【伊利乳業(yè)公司貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別及控制14000字】

伊利乳業(yè)公司貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別及控制目錄1緒論 11.1研究背景與意義 11.1.1研究背景 11.1.2研究意義 11.2研究現(xiàn)狀 21.2.1國外研究現(xiàn)狀 21.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀 21.2.3研究述評(píng) 31.3研究方法與內(nèi)容 31.3.1研究方法 31.3.2研究?jī)?nèi)容 42貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)概述及理論基礎(chǔ) 52.1貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)概述 52.1.1貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分類 52.1.2貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)控制基本方法 52.2理論基礎(chǔ) 72.4.1權(quán)衡理論 72.4.2COSO內(nèi)部控制框架 83伊利乳業(yè)貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀 93.1伊利乳業(yè)簡(jiǎn)介 93.1.1企業(yè)情況簡(jiǎn)介 93.1.2部門組織結(jié)構(gòu) 103.1.3股權(quán)關(guān)系變動(dòng)概況 113.2貨幣資金安全風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀 133.3貨幣資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀 133.4貨幣資金效率風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀 134伊利乳業(yè)貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析 164.1貨幣資金安全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析 164.1.1貨幣資金內(nèi)部控制失效 164.1.2管理層貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)管理能力缺失 164.1.3關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用 164.2貨幣資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析 174.2.1融資渠道單一 174.2.2運(yùn)營資本缺乏彈性 174.3貨幣資金效率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析 174.3.1閑置資金利用效率低 175伊利乳業(yè)貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)控制建議 195.1貨幣資金資金安全風(fēng)險(xiǎn)控制建議 195.1.1完善貨幣資金內(nèi)部控制流程 195.1.2提高管理層貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)管理能力 195.2貨幣資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制建議 205.2.1優(yōu)化融資結(jié)構(gòu) 205.2.2構(gòu)建資金流量監(jiān)測(cè)體系 205.3貨幣資金效率風(fēng)險(xiǎn)控制建議 205.3.1閑置資金投資利用 205.3.2提高資金預(yù)算管理的水平 21結(jié)論 22參考文獻(xiàn) 231緒論1.1研究背景與意義1.1.1研究背景在國內(nèi)外企業(yè)高頻率發(fā)生財(cái)務(wù)造假的丑聞的時(shí)代，投資者與被投資者之間的信任程度逐漸變低，企業(yè)的高層管理者壓力也如日劇增，在越來越多的企業(yè)破產(chǎn)重組、財(cái)務(wù)舞弊的背后，企業(yè)的貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)能力與貨幣資金內(nèi)部控制體系也引起了投資者以及學(xué)者的深刻思考。因此，貨幣資金的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力以及貨幣資金的風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及貨幣資金內(nèi)部控制的有效性成為企業(yè)內(nèi)外部投資者、管理者關(guān)注的重點(diǎn)。貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分，企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)可分為三大類：安全風(fēng)險(xiǎn)、短缺風(fēng)險(xiǎn)、使用效率風(fēng)險(xiǎn)（王宇軒,張雨琪,李子璇,2021）。目前人們關(guān)注較多的是貨幣資金安全風(fēng)險(xiǎn)，而實(shí)際上貨幣資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與效率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的影響更為重大、更加廣泛，也更難識(shí)別和準(zhǔn)確評(píng)估，需要管理人員具備豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)以及高水平的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)控制就是靠一系列的可以制約使用者和協(xié)調(diào)運(yùn)營效率的方法，保證企業(yè)能夠在合理、合規(guī)、合法、高效、安全的范圍內(nèi)有序的展開資金使用活動(dòng)（劉佳寧,陳思,2022）。而在貨幣資金內(nèi)部控制中，貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)控制是對(duì)整個(gè)貨幣資金內(nèi)部控制活動(dòng)的細(xì)化。