公司治理視角下包商銀行破產(chǎn)事件研究分析 財(cái)務(wù)管理專業(yè)

摘要改革開放以來，伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速增長，我國銀行業(yè)尤其是中小商業(yè)銀行在這一階段也得到了迅猛發(fā)展，中小銀行作為服務(wù)中小企業(yè)、地方性企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵金融機(jī)構(gòu)，對維護(hù)金融穩(wěn)定具有重要的意義。而公司治理作為現(xiàn)代銀行制度的核心，是中小銀行健康發(fā)展的前提，更是降低中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，銀保監(jiān)會(huì)也將健全公司治理結(jié)構(gòu)作為維持銀行業(yè)穩(wěn)定的首要任務(wù)。近年來，隨著中小銀行的無序擴(kuò)張，因公司治理不善導(dǎo)致的中小銀行風(fēng)險(xiǎn)事件頻繁發(fā)生，其中，包商銀行破產(chǎn)就是影響較大的中小銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露事件。作為中小銀行中體量較大的銀行，包商銀行破產(chǎn)對儲(chǔ)戶、相關(guān)機(jī)構(gòu)乃至整個(gè)銀行業(yè)都造成了一定程度的影響。因此，對包商銀行公司治理失敗事件進(jìn)行分析，總結(jié)我國中小銀行在公司治理方面的缺失，可以提升我國中小銀行提高公司治理水平，促進(jìn)中小銀行合規(guī)、健康發(fā)展，維護(hù)我國金融穩(wěn)定?；谏鲜霰尘?，本文從公司治理的角度分別從大股東控制、內(nèi)部控制失效、關(guān)聯(lián)交易、信息披露和吸收資金成本五個(gè)方面出發(fā)，分析了包商銀行破產(chǎn)的主要原因，并對相關(guān)城商行以及銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出相關(guān)建議。關(guān)鍵詞：包商銀行；公司治理；城商行Research

on

the

Bankruptcy

of

Baoshang

Bank

from

the

Perspective

of

Corporate

GovernanceAbstractAfterthereformandopeningup,China'seconomyhasdevelopedrapidly.China'sbankingindustry,especiallysmallandmedium-sizedcommercialbanks,playsanimportantroleinthedevelopmentofmarketeconomyatthisstage.Itisakeyfinancialinstitutionaffectingthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesandlocalenterprises,andisofgreatsignificancetomaintainfinancialstability.Asthecoreofmodernbankingsystem,corporategovernanceisnotonlythepremiseforthehealthydevelopmentofsmallandmedium-sizedbanks,butalsothekeytoreducetheriskofsmallandmedium-sizedbanks.Thecbcircalsotakesimprovingthecorporategovernancestructureastheprimarytasktomaintainthestabilityofthebankingindustry.Inrecentyears,theriskeventsofsmallandmedium-sizedbankscausedbypoorcorporategovernanceoccurfrequently.Thebankruptcyofsubcontractorbanksisariskexposureeventofsmallandmedium-sizedbankswithgreatimpact.Asalargebankamongsmallandmedium-sizedbanks,thebankruptcyofsubcontractorbankshashadacertainimpactondepositors,relevantinstitutionsandeventhewholebankingindustry.Amongthereasonsforthebankruptcyofsubcontractorbanks,thelackofcorporategovernanceisthemostimportantreasonfortheirriskexposure.TheanalysisofthefailureofcorporategovernanceofsubcontractorbankscanhelpChina'ssmallandmedium-sizedbanksimprovethelevelofcorporategovernance,avoidtherecurrenceofthebankruptcyofsubcontractorbanks,andmaintainChina'sfinancialstability.OnNovember23,2020,thesubcontractorbankofficiallyenteredthebankruptcyprocedure,whichisthethirdbanktoclosedownafterHainanDevelopmentBankandHebeiSuningShangcunCreditUnion.Fromtheperspectiveofcorporategovernance,it'sdeeplyanalyzesthemainreasonsforthebankruptcyofsubcontractorbanksfromthefouraspectsofmajorshareholdercontrol,internalcontrolfailure,relatedpartytransactionsandinformationdisclosure,andputsforwardrelevantsuggestionstorelevanturbancommercialbanksandbankregulators.KeyWords：BaotouCommercialBank;Corporate

