2024年山東《私募股權投資基金基礎知識》高頻核心題庫300題（含答案詳解）

PAGEPAGE12024年山東《私募股權投資基金基礎知識》高頻核心題庫300題（含答案詳解）一、單選題1.下列基金托管人的職責包括（）。Ⅰ、安全保管基金財產(chǎn)Ⅱ、按照規(guī)定開設基金資金賬戶Ⅲ、保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料Ⅳ、按照相關法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：選項B正確：基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構自有財產(chǎn)嚴格分開；保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；按照相關法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。2.(2017年)下列關于股權投資基金管理人對被投資企業(yè)監(jiān)控的說法中，錯誤的是（）。A、監(jiān)控被投資企業(yè)財務狀況B、跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況C、監(jiān)控被投資企業(yè)客戶的資產(chǎn)D、參與被投資企業(yè)的公司治理答案：C解析：股權投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取以下幾種方式：（1）跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況。（2）監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務狀況。（3）參與被投資企業(yè)的公司治理。3.以下不屬于股權投資基金合格投資者的是（）。A、投資于所管理私募基金的基金管理人及其從業(yè)人員B、持有市值350萬元股票的某工廠流水線員工C、依法設立的上海某慈善基金D、名下有價值500萬元房產(chǎn)一套的某知名大學全日制本科生小華答案：D解析：D項，對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。此處的金融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。4.下列關于公司型基金的說法中，表述正確的有（）。Ⅰ．投資者既是份額持有人又是公司股東Ⅱ．基金按照基金合同來營運Ⅲ．投資者作為公司的股東，可通過股東會和董事會委任并監(jiān)督基金管理人Ⅳ．可以由公司管理團隊自行管理，或者委托專業(yè)的基金機構擔任基金管理者A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：公司型股權投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權利，并以其投資額為限對公司債務承擔有限責任。公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進行基金管理。公司型基金是企業(yè)法人實體。在我國，公司型基金可采取有限責任公司或股份有限公司的形式。公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任。從投資者權利的角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會（股東會）和董事會（執(zhí)行董事）委任并監(jiān)督基金管理人5.關于股權投資基金募集，下列說法正確的是（）。A、投資者可無需簽字確認風險揭示書，僅閱讀了解即可B、投資者應當確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金C、投資者為了獲得投資機會，可虛報收入情況以符合合格投資者條件D、投資者可以向私募基金管理人口頭承諾符合合格投資者條件答案：B解析：股權投資基金管理人自行銷售股權投資基金的，應當采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應當制作風險揭示書，由投資者簽字確認。6.基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務通常應滿足的基本要求不包括（）A、主體資格要求B、專業(yè)化經(jīng)營要求C、防范利益沖突要求D、制定和執(zhí)行要求答案：D解析：基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務通常應滿足如下基本要求：1.主體資格要求；2.專業(yè)化經(jīng)營要求；3.防范利益沖突要求；4.運營基本設施和條件要求。知識點：登記與備案的原則和基本要求7.下列關于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的說法，不正確的是（）。A、基本原理是將估值時點之后目標公司的未來現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進行折現(xiàn)，加總得到相應的價值B、不同的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法使用的現(xiàn)金流不同C、估得到的是內(nèi)含價值，受市場短期變化和非經(jīng)濟因素的影響較小D、需要較多主觀假設，不同假設得出的結果無差異答案：D解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法計算比較復雜；需要較多主觀假設，不同假設得出的結果差異較大。8.杠桿收購的收購資金主要來源有（）。Ⅰ．優(yōu)先股Ⅱ．普通股Ⅲ．夾層資本Ⅳ．高級債A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：杠桿收購的收購資金主要有三個來源：第一，普通股，由收購方提供資金。第二，夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式，有時附有轉(zhuǎn)股權。第三，高級債，即銀行提供的并購貸款。知識點：并購基金的概念，杠桿收購基金的運作特點、投資方式、投資對象、投資分析以及作用；9.在20世紀70年代后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)開始對（）進行并購投資。A、大型成熟企業(yè)B、中小成長企業(yè)C、上市企業(yè)D、未上市企業(yè)答案：A解析：20世紀50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。20世紀70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開始將其領域拓展到對大型成熟企業(yè)的并購投資；相應地，創(chuàng)業(yè)投資基金的概念從狹義發(fā)展到廣義。10.銀行貸款是杠桿收購中（）的融資來源。A、級別最高、成本最高和彈性最高B、級別最低、成本最低和彈性最低C、級別最高、成本最低和彈性最高D、級別最高、成本最低和彈性最低答案：D解析：銀行貸款是杠桿收購中級別最高、成本最低和彈性最低的融資來源。11.對于有限責任公司，其股權轉(zhuǎn)讓分為（）。I內(nèi)部轉(zhuǎn)讓II全部轉(zhuǎn)讓III外部轉(zhuǎn)讓IV部分轉(zhuǎn)讓A、I、IIIB、I、IVC、II、IIID、II、IV答案：A解析：對于有限責任公司，其股權轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。12.以下關于非上市股權轉(zhuǎn)讓基本流程中，雙方協(xié)商并達成初步意向時應當涉及的內(nèi)容描述錯誤的是（）。A、雙方的保密義務B、簽署股權轉(zhuǎn)讓意向書C、開展盡職調(diào)查的相關安排D、股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議答案：D解析：股權轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向。股權轉(zhuǎn)讓方與受讓方對股權轉(zhuǎn)讓事宜進行初步談判，并可簽署股權轉(zhuǎn)讓意向書，約定受讓方對目標公司開展盡職調(diào)查的相關安排、受讓方在一定期間內(nèi)的獨家談判權以及雙方的保密義務等。13.基金管理人聘請的律師應遵守（）原則，根據(jù)相關法律法規(guī)、職業(yè)道德和行業(yè)慣例，按照基金管理人的委托，在基金運作的各個階段提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的法律服務。A、審慎、勤勉盡責、客觀B、誠實守信、勤勉盡責、審慎C、獨立、客觀、公正D、公開、公平、公正答案：B解析：選項B正確：基金管理人聘請的律師應遵守誠實守信、勤勉盡責、審慎原則，根據(jù)相關法律法規(guī)、職業(yè)道德和行業(yè)慣例，按照基金管理人的委托，在基金運作的各個階段提供專業(yè)優(yōu)質(zhì)的法律服務。14.投資機構項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關注的管理事項主要包括（）Ⅰ.公司戰(zhàn)略與業(yè)務發(fā)展定位Ⅱ.經(jīng)營風險控制情況Ⅲ.股東關系與公司治理情況Ⅳ.高層管理人員盡職與異動情況Ⅴ.重大業(yè)務經(jīng)營問題?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：C解析：投資機構項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關注的管理事項主要包括:公司戰(zhàn)略與業(yè)務發(fā)展定位、經(jīng)營風險控制情況、股東關系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動情況、重大業(yè)務經(jīng)營問題、危機事件處理情況等。15.法律盡職調(diào)查收集資料的渠道包括（）Ⅰ企業(yè)依照資料清單提供的材料Ⅱ?qū)δ繕似髽I(yè)管理團隊的訪談、對目標企業(yè)的現(xiàn)場調(diào)查Ⅲ從政府部門獲得的信息Ⅳ公開信息，如互聯(lián)網(wǎng)信息等A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：本題干中所描述的均為法律盡職調(diào)查收集資料的渠道，故選項D正確。16.（）通過購買股權的形式對企業(yè)的股權進行投資，并不為企業(yè)提供任何資金，只是一種所有權轉(zhuǎn)移的投資方式，獲得資金的是出讓企業(yè)股權的老股東。