【《康美藥業(yè)財務(wù)造假案的動因分析》9900字（論文）】

康美藥業(yè)財務(wù)造假案的動因分析 11.1研究背景與意義 11.2研究對象與方法 11.3文獻(xiàn)綜述 11.3.1關(guān)于財務(wù)造假動因的研究 11.3.2關(guān)于財務(wù)造假手段的研究 21.3.3關(guān)于財務(wù)信息異常識別的研究 21.3.4關(guān)于財務(wù)信息異常表現(xiàn)的研究 21.4研究內(nèi)容與論文結(jié)構(gòu) 3第2章相關(guān)理論 42.1財務(wù)造假的概念 42.2財務(wù)造假的方式 4第3章康美藥業(yè)財務(wù)造假案的動因分析 63.1康美藥業(yè)概況 63.2康美藥業(yè)財務(wù)造假事假回顧 63.3康美藥業(yè)財務(wù)造假動因分析 63.3.1利益訴求過高 63.3.2內(nèi)部控制薄弱 83.3.3外部監(jiān)管的缺失 83.3.4規(guī)避退市的需要 9第4章康美藥業(yè)財務(wù)信息異常分析 4.1虛增營業(yè)收入 4.2虛增貨幣資金 4.3虛增固定資產(chǎn) 4.4隱瞞關(guān)聯(lián)方信息 第5章康美藥業(yè)財務(wù)造假的防范措施 5.1加強職業(yè)素養(yǎng)建設(shè) 5.2降低造假發(fā)生機會 5.3消除企業(yè)不良需求 參考文獻(xiàn) 1隨著我國國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展和市場體系的不斷完善，我國的資本市場迅機制都需要改善和加強。上市公司的財務(wù)造假使公眾的注意力集中在財務(wù)信息的公司治理等方面仍然存在不完善之處，為上市公司進(jìn)行財務(wù)造假提供了良好的條本文通過結(jié)合財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)信息揭示了康美藥業(yè)財務(wù)造假的動因，進(jìn)一步分析由于財務(wù)造假導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)信息異常的各種表現(xiàn)，并提出防范上市公司財造假事件的成因以及財務(wù)信息異常進(jìn)行探討，不僅可以分析和了解公司財務(wù)管理2胡華夏、洪葒、楊雪琳(2019)使用多案例扎根方法通過典型上市公司的造假案吳影輝(2019)根據(jù)研究，有四種特定的財務(wù)造假方法：會計師使用會計估計際業(yè)務(wù)操作脫節(jié)，從而為造假提供了空間4]。鄭偉宏(2019)等根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的2013年至2016年對上市公司的行政處罰決定，追溯了上市公司財務(wù)造假的(2018)認(rèn)為在對上市公司財務(wù)信息異常進(jìn)行識別的過程中，應(yīng)當(dāng)在其具體的行業(yè)以2007年至2018年6月期間我國財務(wù)造假的上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)財務(wù)朱文娟、何靜(2012)認(rèn)為上市公司財務(wù)信息異常主要有三個表現(xiàn)，第一是勾3認(rèn)為上市公司財務(wù)信息異常主要為存貨信息異常，資產(chǎn)信息異常以及關(guān)聯(lián)交易信美藥業(yè)財務(wù)造假導(dǎo)致的財務(wù)信息異常進(jìn)行分析。第五章主要就康美藥業(yè)財務(wù)造假4第2章相關(guān)理論根據(jù)國際內(nèi)部審計師協(xié)會的定義，造假包括一系列以注冊會計師審計準(zhǔn)則第1141號》對財務(wù)造假作了如下規(guī)定：造假是指為獲取不正當(dāng)和非法利益而由被審計單位的管理或管理層，員工或第三方進(jìn)行的故意造假行財務(wù)造假的方式在其發(fā)展過程中越來越隱蔽，越(1)虛增收入擴大銷售核算范疇而把售后回購等業(yè)務(wù)確認(rèn)為收入，在(2)虛增資產(chǎn)過無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等三方面進(jìn)行造假款是虛增流動資產(chǎn)中的主要手段。