期貨從業(yè)資格之期貨投資分析模考模擬試題(全優(yōu))

?期貨從業(yè)資格之期貨投資分析模考模擬試題(全優(yōu))

單選題（共60題）1、根據(jù)下面資料，回答88-89題A.1.15B.1.385C.1.5D.3.5【答案】B2、產品中嵌入的期權是()。A.含敲入條款的看跌期權B.含敲出條款的看跌期權C.含敲出條款的看漲期權D.含敲入條款的看漲期權【答案】D3、6月份，某交易者以200美元／噸的價格賣出4手(25噸／手)執(zhí)行價格為4000美元／噸的3個月期銅看跌期權。期權到期時，標的期銅價格為4170美元／噸，則該交易者的凈損益為（）。A.-20000美元B.20000美元C.37000美元D.37000美元【答案】B4、實踐中經常采取的樣本內樣本外測試操作方法是（）。A.將歷史數(shù)據(jù)的前80％作為樣本內數(shù)據(jù)，后20％作為樣本外數(shù)據(jù)B.將歷史數(shù)據(jù)的前50％作為樣本內數(shù)據(jù)，后50％作為樣本外數(shù)據(jù)C.將歷史數(shù)據(jù)的前20％作為樣本內數(shù)據(jù)，后80％作為樣本外數(shù)據(jù)D.將歷史數(shù)據(jù)的前40％作為樣本內數(shù)據(jù)，后60％作為樣本外數(shù)據(jù)【答案】A5、中國的GDP數(shù)據(jù)由中國國家統(tǒng)計局發(fā)布，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（）天左右公布。A.5B.15C.20D.45【答案】B6、參數(shù)優(yōu)化中一個重要的原則是爭?。ǎ.參數(shù)高原B.參數(shù)平原C.參數(shù)孤島D.參數(shù)平行【答案】A7、某股票組合市值8億元，β值為0.92。為對沖股票組合的系統(tǒng)性風險。基金經理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應的空頭頭寸，賣出價格為3263.8點一段時日后，10月股指期貨合約下跌到3132.0點；股票組合市值增長了6.73%.基金經理賣出全部股票的同時。買入平倉全部股指期貨合約。此次操作共獲利（）萬元。A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】B8、美國供應管理協(xié)會(ISM)發(fā)布的采購經理人指數(shù)(PMI)是預測經濟變化的重要的領先指標。一般來說，該指數(shù)()表明制造業(yè)生產活動在收縮，而經濟總體仍在增長。A.低于57％B.低于50％C.在50％和43％之間D.低于43％【答案】C9、流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作（）。A.狹義貨幣供應量M1B.廣義貨幣供應量M1C.狹義貨幣供應量MoD.廣義貨幣供應量M2【答案】A10、在險價值風險度量時，資產組合價值變化△II的概率密度函數(shù)曲線呈（）。A.螺旋線形B.鐘形C.拋物線形D.不規(guī)則形【答案】B11、投資者賣出執(zhí)行價格為800美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權，期權費為50美分/蒲式耳，同時買進相同份數(shù)到期日相同，執(zhí)行價格為850美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權，期權費為40美分/蒲式耳，據(jù)此回答以下三題：（不計交易成本）A.50B.-10C.10D.0【答案】C12、某種商品的價格提高2%，供給增加1．5%，則該商品的供給價格彈性屬于()。A.供給富有彈性B.供給缺乏彈性C.供給完全無彈性D.供給彈性無限【答案】B13、由于市場熱點的變化，對于證券投資基金而言，基金重倉股可能面臨較大的（）。A.流動性風險B.信用風險C.國別風險D.