2014年全球及中國(guó)動(dòng)物保健品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析報(bào)告

PAGEPAGE42014年全球及中國(guó)動(dòng)物保健品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析報(bào)告正文目錄一.全球動(dòng)保行業(yè)發(fā)展概況 42、全球獸藥研發(fā)趨勢(shì) 73、動(dòng)物疫苗研發(fā)方向 94、全球競(jìng)爭(zhēng)格局：強(qiáng)者恒強(qiáng) 10二、中國(guó)動(dòng)物保健品市場(chǎng)概覽 121、中國(guó)動(dòng)物保健品市場(chǎng)狀況 122、獸用生物制品市場(chǎng)增長(zhǎng)搶眼，其中豬苗增長(zhǎng)尤為可觀。 133、產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，化藥與生物制品格局迥異 154、研發(fā)投入不足 185、外資牢牢占據(jù)高端市場(chǎng) 226、市場(chǎng)高度監(jiān)管 23三、中國(guó)獸藥市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì) 241、制劑類：競(jìng)爭(zhēng)激烈，渠道為王 242、生物制品：看好市場(chǎng)苗，優(yōu)質(zhì)是根本 25（1）疫情嚴(yán)重導(dǎo)致疫苗用量將長(zhǎng)期高于國(guó)外 25（2）強(qiáng)制免疫市場(chǎng)面臨萎縮 26（3）市場(chǎng)需求長(zhǎng)期被高估 28（4）行政化資源配置效率低下，疫苗質(zhì)量每況愈下 293、市場(chǎng)苗進(jìn)入發(fā)展的金時(shí)代 324、規(guī)?；切袠I(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?33四.主要?jiǎng)游锛膊∫呙缡袌?chǎng)格局 421、藍(lán)耳：看好基因缺失苗和經(jīng)典藍(lán)耳回歸 42（1）藍(lán)耳病介紹 42（2）藍(lán)耳招標(biāo)市場(chǎng)近年來(lái)量?jī)r(jià)齊跌 43（3）競(jìng)爭(zhēng)格局 45（4）市場(chǎng)苗以經(jīng)典藍(lán)耳為主 462、口蹄疫：招采與市場(chǎng)苗兩翼齊飛 47（1）口蹄疫介紹 47（2）口蹄疫疫苗市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 48（3）招標(biāo)苗將受益于質(zhì)量新規(guī)，價(jià)格觸底回升 50（4）市場(chǎng)苗為國(guó)內(nèi)企業(yè)造就10億的大蛋糕 543、豬圓環(huán)：充分市場(chǎng)化，群雄逐鹿 55（1）豬圓環(huán)介紹 55（2）豬圓環(huán)競(jìng)爭(zhēng)格局 55（3）市場(chǎng)規(guī)模 574、禽流感：市場(chǎng)趨于穩(wěn)定，懸浮是方向 57（1）禽流感介紹 57（2）禽流感疫苗競(jìng)爭(zhēng)狀況 58（3）禽流感市場(chǎng)狀況 59五、藍(lán)海市場(chǎng)品質(zhì)成為競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵 60圖表目錄TOC\h\z\c"圖表"圖表1:動(dòng)物保健品分類 3圖表2:2000-2016年全球動(dòng)物保健品（不含中國(guó)）市場(chǎng)規(guī)模（百萬(wàn)美元） 4圖表3：全球動(dòng)保產(chǎn)品銷售額及增速-按區(qū)域 4圖表4：全球動(dòng)保產(chǎn)品銷售額增速-按類別 4圖表5：全球動(dòng)保產(chǎn)品銷售額占比-按類別（2009年） 5圖表6：全球動(dòng)保產(chǎn)品銷售額增速-按對(duì)象 5圖表7：全球動(dòng)保產(chǎn)品銷售額占比-按對(duì)象（2009年） 6圖表8：歐美2002-2010新獸藥情況 7圖表9：歐美2002-2010新獸藥情況 7圖表10：疫苗發(fā)展行業(yè)階段 8圖表11：不同疫苗類型的特性概覽 8圖表12：1998-2009年全球前5大動(dòng)物保健品企業(yè)市場(chǎng)份額 9圖表13：全球前8大動(dòng)物保健品企業(yè) 10圖表14：2012年國(guó)內(nèi)不同規(guī)模的動(dòng)物疫苗企業(yè)毛利率 10圖表15：2007-2012年中國(guó)動(dòng)物保健品市場(chǎng)容量及增速（億元） 11圖表16：我國(guó)動(dòng)保產(chǎn)品銷售額占比-按類別（2011年） 11圖表17：中國(guó)獸用生物制品市場(chǎng)容量及增速（億元） 12圖表18：中國(guó)獸用疫苗市場(chǎng)容量情況（不含進(jìn)口）（億元） 13圖表19：2011年國(guó)內(nèi)獸藥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率 14圖表20：2007-2011年國(guó)內(nèi)獸藥企業(yè)數(shù)量 14圖表21：獸用化學(xué)制藥和生物制藥企業(yè)規(guī)模分布 15圖表22：2010年獸用生物和化學(xué)藥品前十位企業(yè)占比 15圖表23：我國(guó)前十名動(dòng)物保健品企業(yè) 16圖表24：2005年全球前十位獸藥公司研發(fā)投入情況 17圖表25：2010年獸藥行業(yè)研發(fā)投入情況 18圖表26：2012年主要獸藥上市公司研發(fā)投入和收入占比 19圖表27：2010-2013年中國(guó)每年獲批的制劑類新藥數(shù)量 19圖表28：全球知名動(dòng)物保健公司產(chǎn)品特色 20圖表29：2006-2011年我國(guó)進(jìn)口疫苗金額（億元） 21圖表30：外企企業(yè)在華銷售情況（億元） 21圖表31：中國(guó)動(dòng)保行業(yè)主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職能 22圖表32：國(guó)內(nèi)主要?jiǎng)游镆卟?guó)家參考實(shí)驗(yàn)室分布 23圖表33：中美寵物數(shù)量和寵物藥市場(chǎng)對(duì)比 23圖表34：中美單位動(dòng)物衛(wèi)生防疫費(fèi)用比較（元） 24圖表35：美國(guó)凈化豬瘟歷程 25圖表36：中國(guó)動(dòng)物強(qiáng)制免疫政策發(fā)展歷程 26圖表37：2007-2011年中國(guó)強(qiáng)制免疫市場(chǎng)容量及占比（億元） 26圖表38：主要?jiǎng)游锛膊》诸?27圖表39：強(qiáng)制免疫疫苗統(tǒng)計(jì)基數(shù)與畜牧業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)比 27圖表40：各國(guó)針對(duì)豬不同疾病采取措施分類情況 28圖表41:五大強(qiáng)制免疫疫苗市場(chǎng)格局 28圖表42:2010-2014年廣東省政府采購(gòu)疫苗數(shù)量 28圖表43：2012-2013年廣西省政府采購(gòu)疫苗數(shù)量（百萬(wàn)ml/頭份） 29圖表44：2011-2014年廣東省口蹄疫滅活苗招標(biāo)價(jià)（元/ml、頭份） 29圖表45：2010-2013年山東省口蹄疫招標(biāo)最低價(jià)（元/ml、頭份） 30圖表46：2013年廣東、廣西、山東強(qiáng)制免疫招標(biāo)價(jià)格 31圖表47:2009-2011年招標(biāo)苗與市場(chǎng)苗市場(chǎng)規(guī)模（億元） 31圖表48：不同規(guī)模生豬養(yǎng)殖戶醫(yī)療防疫費(fèi)用（元/頭） 32圖表49：500頭以上生豬出欄規(guī)模占比 32圖表50：不同規(guī)模肉雞養(yǎng)殖戶醫(yī)療防疫費(fèi)用（元/只） 33圖表51：年出欄2000只以上肉雞規(guī)模占比 33圖表52：不同規(guī)模蛋雞養(yǎng)殖戶醫(yī)療防疫費(fèi)用（元/只） 34圖表53：年出欄2000只以上蛋雞規(guī)模占比 34圖表54：2008-2011年中國(guó)豬用疫苗銷售額（億元） 35圖表55：不同規(guī)模生豬養(yǎng)殖企業(yè)疫苗使用狀況 36圖表56：上市公司頭均免疫費(fèi)用5與全國(guó)平均水平比較（2011年） 36圖表57：中美奶牛存欄結(jié)構(gòu)對(duì)比 36圖表58：中美肉牛存欄結(jié)構(gòu)對(duì)比 37圖表59：中國(guó)生豬存欄結(jié)構(gòu)（2010年） 37圖表60：美國(guó)生豬存欄結(jié)構(gòu)（2010年） 38圖表61：2010-2020年中國(guó)生豬出欄分布情況預(yù)計(jì) 38圖表62：市場(chǎng)苗空間測(cè)算 39圖表63：豬瘟和藍(lán)耳強(qiáng)制免疫市場(chǎng)容量測(cè)算 39圖表64：豬瘟和藍(lán)耳商品化免疫市場(chǎng)容量測(cè)算 40圖表65：主要?jiǎng)游锛膊∈袌?chǎng)苗銷售代表企業(yè) 41圖表66：經(jīng)典藍(lán)耳和高致病性藍(lán)耳概況 42圖表67：國(guó)內(nèi)主要高致病性藍(lán)耳疫苗生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品 