2022年中國數(shù)字化采購行業(yè)研究報告

中國數(shù)字化采購行業(yè)研究報告?2022.6iResearchInc.摘要隨著企業(yè)對采購精細(xì)化管理的要求，數(shù)字化采購開始由ERP時代邁向SRM時代。狹SRM（供應(yīng)商關(guān)系管理）軟件，覆蓋從采購尋源到交付結(jié)算、供應(yīng)商評估的整個生命周期，能夠?qū)χ鳡I物資、非主營物資進(jìn)行不同顆粒度的管理。低成本、高效率地構(gòu)建緊密采購與供應(yīng)關(guān)系，提高庫存周轉(zhuǎn)率，加快供應(yīng)鏈響應(yīng)速度，減少資金占用。以SRM軟件的收入口徑核算目前已采買數(shù)字化采購軟件的市場規(guī)模，2021年中國16億元，同比增長17.9%?？紤]企業(yè)節(jié)流意識的不斷增強(qiáng)，預(yù)計到2024年市場規(guī)模將達(dá)到32億元，其中SaaS收入將成為市場增長的主要動力。相比CRM、ERP等企業(yè)級軟件，數(shù)字化采購尚處在發(fā)展的極早期階段。中國SRM軟件的潛在市場空間約1200億元，當(dāng)前滲透率僅在1%左右。隨著數(shù)字化采購應(yīng)用成SRM軟件將遵循由超大型企業(yè)向大型企業(yè)進(jìn)而向中小企業(yè)滲透的路徑。1）開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，促進(jìn)資金高效利用，提高客戶對管理工具的粘性；2）構(gòu)建商業(yè)協(xié)同網(wǎng)絡(luò)，聚集海量采購方與供應(yīng)商，通過供需雙方的高效連接形成網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。?2022.6iResearchInc. 2 數(shù)字化采購概述1中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展洞察2典型廠商案例3中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展趨勢4數(shù)字化采購概述1中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展洞察2典型廠商案例3中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展趨勢43 PAGE4?2022.6iResearchInc.數(shù)字化采購研究范疇界定連接采購方與供應(yīng)商，數(shù)字化管理不同類型的物資采購與SCM（供應(yīng)鏈管理，SupplyChainManagement）聚焦在面向企業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)鏈計劃，數(shù)字化采購具有連接采購方與供應(yīng)商雙方的特性，是指運(yùn)用數(shù)字化手段進(jìn)行企業(yè)采購的新模式。狹義的數(shù)字化采購表現(xiàn)為SRM（供應(yīng)商關(guān)系管理，SupplierRelationshipManagement）軟件，它覆蓋了從采購尋源到交付結(jié)算、供應(yīng)商評估的整個生命周期，能夠?qū)χ鳡I物資、非主營物資進(jìn)行不同顆粒度的管理。廣義的數(shù)字化采購除SRM軟件外，還包括采購電商、招投標(biāo)平臺等線上化的交易平臺，以及ERP等非專業(yè)采購軟件中的采購模塊。本報告將聚焦狹義的數(shù)字化采購展開研究。商品類采購包括企業(yè)銷售的商品、商品類采購包括企業(yè)銷售的商品、固定資產(chǎn)、內(nèi)部使用的辦公用品、設(shè)備等流程線上化采購流程采購類型直接采購主營物資管理信息化間接采購非主營物資供應(yīng)商采購方供應(yīng)商評估對賬結(jié)算交付驗(yàn)收采購協(xié)同訂單跟蹤采購尋源數(shù)字化手段服務(wù)類采購營銷服務(wù)等購支出的比例約20%支出的比例約80%來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。中國數(shù)字化采購的發(fā)展歷程ERP時代邁向SRM時代在數(shù)字化采購發(fā)展的初期，采購相關(guān)的功能是由采購人員通過Excel維護(hù)后，導(dǎo)入ERP的模塊中，和ERP內(nèi)部的功能協(xié)同使用；又或者是由第三方的實(shí)施廠商幫助企業(yè)定制一些SRM的功能外掛在ERP中，并沒有SRM產(chǎn)品化的廠商出現(xiàn)。2015以來，SaaS模式的數(shù)字化采購廠商出現(xiàn)，推動了SRM向產(chǎn)品化邁進(jìn)，其敏捷迭代、按需付費(fèi)的特性正在被越來越多的企業(yè)所接受，并促使數(shù)字化采購由頭部企業(yè)向腰部企業(yè)滲透。中國數(shù)字化采購的發(fā)展歷程最早期的采購最早期的采購業(yè)出現(xiàn)，主要功能為對合同和訂單進(jìn)行線上管理1998-2000年2000-2008年2008-2015年2015-2018年2018年至今部署模式：本地部署SaaS模式出現(xiàn)，接受程度不斷提高客戶群體：頭部企業(yè)為主頭部企業(yè)為主，逐步向腰部企業(yè)滲透覆蓋企業(yè)采購全流程的數(shù)字化管理，增加采購商城、供應(yīng)商尋源、采購協(xié)同等SRM軟件與ERP軟件的功能逐漸區(qū)分開，可實(shí)現(xiàn)下單、發(fā)貨、開票等流程的自動化供應(yīng)商管理和，開始出現(xiàn)獨(dú)立的SRM軟件，但大多數(shù)企業(yè)仍使用ERP軟件來進(jìn)行采購管理供，增加招投標(biāo)管理能力SRM時代ERP時代來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。 來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。 PAGE6?2022.6iResearchInc.采購環(huán)節(jié)拆解及企業(yè)需求痛點(diǎn)分析流程復(fù)雜、品類繁多，供應(yīng)鏈流轉(zhuǎn)效率低、成本居高不下益，建立數(shù)字化采購進(jìn)行全流程管控的價值進(jìn)一步凸顯。需求確認(rèn)供應(yīng)商篩選執(zhí)行與追蹤交付驗(yàn)收采購環(huán)節(jié)拆解及企業(yè)需求痛點(diǎn)分析需求確認(rèn)供應(yīng)商篩選執(zhí)行與追蹤交付驗(yàn)收①制定采購計劃①供應(yīng)商招募①供應(yīng)商協(xié)同①驗(yàn)收入庫①制定采購計劃①供應(yīng)商招募①供應(yīng)商協(xié)同①驗(yàn)收入庫采購計劃優(yōu)化供應(yīng)商評估采購計劃優(yōu)化供應(yīng)商評估②匯集采購需求②匯集采購需求統(tǒng)一采購