匯率風險【答案】A14、發(fā)行100萬的國債為100元的本金保護型結構化產品，掛鉤標的為上證50指數(shù)，期末產品的平均率為max（0,指數(shù)漲跌幅），若發(fā)行時上證50指數(shù)點位為2500，產品DELTA值為0.52，則當指數(shù)上漲100個點時，產品價格（）。A.上漲2.08萬元B.上漲4萬元C.下跌2.08萬元D.下跌4萬元【答案】A15、某企業(yè)從歐洲客商處引進了一批造紙設備，合同金額為500?000歐元，即期人民幣匯率為1歐元=8.5038元人民幣，合同約定3個月后付款?？紤]到3個月后將支付歐元貨款，因此該企業(yè)賣出5手CME期貨交易所人民幣/歐元主力期貨合約進行套期保值，成交價為0.11772。3個月后，人民幣即期匯率變?yōu)?歐元=9.5204元人民幣，該企業(yè)買入平倉人民幣/歐元期貨合約，成交價為0.10486。期貨市場損益（）元。A.612161.72B.-612161.72C.546794.34D.-546794.34【答案】A16、投資者賣出執(zhí)行價格為800美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權，期權費為50美分/蒲式耳，同時買進相同份數(shù)到期日相同，執(zhí)行價格為850美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權，期權費為40美分/蒲式耳，據(jù)此回答以下三題：（不計交易成本）A.40B.10C.60D.50【答案】A17、在GDP核算的方法中，收入法是從（）的角度，根據(jù)生產要素在生產過程中應得的收入份額反映最終成果的一種核算方法。A.最終使用B.生產過程創(chuàng)造收入C.總產品價值D.增加值【答案】B18、投資者使用國債期貨進行套期保值時，套期保值的效果取決于（）。A.基差變動B.國債期貨的標的與市場利率的相關性C.期貨合約的選取D.被套期保值債券的價格【答案】A19、如果價格突破了頭肩底頸線，期貨分析人員通常會認為（）。A.價格將反轉向上B.價格將反轉向下C.價格呈橫向盤整D.無法預測價格走勢【答案】A20、用敏感性分析的方法，則該期權的Delta是（）元。A.3525B.2025.5C.2525.5D.3500【答案】C21、（）不屬于金融衍生品業(yè)務中的風險識別的層面。A.產品層面B.部門層面C.公司層面D.國家層面【答案】D22、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽車公司擁有點價權。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—1所示。A.880B.885C.890D.900【答案】C23、逆向浮動利率票據(jù)的主要條款如下表所示。A.利率上限期權B.利率遠期合約C.固定利率債券D.利率互換合約【答案】B24、平均真實波幅是由()首先提出的，用于衡量價格的被動性A.喬治·藍恩B.艾倫C.唐納德·蘭伯特D.維爾斯·維爾德【答案】D25、點價交易合同簽訂后，基差買方判斷期貨價格處于下行通道，則合理的操作是（）。A.等待點價操作時機B.進行套期保值C.盡快進行點價操作D.賣出套期保值【答案】A26、2010年5月8同，某年息10%，每年付息1次，面值為100元的國債，上次付息日為2010A.10346B.10371C.10395D.103.99【答案】C27、在BSM期權定價中，若其他因素不變，標的資產的波動率與期權的價格關系呈（）。A.正相關關系B.負相關關系C.無相關關系D.不一定【答案】A28、基差定價中基差賣方要爭取（）最大。A.B1B.B2C.B2-B1D.期貨價格【答案】C29、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元/噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。（豆粕的交易單位為10噸/手）A.