期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)提分題庫(kù)(考點(diǎn)梳理)

?期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)提分題庫(kù)(考點(diǎn)梳理)

單選題（共60題）1、以下屬于跨期套利的是（）。A.在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利B.在不同交易所，同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利C.在不同交易所，同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出相關(guān)商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利D.在同一交易所，同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利【答案】D2、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。A.買(mǎi)方需要向賣(mài)方支付權(quán)利金B(yǎng).賣(mài)方需要向買(mǎi)方支付權(quán)利金C.買(mǎi)賣(mài)雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定【答案】A3、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)D.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大【答案】B4、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個(gè)月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當(dāng)前鋅錠的價(jià)格為19800元/噸。為了防止鋅錠價(jià)格在3個(gè)月后上漲，決定利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。該制造商開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入11月份鋅期貨合約100手，成交價(jià)格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價(jià)格漲至20550元/噸。該制造商按照該價(jià)格購(gòu)入鋅錠，同時(shí)在期貨市場(chǎng)以20650元/噸的價(jià)格將鋅期貨合約全部平倉(cāng)。以下對(duì)套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場(chǎng)虧損50000元B.通過(guò)套期保值，該制造商鋅錠的實(shí)際購(gòu)入成本相當(dāng)于是19850元/噸C.現(xiàn)貨市場(chǎng)相當(dāng)于盈利375000元D.因?yàn)樘灼诒Ｖ抵谢顩](méi)有變化，所以實(shí)現(xiàn)了完全套期保值【答案】B5、對(duì)商品期貨而言，持倉(cāng)費(fèi)不包括（）。A.期貨交易手續(xù)費(fèi)B.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)C.利息D.保險(xiǎn)費(fèi)【答案】A6、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買(mǎi)入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣(mài)出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買(mǎi)入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C7、下列不屬于影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟(jì)周期D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度【答案】A8、遠(yuǎn)期利率，即未來(lái)時(shí)刻開(kāi)始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個(gè)月之后開(kāi)始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。A.18個(gè)月B.9個(gè)月C.6個(gè)月D.3個(gè)月【答案】D9、在期貨交易所中，每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的（）。A.整數(shù)倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A10、關(guān)于國(guó)債期貨套期保值和基點(diǎn)價(jià)值的相關(guān)描述，正確的是（）。A.對(duì)沖所需國(guó)債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點(diǎn)價(jià)值÷【（CTD價(jià)格×期貨合約面值÷100）×CTD轉(zhuǎn)換因子】B.對(duì)沖所需國(guó)債期貨合約數(shù)量=債券組合價(jià)格波動(dòng)÷期貨合約價(jià)格C.國(guó)債期貨合約的基點(diǎn)價(jià)值約等于最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值乘以其轉(zhuǎn)換因子D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率每變化一個(gè)基點(diǎn)時(shí)，引起的債券價(jià)格變動(dòng)的相對(duì)額【答案】A11、（）是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買(mǎi)方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.執(zhí)行價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】A12、期貨市場(chǎng)上某品種不同交割月的兩個(gè)期貨合約間的將價(jià)差將擴(kuò)大，套利者應(yīng)采用的策略是（）。A.買(mǎi)入價(jià)格高的期貨合約，賣(mài)出價(jià)格低的期貨合約B.買(mǎi)入價(jià)格高的期貨合約，買(mǎi)入價(jià)格低的期貨合約C.賣(mài)出價(jià)格高的期貨合約，買(mǎi)入價(jià)格低的期貨合約D.賣(mài)出價(jià)格高的期貨合約，賣(mài)出價(jià)格低的期貨合約【答案】A13、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B14、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。A.董事會(huì)B.總經(jīng)理C.專(zhuān)業(yè)委員會(huì)D.