔ)理論指導(dǎo)，“塊-鏈?zhǔn)健毕到y(tǒng)，區(qū)塊相當(dāng)于構(gòu)成系統(tǒng)的子系統(tǒng)，具有整體性和結(jié)構(gòu)性特征。區(qū)塊鏈的各個區(qū)塊之間不是獨立分開的信息孤島，任何一個區(qū)塊都能夠通過哈希值指向其對應(yīng)的父區(qū)塊，盡快按照時間順序鏈接成長鏈，具有顯著的關(guān)聯(lián)性、動態(tài)性與時序性等特征。信息不對稱理論為區(qū)塊鏈的應(yīng)用提供了動力源泉，該理論認(rèn)為在市場交易活動中，由于交易雙方掌握的信息存在差異，掌握市場信息較充分的一方，往往處于更有利的位置；相反，信息貧乏者，處于不利的位置。信任理論為區(qū)塊鏈的應(yīng)用提供了保障機制，在社會經(jīng)濟生活中，信任問題普遍存在，社會網(wǎng)絡(luò)中的強、弱關(guān)系本質(zhì)上就是對待信任問題的文化觀。系統(tǒng)理論信息不對稱理論信任理論相關(guān)理論區(qū)塊鏈基礎(chǔ)技術(shù)分布式共識機制：分布式指的是系統(tǒng)運作由參與系統(tǒng)的所有個體分工合作進行，共識就是所有參與者達(dá)成的一致決定。分布式共識系統(tǒng)實質(zhì)是所有參與者共同決策、共同運作、共同維護的系統(tǒng)。哈希算法（Hash）：是把任意長度的輸入數(shù)據(jù)通過散列算法，經(jīng)過壓縮映射變換成固定長度的輸出散列值，該輸出散列值也被稱為消息摘要。哈希也被稱作“數(shù)字指紋”，被廣泛應(yīng)用于文件校驗與數(shù)字簽名中。非對稱加密不僅能夠保護傳輸信息的機密性，還能結(jié)合簽名技術(shù)驗證消息發(fā)送者的身份，同時借助哈希函數(shù)運算結(jié)果的唯一性保證信息在傳播中的完整。工作量證明（ProofofWork，POW）是一份證明，用來確認(rèn)做過一定量的工作，即通過查看工作結(jié)果就能知道完成了指定量的工作。工作量證明機制的主要功能是保障合法記賬權(quán)。時間戳：主要目的在于通過一定的技術(shù)手段，對數(shù)據(jù)產(chǎn)生的時間進行認(rèn)證，以此判斷數(shù)據(jù)產(chǎn)生后是否被竄改。時間戳服務(wù)的提供者必須證明服務(wù)中的時間源可信，所提供的時間戳服務(wù)安全可靠。使用時間戳服務(wù)涉及到的角色一般有以下幾種：提供時間戳服務(wù)的機構(gòu)、申請時間戳服務(wù)的用戶和時間戳證書的驗證者。智能合約是靈活可編程的低成本契約。基于時間戳的鏈?zhǔn)絽^(qū)塊結(jié)構(gòu)、分布式共識機制、共識算力的經(jīng)濟激勵，再加上靈活可編程的智能合約，構(gòu)成了區(qū)塊鏈技術(shù)最具代表性的創(chuàng)新點。

區(qū)塊鏈工作原理交易的生成交易的傳播工作量證明全節(jié)點驗證區(qū)塊鏈記錄區(qū)塊鏈與數(shù)據(jù)庫區(qū)別一：數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)化方式。數(shù)據(jù)庫將其數(shù)據(jù)構(gòu)造成表，而區(qū)塊鏈將數(shù)據(jù)構(gòu)造成鏈接在一起的塊（block）。區(qū)別二：去中心化。區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一個去中心化的分布式賬本數(shù)據(jù)庫。區(qū)別三：信息透明性。區(qū)塊鏈?zhǔn)菇灰仔畔⒏油该?。區(qū)塊鏈的發(fā)展歷程時間名稱內(nèi)容2008~2013年區(qū)塊鏈1.0：數(shù)字貨幣這一階段，區(qū)塊鏈不僅能應(yīng)用在數(shù)字貨幣上，還有各種衍生應(yīng)用，如文件存儲系統(tǒng)、預(yù)測市場系統(tǒng)、電子商務(wù)系統(tǒng)、智能合約系統(tǒng)等。2014~2016年區(qū)塊鏈2.0：智能合約這一階段以以太坊為代表，以太坊網(wǎng)絡(luò)就像手機的核心系統(tǒng)，它將智能合約引入到區(qū)塊鏈，既可以接收和儲存價值，也可以對外發(fā)送信息和價值。2017年至今區(qū)塊鏈3.0區(qū)塊鏈3.0階段，主要是通過建立可信數(shù)據(jù)庫，提高商業(yè)活動中個體與個體之間的信任，傳遞價值，降低交易成本，提升交易效率與鏈條透明度，部署跨主體間的聯(lián)盟鏈節(jié)點和橋接。通證經(jīng)濟理論5.2通證與通證經(jīng)濟通證通證是可編程可流通的加密數(shù)字權(quán)益證明。三要素為權(quán)益、加密、流通。常見的通證有兩種，分別是功用通證和證券通證。通證經(jīng)濟通證經(jīng)濟是指以通證為激勵方式，借助區(qū)塊鏈平臺工具，完成了生產(chǎn)、分配、交換、消費等一系列經(jīng)濟活動。簡言之，就是借助通證的加密數(shù)字化屬性，以激勵機制來改變生產(chǎn)關(guān)系的價值驅(qū)動經(jīng)濟模式。