2022年期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》真題練習(xí)試題B卷

2022年期貨從業(yè)資格證考試《期貨投資分析》真題練習(xí)試題B卷

考試須知：

1、考試時(shí)間：120分鐘，本卷滿(mǎn)分為100分。

2、請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫(xiě)您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)等信息。

3、請(qǐng)仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在密封線(xiàn)內(nèi)答題，否則不予評(píng)分。

姓名：______

考號(hào)：______

得分評(píng)卷入

一、單選題(本大題共80小題，每題0.5分，共40分)

1、宋體下列期貨市場(chǎng)中，市場(chǎng)流動(dòng)性最強(qiáng)的是()

A、深度大、廣度小的市場(chǎng)

B、深度大、廣度大的市場(chǎng)

C、深度小、廣度大的市場(chǎng)

D、深度適中、廣度適中的市場(chǎng)

2、宋體如果要抵消標(biāo)的內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格變化給期權(quán)價(jià)格帶來(lái)的影響，一個(gè)單位的看漲期權(quán)多頭

就需要()單位的標(biāo)的資產(chǎn)的空頭加以對(duì)沖。

A、N(D1)

B、N(D2)

C、N(D3)

D、N(D4)

3、建倉(cāng)時(shí)，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格()近期月份合約的價(jià)格時(shí)，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該

賣(mài)出近期月份合約。

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A、等于

B、低于

C、大于

D、接近于

4、預(yù)期（）時(shí)，投資者應(yīng)考慮賣(mài)出看漲期權(quán)。

A、標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動(dòng)

B、標(biāo)的物價(jià)市場(chǎng)處于能市且波幅收窄

C、標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動(dòng)

D、標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市且波幅收窄

5、宋體某市1994年社會(huì)商品零售額為12000萬(wàn)元，1998年社會(huì)商品零售額為15600萬(wàn)元,

四年中物價(jià)上漲了4%,則商品零售量指數(shù)為（）

A、104%

B、125%

C、130%

D、145%

6、國(guó)際收支平衡表的基本差額等于（）

A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額期貨從業(yè)資格考試培訓(xùn)

B、經(jīng)常項(xiàng)目差額+資本項(xiàng)目差額

C、經(jīng)常項(xiàng)目差額+短期資本差額

D、經(jīng)常項(xiàng)目差額+長(zhǎng)期資本差額

7、取得期貨交易所會(huì)員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

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A、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B、期貨交易所

C、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D、證券交易所

8、宋體風(fēng)險(xiǎn)度量的方法不包括（）

A、敏感性分析

B、情景分析

C、人力分析

D、壓力測(cè)試

9、強(qiáng)行減倉(cāng)制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)

與該合約凈持倉(cāng)贏(yíng)利客戶(hù)（包括非期貨公司會(huì)員）按持倉(cāng)比例自動(dòng)撮合成交。強(qiáng)行減倉(cāng)造成

的經(jīng)濟(jì)損失由（）承擔(dān)。

A、期貨交易所

B、期貨公司

C、會(huì)員及其投資者

D、非期貨公司會(huì)員

10、宋體對(duì)于固定利率支付方來(lái)說(shuō)，在利率互換合約簽訂時(shí)，互換合約價(jià)值（）

A、等于零

B、大于零

C、小于零

D、不確定

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11、公司保留消費(fèi)品的庫(kù)存主要是因?yàn)槠洌ǎ?/p>

A、具有消費(fèi)價(jià)值

B、具有投資價(jià)值

C、同時(shí)具有消費(fèi)價(jià)格和投資價(jià)值

D、不具有消費(fèi)價(jià)值和投資價(jià)格期貨從業(yè)考試時(shí)間表

12、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格或變量的風(fēng)險(xiǎn)，即（）,引入到

結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，使得投資者通過(guò)承擔(dān)一定程度的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而獲得一定的風(fēng)險(xiǎn)收益。

A、交易風(fēng)險(xiǎn)

B、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證

C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D、管理風(fēng)險(xiǎn)

13、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）

A、低

B、高

C、相等

D、不確定

14、中國(guó)金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，注冊(cè)資本為（）億元人民幣。

A、1

B、5

C、10

D、100

第4頁(yè)共42頁(yè)

15、在我國(guó)，批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是（）

A、期貨交易所期貨從業(yè)培訓(xùn)班

B、期貨結(jié)算部門(mén)

C、中國(guó)人民銀行

D、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

16、假設(shè)無(wú)收益的投資資產(chǎn)的即期價(jià)格為so是遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)間，r是以連續(xù)復(fù)利計(jì)算

的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，F(xiàn)0是遠(yuǎn)期合約的即期價(jià)格，假定持有成本因子為r-D、，D、為紅利收益率，