虛增資產(chǎn)的造假方開出高價發(fā)票而實際上卻以低價買入固定資產(chǎn)從而虛(3)利用會計政策和會計估計5企業(yè)通過利用會計政策和會計估計，操縱利潤，影響財務(wù)信息質(zhì)量披露，(4)關(guān)聯(lián)交易造假或多方的情況。關(guān)聯(lián)方的交易價格、交易時間、造假提供了巨大的空間。關(guān)聯(lián)交易的造假方式有很多，為標(biāo)的目標(biāo)，關(guān)聯(lián)方交易的方式能幫助抬高上市公司的(5)虛減成本費用在本期應(yīng)當(dāng)進(jìn)行分?jǐn)偟牟糠盅又料乱黄陂g；在在建工程中成本在母公司報表中加入子公司費用、結(jié)算當(dāng)期損賬沖減費用，以賬外資金沖減賬內(nèi)費用；將費 6第3章康美藥業(yè)財務(wù)造假案的動因分析康美藥業(yè)有限公司(以下簡稱“康美藥業(yè)”)于1997年在廣東省普寧市成立，經(jīng)過5年的經(jīng)營，于2001年在上海證券交易所上市。公司已發(fā)展成為中國企業(yè)500強、全球企業(yè)2000強、廣東納稅百強?？得浪帢I(yè)主要生產(chǎn)并銷售中藥飲片，巧妙2018年12月28日，中國證券監(jiān)督管理委員會在日常監(jiān)督中發(fā)現(xiàn)，康美藥業(yè)年4月29日，康美藥業(yè)官方網(wǎng)站發(fā)布公告，該公告更正了2017年財務(wù)報告數(shù)據(jù)。修正后，存貨減少195億元，營業(yè)收入膨脹為89億元，營業(yè)成本增加76億元，貨幣資金大幅減少299億元，單筆金額錯誤率高達(dá)86%。5月17日，中國證券監(jiān)督管理委員會通知康美藥業(yè)2016年至2018年披露的財務(wù)報告重大虛假。該公司股票于5月20日停牌一天，并于5月21日實施了風(fēng)險警告。該股票將在風(fēng)險警將2015年業(yè)績定為基準(zhǔn)，2016年公司獲得的7第二次解鎖將2015年業(yè)績定為基準(zhǔn)，2017年公司獲得的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤較2015年增長不低于40%。第三次解鎖將2015年業(yè)績定為基準(zhǔn)，2018年公司獲得的康美藥業(yè)規(guī)定，在公司限制性股票激勵計劃禁售期內(nèi)，歸屬于康美藥業(yè)股東的凈利潤和扣除當(dāng)年營業(yè)外損益的凈利潤必須為正數(shù)，且不得少于授予日前三個會計年度的均值，表3.2列出了康美藥業(yè)第二期符合行權(quán)的條件階段有資格參加該第一次解鎖業(yè)績基準(zhǔn)設(shè)定為2016年，與2016年相比，2017年公司取得的第二次解鎖業(yè)績基準(zhǔn)設(shè)定為2016年，與2016年相比，2018年公司取得的第三次解鎖業(yè)績基準(zhǔn)設(shè)定為2016年，與2016年相比，2019年公司取得的營業(yè)收入增長幅度不低于45%?？得浪帢I(yè)規(guī)定，對于公司未達(dá)到上述績效考核指標(biāo)的所有激勵對象，不允許對其業(yè)績考核當(dāng)年可解除限售的限制性股票解除限售。康美藥業(yè)選擇“營業(yè)收入增長率”作為該股權(quán)激勵的績效指標(biāo)。發(fā)行每股價格為人民幣10.57元股票數(shù)量494674.37股。從康美藥業(yè)的兩階段股權(quán)激勵公告來看，行使康美藥業(yè)股權(quán)激勵計劃的高門檻意味著其年度激勵成本也很高，這表明一旦高管達(dá)到激勵計劃的績效目標(biāo)，可以獲得超出預(yù)期的回報。如果康美藥業(yè)在扣除非經(jīng)營性損益后未對凈利潤進(jìn)行調(diào)整，則第一階段的股權(quán)激勵績效指標(biāo)為-34%,-24%和-63%,與原來的不同目標(biāo)分別為20%和40%和60%相距遙遠(yuǎn)。2018年營業(yè)收入增長率為31.72%,僅僅略高于業(yè)績目標(biāo)線，如此激進(jìn)的股權(quán)激勵計劃是引發(fā)財務(wù)造假的重要原因之一。 