通證經(jīng)濟與區(qū)塊鏈兩者的關(guān)系通證經(jīng)濟是以區(qū)塊鏈技術(shù)為依托的社群經(jīng)濟的新業(yè)態(tài)。區(qū)塊鏈技術(shù)的管理思想與通證經(jīng)濟的管理思想基本相通，包括協(xié)議、規(guī)則、防竄改、去中心、協(xié)同化、價值等，使社群經(jīng)濟的發(fā)展具備了新的平臺。通證經(jīng)濟的社會價值實現(xiàn)結(jié)構(gòu)性改革。改變生產(chǎn)與生活方式。價格發(fā)現(xiàn)的功能。激發(fā)出多種創(chuàng)新。區(qū)塊鏈的場景創(chuàng)造5.3場景創(chuàng)造金融應(yīng)用領(lǐng)域其他領(lǐng)域數(shù)字貨幣存在性證明支付領(lǐng)域物流和供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)公共服務(wù)證券發(fā)行與交易數(shù)字版權(quán)保險領(lǐng)域社交通信客戶征信區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的潛在風(fēng)險技術(shù)層面難以兼顧部分金融場景對安全、功能和性能的要求治理層面需進一步完善監(jiān)管、標(biāo)準(zhǔn)、人才等有關(guān)安排業(yè)務(wù)層面尚存模糊地帶且應(yīng)用創(chuàng)新缺少權(quán)威第三方評估本章小結(jié)區(qū)塊鏈類型有公有鏈、私有鏈、聯(lián)盟鏈區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)技術(shù)主要包括分布式共識機制、哈希算法、非對稱加密技術(shù)、工作量證明機制、時間戳服務(wù)、智能合約等。區(qū)塊鏈的發(fā)展階段：數(shù)字貨幣（2018~2013年）、智能合約（2014~2016年）、支持復(fù)雜的商業(yè)應(yīng)用（2017年至今）。通證的三要素：權(quán)益、加密、流通，三者缺一不可。通證經(jīng)濟是指以通證為激勵方式，借助區(qū)塊鏈平臺工具，完成了生產(chǎn)、分配、交換、消費等一系列經(jīng)濟活動。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的潛在風(fēng)險：技術(shù)層面難以兼顧部分金融場景對安全、功能和性能的要求；治理層面需進一步完善監(jiān)管第6章

數(shù)字金融機構(gòu)與產(chǎn)品目錄CONTENTS銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型數(shù)字金融概述證券業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型6.16.26.36.4保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型6.5數(shù)字金融概述6.1數(shù)字金融概念數(shù)字金融是指互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)和傳統(tǒng)金融中介借助數(shù)字技術(shù)，提供融資、投資和其他金融服務(wù)的模式。特征數(shù)字金融的經(jīng)濟特征表現(xiàn)在普惠性、市場化、長尾性與規(guī)模性。數(shù)字金融的技術(shù)特征主要體現(xiàn)在數(shù)字化和智能化。數(shù)字金融可以借助資金流和信息流等渠道重構(gòu)傳統(tǒng)金融與產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系。在金融數(shù)字化過程中，數(shù)字金融迭代創(chuàng)新發(fā)展的速度超過以往任何一個時代的傳統(tǒng)金融發(fā)展速度，倒逼監(jiān)管體系的數(shù)字化與科技化。數(shù)字金融產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)品與服務(wù)0102030405概念數(shù)字金融產(chǎn)品與服務(wù)是指銀行或非銀行機構(gòu)通過在線或移動等數(shù)字渠道開展的數(shù)字化金融產(chǎn)品和服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)眾籌和P2P貸款手機銀行和移動應(yīng)用程序無抵押消費信貸手機錢包與移動支付在線投資理財數(shù)字金融與傳統(tǒng)金融的比較金融工具的區(qū)別金融參與者的區(qū)別金融的時代背景不同金融模式的差異1234數(shù)字金融數(shù)字金融帶來的影響促進居民消費推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提高就業(yè)和收入推動傳統(tǒng)金融數(shù)字轉(zhuǎn)型數(shù)字金融產(chǎn)品與服務(wù)的風(fēng)險特征數(shù)字產(chǎn)品信息透明度較差數(shù)字交易欺詐數(shù)據(jù)保護和隱私泄露數(shù)字技術(shù)故障引發(fā)侵權(quán)事件有限的用戶保護和追索權(quán)非理性消費金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型6.2金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型數(shù)字化數(shù)字化是指通過整合數(shù)字和物理要素，進行整體戰(zhàn)略規(guī)劃，實現(xiàn)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，并為整個行業(yè)確定新的方向。