有效的貨幣資金內(nèi)部控制依賴于對(duì)或貨幣資金安全風(fēng)險(xiǎn)、短缺風(fēng)險(xiǎn)以及效率風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)格控制。1.1.2研究意義理論意義：在企業(yè)的有形資產(chǎn)中，最難進(jìn)行有效控制且活躍性最強(qiáng)的就是貨幣資金，在生產(chǎn)經(jīng)營使用和管理時(shí)必須采用最為嚴(yán)格透明的方法，以此來控制企業(yè)的貨幣資金相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和提升企業(yè)的貨幣資金使用效率。近年來，隨著乳制品企業(yè)成立數(shù)目顯著增多，企業(yè)資金投入和運(yùn)轉(zhuǎn)方式逐漸多元化，貨幣資金精準(zhǔn)計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難度越來越大，資金使用情況越來越復(fù)雜，以上諸多原因?qū)е铝松鲜泄矩?cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的高頻發(fā)生，暴露了企業(yè)的貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)管理以及內(nèi)部控制體制不健全等諸多問題（楊博文,吳雅婷,趙雨菲,2022）。部分企業(yè)也確實(shí)存在著嚴(yán)重的資金風(fēng)險(xiǎn)，缺乏有效的資金風(fēng)險(xiǎn)管理，高層領(lǐng)導(dǎo)拖用公款、利用企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行非法融資、非法受賄、將企業(yè)財(cái)產(chǎn)以高利貸的形式借給別人等案件多次發(fā)生，杜絕此類事件的發(fā)生，對(duì)企業(yè)資金管理的優(yōu)化成為了迫切需要解決的問題。因此，如何通過有效的方法進(jìn)行貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別進(jìn)而對(duì)貨幣資金的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，就具有了明顯的實(shí)際研究?jī)r(jià)值。實(shí)踐意義：本文將伊利乳業(yè)作為研究對(duì)象，以貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論為基礎(chǔ)，從企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制角度出發(fā)，對(duì)企業(yè)的貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行詳細(xì)剖析。結(jié)合2021-2023年相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析企業(yè)的貨幣資金的安全、流動(dòng)性以及效率方面的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀。通過數(shù)據(jù)對(duì)比以及企業(yè)自曝大股東非經(jīng)營性占用資金問題，并從貨幣資金的安全風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及效率風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)角度提出對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，以提高伊利乳業(yè)的貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，督促企業(yè)完善內(nèi)部控制活動(dòng)，避免資金占用以及其他問題再次出現(xiàn)，為推動(dòng)企業(yè)貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)問題研究進(jìn)展貢獻(xiàn)微薄之力。1.2研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀ZHOUTINGTING（2013）在經(jīng)過大量分析研究后發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的資金風(fēng)險(xiǎn)的可以歸為兩類，一類是管理不善，另一類是員工舞弊。MARINOVIC（2013）的研究對(duì)資金內(nèi)控措施的改進(jìn)作出了一定貢獻(xiàn)，他認(rèn)為如果能夠使企業(yè)各部門崗位的安排合理化并強(qiáng)化企業(yè)的核查制度，那么資金內(nèi)控制度會(huì)更有效（周宏偉,方欣）。Balsam,S（2014）通過具體分析，驗(yàn)證了對(duì)資金管控不應(yīng)分散管理，應(yīng)實(shí)行集中管理，通過統(tǒng)一的內(nèi)部控制手段，對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行管理，避免出現(xiàn)因過度分散而造成貨幣資金利用效率低下的現(xiàn)象發(fā)生。TurtleBrad（2014）強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制環(huán)境的重要性，他指出全面認(rèn)識(shí)和掌握企業(yè)的內(nèi)部控制環(huán)境，更容易發(fā)揮內(nèi)控體系的作用減少財(cái)務(wù)欺詐的可能性（孫梓璇,黃思,2021）。經(jīng)過大量實(shí)踐的檢驗(yàn)，WangYa-Fang（2014）則認(rèn)為，內(nèi)控的缺陷容易使企業(yè)陷入嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)，完善內(nèi)控很有必要。ADEYEMIOLUWOLE（2019）指出流動(dòng)性是貨幣資最為顯著的特征之一，企業(yè)內(nèi)部控制對(duì)于企業(yè)的良性運(yùn)行具有較為重大的意義，有助于維持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。OSYPENKO（2019）認(rèn)為，將數(shù)學(xué)模型與乳制品企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，甚至能夠在保證零增加額外費(fèi)用的情況下降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因而可以有效地控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（許晨翔,馬佳琪,高文涵）。