42圖表68：樣本豬場(chǎng)抗原抗體陽(yáng)性率趨勢(shì) 43圖表69：廣東、湖南省藍(lán)耳苗采購(gòu)金額（萬(wàn)元） 44圖表70：湖南省高致病性藍(lán)耳各毒株招標(biāo)量（萬(wàn)ml） 44圖表71：國(guó)內(nèi)主要經(jīng)典藍(lán)耳疫苗生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品 45圖表72：主要口蹄疫毒株和廠家情況疫 47圖表73：口蹄疫合成肽與普通滅活苗對(duì)比 48圖表74：口蹄疫疫苗懸浮培養(yǎng)與轉(zhuǎn)瓶培養(yǎng)對(duì)比 49圖表75：口蹄疫強(qiáng)制免疫市場(chǎng)測(cè)算 49圖表76：2010-2014年廣東省O型口蹄疫采購(gòu)量?jī)r(jià)（百萬(wàn)ml，元/ml） 50圖表77：2010-2014年廣東省O-I型二價(jià)苗采購(gòu)量?jī)r(jià)（百萬(wàn)ml，元/ml） 50圖表78：2010-2014年廣東省口蹄疫合成肽采購(gòu)量?jī)r(jià)（百萬(wàn)m，元/ml） 51圖表79：2010-2013年廣東省A型口蹄疫采購(gòu)量?jī)r(jià)（百萬(wàn)ml，元/ml） 51圖表80：二次免疫后（包括三次免疫）4次平均抗體合格率 52圖表81：2010-2013年山東省歷年口蹄疫招標(biāo)價(jià)格 53圖表82：口蹄疫質(zhì)量規(guī)格和市場(chǎng)份額情況 54圖表83：口蹄疫市場(chǎng)苗市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算 54圖表84：中國(guó)現(xiàn)有豬圓環(huán)生產(chǎn)企業(yè)及其產(chǎn)品比較 55圖表85：禽流感政府采購(gòu)苗市場(chǎng)容量測(cè)算 57圖表86：廣東省禽流感二價(jià)滅活疫苗（H5N1，Re-6株+Re-4株）招標(biāo)采購(gòu)量?jī)r(jià)趨勢(shì) 58圖表87：廣東省禽流感滅活疫苗（H5N1亞型，Re-6株）招標(biāo)采購(gòu)量?jī)r(jià)趨勢(shì) 58圖表88：國(guó)內(nèi)豬藍(lán)耳招標(biāo)苗市場(chǎng)演進(jìn) 59圖表89：2009-2014年廣東省豬藍(lán)耳滅活苗采購(gòu)價(jià)格 60圖表90：2010-2014年廣東省豬藍(lán)耳活苗采購(gòu)價(jià)格 60圖表91：2007-2010年大華農(nóng)藍(lán)耳苗銷售量?jī)r(jià) 60一.全球動(dòng)保行業(yè)發(fā)展概況1、全球動(dòng)物保健品市場(chǎng)狀況動(dòng)物保健品（俗稱獸藥）按類別分為：藥用飼料添加劑、生物制品和化學(xué)藥品。獸藥化學(xué)藥品主要包括抗感染，抗寄生蟲等。獸用生物制品主要包括疫苗、診斷試劑等，其中獸用疫苗占絕對(duì)主導(dǎo)。除寵物以外，動(dòng)物的價(jià)值主要體現(xiàn)在食用上，單個(gè)動(dòng)物的經(jīng)濟(jì)價(jià)值有限，且考慮藥殘等問(wèn)題，不宜過(guò)多用藥，這就決定了飼用型動(dòng)物重“防“不重”治“。因而長(zhǎng)期來(lái)看，獸用化學(xué)制劑除寵物藥和飼料添加劑外，發(fā)展空間有限，獸用生物制品更符合動(dòng)物保健的發(fā)展方向。圖表SEQ圖表\*ARABIC1:動(dòng)物保健品分類國(guó)際動(dòng)保聯(lián)盟（IFAH）數(shù)據(jù)顯示：全球動(dòng)物保健品行業(yè)（不含中國(guó)）2012年銷售額為225億美元，2000年至今的年復(fù)合增速為6.12%，預(yù)計(jì)到2016年市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到290億美元。美國(guó)、歐盟等發(fā)達(dá)國(guó)家動(dòng)物保健行業(yè)較為成熟，占據(jù)全球80%左右的市場(chǎng)份額（面積占據(jù)全球的37%，人口約占全球34%，不含中國(guó)）。其中美國(guó)動(dòng)物保健品市場(chǎng)2011年規(guī)模為64.9億美元，預(yù)計(jì)到2016年達(dá)到80.8億美元。圖表SEQ圖表\*ARABIC2:2000-2016年全球動(dòng)物保健品（不含中國(guó)）市場(chǎng)規(guī)模（百萬(wàn)美元）資料來(lái)源：IFAH圖表SEQ圖表\*ARABIC3：全球動(dòng)保產(chǎn)品銷售額及增速-按區(qū)域資料來(lái)源:IFAH按照產(chǎn)品類別來(lái)看，獸用化學(xué)藥品占據(jù)主導(dǎo)地位，但生物制品增速明顯快于其他兩類。2012年化:學(xué)藥品占動(dòng)物保健品總額的62%，獸用生物制品2005-2012年復(fù)合增速為8.26%，高于整體增速約2%，其中獸用疫苗占比95%以上，處于絕對(duì)主導(dǎo)地位。獸用化學(xué)制劑中的抗感染藥等長(zhǎng)期被作為促生長(zhǎng)劑（作用機(jī)理尚不明確）使用，是導(dǎo)致2008年以前獸用化學(xué)藥品用量高速增長(zhǎng)的主要原因，隨著國(guó)際社會(huì)對(duì)其危害的認(rèn)識(shí)逐步加深，這個(gè)局面正在得到扭轉(zhuǎn)。圖表SEQ圖表\*ARABIC4：全球動(dòng)保產(chǎn)品銷售額增速-按類別資料來(lái)源：IFAH圖表SEQ圖表\*ARABIC5：全球動(dòng)保產(chǎn)品銷售額占比-按類別（2009年）資料來(lái)源：IFAH按施用對(duì)象分，全球動(dòng)物保健市場(chǎng)產(chǎn)品以寵物為主。過(guò)去十余年，寵物用產(chǎn)品發(fā)展迅速，其銷售額占比從1996年的22.9%提升至2017年的41.7%，此后占比保持穩(wěn)定。此外，近5年豬用產(chǎn)品增長(zhǎng)迅速。圖表SEQ圖表\*ARABIC6：全球動(dòng)保產(chǎn)品銷售額增速-按對(duì)象資料來(lái)源：IFAH圖表SEQ圖表\*ARABIC7：全球動(dòng)保產(chǎn)品銷售額占比-按對(duì)象（2009年）2、全球獸藥研發(fā)趨勢(shì)美國(guó)獸藥研發(fā)以化藥為主，歐洲以生物制品為主。2002-2010年美國(guó)總計(jì)批準(zhǔn)了221個(gè)新獸藥，均為化學(xué)藥品；歐洲總計(jì)批準(zhǔn)了81個(gè)新獸藥，以疫苗類生物制品為主，占總批準(zhǔn)數(shù)量一半左右。按對(duì)象區(qū)分，新藥研發(fā)以寵物藥品和牛用藥品為主，但豬類藥品增長(zhǎng)速度快。2002-2010年歐美研發(fā)的新藥中，寵物藥品最多為120種，其次為牛用產(chǎn)品80種，馬58種，豬56種，禽用45種，魚和羊分別為4種和6種，與目前的市場(chǎng)份額相吻合。圖表SEQ圖表\*ARABIC8：歐美2002-2010新獸藥情況資料來(lái)源：FDAEMA圖表SEQ圖表\*ARABIC9：歐美2002-2010新獸藥情況資料來(lái)源：FDAEMA3、動(dòng)物疫苗研發(fā)方向全球疫苗發(fā)展歷史經(jīng)歷了三次革命，全球來(lái)看，第二、三代新型疫苗正逐步成為疫苗研究的主要方向。國(guó)內(nèi)動(dòng)物疫苗研發(fā)目前大多數(shù)仍停留在第一代常規(guī)疫苗的層面，整體研發(fā)水平差距較大，僅有豬瘟兔化弱毒疫苗、馬傳染性貧血疫苗、布氏桿菌豬二號(hào)活疫苗和豬喘氣病兔化弱毒活疫苗等已經(jīng)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。圖表SEQ圖表\*ARABIC10：疫苗發(fā)展行業(yè)階段疫苗行業(yè)發(fā)展階段主要發(fā)展情況第一次變革由Pasteur等研制開發(fā)的減毒或滅活的疫苗作為標(biāo)志。使致病微生物毒性減弱或者徹底失去活性。研究集中在培養(yǎng)條件、不同動(dòng)物寄主以及滅活方法上。第二次變革以酵母制備乙肝疫苗作為二次疫苗革命的分水嶺。主要是采用重組DNA技術(shù)、蛋白質(zhì)化學(xué)技術(shù)，從分子水平上制備基因工程亞單位疫苗。雖然在一定程度上提高了免疫效果，但安全性不夠。第三次變革核酸疫苗又稱基因疫苗或DNA疫苗，主要是將外源基因克隆到真核質(zhì)粒表達(dá)載體上，注射到動(dòng)物體內(nèi)，使外源基因在體內(nèi)表達(dá)，產(chǎn)生抗原激活機(jī)體的免疫系統(tǒng)。主要優(yōu)勢(shì)在于能誘導(dǎo)特異性免疫應(yīng)答，使疫苗同時(shí)具備治療作用。圖表SEQ圖表\*ARABIC11：不同疫苗類型的特性概覽多聯(lián)疫苗和多價(jià)疫苗是未來(lái)研發(fā)的重要方向。多聯(lián)多價(jià)疫苗可以同時(shí)預(yù)防多種疾病或者同一病種的不同亞型。不僅能降低畜禽免疫密度，同時(shí)能夠減少免疫應(yīng)激，節(jié)時(shí)省工，從而大幅度降低畜禽免疫成本，成為獸用疫苗的發(fā)展趨勢(shì)。目前在美國(guó)各類獸用疫苗中排在前十位的產(chǎn)品中有9個(gè)產(chǎn)品為多價(jià)或多聯(lián)疫苗。