監(jiān)事會(huì)【答案】C15、相同條件下，下列期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大的是（）。A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.看漲期權(quán)【答案】A16、在其他因素不變的情況下，美式看跌期權(quán)的有效期越長(zhǎng)，其價(jià)值就會(huì)（）。A.減少B.增加C.不變D.趨于零【答案】B17、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。A.會(huì)員入場(chǎng)交易B.全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易C.結(jié)算公司介入D.以對(duì)沖合約的方式了結(jié)持倉(cāng)【答案】D18、證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，其中對(duì)外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和不高于凈資產(chǎn)的()，但因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外。A.5％B.10％C.30％D.70％【答案】B19、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.2500B.250C.-2500D.-250【答案】A20、我國(guó)期貨市場(chǎng)上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交撮合的原則是（）。A.平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先B.價(jià)格優(yōu)先和平倉(cāng)優(yōu)先C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先【答案】A21、在菜粕期貨市場(chǎng)上，甲為菜粕合約的買(mǎi)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣(mài)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為2300元/噸。甲乙雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價(jià)比平倉(cāng)價(jià)低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購(gòu)入菜粕的價(jià)格為_(kāi)______元/噸，乙實(shí)際銷(xiāo)售菜粕價(jià)格為_(kāi)_______元/噸。（）A.2100；2300B.2050.2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D22、除了合約名稱、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位等條款，期貨合約中還規(guī)定了（）這一重要條款。A.最低交易保證金B(yǎng).最高交易保證金C.最低成交價(jià)格D.最高成交價(jià)格【答案】A23、交易雙方以約定的幣種、金額及匯率，在未來(lái)某一約定時(shí)間交割的標(biāo)準(zhǔn)化合約是（）。A.商品期貨B.金融期權(quán)C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D24、中國(guó)金融期貨交易所注冊(cè)資本為（）億元人民幣。A.3B.4C.5D.6【答案】C25、1月中旬，某食糖購(gòu)銷(xiāo)企業(yè)與一個(gè)食品廠簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購(gòu)銷(xiāo)企業(yè)經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為白糖價(jià)格可能會(huì)上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購(gòu)銷(xiāo)合同采購(gòu)白糖的成本上升，該企業(yè)買(mǎi)入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為4350元/噸。春節(jié)過(guò)后，白糖價(jià)格果A.凈損失200000元B.凈損失240000元C.凈盈利240000元D.凈盈利200000元【答案】B26、艾略特波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的波浪包括____個(gè)小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調(diào)整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B27、下列關(guān)于故障樹(shù)分析法的說(shuō)法中，不正確的是()。A.故障樹(shù)分析法是由英國(guó)公司開(kāi)發(fā)的B.故障樹(shù)分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹(shù)分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹(shù)采用邏輯分析法【答案】A28、下列不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是()。A.雙重底B.雙重頂C.頭肩形D.三角形【答案】D29、我國(guó)推出的5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬(wàn)元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A30、在到期日之前，虛值期權(quán)（）。A.只有內(nèi)在價(jià)值B.只有時(shí)間價(jià)值C.同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值都沒(méi)有【答案】B31、某日，中國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B32、關(guān)于期貨合約和遠(yuǎn)期合約，下面說(shuō)法正確的是（）。A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有許多相似之處，其中最突出的一點(diǎn)是兩者均為買(mǎi)賣(mài)雙方約定于未來(lái)某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的商品B.期貨合約較遠(yuǎn)期合約實(shí)物交收的可能性大C.期貨可以在場(chǎng)外進(jìn)行柜臺(tái)交易D.遠(yuǎn)期合約交易者必須交納一定量的保證金【答案】A33、市場(chǎng)年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C34、買(mǎi)入看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系是（）。