Governance;City

Commercial

Bank目錄摘要 IAbstract II一、引言 5（一）研究背景 5（二）研究目的與意義 5（三）研究思路與研究內(nèi)容 6（四）研究方法與擬創(chuàng)新之處 61.研究方法 62.擬創(chuàng)新點(diǎn) 6二、概念解析與文獻(xiàn)綜述 7（一）概念解析 71.城商行 72.公司治理 73.商業(yè)銀行公司治理 7（二）文獻(xiàn)綜述 71.關(guān)于國內(nèi)商業(yè)銀行公司治理的研究 72.關(guān)于國外商業(yè)銀行公司治理的研究 8三、包商銀行破產(chǎn)案例介紹 10（一）包商銀行的成立和發(fā)展 10（二）包商銀行破產(chǎn)事件始末 10四、基于公司治理視角下的包商銀行破產(chǎn)主要原因分析 13（一）大股東控制 13（二）內(nèi)部控制失效 13（三）關(guān)聯(lián)交易 13（四）信息披露失真 14（五）資金成本提高 14五、優(yōu)化商業(yè)銀行公司治理的建議 16（一）對城商行的建議 161.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，形成股東分權(quán)制衡 162.提升董事會(huì)決策效率，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)職能 163.嚴(yán)格授權(quán)管理，處理好效率與制衡的關(guān)系 164.實(shí)行重大決策責(zé)任制 175.引入優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)投資者任監(jiān)管股東 17（二）對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議 181.發(fā)揮黨委會(huì)指導(dǎo)作用 182.完善非現(xiàn)場監(jiān)管指標(biāo)體系 183.提高現(xiàn)場檢查的效率 194.加強(qiáng)監(jiān)管合作，提升監(jiān)管合力 195.完善獎(jiǎng)勵(lì)約束制度 19結(jié)論 21參考文獻(xiàn) 22一、引言（一）研究背景包商銀行于1998年12月在內(nèi)蒙古自治區(qū)成立。包商銀行涵蓋大部分的銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)，例如貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、債券、銀行同業(yè)拆借等等，且在全國各地均有分支機(jī)構(gòu)，客戶眾多，曾經(jīng)獲得亞洲商業(yè)銀行第十名的榮譽(yù)，但包商銀行由于逐漸的經(jīng)營不善，陷入了嚴(yán)重的信貸危機(jī)，最終走向破產(chǎn)。2019年5月24日，包商銀行由中國人民銀行和中國銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合接管，接管期限為一年。在包商銀行清查資產(chǎn)之后，發(fā)現(xiàn)如果沒有公共資金的介入，包商銀行目前的資產(chǎn)狀況將無法對其個(gè)人和企業(yè)客戶進(jìn)行清償。同時(shí)，包商銀行的原股東以及還沒有受到清償資產(chǎn)的股東將按照法律進(jìn)行清算。在不到一年之后，蒙商銀行代替包商銀行在內(nèi)蒙古自治區(qū)成立，同年11月份包商銀行正式進(jìn)入破產(chǎn)程序。（二）研究目的與意義包商銀行作為教科書中曾經(jīng)的商業(yè)銀行經(jīng)營典型范例，它的破產(chǎn)是商業(yè)銀行真正走向市場化過程中不可回避的歷史事件，正如哲學(xué)中的事物都是螺旋式上升的一樣。長期以來，商業(yè)銀行在中國人民大眾的心里就是無風(fēng)險(xiǎn)的，盡管存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)多次將其進(jìn)行完善，但是大家似乎都心有靈犀地默認(rèn)“銀行”就是國家剛性兌付的代名詞，高回報(bào)是理所當(dāng)然，高風(fēng)險(xiǎn)則不可承受。銀行破產(chǎn)后，存款人的利益由存款保險(xiǎn)制度來保障，包商銀行破產(chǎn)是城市商業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)商業(yè)銀行盲目擴(kuò)大高杠桿經(jīng)營手段帶來的后果。中小商業(yè)銀行積極參與大規(guī)模、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大的城市建設(shè)項(xiàng)目，盡管市場周期泡沫的擴(kuò)大速度加快，市場利益的增加，但短視野蠻生長的教訓(xùn)才剛剛開始。只有正確管理資產(chǎn)負(fù)債，滿足商業(yè)銀行的合規(guī)要求，科學(xué)處理市場風(fēng)險(xiǎn)，才能促使城市中小商業(yè)銀行健康、可持續(xù)地發(fā)展。以往的研究主要集中在銀行業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)之間的傳遞路徑，而公司治理理論在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分析中并不常見。然而，中小銀行特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)使得公司治理問題錯(cuò)綜復(fù)雜，因此完善公司治理對中小銀行的健康發(fā)展更為重要。本篇文章通過對包商銀行破產(chǎn)案例的分析，探討了包商銀行收購前公司治理存在的主要問題，并提出了具體的創(chuàng)新對策。本文的案例分析可以擴(kuò)展到整體，以彌補(bǔ)中小銀行公司治理的不足。通過對中小銀行公司治理的研究，有助于緩解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。通過實(shí)際案例和具有代表性的案例，研究對我國中小銀行的治理具有現(xiàn)實(shí)意義和警示作用，提出的對策適用于我國中小銀行的治理。研究結(jié)果一方面有助于我國中小銀行提高管理能力，改善資本結(jié)構(gòu)；另一方面也有助于銀行內(nèi)外部監(jiān)管部門選擇更有效的科學(xué)監(jiān)管措施，另外，對我國中小銀行的研究也有助于維護(hù)我國經(jīng)濟(jì)的整體穩(wěn)定。（三）研究思路與研究內(nèi)容本文將在公司治理的視角下研究包商銀行破產(chǎn)事件始末，通過研究包商銀行的破產(chǎn)原因?qū)ο嚓P(guān)城商行以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出建議。其中對包商銀行破產(chǎn)原因分析將從五個(gè)角度出發(fā)，分別是大股東控制、內(nèi)部控制失效、關(guān)聯(lián)交易、信息披露和吸收資產(chǎn)成本。研究方法與擬創(chuàng)新之處研究方法本文主要采用定性分析法和案例研究法。定性分析法。本文梳理了相關(guān)文獻(xiàn)并對比國內(nèi)外的研究成果，對已有的關(guān)于中小銀行公司治理、及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的理論觀點(diǎn)進(jìn)行提煉。在此基礎(chǔ)上探討公司治理的相關(guān)問題和理論對策。案例研究法。本文通過對典型案例—包商銀行被接管前公司治理情況的研究，分析包商銀行公司治理與風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在聯(lián)系機(jī)制，并得出相應(yīng) 的對策建議。擬創(chuàng)新點(diǎn)本文以公司金融的相關(guān)理論為基礎(chǔ)，結(jié)合我國中小商業(yè)銀行特殊的發(fā)展背景，探究目前中小銀行公司治理方面存在的問題，并提出完善我國中小銀行的公司治理的建議。本文主要是視角創(chuàng)新，選取的案例有較強(qiáng)的時(shí)效性和現(xiàn)實(shí)意義。近年來，我國中小銀行風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，包商銀行作為體量較大、具有典型性的中小銀行，被接管對我國的中小商業(yè)銀行有一定的影響。從2019年5月24日宣告被接管到2020年11月23日進(jìn)入破產(chǎn)程序，包商銀行被接管事件目前仍缺乏對相關(guān)問題的研究。同時(shí)，包商銀行被接管的主要原因是銀行公司治理失敗導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)增大，通過對包商銀行公司治理問題的分析，能夠?qū)ν瑫r(shí)期的中小銀行有借鑒作用，彌補(bǔ)了我國中小銀行在公司治理層面的不足，避免同類事件的再次發(fā)生。