4、全球競(jìng)爭(zhēng)格局：強(qiáng)者恒強(qiáng)近年國(guó)際獸藥市場(chǎng)已進(jìn)入壟斷發(fā)展時(shí)期，跨國(guó)企業(yè)紛紛兼并重組，全球前五大動(dòng)物保健品公司的市場(chǎng)占有率從1998年的34%提高到2009年的65%，集中度不斷提高。其中全球第一大動(dòng)保公司Zoetis全球市場(chǎng)份額已經(jīng)接近20%。2014年4月禮來(lái)公布了對(duì)諾華動(dòng)保的收購(gòu)預(yù)案，該項(xiàng)交易完成之后行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。圖表SEQ圖表\*ARABIC12：1998-2009年全球前5大動(dòng)物保健品企業(yè)市場(chǎng)份額資料來(lái)源：zoetis動(dòng)物保健行業(yè)有極高的進(jìn)入壁壘，其巨大的研發(fā)投入，需要長(zhǎng)期的實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)積累，短期內(nèi)行業(yè)格局很難改變。以全球?yàn)槔紤]默克收購(gòu)先靈葆雅，輝瑞收購(gòu)富道，2011年全球前10大動(dòng)物保健品企業(yè)相比2005年只是在排位上略有變化。這也就意味著六年來(lái)沒(méi)有任何一家新的企業(yè)得以在動(dòng)保領(lǐng)域脫穎而出，而原有企業(yè)依舊保持其領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。圖表SEQ圖表\*ARABIC13：全球前8大動(dòng)物保健品企業(yè)資料來(lái)源：zoetis依賴于品牌認(rèn)知度的提升，大型動(dòng)物疫苗企業(yè)通過(guò)研發(fā)新產(chǎn)品、改進(jìn)工藝技術(shù)、創(chuàng)新服務(wù)模式等方式提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，不斷推出新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品品質(zhì)和技術(shù)服務(wù)水平，因而始終保持較高的利潤(rùn)水平，而中小型、小型企業(yè)則由于產(chǎn)品同質(zhì)化程度高、產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定等因素盈利空間受到擠壓。這種盈利能力上的差距客觀上促進(jìn)了行業(yè)集中度的進(jìn)一步提升。圖表SEQ圖表\*ARABIC14：2012年國(guó)內(nèi)不同規(guī)模的動(dòng)物疫苗企業(yè)毛利率資料來(lái)源：生物谷二、中國(guó)動(dòng)物保健品市場(chǎng)概覽1、中國(guó)動(dòng)物保健品市場(chǎng)狀況據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)動(dòng)物保健品市場(chǎng)2012年的市場(chǎng)規(guī)模約為386億元，過(guò)去5年復(fù)合增速14.75%，其中化學(xué)藥品和原料藥占68%，生物制品占22%，低于世界平均水平。我國(guó)沒(méi)有官方的按對(duì)象劃分的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，但從市場(chǎng)情況來(lái)看，我國(guó)動(dòng)物保健品以飼用動(dòng)物為主，寵物保健品的市場(chǎng)份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平（2012年我國(guó)寵物用獸藥銷售額僅為40.71億元）。圖表SEQ圖表\*ARABIC15：2007-2012年中國(guó)動(dòng)物保健品市場(chǎng)容量及增速（億元）資料來(lái)源：中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)圖表SEQ圖表\*ARABIC16：我國(guó)動(dòng)保產(chǎn)品銷售額占比-按類別（2011年）資料來(lái)源：中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)2、獸用生物制品市場(chǎng)增長(zhǎng)搶眼，其中豬苗增長(zhǎng)尤為可觀。1、中國(guó)獸用生物制品市場(chǎng)狀況2012年中國(guó)獸用生物制品市場(chǎng)銷售額為88億，過(guò)去5年復(fù)合增速17.8%。受養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)影響，我國(guó)以豬用疫苗和禽用疫苗為主，2011年分別實(shí)現(xiàn)35.1億和30.1億銷售額。過(guò)去10年豬用疫苗增長(zhǎng)非常迅速，2002年禽苗產(chǎn)量占全部疫苗產(chǎn)量的94%，2012年豬用疫苗已經(jīng)占據(jù)半壁江山。圖表SEQ圖表\*ARABIC17：中國(guó)獸用生物制品市場(chǎng)容量及增速（億元）資料來(lái)源：中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)圖表SEQ圖表\*ARABIC18：中國(guó)獸用疫苗市場(chǎng)容量情況（不含進(jìn)口）（億元）資料來(lái)源:中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)3、產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，化藥與生物制品格局迥異目前國(guó)內(nèi)獸藥行業(yè)整體產(chǎn)能過(guò)剩。產(chǎn)能利用率最高的原料藥利用率也不足50%。獸用疫苗過(guò)剩情況尤為嚴(yán)重。據(jù)中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)調(diào)查，2011年獸用活疫苗和滅活疫苗的年生產(chǎn)能力分別為4000億羽/頭份和600億ml，產(chǎn)能利用率分別為25%和27%。圖表SEQ圖表\*ARABIC19：2011年國(guó)內(nèi)獸藥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率資料來(lái)源：中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)雖然產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，企業(yè)數(shù)量近年來(lái)卻未見減少。據(jù)《2012年度獸藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，截至2011年底，中國(guó)共有獸藥生產(chǎn)企業(yè)1713家，其中生物制品企業(yè)84家。相比2007年分別增加367家和30家。圖表SEQ圖表\*ARABIC20：2007-2011年國(guó)內(nèi)獸藥企業(yè)數(shù)量資料來(lái)源：中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)獸用化學(xué)藥品行業(yè)深陷競(jìng)爭(zhēng)泥潭。我國(guó)獸用化藥企業(yè)眾多，中小型企業(yè)和小型企業(yè)占到總數(shù)的90%左右，2008-2010年化藥企業(yè)銷售集中度指標(biāo)CR10分別為15.13%、16%和18.75%，雖然有所上升，但絕對(duì)集中度仍然非常低。圖表SEQ圖表\*ARABIC21：獸用化學(xué)制藥和生物制藥企業(yè)規(guī)模分布資料來(lái)源：中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)圖表SEQ圖表\*ARABIC22：2010年獸用生物和化學(xué)藥品前十位企業(yè)占比資料來(lái)源:中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)生物制品格局相對(duì)較好，有利于大企業(yè)發(fā)展。由于生物制品受到嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制（尤其占市場(chǎng)60%以上的政府招標(biāo)資格大部分局限于二十多家企業(yè)），且生產(chǎn)工藝更加復(fù)雜，對(duì)基礎(chǔ)生產(chǎn)設(shè)施及科研投入要求較高，因而企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模較大，大型企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的30%左右，2011年CR10達(dá)到53%。國(guó)內(nèi)目前排名靠前的動(dòng)保企業(yè)均以疫苗業(yè)務(wù)為主，在這種格局下，小企業(yè)發(fā)展困難，過(guò)剩的產(chǎn)能反而為未來(lái)優(yōu)勢(shì)企業(yè)兼并收購(gòu)創(chuàng)造了良好的條件。圖表SEQ圖表\*ARABIC23：我國(guó)前十名動(dòng)物保健品企業(yè)4、研發(fā)投入不足獸藥研發(fā)周期長(zhǎng)，投入大。從全球范圍來(lái)看，向市場(chǎng)推出一個(gè)新獸藥平均需要花費(fèi)7-10年時(shí)間、投入約1億美元。