83.3.2內(nèi)部控制薄弱表3.3示了康美藥業(yè)財務(wù)造假的相關(guān)人員職位信息和造假行為的關(guān)系。姓名與此次造假事件關(guān)系馬興田最主要的決策者、實施者副董事長、董事、副總邱錫偉董事、董事會秘書、副總行為的發(fā)生同其職責(zé)、具體實施行為直接相關(guān)，與行為的發(fā)生具有緊密聯(lián)系馬煥洲馬興田不僅是康美藥業(yè)最大股東康美實業(yè)投資控股有限公司的實際控制人，年報的審計會計師事務(wù)所，直到2018年年報為止已有18年。在中國證監(jiān)會于2018年底通知康美藥業(yè)之前，它已對康美藥業(yè)的年度報告發(fā)表了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。務(wù)所之間的合作長達(dá)18年，如此重大的問題不被其發(fā)現(xiàn)的可能性很小。廣東正中珠江會計師事務(wù)的審計工作并沒有發(fā)揮其有效性，無法為康美藥業(yè)的整體財務(wù)報9康美藥業(yè)的凈利潤急劇下降，從2015年的27億降至2018年的11億。如果繼續(xù)第4章康美藥業(yè)財務(wù)信息異常分析表4.1為康美藥業(yè)在2016年至2018年進(jìn)行調(diào)整前后營業(yè)收入。會計數(shù)據(jù)2018年2017年2016年調(diào)整后調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整前營業(yè)收入在營業(yè)收入方面，康美藥業(yè)利用偽造的增值稅專用發(fā)票，對偽造的銷售收據(jù)進(jìn)行了偽造和變更，使其得到了虛增。2016年，該公司虛增營業(yè)收入約89億元，虛增營業(yè)利潤達(dá)到6.5億元。虛增利息收入約1.5億元。2017年虛增營業(yè)收入100億元，虛增利息收入2.2億元，虛增營業(yè)利潤12.5億元。2018年上半年，營業(yè)收入虛擬增長84.8億元，虛增利息收入1.3億元，虛增營業(yè)利潤20.2億元。2018年虛增營業(yè)收入16.1億元，虛增營業(yè)利潤1.6億元，占本期合并利潤表中披露利潤總額的12%?？得浪帢I(yè)主要以偽造的業(yè)務(wù)憑單作為計算收入的依據(jù)，主要是公司主營業(yè)務(wù)范圍的中草藥業(yè)務(wù)。2016年1月1日至2018年6月30日期間，康美藥業(yè)通過多種手段將2016年公司貨幣資金增至225億元，占公司凈資產(chǎn)的76%,占公司凈資產(chǎn)的41%披露的資產(chǎn)；2017年，公司貨幣資金增至299億元，占公司凈資產(chǎn)的93%,同時在公司披露的總資產(chǎn)中占43.5%;2018年上半年，公司貨幣資金增加61億元，占公司凈資產(chǎn)的108%,占公司披露資產(chǎn)總額的5.9%。其中，康美藥業(yè)2017年貨幣資金調(diào)整如表4.2所示。表4.22017年貨幣資金調(diào)整情況單位：萬元調(diào)整科目對應(yīng)調(diào)整科目調(diào)整原因 貨幣資金調(diào)整業(yè)務(wù)還原真實應(yīng)收賬貨幣資金采購中藥材支出貨幣資金存貨-開發(fā)成本貨幣資金支付工程支出貨幣資金支付工程支出未分配利潤貨幣資金調(diào)整業(yè)務(wù)還原項月截至2017年12月31日，康美藥業(yè)有限公司處于庫存中的庫存部分，未核算的中藥材庫存為183億美元建設(shè)資金支付統(tǒng)計中，24億元調(diào)整后的日期為2017年12月31日。通過觀察其他關(guān)聯(lián)方的應(yīng)付賬款，截至2017年12月31日尚未記入其他關(guān)聯(lián)方的調(diào)整賬款達(dá)到57億元。產(chǎn)因此增加了約11億元，在在建工程項目增加約4億元，在投資性房地產(chǎn)上增加了約20億元，增加的資產(chǎn)總額約為36億元。4.4隱瞞關(guān)聯(lián)方信息我國證監(jiān)會對上市公司信息披露的規(guī)定一直較大事項做到不隱瞞、不做假、不錯解?？