A、股權投資母基金B(yǎng)、定增基金C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、并購基金答案：D解析：選項D正確：并購基金通過購買股權的形式對企業(yè)的股權進行投資，并不為企業(yè)提供任何資金，只是一種所有權轉(zhuǎn)移的投資方式，獲得資金的是出讓企業(yè)股權的老股東。17.(2017年)基金合同中應當設置不少于（）小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機構不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構。A、12B、24C、36D、48答案：B解析：除非另有約定，基金合同中應當設置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機構不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構。18.下列關于母基金主要業(yè)務的說法中，錯誤的是（）。A、一級投資是指母基金在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者B、二級投資是指母基金在股權投資基金募集完成后對存續(xù)基金或其投資組合公司進行投資C、直接投資是母基金的本源業(yè)務D、直接投資是指母基金直接進行股權投資答案：C解析：一級投資是指母基金在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者。母基金發(fā)展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業(yè)務。19.信息披露義務人披露基金信息，禁止性行為不包括（）。A、公開披露或者變相公開披露B、對投資業(yè)績進行預測C、對投資風險進行披露D、違規(guī)承諾收益或者承擔損失答案：C解析：C項屬于信息披露義務人應披露的基金信息之一。20.下列屬于合伙企業(yè)型股權投資基金收益分配原則的是（）。Ⅰ利潤分配和虧損分擔，按照合伙協(xié)議約定處理Ⅱ合伙協(xié)議未作約定或約定不明的，由合伙人協(xié)商決定Ⅲ合伙人協(xié)商不成的，按照實繳出資比例分配或分擔Ⅳ無法確定出資比例的，由各合伙人平均分配A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》規(guī)定，合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實繳出資比例分配、分擔；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔。21.下列說法正確的是（）。Ⅰ．銀行解決中小微企業(yè)信息不對稱的效率不高Ⅱ．銀行貸款只能收取固定利息Ⅲ．無形資產(chǎn)是低質(zhì)量的抵押品Ⅳ．銀行更偏好發(fā)放較大規(guī)模的貸款A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求特征，導致它們較難從傳統(tǒng)的融資渠道（包括商業(yè)銀行和資本市場）獲得足夠的融資支持。就銀行而言，首先，銀行現(xiàn)行的盡職調(diào)查手段在解決中小微企業(yè)信息不對稱問題方面的效率并不高，從而導致銀行普遍實施信貸配給，最終結果是銀行不愿意為中小微企業(yè)提供足夠的資金；其次，銀行貸款只能收取固定利息，銀行承擔的風險和期望收益之間不能實現(xiàn)均衡匹配，從而限制了銀行提供貸款支持的意愿；再次，就銀行貸款而言，無形資產(chǎn)是低質(zhì)量的抵押品，其價值波動大、變現(xiàn)能力弱，進一步制約了中小微企業(yè)獲得銀行貸款的能力；最后，銀行追求規(guī)模經(jīng)濟，相對而言，銀行更偏好發(fā)放較大規(guī)模的貸款，從而在一定程度上限制了資金需求量較小的早期企業(yè)獲得銀行貸款支持。22.下列關于股權投資基金的募集流程的說法，錯誤的是（）。A、在基金路演期，基金管理人需準備募集推介資料并分發(fā)私募備忘錄B、基金管理人在投資者確認階段，需要鑒別主要基金投資者并就最終條款展開預先談判，談判基金合同和附屬文件C、基金路演期，基金管理人撰寫基金私募備忘錄D、基金管理人與基金投資者確定募集結束日期，傳閱最終文件并簽署基金合同和附屬文件，按照基金合同的約定履行出資義務答案：C解析：審題，題目問的錯誤的是。C項，募集籌備期，基金管理人撰寫基金私募備忘錄，并與可能投資的潛在投資者舉行會晤，評估、篩選準備定向路演的對象。23.股權投資基金對專業(yè)性的要求較高，需要更多的投資經(jīng)驗積累、團隊培育和建設，體現(xiàn)出較明顯的（）密集型特征。A、體力B、智力C、資本D、以上都不是答案：B解析：股權投資基金的投資決策與管理涉及企業(yè)管理、資本市場、財務、行業(yè)、法律等多個方面，其高收益與高期望風險的特征也要求基金管理人必須具備很高的專業(yè)水準，特別是要有善于發(fā)現(xiàn)具有潛在投資價值的獨到眼光，具備幫助被投資企業(yè)創(chuàng)立、發(fā)展、壯大的經(jīng)驗和能力。因此，股權投資基金對專業(yè)性的要求較高，需要更多的投資經(jīng)驗積累、團隊培育和建設，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對股權投資基金的成功運作發(fā)揮了決定性作用。24.基金管理人申請基金管理人登記的，通常應提交以下材料或信息不包括（）A、工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復印件B、公司章程或者合伙協(xié)議C、高級管理人員的基本信息D、采取委托管理方式的，應當報送委托管理協(xié)議答案：D解析：基金管理人申請基金管理人登記的，通常應提交以下材料或信息：工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復印件；公司章程或者合伙協(xié)議；主要股東或者合伙人名單；高級管理人員的基本信息；基金管理人的基本制度；法律意見書；基金業(yè)協(xié)會要求提交的其他材料。D選項是基金備案的內(nèi)容。25.國內(nèi)股權投資基金的募集對象主要包括（）。A、母基金，政府引導基金B(yǎng)、社會保障基金，金融機構C、工商企業(yè)，個人投資者D、以上都是答案：D解析：國內(nèi)股權投資基金的募集對象主要包括母基金，政府引導基金，社會保障基金，金融機構，工商企業(yè)，個人投資者等。26.(2017年)投資后項目跟蹤與監(jiān)控中，需要重點關注的管理事項包括（）。Ⅰ股東關系與公司治理情況Ⅱ高層管理人員盡職與異動情況Ⅲ重大業(yè)務經(jīng)營問題Ⅳ危機事件處理情況A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關注的管理事項主要包括：公司戰(zhàn)略與業(yè)務發(fā)展定位、經(jīng)營風險控制情況、股東關系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動情況、重大業(yè)務經(jīng)營問題、危機事件處理情況等。27.使用詐騙方法非法集資，可以認定為“以非法占有為目的”情形有（）。Ⅰ集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的Ⅱ肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的Ⅲ攜帶集資款逃匿的Ⅳ拒不交代資金去向，逃避返還資金的A、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認定為“以非法占有為目的”：①集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的；②肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的；③攜帶集資款逃匿的；④將集資款用于違法犯罪活動的；⑤抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；⑥隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；⑦拒不交代資金去向，逃避返還資金的；⑧其他可以認定非法占有目的的情形。28.投資者應當如實填寫風險識別能力和風險承擔能力問卷，如實承諾告知資產(chǎn)或者收入情況，并對其（）負責。A、真實性、準確性、及時性B、真實性、及時性、完整性C、真實性、準確性、完整性D、及時性、準確性、完整性答案：C解析：選項C正確：投資者應當如實填寫風險識別能力和風險承擔能力問卷，如實承諾告知資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實性、準確性和完整性負責。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應當承擔相應責任。29.在經(jīng)營／投資范圍條款中，由于股權基金的投資本身存在較高不確定性，基金投資者與基金管理人通常會明確約定（）等相關條款。Ⅰ．投資期Ⅱ．投資范圍Ⅲ．投資規(guī)模Ⅳ．投資限制A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：由于股權基金的投資本身存在較高不確定性，基金投資者與基金管理人通常會明確約定投資期、投資范圍、投資限制、循環(huán)投資等相關條款。知識點：募集所需主要資料；30.以下關于基金管理人內(nèi)部控制的作用說法錯誤的是（）A、保證管理人經(jīng)營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念B、管理經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務的穩(wěn)健運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展C、保障股權投資基金財產(chǎn)的安全、完整D、確?；鸷突鹜泄苋说呢攧蘸推渌畔⒄鎸?、準確、完整、及時答案：D解析：確?；鸷突鸸芾砣说呢攧蘸推渌畔⒄鎸?、準確、完整、及時。31.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的反饋審核階段，反饋審查的工作流程包括（）。Ⅰ、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接收材料Ⅱ、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)審查反饋Ⅲ、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出具審查意見Ⅳ、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公告審查材料A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：選項A正確：反饋審核階段的主要工作是配合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見進行反饋。