二、概念解析與文獻(xiàn)綜述（一）概念解析1.城商行城商銀行即城市商業(yè)銀行，也就是地方性商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行主要以城市名稱命名，許多由城市信用社重建，主要為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和居民提供金融服務(wù)。2.公司治理公司治理，從廣義上講，公司治理是研究公司權(quán)力組織的一門科學(xué)。從狹義上講是一項(xiàng)如何授權(quán)職業(yè)經(jīng)理人對其履行職責(zé)進(jìn)行監(jiān)督的科學(xué)研究[2]3.商業(yè)銀行公司治理商業(yè)銀行公司治理，是指對商業(yè)銀行的行為做出決策與判斷的治理制度之一，商業(yè)銀行公司治理的開展是依托于董事會(huì)與管理層為核心，為了合理解決委托代理關(guān)系在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離環(huán)境中而提出的。（二）文獻(xiàn)綜述關(guān)于國內(nèi)商業(yè)銀行公司治理的研究我國隨著對公司治理研究的深入，我國學(xué)者開始界定商業(yè)銀行在公司治理上存在的特殊性以及相關(guān)問題。夏秋和黃榮冬（2005）認(rèn)為商業(yè)銀行的信息不對稱較為嚴(yán)重以及由于商業(yè)銀行的特殊性管理嚴(yán)格，同時(shí)商業(yè)銀行自成立以來的特性-高杠桿率和高風(fēng)險(xiǎn)性也使商業(yè)銀行的公司治理具有特殊性。許傳華（2005）認(rèn)為我國城商行存在公司治理結(jié)構(gòu)不健全、外部債權(quán)人約束弱、激勵(lì)和選拔機(jī)制欠缺、信息披露不健全等問題，應(yīng)建立適應(yīng)共同治理模式的財(cái)務(wù)監(jiān)管系統(tǒng)、完善激勵(lì)選拔機(jī)制、完善信息披露等以提高城商行的公司治理能力。秦強(qiáng)（2020）結(jié)合商業(yè)銀行的行業(yè)特征，總結(jié)了不同類型銀行在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，從一般意義上以及針對不同類型的商業(yè)銀行分別提出了從公司治理角度降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的政策建議。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，高國華和潘英麗（2011）分析了資本約束和公司治理對銀行風(fēng)險(xiǎn)選擇的影響，其研究結(jié)果顯示最大股東持股比例與銀行風(fēng)險(xiǎn)呈正U型線性關(guān)系，同時(shí)政府持股比例增加會(huì)使銀行資本監(jiān)管的邊際風(fēng)險(xiǎn)約束力降低。宋玉瑩（2019）研究了股權(quán)結(jié)構(gòu)以及集中度對銀行經(jīng)營狀況的影響，并得出大股東所持股份與銀行利潤呈正相關(guān)的結(jié)論，大股東數(shù)量增加至一定水平時(shí)會(huì)呈現(xiàn)多樣的利益需求。組織架構(gòu)方面。周澤飛（2020）的實(shí)證結(jié)果顯示，專業(yè)委員會(huì)數(shù)目、境外戰(zhàn)略投資者持股比例都與商業(yè)銀行績效正相關(guān)。陸岷峰、高倫（2019）認(rèn)為我國對于行業(yè)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)過高會(huì)影響銀行的健康發(fā)展，同時(shí)應(yīng)建立風(fēng)控模型并加強(qiáng)商業(yè)銀行的資金流向監(jiān)管。國內(nèi)對公司治理的研究晚于國外，隨著上世紀(jì)90年代國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、國有企業(yè)的建設(shè)，國內(nèi)學(xué)者對公司治理的相關(guān)研究逐漸增多，且多基于國內(nèi)特殊的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢并在國外研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析。吳敬璉（1994）強(qiáng)調(diào)權(quán)力的相互制衡，其認(rèn)為公司治理是由所有者、董事會(huì)以及高級(jí)管理層組成的制衡型組織關(guān)系，所有者讓渡資產(chǎn)管理決策權(quán)、董事會(huì)賦予高級(jí)管理層經(jīng)營管理決策權(quán)、所有者也有監(jiān)督權(quán)，以此構(gòu)成基本的組織架構(gòu)。錢穎一（1995）基于利益相關(guān)者學(xué)說進(jìn)行分析，其認(rèn)為公司治理的目標(biāo)是協(xié)調(diào)包括所有者、經(jīng)營者、投資者以及員工等利益相關(guān)者的關(guān)系，以此實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)收益。張維迎（1999）的研究多基于委托代理理論進(jìn)行分析，其認(rèn)為企業(yè)所有權(quán)是公司治理結(jié)構(gòu)的抽象概括，應(yīng)對代理人進(jìn)行有效的激勵(lì)約束、完善職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍建設(shè)，避免代理人因能力不足造成的損失是現(xiàn)代企業(yè)的公司治理中的關(guān)鍵。林毅夫（1995）在研究國有企業(yè)經(jīng)營權(quán)侵犯所有權(quán)問題時(shí)強(qiáng)調(diào)市場經(jīng)濟(jì)的作用，他認(rèn)為充分競爭的市場機(jī)制能夠?qū)崿F(xiàn)對企業(yè)的評價(jià)和對代理人的激勵(lì)約束，是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心。關(guān)于國外商業(yè)銀行公司治理的研究通過對國內(nèi)外公司治理相關(guān)文獻(xiàn)的閱讀與整理能夠發(fā)現(xiàn)，目前雖沒有對公司治理的統(tǒng)一評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，但大部分學(xué)者對公司治理的評價(jià)指標(biāo)和方法能夠達(dá)成一致意見，對狹義和廣義的公司治理有相似的界定標(biāo)準(zhǔn)。我國學(xué)者在對國內(nèi)公司治理情況研究的基礎(chǔ)上，承襲西方學(xué)者的理論形成了對公司治理研究的不同側(cè)重點(diǎn)。在商業(yè)銀行公司治理的研究中，國內(nèi)外學(xué)者多以實(shí)證的方式分析股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)情況、管理層情況以及內(nèi)外部監(jiān)管情況對公司治理影響的有效性，尋找更優(yōu)質(zhì)、平衡的公司治理方式。本文基于過往的研究，從如何健全公司治理的角度入手，透過現(xiàn)象看本質(zhì)并結(jié)合對文獻(xiàn)以及治理情況良好的銀行的借鑒，探討從廣義角度如何更好地完善我國中小銀行的公司治理問題，避免因公司治理失效導(dǎo)致類似包商銀行這樣的中小銀行風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。早期國外期刊發(fā)表的公司治理領(lǐng)域文獻(xiàn)綜述主要集中于具體治理要素。例如，Johnson等（1997），Hermalin和Weisbach（2001）關(guān)注了董事會(huì)治理方面的研究；Shleifer和Vishny（1997）從投資者保護(hù)視角對公司治理領(lǐng)域的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述，并重點(diǎn)關(guān)注了投資者的法律保護(hù)以及世界范圍的公司股權(quán)集中度；Bushman和Smith（2001）則關(guān)注了外部治理中的信息披露問題；Holderness（2003）關(guān)注了大股東治理有關(guān)問題。與此同時(shí)，也有本分文獻(xiàn)對公司治理領(lǐng)域整體研究進(jìn)展情況進(jìn)行了文獻(xiàn)綜述。