應(yīng)商②供應(yīng)商選擇②供應(yīng)商選擇商業(yè)賄賂等行為

（如定），企作，實(shí)時跟蹤進(jìn)度②全流程管控②全流程管控責(zé)任溯源

提出返修意見②付款對賬②付款對賬應(yīng)商對賬數(shù)字化采購的核心價值運(yùn)用低成本、高效率的手段，構(gòu)建緊密采購與供應(yīng)關(guān)系數(shù)字化采購的價值主要體現(xiàn)在三個方面，分別是成本節(jié)約、效率提升和供采關(guān)系的強(qiáng)化。運(yùn)用數(shù)字化采購工具可以幫助企業(yè)快速提高庫存周轉(zhuǎn)率，加快供應(yīng)鏈響應(yīng)的速度，并有效減少資金占用、增加現(xiàn)金流入。此外，數(shù)字化采購SaaS的發(fā)展推動了一站式資源庫和流程工具的構(gòu)建，為供采雙方都提供了更高效的運(yùn)轉(zhuǎn)平臺，成為新的發(fā)展動力。發(fā)展變遷價值解讀數(shù)字化采購核心價值體現(xiàn)發(fā)展變遷價值解讀工廠C工廠B工廠C工廠B工廠A購效率大大提升。采購方供應(yīng)商采購方供應(yīng)商，拉近供采關(guān)系。 PAGE8?2022.6iResearchInc.數(shù)字化采購的產(chǎn)品類型及主要功能數(shù)字化采購產(chǎn)品類型多樣，可智能管理采購全流程數(shù)字化采購體系致力于將采購的各個環(huán)節(jié)智能化規(guī)范化，縮短采購周期，幫助企業(yè)提升采購效率。在現(xiàn)有數(shù)字化采購行業(yè)中，產(chǎn)品已部署到采購鏈條的各個環(huán)節(jié)，從采購前的甄選、尋源到采購過程中的訂單、財務(wù)、合同簽署等環(huán)節(jié)，再到采購結(jié)束后的售后服務(wù)領(lǐng)域，產(chǎn)品線較為完整，有效剔除傳統(tǒng)采購行業(yè)內(nèi)的冗雜部分，使得供采雙方高效便利地達(dá)成合作。采購各環(huán)節(jié)中產(chǎn)品類型及功能 采購前期 采購期間 采購后期 …………詢價定價服務(wù)……采購管理訂單協(xié)同需求協(xié)同交貨協(xié)同財務(wù)協(xié)同采購協(xié)同合同管理起草執(zhí)行中止變更 每筆索賠可追溯到原始訂單自動創(chuàng)建電子發(fā)票來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。 數(shù)字化采購概述1中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展洞察2典型廠商案例3中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展趨勢4數(shù)字化采購概述1中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展洞察2典型廠商案例3中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展趨勢49中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展驅(qū)動力中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展驅(qū)動力iFind，艾瑞咨詢研究院整理及繪制。iFind，艾瑞咨詢研究院整理及繪制。 10iFind，艾瑞咨詢研究院整理及繪制。iFind，艾瑞咨詢研究院整理及繪制。 10?2022.6iResearchInc.?2022.6iResearchInc.成本壓力持續(xù)走高，宏觀環(huán)境波動要求企業(yè)建立敏捷采購A股上市公司的平均銷售毛利率自2017年以來即呈現(xiàn)出下行趨勢，企業(yè)的成本壓力不斷攀升，采購業(yè)已成為企業(yè)保持可持續(xù)增長的重要一環(huán)，其戰(zhàn)略地位不言而喻。率、降低潛在風(fēng)險，將是企業(yè)構(gòu)筑新時代競爭壁壘的關(guān)鍵要素。2010-2021年A股上市公司平均銷售毛利率 2010年1月-2021年12月中國大宗商品價格指數(shù)32.9%32.7%31.5%31.2%30.8%30.5%29.7%

32.3%155.8 141.1 155.8 141.1 140.6821.781.48155.8152.53141.1 140.68121.781.4829.4%2010 2012 2014 2016 2018 2020

2010.1 2012.1 2014.1 2016.1 2018.1 2020.12010.12012.12014.12016.12018.12020.1銷售毛利率（%） 大宗商品價格指數(shù)（CCPI）2010.12012.12014.12016.12018.12020.1中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展驅(qū)動力中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展驅(qū)動力 11 11?2022.6iResearchInc.?2022.6iResearchInc.無接觸式采購、采購電商加速數(shù)字化采購市場教育根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2020年中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到39.2萬億元，占GDP比重由2016年的30.3%上升至38.6%。數(shù)字經(jīng)字化采購的價值，將有望推動企業(yè)從尋源伊始實(shí)施全流程的數(shù)字化采購。2016-2020年中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模及占GDP比重 2018-2023年中國企業(yè)采購電商市場規(guī)模30.3%

