上港集團公司2021年財務(wù)分析研究報告

上港集團公司2021年財務(wù)分析研究報告1 1 3(一)、公司利潤總額分析 3(二)、主營業(yè)務(wù)的盈利能力 3 4(四)、利潤總結(jié)分析 4 5(一)、成本構(gòu)成情況 5(二)、銷售費用變化及合理化評判 6(三)、管理費用變化及合理化評判 6(四)、財務(wù)費用的合理化評判 6 7(一)、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7 8(三)、資產(chǎn)增減變化 9(四)、總資產(chǎn)增減變化原因 (五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判 (六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況 (一)、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 (二)、流動負(fù)債構(gòu)成情況 (三)、負(fù)債的增減變化 2(四)、負(fù)債增減變化原因 (五)、權(quán)益的增減變化 (六)、權(quán)益變化原因 (一)、支付能力 (二)、流動比率 (三)、速動比率 (四)、短期償債能力變化情況 (五)、短期付息能力 (六)、長期付息能力 (七)、負(fù)債經(jīng)營可行性 (一)、盈利能力基本情況 (二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 (三)、對外投資盈利能力 (五)、凈資產(chǎn)收益率變化情況 (六)、凈資產(chǎn)收益率變化原因 (七)、資產(chǎn)報酬率變化情況 (八)、資產(chǎn)報酬率變化原因 (十)、成本費用利潤率變化原因 (一)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) (三)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 3(五)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (七)、現(xiàn)金周期 (十)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (二)、挖潛發(fā)展能力 (一)、投融資活動的協(xié)調(diào)情況 (二)、營運資本變化情況 (三)、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 (四)、營運資金需求的變化 (五)、現(xiàn)金支付情況 (六)、整體協(xié)調(diào)情況 (一)、經(jīng)營風(fēng)險 (二)、財務(wù)風(fēng)險 4(二)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 (三)、現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價 (四)、現(xiàn)金流動的充足性評價 (五)、現(xiàn)金流動的有效性評價 (一)、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 (二)、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 1上港集團公司2021年營業(yè)收入為3,428,869.73萬元，與2020年的元，與2020年的918,340.33萬元相比大幅增長，增長了68.57%。公司2021年營業(yè)成本為2,032,943.63萬元，與2020年的1,662,相比大幅增長，增長了22.26%。2021年銷售費用為16,433.15萬元，與2020年的16,029.40萬元相比有較大幅度增長，增長了2.52%。2021年管理費用為2021年財務(wù)費用為90,702.09萬元，與2020年的84,165.19萬元相比大幅增長，增長了7.77%。公司2021年總資產(chǎn)為17,100,000萬元，與2020年的15,600,000萬元相比有較大幅度增長，增長了9.62%。2021年流動資產(chǎn)為5,055,035.86萬元，與2020公司2021年負(fù)債總額為6,298,184.93萬元，與2020年的5,994,相比有較大幅度增長，增長了5.07%。2021年所有者權(quán)益為0萬元，與2020年的0萬元相比變化不大。公司2021年流動比率為1.7263,與2020年的1.9483相比有較大幅度下降，下降了0.222。2021年速動比率為1.2295,與2020年的1.2331相比變化不大。2公司2021年營業(yè)利潤率為52.09%,與2020年的40.53%相比大幅增長，增長了11.56個百分比。2021年資產(chǎn)報酬率為11.54%,與2020年的7.66%相比有較大幅度增長，增長了3.88個百分比。2021年凈資產(chǎn)收益率為0%,與2020年的0%相比變化不大。公司2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1740.4423天，2020年為2087.8685天，2021年比2020年縮短347.4262天。2021年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為501.3968天，2020年為588.9005天，2021年比2020年縮短87.5037天。2021年營業(yè)周期為298.77天，2020年為363.27天，2021年比2020年縮短64.5天。公司2021年營運資本為2,126,844.63萬元，與2020年的2,124,792.85萬元公司2021年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為1,351,465.14萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)3一、上港集團公司實現(xiàn)利潤分析上港集團2021年實現(xiàn)利潤為1,796,138.40萬元，與2020年的1,057,426.28萬元相比大幅增長，增長了69.86%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，上港集團2021年主營業(yè)務(wù)收入凈額為3,428,869.73萬元，與2020年的2,61131.28%。2021年主營業(yè)務(wù)成本為2,032,943.63萬元，與2020年的1,662,854.02萬元相比大幅增長，增長了22.26%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時增項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤補貼收入000從報表數(shù)據(jù)來看，上港集團2021年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量(四)、利潤總結(jié)分析5二、上港集團公司成本費用分析2,032,943.63萬元，占成本總額的79.51%;銷售費用為1總額的0.64%;管理費用為416,841.65萬元，占成本總額的16.30%;財務(wù)費用項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用主營業(yè)務(wù)稅金及附加其他00006(二)、銷售費用變化及合理化評判上港集團2021年銷售費用為16,433.15萬元,與2020年的16,029.40萬元相(三)、管理費用變化及合理化評判上港集團2021年管理費用為416,841.65萬元，與2020年的332,383.95萬元(四)、財務(wù)費用的合理化評判上港集團2021年財務(wù)費用為90,702.09萬元,與2020年的84,165.19萬元相7三、上港集團公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析上港集團2021年資產(chǎn)總額為17,100,000萬元其中流動資產(chǎn)為5,055,035.86合計的56.62%、28.28%和7.45%。