中級會計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)與例題xx

中級會計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)與例題XX

增量預(yù)算：指以基期本錢費(fèi)用水平為根底，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量

水平及有關(guān)降低本錢的措施，通過調(diào)整有關(guān)費(fèi)用工程而編制預(yù)算的

方法。

【提示】增量預(yù)算的假設(shè)前提第一，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是

合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整；

第二，企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以

保持；第三，以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項(xiàng)活動的開支水平，確定預(yù)算

期各項(xiàng)活動的預(yù)算數(shù)。

特點(diǎn)：

缺陷：可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支工程無法得到有效控制，因?yàn)椴?/p>

加分析地保存或承受原有的本錢費(fèi)用工程，可能使原來不合理的費(fèi)

用繼續(xù)開支而得不到控制，形成不必要開支合理化，造成預(yù)算上的

浪費(fèi)。

零基預(yù)算：不考慮以往會計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用工程或費(fèi)用數(shù)

額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，從實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)

用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的根底上編制費(fèi)用預(yù)算

的方法。

【提示】零基預(yù)算法的程序如下：

第一，企業(yè)內(nèi)部各級部門的員工，根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，

詳細(xì)討論方案期內(nèi)應(yīng)該發(fā)生的費(fèi)用工程，并對每一費(fèi)用工程編寫一

套方案，提出費(fèi)用開支的目的以及需要開支的費(fèi)用數(shù)額；第二，

劃分不可避用工程和可避用工程。在編制預(yù)算時，對不可避用工程

必須保證資金供給;對可避用工程，那么需要逐項(xiàng)進(jìn)行本錢與效益分

析，盡量控制可防止工程納入預(yù)算當(dāng)中；

第三，劃分不可延緩費(fèi)用工程和可延緩費(fèi)用工程。在編制預(yù)算

時，應(yīng)根據(jù)預(yù)算期內(nèi)可供支配的資金在各費(fèi)用工程之間進(jìn)行分配。

應(yīng)優(yōu)先安排不可延緩費(fèi)用工程的支出。然后再根據(jù)需要按照費(fèi)用工

程的輕重緩急確定可延緩工程的開支。

特點(diǎn)：

優(yōu)點(diǎn)：①不受現(xiàn)有費(fèi)用工程的限制;②不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛;③

能夠調(diào)動各方面節(jié)約費(fèi)用的積極性;④有利于促使各基層單位精打細(xì)

算，合理使用資金。

缺點(diǎn)：編制工作量大。

固定預(yù)算（靜態(tài)預(yù)算）：是指在編制預(yù)算時，只根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正

常、可實(shí)現(xiàn)的某一固定業(yè)務(wù)量（如生產(chǎn)量、銷售量等）水平作為唯一

根底來編制預(yù)算的方法。

特點(diǎn)：

1.適應(yīng)性差；2.可比性差。

彈性預(yù)算（動態(tài)預(yù)算法）：是在本錢性態(tài)分析的根底上，依據(jù)業(yè)

務(wù)量、本錢和利潤之間的聯(lián)動關(guān)系，按照預(yù)算期內(nèi)可能的一系列業(yè)

務(wù)量（如生產(chǎn)量、銷售量、工時等）水平編制系列預(yù)算的方法。

理論上，適用于編制全面預(yù)算中所有與業(yè)務(wù)量有關(guān)的預(yù)算，但

實(shí)務(wù)中主要用于編制本錢費(fèi)用預(yù)算和利潤預(yù)算，尤其是本錢費(fèi)用預(yù)

算。

特點(diǎn)：

1.預(yù)算的適用范圍寬；2.可以計(jì)算一定實(shí)際業(yè)務(wù)量的預(yù)算本

錢，便于預(yù)算執(zhí)行的評價和考核。

定期預(yù)算：是指在編制預(yù)算時，以不變的會計(jì)期間（如日歷年度）

作為預(yù)算期的一種編制預(yù)算的方法。

優(yōu)點(diǎn)：能夠使預(yù)算期間與會計(jì)期間相對應(yīng)，便于將實(shí)際數(shù)與預(yù)

算數(shù)進(jìn)行比照，也有利于對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評價。

缺點(diǎn)：固定以一年為預(yù)算期，在執(zhí)行一段時期之后，往往使管

理人員只考慮剩下來的幾個月的業(yè)務(wù)量，缺乏長遠(yuǎn)打算，導(dǎo)致一些

短期行為的出現(xiàn)。

滾動預(yù)算（連續(xù)預(yù)算、永續(xù)預(yù)算）：是指在編制預(yù)算時，將預(yù)算

期與會計(jì)期間脫離開，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷地補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后

滾動，使預(yù)算期始終保持為一個固定長度（一般為12個月）的一種預(yù)