三、包商銀行破產(chǎn)案例介紹（一）包商銀行的成立和發(fā)展包商銀行全稱包頭商業(yè)銀行，于1998年12月成立，是一家地方性的股份制商業(yè)銀行，其總部位于內(nèi)蒙古自治區(qū)包頭市。包商銀行先后在全國各地設(shè)立了多家商業(yè)銀行，其中包括130多個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、27家村鎮(zhèn)銀行。根據(jù)包商銀行2016年度報(bào)告數(shù)據(jù)，包商銀行資產(chǎn)總額4183億元，存款余額1821億元，貸款余額1448億元。包商銀行曾經(jīng)經(jīng)營狀況相當(dāng)良好，曾獲得多項(xiàng)榮譽(yù)，還被評為“全國中小金融服務(wù)先進(jìn)單位”。（二）包商銀行破產(chǎn)事件始末2019年5月24日，中國人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合宣布，包商銀行出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)，決定自2019年5月24日起對包商銀行實(shí)行期限一年的接管。2020年4月30日，中國銀保監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于包商銀行股份有限公司轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負(fù)債的公告》。在2020年5月23日之后包商銀行破產(chǎn)工作開始逐步進(jìn)行，內(nèi)蒙古自治區(qū)內(nèi)外的相關(guān)業(yè)務(wù)由蒙商銀行和徽商銀行聯(lián)合承接，收購團(tuán)隊(duì)對包商銀行進(jìn)行定期的清算、驗(yàn)資。目前為止，蒙商銀行已經(jīng)開始正常運(yùn)營。而2020年突發(fā)疫情，經(jīng)過中國銀保監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，包商銀行的相關(guān)收購處置工作適當(dāng)延后六個(gè)月。截止接管當(dāng)天，包商銀行的個(gè)人、企業(yè)客戶眾多，且遍布全國各地，若包商銀行無法按時(shí)償還債務(wù)，將會(huì)造成整個(gè)銀行業(yè)的擠兌現(xiàn)象和金融行業(yè)的波動(dòng)，經(jīng)過財(cái)務(wù)管理部門的認(rèn)真研討，決定由存款保險(xiǎn)基金吸收部分的損失，再加上公共資金的介入，幾乎可以彌補(bǔ)其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的損失。包商銀行的破產(chǎn)不是偶然的而是必然的，在調(diào)查包商銀行的破產(chǎn)原因中，包商銀行的股東明天集團(tuán)在股權(quán)中一股獨(dú)大，占據(jù)了幾乎全部的股份，再加上其與管理層面的利益輸送，將包商銀行的許多資產(chǎn)通過其創(chuàng)造的影子公司暗中轉(zhuǎn)化為不良資產(chǎn)，使包商銀行的不良資產(chǎn)率突增。隨著中國經(jīng)濟(jì)的日益上漲，我國商業(yè)銀行股份有限公司的問題也層出不窮，各個(gè)公司應(yīng)當(dāng)以包商銀行的案例為借鑒，吸取其教訓(xùn)，加強(qiáng)內(nèi)部其管理。表3.1包商銀行從2017年到2020年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)單位：人民幣千元2015年度2016年度2017年度2018年度2019年度2020年度（蒙商銀行）核心一級(jí)資本凈額26,083,58329,576,91920,379,862一級(jí)資本凈額26,103,19429,576,91920,379,862資本凈額34,139,43938,133,92821,943,665風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額279,429,877326,082,2051489,23,806核心一級(jí)資本充足率（%）9.339.0713.68一級(jí)資本充足率（%）9.349.0713.68資本充足率（%）12.2211.6914.73存貸比（%）68.5680.8256.49不良貸款比率（%）1.411.684.2注：本表根據(jù)包商銀行每年年度報(bào)表制如表所示，包商銀行的2017年和2018年年度報(bào)表暫時(shí)尚未公開，在社會(huì)當(dāng)中就有猜測包商銀行出現(xiàn)了資不抵債情況，在2019年包商銀行正式宣布破產(chǎn)因此也未公布年度報(bào)表。根據(jù)2015年至2016年的年度報(bào)表，不難看出包商銀行的存貸比在短短的一年時(shí)間內(nèi)竟然增加了12.62%，核心資本充足率降低了0.26%，資本充足率在商業(yè)銀行中是至關(guān)重要的，包商銀行存在的信貸風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使存款人及企業(yè)對于包商銀行的信賴度下降，進(jìn)而降低商業(yè)銀行的利潤，這對于包商銀行的打擊更大，更進(jìn)一步地促進(jìn)了包商銀行的破產(chǎn)。根據(jù)相關(guān)調(diào)查，在2015年至2016年期間，包商銀行的股東明天集團(tuán)也出現(xiàn)了問題，也一定程度上造成了包商銀行的資本充足率的下降和存貸比上升的情況。四、基于公司治理視角下的包商銀行破產(chǎn)主要原因分析（一）大股東控制股權(quán)的結(jié)構(gòu)是決定商業(yè)銀行治理機(jī)制是否有效的重要因素之一，它決定著商業(yè)銀行的控制權(quán)掌握在誰的手里以及商業(yè)銀行的股權(quán)持有者與管理層面關(guān)系的性質(zhì)。然而，包商銀行中的明天集團(tuán)在股權(quán)中占有份額最大，達(dá)到了97.5%，這就使在股東大會(huì)中明天集團(tuán)可以更加方便的進(jìn)行利益輸送。