非流動資產(chǎn)為12,044,964.14萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和長期投資，分別占公司非流動資產(chǎn)的73.20%和50.94%。2021年上港集團公司資產(chǎn)構(gòu)成各項增量表項目名稱流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)(二)、流動資產(chǎn)構(gòu)成特點公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的56.62%,說明公司擁2020-2021年上港集團公司流動資產(chǎn)構(gòu)成表項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9短期投資0000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)項目名稱存貨-149,613.95應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)大幅度增長，增長了9.62%。(四)、總資產(chǎn)增減變化原因固定資產(chǎn)增加107,361.84萬元；其他資產(chǎn)增加702,973.91萬元；應(yīng)收賬款增加元；共計增加2,343,578.79萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：存貨減少(五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2021年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2021(六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2021年與2020年相比，2021年存貨占收入的比例下降，應(yīng)收賬款占收入的主營業(yè)務(wù)收入的增長，并且資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高。因此與2020年相比，項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、上港集團公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析上港集團2021年負(fù)債總額為6,298,184.93萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為0萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為36.83%。在負(fù)債總額中，流動負(fù)債為2,928,191.23萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的17.12%;付息負(fù)債合計占資金來源總額的20.02%。項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益0000流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益0000在流動負(fù)債的構(gòu)成中，其他流動負(fù)債占67.29%、應(yīng)付賬款占19.24%、其他應(yīng)付款占7.20%,其中其他流動負(fù)債占最大的比例。2020年上港集團公司流動負(fù)債各項增量表項目名稱短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款其他流動負(fù)債上港集團2021年負(fù)債總額為6,298,184.93萬元，與2020年的5,994,515.03萬元相比有較大幅度增長，增長了5.07%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)2020-2021年上港集團公司負(fù)債變化情況表項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債(四)、負(fù)債增減變化原因具體來說，使負(fù)債總額增加的項目包括：短期借款增加50,348.10萬元；應(yīng)付賬款增加69,345.45萬元；其他應(yīng)付款增加29,704.99萬元；應(yīng)交稅金增加使負(fù)債總額減少的項目包括預(yù)收賬款減少9,100萬元;長期負(fù)債減少383,942.58(五)、權(quán)益的增減變化上港集團2021年所有者權(quán)益為0萬元，與2020年的0萬元相比變化不大。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益0000資本金0000資本公積盈余公積0000未分配利潤0000港集團2021年流動比率為1.7263,與2020年的1.9483相比有較大幅度下降，增長，增長了15.8%。2021年流動負(fù)債為在逐漸減弱，公司應(yīng)當(dāng)對此采取措施，提高短期償債能力。其中2021年速動比率為1.2295,與2020年的1.2331相比變化不大。2021年速動比率比2020年有所下降的主要原因是：2021年速動資產(chǎn)為3,600,277.41萬元，與2020年的2,762,847.34萬元相比大幅增長增長了30.31%。2021年流動負(fù)債為萬元，與2020年的2,240,578.76萬元相比大幅增長，增長了30.69%。速動資產(chǎn)(四)、短期償債能力變化情況(五)、短期付息能力2019-2021年上港集團公司償債能力指標(biāo)表項目名稱流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，上港集團2021年的付息負(fù)債為六、上港集團公司盈利能力分析上港集團2021年的營業(yè)利潤率為52.09%,資產(chǎn)報酬率為11.54%,凈資產(chǎn)收益率為0%,成本費用利潤率為70.25%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為10,343,924.44萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是17.27%,對外投資的收益率是項目名稱主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率000經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力上港集團2021年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為17.27%,與2020年的11.27%相比大幅增長，增長了6個百分比。(三)、對外投資盈利能力(四)、內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā),對外投資的收益率小于內(nèi)部經(jīng)營(五)、凈資產(chǎn)收益率變化情況2021年凈資產(chǎn)收益率為0%,與2020年的0%相比變化不大。(六)、凈資產(chǎn)收益率變化原因2021年凈資產(chǎn)收益率沒有變化的主要原因是：2021年凈利潤為1,548,072萬元，與2020年的918,340.33萬元相比大幅增長，增長了68.57%。2021年平均所有者權(quán)益為0萬元，與2020年的0萬元相比變化不大。凈利潤和平均所有者(七)、資產(chǎn)報酬率變化情況2021年資產(chǎn)報酬率為11.54%,與2020年的7.66%相比有較大幅度增長，增長了3.88個百分比。