反饋審查的工作流程如下：（1）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接收材料；（2）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)審查反饋；（3）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出具審查意見。32.以下屬于股權投資基金托管機構職責的為（）。A、基金份額的銷售和備案B、根據(jù)托管協(xié)議，辦理保障基金保值增值C、下達基金投資指令D、按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作答案：C解析：基金托管人主要履行下列職責：①安全保管基金財產(chǎn)；②按照規(guī)定開設基金資金賬戶；③對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；④將托管資金與基金托管機構自有財產(chǎn)嚴格分開；⑤保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；⑥按照相關法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；⑦按照相關法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作；⑧定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。33.保護性條款是指目標企業(yè)在執(zhí)行某些（）的行為或交易前，應事先獲得投資人的同意。A、可能損害私募基金利益B、可能損害企業(yè)利益C、可能損害高管利益D、可能損害投資人利益答案：D解析：保護性條款是為保護股權投資基金利益而進行的安排，根據(jù)該條款，目標企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或?qū)ν顿Y人利益有重大影響的行為或交易前，應事先獲得投資人的同意，故選項D表述正確。34.關于股權投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務的主要內(nèi)容，下列說法錯誤的是（）。A、股權投資基金能夠協(xié)助被投資企業(yè)建立以“規(guī)范管理、風險控制和全面預算”為基本準則的現(xiàn)代財務管理體系B、股權投資基金為企業(yè)提供管理咨詢服務，有助于被投資企業(yè)管理層較早覺察到企業(yè)未來可能出現(xiàn)的問題，降低潛在的運行風險C、股權投資基金利用自己在資本市場的資源網(wǎng)絡，協(xié)助被投資企業(yè)上市D、股權投資基金為了實現(xiàn)資本增值，要參與被投資企業(yè)的資本運營，必須獨立開展上市/掛牌輔導工作答案：D解析：D項，為了實現(xiàn)被投資企業(yè)上市，投資機構可以積極參與被投資企業(yè)的上市推動工作，包括幫助被投資企業(yè)進行一系列的上市/掛牌前的準備，引入各類中介機構開展上市/掛牌輔導工作，并利用自己在資本市場的資源網(wǎng)絡，協(xié)助被投資企業(yè)上市。35.(2017年)下列屬于股權投資基金的特殊風險的是（）。A、基金委托募集所涉風險B、資金損失風險C、基金運營風險D、流動性風險答案：A解析：股權投資基金的特殊風險，包括基金合同與基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風險、基金未托管所涉風險、基金委托募集所涉風險、外包事項所涉風險、聘請投資顧問所涉風險、未在基金業(yè)協(xié)會登記備案的風險等。36.關鍵的財務指標包括（）Ⅰ、關鍵比率分析Ⅱ、拖延付款情況Ⅲ、財務虧損情況Ⅳ、資產(chǎn)負債表重大改變Ⅴ、收入增長率A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：B解析：關鍵性財務指標包括：關鍵比率分析、拖延付款情況、財務虧損情況、資產(chǎn)負債表重大改變等。37.在境外資本市場發(fā)行股票并上市的不包括（）A、股B、H股C、N股D、S股答案：A解析：在境外資本市場發(fā)行股票并上市，即通常所說的發(fā)行H股、N股、S股等。38.關于人民幣股權投資基金和外幣股權投資基金，下列說法正確的是（）。A、人民幣股權投資基金即內(nèi)資人民幣股權投資基金B(yǎng)、外幣股權投資基金通常采取'一頭在外，一頭在內(nèi)”的方式C、外幣股權投資基金經(jīng)營實體注冊在境外，在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象D、外幣股權投資基金，是指依據(jù)中國境外的相關法律在中國境外設立，主要以外幣對中國境外非公開交易股權進行投資的基金答案：C解析：外幣股權投資基金通常采取"兩頭在外”的方式。第一，外幣股權投資基金不在中國境內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在境外。第二，外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。（選項C正確，B項錯誤）人民幣股權投資基金，可分為內(nèi)資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金。（A項錯誤）外幣股權投資基金，是指依據(jù)中國境外的相關法律在中國境外設立，主要以外幣對中國境內(nèi)的企業(yè)進行投資的基金。（D項錯誤）39.股權投資基金管理人（）。A、是基金產(chǎn)品的募集者B、是基金產(chǎn)品的管理者C、負責基金資產(chǎn)的投資運作D、以上都是答案：D解析：股權投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，并負責基金資產(chǎn)的投資運作。40.以下哪項不屬于基金運作相關的其他費用（）A、基金合同生效后的信息披露費用B、基金合同生效前的和管理費用C、基金合同終止時的清算費用D、與基金設立及運作過程相關的會計師費和律師費答案：B解析：與基金運作相關的其他費用，包括：1）基金合同生效后的信息披露費用；2）與基金設立及運作過程相關的會計師費和律師費；3）基金相關賬戶開立費用及賬戶維護費用、銀行匯劃費用；4）基金管理及基金財產(chǎn)投資運用過程中產(chǎn)生的審計費、律師費、評估費等聘請中介機構的費用以及保險費、公證費、咨詢費、財務顧問費及其他費用；5）基金合同終止時的清算費用；6）按照國家有關規(guī)定和基金合同的約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。41.基金管理人應當按照相關法律法規(guī)和基金業(yè)協(xié)會的要求報送信息，所報送的信息的形式和內(nèi)容應符合法律、法規(guī)和自律規(guī)則的規(guī)定屬于報送信息的（）。A、真實性B、準確性C、完整性D、合規(guī)性答案：D解析：基金管理人進行管理人登記和基金備案，應確保其通過資產(chǎn)管理業(yè)務綜合報送平臺提交材料的真實、準確、完整和有效，不得虛構、捏造、偽造不實或已無效的信息進行填報。（1）真實性。基金管理人申請登記，應當通過資產(chǎn)報送業(yè)務綜合報送平臺，如實填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。在基金備案時，應根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實填報基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同（公司章程或者合伙協(xié)議，以下統(tǒng)稱基金合同）等基本信息。（2）準確性?；鸸芾砣松暾埖怯浐突饌浒笗r，應填報準確的信息，所填報的信息內(nèi)容應保證質(zhì)量，盡可能詳盡、具體，且表述準確規(guī)范。（3）完整性?；鸸芾砣伺兜男畔⒃趦?nèi)容上必須完整，不得有重大遺漏。（4）合規(guī)性?；鸸芾砣藨敯凑障嚓P法律法規(guī)和基金業(yè)協(xié)會的要求報送信息，所報送的信息的形式和內(nèi)容應符合法律、法規(guī)和自律規(guī)則的規(guī)定。知識點：登記與備案的原則；42.根據(jù)相關規(guī)定，擬申請登記私募基金管理人存在（）情形，基金業(yè)協(xié)會將不予辦理登記。A、存在虛假填報、惡意欺詐等行為B、基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的C、申請機構的高管人員最近三年不存在重大失信記錄D、申請機構遵守《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》關于資金募集相關規(guī)定答案：A解析：根據(jù)相關規(guī)定，擬申請登記私募基金管理人存在虛假填報、惡意欺詐行為等情形的，基金業(yè)協(xié)會將不予辦理登記。43.契約型股權投資基金根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過（）人。A、100B、200C、300D、400答案：B解析：契約型股權投資基金根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過200人。44.自然人投資者需繳納股息紅利所得稅的稅率為（）％。A、13B、17C、20D、25答案：C解析：自然人投資者需繳納股息紅利所得稅（適用稅率為20％）并由基金代扣代繳，因而需承擔雙重征稅（公司所得稅與個人所得稅）。知識點：所得稅；45.信托（契約）型基金的參與主體主要為（）。Ⅰ．基金投資者Ⅱ．基金管理人Ⅲ．基金托管人?A、Ⅰ.ⅡB、Ⅰ.ⅢC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。46.外國投資者或外國投資者與根據(jù)中國法律注冊成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟組織依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)發(fā)起設立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權進行投資的股權基金是（）。A、內(nèi)資人民幣股權投資基金B(yǎng)、外資人民幣股權投資基金C、外幣股權基金D、人民幣股權投資基金答案：B解析：外資人民幣股權投資基金，是指外國投資者（外國投資者指外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織或者個人）或外國投資者與根據(jù)中國法律注冊成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟組織依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)發(fā)起設立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權進行投資的股權投資基金。