A.損失有限，收益無(wú)限B.損失有限，收益有限C.損失無(wú)限，收益無(wú)限D(zhuǎn).損失無(wú)限，收益有限【答案】A35、期貨投資者進(jìn)行開(kāi)戶時(shí)，期貨公司申請(qǐng)的交易編碼經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)，分配后，期貨交易所應(yīng)當(dāng)于（）允許客戶使用。A.分配當(dāng)天B.下一個(gè)交易日C.第三個(gè)交易日D.第七個(gè)交易日【答案】B36、為了規(guī)避市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行的操作是（）。A.賣(mài)出套期保值B.買(mǎi)入套期保值C.投機(jī)交易D.套利交易【答案】A37、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元／噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利，則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是（）。A.3月份銅合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元／噸B.3月份銅合約的價(jià)格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變C.3月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸D.3月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸【答案】C38、申請(qǐng)人提交境外大學(xué)或者高等教育機(jī)構(gòu)學(xué)位證書(shū)或者高等教育文憑，或者非學(xué)歷教育文憑的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提交()對(duì)擬任人所獲教育文憑的學(xué)歷學(xué)位認(rèn)證文件。A.外交部B.公證機(jī)構(gòu)C.國(guó)務(wù)院教育行政部門(mén)D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】C39、（）是指可以向他人提供買(mǎi)賣(mài)期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問(wèn)C.交易經(jīng)理D.期貨傭金商【答案】B40、以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C.基差從300元/噸變?yōu)?100元/噸D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】A41、某交易者以1000元/噸的價(jià)格買(mǎi)入12月到期、執(zhí)行價(jià)格為48000元/噸的銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅價(jià)格為47500元/噸。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）A.-1000B.500C.1000D.-500【答案】D42、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出大豆期貨合約30手，成交價(jià)格為3320元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為3350元/噸，收盤(pán)價(jià)為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉(cāng)盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D43、利用期貨市場(chǎng)對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是()。A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近交割日，兩價(jià)格間差距擴(kuò)大B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，兩價(jià)格間差距縮小D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度擴(kuò)大【答案】C44、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A45、A、B雙方達(dá)成名義本金2500萬(wàn)美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動(dòng)利率libor+30bps，當(dāng)前，6個(gè)月的libor為7．35%，則6個(gè)月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725萬(wàn)美元B.少支付20.725萬(wàn)美元C.少支付8萬(wàn)美元D.多支付8萬(wàn)美元【答案】D46、下列關(guān)于匯率政策的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）A.通過(guò)本幣匯率的升降來(lái)控制進(jìn)出口及資本流動(dòng)以達(dá)到國(guó)際收支平衡目的B.當(dāng)本幣匯率下降時(shí)，有利于促進(jìn)出口C.一國(guó)貨幣貶值，受心理因素的影響，往往使人們產(chǎn)生該國(guó)貨幣匯率上升的預(yù)期D.匯率將通過(guò)影響國(guó)內(nèi)物價(jià)水平、短期資本流動(dòng)而間接地對(duì)利率產(chǎn)生影響【答案】C47、某交易者以0.102美元/磅賣(mài)出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為235美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的物資產(chǎn)價(jià)格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】A48、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為30000元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C49、下列金融衍生品中，通常在交易所場(chǎng)內(nèi)交易的是（）。A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠(yuǎn)期【答案】A50、（）是指由于外匯匯率的變動(dòng)而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項(xiàng)目金額變動(dòng)的可能性。A.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)D.