32.7% 1501012617150101261787501046460487352

38.6%36.3%39.235.8

21.6% 16.6% 22.1% 20.6% 19.0%27.222.62016

2017

2018

2019

2020

2018 2019 2020 2021e 2022e 2023e中國企業(yè)采購電商市場規(guī)模（億元） 長率（%）注釋：核算的中國企業(yè)采購電商市場規(guī)模主要指企業(yè)采購的行政辦公用品、商務(wù)禮品、中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模（萬億元）GDP比重（%）來源：中國信通院《中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書（2020年、2021年）》。

購的鋼鐵石油等原材料規(guī)模。核算的企業(yè)采購電商模式包括B2B電商衍生的采購平臺、口徑包括企業(yè)自用和分銷場景。來源：公開資料、專家訪談，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計模型核算。 PAGE12?2022.6iResearchInc.中國數(shù)字化采購市場規(guī)模及預(yù)測2021年市場規(guī)模達(dá)到16億元，SaaS引領(lǐng)數(shù)字化采購增長如前所述，狹義的數(shù)字化采購僅指SRM軟件，以SRM軟件的收入口徑核算目前已采買數(shù)字化采購軟件的市場規(guī)模，2021年中國數(shù)字化采購市場規(guī)模達(dá)到16億元，同比增長17.9%。對采購精細(xì)化管理的訴求是數(shù)字化采購市場發(fā)展的基礎(chǔ)，疫情之下，雖然企業(yè)支出有所收緊，但對于節(jié)流的意識也不斷增強(qiáng)，預(yù)計到2024年市場規(guī)模將達(dá)到32億元，2022-2024年的。SaaS模式的興起推動數(shù)字化采購加速滲透，未來SaaS收入成為數(shù)字化采購市場增長的主力。2017-2024年中國數(shù)字化采購市場規(guī)模：SRM軟件CAGR=23.4% CAGR=28.9%30.7% 28.0% 17.6% 17.9% 22.8% 28.4% 29.5%32322416197911132017 2018 2019 2020 2021 2022e 2023e 2024e中國SRM軟件市場規(guī)模（億元） 軟件市場規(guī)模增長率（%）注釋：1SRM軟件，數(shù)字化采購市場規(guī)模僅計算專業(yè)SRM軟件的收入，不包括ERP等其他軟件中的采購模塊收入，以及采購電商、招投標(biāo)平臺、供應(yīng)鏈金融等非軟件收入；2（特殊情況：差值小于1時精確至小數(shù)點(diǎn)后一位），已包含四舍五入的情況；3.增長率均基于精確的數(shù)值進(jìn)行計算。來源：綜合企業(yè)訪談、公開市場信息及艾瑞統(tǒng)計預(yù)測模型估算，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。 來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。 PAGE13?2022.6iResearchInc.中國數(shù)字化采購的商業(yè)模式依據(jù)供應(yīng)商數(shù)量、功能模塊或采購金額收取軟件費(fèi)用Licenses外還需要視項目難度支付相應(yīng)的實(shí)施開發(fā)費(fèi)用；SaaS為按年支付訂閱費(fèi)用，目前市面存在兩種主流的計費(fèi)方式，一類計費(fèi)方式與傳統(tǒng)軟件類似，結(jié)合供應(yīng)商數(shù)量（數(shù)字化采購的最終使用方主要是供應(yīng)商）或賬號數(shù)量和所使用的功能模塊進(jìn)行收費(fèi)，另一類計費(fèi)方式與客戶的年采購金額掛鉤，采購金額越高的，訂閱費(fèi)用也越高。SaaS模式的收費(fèi)外，部分廠商還通過更加創(chuàng)新的模式提供更多的增值服務(wù)來提高SRM產(chǎn)品的客戶粘SRM廠商將不再局限于數(shù)字化采購管理的工具，而是升級為具備SaaS網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商。本地部署模式目標(biāo)客群：≥100億元客單價：拓展增值服務(wù)Licenses費(fèi)用拓展增值服務(wù)Licenses費(fèi)用單價×數(shù)量進(jìn)行收費(fèi)實(shí)施開發(fā)費(fèi)用根據(jù)項目實(shí)施開發(fā)的難度，按人天收費(fèi)維護(hù)費(fèi)用系數(shù)收費(fèi)作并賺取差價第三方服務(wù)……發(fā)票驗(yàn)真物流運(yùn)輸