根據(jù)IFAH統(tǒng)計(jì)顯示，2012年歐盟動(dòng)保行業(yè)收入為44億歐元，研發(fā)費(fèi)用超過(guò)4億歐元，平均研發(fā)投入占收入比重超過(guò)9%；2010年美國(guó)動(dòng)保行業(yè)銷售額為68億美金，整體研發(fā)投入為6.89億美金，占比也超過(guò)10%。研發(fā)是公司發(fā)展和成長(zhǎng)的動(dòng)力。我們統(tǒng)計(jì)了2005年全球前十大獸藥公司研發(fā)投入情況，均超過(guò)2000萬(wàn)美金，收入占比在7%-12%。同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)研發(fā)投入與未來(lái)幾年的增長(zhǎng)情況高度相關(guān)。勃林格研發(fā)投入占收入比重最高，達(dá)到11.6%，2011年，其收入在這5年間的復(fù)合增速也最高，達(dá)到20%以上。圖表SEQ圖表\*ARABIC24：2005年全球前十位獸藥公司研發(fā)投入情況資料來(lái)源：zoetis我國(guó)企業(yè)規(guī)模小，研發(fā)投入嚴(yán)重不足。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年我國(guó)獸藥生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)資金總投入為14.78億元，占獸藥產(chǎn)業(yè)總銷售收入的4.85%。其中生藥企業(yè)研發(fā)資金總投入4.45億元，占年銷售額的7.16%?；幤髽I(yè)研發(fā)資金總投入為10.33億元，占年銷售額的4.26%。以上市企業(yè)為例，2012年研發(fā)投入最多的中牧股份不足1億元，收入占比最高的瑞普生物僅7.86%。圖表SEQ圖表\*ARABIC25：2010年獸藥行業(yè)研發(fā)投入情況資料來(lái)源：中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)圖表SEQ圖表\*ARABIC26：2012年主要獸藥上市公司研發(fā)投入和收入占比資料來(lái)源：公司年報(bào)研發(fā)投入不足直接反映到獲批新藥中，技術(shù)含量高的一、二類新藥比例嚴(yán)重不足。2010-2013年，國(guó)家共頒發(fā)新獸藥證書189個(gè)，其中一類新藥2僅7個(gè)。獲批的數(shù)量逐年減少，也體現(xiàn)研發(fā)難度在不斷加大。與國(guó)外不同，我國(guó)獸藥研發(fā)目前仍然以飼用型動(dòng)物為主，豬、雞作為我國(guó)養(yǎng)殖量最大的動(dòng)物，將持續(xù)成為產(chǎn)品研發(fā)的重點(diǎn)。飼用動(dòng)物本身經(jīng)濟(jì)價(jià)值有限，能夠承擔(dān)的治療費(fèi)用有限，這也在一定程度上抑制了研發(fā)創(chuàng)新的投入。圖表SEQ圖表\*ARABIC27：2010-2013年中國(guó)每年獲批的制劑類新藥數(shù)量資料來(lái)源：IFAH國(guó)外動(dòng)保企業(yè)歷史悠久，各自有主導(dǎo)的研發(fā)方向和產(chǎn)品。而我國(guó)獸藥的基礎(chǔ)研究主要集中于研究所和部分農(nóng)業(yè)高等院校，加之企業(yè)研發(fā)投入不足，獸藥新品種大部分出在高等院校和科研院所，并引來(lái)眾多企業(yè)爭(zhēng)奪，最終往往是同一個(gè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓給了多家企業(yè)生產(chǎn)，少則三五家，多則十幾家。圖表SEQ圖表\*ARABIC28：全球知名動(dòng)物保健公司產(chǎn)品特色2013年農(nóng)業(yè)部出臺(tái)了1899號(hào)公告，明確規(guī)定監(jiān)測(cè)期3內(nèi)的新獸藥，每個(gè)品種只能由新獸藥注冊(cè)企業(yè)生產(chǎn)，且最多不超過(guò)3家。我們認(rèn)為：新政策一方面減少單一產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)者，有利于價(jià)格體系的維護(hù)；另一方面新品種轉(zhuǎn)讓價(jià)格有望大幅提高，進(jìn)而促使企業(yè)加強(qiáng)自主研發(fā)。5、外資牢牢占據(jù)高端市場(chǎng)我國(guó)每年進(jìn)口大量動(dòng)保產(chǎn)品，目前種畜禽市場(chǎng)、大規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)使用的獸藥產(chǎn)品，尤其是生物制品多以進(jìn)口為主，價(jià)格遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)產(chǎn)品。2011年我國(guó)進(jìn)口獸藥產(chǎn)品的銷售額為13.14億元，其中獸用生物制品的銷售額達(dá)8.17億元（其中禽苗占67.6%），5年翻3倍。圖表SEQ圖表\*ARABIC29：2006-2011年我國(guó)進(jìn)口疫苗金額（億元）我國(guó)針對(duì)外資企業(yè)從事動(dòng)物保健品行業(yè)專門制定了《外國(guó)企業(yè)在中華人民共和國(guó)注冊(cè)獸藥管理辦法》。截至目前，已有100多家國(guó)外獸藥企業(yè)的760種獸藥在我國(guó)注冊(cè)銷售，年銷售額超過(guò)50億元，平均每個(gè)品種的銷售額近1000萬(wàn)元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)單個(gè)品種平均銷售額不足30萬(wàn)的情況。目前外企在國(guó)內(nèi)銷量最大的外資企業(yè)為勃林格，年銷售收入在3億左右。圖表SEQ圖表\*ARABIC30：外企企業(yè)在華銷售情況（億元）資料來(lái)源：中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)6、市場(chǎng)高度監(jiān)管獸藥行業(yè)屬于高度監(jiān)管行業(yè)。由農(nóng)業(yè)部獸醫(yī)局負(fù)責(zé)動(dòng)物疫情的全面監(jiān)管工作，各地動(dòng)物疾病控制中心、衛(wèi)生與流行病學(xué)中心負(fù)責(zé)疫監(jiān)測(cè)收集，獸醫(yī)藥品監(jiān)察所則承擔(dān)獸藥評(píng)審工作。我國(guó)對(duì)獸用生物制品生產(chǎn)實(shí)行生產(chǎn)許可證和產(chǎn)品批準(zhǔn)文號(hào)雙重許可，同時(shí)獲得兩項(xiàng)批準(zhǔn)才可以生產(chǎn)。圖表SEQ圖表\*ARABIC31：中國(guó)動(dòng)保行業(yè)主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其職能國(guó)家針對(duì)口蹄疫、禽流感等7種重要的動(dòng)物疾病設(shè)立國(guó)家參考實(shí)驗(yàn)室，承擔(dān)該項(xiàng)疾病的診斷檢疫、流行病學(xué)監(jiān)測(cè)、免疫預(yù)防和病原生物學(xué)研究以及技術(shù)產(chǎn)品的開發(fā)推廣工作。參考實(shí)驗(yàn)室擁有毒種庫(kù)、血清庫(kù)等數(shù)據(jù)庫(kù)。在種毒資源等方面擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，研究成果往往代表國(guó)家在該領(lǐng)域的最高水平。圖表SEQ圖表\*ARABIC32：國(guó)內(nèi)主要?jiǎng)游镆卟?guó)家參考實(shí)驗(yàn)室分布資料來(lái)源：農(nóng)業(yè)部三、中國(guó)獸藥市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)1、制劑類：競(jìng)爭(zhēng)激烈，渠道為王進(jìn)入壁壘低，產(chǎn)品差異化程度低，導(dǎo)致我國(guó)化學(xué)獸藥仍是處于“渠道為王”的時(shí)期。近年來(lái)，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，渠道逐步下沉，尤其是寵物、禽類藥品銷售基本做到了終端，技術(shù)人員成為搶占市場(chǎng)的利器，短期行業(yè)仍難擺脫無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)格局。長(zhǎng)期來(lái)看，行業(yè)監(jiān)管環(huán)境肅清，企業(yè)研發(fā)能力和差異化產(chǎn)品將是未來(lái)集中度提高的必要前提。看好寵物藥的發(fā)展前景，根據(jù)Euromonitor的調(diào)查顯示，2013年中國(guó)寵物數(shù)量已達(dá)1.2億只，在過(guò)去的10年間增長(zhǎng)了近900%，但人均寵物占有量遠(yuǎn)低于美國(guó)（美國(guó)為人均1.26只），隨著城市化和老齡化加劇，未來(lái)寵物增長(zhǎng)空間巨大。目前國(guó)內(nèi)寵物藥市場(chǎng)在40多億，從單只寵物用藥來(lái)看與美國(guó)差距不大（美國(guó)為46元，中國(guó)為33元），但市場(chǎng)目前并沒(méi)引起國(guó)內(nèi)企業(yè)的足夠關(guān)注，究其原因一方面進(jìn)口藥占據(jù)了高端市場(chǎng)，另一方面人藥獸用的現(xiàn)象非常嚴(yán)重。