則其期貨的理論價(jià)格為（）

A、Fo=SoErT期貨從業(yè)考試題型

B、Fo

C、Fo=SoErT/12

D、Fo=SoE（r-）

17、關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是（）

A、期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大

B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大

C、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大

D、標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大

18、某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱(chēng)為（）

A、價(jià)差

B、基差

第5頁(yè)共42頁(yè)

C、差價(jià)

D、套價(jià)

19、（）表明在近N日內(nèi)市場(chǎng)交易資金的增減狀況。

A、市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率

B、市場(chǎng)資金集中度

C、現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率

D、期貨價(jià)格變動(dòng)率

20、宋體美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）發(fā)布的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)變化的重要的

領(lǐng)先指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，該指數(shù)（）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮。

A、低于57%

B、低于50%

C、在50%和43%之間

D、低于43%

21、宋體（）是期貨交易中最常見(jiàn)、最需要重視的一種風(fēng)險(xiǎn)。

A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B、信用風(fēng)險(xiǎn)

C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、操作風(fēng)險(xiǎn)

22、宋體國(guó)際收支出現(xiàn)大量順差時(shí)會(huì)導(dǎo)致下列（）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

A、本幣匯率上浮，出口增加

B、本幣匯率上浮，出口減少

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C、本幣匯率下浮，出口增加

D、本幣匯率下浮，出口減少

23、（）是指當(dāng)投資者的資金無(wú)法滿(mǎn)足保證金要求時(shí)，其持有的頭寸?面臨強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)

險(xiǎn)。

A、流通量風(fēng)險(xiǎn)

B、成交量風(fēng)險(xiǎn)

C、資金量風(fēng)險(xiǎn)

D、持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)

24、假設(shè)黃金現(xiàn)價(jià)為733美元/盎司，其存儲(chǔ)成本為每年2美元/盎司，一年后支付，美元一

年期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%。則一年期黃金期貨的理論價(jià)格為（）美元/盎司。

A、735.00

B、746.28

C、764.91

D、789.55

25、商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資被稱(chēng)為（）

A、法定存款準(zhǔn)備金

B、再貼現(xiàn)

C、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

D、公開(kāi)市場(chǎng)操作

26、國(guó)際收支平衡表的基本差額等于（）

A、貿(mào)易差額+非貿(mào)易差額

第7頁(yè)共42頁(yè)

B、經(jīng)常項(xiàng)目差額+資本項(xiàng)目差額

C、經(jīng)常項(xiàng)目差額+短期資本差額

D、經(jīng)常項(xiàng)目差額+長(zhǎng)期資本差額

27、假設(shè)摩托車(chē)市場(chǎng)處于均衡，此時(shí)摩托車(chē)頭盔價(jià)格上升，在新的均衡中，摩托車(chē)的（）

A、均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量下降

B、均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量上升

C、均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量下降

D、均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量上升

28、對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，期貨交易所在制定合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)時(shí)，常常采用（）為

標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)。

A、國(guó)內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

B、國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

C、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

D、國(guó)內(nèi)或國(guó)際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級(jí)

29、下列關(guān)于強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行過(guò)程的說(shuō)法，不正確的是（）

A、交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求

B、開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C、超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

D、強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔

30、聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織公布，2010年11月世界糧食庫(kù)存消費(fèi)比降至21%o其中“庫(kù)存消費(fèi)比”

是指（）的百分比值。

第8頁(yè)共42頁(yè)

A、期末庫(kù)存與當(dāng)期消費(fèi)量

B、期初庫(kù)存與當(dāng)期消費(fèi)量

C、當(dāng)期消費(fèi)量與期末庫(kù)存

D、當(dāng)期消費(fèi)量與期初庫(kù)存

31、期貨交易中，（）的目的是追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或利潤(rùn)最大化的投資效果。期貨從業(yè)報(bào)

名條件

A、行情預(yù)測(cè)

B、交易策略分析

C、風(fēng)險(xiǎn)控制

D、期貨投資分析

32、美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是（）

A、等于0

B、小于等于0

C、大于等于0

D、不確定

33、國(guó)際上期貨交易的指令有很多種，其中，同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出兩種或兩種以上期貨合約的指

令是指（）

A、雙向指令

B、止損指令

C、套利指令

D、市價(jià)指令

第9頁(yè)共42頁(yè)

34、6月5日某投機(jī)者以95.45的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIB、OR）

期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素

的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）

A、1250歐元

B、-1250歐元

C、12500歐元

D、-12500歐元

35、被稱(chēng)為“另類(lèi)投資工具”的組合是（）

A、共同基金和對(duì)沖基金

B、商品投資基金和共同基金

C、商品投資基金和對(duì)沖基金

D、商品投資基金和社?；?/p>

36、5月，滬銅期貨10月合約價(jià)格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了“開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出2000噸8月