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損15元/噸B.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元/噸C.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利15元/噸D.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元/噸【答案】A30、投資者賣出執(zhí)行價格為800美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權，期權費為50美分/蒲式耳，同時買進相同份數(shù)到期日相同，執(zhí)行價格為850美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權，期權費為40美分/蒲式耳，據(jù)此回答以下三題：（不計交易成本）A.40B.10C.60D.50【答案】A31、關于總供給的捕述，下列說法錯誤的是()。A.總供給曲線捕述的是總供給與價格總水平之間的關系B.在短期中，物價水平影響經濟的供給量C.人們預期的物價水平會影響短期總供給曲線的移動D.總供給曲線總是向右上方傾斜【答案】D32、進山口貿易對于宏觀經濟和期貨市場的影響主要體現(xiàn)在經濟增長、商品及原材料需求以及匯率等方面中國海關一般在每月的()日發(fā)布上月進出口情況的初步數(shù)據(jù)。A.20B.15C.10D.5【答案】D33、下列說法錯誤的是（）。A.經濟增長速度一般用國內生產總值的增長率來衡量B.國內生產總值的增長率是反映一定時期經濟發(fā)展水平變化程度的動態(tài)指標C.統(tǒng)計GDP時，要將出口計算在內D.統(tǒng)計GDP時，要將進口計算在內【答案】D34、與MA相比，MACD的優(yōu)點是()。A.在市場趨勢不明顯時進入盤整，很少失誤B.更容易計算C.除掉，MA產生的頻繁出現(xiàn)的買入、賣出信號D.能夠對未來價格上升和下降的深度進行提示【答案】C35、以下小屬于并國政府對外匯市場十預的主要途徑的是()A.直接在外匯市場上買進或賣出外匯B.調整國內貨幣政策和財政政策C.在國際范圍內發(fā)表表態(tài)性言論以影響市場心理D.通過政治影響力向他日施加壓力【答案】D36、期貨定價方法一般分為風險溢價定價法和持有成本定價法，A.芝加哥商業(yè)交易所電力指數(shù)期貨B.洲際交易所歐盟排放權期貨C.歐洲期權與期貨交易所股指期貨D.大連商品交易所人豆期貨【答案】D37、若市場整體的風險漲價水平為10%，而β值為1.5的證券組合的風險溢價水平為（）。A.10%B.15%C.5%D.50%【答案】B38、在進行利率互換合約定價時，浮動利率債券的定價可以參考（）。A.市場價格B.歷史價格C.利率曲線D.未來現(xiàn)金流【答案】A39、下列關于各種交易方法說法正確的是（）。A.量化交易主要強調策略開發(fā)和執(zhí)行方法B.程序化交易主要強調使用低延遲技術和高頻度信息數(shù)據(jù)C.高頻交易主要強調交易執(zhí)行的目的D.算法交易主要強調策略的實現(xiàn)手段是編寫計算機程序【答案】A40、甲乙雙方簽訂一份場外期權合約，在合約基準日確定甲現(xiàn)有的資產組合為100個指數(shù)點。未來指數(shù)點高于100點時，甲方資產組合上升，反之則下降。合約乘數(shù)為200元/指數(shù)點，甲方總資產為20000元。A.95B.96C.97D.98【答案】A41、在有效市場假說下，連內幕信息的利用者也不能獲得超額收益的足哪個市場？()A.弱式有效市場B.半強式有效市場C.半弱式有效市場D.強式有效市場【答案】D42、下列說法錯誤的是（）。A.美元標價法是以美元為標準折算其他各國貨幣的匯率表示方法B.20世紀60年代以后，國際金融市場間大多采用美元標價法C.非美元貨幣之間的匯率可直接計算D.