未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，監(jiān)管環(huán)境肅清，這個(gè)市場(chǎng)未來(lái)將吸引越來(lái)越多國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)入這一領(lǐng)域“淘金”。圖表SEQ圖表\*ARABIC33：中美寵物數(shù)量和寵物藥市場(chǎng)對(duì)比資料來(lái)源：農(nóng)業(yè)部2、生物制品：看好市場(chǎng)苗，優(yōu)質(zhì)是根本（1）疫情嚴(yán)重導(dǎo)致疫苗用量將長(zhǎng)期高于國(guó)外我國(guó)目前的防疫費(fèi)用預(yù)計(jì)將長(zhǎng)期高于國(guó)外。橫向比較，我國(guó)目前每單位豬的衛(wèi)生防疫費(fèi)用遠(yuǎn)高于美國(guó)，雞的防疫費(fèi)用略低于美國(guó)，而牛的防疫費(fèi)用則大幅低于美國(guó)?？紤]到散戶的疫苗使用量遠(yuǎn)低于平均水平，預(yù)計(jì)我國(guó)規(guī)?；_(dá)到穩(wěn)態(tài)水平的時(shí)候衛(wèi)生防疫費(fèi)用將遠(yuǎn)高于美國(guó)。圖表SEQ圖表\*ARABIC34：中美單位動(dòng)物衛(wèi)生防疫費(fèi)用比較（元）資料來(lái)源：USDA從動(dòng)物疫病角度，我們認(rèn)為中國(guó)防疫費(fèi)用未來(lái)將高于發(fā)達(dá)國(guó)家,究其原因有以下兩個(gè)方面：（1）養(yǎng)殖技術(shù)落后，養(yǎng)殖密度大。我國(guó)用全球大約7%的淡水、8%的耕地、12%的草原，養(yǎng)育了世界50%的豬、10%的牛、20%的羊、30%的雞和80%的淡水生物，動(dòng)物養(yǎng)殖密度約為30個(gè)大動(dòng)物單位/平方公里，是全球平均養(yǎng)殖密度的2.4倍。動(dòng)物疫情嚴(yán)重的局面在我國(guó)可能長(zhǎng)期持續(xù)。（2）大規(guī)模撲殺模式所需資金較大，相關(guān)經(jīng)常性補(bǔ)償機(jī)制在我國(guó)尚未形成，只能選擇大規(guī)模免疫。從全球來(lái)看，對(duì)動(dòng)物疫病的控制主要依靠撲殺。研究表明：當(dāng)免疫群體抗體達(dá)到70%以上，繼續(xù)免疫可能加速病毒變異，不利于消滅疫病。一些發(fā)達(dá)國(guó)家早在上世紀(jì)就按照長(zhǎng)期凈化某種動(dòng)物疫病的方案，制定了免疫退出計(jì)劃，采取撲殺隔離方式，取得了很好效果。圖表SEQ圖表\*ARABIC35：美國(guó)凈化豬瘟歷程我國(guó)整體動(dòng)物疫病防控處于粗放發(fā)展階段，暫不具備凈化的條件，預(yù)計(jì)未來(lái)較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，“接種疫苗預(yù)防為主、疫區(qū)撲殺為輔”的防疫政策不會(huì)發(fā)生改變。（2）強(qiáng)制免疫市場(chǎng)面臨萎縮過(guò)去10年，由于重大動(dòng)物疫病日益嚴(yán)重，國(guó)家畜牧獸醫(yī)管理部門相繼把禽流感、口蹄疫、高致病性藍(lán)耳病、豬瘟列入強(qiáng)制免疫范圍，由政府統(tǒng)一招標(biāo)采購(gòu)疫苗。目前列入強(qiáng)制免疫的品種主要有5個(gè)，包括全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)高致病性禽流感、口蹄疫、高致病性豬藍(lán)耳病、豬瘟等4種動(dòng)物疫病實(shí)行強(qiáng)制免疫，西藏、新疆、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)等地區(qū)對(duì)羊?qū)嵤┬》雌c獸疫免疫。圖表SEQ圖表\*ARABIC36：中國(guó)動(dòng)物強(qiáng)制免疫政策發(fā)展歷程當(dāng)年重大疫情H5N1疫情爆發(fā)亞洲I型口蹄疫爆發(fā)豬藍(lán)耳爆發(fā)西藏暴發(fā)小反芻當(dāng)年新增強(qiáng)制免疫病種豬口蹄疫禽流感口蹄疫（部分區(qū)域牛羊）豬藍(lán)耳、豬瘟小反芻（邊境省份牛羊）200420052006200720082009隨著免疫病種和范圍的不斷擴(kuò)大，2004年以來(lái)我國(guó)招標(biāo)苗市場(chǎng)不斷擴(kuò)大。根據(jù)中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2011年政府動(dòng)物疫苗采購(gòu)金額達(dá)到49.16億元，占獸用生物制品行業(yè)銷售額的67%。圖表SEQ圖表\*ARABIC37：2007-2011年中國(guó)強(qiáng)制免疫市場(chǎng)容量及占比（億元）資料來(lái)源：中國(guó)獸藥協(xié)會(huì)目前來(lái)看，列入強(qiáng)制免疫的病種都是國(guó)家規(guī)定對(duì)人與動(dòng)物危害嚴(yán)重的一類疫病。除已經(jīng)退出的新城疫外，其余一類疾病均已納入強(qiáng)制免疫，未來(lái)可能增加部分二類疾病包括狂犬病，布魯氏菌病，都屬于小品種，依靠新品種帶來(lái)的空間已經(jīng)不大。圖表SEQ圖表\*ARABIC38：主要?jiǎng)游锛膊》诸悾?）市場(chǎng)需求長(zhǎng)期被高估強(qiáng)制免疫由政府買單，企業(yè)和防疫部門都有動(dòng)力增加采購(gòu)量，導(dǎo)致疫苗采購(gòu)量長(zhǎng)期虛高。以2012年為例，強(qiáng)制免疫疫苗采購(gòu)計(jì)算依據(jù)是各省2010年上報(bào)數(shù)據(jù)，與2010年畜牧業(yè)年鑒統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)相比，總量存在極大的差異。以禽類和豬為例，疫苗統(tǒng)計(jì)中禽和豬（含種豬）的計(jì)量基數(shù)為164億羽和11.3億頭，遠(yuǎn)大于畜牧業(yè)年鑒中的數(shù)據(jù)（分別為112億羽和7.15億頭）。圖表SEQ圖表\*ARABIC39：強(qiáng)制免疫疫苗統(tǒng)計(jì)基數(shù)與畜牧業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)比資料來(lái)源：農(nóng)業(yè)部中國(guó)畜牧業(yè)年鑒我國(guó)動(dòng)物疫病防控財(cái)政專項(xiàng)支出以疫苗補(bǔ)貼為主，占92%以上。橫向比較，發(fā)達(dá)國(guó)家主要?jiǎng)游镄l(wèi)生防疫支出均不包括疫苗經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼。隨著未來(lái)地方政府財(cái)政捉襟見肘，國(guó)家對(duì)于政府預(yù)算控制越來(lái)越嚴(yán)格，強(qiáng)制免疫采購(gòu)量必將回歸合理水平。圖表SEQ圖表\*ARABIC40：各國(guó)針對(duì)豬不同疾病采取措施分類情況（4）行政化資源配置效率低下，疫苗質(zhì)量每況愈下招標(biāo)疫苗最大的癥結(jié)在于購(gòu)買行為的決策者并非商品的最終使用者，導(dǎo)致價(jià)格形成機(jī)制缺失。招標(biāo)采購(gòu)難以平衡質(zhì)量與價(jià)格，價(jià)低者得的競(jìng)標(biāo)體系使企業(yè)競(jìng)相壓價(jià)，招標(biāo)價(jià)格甚至出現(xiàn)低于成本價(jià)的極端情況，導(dǎo)致疫苗抗原含量低，免疫效果較差，低水平的抗體直接導(dǎo)致病毒變異加快。圖表SEQ圖表\*ARABIC41:五大強(qiáng)制免疫疫苗市場(chǎng)格局具體到病種來(lái)看，口蹄疫、禽流感競(jìng)標(biāo)企業(yè)相對(duì)較少。豬瘟和藍(lán)耳分別有20和40余家企業(yè)參與招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)格體系混亂，產(chǎn)品質(zhì)量難以保證。根據(jù)我們走訪的情況看，大型的養(yǎng)殖場(chǎng)基本不采用國(guó)家強(qiáng)制免疫的豬瘟和藍(lán)耳疫苗。東部地區(qū)近年來(lái)招標(biāo)苗量?jī)r(jià)齊跌。中央財(cái)政對(duì)一、二、三類地區(qū)的補(bǔ)貼比例分別是80%、60%、30%，剩下部分則由地方財(cái)政分擔(dān)。這也直接導(dǎo)致東部以地方財(cái)政為主的地區(qū)前幾年來(lái)政府采購(gòu)疫苗呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊跌的趨勢(shì)，以藍(lán)耳活疫苗為例，廣東省招標(biāo)價(jià)格由2010的1.6元/頭份下降至2012年的0.4元/頭份，降幅超過(guò)70%，采購(gòu)量也有所下降。而西部中央財(cái)政為主的省份則相對(duì)穩(wěn)定。