數(shù)字化采購的商業(yè)模式供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融收取技術(shù)服務(wù)費(fèi) 計費(fèi)方式二計費(fèi)方式一模式計費(fèi)方式二計費(fèi)方式一×固定系數(shù)收費(fèi)；×固定系數(shù)收費(fèi)；或不設(shè)置固定系數(shù)，但基于年采購金額進(jìn)行報價/賬號數(shù)量和使用的功能模塊進(jìn)行收費(fèi)<100億元客單價：5-30萬元/年來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。 來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。 PAGE14?2022.6iResearchInc.數(shù)字化采購產(chǎn)業(yè)鏈及產(chǎn)業(yè)圖譜賦能企業(yè)采購的供需雙方，提供供應(yīng)商管理與資源對接能力購廠商作為產(chǎn)業(yè)鏈上的科技服務(wù)商，幫助企業(yè)對接供應(yīng)商并提供采購管理的能力，一方面可以與OA、ERP等廠商合作，實(shí)現(xiàn)不同業(yè)務(wù)系統(tǒng)間的數(shù)據(jù)聯(lián)通，一方面可以與供應(yīng)鏈金融、物流運(yùn)輸?shù)鹊谌椒?wù)商合作，共同賦能企業(yè)客戶。 …… …… 第三方技術(shù)提供商第三方服務(wù)提供商供應(yīng)商供應(yīng)商企業(yè)客戶渠道商數(shù)字化采購廠商采購電商平臺物流運(yùn)輸供應(yīng)鏈金融電子簽名電子發(fā)票O(jiān)CROAOAERPCRM……制造醫(yī)藥建筑快消金融中國數(shù)字化采購市場競爭格局中國數(shù)字化采購市場競爭格局來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。 來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。 PAGE15?2022.6iResearchInc.兼具采購管理與供應(yīng)鏈協(xié)同能力，可覆蓋全規(guī)模企業(yè)需求數(shù)字化采購廠商是新一代企業(yè)智能協(xié)同采購平臺，其價值可比肩ERP系統(tǒng)。傳統(tǒng)的企業(yè)采購管理軟件是基于采購環(huán)節(jié)劃分，關(guān)注軟件的功能性，而隨著一站式采購需求的攀升，創(chuàng)新型數(shù)字化采購廠商愈發(fā)被看好，這類廠商與傳統(tǒng)采購軟件在產(chǎn)品、銷售、生態(tài)等方面均有所不同：能夠整合電商資源，幫助企業(yè)在供應(yīng)商環(huán)節(jié)獲得優(yōu)勢；能夠管理采購流程實(shí)現(xiàn)內(nèi)部協(xié)同，進(jìn)行資源整合與管理提效；能夠打通采購全環(huán)節(jié)，并提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。在企業(yè)打法上，一些廠商選擇特定品類深耕細(xì)分市場，如行政采購與MRO，也有的廠商從服務(wù)大客戶出發(fā)，將行業(yè)解決方案提煉為SaaS產(chǎn)品，再鋪中小企業(yè)市場。數(shù)字化采購廠商類型及競爭點(diǎn)解讀傳統(tǒng)型廠商企業(yè)采購軟件企業(yè)采購軟件傳統(tǒng)的企業(yè)采購軟件主要服務(wù)于企業(yè)的電子招投標(biāo)、企業(yè)采購單據(jù)管理、入庫與庫存管理可視化等，按功能模塊劃分，鮮有一站式采購服務(wù)。

創(chuàng)新型廠商數(shù)字化采購數(shù)字化采購數(shù)字化采購服務(wù)廠商是賦能企業(yè)協(xié)同的智能平臺，能夠上游對接各類供應(yīng)商與諸多電商平臺，下游對接各行業(yè)采購方，串聯(lián)起采購全生命周期。

從電商切入SRM，重點(diǎn)關(guān)注招采平臺和供應(yīng)商管理領(lǐng)域。電商資源管理協(xié)同側(cè)重財務(wù)視角的采購管理，或訂單管理與協(xié)同，基于流程視角，為大型企業(yè)（百億級采購支出）服務(wù)。電商資源管理協(xié)同供應(yīng)鏈金融同時賦能采購方與供應(yīng)商，通過提供金融科技服務(wù)收取技術(shù)服務(wù)費(fèi)，對接銀行等資金方，幫助中小企業(yè)解決資金流轉(zhuǎn)需求，還可提供數(shù)據(jù)服務(wù)支持。供應(yīng)鏈金融中國數(shù)字化采購市場競爭格局中國數(shù)字化采購市場競爭格局 PAGE16?2022.6iResearchInc.SaaS領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位SRM軟件，由于存在大量的系統(tǒng)集成、定制開發(fā)，市場格局分散。SRMSaaS方面，頭部三家廠商企企通、SAPAriba和甄云分別占據(jù)了14.2%、13.1%和10.8%的市場份額，憑借產(chǎn)品的完整度、行業(yè)理解的深度及開放的生態(tài)合作與第二梯隊廠商拉開了一定的差距。隨著數(shù)字化采購市場成熟度及SaaS模式占比的不斷提升，未來行業(yè)的集中度將呈現(xiàn)出上升態(tài)勢。2021年中國數(shù)字化采購市場份額：SRMSaaS14.2%SAPAriba,13.1%62.0%10.8%注釋：SRMSaaS市場份額以SRMSaaS收入口徑核算，不考慮本地部署的SRM軟件收入、ERP等其他軟件中的采購模塊收入，以及采購電商、招投標(biāo)平臺、供應(yīng)鏈金融等非軟件收入。來源：綜合企業(yè)訪談、公開市場信息及艾瑞統(tǒng)計預(yù)測模型估算，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。 PAGE17?2022.6iResearchInc.數(shù)字化采購廠商的核心競爭力“一橫一縱一區(qū)域”，廠商競爭力來自于行業(yè)理解與全域打通數(shù)字化采購廠商的競爭有三個方向，可概括為“一橫”、“一縱”、“一區(qū)域”，橫向是指廠商是否能覆蓋企業(yè)采購需求中的各個環(huán)節(jié)，將鏈路抽象化，無論是采購鏈路還是供應(yīng)鏈路均能覆蓋，具備服務(wù)大客戶的能力后再服務(wù)中腰部客戶，將會有更強(qiáng)的競爭力。縱向是指需要對垂直行業(yè)有深度理解，包括在采購細(xì)項、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、驗(yàn)收情況等方面建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。而區(qū)域是指采購系統(tǒng)需要與企業(yè)內(nèi)部其他系統(tǒng)打通，具有強(qiáng)大的接口能力。此外，具有PaaS層能力、能夠支持定制開發(fā)的廠商將更能滿足大型客戶的需求，提供SaaS與本地部署雙模式。數(shù)字化采購廠商的競爭壁壘/場景能夠覆蓋企業(yè)采購中涉及的諸多環(huán)節(jié)和各類業(yè)務(wù)場景，具有較高的生態(tài)完整度，形成采購+供應(yīng)端網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)細(xì)技術(shù)人才行業(yè)解決方案技術(shù)人才行業(yè)解決方案直行 了解行業(yè)驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)、驗(yàn)深度 收情況、潛在風(fēng)險點(diǎn)理解構(gòu)建廠商的“經(jīng)驗(yàn)壁壘”