期銅，同時(shí)開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于（）作出的決

策。

A、計(jì)劃8月賣(mài)出1000噸庫(kù)存，且期貨合約間價(jià)差過(guò)大

B、計(jì)劃10月賣(mài)出1000噸庫(kù)存，且期貨合約間價(jià)差過(guò)小

C、計(jì)劃8月賣(mài)出1000噸庫(kù)存，且期貨合約間價(jià)差過(guò)小

D、計(jì)劃10月賣(mài)出1000噸庫(kù)存，且期貨合約間價(jià)差過(guò)大

37、期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是（）

A、相對(duì)價(jià)格

B、即期價(jià)格

第10頁(yè)共42頁(yè)

C、遠(yuǎn)期價(jià)格

D、絕對(duì)價(jià)格

38、近年來(lái)，中國(guó)已經(jīng)逐步放棄了過(guò)去長(zhǎng)期實(shí)行的釘住美元的匯率制度，因?yàn)椴扇∵@種匯率

制度，在正常情況下有可能導(dǎo)致（）

A、國(guó)際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨緊縮

B、國(guó)際收支順差增大，出現(xiàn)通貨膨脹

C、國(guó)際收支逆差增大，出現(xiàn)通貨膨脹

D、國(guó)際收支順差增大，出現(xiàn)通貨緊縮

39、宋體當(dāng)現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣(mài)空限制時(shí)，設(shè)賣(mài)空現(xiàn)貨需要的保證金是賣(mài)空量的一個(gè)固定比例K,

那么期貨的價(jià)格區(qū)間為（）

A、[(1+K)St(1-Y)E,rl(T-t),St(1-Y)E'rB(T-t)]

B、[(1-K)St(1+Y)E'rl(T-t),St(1+Y)E*rB(T+t)]

C、[(1-K)St(1-Y)E"rl(T-t),St(1+Y)E'rB(T-t)]

D、[(1-K)St(1-Y)E"rl(T-t),St(1-Y)E-rB(T+t)]

40、下列說(shuō)法中，正確的是（）

A、社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括郵局售給居民的郵票收入

B、社會(huì)消費(fèi)品零售總額不包括煤氣公司售給居民的煤氣灶具

C、社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括服務(wù)業(yè)的營(yíng)業(yè)收入期貨從業(yè)資格考試真題

D、社會(huì)消費(fèi)品零售總額不包括售給部隊(duì)的副食品

41、宋體生產(chǎn)法是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣除生產(chǎn)過(guò)程中投入

的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法。核算公式為（）

A、總產(chǎn)出+中間投入=增加值

第11頁(yè)共42頁(yè)

B、總產(chǎn)出-中間投入=增加值

C、總產(chǎn)出義中間投入=增加值

D、總產(chǎn)出/中間投入=增加值

42、關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（）

A、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)基本一致并逐漸趨同

B、期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)參考價(jià)格

C、期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)間上和空間上的局限性，具有公開(kāi)性、

連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)

D、期貨價(jià)格時(shí)時(shí)刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場(chǎng)的供求關(guān)系

43、標(biāo)的物現(xiàn)價(jià)為179.50,權(quán)利金為1.35、執(zhí)行價(jià)格為177.50的看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為

（）

A、-2

B、-0.25

C、1.35

D、1.1

44、目前，期貨交易中成交量最大的品種是（）

A、股指期貨

B、利率期貨

C、能源期貨

D、農(nóng)產(chǎn)品期貨

45、下列形態(tài)中，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）

第12頁(yè)共42頁(yè)

A、三重頂

B、三角形

C、矩形

D、旗形

46、若存在一個(gè)僅有兩種商品的經(jīng)濟(jì)：在2000年某城市人均消費(fèi)4公斤的大豆和3公斤的

棉花，其中，大豆的單價(jià)為4元/公斤，棉花的單價(jià)為10元/公斤;在2011年，大豆的價(jià)格

上升至5.5元/公斤，棉花的價(jià)格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的C、

PI為（）%。

A、130

B、146

C、184

D、195

47、下列不屬于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的基本權(quán)利的是（）

A、行使表決權(quán)、申訴權(quán)

B、設(shè)計(jì)期貨合約

C、在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易

D、按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

48、宋體某新客戶(hù)存入保證金100000元，在4月1日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入大豆期貨合約40手（每手

10噸），成交價(jià)為4000元/噸，同一天該客戶(hù)賣(mài)出平倉(cāng)20手大豆合約，成交價(jià)為4030元/

噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4040元/噸，交易保證金比例為5%,則該客戶(hù)的平倉(cāng)盈虧、持倉(cāng)盈虧、

當(dāng)日盈虧、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）為（）元。期貨從業(yè)資格

培訓(xùn)

A、7000,7000,14000,28000

第13頁(yè)共42頁(yè)

B、8000,8000,14000,72000

C、600,800,1400,2800

D、6000,8000,14000,73600

49、良楚公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/

噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣(mài)出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260

元/噸的價(jià)格將該批小麥賣(mài)出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公

司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為（）

A、-50000元

B、10000元

C、-3000兀

D、20000元

50、（）是期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)提供交割服務(wù)和生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)