47.股權投資基金的信息披露內(nèi)容，描述錯誤的一項是（）A、基金管理人或者基金銷售機構，應當在進行基金銷售推介時，向基金投資者披露基金合同、托管協(xié)議以及募集推介材料等信息。B、基金運作期間,基金管理人應當向基金托管者披露基金的重要信息。C、信息披露義務人還應當按照法律法規(guī)、監(jiān)管機構以及自律組織的要求，對其他應當披露的信息進行披露。D、按照股權投資基金信息披露的完整性原則，信息披露義務人應當將基金各項重要事項進行全面、完整的披露，以便基金投資者充分了解基金信息，從而進行判斷和決策。答案：B解析：基金運作期間，基金管理人應當向基金投資者披露基金的投資情況、收益分配情況、基金資產(chǎn)負債情況、基金主要財務指標、其他與基金投資者權益相關的重要信息等。48.隨售權與拖售權的區(qū)別（）。Ⅰ．隨售權是股權投資基金欲強行進入其他股東與第三方的交易Ⅱ．隨售權的交易價格以股權投資基金與第三方協(xié)商確定的價格為準Ⅲ．拖售權是股權投資基金強迫其他股東進入股權投資基金與第三方的交易Ⅳ．拖售權的交易價格以股權投資基金與第三方協(xié)商確定的價格為準A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：拖售權（Drag-alongRight），又稱領售權、強賣權或強制出售權（RightofForced-sale），是指如果有第三方向股權投資基金發(fā)出股權收購要約，且股權投資基金接受該要約，則其有權要求其他股東一起按照相同的出售條件和價格向該第三方轉(zhuǎn)讓股權。拖售權設計的初衷是保障股權投資基金通過被投資企業(yè)被第三方并購而成功實現(xiàn)項目退出的權利。在并購市場上，通常并購方看重的是收購一家企業(yè)的控制性多數(shù)股權而不是少數(shù)股權，如果股權投資基金通過自身的市場開拓能力找到了它認為合適的并購方，但原始股東或管理團隊不認可，則并購方很可能會因為不能獲得被投資企業(yè)的控制權而退出交易，這使投資者的退出權難以實現(xiàn)。換言之，拖售權可以保證投資者作為小股東，即使不實際管理、經(jīng)營企業(yè)，在它想要退出的時候，原始股東和管理團隊也不得拒絕，必須按照它和并購方達成的并購時間、條件和價格完成并購交易。隨售權是股權投資基金欲強行進人其他股東與第三方的交易，交易價格以其他股東與第三方協(xié)商確定的價格為準；而拖售權則恰恰相反，是股權投資基金強迫其他股東進入股權投資基金與第三方的交易，交易價格以股權投資基金與第三方協(xié)商確定的價格為準。相比隨售權，拖售權賦予股權投資基金更大的權利，使其即使作為少數(shù)股東，卻可以享有通常只有絕大多數(shù)股東才能享有的決定公司轉(zhuǎn)讓的權利，此種權利有時會嚴重侵害創(chuàng)始股東的利益。在多數(shù)情形下，拖售權條款會被被投資企業(yè)創(chuàng)始股東拒絕，或者會對拖售權的行使設置一定的條件，這些條件通常包括：（1）股權投資基金提出要行使拖售權時，公司創(chuàng)始股東有權按照第三方買家提出的同等交易條件受讓股權投資基金在公司的股權；只有在公司創(chuàng)始股東拒絕受讓的情況下，拖售權才能被行使；（2）第三方買家對公司的估值必須高于某一事先設定的數(shù)額。知識點：拖售權條款的概念與基本內(nèi)容；49.(2017年)投資者關系管理的核心是（）。A、了解和搜集投資者的需求B、有效、充分的信息傳遞C、增進投資者對基金的了解D、樹立基金的良好形象答案：B解析：投資者關系管理的核心在于有效、充分的信息傳遞。50.股權投資基金管理人不應（）。A、委托銷售私募基金時，自行或委托第三方，對股權投資基金進行風險評級B、通過傳播媒體向特定對象進行宣傳C、自行銷售私募基金時，采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估D、向投資者承諾投資本金不受損失答案：D解析：股權投資基金管理人、股權投資基金銷售機構不得直接或間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預測收益率。51.我國公司型基金按照（）來運營。A、公司章程B、合伙協(xié)議C、信托契約D、投資者意愿答案：A解析：我國公司型基金的法律依據(jù)為《公司法》，基金按照公司章程來運營。52.目前，我國證券交易所主要的交易機制包括（）。Ⅰ競價交易Ⅱ大宗交易Ⅲ要約收購A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：目前，我國證券交易所主要有以下交易機制：①競價交易制度，又稱委托驅(qū)動制度，主要包括集合競價和連續(xù)競價兩種方式；②大宗交易，又稱為大宗買賣，是指達到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方經(jīng)過協(xié)商達成一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易；③要約收購，是指收購人向所有的股票持有人發(fā)出購買上市公司股份的收購要約，收購該上市公司股份的行為。53.根據(jù)《關于私募股權基金管理職責分工的通知》，中國證監(jiān)會對股權投資基金實行（）。A、全面監(jiān)管B、適度監(jiān)管C、強制監(jiān)管D、自愿監(jiān)管答案：B解析：2013年6月中央機構編制委員會辦公室印發(fā)《關于私募股權基金管理職責分工的通知》，明確股權投資基金的監(jiān)督管理由中國證監(jiān)會負責，實行適度監(jiān)管，保護投資者權益。至此，股權投資基金的監(jiān)督管理正式由中國證監(jiān)會負責。54.盡職調(diào)查的主要內(nèi)容不包括（）。A、業(yè)務B、財務C、法律D、管理答案：D解析：盡職調(diào)查（DueDiligence）是股權投資業(yè)務流程中不可或缺的一個環(huán)節(jié)，通常被視為投資管理人核心競爭力的體現(xiàn)。在盡職調(diào)查階段，投資方會對目標公司進行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解，盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務、財務與法律三部分。有時候，投資方會聘請外部機構協(xié)助完成盡職調(diào)查。知識點：盡職調(diào)查的概念與基本內(nèi)容；55.下列說法正確的是（）。Ⅰ．資本市場特別強調(diào)信息披露的及時、準確和充分Ⅱ．中小微企業(yè)滿足資本市場對信息披露的要求成本較高Ⅲ．資本市場的門檻相對較高Ⅳ．融資規(guī)模相對較小的早期企業(yè)通常不能達到資本市場的進入門檻A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：就資本市場而言，首先，資本市場特別強調(diào)信息披露的及時、準確和充分，中小微企業(yè)要想滿足資本市場對信息披露的要求，需要花費的成本較高，從而推高了其從資本市場獲得融資的總體成本；其次，盡管一些國家通過發(fā)展多層次資本市場嘗試降低企業(yè)進入資本市場的門檻，但總體而言，資本市場的門檻仍然處于一個相對較高的位置，融資規(guī)模相對較小的早期企業(yè)通常并不能達到資本市場的進入門檻。56.（）體現(xiàn)了投資資金的時間價值。A、內(nèi)部收益率B、已分配收益倍數(shù)C、已獲利息倍數(shù)D、總收益倍數(shù)答案：A解析：內(nèi)部收益率（IRR），是指截至某一特定時點，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時間價值；已分配收益倍數(shù)是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況；總收益倍數(shù)是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。57.從募集主體機構的角度來看，股權投資基金的募集分為（）。Ⅰ．公開募集Ⅱ．自行募集Ⅲ．委托募集Ⅳ．非公開募集A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：從募集主體機構的角度看，股權投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。所謂自行募集，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。委托募集則是指基金管理人委托第三方機構代為尋找投資者并完成資金募集工作。58.根據(jù)保護性條款，目標企業(yè)在執(zhí)行某些（）的行為或交易前，應事先獲得投資人的同意。Ⅰ．損害投資人利益Ⅱ．公司股權結構發(fā)生改變Ⅲ．與投資人利益相關Ⅳ．對投資人利益有重大影響A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：保護性條款是指股權投資基金為保護自身利益而設置的要求目標公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。在創(chuàng)業(yè)投資中，創(chuàng)業(yè)投資基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此會向企業(yè)家要求設置保護性條款，設立保護性條款的目的是保護作為小股東的投資者，防止其利益受到大股東侵害。保護性條款針對的通常是涉及投資者經(jīng)濟利益或者公司控制權的重大事項。59.(2017年)在信托型股權投資基金中，根據(jù)最終確定的價格計算基金投資者出資應得基金份額以及退出應得退出金額的是（）。A、權益登記機構B、基金管理人C、基金托管人D、監(jiān)管機構答案：A解析：權益登記機構根據(jù)最終確定的價格計算基金投資者出資應得的基金份額以及退出應得的退出金額。60.相對估值法常用的倍數(shù)包括（）。Ⅰ．市盈率倍數(shù)Ⅱ．市凈率倍數(shù)Ⅲ．市銷率倍數(shù)Ⅳ．企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：常用的倍數(shù)包括：市盈率倍數(shù)、企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)、企業(yè)價值／息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)、市凈率倍數(shù)、市銷率倍數(shù)等。61.新申請股權投資基金管理人登記、已登記的股權投資基金機構存在子公司屬于（）的情況，應讓中國律師事務所出具相關的法律意見書。