對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的理解數(shù)字化轉(zhuǎn)型是數(shù)字化時代背景下企業(yè)通過一系列數(shù)字技術(shù)應(yīng)用與創(chuàng)新，實現(xiàn)組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)模式、內(nèi)部流程升級改造，提升服務(wù)質(zhì)效的過程。銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型6.3商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑及演進階段轉(zhuǎn)型路徑1從線下到線上2從全功能的獨立體系到開放式平臺3從以產(chǎn)品為中心到以客戶為中心4重資產(chǎn)、輕交易到輕資產(chǎn)、重交易開放生態(tài)：內(nèi)部變革，對外輸出；實現(xiàn)不同業(yè)態(tài)的跨界融合開放銀行：借助API技術(shù)構(gòu)建“銀行即平臺”；提供模塊化的金融服務(wù)組件互聯(lián)網(wǎng)銀行：借助移動技術(shù)發(fā)展實現(xiàn)渠道升級；解決信息不對稱問題，降低運營成本傳統(tǒng)銀行：依賴線下網(wǎng)點與人工；底層IT技術(shù)作為金融機構(gòu)的基礎(chǔ)設(shè)施開放銀行定義開放銀行是一種開放的平臺化商業(yè)模式，銀行通過與第三方開發(fā)者、金融科技公司、供應(yīng)商等商業(yè)機構(gòu)共享數(shù)據(jù)、算法、交易、流程與其他業(yè)務(wù)功能，重構(gòu)金融商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，為各類利益相關(guān)者和合作伙伴等提供增值服務(wù)，使銀行不僅為自身，而且為社會創(chuàng)造出新的價值，提升了資源使用效率，減少了銀行資源浪費。開放銀行工作原理開放銀行的本質(zhì)是以開放API接口為技術(shù)支撐，一般由上中下三層構(gòu)成。上層是商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，中間層是相關(guān)技術(shù)支持，下層是持有牌照資質(zhì)的銀行。持有牌照資質(zhì)的銀行提供賬戶管理、支付、融資等模塊化的業(yè)務(wù)大銀行有能力自建，而中小銀行IT能力不足、難以自建生態(tài)第三方開放銀行平臺幫助中小銀行金融服務(wù)組件標(biāo)準(zhǔn)化，并可被上層生態(tài)系統(tǒng)調(diào)用服務(wù)商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)科技公司等外部機構(gòu)通過API接口，能夠快速連接銀行，獲取相應(yīng)數(shù)據(jù)，開發(fā)創(chuàng)新應(yīng)用上層下層中間層開放銀行影響010203對商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響對商業(yè)銀行場景建設(shè)的影響對商業(yè)銀行服務(wù)平臺升級迭代的影響證券業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型6.4證券業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型證券數(shù)字化時代證券業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的實踐科技與財富管理轉(zhuǎn)型投資與投研的數(shù)字化證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型面臨的挑戰(zhàn)機構(gòu)信息技術(shù)系統(tǒng)自主開發(fā)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力普遍不足機構(gòu)信息技術(shù)投入絕對數(shù)額較低，難以支撐大規(guī)模技術(shù)創(chuàng)新證券行業(yè)數(shù)據(jù)安全問題亟待解決保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型6.5數(shù)字化轉(zhuǎn)型是保險業(yè)發(fā)展的內(nèi)生需求在“數(shù)字中國”發(fā)展戰(zhàn)略指引下，數(shù)字化變革是保險業(yè)的必然選擇。在“數(shù)字科技”賦能下，保險業(yè)務(wù)模式得以優(yōu)化，成為行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的新動能。保險數(shù)字化轉(zhuǎn)型將推動深化改革，彌合數(shù)字鴻溝。保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)能力用戶