交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】A51、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。A.買(mǎi)汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣(mài)原油期貨合約B.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約C.買(mǎi)入小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出玉米期貨合約D.賣(mài)出LME銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C52、在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，套利者必須同時(shí)下達(dá)（）個(gè)指令。A.6B.0C.3D.4【答案】C53、期貨交易所會(huì)員大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)表決事項(xiàng)制作會(huì)議紀(jì)要，由()簽名。A.全體會(huì)員B.全體理事C.出席會(huì)議的理事D.有表決權(quán)的理事【答案】C54、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。A.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)【答案】C55、A投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4000元／噸，B開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉(cāng)價(jià)格為4160元／噸進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價(jià)格為4110元／噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)A、B都有利。則期貨的交割成本應(yīng)該（）。A.小于60元／噸B.小于30元／噸C.大于50元／噸D.小于50元／噸【答案】C56、關(guān)于期權(quán)保證金，下列說(shuō)法正確的是（）。A.執(zhí)行價(jià)格越高，需交納的保證金額越多B.對(duì)于虛值期權(quán)，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多C.對(duì)于有保護(hù)期權(quán)，賣(mài)方不需要交納保證金D.賣(mài)出裸露期權(quán)和有保護(hù)期權(quán)，保證金收取標(biāo)準(zhǔn)不同【答案】D57、某交易者買(mǎi)入1手5月份執(zhí)行價(jià)格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣(mài)出兩手5月份執(zhí)行價(jià)格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買(mǎi)入一手5月份執(zhí)行價(jià)格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D58、期貨市場(chǎng)價(jià)格是在公開(kāi)、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行機(jī)制下形成的，對(duì)該價(jià)格的特征表述不正確的是（）。A.該價(jià)格具有保密性B.該價(jià)格具有預(yù)期性C.該價(jià)格具有連續(xù)性D.該價(jià)格具有權(quán)威性【答案】A59、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10210元/噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉(cāng)，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易（）。A.節(jié)省180元/噸B.多支付50元/噸C.節(jié)省150元/噸D.多支付230元/噸【答案】C60、以下關(guān)于K線的描述中，正確的是()。A.實(shí)體表示的是最高價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)的價(jià)差B.當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，形成陽(yáng)線C.實(shí)體表示的是最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)的價(jià)差D.當(dāng)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，形成陰線【答案】B多選題（共45題）1、附息國(guó)債的付息方式是在債券期滿之前，可以按照票面利率（）付息一次，最后一筆利息在期滿之日與本金一起償付。A.每個(gè)月B.每季度C.每半年D.每年【答案】BCD2、下列關(guān)于期貨合約持倉(cāng)量的描述，正確的是（）。A.在買(mǎi)賣(mài)雙方中，一方為賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)，另一方為買(mǎi)入平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量不變B.買(mǎi)賣(mài)雙方都是人市開(kāi)倉(cāng)，一方買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)，另一方賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量減少C.買(mǎi)賣(mài)雙方均為原交易者，一方賣(mài)出平倉(cāng)，另一方買(mǎi)入平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量減少D.在買(mǎi)賣(mài)雙方中，一方為買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)，另一方為賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)是增加【答案】AC3、期貨價(jià)差套利根據(jù)所選擇的期貨合約不同，可分為()。A.蝶式套利B.跨期套利C.跨品種套利D.跨市套利【答案】BCD4、交易者認(rèn)為CME美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率高估，歐元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率低估，適宜的套利交易包括（）。A.買(mǎi)進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)賣(mài)出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約B.