A、持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)B、持股10％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)C、持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股15％以上的其他企業(yè)D、持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股10％以上的其他企業(yè)答案：A解析：新申請股權投資基金管理人登記、已登記的股權投資基金管理人發(fā)生部分重大事項變更，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國律師事務所出具的法律意見書。法律意見書的內(nèi)容之一為：申請機構是否存在子公司（持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)）、分支機構和其他關聯(lián)方（受同一控股股東／實際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機構或相關服務機構）。62.以下關于信托（契約）型基金的特點，說法錯誤的是（）A、信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關系，因此，契約各方可通過信托契約進行相關約定，運作比較靈活B、信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者需要對取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅C、信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對基金的債務承擔有限責任D、信托（契約）型基金中，基金投資者以其出資為限對基金的債務承擔有限責任答案：D解析：信托（契約）型基金主要有以下特點：第一，信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關系，因此，契約各方可通過信托契約進行相關約定，運作比較靈活。第二，信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者需要對取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。第三，信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對基金的債務承擔有限責任。63.合伙型股權投資基金解散，應當由（）進行清算。A、合伙人B、清算人C、股東D、管理層答案：B解析：合伙型股權投資基金解散，應當由清算人進行清算。清算期間，合伙型股權投資基金存續(xù)，但不得開展與清算無關的經(jīng)營活動。合伙型股權投資基金財產(chǎn)在支付清算費用和職工工資、社會保險費用、法定補償金以及繳納所欠稅款、清償債務后的剩余財產(chǎn)，向合伙人進行分配。64.關于反攤薄條款，下列說法錯誤的是（）。A、根據(jù)保護程度不同，反攤薄保護可以采取完全棘輪和加權平均兩種方式B、反攤薄條款又稱反稀釋條款C、反攤薄條款本質(zhì)上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款D、加權平均比完全棘輪更大限度地保護投資者答案：D解析：D項，通過反攤薄條款進行保護的方式通常有兩種：完全棘輪和加權平均，前者比后者更大限度地保護投資者。65.根據(jù)我國相關法律規(guī)定，契約型股權投資基金的投資者人數(shù)最多可以達到______人，而合伙型股權投資基金投資者的上限為______人。（）A、100；50B、200；50C、100；100D、200；100答案：B解析：對于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過200人；對于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應由2個以上50個以下合伙人設立，且有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。66.基金管理人主要通過（）等材料與投資者進行互動交流。Ⅰ基金合同Ⅱ基金招募說明書Ⅲ風險揭示書Ⅳ風險調(diào)查問卷A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金管理人主要通過基金合同、基金招募說明書、風險揭示書、風險調(diào)查問卷等材料與投資者進行互動交流。67.(2016年)下列不屬于盡職調(diào)查目的的是（）。A、價值發(fā)現(xiàn)B、財務發(fā)現(xiàn)C、投資可行性分析D、風險發(fā)現(xiàn)答案：B解析：盡職調(diào)查，又稱審慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，對目標企業(yè)的一切與本次投資相關的事項進行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。盡職調(diào)查的目的有三方面：①價值發(fā)現(xiàn)；②風險發(fā)現(xiàn)；③投資可行性分析。68.創(chuàng)業(yè)投資基金所支持的科技企業(yè)，其產(chǎn)品從研發(fā)到上市銷售所花的時間，（）一般企業(yè)。A、明顯短于B、明顯長于C、相當于D、稍微長于答案：A解析：創(chuàng)業(yè)投資基金所支持的科技企業(yè)，其產(chǎn)品從研發(fā)到上市銷售所花的時間，明顯短于一般企業(yè)。69.股權投資基金的基本運作流程包括（）。Ⅰ退出Ⅱ管理Ⅲ投資Ⅳ募集A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股權投資基金的基本運作流程包括募集、投資、管理和退出。70.我國《證券投資基金法》對合格投資者的定義是（）。Ⅰ．達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨舰颍邆湎鄳娘L險識別能力和風險承擔能力Ⅲ．其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人Ⅳ．投資的基金份額達到某一最低要求A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：我國的合格投資者認定標準與其他主要國家的標準大致類似。按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者是指“達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平，并且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人”知識點：合格投資者的標準；71.(2017年)有限責任公司型股權投資基金對外轉(zhuǎn)讓股權時，需經(jīng)（）同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權。A、其他所有股東B、其他股東過半數(shù)C、其他股東2／3以上D、所有股東過半數(shù)答案：B解析：有限責任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權，但對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權。72.合伙型基金的設立步驟包括（）。Ⅰ、名稱預先核準Ⅱ、申請設立登記Ⅲ、領取營業(yè)執(zhí)照Ⅳ、基金檔案備份A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：公司型基金與合伙型基金均由工商登記機構進行管理，因而設立步驟相同，分別為：名稱預先核準、申請設立登記、領取營業(yè)執(zhí)照。73.下列屬于股權投資基金管理人參與投資后管理渠道和方式的是（）。Ⅰ．日常聯(lián)絡和溝通工作Ⅱ．關注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況Ⅲ．幫助被投資企業(yè)進行經(jīng)營決策Ⅳ．參與被投資企業(yè)股東大會、董事會、監(jiān)事會A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：投資機構一般通過如下幾種渠道和方式獲取被投資企業(yè)的信息，參與投資后管理。（一）參加被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會（二）關注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況（三）日常聯(lián)絡與溝通工作知識點：通過股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會獲取公司信息；74.下列說法有誤的是（）。A、股權投資基金管理人在基金運作中具有核心作用B、股權投資基金管理人有權獲得業(yè)績報酬，業(yè)績報酬按投資收益的一定比例計付C、除基金合同另有約定外，股權投資基金應當由基金托管機構托管D、股權投資基金只能由基金管理人自行募集答案：D解析：股權投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。故D項錯誤。75.在項目跟蹤與監(jiān)控方面，需要重點關注以下（）指標。Ⅰ經(jīng)營指標Ⅱ管理指標Ⅲ財務指標Ⅳ市場信息追蹤指標A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：在投資后項目監(jiān)控方面，需要重點關注以下指標：經(jīng)營指標、管理指標、財務指標。76.(2017年)為保護投資者合法權益，促進私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎性作用，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了（）。A、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》B、《關于實行私募基金管理人分類公示制度的公告》C、《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》D、《基金管理公司風險管理指引（試行）》答案：C解析：2016年2月5日，為保護投資者合法權益，促進私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，發(fā)揮行業(yè)自律的基礎性作用，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》。77.股權投資基金管理人最主要的職責是（）。A、按照基金合同的約定，負責基金資產(chǎn)的投資運作B、在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益C、以上都是D、以上都不是答案：C解析：股權投資基金管理人最主要的職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。