得浪帢I(yè)批過程的條件下，并沒有規(guī)范披露控股股東以及非經(jīng)營性聯(lián)交易內(nèi)容，在這三年內(nèi)一共向控股股東和關(guān)聯(lián)方輸送了非經(jīng)營性資金116.19億元以購買股票、幫助控股股東和相關(guān)關(guān)聯(lián)方清償融項以及支付收購溢價款等用處2018年康美藥業(yè)非經(jīng)營性資金占用及其他關(guān)聯(lián)往來情況如圖一所示。稱方與公司的關(guān)系司核算的會計2018年期2018年度占金余額占用原因占用性質(zhì)股東普寧市康限公司方收款附屬普寧公司方收款資金 圖一顯示，大額占用康美藥業(yè)資金的兩家公司分別為普寧市康淳藥業(yè)有限公司和普寧康都藥業(yè)有限公司，在康美藥業(yè)的2018年報表當(dāng)中這兩家公司均為首次呈現(xiàn)，而康美藥業(yè)發(fā)布的2018年資金占用專項說明公告中表明，普寧康都藥業(yè)有限公司曾在2017年度已經(jīng)非經(jīng)營性占用了康美藥業(yè)資金，截至2018年年初就有5713820971.90元未歸還，但在康美藥業(yè)2016、2017年度的資金占用情況中，并未對此披露。并且，上述關(guān)聯(lián)方是公司的職工以及職工的配偶所持股的企業(yè)，公司將資金轉(zhuǎn)入上市公司關(guān)聯(lián)方賬戶買賣本公司股票，以達(dá)到操縱股價的目的。第5章康美藥業(yè)財務(wù)造假的防范措施管理者之間的示范中發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用。在公司內(nèi)部培養(yǎng)良好的道德價值觀和守法意康美藥業(yè)董事長馬興田在位已有16年，其權(quán)利過于集中。在制造企業(yè)的財務(wù)造假中，股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中，公司治理結(jié)構(gòu)不合開，監(jiān)督權(quán)和三權(quán)制相互制約，以防止企業(yè)高管擔(dān)任必要完善獨立董事的法律法規(guī)，切實保護獨立董 拓寬康美制藥行業(yè)高級管理層與獨立董事之間的溝康美藥業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略對公司在市場競爭中地位的影響不容忽視。發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)一是加強公司內(nèi)部風(fēng)險評估機構(gòu)的管理。加強風(fēng)險評估可以使公司及時發(fā)現(xiàn)不合監(jiān)督和報告機制可使監(jiān)管機構(gòu)及時發(fā)現(xiàn)公司的財務(wù)造假并做出相應(yīng)的行政處罰。數(shù)額的獎勵或優(yōu)先升職推薦。誠信檔案機制可以通過對康美藥業(yè)打分來懲處財務(wù) 綜上所述，預(yù)防財務(wù)造假首先企業(yè)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)端正管理層的經(jīng)營思想，加強對財務(wù)工作者的法律意識培養(yǎng)，提高其職業(yè)道德素養(yǎng)；其次應(yīng)當(dāng)對公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的完善；同時對外部審計職能進(jìn)行強化；再次應(yīng)當(dāng)實行嚴(yán)格的退市制度，使公司的不良需求得到抑制；最后應(yīng)當(dāng)發(fā)揮外部監(jiān)管的作用，加大違規(guī)處由于本人在知識結(jié)構(gòu)以及能力水平方面尚存欠缺之處，同時受困于材料收集渠道的過窄。因此，文章的研究仍有許多不完善之處，如文章在研究中采用的資料僅限于康美藥業(yè)以及證監(jiān)會的公告，信息收集的不完整導(dǎo)致文章的研究存在一定的局限性。對于文中存在的不足之處，在今后的學(xué)習(xí)與研究中將會繼續(xù)提高和完善。[1]LauraE.Simmons.Theaftermathofpublicattentiononaccosecuritiesclassactionsettlements[J].JournalofAccountingandPublicPolicy,2010,(1):11-14[2]AnthonyJH,RameshK