包商銀行的管理辦法是大股東通過較多的持股能直接或者間接地控制股東大會(huì)，包商銀行股東大會(huì)一瞬間成為了明天集團(tuán)的決策機(jī)構(gòu)，是明天集團(tuán)在包商銀行中進(jìn)行不合法的關(guān)聯(lián)交易、向包商銀行取得貸款、占用包商銀行的資產(chǎn)等的形式外衣。另外包商銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)基本上是名存實(shí)亡的，這就為包商銀行的蛀蟲提供了更大的空間，逐漸清空包商銀行的資產(chǎn)，同時(shí)帶來了嚴(yán)重的經(jīng)營和財(cái)務(wù)危機(jī)，直接損害了存款人和與包商銀行有業(yè)務(wù)往來企業(yè)的利益。（二）內(nèi)部控制失效包商銀行在破產(chǎn)前由于各種原因各類風(fēng)險(xiǎn)控制崗位基本不存在，不受自上而下的內(nèi)部控制。例如，董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)沒有按照規(guī)定履行風(fēng)險(xiǎn)控制和決策職能。由于多種原因，其中包括風(fēng)險(xiǎn)控制崗位缺失，內(nèi)部控制的失衡，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職能被弱化。另外，包商銀行在許多項(xiàng)目上實(shí)行分工責(zé)任制，其風(fēng)險(xiǎn)管理部門沒有實(shí)權(quán)去對公司的項(xiàng)目進(jìn)行直接管理，就會(huì)造成包商銀行的風(fēng)險(xiǎn)積累，增大解決問題的難度。例如，總部管理部門常常將商業(yè)信息需要保密作為借口，使審計(jì)項(xiàng)目異常難以開展，直接導(dǎo)致審計(jì)部門的工作進(jìn)展困難。董事長對明天集團(tuán)相關(guān)活動(dòng)和“專項(xiàng)活動(dòng)”的具體信息不向?qū)徲?jì)部門透露，游離于審計(jì)監(jiān)督體系之外，包括審計(jì)檢查中的各種問題也不被公布，這很大程度上導(dǎo)致了“內(nèi)幕人士控制”與“大股東控制”現(xiàn)象的發(fā)生。（三）關(guān)聯(lián)交易包商銀行在破產(chǎn)前的違法違規(guī)經(jīng)營文化盛行，盡管其董事會(huì)設(shè)立了許多專業(yè)委員會(huì)，但其委員會(huì)沒有實(shí)權(quán)去直接管控相關(guān)項(xiàng)目，甚至包商銀行的董事會(huì)還能通過專業(yè)的委員會(huì)對與大股東或者與包商銀行有業(yè)務(wù)往來的相關(guān)人員進(jìn)行不合規(guī)的關(guān)聯(lián)交易，貪污腐敗在包商銀行盛行一時(shí)。另外，明天集團(tuán)掌握包商銀行的絕大部分股權(quán)也與董事會(huì)和大股東之間的關(guān)聯(lián)交易密不可分。同時(shí)，包商銀行的管理層和明天集團(tuán)大股東相互利益輸送套取巨額現(xiàn)金，共同謀劃幫助明天集團(tuán)成立影子銀行，在包商銀行中套取信貸資金，這些關(guān)聯(lián)交易都是由于包商銀行沒有完善的監(jiān)督機(jī)制和制衡機(jī)制所造成的。明天集團(tuán)建立的影子公司也不斷通過包商銀行進(jìn)行相關(guān)的業(yè)務(wù)往來，不斷地將包商銀行的資產(chǎn)滲透成為不良資產(chǎn)，最終拖垮了包商銀行。（四）信息披露失真包商銀行的2017年年度報(bào)表并沒有披露，但是包商銀行在官網(wǎng)上發(fā)表了聲明，說沒有披露的原因是因?yàn)楣鞠胍M(jìn)戰(zhàn)略投資者，公司的股權(quán)有可能會(huì)發(fā)生較大變動(dòng)。包商銀行沒有披露年度報(bào)表就已經(jīng)開始引起社會(huì)上的一些猜疑，讓一些存款人和與包商銀行有業(yè)務(wù)往來的的信任大打折扣。截止2017年包商銀行的不良資產(chǎn)比率已超國內(nèi)要求，根據(jù)包商銀行的清查資產(chǎn)結(jié)果顯示，在包商銀行走下坡路的時(shí)間里，明天集團(tuán)已注冊多家空殼公司向包商銀行借入貸款，金額巨大，最終均為不良貸款。包商銀行的破產(chǎn)程度超出了我們的想象，這就是為什么包商銀行2017年和2018年的年度報(bào)表沒有披露。信息披露一方面可以讓存款人對存款機(jī)構(gòu)起到一定程度的監(jiān)督作用，另一方面也可以增強(qiáng)存款人對商業(yè)銀行的信心，才得以安心將存款存到商業(yè)銀行中。因此商業(yè)銀行的信息披露在經(jīng)營管理中是極為重要的一個(gè)因素，包商銀行破產(chǎn)的其中一個(gè)原因就是由于沒有及時(shí)做到信息披露，沒有及時(shí)接受社會(huì)大眾的監(jiān)督，造成了風(fēng)險(xiǎn)積累，為后續(xù)的監(jiān)管部門解決問題加大了難度。（五）資金成本提高商業(yè)銀行的資金主要來源于兩個(gè)方面：一是個(gè)人和企業(yè)的存款；二是同業(yè)拆借市場。相比之下，商業(yè)銀行個(gè)人存款和企業(yè)存款在商業(yè)銀行中的周轉(zhuǎn)時(shí)間更長，資本成本更低。同業(yè)拆借資金使用時(shí)間短，資金成本高。例如，居民和單位一年期存款基準(zhǔn)利率為1.65%，一年期同業(yè)拆借利率為2.9%。包商銀行的銀行間負(fù)債率為41.27%。同期，我國銀行業(yè)同業(yè)拆借比率平均值為19.4%，由此可以看出，包商銀行同業(yè)拆借的比率較其他商業(yè)銀行來看是相當(dāng)高的。因此，包商銀行吸收資金的同時(shí)需要付出的代價(jià)也比同行業(yè)的其他商業(yè)銀行要多，在本就經(jīng)營不良的狀況下雪上加霜。另外，經(jīng)濟(jì)周期狀況也會(huì)隨時(shí)波動(dòng)，而同行業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況就是相同的，不如吸收社會(huì)上的閑散資金那樣分散風(fēng)險(xiǎn)，降低自己吸收資金的成本。大部分的商業(yè)銀行在面臨是選擇吸收社會(huì)上的存款還是同業(yè)拆借時(shí)，都會(huì)選擇前者，因?yàn)槲掌髽I(yè)和個(gè)人的存款與同業(yè)拆借相比利率較低并且能夠在銀行中長時(shí)間存放，在這期間商業(yè)銀行可以拿著存款去發(fā)放貸款或者持有證券以達(dá)到盈利的目的。