78.在私募基金募集期間，應當在招募說明書或宣傳推介材料中向投資者披露（）。Ⅰ．基金的基本信息Ⅱ．基金管理人基本信息Ⅲ．基金的投資信息Ⅳ．基金的募集期限A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金募集期間，應當在宣傳推介材料中向投資者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投資信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定價模式；基金合同的主要條款；基金的申購與贖回安排；基金管理人最近三年的誠信情況說明；其他事項。79.（）年開始，我國首次提出開設創(chuàng)業(yè)板的建議，隨后中國證監(jiān)會開始積極推進開設創(chuàng)業(yè)板。A、1991B、1998C、2001D、2009答案：B解析：在產(chǎn)業(yè)投資基金辦法遲遲無法出臺的情況下，1998年原國家計委向國務院提出了開設創(chuàng)業(yè)板的建議，以推進創(chuàng)業(yè)投資制度建設，國務院領導作出批示后，中國證監(jiān)會積極研究推進開設創(chuàng)業(yè)板。80.國內(nèi)股權投資基金的募集對象主要包括（）等。Ⅰ．政府引導基金Ⅱ．母基金Ⅲ．社會保障金Ⅳ．大學基金會A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：國內(nèi)股權投資基金的募集對象主要包括：母基金、政府引導基金、社會保障基金、金融機構、工商企業(yè)、個人投資者等。81.2012～2013年（）公布實施了—系列部門規(guī)章和規(guī)范性文件，對證券公司、基金管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務進行規(guī)范。A、證券監(jiān)督管理機構B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員C、中國證監(jiān)會D、中國證券業(yè)協(xié)會答案：C解析：2012～2013年中國證監(jiān)會公布實施了—系列部門規(guī)章和規(guī)范性文件，對證券公司、基金管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務進行規(guī)范。82.股權投資基金的募集階段，基金管理人與投資者互動的重點不包括（）。A、幫助投資者對基金管理人進行充分調(diào)研B、幫助投資者充分理解股權投資基金的協(xié)議約定C、介紹股權投資基礎知識D、介紹股權投資基金托管人基本情況答案：D解析：在股權投資基金的募集期間，基金管理人與投資者之間充分的了解是建立良好投資者關系的前提條件。募集期管理人與投資者互動的重點包括以下內(nèi)容：1．基金管理人應充分了解投資者，建議投資者進行合理的資產(chǎn)配置2．基金管理人開展投資者教育3．幫助投資者對基金管理人進行充分調(diào)研4．幫助投資者充分理解股權投資基金的協(xié)議約定83.財務盡職調(diào)查重點考察的內(nèi)容有（）。Ⅰ會計政策與會計估計Ⅱ財務報告及相關財務資料Ⅲ財務比率分析Ⅳ風險分析A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：財務盡職調(diào)查重點考察的內(nèi)容有：會計政策與會計估計、財務報告及相關財務資料、財務比率分析、納稅分析。84.以下不是處于擴張期的企業(yè)盡職調(diào)查的考察重點的是（）。A、發(fā)展戰(zhàn)略B、產(chǎn)品服務C、投資團隊D、市場因素答案：C解析：對于處于擴張期的企業(yè)，管理團隊也是盡職調(diào)查重點關注的事項，對產(chǎn)品服務、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關注程度相對早期企業(yè)要更高一些。85.（）要求基金使用規(guī)范的語言及形式進行信息披露，避免由于內(nèi)容或表達方式的不當而造成誤解。A、公平披露原則B、真實性原則C、準確性原則D、完整性原則答案：C解析：準確性原則要求基金使用規(guī)范的語言及形式進行信息披露，避免由于內(nèi)容或表達方式的不當而造成誤解。86.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法具有（）優(yōu)點。Ⅰ．折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評估得到的是內(nèi)含價值，受市場短期變化和非經(jīng)濟因素的影響較小Ⅱ．折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評估得到的是外在價值，受市場長期期變化和非經(jīng)濟因素的影響較小Ⅲ．折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要深入分析目標公司的財務數(shù)據(jù)和經(jīng)營模式，有助于發(fā)現(xiàn)目標公司價值的核心驅(qū)動因素Ⅳ．折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法為企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營決策提供依據(jù)，有助于發(fā)現(xiàn)提升企業(yè)價值的方法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法具有以下優(yōu)點：第一，折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評估得到的是內(nèi)含價值，受市場短期變化和非經(jīng)濟因素的影響較小。第二，折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要深入分析目標公司的財務數(shù)據(jù)和經(jīng)營模式，有助于發(fā)現(xiàn)目標公司價值的核心驅(qū)動因素，從而為企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營決策提供依據(jù)，有助于發(fā)現(xiàn)提升企業(yè)價值的方法。知識點：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的優(yōu)點和不足；87.按投資領域分類，分為（）Ⅰ.創(chuàng)業(yè)投資基金Ⅱ.并購基金Ⅲ.產(chǎn)業(yè)投資基金?A、Ⅰ.ⅢB、Ⅰ.ⅡC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：B解析：按投資領域分類，分為創(chuàng)業(yè)投資基金與并購基金。88.股權投資基金募集時，一般的程序為（）。A、特定對象確定→基金風險類型評估→投資者適當性匹配→基金風險揭示→合格投資者確認→投資冷靜期→回訪確認B、特定對象確定→投資者適當性匹配→基金風險類型評估→基金風險揭示→合格投資者確認→投資冷靜期→回訪確認C、特定對象確定→基金風險類型評估→基金風險揭示→投資者適當性匹配→合格投資者確認→投資冷靜期→回訪確認D、特定對象確定→基金風險類型評估→投資者適當性匹配→合格投資者確認→基金風險揭示→投資冷靜期→回訪確認答案：A解析：股權投資基金募集時，一般按照如下程序進行：特定對象確定→基金風險類型評估→投資者適當性匹配→基金風險揭示→合格投資者確認→投資冷靜期→回訪確認。89.假設某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅費為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。則基金份額凈值為（）元。A、1．10B、1．15C、1．65D、1．17答案：B解析：基金份額凈值=[（10×30+50×20+100×10+1000）-500-500]÷2000=1．15（元）。90.（）是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責。A、投資者關系管理B、投資者管理C、股權投資基金管理D、股權管理答案：A解析：投資者關系管理是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責。91.(2017年)股權投資基金委托募集中，下列能夠作為第三方受托機構的有（）。Ⅰ證券投資咨詢機構Ⅱ保險公司Ⅲ商業(yè)銀行Ⅳ期貨公司A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：委托募集是指基金管理人委托第三方機構代為募集基金。受托募集的第三方機構就是基金銷售機構。常見的股權投資基金銷售機構主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構等。92.基金的募集分為自行募集和（）。A、輔助募集B、委托募集C、委派募集D、間接募集答案：B解析：基金的募集分為自行募集和委托募集。93.一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少（）個月后才能恢復正常機構公示狀態(tài)。A、3B、6C、9D、12答案：B解析：一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構公94.監(jiān)管職權的行使，必須依據(jù)法律程序，既不能超越法律的授權濫用權力，也不能怠于行使法定的職責，這是指股權投資基金的（）監(jiān)管原則。A、依法監(jiān)管原則B、高效監(jiān)管原則C、適度監(jiān)管原則D、審慎監(jiān)管原則答案：A解析：依法監(jiān)管，是指監(jiān)管機構的設置及其監(jiān)管職權的取得，必須有法律依據(jù)；監(jiān)管職權的行使，必須依據(jù)法律程序，既不能超越法律的授權濫用權力，也不能怠于行使法定的職責；對違法行為的制裁，必須依據(jù)法律的明確規(guī)定，秉公執(zhí)法，不偏不倚。知識點：股權投資基金監(jiān)管的基本原則95.(2017年)下列不屬于基金運作期間定期披露內(nèi)容的是（）。A、出資方式B、項目退出情況C、基金會計數(shù)據(jù)D、利潤分配情況答案：A解析：出資方式屬于募集期間信息披露的內(nèi)容。96.被嚴格禁止的基金拆分類型包括（）。Ⅰ份額拆分Ⅱ資產(chǎn)拆分Ⅲ負債拆分Ⅳ收益權拆分A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ答案：D解析：任何機構和個人不得通過將股權投資基金份額或者其收益權進行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標準或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式。