圖表SEQ圖表\*ARABIC42:2010-2014年廣東省政府采購(gòu)疫苗數(shù)量資料來(lái)源：廣東省政府采購(gòu)網(wǎng)圖表SEQ圖表\*ARABIC43：2012-2013年廣西省政府采購(gòu)疫苗數(shù)量（百萬(wàn)ml/頭份）圖表SEQ圖表\*ARABIC44：2011-2014年廣東省口蹄疫滅活苗招標(biāo)價(jià)（元/ml、頭份）圖表SEQ圖表\*ARABIC45：2010-2013年山東省口蹄疫招標(biāo)最低價(jià)（元/ml、頭份）豬瘟和藍(lán)耳可能率先退出，禽流感、口蹄疫實(shí)行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)一方面政府招標(biāo)弊端盡顯，且疫苗濫用容易導(dǎo)致病毒返強(qiáng)和變異；另一方面完全市場(chǎng)化又不利于重大疫病的監(jiān)測(cè)，因而國(guó)家在動(dòng)物防疫政策上目前處于兩難境地。2012年出臺(tái)《國(guó)家中長(zhǎng)期動(dòng)物疫病防治規(guī)劃》中明確未來(lái)的防疫方向是：對(duì)于免疫程度高、疫情穩(wěn)定的病種將逐步退出，而繼續(xù)實(shí)施強(qiáng)制免疫的品種將提高疫苗生產(chǎn)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)督水平。豬瘟和藍(lán)耳可能率先退出。2012年12月至2013年5月底，農(nóng)業(yè)部針對(duì)豬瘟和藍(lán)耳兩大病種在山東、海南開展規(guī)模養(yǎng)豬場(chǎng)強(qiáng)制免疫疫苗經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼試點(diǎn)工作。9個(gè)市縣年出欄商品豬5000頭以上的自繁自養(yǎng)規(guī)模場(chǎng)，由豬場(chǎng)自主購(gòu)買疫苗免疫后，財(cái)政按商品豬每年每頭免疫注射高致病性豬藍(lán)耳病疫苗和豬瘟疫苗各2頭份，種豬每頭各3頭份計(jì)，將免疫疫苗經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼撥付給規(guī)模豬場(chǎng)。我們認(rèn)為：高致病性藍(lán)耳病和豬瘟在我國(guó)強(qiáng)制免疫時(shí)間已經(jīng)達(dá)到8年，不存在人畜共患的風(fēng)險(xiǎn)，安全系數(shù)較高，并且已經(jīng)進(jìn)行相關(guān)試點(diǎn)，未來(lái)一兩年極有可能率先退出強(qiáng)制免疫。禽流感、口蹄疫實(shí)行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)。對(duì)于暫時(shí)不具備退出條件的口蹄疫和禽流感，農(nóng)業(yè)部針對(duì)普遍反映的質(zhì)量問(wèn)題采取措施，通過(guò)提高質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確保優(yōu)質(zhì)。圖表46：口蹄疫、禽流感疫苗問(wèn)題及應(yīng)對(duì)措施在新政策的壓力下，招標(biāo)價(jià)格已經(jīng)有所回升。2013年廣東、福建、山東等數(shù)個(gè)省份口蹄疫等疫苗招標(biāo)實(shí)行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)策略，招采價(jià)格出現(xiàn)見底回升趨勢(shì)，但與西部省份相比仍有較大差距。圖表SEQ圖表\*ARABIC46：2013年廣東、廣西、山東強(qiáng)制免疫招標(biāo)價(jià)格3、市場(chǎng)苗進(jìn)入發(fā)展的金時(shí)代目前市場(chǎng)苗主要針對(duì)強(qiáng)制免疫以外的病種，也包含部分針對(duì)強(qiáng)制免疫病種的高端苗。2011年我國(guó)市場(chǎng)苗整體規(guī)模為24.17億，約占整體需求的1/3。圖表SEQ圖表\*ARABIC47:2009-2011年招標(biāo)苗與市場(chǎng)苗市場(chǎng)規(guī)模（億元）4、規(guī)模化是行業(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?duì)不同規(guī)模的畜禽養(yǎng)殖戶調(diào)查表明：養(yǎng)殖規(guī)模越大，單位防疫費(fèi)用越高。中國(guó)畜牧業(yè)（尤其是生豬養(yǎng)殖）目前正處于由農(nóng)戶散養(yǎng)向規(guī)?；B(yǎng)殖轉(zhuǎn)變的重要時(shí)期，規(guī)模養(yǎng)殖促進(jìn)用藥規(guī)范化，帶來(lái)頭均免疫費(fèi)用的提升，將有望成為未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間行業(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?，豬疫苗機(jī)會(huì)最大。圖表SEQ圖表\*ARABIC48：不同規(guī)模生豬養(yǎng)殖戶醫(yī)療防疫費(fèi)用（元/頭）圖表SEQ圖表\*ARABIC49：500頭以上生豬出欄規(guī)模占比圖表SEQ圖表\*ARABIC50：不同規(guī)模肉雞養(yǎng)殖戶醫(yī)療防疫費(fèi)用（元/只）圖表SEQ圖表\*ARABIC51：年出欄2000只以上肉雞規(guī)模占比圖表SEQ圖表\*ARABIC52：不同規(guī)模蛋雞養(yǎng)殖戶醫(yī)療防疫費(fèi)用（元/只）圖表SEQ圖表\*ARABIC53：年出欄2000只以上蛋雞規(guī)模占比以生豬養(yǎng)殖為例，近年來(lái)生豬養(yǎng)殖規(guī)模化推進(jìn)加速，帶動(dòng)豬用市場(chǎng)化疫苗的快速增長(zhǎng)。2010年豬用市場(chǎng)化疫苗達(dá)到4.33億，比2009年增加2.53億，增速超過(guò)100%。圖表SEQ圖表\*ARABIC54：2008-2011年中國(guó)豬用疫苗銷售額（億元）從免疫覆蓋情況來(lái)看，大型規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)免疫程序完善，需求相對(duì)個(gè)性化。隨著近年來(lái)大型養(yǎng)殖場(chǎng)數(shù)量的增加，定制化疫苗需求持續(xù)增加，市場(chǎng)化銷售正處于高速成長(zhǎng)期。圖表SEQ圖表\*ARABIC55：不同規(guī)模生豬養(yǎng)殖企業(yè)疫苗使用狀況以2011年為例，上市公司雛鷹農(nóng)牧和牧原食品出欄生豬頭均免疫費(fèi)用分別約為26元和42元，遠(yuǎn)高于全國(guó)平均水平6元。假設(shè)未來(lái)每年2%的散戶出欄量被萬(wàn)頭以上企業(yè)代替，每頭凈增加免疫費(fèi)用25元，僅此一項(xiàng)帶來(lái)的年市場(chǎng)擴(kuò)容達(dá)到3億以上。這對(duì)于目前不足10億元的豬商品化疫苗市場(chǎng)而言，意味著30%以上的增長(zhǎng)。圖表SEQ圖表\*ARABIC56：上市公司頭均免疫費(fèi)用5與全國(guó)平均水平比較（2011年）從規(guī)模化空間來(lái)看，豬的潛力最大，按照國(guó)家對(duì)于畜牧業(yè)的中長(zhǎng)期規(guī)劃，到2020年出欄500頭以上的占比要超過(guò)60%，這個(gè)數(shù)據(jù)2010年是35%，2013年超過(guò)40%，年均提升3%以上。圖表SEQ圖表\*ARABIC57：中美奶牛存欄結(jié)構(gòu)對(duì)比資料來(lái)源：中國(guó)畜牧業(yè)年鑒USDA圖表SEQ圖表\*ARABIC58：中美肉牛存欄結(jié)構(gòu)對(duì)比資料來(lái)源:中國(guó)畜牧業(yè)年鑒USDA圖表SEQ圖表\*ARABIC59：中國(guó)生豬存欄結(jié)構(gòu)（2010年）圖表SEQ圖表\*ARABIC60：美國(guó)生豬存欄結(jié)構(gòu)（2010年）圖表SEQ圖表\*ARABIC61：2010-2020年中國(guó)生豬出欄分布情況預(yù)計(jì)按照豬20元/頭，禽0.5元/只，牛20元/頭和羊10元/只的免疫費(fèi)用測(cè)算市場(chǎng)苗潛在空間為273億元。圖表SEQ圖表\*ARABIC62：市場(chǎng)苗空間測(cè)算市場(chǎng)苗高質(zhì)高價(jià)帶來(lái)整體擴(kuò)容相對(duì)強(qiáng)制免疫病種而言，商品化疫苗抗原含量高，雜蛋白低，頭份價(jià)格遠(yuǎn)高于招標(biāo)苗，雖然滲透率無(wú)法達(dá)到強(qiáng)制免疫那么高，但實(shí)際上市場(chǎng)整體容量仍然會(huì)高于招標(biāo)苗。以豬瘟和豬藍(lán)耳這兩個(gè)預(yù)計(jì)短期可能市場(chǎng)化的病種為例，測(cè)算強(qiáng)制免疫市場(chǎng)分別為2.1億和5.6億，而市場(chǎng)苗的容量保守估計(jì)將達(dá)到10億和8.6億。圖表SEQ圖表\*ARABIC63：豬瘟和藍(lán)耳強(qiáng)制免疫市場(chǎng)容量測(cè)算圖表SEQ圖表\*ARABIC64：豬瘟和藍(lán)耳商品化免疫市場(chǎng)容量測(cè)算我們以目前市場(chǎng)上中檔產(chǎn)品的價(jià)格和普通規(guī)模豬場(chǎng)的基本免疫程序作為測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)，豬疫苗的市場(chǎng)潛力空間達(dá)到150億元（未考慮滲透率）。進(jìn)口替代，份額有望提升2011年進(jìn)口動(dòng)物疫苗銷售額約為8億元，占據(jù)市場(chǎng)苗整體規(guī)模的1/3，若考慮外資在國(guó)內(nèi)注冊(cè)生產(chǎn)的疫苗以及大量非法走私疫苗，這個(gè)比例更高。