構(gòu)。

A、期貨信息資訊機(jī)構(gòu)

B、期貨保證金存管銀行

C、交割倉(cāng)庫(kù)

D、期貨公司

51、期貨交易采用（）的集中交易方式。

A、集合競(jìng)價(jià)

B、雙向競(jìng)價(jià)

C、公開(kāi)招標(biāo)

D、連續(xù)競(jìng)價(jià)

第14頁(yè)共42頁(yè)

52、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是（

A、匯率

B、商品價(jià)格

C、商品的國(guó)際價(jià)格

D、通貨膨脹率

53、期貨交易品種經(jīng)歷了（）的發(fā)展歷程。

A、商品期貨一金融期貨

B、金屬期貨一商品期貨

C、商品期貨一期貨期權(quán)

D、外匯期貨一商品期貨

54、對(duì)買(mǎi)入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A、套期保值效果不確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來(lái)判斷

B、不完全套期保值，且有凈盈利

C、期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

D、不完全套期保值，且凈損失

55、國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)目差額是指（）三項(xiàng)差額相抵后的凈差額。

A、貿(mào)易、資本和儲(chǔ)備資產(chǎn)

B、貿(mào)易、服務(wù)和轉(zhuǎn)讓

C、貿(mào)易、轉(zhuǎn)讓和資本

D、服務(wù)、轉(zhuǎn)讓和資本

56、實(shí)證檢驗(yàn)表明，我國(guó)目前的期貨市場(chǎng)（）

第15頁(yè)共42頁(yè)

A、已達(dá)到弱有效，但未達(dá)到半強(qiáng)型有效

B、還沒(méi)有達(dá)到弱有效

C、以達(dá)到半強(qiáng)型有效

D、已達(dá)到強(qiáng)型有效

57、以下不屬于基本面分析優(yōu)點(diǎn)的是（）

A、結(jié)論明確

B、可靠性較高

C、指導(dǎo)性較強(qiáng)

D、不用收集資料期貨從業(yè)考試題目

58、如果套期保值者能爭(zhēng)取到一個(gè)有利的（），套期保值交易就能贏(yíng)利。

A、利息

B、基差

C、現(xiàn)貨價(jià)格

D、期貨價(jià)格

59、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）

A、會(huì)員大會(huì)

B、理事會(huì)

C、股東大會(huì)

D、董事會(huì)

60、（）是交易者根據(jù)商品的產(chǎn)量、消費(fèi)量和庫(kù)存量（或者供需缺口），即根據(jù)商品的供

給和需求關(guān)系以及影響供求關(guān)系變化的種種因素來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)的分析方法。

第16頁(yè)共42頁(yè)

A、心理分析

B、技術(shù)分析

C、基本分析

D、圖形分析

61、宋體關(guān)于程序化交易，以下說(shuō)法正確的是（）

A、程序化交易也稱(chēng)為自動(dòng)化交易，是指通過(guò)計(jì)算程序輔助完成交易的一種交易方式

B、與策略本身的開(kāi)發(fā)和優(yōu)劣相關(guān)

C、只可以執(zhí)行頻度很高的交易

D、主要強(qiáng)調(diào)策略開(kāi)發(fā)和執(zhí)行的方法

62、宋體中國(guó)季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（）左右公布，因此GDP這一指標(biāo)具有一定

的滯后性。

A、10天

B、15天

C、25天

D、50天

63、宋體一般情況下，當(dāng)會(huì)員某種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)

限量的（）以上（含本數(shù)）時(shí)，該會(huì)員應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等。

A、80%

B、70%

C、60%

D、50%

第17頁(yè)共42頁(yè)

64、如果消費(fèi)者預(yù)期某種商品的價(jià)格在未來(lái)時(shí)間會(huì)上升，那么他會(huì)（）

A、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)

B、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來(lái)消費(fèi)

C、增加該商品的當(dāng)前消費(fèi)，增加該商品的未來(lái)消費(fèi)

D、減少該商品的當(dāng)前消費(fèi)，減少該商品的未來(lái)消費(fèi)

65、假設(shè)無(wú)收益的投資資產(chǎn)的即期價(jià)格為sO,T是遠(yuǎn)期合約到期的時(shí)間，r是以連續(xù)復(fù)利計(jì)

算的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，F(xiàn)0是遠(yuǎn)期合約的即期價(jià)格，那么當(dāng)（）時(shí)，套利者可以買(mǎi)入資產(chǎn)同

時(shí)做空資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約。

A、Fo>SoErT

B、Fo

C、Fo<=SoErT

D、Fo=SoErT

66、某套利者買(mǎi)入5月份菜籽油期貨合約同時(shí)賣(mài)出9月份菜籽油期貨合約，成交價(jià)格分別為

10150元/噸和10110元/噸,結(jié)束套利時(shí),平倉(cāng)價(jià)格分別為10125元/噸和10175元/噸。該

套利者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。

A、50

B、-50

C、40

D、-40

67、宋體本金保護(hù)類(lèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品在期末的價(jià)值不低于產(chǎn)品的初始價(jià)值或者初始價(jià)值的某個(gè)比