97.基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務通常應滿足如下基本要求有（）Ⅰ.主體資格要求Ⅱ.專業(yè)化經(jīng)營要求Ⅲ.防范利益沖突要求Ⅳ.運營基本設施和條件要求A、Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.C、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務通常應滿足如下基本要求:1.主體資格要求2.專業(yè)化經(jīng)營要求3.防范利益沖突要求4.運營基本設施和條件要求98.對于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應由（）合伙人設立，且有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。A、2個以上20個以下B、2個以上50個以下C、5個以上20個以下D、5個以上50個以下答案：B解析：對于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應由2個以上50個以下合伙人設立，且有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。知識點：資金募集與出資安排；99.除了反攤薄條款外，（）條款也可以保護投資者利益不被攤薄。A、回售權B、優(yōu)先認購權C、競業(yè)禁止D、董事會席位答案：B解析：優(yōu)先購買權是指目標企業(yè)的其他股東對外出售股權時，作為老股東的股權投資人在同等條件下有優(yōu)先購買權。100.下列關于基金業(yè)協(xié)會理事會的說法，錯誤的是（）。A、理事會是會員代表大會閉會期間的執(zhí)行機構B、理事會對會員代表大會負責C、理事會由會員理事組成D、理事會可以決定辦事機構和專業(yè)委員會的設立、變更和注銷答案：C解析：理事會由會員理事和非會員理事組成，其中會員理事由會員代表大會選舉產(chǎn)生，非會員理事由中國證監(jiān)會委派。101.公司型基金的稅后利潤分配，如嚴格按照《公司法》，需在（）之后，分配順序的靈活性也（）。A、虧損彌補和提取公積金；較高B、虧損彌補和提取公積金；較低C、支付股利和虧損彌補；較高D、支付股利和虧損彌補；較低答案：B解析：公司型基金分配遵循“先稅后分”的原則。公司型基金的稅后利潤分配，如嚴格按照《公司法》，需在虧損彌補（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也相對較低。102.境外上市一般操作流程（）Ⅰ.策劃上市方案Ⅱ.準備相關文件Ⅲ.上市申報Ⅳ.公開發(fā)行及交易A、Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：境外上市一般操作流程（1）策劃上市方案（2）準備相關文件（3）上市申報（4）公開發(fā)行及交易103.小王和小李是股權投資基金行業(yè)的從業(yè)人員，下述二人對中國證券投資基金業(yè)協(xié)會職責的說法錯誤的是（）。A、小李說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應組織基金行業(yè)進行交流，開展行業(yè)宣傳”B、小李說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應定期對我們基金從業(yè)人員進行業(yè)務培訓”C、小王說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應當對所有的基金都進行登記、備案”D、小王說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應組織我們基金從業(yè)人員的從業(yè)考試”答案：C解析：C項，基金業(yè)協(xié)會根據(jù)相關法律的規(guī)定，對非公開募集基金管理人進行登記管理，并對募集完成的非公開募集基金依法進行備案管理。104.關于投資機構投資后管理階段獲取信息的方式，以下表述錯誤的是（）。A、關注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況B、向被投資企業(yè)委派高管，直接參與被投資企業(yè)的日常經(jīng)營C、日常聯(lián)絡與溝通工作D、參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會答案：B解析：投資機構一般通過如下幾種渠道和方式獲取被投資企業(yè)的信息，參與投資后管理：①參加被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會；②關注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況；③日常聯(lián)絡與溝通工作。105.某企業(yè)2015年凈資產(chǎn)為1000萬元，銷售收入為800萬元，銷售成本為400萬元，預計未來一年凈利潤為500萬，估計市盈率為3、市凈率為3、市銷率為5，用市盈率法計算該公司價值（）萬元。A、1500B、3000C、2400D、1200答案：A解析：市盈率法下，企業(yè)股權價值=企業(yè)凈利潤*市盈率=500萬*3=1500萬元。106.清算退出主要有兩種方式（）。Ⅰ破產(chǎn)清算Ⅱ解散清算Ⅲ合并清算Ⅳ募集清算A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：清算退出主要有兩種方式：破產(chǎn)清算、解散清算。Ⅳ沒有募集清算這個說法。知識點清算退出概述107.關于投資協(xié)議中的保密條款，下列說法錯誤的是（）。A、除依法律或監(jiān)管機構要求的信息披露外，投融資雙方對在股權投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔保密義務，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露B、保密義務是雙方共同的義務C、保密條款有利于保護雙方的利益D、對于股權投資基金而言，其所投目標公司的非公開的技術、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計劃、財務計劃等信息不屬于商業(yè)機密答案：D解析：D項，對于股權投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標公司的非公開的技術、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計劃、財務計劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密。108.(2017年)下列屬于會長辦公會行使的職權的是（）。Ⅰ貫徹執(zhí)行會員代表大會、理事會的決議Ⅱ貫徹執(zhí)行會員代表大會、董事會的決議Ⅲ提議召開臨時會員代表大會Ⅳ提出理事會會議議題的建議A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：會長辦公會行使的職權包括：（1）貫徹執(zhí)行會員代表大會、理事會的決議（Ⅰ項正確）。（2）決定召開理事會臨時會議。（3）決定本團體日常工作重大事項。（4）組織實施本團體各項規(guī)章制度以及年度工作計劃和年度財務預算的實施。（5）提出理事會會議議題的建議（Ⅳ項正確）。（6）制定本團體內(nèi)部管理制度。（7）決定專職工作人員的聘任。（8）決定會員的入會、退會。（9）會員代表大會、理事會授予的其他職權。Ⅱ、Ⅲ兩項屬于理事會的職權。109.以下不屬于PPM的必要內(nèi)容的是（）。A、基金的規(guī)模、存續(xù)期和預計封閉時間B、機構和基金的投資理念C、基金管理人過往業(yè)績描述D、投資人投入答案：D解析：PPM通常包含如下必要內(nèi)容：基金的規(guī)模、存續(xù)期和預計封閉時間；基金管理人在管基金情況摘要；機構和基金的投資理念，包括投資策略和基金管理人在特定市場上的競爭優(yōu)勢；投資管理團隊和投資決策委員會的介紹；基金管理人過往業(yè)績描述；重要基金條款，包括分配機制、管理費及管理人投入等。110.產(chǎn)業(yè)導向或區(qū)域?qū)蜉^強的政府引導基金，可通過（）支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導其投資方向。A、參股B、融資擔保C、跟進投資D、直接投資答案：C解析：跟進投資是指產(chǎn)業(yè)導向或區(qū)域?qū)蜉^強的政府引導基金，通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導其投資方向。111.(2017年)（）是投資協(xié)議中最重要的條款之一，因為它直接影響著“誰控制公司”和“當公司被出售時，每個股東能夠獲得多少現(xiàn)金”這兩個問題。A、估值條款B、估值調(diào)整條款C、董事會席位條款D、保密條款答案：A解析：估值條款是投資協(xié)議中最重要的條款之一，因為它直接影響著“誰控制公司”和“當公司被出售時，每個股東能夠獲得多少現(xiàn)金”這兩個問題。112.關于投資協(xié)議中的保密條款，說法錯誤的是（）。A、保密義務是雙方共同的義務B、保密條款也需要對所投資的目標公司施加保密的義務C、投資協(xié)議中規(guī)定投資方為應對投資中了解的目標公司的商業(yè)機密承擔保密業(yè)務，保證不將這些信息泄露給第三方D、對目標公司而言，其在融資過程中所知悉的股權投資基金的投資估值意見不屬于商業(yè)秘密答案：D解析：對目標公司而言，其在融資過程中所知悉的股權投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見、投資框架協(xié)議及投資協(xié)議條款等信息通常均屬于商業(yè)秘密，故選項D表述錯誤。113.冷靜期屆滿后，募集機構從事基金銷售推介業(yè)務以外的人員應當以（）等留痕方式進行回訪。Ⅰ、錄音電話Ⅱ、電郵Ⅲ、短信Ⅳ、信函A、Ⅰ、Ⅱ、IVB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：A解析：選項A符合題意：冷靜期屆滿后，募集機構從事基金銷售推介業(yè)務以外的人員應當以錄音電話、電郵、信函等留痕方式進行回訪，回訪過程不得出現(xiàn)誘導性陳述。114.基金及其管理人的財務信息（），既是基金管理人內(nèi)部控制的基本目標，又是企業(yè)內(nèi)部控制基本的、非常重要的手段Ⅰ．真實Ⅱ．準確Ⅲ．完整Ⅳ．及時A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：基金及其管理人的財務信息真實、準確、完整、及時，既是基金管理人內(nèi)部控制的基本目標，又是企業(yè)內(nèi)部控制基本的、非常重要的手段，財務信息正是通過真實、完整的會計資料的記錄、匯總、報告等手段，實現(xiàn)其對公司經(jīng)營管理責任的落實、對公司財產(chǎn)及業(yè)務活動實施監(jiān)督管理職能的。