但包商銀行在選擇時(shí)出現(xiàn)了錯(cuò)誤，其更傾向于同業(yè)拆借，這就導(dǎo)致包商銀行吸收資本的成本加劇，嚴(yán)重地影響了包商銀行的經(jīng)營狀態(tài)。五、優(yōu)化商業(yè)銀行公司治理的建議（一）對城商行的建議1.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，形成股東分權(quán)制衡包商銀行破產(chǎn)的一個(gè)最主要的原因就是大股東即明天集團(tuán)，占據(jù)的股權(quán)較大，沒有管理層面去制衡，導(dǎo)致大股東從中騙貸1560億，最后資不抵債導(dǎo)致破產(chǎn)?？偟膩碚f，股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的好處比比皆是。一方面，可以使股東之間形成一種相互制衡的關(guān)系，而非包商銀行這樣一家獨(dú)大；另一方面，還可以通過這種相互制衡的機(jī)制來進(jìn)一步保障股東和與商業(yè)銀行有相關(guān)業(yè)務(wù)往來的企業(yè)、個(gè)人的利益，解決了類似包商銀行那樣所面臨的管理層面和股東之間的關(guān)系。根據(jù)國內(nèi)外商業(yè)銀行的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)可以得出，比較分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)會(huì)對股東有較小的約束作用，而較集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)就會(huì)引起包商銀行這樣的大股東控制，對公司的治理效率均不利。因此，我們需要找尋一個(gè)恰當(dāng)?shù)墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)，研究證明適度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行的治理來說是最為合適的、最高效的，能夠形成多元化、社會(huì)化的股權(quán)結(jié)構(gòu)。2.提升董事會(huì)決策效率，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)職能巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，一個(gè)銀行最有效的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)該分為四個(gè)方面。首先，董事會(huì)的成員所具備的能力能夠勝任這份工作；其次，對自己的工作認(rèn)真負(fù)責(zé)，不受其他層面的影響，能夠?qū)Ｐ挠谧约憾聲?huì)的工作。一個(gè)好的董事會(huì)對一個(gè)公司來說是至關(guān)重要的，一個(gè)優(yōu)秀的董事會(huì)在競爭環(huán)境中脫穎而出，為公司創(chuàng)造良好的競爭優(yōu)勢；另外，公司中的大股東不僅要明確自己的出資人身份，合理利用手中權(quán)力，還要清晰自己的職責(zé)邊界，為科學(xué)提升董事會(huì)的效率做出貢獻(xiàn)。監(jiān)事會(huì)是由股東大會(huì)選舉出來對董事會(huì)以及股東等進(jìn)行合理監(jiān)管，要保證監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，監(jiān)事會(huì)只有在不受到制裁的情況下才可以合法合規(guī)地進(jìn)行監(jiān)管，必要時(shí)可以訴諸法律。強(qiáng)化了監(jiān)事會(huì)的職能，對于公司治理來說，不管是商業(yè)銀行還是其他的股份有限公司都是有利而無害的，有監(jiān)事會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，董事會(huì)、股東大會(huì)以及公司的其他部門都會(huì)按部就班地進(jìn)行項(xiàng)目，減小了類似包商銀行破產(chǎn)的狀況的可能性。3.嚴(yán)格授權(quán)管理，處理好效率與制衡的關(guān)系在公司治理當(dāng)中授權(quán)管理同樣是至關(guān)重要的，授權(quán)管理一方面可以提高員工的忠誠度，另一方面也提高了公司處理決策和經(jīng)營管理的效率。可以舉例如下：首先可以授予董事長根據(jù)情況不同，進(jìn)行具體問題具體分析的處置方式，不必拘泥于條例，并且及時(shí)告知全體董事這樣提高了決策的效率也保證了董事會(huì)授權(quán)的嚴(yán)肅性。其次對負(fù)責(zé)監(jiān)管董事會(huì)的委員會(huì)授予相關(guān)的監(jiān)督以及檢查權(quán)利，保證其監(jiān)督的獨(dú)立性。最后對管理部門授予權(quán)利，在遵守法律以及監(jiān)管要求的前提下對管理層面授予權(quán)利，并做好權(quán)利之間相互制衡的關(guān)系。實(shí)行重大決策責(zé)任制要想更好地治理公司，首先，應(yīng)當(dāng)明確各個(gè)部門之間的權(quán)利與責(zé)任關(guān)系，實(shí)行重大決策責(zé)任制，提高行政效率。另外實(shí)行責(zé)任制的同時(shí)，專業(yè)性、獨(dú)立的人才也是同樣最重要的，否則沒有恰當(dāng)判斷能力，責(zé)任制在公司實(shí)行的過程中將是寸步難行的。董事會(huì)的成員可以擔(dān)任管理部門的成員，但是需要對比例進(jìn)行一定程度的管控，不能有太多的董事會(huì)成員進(jìn)入管理部門，保證董事會(huì)本身的獨(dú)立性和專業(yè)性。而對于監(jiān)管部門來說更應(yīng)該保持獨(dú)立性，并且需要保障自己對公司或者商業(yè)銀行所有事務(wù)的知情權(quán)。此外，公司內(nèi)部部門之間相互制衡對于實(shí)行重大決策責(zé)任制是至關(guān)重要的，還應(yīng)當(dāng)將公司項(xiàng)目中的重大決策責(zé)任通過簽字或者蓋章的方式確定好責(zé)任人，能夠清晰地明白是由誰負(fù)責(zé)，這樣對于經(jīng)辦項(xiàng)目的責(zé)任人來說能夠讓他們更加負(fù)責(zé)任謹(jǐn)慎的工作，也對其有了一定程度的制約作用。