算方法。

優(yōu)點(diǎn)：能夠保持預(yù)算的持續(xù)性，有利于結(jié)合企業(yè)近期目標(biāo)和長

期目標(biāo)，考慮未來業(yè)務(wù)活動。使預(yù)算隨時間的推進(jìn)不斷加以調(diào)整和

修訂，能使預(yù)算與實(shí)際情況更相適應(yīng)，有利于充分發(fā)揮預(yù)算的指導(dǎo)

和控制作用。

【考點(diǎn)練習(xí)：單項(xiàng)選擇題】與零基預(yù)算相比，增量預(yù)算的主要缺

點(diǎn)不包括（）。

A.容易使不必要的開支合理化B.可能不加分析地保存或承

受原有本錢工程

C.增加了預(yù)算編制的工作量，容易顧此失彼D.可能使本錢

費(fèi)用得不到有效控制，造成預(yù)算上的浪費(fèi)

【正確答案】C現(xiàn)金預(yù)算的是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)

算為依據(jù)編制的，專門反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以

及為滿足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行籌資或歸還借款等的預(yù)算。

構(gòu)成四局部：（1）可供使用現(xiàn)金；⑵現(xiàn)金支出；（3）現(xiàn)金余缺；（4）

現(xiàn)金籌措與運(yùn)用。

取數(shù)：

（1）可供使用現(xiàn)金=期初現(xiàn)金余額+現(xiàn)金收入①期初現(xiàn)金余

額：本期期初即上期期末。第一季度的期初現(xiàn)金余額就是該年年初

的現(xiàn)金余額。

【提示】第一期期初考試時一般是數(shù)。

②現(xiàn)金收入：主要是銷貨取得的現(xiàn)金收入，取自銷售預(yù)算。

（2）現(xiàn)金支出：包括預(yù)算期的各項(xiàng)現(xiàn)金支出。

①直接材料，取自直接材料預(yù)算。

②直接人工，取自直接人工預(yù)算。

③制造費(fèi)用，取自變動制造費(fèi)用預(yù)算和固定制造費(fèi)用預(yù)算。

④銷售及管理費(fèi)用，取自銷售及管理費(fèi)用預(yù)算。

⑤購置設(shè)備，取自長期投資預(yù)算（又稱資本支出預(yù)算）。

⑥所得稅費(fèi)用，在利潤規(guī)劃時估計(jì)，它通常不是根據(jù)“利潤總

額”和所得稅稅率計(jì)算出來的。

⑦股利分配，取自專門預(yù)算（本教材略）。

（3）現(xiàn)金余缺：現(xiàn)金余缺=可供使用現(xiàn)金-現(xiàn)金支出（4）現(xiàn)金

籌措與運(yùn)用：

①如果現(xiàn)金余缺》理想期末現(xiàn)金余額，那么歸還借款并支付借款

利息；②如果現(xiàn)金余缺〈理想期末現(xiàn)金余額，那么取得短期借

款。

①通常題目會假設(shè)新增借款發(fā)生在季度的期初，歸還借款發(fā)生

在季度的期末;借款額和還款額必須是XX倍數(shù)；②取得短期借

款的數(shù)額計(jì)算方法。假設(shè)取得短期借款的數(shù)額為x,并且利息按季

（月）支付，那么有：

現(xiàn)金余缺+x-xX年利率/4（或12）X使用時間=理想期末現(xiàn)金余

額。如果有長期借款，應(yīng)考慮取得的長期借款和歸還長期借款利

息。即現(xiàn)金余缺+取得長期借款+x-xX年利率/4（或12）又使用時間-

長期借款X年利率/4（或⑵X使用時間=理想期末現(xiàn)金余額。

解得x,并結(jié)合借款要求確定短期借款數(shù)額。

（5）期末現(xiàn)金余額：期末現(xiàn)金余額=現(xiàn)金余缺+現(xiàn)金籌措（或-現(xiàn)金

運(yùn)用）0

【考點(diǎn)練習(xí)：多項(xiàng)選擇題】在編制現(xiàn)金預(yù)算的過程中，不可作

為其編制依據(jù)的有（）。

A、業(yè)務(wù)預(yù)算B、預(yù)計(jì)利潤表

C、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表D、專門決策預(yù)算

【參考答案】BC【解析】現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決

策預(yù)算為依據(jù)編制的、專門反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支

出，以及滿足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行現(xiàn)金投融資的預(yù)算。

創(chuàng)立性籌資動機(jī)：是指企業(yè)設(shè)立時，為取得資本金并形成開展

經(jīng)營活動的根本條件而產(chǎn)生的籌資動機(jī)。

支付性籌資動機(jī)：是指為了滿足經(jīng)營業(yè)務(wù)活動的正常波動所形

成的支付需要而產(chǎn)生的籌資動機(jī)。

擴(kuò)張性籌資動機(jī)：是指企業(yè)因擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)?；?qū)ν馔顿Y需要而