美元標價法是為了便于國際進行外匯交易【答案】C43、當前美元兌日元匯率為115.00，客戶預期美元兌日元兩周后大幅升值，于是買入美元兌日元看漲期權?？蛻暨x擇以5萬美元作為期權面值進行期權交易，客戶同銀行簽定期權投資協(xié)議書，確定美元兌日元期權的協(xié)定匯率為115.00，期限為兩星期，根據(jù)期權費率即時報價（例1.0%）交納期權費500美元（5萬×1.0%＝500）。A.50%B.40%C.30%D.20%【答案】A44、2010年6月，威廉指標創(chuàng)始人LARRYWILLIAMS訪華，并與我國期貨投資分析人士就該指標深入交流。對“威廉指標(WMS%R)”的正確認識是()。A.可以作為趨勢型指標使用B.單邊行情中的準確性更高C.主要通過WMS%R的數(shù)值大小和曲線形狀研判D.可以單獨作為判斷市場行情即將反轉的指標【答案】C45、利用黃金分割線分析市場行情時，4.236，（）1.618等數(shù)字最為重要.價格極易在由這三個數(shù)產生的黃金分割線處產生支撐和壓力。A.0.109B.0.5C.0.618D.0.809【答案】C46、2013年7月19日10付息國債24(100024)凈價為97.8685，應付利息1.4860，轉換因1.017361，TF1309合約價格為96.336,則基差為-0.14.預計將擴大，買入100024，賣出國債期貨TF1309，如果兩者基差擴大至0.03，則基差收益是（）。A.0.17B.-0.11C.0.11D.-0.17【答案】A47、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元／噸，我國某飼料廠計劃在4月份購進1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進行套期保值。該廠5月份豆粕期貨建倉價格為2790元／噸，4月份該廠以2770元／噸的價格買入豆粕1000噸，同時平倉5月份豆粕期貨合約，平倉價格為2785元／噸，該廠（）。A.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損15元／噸B.未實現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元／噸C.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利15元／噸D.實現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元／噸【答案】A48、7月初，某期貨風險管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/干噸。A.-51B.-42C.-25D.-9【答案】D49、在險價值風險度量時，資產組合價值變化△II的概率密度函數(shù)曲線呈（）。A.螺旋線形B.鐘形C.拋物線形D.不規(guī)則形【答案】B50、7月中旬，該期貨風險管理公司與某大型鋼鐵公司成功簽訂了基差定價交易合同。合同中約定，給予鋼鐵公司1個月點價期；現(xiàn)貨最終結算價格參照鐵礦石期貨9月合約加升水2元／干噸為最終干基結算價格。期貨風險管理公司最終獲得的升貼水為（）元／干噸。A.+2B.+7C.+11D.+14【答案】A51、下列不屬于壓力測試假設情景的是（）。A.當日利率上升500基點B.當日信用價差增加300個基點C.當日人民幣匯率波動幅度在20～30個基點范圍D.當日主要貨幣相對于美元波動超過10％【答案】C52、關丁趨勢線的有效性，下列說法正確的是()。A.趨勢線的斜率越人，有效性越強B.趨勢線的斜率越小，有效性越強C.趨勢線被觸及的次數(shù)越少，有效性越被得到確認D.趨勢線被觸及的次數(shù)越多，有效性越被得到確認【答案】D53、中國鋁的生產企業(yè)大部分集中在()。A.華南B.華東C.東北D.西北【答案】D54、汽車與汽油為互補品，成品油價格的多次上調對汽車消費產生的影響是()A.