(八)、資產(chǎn)報酬率變化原因2021年資產(chǎn)報酬率比2020年提高的主要原因是：2021年息稅前利潤為1,886,840.49萬元與2020年的1,141,591.47萬元相比大幅增長增長了65.28%。2021年平均總資產(chǎn)為16,350,000萬元，與2020年的14,900,000萬元相比大幅增長，增長了9.73%。息稅前利潤的增長速度快于平均總資產(chǎn)的增長速度，致使資(九)、成本費用利潤率變化情況2021年成本費用利潤率為70.25%,與2020年的50.46%相比大幅增長，增長了19.79個百分比。2021年期間費用經(jīng)濟效益為342.79%與2020年的244.45%相比大幅增長，增長了98.34個百分比。(十)、成本費用利潤率變化原因2021年成本費用利潤率比2020年提高的主要原因是：2021年實現(xiàn)利潤為1,796,138.40萬元與2020年的1,057,426.28萬元相比大幅增長增長了69.86%。2021年成本費用總額為2,556,920.52萬元，與2020年的2,095,432.56萬元相比大幅增長，增長了22.02%。實現(xiàn)利潤的增長速度快于成本費用總額的增長速度，了11.16%。2021年營業(yè)收入為3,428,869.73萬元，與2020年的2,611,946.08萬(五)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)上港集團2021年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為94.9495天，2020年為108.685天，2021年比2020年縮短13.7355天。(六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2021年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2020年縮短的主要原因是：2021年平均應(yīng)款為528,840.79萬元，與2020年的493,790了7.1%。2021年主營業(yè)務(wù)成本為2,032,943.63萬元，與2020年的1,662,854.02(七)、現(xiàn)金周期上港集團2021年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為263.1608天，2020年為272.2486天，2021年比2020年縮短9.0878天。(八)、營業(yè)周期上港集團2021年營業(yè)周期為298.77天,2020年為363.27天，2021年比20202019-2021年上港集團公司營運能力指標(biāo)表(天)項目名稱存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期(九)、營業(yè)周期結(jié)論(十)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)上港集團2021年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為501.3968天，2020年為588.9005天，2021年比2020年縮短87.5037天。(十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2021年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2020年縮短的主要原因萬元相比大幅增長，增長了31.28%。平均流動資產(chǎn)的增長速度慢于營業(yè)收入的(十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)上港集團2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為1740.4423天，2020年為2087.8685天，2021年比2020年縮短347.4262天。公司在資產(chǎn)規(guī)模增長的同時，使?fàn)I業(yè)收入有2019-2021年上港集團公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表(天)項目名稱資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2021年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2020年縮短的主要原因是：2021年平均總資產(chǎn)為16,350,000萬元與2020年的14,900,000萬元相比大幅增長增長了9.73%。2021(十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)上港集團2021年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為337.8715天，2020年為430.4883天，2021年比2020年縮短92.6168天。(十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因九、上港集團公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，上港集團長期投、融資活動能給企業(yè)帶來項目名稱數(shù)值(萬萬元)增長率(%)數(shù)值(萬萬元)增長率(%)營運資本所有者權(quán)益0000少數(shù)股東權(quán)益0000長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)(二)、營運資本變化情況上港集團2021年營運資本為2,126,844.63萬元，與2020年的2,124,792.85(三)、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力(四)、營運資金需求的變化2021年營運資金需求為負(fù)691,770.42萬元，2020年營運資金需求為(五)、現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，能夠為企業(yè)帶來(六)、整體協(xié)調(diào)情況兩期相比,企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)從2020年的需要資金33,221.48元轉(zhuǎn)變成不需要資出現(xiàn)了資金過剩，企業(yè)現(xiàn)金支付能力從2020年的2,091,571.37元提高到十、上港集團公司經(jīng)營風(fēng)險分析營業(yè)安全水平為59.94%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過2,055,230.72從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，上港集團2021年的付息負(fù)債為2020-2021年上港集團公司經(jīng)營風(fēng)險指標(biāo)表項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、上港集團公司現(xiàn)金流量分析上港集團2021年現(xiàn)金流入總額為8,690,206.65萬元，與2020年的夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加2020-2021年上港集團公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項目名稱數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0000收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款000其他流入(二)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析上港集團2021年現(xiàn)金流出總額為7,893,428.68萬元，與2020年的2020-2021年