系統(tǒng)打通與生態(tài)鏈構(gòu)建系統(tǒng)打通與生態(tài)鏈構(gòu)建采購系統(tǒng)作為企業(yè)內(nèi)部支出管理的核心系統(tǒng)，其架構(gòu)體系需要具備接口能力，能夠與企業(yè)主流系統(tǒng)打通。因此廠商的對接、兼容、生態(tài)支持將成為重要的競爭要素。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。 PAGE18?2022.6iResearchInc.發(fā)達(dá)國家數(shù)字化采購發(fā)展模式借鑒起步較早，更關(guān)注采購方和供應(yīng)商采購流程管理的網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建采購?fù)瑯右灾苯硬少徍烷g接采購作為劃分，如Coupa專注于間接采購，SAPAriba、JAGGAER等同時發(fā)力直接采購和間接采購。但不同之處在于，歐美的數(shù)字化采購起步更早，現(xiàn)階段對于數(shù)字化采購的關(guān)注已經(jīng)不再局限于企業(yè)采購動作本身，更加強(qiáng)調(diào)采購到付款和供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建。發(fā)達(dá)國家數(shù)字化采購發(fā)展模式借鑒采購的內(nèi)部連接：關(guān)注采購到付款報價供應(yīng)商發(fā)票會計報價請求供應(yīng)商付款采購方報價供應(yīng)商發(fā)票會計報價請求供應(yīng)商付款采購方計劃和調(diào)度生產(chǎn)計劃請購單采購到付款流程示意圖注：斜體表示使用電子數(shù)據(jù)交換（EDI）收料單采購物資需求計劃工廠質(zhì)量檢驗(yàn)出貨通知單供應(yīng)商

采購的外部連接：關(guān)注供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)（SupplierNetwork）

以SAPAriba為例：SRMSRM現(xiàn)金管理供應(yīng)鏈面向采購方Ariba端到端的購買銷售尋源協(xié)作連接面向供應(yīng)商Ariba網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商AribaTheAribaNetwork配流程繁瑣，成為了采購全流程數(shù)字化的關(guān)鍵制約點(diǎn)。對賬流程的無縫銜接，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)最大化節(jié)約成本的目標(biāo)。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。

由于中國的數(shù)字化采購發(fā)展時間不長，市面上大多數(shù)廠商SRM產(chǎn)品的階段，對于連接供需雙方的協(xié)同網(wǎng)絡(luò)關(guān)注較為有限。隨著數(shù)字化采購廠商的逐漸壯大，也將向供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)發(fā)展。 PAGE19?2022.6iResearchInc.美股SaaS廠商投資價值參考SaaS廠商更受歡迎2022年美股上市SaaS廠商市值及業(yè)績表現(xiàn)（部分）公司名稱所屬領(lǐng)域成立時間上市時間總市值（億美元）營業(yè)收入（億美元）營業(yè)收入（%）PS凈利率（%）Adobe198619862039.64157.8522.67%132.36%SalesforceCRM199920041937.63264.9224.66%70.75%Intuit財務(wù)198319931330.4196.3325.45%141.55%ServiceNowIT運(yùn)維200420121052.1458.9630.46%180.22%Shopify電子商務(wù)20042015762.8546.1257.43%173.82%Block金融服務(wù)20092015731.16176.6185.95%40.23%Atlassian團(tuán)隊協(xié)作20022015710.6019.3229.42%37-0.98%Snowflake數(shù)據(jù)倉庫20122020674.5312.19105.95%55-1.01%WorkdayHR20052017573.9451.3919.01%110.05%CrowdStrike安全20112019553.5214.5266%38-0.42%DatadogIT運(yùn)維20102019448.4810.2970.48%44-0.05%Zoom會議系統(tǒng)20112019343.6641.0054.63%84.00%Veeva醫(yī)療20072013304.4018.5126.33%161.40%UnitySoftware3D引擎20042020276.5411.1143.77%25-1.93%Twilio云通信20082016264.9528.4261.31%9-3.59%Okta20092017235.4413.0055.63%18-3.60%DocuSign電子簽名20032018207.9421.0745.02%10-0.34%注釋：1）上市公司總市值按照2022年4月13日收盤價計算；2）美股上市公司財年存在差異，此處展示的是截止2022年4月13日公布的上一財年的營業(yè)收入及其增長率。來源：上市公司財報及公開信息，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。數(shù)字化采購的投資價值數(shù)字化采購的投資價值 PAGE PAGE20?2022.6iResearchInc.?2022.6iResearchInc.ARR等指標(biāo)在對廠商的投資價值進(jìn)行評估時，首先考量的是整體市場空間，隨著中國對信息化水平提升與數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重視，企業(yè)數(shù)字化采購將迎來發(fā)展黃金期。其次關(guān)注的是賽道切分與階段成長性，SRM涵蓋了企業(yè)的核心交易環(huán)節(jié)，統(tǒng)籌核心物資及服務(wù)和非核心物資及服務(wù)的采購，與ERP、OA、CRM等系統(tǒng)相比有其特殊性，這也將成為賽道成長機(jī)會點(diǎn)。最后是關(guān)注投資指標(biāo)，如營收、ARR（年度可重復(fù)訂閱費(fèi)）、毛利率等。2015-2022Q1數(shù)字化采購行業(yè)融資事件