知識點：內(nèi)部控制的作用；115.股權投資基金按組織形式分類不包括（）。A、公司型基金B(yǎng)、合伙型基金C、契約型基金D、私募基金答案：D解析：股權投資基金按組織形式分類分為：公司型基金、合伙型基金、契約型基金。（D項不包括）116.政府引導基金的宗旨是（）。A、發(fā)揮財政資金的的引導和聚集放大作用B、增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給C、克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題D、以上都是答案：D解析：政府引導基金的宗旨是發(fā)揮財政資金的的引導和聚集放大作用，引導民間投資等社會資本投入，增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給，克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題。117.股權投資基金是投資基金領域的重要組成部分，對于（）具有重要作用。Ⅰ解決中小企業(yè)融資難Ⅱ促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)Ⅲ支持企業(yè)重組重建Ⅳ推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權投資基金是投資基金領域的重要組成部分，對于解決中小企業(yè)融資難、促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、支持企業(yè)重組重建、推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級具有重要作用。118.(2017年)下列（）行為構成虛假廣告罪。A、違法所得5萬元B、造成嚴重危害后果或者惡劣社會影響的C、三年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的D、違法所得8萬元答案：B解析：（教材P227）具有下列情形之一的，依照《中華人民共和國刑法》第二百二十二條的規(guī)定，以虛假廣告罪定罪處罰：（1）違法所得數(shù)額在10萬元以上的。（2）造成嚴重危害后果或者惡劣社會影響的。（3）二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰，2次以上的．（4）其他情節(jié)嚴重的情形。119.基金的估值應當遵循的原則，描述錯誤的一項是（）A、若投資項目屬于存在活躍市場的投資品種，則應當采用活躍市場的市價確定該投資項目的公允價值。B、有充足理由表明按以下估值原則仍不能客觀反映相關投資項目的公允價值的，基金管理人應在與相關當事人商定或咨詢其他專業(yè)機構之后，按最能恰當?shù)胤从惩顿Y項目公允價值的價格估值。C、運用估值技術得出的結果，應反映估值日在公平條件下進行正常商業(yè)交易所采用的交易價格。D、若投資項目無相應的活躍市場，則應采用市場管理者普遍認同,且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值方法確定公允價值。答案：D解析：基金的估值是確定基金資產(chǎn)凈值的關鍵步驟，其原則主要基于公允價值的概念。A選項描述了當投資項目存在活躍市場時的估值方法，這是符合國際會計準則和基金業(yè)慣例的。B選項指出，在某些情況下，即使按照常規(guī)的估值原則也不能客觀反映投資項目的公允價值時，基金管理人有權采用其他方法。這也符合會計準則中對于公允價值評估的靈活性要求。C選項強調(diào)運用估值技術時，其結果應反映估值日在公平條件下的正常商業(yè)交易價格，這是公允價值定義的核心。D選項則存在問題。它提到在無活躍市場的情況下，應采用市場管理者普遍認同且被歷史交易價格驗證的估值方法。然而，這并不完全符合公允價值的要求，因為公允價值強調(diào)的是在當前市場條件下的公平交易價格，而不一定是歷史交易價格或市場管理者的觀點。因此，描述錯誤的一項是D選項。120.投資機構對被投資企業(yè)風險監(jiān)控的重要途徑之一是對被投資企業(yè)的財務狀況進行（），以便及時發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中的重大變化，及時采取改善措施。A、監(jiān)管和分析B、監(jiān)控和分析C、監(jiān)控和反饋D、監(jiān)管和反饋答案：B解析：投資機構對被投資企業(yè)風險監(jiān)控的重要途徑之一是對被投資企業(yè)的財務狀況進行監(jiān)控和分析，以便及時發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中的重大變化，及時采取改善措施知識點：項目跟蹤與監(jiān)控的主要方式121.以下不屬于股權投資基金托管的服務內(nèi)容的是（）。A、資產(chǎn)保管B、賬戶管理C、基金募集D、資金清算答案：C解析：股權投資基金的托管服務包括：資產(chǎn)保管、賬戶管理、資金清算、投資監(jiān)督、會計核算、資產(chǎn)估值和信息披露等。122.在我國,目前不允許進行股權投資基金的（）。A、自行募集B、非公開募集C、公開募集D、委托募集答案：C解析：在我國,目前不允許進行股權投資基金的公開募集。123.根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定，（）的設立不涉及工商登記的程序。A、合伙型基金B(yǎng)、有限責任公司型基金C、股份有限公司型基金D、契約型基金答案：D解析：根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定，契約型基金的設立不涉及工商登記的程序，通過訂立基金合同明確投資人、管理人及托管人在私募基金管理業(yè)務過程中的權利、義務及職責，確保委托財產(chǎn)的安全，保護當事人各方的合法權益。124.我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展的歷史階段不包括（）。A、探索與起歩階段B、平穩(wěn)發(fā)展階段C、快速發(fā)展階段D、統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段答案：B解析：在國務院各有關部門和地方政府的推動下，我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個歷史階段：①探索與起步階段；②快速發(fā)展階段；③統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段?？键c：我國股權投資基金發(fā)展歷史125.中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)早期融資需求的特征是（）。A、較大規(guī)模、較大比例的股權投資B、較小規(guī)模、較小比例的股權投資C、較小規(guī)模、較大比例的股權投資D、較大規(guī)模、較小比例的股權投資答案：C解析：中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征。早期發(fā)展階段可能需要較小規(guī)模、較大比例的股權投資；中后期發(fā)展階段則可能以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債等準股權方式融資。126.（）又稱新三板。A、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B、滬深交易所C、中國登記結算公司D、中國證券業(yè)協(xié)會答案：A解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)簡稱全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，通常稱為新三板。知識點掛牌轉(zhuǎn)讓退出概述127.盡職調(diào)查的目的包括（）。Ⅰ價值發(fā)現(xiàn)Ⅱ風險發(fā)現(xiàn)Ⅲ投資決策輔助A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：盡職調(diào)查的目的有三個方面：價值發(fā)現(xiàn)、風險發(fā)現(xiàn)和投資決策輔助。128.《企業(yè)所得稅法實施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)（）年以上的，可以按照其投資額的（）在股權持有滿（）年的當年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉(zhuǎn)抵扣。A、1；70%；1B、2；70%；2C、1；80%；1D、2；80%；2答案：B解析：《企業(yè)所得稅法實施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)2年以上的,可以按照其投資額的70%在股權持有滿2年的當年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額。當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉(zhuǎn)抵扣。129.投資者風險識別能力和承擔能力問卷及風險揭示書的內(nèi)容與格式，應當按（）制定的指引執(zhí)行。A、工商管理部門B、中國證監(jiān)會C、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D、中國證券登記結算機構答案：C解析：選項C正確：投資者風險識別能力和承擔能力問卷及風險揭示書的內(nèi)容與格式，應當按中國證券投資基金業(yè)協(xié)會制定的指引執(zhí)行。130.創(chuàng)新有多種形式下列不包括的一項是（）A、組織創(chuàng)新B、管理人員創(chuàng)新C、市場創(chuàng)新D、科技創(chuàng)新答案：B解析：創(chuàng)新有多種形式包括組織創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、市場創(chuàng)新、科技創(chuàng)新等。131.估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容，投資前需要明確評估目標資產(chǎn)的（??）。A、實際價值B、公允價值C、最終價值D、期望價值答案：B解析：估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容，投資前需要明確評估目標資產(chǎn)的公允價值。132.(2017年)下列關于股權投資基金募集流程及先后順序的描述中，正確的是（）。A、投資者確認、基金路演期、協(xié)議簽署及出資B、募集籌備期、基金路演期、協(xié)議簽署及出資C、募集籌備期、基金路演期、投資