例，如初始價(jià)值的（）

A、60%

第18頁(yè)共42頁(yè)

B、70%

C、80%

D、90%

68、在半強(qiáng)型有效市場(chǎng)中，下列說(shuō)法正確的是（）

A、因?yàn)閮r(jià)格己經(jīng)反映了所有的歷史信息，所以技術(shù)分析是無(wú)效的

B、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有公開(kāi)獲得的信息，所以技術(shù)分析是無(wú)效的

C、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的所有信息，所以基本分析和技術(shù)分析都是

無(wú)效的

D、因?yàn)閮r(jià)格已經(jīng)反映了所有公開(kāi)獲得的信息和所有歷史信息，所以基本分析和技術(shù)分

析都是無(wú)效的

69、宋體證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)符合一系列的條件和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，比如“凈資本

不低于（）億元人民幣”的條件。

A、5

B、10

C、12

D、15

70、公司本年年末預(yù)期支付每股股利4元，從次年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長(zhǎng)。如果

必要收益率是15%,那么，該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值等于（）元。

A、60

B、70

C、80

D、90

第19頁(yè)共42頁(yè)

71、在8月份，某套利者認(rèn)為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價(jià)差小于正常水平（小麥價(jià)格

通常高于玉米價(jià)格），則他應(yīng)該（）

A、買(mǎi)入1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手11月份玉米期貨合約

B、賣(mài)出1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手11月份玉米期貨合約

C、買(mǎi)入1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手8月份玉米期貨合約

D、賣(mài)出1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手8月份玉米期貨合約

72、從變量之間相關(guān)的表現(xiàn)形式看，可以分為（）

A、正相關(guān)和負(fù)相關(guān)

B、線(xiàn)性相關(guān)和非線(xiàn)性相關(guān)

C、單相關(guān)和復(fù)相關(guān)

D、完全相關(guān)和無(wú)相關(guān)

73、美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）發(fā)布的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先

指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，該指數(shù)（）即表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮。

A、低于57%

B、低于50%

C、在50%和43%之間

D、低于43%

74、期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）

A、消滅風(fēng)險(xiǎn)

B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C、減少風(fēng)險(xiǎn)

第20頁(yè)共42頁(yè)

D、套期保值

75、國(guó)際收支出現(xiàn)巨額逆差時(shí)，會(huì)導(dǎo)致下列（）經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

A、本幣匯率貶值，資本流入

B、本幣匯率升值，資本流出

C、本幣匯率升值，資本流入

D、本幣匯率貶值，資本流出

76、下列貨幣供應(yīng)量按流動(dòng)性大小排序?yàn)椋ǎ?/p>

A、MO>M1>M2

B、MO>M2>M1

C、M2>M1>MO

D、Ml>M2>M0

77、某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂鋼材的采購(gòu)合同,確立了價(jià)格但尚未實(shí)現(xiàn)交手此時(shí)該

建筑企業(yè)屬于（）情形。

A、期貨多頭

B、現(xiàn)貨多頭

C、期貨空頭

D、現(xiàn)貨空頭

78、宋體（）是指由于交易對(duì)手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

A、_作風(fēng)險(xiǎn)

B、信用風(fēng)險(xiǎn)

C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

第21頁(yè)共42頁(yè)

D、法律風(fēng)險(xiǎn)

79、美元較歐元貶值，此時(shí)最佳策略為（）

A、賣(mài)出美元期貨，同時(shí)賣(mài)出歐元期貨

B、買(mǎi)入歐元期貨，同時(shí)買(mǎi)入美元期貨

C、賣(mài)出美元期貨，同時(shí)買(mǎi)入歐元期貨

D、買(mǎi)入美元期貨，同時(shí)賣(mài)出歐元期貨

80、（）是交易者運(yùn)用已有的技術(shù)資料，如成交價(jià)格以及波動(dòng)幅度、成交量和持倉(cāng)量等,

對(duì)未來(lái)期貨價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行的判斷分析方法。

A、心理分析

B、技術(shù)分析

C、基本分析

D、價(jià)值分析

得分評(píng)卷入

二、多選題（本大題共40小題，每題1分，共40分）

1、在回歸分析中，確定直線(xiàn)回歸方程的兩個(gè)變量必須是（）

A、一個(gè)是隨機(jī)變量，一個(gè)是確定變量

B、均為隨機(jī)變量

C、對(duì)等關(guān)系的變量

D、不對(duì)等關(guān)系的變量

2、宋體計(jì)算VaR的信息包括（）

A、時(shí)間長(zhǎng)度N

第22頁(yè)共42頁(yè)

B、置信水平

C、價(jià)值體現(xiàn)