數(shù)字化采購廠商的估值指體市場空間預(yù)2015 2016 2017 2018 2019 2020 20212022Q1 判

市場空間決定了行業(yè)發(fā)展天花板市場空間決定了行業(yè)發(fā)展天花板 后期看指標(biāo)：營收、毛利率、ARRMRR流失率等后期中期看階段成長性：此階段側(cè)重于形成網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)而非財報表現(xiàn)，更關(guān)注ARR而非毛利率中期早期看賽道與團(tuán)隊：廠商核心產(chǎn)品屬于SRM的哪些細(xì)分品類，在供應(yīng)商、支付管理等方面是否有創(chuàng)新，立足于一個新賽道早期融資事件數(shù)量（筆）融資事件數(shù)量（筆）數(shù)字化采購的投資價值數(shù)字化采購的投資價值 PAGE21?2022.6iResearchInc.通常而言，影響廠商投資價值的因素可從行業(yè)與企業(yè)兩方面解讀，從行業(yè)層面，潛在市場空間的大小即行業(yè)天花板決定了市場機(jī)會的大小，若有千萬家客戶，則能支撐起千億級市場；而現(xiàn)階段的競爭格局決定了進(jìn)入的時機(jī)正確性與價值，也影響了企業(yè)切分的賽道。對于SRM廠商而言，綜合企業(yè)發(fā)展的理念要比工具屬性更具價值，而聚合更多伙伴的SaaS生態(tài)也將構(gòu)筑更完善的服務(wù)體系。進(jìn)一步，從廠商角度，其與熱點(diǎn)的結(jié)合影響對其先進(jìn)性的判斷，現(xiàn)階段能夠疊加MarTech、FinTech的廠商將會在估值上有所進(jìn)階。在此階段：當(dāng)占據(jù)一定市場份額后，將出現(xiàn)估值溢價采購軟件廠商的投資價值采購軟件廠商的投資價值SaaS市場天花板的限制，投資價值普通來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。

數(shù)字化采購廠商的投資價值分析供應(yīng)商MarTechFinTech供應(yīng)商MarTechFinTech+電商：聚合消費(fèi)場景疊加新領(lǐng)域、新科技通過探索商業(yè)模式，打?qū)崿F(xiàn)投資價值的提升疊加新領(lǐng)域、新科技

?+MarTech：發(fā)展?fàn)I銷云，可對標(biāo)CRM滿足企業(yè)營銷場景需求，作為前端經(jīng)營的重要工具?+FinTech：具備供應(yīng)鏈金融能力，構(gòu)建從線下信息到企業(yè)采購系統(tǒng)的閉環(huán)，支持 數(shù)字化采購概述1中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展洞察2典型廠商案例3中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展趨勢4數(shù)字化采購概述1中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展洞察2典型廠商案例3中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展趨勢422企企通企企通 PAGE23?2022.6iResearchInc.SaaS網(wǎng)絡(luò)平臺企企通以數(shù)字化采購為切入點(diǎn)，向?yàn)楣?yīng)鏈雙邊賦能的SaaS網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)展，幫助采購方和供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通與數(shù)字化B2B電商平臺、面向供應(yīng)商，企企通通過引入Fin-tech技術(shù)，提供包括信用貸、訂單貸、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)付賬款定向支付等金融科技服務(wù)，幫助供應(yīng)商在企企通的SRM平臺上找到合適的資金方，解決中小企業(yè)融資困難的問題；基于SaaS網(wǎng)SRM的SaaSAppstore進(jìn)行雙邊賦能。未來，企企通將有望通過“SaaS+交易”模式，創(chuàng)造新的收入增長曲線。企企通：雙邊賦能的企業(yè)協(xié)同智能SaaS網(wǎng)絡(luò)平臺賦能采購方 賦能供應(yīng)商SRM采購云 金融科技云采購全鏈條業(yè)務(wù)閉環(huán)管理供應(yīng)商全生命周期管理“業(yè)務(wù)-系統(tǒng)-人”多層次協(xié)同實(shí)現(xiàn)人機(jī)對話、智能規(guī)劃和管理庫存商城云多個平臺快速比價，擇優(yōu)采購成本無縫集成，MRO采購全線上管理來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。