以豬圓環(huán)病毒病疫為例，2011年，我國(guó)使用進(jìn)口圓環(huán)疫苗豬場(chǎng)占據(jù)了種豬場(chǎng)的70%，國(guó)內(nèi)企業(yè)仍有很大的市場(chǎng)份額及規(guī)模空間待挖掘。目前已經(jīng)有一些企業(yè)在市場(chǎng)苗開拓方面取得了令人矚目的成績(jī)，廣東永順的豬瘟苗、金宇的口蹄疫、勃林格的圓環(huán)已經(jīng)在相關(guān)領(lǐng)域形成良好的口碑，年收入均在億元以上。圖表SEQ圖表\*ARABIC65：主要?jiǎng)游锛膊∈袌?chǎng)苗銷售代表企業(yè)四.主要?jiǎng)游锛膊∫呙缡袌?chǎng)格局1、藍(lán)耳：看好基因缺失苗和經(jīng)典藍(lán)耳回歸（1）藍(lán)耳病介紹藍(lán)耳病又稱“豬繁殖與呼吸綜合癥”，根據(jù)病毒的傳播力又分為經(jīng)典藍(lán)耳和高致病性藍(lán)耳。經(jīng)典藍(lán)耳一般由VR2332株、CH-1a株、BJ-株、R98株等弱毒力和中毒力毒株引起。高致病性藍(lán)耳是由豬藍(lán)耳病毒變異株引起的一種急性高致死性傳染病，仔豬發(fā)病率、死亡率分別達(dá)100%和50%以上，母豬流產(chǎn)率達(dá)30%以上。圖表SEQ圖表\*ARABIC66：經(jīng)典藍(lán)耳和高致病性藍(lán)耳概況目前藍(lán)耳疫苗主要有滅活疫苗和弱毒活疫苗兩類。滅活疫苗主要用于預(yù)防母豬感染，而弱毒活疫苗:主要供3至18周齡的仔豬接種使用。由于滅活疫苗產(chǎn)品免疫效果較差，目前只有少量產(chǎn)品出現(xiàn)在政府招標(biāo)采購(gòu)中，分別為經(jīng)典藍(lán)耳(CH-1a株)與高致病性（NVDC-JXA1株）滅活疫苗。（2）藍(lán)耳招標(biāo)市場(chǎng)近年來(lái)量?jī)r(jià)齊跌受到2006年高致病性藍(lán)耳病暴發(fā)的沖擊，高致病性藍(lán)耳被列入政府采購(gòu)。最初采用效果較差的滅活苗，2008年中國(guó)動(dòng)物疫控中心成功研制出藍(lán)耳弱毒活疫苗（JXA1-R株），免疫效果好，迅速替代滅活苗。2011年兩種新毒株弱毒苗（HuN4-F112株和TJM-F92株）取得國(guó)家新獸藥證書。目前國(guó)內(nèi)擁有高致病性藍(lán)耳活疫苗的生產(chǎn)批文企業(yè)數(shù)量為17家。此外碩騰的中外合資企業(yè)吉林輝瑞國(guó)原動(dòng)保也擁有（TJM-92）的生產(chǎn)批文。圖表SEQ圖表\*ARABIC67：國(guó)內(nèi)主要高致病性藍(lán)耳疫苗生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品一方面經(jīng)過(guò)7年的強(qiáng)制免疫，豬場(chǎng)抗體普遍較高，近年來(lái)疫情減弱；另一方面弱毒苗在防疫過(guò)程中容易出現(xiàn)反毒或免疫干擾6。從用戶使用的實(shí)際情況來(lái)看，應(yīng)激副反應(yīng)較大。從各省招標(biāo)的情況看，近年來(lái)高致病性藍(lán)耳的招標(biāo)量逐年下降。圖表SEQ圖表\*ARABIC68：樣本豬場(chǎng)抗原抗體陽(yáng)性率趨勢(shì)圖表SEQ圖表\*ARABIC69：廣東、湖南省藍(lán)耳苗采購(gòu)金額（萬(wàn)元）（3）競(jìng)爭(zhēng)格局基因缺失苗有望在商品苗和政府采購(gòu)兩方面迅速替代現(xiàn)有的弱毒苗。2011年農(nóng)科院特產(chǎn)研究所成功研制藍(lán)耳基因缺失苗（TJM-F32株）。由于缺失了相關(guān)的強(qiáng)毒基因，有效杜絕了弱毒活苗的返毒危害，且沒(méi)有免疫干擾性，可以利用缺失基因鑒別抗體和野毒感染，有效凈化種群。該產(chǎn)品目前為吉林國(guó)原，天康生物、吉林特研、青島易邦、山西隆克爾共享。從銷售能力和影響力上看，天康、吉林國(guó)原、青島易邦有望享受其中80%以上的市場(chǎng)份額。目前藍(lán)耳招標(biāo)苗的市場(chǎng)容量約為10億元，不考慮市場(chǎng)苗，按照50%的市場(chǎng)替代率，價(jià)格不變，將有望能為3公司各帶來(lái)1.5億左右的收入。圖表SEQ圖表\*ARABIC70：湖南省高致病性藍(lán)耳各毒株招標(biāo)量（萬(wàn)ml）（4）市場(chǎng)苗以經(jīng)典藍(lán)耳為主由于高致病性藍(lán)耳苗對(duì)經(jīng)典藍(lán)耳缺乏保護(hù)，目前豬藍(lán)耳市場(chǎng)苗主要以經(jīng)典藍(lán)耳為主，市場(chǎng)份額近年來(lái)逐漸回升，其中進(jìn)口產(chǎn)品7占據(jù)主導(dǎo)。國(guó)產(chǎn)經(jīng)典株藍(lán)耳病疫苗有豬藍(lán)耳病活疫苗CH-1R株和R98株。到目前為止，經(jīng)典毒株藍(lán)耳病疫苗生產(chǎn)企業(yè)共有14家，其中大北農(nóng)的藍(lán)定抗市場(chǎng)口碑較好，售價(jià)跟進(jìn)口產(chǎn)品相差無(wú)幾。圖表SEQ圖表\*ARABIC71：國(guó)內(nèi)主要經(jīng)典藍(lán)耳疫苗生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品目前正規(guī)在華注冊(cè)的藍(lán)耳苗外資企業(yè)有勃林格和碩騰兩家。其中勃林格（ATCCVR-2332株）2005年進(jìn)入中國(guó)，在高端市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)。梅里亞走私苗較多。高致病藍(lán)耳的市場(chǎng)苗需求主要來(lái)自于大型養(yǎng)殖場(chǎng)和種豬場(chǎng)。2013年僅有天康生物、青島易邦和吉林輝瑞國(guó)原推出成熟產(chǎn)品。隨著規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)數(shù)量增加，以及高致病性藍(lán)耳政府采購(gòu)逐步退出，未來(lái)具有基因缺失特征的TJM-F92毒株高致病豬藍(lán)耳市場(chǎng)苗有望獲得持續(xù)發(fā)展。2、口蹄疫：招采與市場(chǎng)苗兩翼齊飛（1）口蹄疫介紹口蹄疫是偶蹄類動(dòng)物的重要傳染病?？谔阋卟《荆‵MDV）傳染力非常強(qiáng)，一頭病牛的排毒量可感染100萬(wàn)頭牛，發(fā)病率100%，成年畜死亡率一般1-2%，但幼畜高達(dá)50%，甚至100%。雖然整體死亡率并不高，但由于傳播力強(qiáng)，血清型眾多（目前口蹄疫病毒已知有7個(gè)血清型：A、O、C、SAT-1、SAT-2、SAT-3和Asia-I,我國(guó)流行過(guò)的血清型為A、O、和亞洲I型。），相互之間無(wú)交叉保護(hù)，亞型交叉保護(hù)差，且極易發(fā)生變異，因而防治難度極大，被世界動(dòng)物衛(wèi)生組織列為A類傳染病，在我國(guó)被列為一類傳染病。目前我國(guó)規(guī)定每年春季和秋季進(jìn)行兩次集中強(qiáng)制免疫。由于不同血清型保護(hù)差，毒株類型與目前流行毒株同源性越好，免疫效果越佳。從目前口蹄疫病毒的流行趨勢(shì)上看：新豬毒1和新豬毒2在養(yǎng)豬業(yè)中長(zhǎng)期流行，是最難控制的一個(gè)毒株群；PanAsia株在一些地區(qū)近年也有檢出；Mya98（緬甸）毒株則是近兩年來(lái)在豬場(chǎng)中危害最大的口蹄疫毒株，預(yù)測(cè)今后幾年Mya98的流行會(huì)持續(xù)。圖表74：口蹄疫類型及主要毒株（2）口蹄疫疫苗市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局國(guó)內(nèi)取得生產(chǎn)文號(hào)的口蹄疫疫苗品種主要有：?？谔阋逜型滅活疫苗，牛口蹄疫O型-亞洲I型二價(jià)滅活疫苗，?？谔阋逜-O-亞洲I型三價(jià)滅活疫苗，另外還有豬口蹄疫O型滅活疫苗和合成肽疫苗。O/Mya98/BY/2010株、O/Mya98/XJ/2010株+O/GX/9-7株、O/Mya98/XJ/2010株+JSL株+Re-A/WH/09株都是目前炙手可熱的品種。此外，獨(dú)家品種往往在價(jià)格上更有優(yōu)勢(shì)，如中農(nóng)威特獨(dú)家擁有的A型口蹄疫（AF/72株）和O型緬甸98株在招標(biāo)中往往獨(dú)家采購(gòu)，價(jià)格保障性高。圖表SEQ圖表\*ARABIC72：主要口蹄疫毒株和廠家情況疫合成肽疫苗是用人工方法按天然蛋白質(zhì)的氨基酸順序合成保護(hù)性短肽,與載體連接后加佐劑所制成的疫苗。目前主要由上海申聯(lián)、中牧股份、新疆天康畜牧生產(chǎn)。合成肽疫苗相對(duì)普通滅活苗在穩(wěn)定性上有一定優(yōu)勢(shì)，最初定價(jià)在1元/ml，但近年來(lái)招標(biāo)價(jià)格有所降低，與普通O型滅活苗的差價(jià)在縮小，2013年受到農(nóng)業(yè)部質(zhì)量新規(guī)的影響，在大多數(shù)省份價(jià)格恢復(fù)到0.8元/ml。圖表SEQ圖表\*ARABIC73：口蹄疫合成肽與普通滅活苗對(duì)比懸浮培養(yǎng)與純化成為質(zhì)量提升關(guān)鍵。細(xì)胞懸浮培養(yǎng)技術(shù)是指細(xì)胞在生物反應(yīng)器中自由懸浮于培養(yǎng)液內(nèi)生長(zhǎng)增殖的一種培養(yǎng)方法。