汽車的供給量減少B.汽車的需求量減少C.短期影響更為明顯D.長期影響更為明顯【答案】C55、四川的某油脂公司，主要負責省城糧油市場供應任務。通常情況下菜籽油儲備要在5月前輪出，并在新菜油大量上市季節(jié)7-9月份輪入。該公司5月輪出儲備菜油2000噸，輪出價格為7900元/噸，該企業(yè)擔心9月份菜油價格會持續(xù)上漲，于是以8500元/噸的價格買入400手(菜油交易單位5噸/手)9月合約，9月公司債期貨市場上以9200元確價格平倉，同時現(xiàn)貨市場的購入現(xiàn)貨入庫，價格為9100元/噸，那么該公司輪庫虧損是（）。A.100萬B.240萬C.140萬D.380萬【答案】A56、就境內持倉分析來說，按照規(guī)定，國境期貨交易所的任何合約的持倉數(shù)量達到一定數(shù)量時，交易所必須在每日收盤后將當日交易量和多空持倉量排名最前面的（）名會員額度名單及數(shù)量予以公布。A.10B.15C.20D.30【答案】C57、關丁CCI指標的應用，以下說法正確的是()。A.當CCI指標自下而上突破+100線，表明股價脫離常態(tài)而進入異常被動階段，中短線應及時賣出B.當CCI指標白上而下跌破+100線，進入常態(tài)區(qū)間時，表明價格上漲階段可能結束，即將進入一個比較長時間的盤整階段，投資者應及時逢高賣出C.當CCI指標自上而下跌破-100線，表明價格探底階段可能結束，即將進入一個盤整階段，投資者可以逢低少量買入D.以上均不正確【答案】B58、2009年11月，某公司將白糖成本核算后認為期貨價格在4700元／噸左右賣出就非常劃算，因此該公司在鄭州商品交易所對白糖進行了一定量的賣期保值。該企業(yè)只要有合適的利潤就開始賣期保值，越漲越賣。結果，該公司在SR109合約賣出3000手，均價在5000元／噸(當時保證金為1500萬元，以10%計算)，當漲到5300元／噸以上時，該公司就不敢再賣了，因為浮動虧損天天增加。該案例說明了（）。A.該公司監(jiān)控管理機制被架空B.該公司在參與套期保值的時候，純粹按期現(xiàn)之間的價差來操作，僅僅教條式運用，不結合企業(yè)自身情況，沒有達到預期保值效果C.該公司只按現(xiàn)貨思路入市D.該公司作為套期保值者，實現(xiàn)了保值效果【答案】B59、企業(yè)可以通過多種方式來結清現(xiàn)有的互換合約頭寸，其中出售現(xiàn)有的互換合約相當于（）。A.反向交易鎖倉B.期貨交易里的平倉C.提前協(xié)議平倉D.交割【答案】B60、金融機構維護客戶資源并提高自身經營收益的主要手段是（）。A.具有優(yōu)秀的內部運營能力B.利用場內金融工具對沖風險C.設計比較復雜的產品D.直接接觸客戶并為客戶提供合適的金融服務【答案】D多選題（共45題）1、在實際中，設計者或發(fā)行人可能會根據(jù)投資者的需求而對上述的紅利證進行調整，可以調整的條款主要有（）。A.跟蹤證行權價B.向下敲出水平C.產品的參與率D.期權行權期限【答案】BC2、生產一噸鋼坯需要消耗1.7噸的鐵礦石和0.5噸焦炭，鐵礦石價格為450元/噸，焦炭價格為1450元/噸，生鐵制成費為400元/噸，粗鋼制成費為450元/噸，螺紋鋼軋鋼費為200元/噸。據(jù)此回答以下兩題。A.螺紋鋼生產企業(yè)進行賣出套保B.螺紋鋼消費企業(yè)進行買入套保C.螺紋鋼的貿易商進行賣出套保D.螺紋鋼的貿易商進行買入套?！敬鸢浮緼C3、下列關于圓弧形態(tài)的說法中，錯誤的有（）。?A.圓弧形態(tài)又稱碟形B.圓弧形態(tài)更容易發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài)C.圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多D.圓弧形成的時間越短，反轉的力度越強【答案】BD4、程序化交易因其特色鮮明而越來越引起期貨市場的廣泛關注。一個完整的程序化交易系統(tǒng)應該包括（）。A.風險控制B.