應(yīng)用層PaaS中臺

企融通|信貸平臺：核心企業(yè)上下游信貸融資|保理融資平臺：全線上流程/大數(shù)據(jù)分析保理融資企票通|票據(jù)平臺：承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)企利通|應(yīng)付賬款提前支付平臺：實(shí)現(xiàn)前支付折扣收益企鏈通|應(yīng)付賬款數(shù)字債權(quán)金融服務(wù)平臺：可拆分、可流轉(zhuǎn)、可融資企訂通|訂貨融資平臺：提供經(jīng)銷商融資服務(wù)營銷云精準(zhǔn)匹配和智能推薦供需商機(jī)一站式全網(wǎng)營銷云服務(wù)整合供應(yīng)鏈金融、交易商城、物流和第三方企服等服務(wù)結(jié)合，覆蓋全行業(yè)、全品類、全模塊企企通是一家通用型采購數(shù)字化SaaS企業(yè)，自成立之初即專注于采購及供應(yīng)商管理領(lǐng)域，通過構(gòu)建PaaS+SaaS的產(chǎn)品體系，幫助企業(yè)對主營和非主營物資采購進(jìn)行全流程數(shù)字化管理，截至目前，企企通的數(shù)字化采購能力已經(jīng)覆蓋了30+細(xì)分行業(yè)，累計服務(wù)超過500家采購客戶，其中包括眾多500強(qiáng)知名企業(yè)。企企通不僅有面向大客戶的APaaS產(chǎn)品，還有覆蓋的標(biāo)準(zhǔn)化SaaS產(chǎn)品。2022年3月企企通宣布完成由華映資本和云輝資本投資的1億元C2輪融資。移動應(yīng)用供應(yīng)商門戶企企通產(chǎn)品架構(gòu)及競爭優(yōu)勢移動應(yīng)用供應(yīng)商門戶產(chǎn)品能力產(chǎn)品能力iPaaS/聚源池行業(yè)解決方案MCN/其他電商平臺iPaaS/聚源池行業(yè)解決方案MCN/其他電商平臺風(fēng)險管理電子簽章電子發(fā)票物流查詢價格信息外部資訊短信接口算力服務(wù)采購策略管理質(zhì)量協(xié)同周期管理研發(fā)協(xié)同尋源到合同管理采購到付款管理 模具管理 其他功能 SRM采購云商城云營銷云商機(jī) 交易 企銷通發(fā)現(xiàn) 撮合 企企購商城B2B商城聚源池企利通金融科技云企保通企融通企票通企鏈通企訂通客戶覆蓋客戶覆蓋基于PaaS搭建SaaS，快速滿足務(wù)腰部客戶的數(shù)字化采購產(chǎn)品接口平臺接口平臺PaaS平臺APaaSIPaaSDPaaS PLM ERP WMS PaaS平臺APaaSIPaaSDPaaS來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。

QMS

HR

BI

OA/郵件

交付體系家交付合作伙伴，打通企業(yè)微信、釘釘、飛書的渠道接口，與主流ERP廠商合作交付交付體系甄云科技甄云科技 PAGE25?2022.6iResearchInc.基于一站式智能采購云平臺，推動企業(yè)數(shù)字化采購變革甄云科技成立于2017年6月，前身為漢得公司下的SRM實(shí)施事業(yè)部，擁有完備的SRM大客戶實(shí)施交付團(tuán)隊和豐富的大客目前，甄云科技形成了消費(fèi)零售、物管服務(wù)、醫(yī)藥等多個領(lǐng)域的行業(yè)解決方案。開放平臺 多品牌ERP對接 業(yè)務(wù)系統(tǒng)整合 供應(yīng)商資源接入應(yīng)用市場提升效能甄云即刻電子簽章開放平臺 多品牌ERP對接 業(yè)務(wù)系統(tǒng)整合 供應(yīng)商資源接入應(yīng)用市場提升效能甄云即刻電子簽章電子發(fā)票單據(jù)精靈輔助決策廣域?qū)ぴ磧r格指數(shù)比價助手效指標(biāo)安全風(fēng)控風(fēng)險雷達(dá)圍標(biāo)預(yù)警云倉一體供應(yīng)商管理智慧尋源敏捷協(xié)同采購商城供應(yīng)商全生命周期管理覆蓋準(zhǔn)入、建立、發(fā)展、淘汰，基于績效模型、資質(zhì)管理等進(jìn)行分級管控動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控績效管理多策略尋源預(yù)測計劃協(xié)同大型電商對接跨平臺比價多場景電商通過“微服務(wù)+規(guī)則引擎”實(shí)現(xiàn)“積木化”配置目錄化采購智能價格管控訂單協(xié)同通過競價、成本明細(xì)、價格庫等工具降低采購價格送收貨協(xié)同海量供應(yīng)商整合質(zhì)量協(xié)同電子化合同管理財務(wù)結(jié)算協(xié)同技術(shù)中臺 應(yīng)用開發(fā)平臺（aPaaS） 數(shù)據(jù)中臺（dPaaS） （iPaaS）來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。技術(shù)中臺 應(yīng)用開發(fā)平臺（aPaaS） 數(shù)據(jù)中臺（dPaaS） （iPaaS）覆蓋全采購業(yè)務(wù)流程，甄選優(yōu)質(zhì)第三方共建服務(wù)生態(tài)圈甄云科技的SRM產(chǎn)品致力于以一套采購軟件覆蓋從需求計劃到供應(yīng)商考評的全流程。企業(yè)客戶可以通過電腦和手機(jī)使用甄云SRM，實(shí)時收集各分支機(jī)構(gòu)及部門的采購需求，一鍵發(fā)布采購計劃。通過與企業(yè)內(nèi)部的ERP、OA等系統(tǒng)集成，甄云SRM可實(shí)現(xiàn)企業(yè)與供應(yīng)商信息流、商流、物流、資金流的互聯(lián)互通。此外，甄云科技打造了開放平臺計劃，甄選優(yōu)質(zhì)合SRM無縫融合，幫助客戶落地數(shù)字化電商平臺對接電商平臺對接電子簽名品類管理尋源 合同管理 管理訂單執(zhí)行集成電子發(fā)票…………內(nèi)部系統(tǒng)外部資源航信百望法大大e簽寶報賬系統(tǒng)預(yù)算系統(tǒng)MDMBIHRQMSWMSOAERPAWS/微軟/阿里云/華為云IAAS技術(shù)層系統(tǒng)管理內(nèi)部商城供應(yīng)商全生命周期管理需求計劃管理供應(yīng)商門戶協(xié)同采購管控及分析應(yīng)用層內(nèi)部用戶工作臺供應(yīng)商工作臺門戶層接入層京東蘇寧震坤行西域來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。