D、資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值變動(dòng)的分布特征

3、有分析報(bào)告指出，美國(guó)近期經(jīng)濟(jì)景氣狀況仍不容樂(lè)觀(guān)。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的需求類(lèi)

指標(biāo)是（）

A、貨幣供應(yīng)量

B、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資

C、新屋開(kāi)工和營(yíng)建許可

D、價(jià)格指數(shù)

4、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的（）

A、成交量

B、成交價(jià)

C、持倉(cāng)量

D、最高價(jià)與最低價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)

5、期貨交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)采取要求（）等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

A、會(huì)員報(bào)告情況

B、客戶(hù)報(bào)告情況

C、談話(huà)提醒

D、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函

6、宋體影響期權(quán)價(jià)格的因素用希臘字母表示，以下正確的有（）

A、Delta

第23頁(yè)共42頁(yè)

B、Gamma

C、Vega

D、Theta

7、交易所對(duì)會(huì)員結(jié)算完成后，將向會(huì)員發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸當(dāng)日的結(jié)算數(shù)據(jù)，包括

（）,期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)員以此作為對(duì)客戶(hù)結(jié)算的依據(jù)。

A、會(huì)員當(dāng)日平倉(cāng)盈虧表

B、會(huì)員當(dāng)日成交合約表

C、會(huì)員當(dāng)日持倉(cāng)表

D、會(huì)員資金結(jié)算表

8、基金托管人的主要職責(zé)包括（）

A、接受基金管理人委托，保管信托財(cái)產(chǎn)

B、計(jì)算信托財(cái)產(chǎn)本息

C、簽署基金管理機(jī)構(gòu)制作的決算報(bào)告

D、基金收益的分配和本金的償還

9、宋體期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主體有（）

A、期貨交易所

B、期貨公司

C、客戶(hù)

D、政府

10、宋體中國(guó)人民銀行14日決定，從2011年6月20日起，再度上調(diào)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民

幣存款準(zhǔn)備金率0、5個(gè)百分點(diǎn)，使大中型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率達(dá)到了21、5%的高位。這

是央行今年以來(lái)第六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，意在進(jìn)一步回籠市場(chǎng)的流動(dòng)性，控制物價(jià)上漲的

第24頁(yè)共42頁(yè)

貨幣因素，緩解居高不下的通脹壓力。類(lèi)似這種緊縮性的貨幣政策還包括（）

A、增加稅收

B、工資管制

C、提高再貼現(xiàn)率

D、出售政府債券

11、宋體下列（）過(guò)程需要應(yīng)用大量的統(tǒng)計(jì)分析方法。

A、指數(shù)化投資

B、市場(chǎng)中性策略

C、商品擇時(shí)問(wèn)題

D、金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)管理

12、期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)和商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是（）

A、利率期貨

B、股票指數(shù)期權(quán)

C、外匯期權(quán)

D、能源期權(quán)

13、基本分析主要適用于（）

A、相對(duì)成熟的市場(chǎng)

B、周期相對(duì)比較長(zhǎng)的價(jià)格預(yù)測(cè)

C、獲利周期較短的預(yù)測(cè)

D、預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域

14、宋體依據(jù)馬爾基爾（MALKIEL）債券定價(jià)原理，對(duì)于面值相同的債券，如果（），由

第25頁(yè)共42頁(yè)

到期收益率變動(dòng)引起的債券價(jià)格波動(dòng)越大。

A、到期期限越長(zhǎng)

B、到期期限越短

C、息票率越高

D、息票率越低

15、宋體指數(shù)編制是指在（）的前提下，通過(guò)各種方法把商品期貨合約連接起來(lái)，作為

衡量商品期貨行情的標(biāo)準(zhǔn)。

A、保證盈利性

B、保證流動(dòng)

C、反映宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)基本狀況

D、反映政策方向

16、宋體（）相結(jié)合可以計(jì)算人均GDP。

A、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

B、人口指標(biāo)

C、國(guó)民生產(chǎn)總值

D、勞動(dòng)力指標(biāo)

17、關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是（）

A、采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶(hù)持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B、套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)也受限制

C、交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施

D、會(huì)員或客戶(hù)的持倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額

第26頁(yè)共42頁(yè)

18、宋體結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的市場(chǎng)中的主要參與者包括（）

A、保管者

B、發(fā)行者

C、投資者

D、套利者

19、下列關(guān)于期權(quán)合約最后交易日的說(shuō)法，正確的是（）

A、在期貨期權(quán)交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況

B、標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日（交割月前一交易日）前

數(shù)兩個(gè)工作日之前的最后一個(gè)星期五

C、系列期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定為：期權(quán)月份前一個(gè)月最后一個(gè)交易日前數(shù)兩個(gè)工