A銷售人員B合作機構(gòu)C客戶D決策層E員工數(shù)字化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略側(cè)重點2.數(shù)字化營銷3.數(shù)字化生態(tài)1.數(shù)字化客戶洞察4.數(shù)字化產(chǎn)品創(chuàng)新5.數(shù)字化資管8.數(shù)字化合規(guī)7.數(shù)字化風(fēng)控6.數(shù)字化運營9.數(shù)字化財務(wù)10.數(shù)字化職場員工數(shù)字化轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)能力數(shù)字化轉(zhuǎn)型的支撐體系1.數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理2.數(shù)字化技術(shù)與架構(gòu)3.數(shù)字化組織與機制4.數(shù)字化團隊與文化傳統(tǒng)保險公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型傳統(tǒng)保險公司根據(jù)不同的行業(yè)地位和資源稟賦，呈現(xiàn)出三種不同類型的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。大型保險公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)出六個特點。互聯(lián)網(wǎng)保險公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)保險公司，在產(chǎn)品設(shè)計、業(yè)務(wù)模式、客戶體驗方面與傳統(tǒng)保險公司有較大差別，數(shù)字化建設(shè)模式與應(yīng)用具有互聯(lián)網(wǎng)化的特征。維度互聯(lián)網(wǎng)保險傳統(tǒng)保險公司產(chǎn)品設(shè)計基于純線上化產(chǎn)品銷售形態(tài)營銷，產(chǎn)品場景化、碎片化特征明顯，部分產(chǎn)品獲客性強于其本身的風(fēng)險保障特性相對于互聯(lián)網(wǎng)保險公司，產(chǎn)品突出風(fēng)格保障作用，較為同質(zhì)化經(jīng)營模式銷售端：渠道以線上為主，支持7x24小時銷售服務(wù)運營端：采用大量自動化工具和用戶自助界面，通過數(shù)字化重塑定價、營銷、理賠等各個環(huán)節(jié)，最大限度減少人力需求銷售端：線上線下相結(jié)合，以線下渠道和代理人推廣為主運營端：各公司已采用數(shù)字化手段輔助運營；整體運營作業(yè)方面，車險標(biāo)準(zhǔn)化程度已非常高，自動化處理效率很高；壽險及非車險因為標(biāo)準(zhǔn)化程度相對較低，人工運營工作量大客戶體驗投保門檻：投保門檻降低，使客戶受眾面外延，提高投保成功率，從而贏得客戶辦理實效：積極引入互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品思維，減少投保、核保、理賠等流程的處理環(huán)節(jié)及耗時，提高客戶體驗純線上化體驗不如互聯(lián)網(wǎng)公司，但具有線下渠道優(yōu)勢，代理人面對面服務(wù)客戶，提高客戶體驗保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型保險中介公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型保險中介公司的目標(biāo)是向依托場景與流量的新型數(shù)字化保險中介平臺轉(zhuǎn)型。保險數(shù)字化轉(zhuǎn)型策略局部優(yōu)化模塊提升全面改造本章小結(jié)數(shù)字金融是指互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)和傳統(tǒng)金融中介借助數(shù)字技術(shù)，提供融資、投資和其他金融服務(wù)的模式。數(shù)字金融帶來的影響：促進居民消費，推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，提高就業(yè)和收入，推動傳統(tǒng)金融數(shù)字轉(zhuǎn)型。數(shù)字化是指通過