SRM產(chǎn)品架構(gòu)及業(yè)務(wù)流程覆蓋點(diǎn)需求交易履約結(jié)算需求交易履約結(jié)算移動設(shè)備PC電腦瀏覽器供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)、RFX尋源、招投標(biāo)管理等目錄化申請等質(zhì)量管理、8D管理、索賠管理、退貨協(xié)同等售后商越商越來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。 來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。 PAGE27?2022.6iResearchInc.專注于非生產(chǎn)性采購，面向中大型企業(yè)提供全景解決方案商越成立于2018年10月，是面向大中型企業(yè)提供采購數(shù)字化解決方案的智能公司，通過智能采購中臺、SaaS應(yīng)用及運(yùn)營聚賢閣開放平臺等產(chǎn)品，為超過20個行業(yè)的100多家頭部客戶提供數(shù)字化采購能力。商越數(shù)字化采購平臺產(chǎn)品矩陣采購中臺業(yè)務(wù)中臺采購中臺業(yè)務(wù)中臺數(shù)據(jù)中臺千機(jī)閣PaaS平臺業(yè) 采全品類采購務(wù)?七大核心產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)企業(yè)采購全字?jǐn)?shù) 場景字化?聚賢閣連接超過30家電商平臺，連接全生態(tài)

多條RPA引擎規(guī)則實(shí)現(xiàn)全流程數(shù) 采購執(zhí)行自動化據(jù)?大數(shù)據(jù)AI智能平臺，助力企業(yè)能智 構(gòu)建智能采購業(yè)務(wù)能化?數(shù)據(jù)大腦幫助企業(yè)挖掘采購數(shù)據(jù)價值

云原生技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)分布式微技 服務(wù)架構(gòu)提供毫秒級相應(yīng)術(shù)?千機(jī)閣PaaS平臺支持靈活配置，臺平 解決個性化需求臺化?無縫集成企業(yè)內(nèi)部各類業(yè)務(wù)系統(tǒng)戰(zhàn)略尋源尋源的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略尋源尋源的轉(zhuǎn)型供應(yīng)商管理位了解供應(yīng)商業(yè)務(wù)為一體

采購商城品類商品

聚賢閣采購大腦多形式的采購分采購大腦多形式的采購分析體系采購協(xié)同端實(shí)時協(xié)同|京東企業(yè)購蘇寧易購西域|京東企業(yè)購蘇寧易購西域晨光文具得力易卡工坊史泰博OfficeMate陽光印網(wǎng)MeetingBestSAP用友致遠(yuǎn)泛微金蝶藍(lán)凌B采購B采購商城bERPSRMOA財務(wù)MDM主流電商平臺聚賢閣開放平臺企業(yè)自有供應(yīng)商PC端 移動端 微信端 釘釘端門店辦公用品門店辦公用品IT物資生活用品職能印刷定制工具耗材車間安防防護(hù)機(jī)械備件電工電氣采購泵閥管件量具刃具搬運(yùn)存儲庫房實(shí)驗(yàn)室用品車間化學(xué)品 數(shù)字化采購概述1中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展洞察2典型廠商案例3中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展趨勢4數(shù)字化采購概述1中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展洞察2典型廠商案例3中國數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展趨勢429數(shù)字化采購的未來發(fā)展空間潛在市場空間超千億元，未來中長尾企業(yè)有望貢獻(xiàn)更多收入相比CRM、ERP等企業(yè)級軟件，數(shù)字化采購尚處在發(fā)展的極早期階段。從完全沒有數(shù)字化采購能力，到有從其他系統(tǒng)內(nèi)SRM軟件負(fù)責(zé)數(shù)字化采購，中國乃至全球的企業(yè)都還有很長的路要走。目前，中國應(yīng)用SRM軟件的企業(yè)基本上是采購規(guī)模在10億元及以上的，其中規(guī)模100億元以上的企業(yè)貢獻(xiàn)了絕大部分的收入。根據(jù)艾瑞咨詢測算，中國SRM軟件的潛在市場空間約1200億元，當(dāng)前滲透率僅在1%左右。隨著數(shù)字化采購應(yīng)用成熟度的提升，SRM軟件將遵循由超大型企業(yè)向大型企業(yè)進(jìn)而向中小企業(yè)滲透的路徑，預(yù)計到滲透率10%的時候，采購規(guī)模在10億元以下的企業(yè)所貢獻(xiàn)的收入將提升至近50%。此外，由于海外的數(shù)字化采購市場被SAPAriba、Coupa等高客單價的產(chǎn)品占據(jù)，海外中小企業(yè)的需求同樣覆蓋不足，中國廠商以相對“平價”的采購SaaS產(chǎn)品拓展海外市場，將有機(jī)會分享全球企業(yè)采購數(shù)字化轉(zhuǎn)型的紅利。SRM軟件36036012012滲透率=1% 滲透率=10%

SRM軟件3%20%31%1%3%20%31%1%11%20%20%4% 60%16%1000億元以上43%24%1000億元-100億元43%24%28%18%10億元-100億元28%18%1億元-10億元1億元-2000萬元SRM市場規(guī)模（億元）SRM市場規(guī)模（億元）究及繪制。

滲透率=1%滲透率=10%滲透率=30%究及繪制。?2022.6iResearchInc. ?2022.6iResearchInc. 30數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展趨勢數(shù)字化采購行業(yè)發(fā)展趨勢 PAGE31?2022.6iResearchInc.基于真實(shí)交易拓展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，通過雙邊賦能增強(qiáng)粘性過雙邊賦