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)大多采用轉(zhuǎn)瓶技術(shù)生產(chǎn)口蹄疫滅活苗。轉(zhuǎn)瓶培養(yǎng)生產(chǎn)規(guī)模大，容易造成污染，因內(nèi)毒素引起疫苗的副反應(yīng)。國(guó)外大部分疫苗生產(chǎn)企業(yè)早已淘汰轉(zhuǎn)瓶技術(shù)，采用大規(guī)模懸浮培養(yǎng)，懸浮培養(yǎng)采用無(wú)血清（或者低血清）培養(yǎng)基，在抗原純化時(shí)不需要分離去除血清雜蛋白，不僅可保證生物安全，也可提高疫苗的均一性，降低疫苗副反應(yīng)。結(jié)合現(xiàn)有的疫苗抗原濃縮純化技術(shù)能大大提高疫苗的效果。全球來(lái)看懸浮培養(yǎng)是一個(gè)非常成熟的技術(shù)，國(guó)外早在1965年就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。目前國(guó)外大企業(yè)已經(jīng)能夠使用5000L反應(yīng)器懸浮培養(yǎng)生產(chǎn)口蹄疫苗。國(guó)內(nèi)最早采用懸浮培養(yǎng)工藝的企業(yè)是金宇集團(tuán)，目前國(guó)內(nèi)主流廠家都已經(jīng)上了懸浮培養(yǎng)生產(chǎn)線，但已經(jīng)正式投入生產(chǎn)的僅金宇一家。圖表SEQ圖表\*ARABIC74：口蹄疫疫苗懸浮培養(yǎng)與轉(zhuǎn)瓶培養(yǎng)對(duì)比多價(jià)苗研發(fā)是新品的主要方向。由于口蹄疫病毒變異快，不同類型之間的交叉保護(hù)性差，多價(jià)苗的開發(fā)對(duì)于降低免疫費(fèi)用和動(dòng)物應(yīng)激性效果顯著。金宇集團(tuán)和天康生物分別在2012年3月和2013年4月獲得口蹄疫三價(jià)苗的生產(chǎn)批文。在今年的招標(biāo)當(dāng)中，三價(jià)苗的價(jià)格達(dá)到2元/頭份，對(duì)于二價(jià)苗的替代性明顯。（3）招標(biāo)苗將受益于質(zhì)量新規(guī)，價(jià)格觸底回升按照目前生豬10億頭，牛1.5億頭，羊5.5億頭的免疫規(guī)模測(cè)算，目前每年口蹄疫強(qiáng)制免疫的市場(chǎng)規(guī)模約為15.30億元。在此基礎(chǔ)上，濃縮苗（按照海南省招標(biāo)4元/頭份）和合成肽份額每提升10%，市場(chǎng)規(guī)模將分別相應(yīng)提升0.6億和7億。圖表SEQ圖表\*ARABIC75：口蹄疫強(qiáng)制免疫市場(chǎng)測(cè)算資料來(lái)源：中國(guó)畜牧業(yè)年鑒由于競(jìng)爭(zhēng)加劇以及地方政府經(jīng)費(fèi)壓力加大，2010年以來(lái)口蹄疫招標(biāo)苗價(jià)格大幅走低，在一些沿海省份甚至低于成本價(jià)。圖表SEQ圖表\*ARABIC76：2010-2014年廣東省O型口蹄疫采購(gòu)量?jī)r(jià)（百萬(wàn)ml，元/ml）圖表SEQ圖表\*ARABIC77：2010-2014年廣東省O-I型二價(jià)苗采購(gòu)量?jī)r(jià)（百萬(wàn)ml，元/ml）圖表SEQ圖表\*ARABIC78：2010-2014年廣東省口蹄疫合成肽采購(gòu)量?jī)r(jià)（百萬(wàn)m，元/ml）圖表SEQ圖表\*ARABIC79：2010-2013年廣東省A型口蹄疫采購(gòu)量?jī)r(jià)（百萬(wàn)ml，元/ml）低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果就是疫苗質(zhì)量每況愈下，養(yǎng)殖戶受累于劣質(zhì)疫苗，市場(chǎng)怨聲載道。2014年廣東省動(dòng)物衛(wèi)生監(jiān)督所對(duì)市場(chǎng)上主要的口蹄疫政府采購(gòu)苗二次免疫的抗體合格率進(jìn)行檢測(cè)，發(fā)現(xiàn)最好的僅達(dá)到60%，而最差的僅有24%。圖表SEQ圖表\*ARABIC80：二次免疫后（包括三次免疫）4次平均抗體合格率資料來(lái)源：廣東省動(dòng)物衛(wèi)生監(jiān)督所在疫情嚴(yán)重和質(zhì)量問(wèn)題頻出的背景下，農(nóng)業(yè)部去年出臺(tái)了口蹄疫疫苗質(zhì)量新規(guī)，自2013年9月1日起，國(guó)家強(qiáng)制免疫用口蹄疫疫苗將逐步執(zhí)行新的疫苗質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)：效力檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)由每頭份3PD50提高到6PD50，新生產(chǎn)的口蹄疫滅活疫苗內(nèi)毒素每頭份疫苗不超過(guò)50EU。自2014年1月1日起，對(duì)總蛋白含量實(shí)施不定期抽樣檢測(cè)，并公開檢測(cè)結(jié)果；2015年1月1日起，總蛋白含量每ml疫苗不高于500ug。質(zhì)量新規(guī)利好價(jià)格，但執(zhí)行是關(guān)鍵。事實(shí)上，按照世界衛(wèi)生組織的標(biāo)準(zhǔn)，常規(guī)免疫口蹄疫疫苗每頭份抗原含量不低于3個(gè)PD50，緊急免疫時(shí)不低于6個(gè)PD50。過(guò)去我國(guó)對(duì)口蹄疫疫苗的抗原含量標(biāo)準(zhǔn)與世界衛(wèi)生組織相同，均為3個(gè)PD50，而現(xiàn)實(shí)中，由于低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，部分企業(yè)的抗原含量甚至不足1個(gè)PD50。目前耽誤之急是把好檢測(cè)關(guān)，而不是靠提高標(biāo)準(zhǔn)可以解決問(wèn)題的。以山東為例。2011年在招標(biāo)中要求口蹄疫疫苗的攻毒效力達(dá)到6個(gè)PD50，但價(jià)格上并沒(méi)有上升，反而一路下滑。圖表SEQ圖表\*ARABIC81：2010-2013年山東省歷年口蹄疫招標(biāo)價(jià)格新規(guī)的出臺(tái)，將有利于口蹄疫疫苗價(jià)格穩(wěn)定，但指望價(jià)格大幅甚至翻倍增長(zhǎng)并不現(xiàn)實(shí)。（4）市場(chǎng)苗為國(guó)內(nèi)企業(yè)造就10億的大蛋糕近年來(lái)口蹄疫發(fā)病嚴(yán)重，普通的招標(biāo)苗難以滿足規(guī)模豬場(chǎng)的防疫需求（主要針對(duì)種豬），由于目前國(guó)內(nèi)沒(méi)有合法上市的進(jìn)口口蹄疫疫苗，所以市場(chǎng)苗過(guò)去以梅里亞和英特威的走私苗為主，售價(jià)達(dá)到8-13元/頭份。2011年3月，申聯(lián)生物醫(yī)藥(上海)有限公司的多肽苗以及中農(nóng)威特的緬甸98譜系株也加入市場(chǎng)苗競(jìng)爭(zhēng)，2012年金宇的懸浮培養(yǎng)純化苗開始發(fā)力，2013年銷售預(yù)計(jì)達(dá)到2.4億。圖表SEQ圖表\*ARABIC82：口蹄疫質(zhì)量規(guī)格和市場(chǎng)份額情況資料來(lái)源：農(nóng)業(yè)部目前，口蹄疫高端市場(chǎng)苗是幾大豬病市場(chǎng)苗中唯一沒(méi)有外資涉足（除走私以外）的品種。全球最大的口蹄疫疫苗生產(chǎn)商阿根廷BAGO2013年年底剛剛獲批進(jìn)入中國(guó)，與上海海利組成合資公司，年產(chǎn)8億mL的項(xiàng)目預(yù)計(jì)2016年投產(chǎn)，真正對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生影響至少到2017年以后。對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，預(yù)計(jì)未來(lái)2-3年將是一塊非常誘人的蛋糕，考慮到成本較高，在種豬覆蓋30%，商品豬覆蓋5%，肉牛和奶牛分別覆蓋10%的保守假設(shè)下，市場(chǎng)容量有望達(dá)到10個(gè)億。圖表SEQ圖表\*ARABIC83：口蹄疫市場(chǎng)苗市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算3、豬圓環(huán)：充分市場(chǎng)化，群雄逐鹿（1）豬圓環(huán)介紹豬圓環(huán)屬于免疫抑制性疾病，表現(xiàn)為斷奶仔豬多系統(tǒng)衰竭綜合征（PMWS）、豬皮炎腎病綜合征（PDNS）、豬呼吸道疾病綜合征（PRDC）、繁殖障礙、仔豬心肌炎等。由于其對(duì)機(jī)體系統(tǒng)侵害的廣泛性而成為豬的三大疾病之一。（2）豬圓環(huán)競(jìng)爭(zhēng)格局由于豬圓環(huán)不屬于人畜共患病種，在可預(yù)期未來(lái)都不會(huì)被納入強(qiáng)制免疫，是目前唯一不在強(qiáng)制免疫范圍的三大豬病，市場(chǎng)苗空間巨大，按照每頭份10元價(jià)格計(jì)算，理論市場(chǎng)容量達(dá)到40億元。2000年中國(guó)首次發(fā)現(xiàn)豬圓環(huán)病毒，但此后很長(zhǎng)時(shí)間都沒(méi)有疫苗面市，長(zhǎng)期依賴進(jìn)口。2009年勃林格豬圓環(huán)病毒疫苗在中國(guó)首家注冊(cè)成功并于2010年1月上市。2011年相關(guān)調(diào)查抽樣中國(guó)超過(guò)500頭規(guī)模的豬場(chǎng)共4