引入優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)投資者任監(jiān)管股東股權(quán)制衡是指通過一定數(shù)量的大股東分享控制權(quán)以達(dá)到企業(yè)內(nèi)部牽制的目的[6]，是防止一股獨(dú)大的有效途徑，能夠避免包商銀行被接管事件在我國股權(quán)相對集中的中小銀行再次發(fā)生。有效的股權(quán)制衡機(jī)制應(yīng)確保新引入股權(quán)的有效性，選擇優(yōu)質(zhì)、有話語權(quán)的戰(zhàn)略投資者才能有效實(shí)現(xiàn)中小銀行內(nèi)部的股權(quán)制衡。建立多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)在避免一股獨(dú)大的同時(shí)，也是為了引入關(guān)心銀行發(fā)展、對銀行有益的股東。因此，可以選擇民營股東、境外股東以及優(yōu)質(zhì)銀行股東作為監(jiān)管股東，加強(qiáng)股權(quán)制衡。一方面，可以考慮通過增資擴(kuò)股等方式適度引入民營資本。相較于國有資本，民營企業(yè)更貼近市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行機(jī)制，在市場經(jīng)濟(jì)的競爭規(guī)律下，民營企業(yè)在公司治理中更有活力、更會(huì)經(jīng)營，能夠從市場總體導(dǎo)向的角度為中小銀行提供治理意見。選擇引入民營資本能夠?qū)崿F(xiàn)中小銀行不同資本的融合，多元化銀行的決策視角，更有利于銀行的可持續(xù)發(fā)展。增資擴(kuò)股能夠使得民營企業(yè)在無稅費(fèi)的情況下對銀行進(jìn)行股權(quán)融資，在一定程度上能夠吸引民營企業(yè)對中小銀行進(jìn)行融資。另一方面，可以考慮通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式引入境外投資者。外資的引入對于中小銀行來說有較大意義，優(yōu)秀的境外投資者能夠帶來更完善、規(guī)范的治理經(jīng)驗(yàn)，有利于我國中小銀行建立市場化、國際化的現(xiàn)代商業(yè)銀行，在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高銀行的核心競爭力；境外投資者在一定程度上更注重獨(dú)立性，對于其參股的公司通常都會(huì)要求有獨(dú)立的第三方進(jìn)行監(jiān)管，有利于增強(qiáng)我國中小銀行的獨(dú)立性，提高中心銀行的風(fēng)險(xiǎn)治理水平。境外投資者在對中小銀行進(jìn)行股權(quán)融資時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓相對于增資擴(kuò)股具有更為便捷的程序，境外投資者不必經(jīng)過冗長的決議及登記過程，對于在境內(nèi)無常設(shè)機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)境外投資者而言更為便利。對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議發(fā)揮黨委會(huì)指導(dǎo)作用由于我國具有較為獨(dú)特的政治經(jīng)濟(jì)體制，使得黨委會(huì)在商業(yè)銀行中扮演了重要的角色。但很多證據(jù)表明，黨委會(huì)并未按照預(yù)期發(fā)揮其應(yīng)有的作用，就像是包商銀行那樣?；诖?，為了充分使其作用發(fā)揮，各銀行在銀行結(jié)構(gòu)構(gòu)建的最初就必須確立其應(yīng)有的獨(dú)立性，黨委書記不應(yīng)該作為某個(gè)干部領(lǐng)導(dǎo)下的一員，而是應(yīng)該肩負(fù)起對黨的責(zé)任、必須受到黨組織的監(jiān)督；此外，還必須積極建設(shè)銀行體系中的黨委組織，需要出臺(tái)相應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施，這些工作都必須游離于銀行工作之外，以此使黨委會(huì)的決策完全透明化。2.完善非現(xiàn)場監(jiān)管指標(biāo)體系要想更好地治理城商行，非現(xiàn)場的監(jiān)管數(shù)據(jù)體系也是必不可少的，只有完善了非現(xiàn)場的數(shù)據(jù)監(jiān)測，我們才能夠得到最全面的監(jiān)測數(shù)據(jù)，將商業(yè)銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)都暴露出來，就可以將風(fēng)險(xiǎn)分散出去減小商業(yè)銀行可能的損失；另外商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)、審計(jì)工作的質(zhì)量也需要進(jìn)一步的提高，確保其得到的材料是商業(yè)銀行真實(shí)狀況的反應(yīng)。監(jiān)管部門得到的銀行報(bào)表材料不能弄虛作假，需要與公示的數(shù)據(jù)保持一致，并且有專門機(jī)構(gòu)例如銀行董事會(huì)或其它機(jī)構(gòu)對上述材料的準(zhǔn)確性與寫實(shí)性承擔(dān)法律責(zé)任,且專門進(jìn)行數(shù)據(jù)后續(xù)的核查與校對。完善非現(xiàn)場監(jiān)管指標(biāo)體系和分析模型，監(jiān)管部門首先要更合理地對非現(xiàn)場監(jiān)管指標(biāo)和指標(biāo)生成口徑進(jìn)行修復(fù)與完善，使其能百分之百保證反映出全部銀行架構(gòu)中的風(fēng)險(xiǎn)情況；其次，必須對銀行負(fù)責(zé)人和其中各個(gè)部門成立一套具有針對性的監(jiān)管指標(biāo)體系和準(zhǔn)則；最后，對于銀行中各個(gè)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)情況因地制宜地設(shè)立不同風(fēng)評指標(biāo)，達(dá)到對重大風(fēng)險(xiǎn)問題提前警示的目的。