數(shù)據(jù)處理C.交易信號D.指令執(zhí)行【答案】ABCD5、下列因素中，影響股票投資價值的外部因素有()。A.宏觀經濟因素B.公司資產重組田索C.行業(yè)因素D.市場因素【答案】ACD6、基差買方的點價保護策略主要分為()。A.保護性點價策略B.平衡性點價策略C.抵補性點價策略D.非平衡型點價策略【答案】AC7、在關于波浪理論的描述中，下列說法正確的有()。A.都由上升（或下降）的3個過程和下降（或上升）的5個過程組成B.如果1浪和3浪大致相等，我們就預期5浪延長C.波浪理論的數(shù)學基礎，就是菲波納奇數(shù)列D.在股市和商品期貨市場上運用時無明顯的區(qū)別【答案】BC8、2月底，電纜廠擬于4月初與某冶煉廠簽訂銅的基差交易合同。簽約后電纜廠將獲得3月10日一3月31日間的點加權。點價交易中，該電纜廠可能遇到的風險是（）。A.市場流動風險B.交易對手風險C.財務風險D.政策風險【答案】ABCD9、應用旗形時，下列做法或說法正確的有（）。?A.旗形出現(xiàn)之前，一般應有一個旗桿B.旗形持續(xù)的時間不能太長，時間一長，它保持原來趨勢的能力將下降C.旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大D.在旗形的形成過程中，成交量從左向右逐漸減少【答案】ABCD10、金融機構建立衍生品頭寸后，要規(guī)避其風險，可選擇的方法有（）。A.利用場內工具對沖B.利用場外工具對沖C.準備風險儲備金D.創(chuàng)設新產品進行對沖【答案】ABD11、下列選項中，關于盈虧比的說法，正確的有（）。?A.期望收益大于等于零的策略才是有交易價值的策略B.盈虧比小于1，勝率必須高于50%，策略才有價值C.盈虧比大于1，勝率必須高于50%，策略才有價值D.盈虧比大于3，勝率只需高于25%，策略就有價值【答案】BD12、對二叉樹模型說法正確是（）。A.模型不但可對歐式期權進行定價，也可對美式期權、奇異期權以及結構化金融產品進行定價B.模型思路簡潔、應用廣泛C.步數(shù)比較大時，二叉樹法更加接近現(xiàn)實的情形D.當步數(shù)為n時，nT時刻股票價格共有n種可能【答案】ABC13、下列屬于場外期權條款的項目的有（）。A.合約到期日B.合約基準日C.合約乘數(shù)D.合約標的【答案】ABCD14、如果現(xiàn)貨價格出現(xiàn)下跌，導致存貨貶值，此時可以采取的措施有（）。A.在期貨市場上賣出相應的空頭頭寸B.積極銷售庫存C.在期貨市場交割實物D.賣出現(xiàn)貨時，在期貨市場上買平同等數(shù)量的空頭頭寸【答案】ABCD15、某企業(yè)5月1日向歐洲客戶出口一批貨物，合同金額為50萬歐元，即期人民幣匯率為1歐元=8.6766元人民幣，合同約定3個月后付款。已知5月1日即期匯率為1歐元=8.6766元人民幣；CME期貨交易所的人民幣/歐元期貨合約的大小為面值100萬元人民幣/手；5月1日CME主力人民幣/歐元期貨合約報價為0.11517/0.11522。A.人民幣/歐元期貨B.人民幣/歐元看漲期權C.人民幣/美元看跌期權D.歐元/人民幣匯率掉期【答案】ABD16、傳統(tǒng)上，采用按權重比例購買指數(shù)中的所有股票，或者購買數(shù)量較少的一籃子股票來近似模擬標的指數(shù)的做法，其跟蹤誤差較大的原因有()。A.股票分割B.投資組合的規(guī)模C.資產剝離或并購D.股利發(fā)放【答案】ABCD17、螺紋銅期貨價格持續(xù)走高，對其合理的解釋為（）。A.社會庫存創(chuàng)歷史最低B.短期下游需求依舊偏弱C.房地產投資增速過緩D.鐵礦石供給減速【答案】AD18、以下關于希臘字母說法正確的是（）。A.Theta值通常為負B.Rho隨期權到期趨近于無窮大C.Rho隨期權的到期逐漸變?yōu)?D.隨著期權到期日的臨近，實值期權的Gamma趨近于無窮大【答案】AC19、串換費用由（）組成。A.串換價差B.期貨升貼水C.提貨運輸費用D.倉單串換庫生產計劃調整費用【答案】ABD20、情景分析中情景包括（）。