產(chǎn)生的籌資動機(jī)。

調(diào)整性籌資動機(jī)：是指企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動

機(jī)。

混合性籌資動機(jī)：企業(yè)籌資的目的可能不是單純和唯一的，通

過追加籌資，既滿足了經(jīng)營活動、投資活動的資金需要，又到達(dá)了

調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的目的。這類情況很多，可以歸納稱之為混合性籌資

動機(jī)。

（一）股權(quán)籌資：吸收直接投資、公開發(fā)行股票和利潤留存。

（二）債務(wù)籌資：銀行借款、發(fā)行公司債券、商業(yè)信用、融資租

賃。

按企業(yè)取得資金的權(quán)益特征不同，分為：股權(quán)籌資、債務(wù)籌

資、混合籌資按是否借助于金融機(jī)構(gòu)為媒介來獲取社會資金，

分為：直接籌資、間接籌資、

按資金的范圍不同，分為：內(nèi)部籌資、外部籌資按所籌集

資金的使用期限不同，分為：長期籌資、短期籌資

【考點(diǎn)練習(xí)：單項(xiàng)選擇題】企業(yè)一些債務(wù)即將到期，在其擁有

足夠的償債能力的情況下，企業(yè)仍舉借新債歸還舊債，其籌資動機(jī)

是（）。

A、創(chuàng)立性籌資動機(jī)B、支付性籌資動機(jī)

C、擴(kuò)張性籌資動機(jī)D、調(diào)整性籌資動機(jī)

【參考答案】D【答案解析】一些債務(wù)即將到期，企業(yè)雖然

有足夠的償債能力，但為了保持現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，可以舉借新債以

歸還舊債，這是調(diào)整性籌資動機(jī)。

資本本錢是公司籌集和使用資本付出的代價，包括籌資費(fèi)用和

用資費(fèi)用。

1、債務(wù)資本本錢公式：

一般模式：年資金占用費(fèi)/（籌資總額-籌資費(fèi)用）【提示】

銀行借款公司債券都可適用一般模式。

貼現(xiàn)模式：籌資凈額現(xiàn)值=未來資本清償額現(xiàn)金流量現(xiàn)值具

體應(yīng)用：（1）公司債券:發(fā)行價格X（1-發(fā)行費(fèi)用率）=債券面值X票面

利率X（P/Ain）+債券面值義（P/Fin）

(2)融資租賃：①當(dāng)租賃期滿殘值歸租賃公司時一：每年租金

X(P/Ain)=設(shè)備價值-殘值X(P/Fin):②當(dāng)殘值歸承租人時：每年租

金X(P/Ain)=設(shè)備價值。

【提示】融資租賃資本本錢的計(jì)算只能按貼現(xiàn)模式。

2、股權(quán)資本本錢公式：

資本資產(chǎn)定價模型：

KS=Rf+3X(Rm-Rf)其中：Rf-無風(fēng)險利率;Rm-市場平均收

益率；B-系統(tǒng)風(fēng)險。

股利增長模型：

KS=[Dl/PO(l-f)]+g其中；D1-預(yù)期股利;P0-當(dāng)前股票市場價

格;f-發(fā)行費(fèi)用；g-股利增長率。

【提示】留存收益的資本本錢計(jì)算也適用資本資產(chǎn)定價模型和

股利增長模型，只是不需要考慮籌資費(fèi)用。

3、平均資本本錢公式：

KW-平均資本本錢;KJ-個別資本本錢率;町-個別資本本錢的比

重。

其中：權(quán)數(shù)確實(shí)定方法分三種：(1)賬面價值權(quán)數(shù)：優(yōu)點(diǎn)：資料

容易取得，且計(jì)算結(jié)果比擬穩(wěn)定。缺點(diǎn)：不能反映目前從資本市場

上籌集資本的現(xiàn)時時機(jī)本錢，不適合評價現(xiàn)時的資本結(jié)構(gòu)。(2)市場

價值權(quán)數(shù)：優(yōu)點(diǎn)：能夠反映現(xiàn)時的資本本錢水平。缺點(diǎn)：現(xiàn)行市價

處于經(jīng)常變動之中，不容易取得;而且現(xiàn)行市價反映的只是現(xiàn)時的資

本結(jié)構(gòu)，不適用未來的籌資決策。(3)目標(biāo)價值權(quán)數(shù)：優(yōu)點(diǎn)：能表達(dá)

期望的資本結(jié)構(gòu)，據(jù)此計(jì)算的加權(quán)平均資本本錢更適用于企業(yè)籌措

新資金。缺點(diǎn)：很