3.提高現(xiàn)場檢查的效率增加現(xiàn)場檢查的持續(xù)性?，F(xiàn)場檢查必須在已有非現(xiàn)場監(jiān)管所得數(shù)據(jù)以及實(shí)地監(jiān)察數(shù)據(jù)工作的完善后，再進(jìn)行計(jì)劃安排。每次完成現(xiàn)場檢查相關(guān)工作以后，需要對提出的問題進(jìn)行持續(xù)關(guān)注。加強(qiáng)上述工作的目的性。檢查計(jì)劃必須具體情況具體分析地對各個(gè)地方分行及其下屬部門的實(shí)際業(yè)務(wù)情況進(jìn)行核查。4.加強(qiáng)監(jiān)管合作,提升監(jiān)管合力所有負(fù)責(zé)監(jiān)管部門之間需要有有效溝通的方式，實(shí)現(xiàn)信息現(xiàn)代化與互聯(lián)的機(jī)制體制。例如成立互聯(lián)組織，互通各個(gè)地方銀行之間的概況，設(shè)立統(tǒng)一的評價(jià)指標(biāo)，系統(tǒng)構(gòu)建數(shù)據(jù)共享庫。對于商業(yè)銀行的信息管理設(shè)立嚴(yán)格的規(guī)范，讓市場調(diào)節(jié)能力在其中起到作用，這會(huì)極大提高商業(yè)銀行的管理能力和效率；擁有自己的高品質(zhì)對外中介部門，并且充分發(fā)揮其優(yōu)勢，使監(jiān)管工作負(fù)責(zé)部門肩負(fù)應(yīng)有責(zé)任，并且充分發(fā)揮基層群眾在監(jiān)管工作中的力量，從而更精準(zhǔn)獲取對法人整體風(fēng)險(xiǎn)以及地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)特征有利用價(jià)值的監(jiān)管信息。監(jiān)事會(huì)這一部門是眾多小、中規(guī)模銀行中負(fù)責(zé)進(jìn)行監(jiān)督工作的職能部門，所以必須要與獨(dú)立董事會(huì)相互分開。并且，目前由于事業(yè)部制改革的進(jìn)行，銀行結(jié)構(gòu)中不同部門相互之間獨(dú)立的現(xiàn)象也尤為突出，這導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)很難開展工作。所以監(jiān)事會(huì)以及其直接負(fù)責(zé)的審計(jì)委員會(huì)的工作開展應(yīng)該依托于全局，應(yīng)該是與其它職能部門不同的具有獨(dú)立性的工作屬性，才能更有效地在銀行開展工作，例如工商銀行就存在獨(dú)特的審計(jì)模式，這種模式所涉及到的崗位、流程、待遇等都由董事會(huì)對其進(jìn)行直接對接，從而達(dá)到了使內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立的目的。完善獎(jiǎng)勵(lì)約束制度要想讓銀行提高公司治理水平，那么就需要銀行存在一套科學(xué)合理的激勵(lì)制度，從而能夠充分調(diào)動(dòng)員工對待工作的熱情。這種激勵(lì)不僅局限于物質(zhì)，還應(yīng)該包括精神上的。同時(shí)，對待不同等級(jí)員工應(yīng)實(shí)施不同的激勵(lì)制度。在銀行將監(jiān)管股東引入后，需要有新的政策以建立對監(jiān)管股東的約束、激勵(lì)，這是為了更好發(fā)揮其對中小銀行的監(jiān)督與管理工作。在激勵(lì)制度制定時(shí)，備選方案包括股東大會(huì)上給監(jiān)管股東席位N+1的制度；工作突出的監(jiān)管股東會(huì)有額外稅收優(yōu)惠的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度；工作中的表現(xiàn)不盡人意的監(jiān)管股東要進(jìn)行一定程度的限制，并且對股東派出的代理人收入進(jìn)行罰沒以及追究欺詐罪等約束制度。多元化的年薪激勵(lì)制度仍然可以針對高級(jí)管理層的員工，其中包括基礎(chǔ)年薪、福利計(jì)劃、稅收優(yōu)惠、績效獎(jiǎng)金等。其中部分只能作為短期的激勵(lì)制度，因?yàn)殂y行的績效與自身利益相關(guān)時(shí)，更加可以調(diào)動(dòng)高級(jí)管理層員工對待工作的積極性；其余例如福利計(jì)劃等都是長期的激勵(lì)制度，這會(huì)讓高級(jí)管理員工們將短期利益與長遠(yuǎn)投資相結(jié)合。對于其他員工也可以以此類激勵(lì)制度為案例，首先將員工的最低收入進(jìn)行規(guī)定，然后再對其工作中突出表現(xiàn)或業(yè)績進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，并且在全銀行公開設(shè)置獎(jiǎng)懲措施，以獎(jiǎng)罰結(jié)合的方式提高員工積極性。此外，不需建立健全高級(jí)管理人員的責(zé)任制，并且定期進(jìn)行考核，從而對其監(jiān)督與約束。

結(jié)論根據(jù)上文從公司治理的視角下對包商銀行破產(chǎn)的分析，發(fā)現(xiàn)包商銀行在破產(chǎn)的背后存在許多的經(jīng)營漏洞。例如，在公司治理方面由于絕大多數(shù)的股權(quán)均掌握在明天集團(tuán)手中因此沒有股東能與其制衡、在企業(yè)文化方面監(jiān)管機(jī)構(gòu)失效導(dǎo)致違法違規(guī)經(jīng)營項(xiàng)目盛行、在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及風(fēng)險(xiǎn)管控方面包商銀行也沒有專業(yè)人士應(yīng)當(dāng)存在的專業(yè)性敏銳度，許許多多的原因疊加起來就導(dǎo)致包商銀行資不抵債，以破產(chǎn)告終。在包商銀行的經(jīng)營過程中，不論是基層還是管理層均存在很多的問題，本文從公司治理的角度對其破產(chǎn)原因進(jìn)行分析，不難發(fā)現(xiàn)包商銀行的破產(chǎn)對于城商行的依法合規(guī)經(jīng)營是一個(gè)重要的提示。本文在兩個(gè)角度對優(yōu)化城商行進(jìn)行分析，一個(gè)是對城商行本身，另一個(gè)是