QINGYEZHANGandYANGAO（2021）認(rèn)為乳制品企業(yè)可以采用動(dòng)態(tài)投資組合的方式來控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)動(dòng)態(tài)投資組合的方式會(huì)視風(fēng)險(xiǎn)約束性與否而有所不同。AJIBOLAAYODEJI（2022)指出貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路線可以直接通過建立三維立體模型進(jìn)而算出其回歸分析路線，而其利率組成證實(shí)了真實(shí)性，但貨幣供應(yīng)量和匯率在其中扮演的角色無足輕重。1.2.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀羅子涵,梁嘉宇,宋雨薇（2022）認(rèn)為貨幣資金內(nèi)部控制與管理是企業(yè)內(nèi)部控制和管理的關(guān)鍵，貨幣資金的安全和使用是企業(yè)現(xiàn)金管理的質(zhì)量，其作為最主要活動(dòng)之一，與貨幣資金的安全緊密相連。我們?cè)诒ＷC企業(yè)內(nèi)部控制合理有效的情況下，才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)的健康和平衡。鄭欣怡,謝子軒（2022）提出企業(yè)在經(jīng)營過程中獲得的資金是其總資產(chǎn)的重要組成部分，固定數(shù)額的現(xiàn)金是每個(gè)企業(yè)經(jīng)營的前提。只有通過嚴(yán)格的企業(yè)貨幣資金內(nèi)部管理與核算才能有效的保證企業(yè)資金鏈安全和健康的。必須在公正、合法、正確的前提下進(jìn)行貨幣資金管理，制定貨幣資金運(yùn)行規(guī)則，以保證企業(yè)持久的生命力。彭雅婷,潘雨菲,董晨翔（2022）指出對(duì)貨幣資金實(shí)行內(nèi)部控制具有現(xiàn)實(shí)意義，完善相應(yīng)的內(nèi)部控制不僅可以使企業(yè)規(guī)避運(yùn)營過程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，還能規(guī)范企業(yè)相關(guān)管理，增加企業(yè)社會(huì)美譽(yù)度，達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效應(yīng)共生共贏的局面。蔡文涵,田子璇(2023)提出為了使伊利乳業(yè)企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展，必須改善對(duì)資金的內(nèi)部控制。只有在對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制的前提下，伊利乳業(yè)企業(yè)才不會(huì)出現(xiàn)問題，并且能夠在未來的經(jīng)營中實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展。取得長(zhǎng)期進(jìn)步，企業(yè)要注意對(duì)資金的內(nèi)部控制（袁佳琪,柳思雨,魯宏,2020）。盧欣怡,莫雨薇,丁子軒(2021)在文章中說明當(dāng)前，新經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)創(chuàng)新發(fā)展，中小企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)加大。貨幣資金作為企業(yè)營運(yùn)資金的重要組成部分，其資金安全直接關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)有效的貨幣資金內(nèi)部控制的意義更加凸顯。季佳琪,姜雅婷(2024)認(rèn)為康美藥業(yè)僅僅是諸多財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的一個(gè)樣本，但因其貨幣資金虛增金額過大、涉及的手段更為特殊（大量資金轉(zhuǎn)化為存貨）而受到關(guān)注。就被審計(jì)單位而言，加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作、尤其是涉及資金收付的賬務(wù)處理的及時(shí)性、準(zhǔn)確性等是基本要求，說明加強(qiáng)上市公司的內(nèi)部控制和公司治理的重要性。范思雨,熊宏偉,阮雨(2023)資金滲透到乳制品企業(yè)的所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，是企業(yè)最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，也是企業(yè)發(fā)展的基石和動(dòng)力。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷地對(duì)自身的資金管理所存在的問題及原因進(jìn)行研究，并且找到與之相對(duì)應(yīng)匹配的解決方法和策略。1.2.3研究述評(píng)國內(nèi)外學(xué)者在前期的研究上主要關(guān)注貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，并重點(diǎn)分析貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性及有效性上，這些研究與發(fā)現(xiàn)多數(shù)停留在理論上。但學(xué)術(shù)理論歸根結(jié)底還是要回歸于實(shí)踐，所以在貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)控制體系的后期研究上，學(xué)者們實(shí)現(xiàn)了從理論研究到實(shí)證研究的轉(zhuǎn)變，結(jié)合國內(nèi)外企業(yè)的實(shí)際情況，提供了許多值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)，但這些經(jīng)驗(yàn)的研究對(duì)策還不成熟，因?yàn)槟壳暗拇蟛糠制髽I(yè)研究對(duì)貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)缺乏系統(tǒng)梳理，存在把其他企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制方法生搬硬套的現(xiàn)象，在提建議時(shí)沒有與企業(yè)的實(shí)際情況相結(jié)合，提出的建議不具有實(shí)用性和可操作性。所以當(dāng)下具有代表性的企業(yè)還未總結(jié)出一套實(shí)用且全面的經(jīng)營體系。