作日之前的最后一個(gè)星期五

D、從期貨期權(quán)合約的最后交易日規(guī)定中可以看出，其最后交易日實(shí)際上比合約名義上

的月份提前了一個(gè)月

20、（）等不可成本量化的主觀(guān)心理因素在遠(yuǎn)期期貨價(jià)格上可能導(dǎo)致交易行為的追漲殺

跌。

A、通脹預(yù)期

B、天氣升水

C、經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)期

D、止損意識(shí)

21、宋體最常見(jiàn)的敏感性指標(biāo)包括（）

A、衡量股票價(jià)格系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的8系數(shù)

B、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的久期

第27頁(yè)共42頁(yè)

C、衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的凸性

D、衡量衍生品風(fēng)險(xiǎn)的希臘字母

22、宋體核心CPI是美聯(lián)儲(chǔ)制定貨幣政策時(shí)較為關(guān)注的數(shù)據(jù)。根據(jù)圖中2000年以來(lái)美國(guó)核

心CPI的變動(dòng)，處于核心CPI安全區(qū)域的是（）《IMGSRC="DST:IMAGE019.PNG"/》

A、區(qū)域I

B、區(qū)域H

c、區(qū)域m

D、區(qū)域IV

23、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識(shí)是（）

A、牛市瘋狂時(shí)，是市場(chǎng)暴跌的先兆

B、市場(chǎng)情緒趨于一致時(shí)，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)

C、大眾通常在主要趨勢(shì)上判斷錯(cuò)誤

D、大眾看好時(shí)，相反理論者就要看淡

24、雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是（）

A、有兩個(gè)相同高度的高點(diǎn)

B、有兩個(gè)相同高度的低點(diǎn)

C、向下突破頸線(xiàn)

D、向上突破頸線(xiàn)

25、宋體同貨幣政策相比，財(cái)政政策的優(yōu)點(diǎn)在于（）

A、動(dòng)員迅速期貨從業(yè)資格試題

B、作用直接

第28頁(yè)共42頁(yè)

C、以公益目的為主

D、”擠出效應(yīng)〃

26、宋體LM和N三個(gè)國(guó)家的國(guó)債到期收益率曲線(xiàn)如圖所示。如果三國(guó)都不存在通貨膨脹,

則對(duì)三國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況的合理判斷是（）

A、L和M增長(zhǎng)，N衰退

B、L增長(zhǎng)快于M,M增長(zhǎng)快于N

C、N增長(zhǎng)快于M,M增長(zhǎng)快于L

D、L和M衰退，N增長(zhǎng)

27、下列哪些情況將有利于促使本國(guó)貨幣升值？（）

A、本國(guó)順差擴(kuò)大

B、降低本幣利率

C、本國(guó)逆差擴(kuò)大

D、提高本幣利率

28、當(dāng)履行期貨期權(quán)合約后，（）

A、看漲期權(quán)的買(mǎi)方持有多頭期貨頭寸

B、看漲期權(quán)的賣(mài)方持有空頭期貨頭寸

C、看跌期權(quán)的買(mǎi)方持有空頭期貨頭寸

D、看跌期權(quán)的賣(mài)方持有多頭期貨頭寸

29、投機(jī)交易能夠減緩價(jià)格波動(dòng)，其前提條件是（）

A、投機(jī)者需要理性化操作

B、投機(jī)要適度

第29頁(yè)共42頁(yè)

C、操縱市場(chǎng)

D、與套期保值數(shù)量相適應(yīng)

30、下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有（）

A、道瓊斯平均系列指數(shù)

B、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C、香港恒生指數(shù)

D、英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)

31、我國(guó)期貨交易所總經(jīng)理具有的權(quán)力不包括（）

A、決定期貨交易所員工的工資和獎(jiǎng)懲

B、決定期貨交易所的變更事項(xiàng)

C、審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)預(yù)算和決算方案

D、決定專(zhuān)門(mén)委員會(huì)的設(shè)置

32、宋體信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具是利用信用衍生產(chǎn)品來(lái)轉(zhuǎn)移、對(duì)沖和分離信用風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)，主要

包括（）

A、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約

B、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證

C、用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)的信用衍生品

D、用于修改憑證的風(fēng)險(xiǎn)

33、期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可分為（）

A、資金量風(fēng)險(xiǎn)

B、流通量風(fēng)險(xiǎn)

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C、匯率風(fēng)險(xiǎn)

D、利率風(fēng)險(xiǎn)

34、下列對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的描述正確的是（）

A、這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是不可抗拒的

B、系統(tǒng)地作用于整個(gè)市場(chǎng)

C、可通過(guò)投資組合策略加以控制

D、是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的普通程度劃分的

35、宋體依據(jù)馬爾基爾（MA1KIE1）債券定價(jià)原理，對(duì)于面值相同的債券，如果（),由

到期收益率變動(dòng)引起的債券價(jià)格波動(dòng)越大。

A、到期期限越長(zhǎng)