A.人為設定的情景B.歷史上發(fā)生過的情景C.市場風險要素歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析中得到的情景D.在特定情況下市場風險要素的隨機過程中得到的情景【答案】ABCD21、如果從全球范圍內考察期末庫存與供求之間的關系則需要提供的數(shù)據(jù)包括()。A.期初庫存B.當期產量C.當期進出口量D.當期消費【答案】ABD22、一條支撐線或壓力線對當前市場走勢影響的重要性取決于（）。?A.支撐線所處的上升趨勢的階段B.壓力線所處的下跌趨勢的階段C.這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當前這個時期的遠近D.在這條線的附近區(qū)域產生的成交量大小【答案】CD23、對于較復雜的金融資產組合，敏感性分析具有局限性是因為（）。A.風險因子往往不止一個B.風險因子之間具有一定的相關性C.需要引入多維風險測量方法D.傳統(tǒng)的敏感性分析只能采用線性近似【答案】ABD24、解決信號閃爍的問題可以采用的辦法包括（）。A.用不可逆的條件來做為信號判斷條件B.用可逆的條件來做為信號判斷條件C.使正在變動的未來函數(shù)變成已經不再變動的完成函數(shù)D.重新設立模型【答案】AC25、若遠期價格為()元，則可以通過“賣空股票，同時以無風險利率借出資金，并持有遠期合約多頭”的策略來套利。A.20.5B.21.5C.22.5D.23.5【答案】AB26、能源化工產品的供給特點包括()A.產品供給相對集中B.價格走勢受田際原油價格影響較大C.與經濟的景氣程度關聯(lián)度高D.進口依賴性較強，進口因素對國內市場影響較大【答案】ABD27、綜臺來看，石化產業(yè)價格傳導主要存在的幾個方而的特點有()。A.時間超前性B.過濾短期小幅波動C.傳導過程可能被阻斷D.可能的差異化【答案】BCD28、機構投資者使用權益類衍生品，是由于其重要性使得權益類衍生品在（）方面得到廣泛應用。A.傳統(tǒng)的阿爾法(Alpha)策略B.動態(tài)資產配置策略C.現(xiàn)金資產證券化策略D.阿爾法轉移策略【答案】ACD29、備兌看漲期權策略適用于下列哪種情況?（）A.認為股票價格看漲，又認為變動幅度會比較小的投資者B.認為股票價格看跌，又認為變動幅度會比較小的投資者C.投資者更在意某一最低收益目標能否達到D.投資者更在意追求最大收益【答案】AC30、下列關于美林投資時鐘理論的說法中，正確的是（）。A.美林投資時鐘理論形象地用時鐘來描繪經濟周期周而復始的四個階段B.過熱階段最佳選擇是現(xiàn)金C.股票和債券在滯漲階段表現(xiàn)都比較差，現(xiàn)金為王，成為投資者的首選D.對應美林時鐘的9-12點是復蘇階段，此時是股票類資產的黃金期【答案】ACD31、如果現(xiàn)貨價格出現(xiàn)下跌，導致存貨貶值，此時可以采取的措施有（）。A.在期貨市場上賣出相應的空頭頭寸B.積極銷售庫存C.在期貨市場交割實物D.賣出現(xiàn)貨時，在期貨市場上買平同等數(shù)量的空頭頭寸【答案】ABCD32、下列對于互換協(xié)議作用說法正確的有（）。?A.構造新的資產組合B.對利潤表進行風險管理C.對資產負債進行風險管理D.對所有者權益進行風險管理【答案】AC33、程序化交易中，使用未來函數(shù)造成的后果可能有（）。A.買賣信號消失B.實際收益明顯低于回測收益C.提高盈利能力D.精確回測結果【答案】AB34、下列屬于高頻交易策略的有（）。A.流動性交易策略B.市場微觀結構交易策略C.事件交易策略D.統(tǒng)計套利策略【答案】ABCD35、實施積極財政政策對期貨市場的影響有()。A.減少稅收，降低稅率，擴大減免稅范圍，促進期貨市場價格上漲B.擴大財政支出，加大財政政赤字，期貨市場趨于活躍，價格上揚C.增發(fā)田債，導致流向期貨市場的資金減少，影響期貨市場原有的供求平衡D.增加財政補貼，整個期貨價格的總體水平趨于上漲【答案】ABD36、江恩理論包