賣(mài)出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約C.買(mǎi)進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)人民幣兌歐元遠(yuǎn)期合約D.賣(mài)出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)賣(mài)出人民幣兌歐元遠(yuǎn)期合約【答案】BD5、與場(chǎng)內(nèi)期權(quán)相比，場(chǎng)外期權(quán)具有如下特點(diǎn)（）。A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大C.交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大【答案】ABCD6、我國(guó)期貨交易所繳納的保證金可以是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).股票C.國(guó)債D.投資基金【答案】AC7、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的說(shuō)法正確的是（）。A.合約到期日首日剩余期限為6年到10年的記賬式付息國(guó)債B.合約標(biāo)的為面值為100萬(wàn)元人民幣C.票面利率為3%D.采用百元凈價(jià)報(bào)價(jià)【答案】BCD8、以下采用現(xiàn)金交割的利率期貨品種有（）。A.芝加哥期貨交易所(CBOT)長(zhǎng)期國(guó)債期貨B.芝加哥期貨交易所(CBOT)10年期國(guó)債期貨C.芝加哥商品交易所（CME）3個(gè)月歐洲美元期貨D.芝加哥商品交易所（CME）3個(gè)月國(guó)債期貨【答案】CD9、?中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算會(huì)員分為（）。?A.特別結(jié)算會(huì)員B.普通會(huì)員C.全面結(jié)算會(huì)員D.交易結(jié)算會(huì)員【答案】ACD10、貨幣互換的特點(diǎn)包括（）。A.是多個(gè)遠(yuǎn)期外匯協(xié)議的組合B.可用于鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)C.交易雙方在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量?jī)煞N貨幣的本金D.可以發(fā)揮不同貨幣市場(chǎng)的比較優(yōu)勢(shì)，降低融資成本【答案】ABCD11、適用于做利率期貨買(mǎi)入套期保值的情形有（）。A.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升B.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加C.承擔(dān)按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相對(duì)增加D.計(jì)劃買(mǎi)入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上漲【答案】CD12、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是因價(jià)格變化使持有的期貨合約價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨交易中()的一種風(fēng)險(xiǎn)。A.最少見(jiàn)B.最常見(jiàn)C.最需要重視D.最無(wú)需重視【答案】BC13、在我國(guó)商品期貨交易中，關(guān)于交易保證金的說(shuō)法正確的是（）。A.當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金B(yǎng).當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時(shí)，交易保證金比例相應(yīng)提高C.隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例D.交易所對(duì)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比例【答案】ABD14、跨品種套利可以分為()。A.相關(guān)商品之間的套利B.原料與成品之間的套利C.原料與半成品之間的套利D.不同商品市場(chǎng)之間的套利【答案】AB15、當(dāng)價(jià)差與持倉(cāng)費(fèi)出現(xiàn)較大偏差時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。具體有兩種情形，分別為（）。A.如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉(cāng)費(fèi)，套利者就可以通過(guò)買(mǎi)入現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出相關(guān)期貨合約，待合約到期時(shí)，用所買(mǎi)入的現(xiàn)貨進(jìn)行交割。獲取的價(jià)差收益扣除買(mǎi)入現(xiàn)貨后所發(fā)生的持倉(cāng)費(fèi)用之后還有盈利，從而產(chǎn)生套利利潤(rùn)B.如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉(cāng)費(fèi)，套利者就可以通過(guò)賣(mài)出現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出相關(guān)現(xiàn)貨合約，待合約到期時(shí)，用所買(mǎi)入的期貨進(jìn)行交割。獲取的價(jià)差收益扣除賣(mài)出現(xiàn)貨后所發(fā)生的持倉(cāng)費(fèi)用之后還有盈利，從而產(chǎn)生套利利潤(rùn)C(jī).如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉(cāng)費(fèi)，套利者則可以通過(guò)賣(mài)出現(xiàn)貨，同時(shí)買(mǎi)入相關(guān)期貨合約，待合約到期時(shí)，用交割獲得的現(xiàn)貨來(lái)補(bǔ)充之前所賣(mài)出的現(xiàn)貨。價(jià)差的虧損小于所節(jié)約的持倉(cāng)費(fèi)，因而產(chǎn)生盈利D.如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉(cāng)費(fèi)，套利者則可以通過(guò)買(mǎi)入現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出相關(guān)期貨合約，待合約到期時(shí)，用交割獲得的期貨來(lái)補(bǔ)充之前所賣(mài)出的現(xiàn)貨。價(jià)差的虧損小于所節(jié)約的持倉(cāng)費(fèi)，因而產(chǎn)生盈利【答案】AC16、以下適用國(guó)債期貨賣(mài)出套期保值的情形有（）。A.持有債券，擔(dān)心債券價(jià)格下跌B(niǎo).固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，資金成本相對(duì)增加C.