B、到期期限越短

C、息票率越高

D、息票率越低

36、宋體一個(gè)完整的投資決策流程一般包括（）等幾個(gè)方面。

A、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

B、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

C、組合構(gòu)建或標(biāo)的選擇

D、風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效評(píng)估

37、下列策略中，權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是（）

A、買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)

B、買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)

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C、賣(mài)出看漲期權(quán)

D、賣(mài)出看跌期權(quán)

38、下列關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算制度的說(shuō)法，正確的是（）

A、金融期貨交易所采取分級(jí)結(jié)算制度

B、交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算會(huì)員對(duì)投資者或者非結(jié)算會(huì)員進(jìn)行結(jié)算

C、結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易結(jié)算會(huì)員、全面結(jié)算會(huì)員和特別結(jié)算會(huì)員

D、全面結(jié)算會(huì)員既可以為其受托客戶(hù)也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會(huì)員辦理結(jié)算、

交割業(yè)務(wù)

39、為了抑制住房?jī)r(jià)格過(guò)快上漲的趨勢(shì)，政府打出了一系列“組合拳”。其經(jīng)濟(jì)學(xué)道理在于

（）

A、加大保障性住房建設(shè)投入，是通過(guò)供給曲線(xiàn)的右移來(lái)抑制房?jī)r(jià)

B、提高購(gòu)買(mǎi)“二套房”成本，是通過(guò)需求曲線(xiàn)的左移來(lái)抑制房?jī)r(jià)

C、對(duì)新建住房?jī)r(jià)格實(shí)行管制，是通過(guò)需求曲線(xiàn)的右移來(lái)抑制房?jī)r(jià)

D、部分地方試點(diǎn)征收房產(chǎn)稅，是通過(guò)供給曲線(xiàn)的左移來(lái)抑制房?jī)r(jià)

40、下列關(guān)于商品供給的說(shuō)法，正確的是（）

A、供給是指在一定時(shí)期內(nèi)，在各種可能的價(jià)格下，生產(chǎn)者愿意并且能夠提供的商品或

勞務(wù)的數(shù)量

B、一般來(lái)說(shuō)，在其他條件不變的情況下，一種商品的市場(chǎng)價(jià)格越高，生產(chǎn)者越愿意為

市場(chǎng)提供較多的產(chǎn)品數(shù)量，即：價(jià)格越高，供給量越大;價(jià)格越低，供給量越小，這就是“供

給法則”

C、在商品自身價(jià)格不變的條件下，生產(chǎn)成本上升會(huì)減少利潤(rùn)，從而使得商品的供給量

增加。相反，生產(chǎn)成本下降會(huì)增加利潤(rùn)，從而使得商品的供給量減少

D、一般而言，生產(chǎn)技術(shù)水平的提高可以降低生產(chǎn)成本，增加生產(chǎn)者的利潤(rùn)，生產(chǎn)者會(huì)

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進(jìn)一步提高產(chǎn)量

得分評(píng)卷入

三、判斷題(本大題共20小題，每題1分，共20分)

1、()國(guó)內(nèi)LLDPE期貨價(jià)格基本不受季節(jié)性需求變動(dòng)的影響。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

2、()短期國(guó)債期貨標(biāo)的資產(chǎn)通常是零息債券，沒(méi)有持有收益，持有成本也只包括購(gòu)買(mǎi)

國(guó)債所需資金的利息成本，因此，其期貨定價(jià)公式與不支付紅利的標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)公式一致,

為Ft=Ste"r(T-t)。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

3、()1865年，以芝加哥商品交易所推出標(biāo)準(zhǔn)化合約為標(biāo)志，真正意義上的期貨交易和

期貨市場(chǎng)開(kāi)始形成。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

4、()按照規(guī)定，期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)與市場(chǎng)開(kāi)發(fā)或者營(yíng)銷(xiāo)等業(yè)務(wù)人員崗位獨(dú)立,

職責(zé)分離。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

5、()期貨交易所向客戶(hù)收取的保證金可用于為客戶(hù)交存保證金和支付手續(xù)費(fèi)、稅款。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

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6、（）上海期貨交易所的交割結(jié)算價(jià)，是該合約自交割月份第一個(gè)交易日起至最后交易

日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

7、（）在國(guó)際市場(chǎng)上，期貨交易發(fā)展迅速，已經(jīng)大大超過(guò)了股票交易和期權(quán)交易。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

8、（）在K線(xiàn)理論中，如果開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)，則實(shí)體為陽(yáng)線(xiàn)。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

9、（）期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)有可能使得產(chǎn)品在到期時(shí)的贖回價(jià)值低于初始投資，極端情況下還

可能致使贖回價(jià)值為零。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

10、（）開(kāi)盤(pán)價(jià)是指某一期貨合約開(kāi)市前4分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。

A、對(duì)

B、錯(cuò)

11、（）黃金的二次資源主要包括再生金、央行售金和生產(chǎn)商對(duì)沖三個(gè)方面。