浮動(dòng)利率計(jì)息的資金貸出方，擔(dān)心利率下降，貸款收益降低D.計(jì)劃借入資金，擔(dān)心融資利率上升，借入成本上升【答案】AD17、適合做外匯期貨買(mǎi)入套期保值的有（）。A.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升B.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率下降C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值D.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值【答案】AC18、基本分析法的特點(diǎn)是（）。A.主要分析影響供求的因素B.分析價(jià)格變動(dòng)的根本原因C.分析價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)D.分析價(jià)格變動(dòng)的短期趨勢(shì)【答案】ABC19、某套利者以4100元/噸買(mǎi)入5月大豆期貨合約，同時(shí)以4200元/噸賣(mài)出7月大豆合約，5月和7月合約價(jià)格分別變?yōu)椋ǎ?，該套利者獲利（不計(jì)交易費(fèi)用）A.4300元/噸和4450元/噸B.4300元/噸和4350月/噸C.4300元/噸和4320元/噸D.4300元/噸和4200元/噸【答案】BCD20、在這些世界最著名的股票指數(shù)中，（）的編制采用算術(shù)平均法，而其他指數(shù)都采用加權(quán)平均法編制。A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C.紐約證交所綜合股票指數(shù)D.日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)【答案】AD21、下列適合購(gòu)買(mǎi)利率下限期權(quán)的有（）。A.浮動(dòng)利率投資人小張期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)B.固定利率債務(wù)人小趙期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)C.高固定利率負(fù)債的企業(yè)AD.固定利率債權(quán)人小王期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABC22、期貨公司對(duì)互聯(lián)網(wǎng)下單的客戶應(yīng)該（）。A.對(duì)互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行特別提示B.對(duì)互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一般提示C.將客戶的指令以適當(dāng)方式保存D.可以通過(guò)口頭方式記下指令【答案】AC23、期貨行情相關(guān)術(shù)語(yǔ)包括（）。A.合約B.開(kāi)盤(pán)價(jià)C.收盤(pán)價(jià)D.最高價(jià)E【答案】ABCD24、國(guó)際期貨市場(chǎng)發(fā)展呈現(xiàn)出的特點(diǎn)有（）。A.交易中心日益集中B.金融期貨發(fā)展后來(lái)居上C.交易所兼并重組趨勢(shì)明顯D.交易所競(jìng)爭(zhēng)加劇，服務(wù)質(zhì)量不斷提高【答案】ABCD25、在國(guó)際上，交易所會(huì)員往往分為（）。A.長(zhǎng)期會(huì)員與短期會(huì)員B.自然人會(huì)員與法人會(huì)員C.全權(quán)會(huì)員與專(zhuān)業(yè)會(huì)員之分D.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員【答案】BCD26、一般而言，外匯遠(yuǎn)期合約的主要內(nèi)容包括（）。?A.幣種B.金額C.交易方向D.匯率【答案】ABCD27、看漲期權(quán)多頭可以通過(guò)（）的方式了結(jié)期權(quán)頭寸。A.賣(mài)出同一看漲期權(quán)平倉(cāng)B.持有期權(quán)至合約到期或放棄行權(quán)C.買(mǎi)入同一看漲期權(quán)平倉(cāng)D.行權(quán)【答案】ABD28、期貨交易所會(huì)員、客戶可以使用()等有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。A.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單B.國(guó)債C.股票D.承兌匯票【答案】AB29、在其他因素不變的情況下，下列事項(xiàng)中，會(huì)導(dǎo)致歐式看漲期權(quán)價(jià)值增加的有（）。A.期權(quán)執(zhí)行價(jià)格提高B.期權(quán)到期期限延長(zhǎng)C.股票價(jià)格的波動(dòng)率增加D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率提高【答案】CD30、下列關(guān)于芝加哥商品交易所(CME)人民幣期貨套期保值的說(shuō)法，不正確的有（）。A.擁有人民幣負(fù)債的美國(guó)投資者適宜做多頭套期保值B.擁有人民幣資產(chǎn)的美國(guó)投資者適宜做空頭套期保值C.擁有人民幣負(fù)債的美國(guó)投資者適宜做空頭套期保值D.擁有人民幣資產(chǎn)的美國(guó)投資者適宜做多頭套期保值【答案】CD31、下列股指期貨合約，沒(méi)有每日價(jià)格最大變動(dòng)限制的是（）。A.滬深300指數(shù)期貨B.新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨C.香港恒生指數(shù)期貨D.英國(guó)FT—SE100指數(shù)期貨【答案】CD32、證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂書(shū)面委托協(xié)議。委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)包括（）等。A.介紹業(yè)務(wù)的范圍B.違約責(zé)任C.介紹業(yè)務(wù)對(duì)接規(guī)則D.報(bào)酬支付及相關(guān)費(fèi)用的分擔(dān)方式【答案】ABCD33、?中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算會(huì)員分為（）。?A.特別結(jié)算會(huì)員B.普通會(huì)員C.全面結(jié)算會(huì)員D.交易結(jié)算會(huì)員【答案】ACD34、下列關(guān)于外匯衍生品交易的說(shuō)法中，正確的是（）。A.可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B.可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)C.可以獲得暴利D.可以增強(qiáng)綜合國(guó)力【答案】AB35、關(guān)于跨品種套利，說(shuō)法正確的有（）。A.股票指數(shù)期