因而，對(duì)內(nèi)部控制問題的深入研究依然對(duì)當(dāng)代企業(yè)發(fā)展具有重大作用。除此之外，基于之前的研究成果發(fā)現(xiàn)，還未出現(xiàn)具有改革性質(zhì)的新理念新方法，關(guān)于此類貨幣資金內(nèi)部控制體系的建設(shè)鮮有提及。1.3研究方法與內(nèi)容1.3.1研究方法本篇論文的研究分析中主要采用了對(duì)比法與實(shí)例分析法。對(duì)比法：通過橫向和縱向?qū)σ晾闃I(yè)的貨幣資金財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析其貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，得出關(guān)于伊利乳業(yè)貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)變化動(dòng)態(tài)。實(shí)例分析法：在研究過程中，以國內(nèi)外所發(fā)生的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)的觀察為基礎(chǔ)并借此進(jìn)一步進(jìn)行邏輯推理和論證來建立和檢驗(yàn)所研究的課題，并在研究的過程中保證研究的客觀性。其中針對(duì)伊利乳業(yè)貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)管理問題，從理論與實(shí)際相結(jié)合的角度探求新的制度設(shè)計(jì)，提高貨幣資金控制管理的科學(xué)性與可行性。1.3.2研究?jī)?nèi)容第一部分為緒論，首先闡述研究的背景和意義，通過對(duì)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)環(huán)境以及貨幣資金特點(diǎn)的分析，初步概括伊利乳業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及所處的行業(yè)地位。然后通過對(duì)國內(nèi)外文獻(xiàn)的分析和研究，論述現(xiàn)階段的理論研究成果，最后予以研究現(xiàn)狀總結(jié)。第二部分界定貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分類，貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基本方法相關(guān)概念，闡述權(quán)衡理論與COSO內(nèi)部控制框架理論，為下文做理論鋪墊。第三部分介紹伊利乳業(yè)的基本情況，包括伊利乳業(yè)的企業(yè)概況、部門組織架構(gòu)，以及伊利乳業(yè)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和股東表動(dòng)情況，介紹伊利乳業(yè)貨幣資金的資金安全風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及效益性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀。第四部分是對(duì)伊利乳業(yè)貨幣資金當(dāng)前存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別分析，結(jié)合企業(yè)已公布的年度報(bào)告以及披露的相關(guān)公告，從安全風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、效益性風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面展開分析伊利乳業(yè)貨幣資金具體存在的風(fēng)險(xiǎn)。第五部分針對(duì)伊利乳業(yè)貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)控制的提出優(yōu)化建議。該部分重點(diǎn)總結(jié)現(xiàn)有的內(nèi)部控制與貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合伊利乳業(yè)貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，對(duì)當(dāng)前存在的貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。論文研究思路如圖1-1論文框架結(jié)構(gòu)圖所示：主題探討主題探討文獻(xiàn)檢索、閱讀概念及研究理論基礎(chǔ)結(jié)論風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別現(xiàn)狀分析完善對(duì)策資料收集、分析導(dǎo)師指導(dǎo)結(jié)果分析與綜合導(dǎo)師指導(dǎo)專家建議圖1-1論文框架結(jié)構(gòu)圖Figure1-1frameworkofthepaper2貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)概述及理論基礎(chǔ)2.1貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)概述2.1.1貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分類企業(yè)的貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)可以分為三大類：安全風(fēng)險(xiǎn)、短缺風(fēng)險(xiǎn)與效率風(fēng)險(xiǎn)。資金安全風(fēng)險(xiǎn)主要是指資金被挪用、詐騙和貪污的風(fēng)險(xiǎn)。資金的安全風(fēng)險(xiǎn)主要源自內(nèi)控的不完善。資金短缺風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)缺乏對(duì)市場(chǎng)不確定性的應(yīng)對(duì)措施，不能足額地籌集到資金來滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，從而導(dǎo)致企業(yè)不能及時(shí)清償債務(wù)，被迫破產(chǎn)，重組或者收購，或者錯(cuò)失發(fā)展機(jī)遇（鄧晨翔,賈佳,2021）。資金效率風(fēng)險(xiǎn)可以定義為貨幣資金的項(xiàng)目投資回報(bào)率低于市場(chǎng)所要求的投資回報(bào)率，無法吸引更多的投資者。2.1.2貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)控制基本方法（1）職責(zé)分離控制就貨幣資金的風(fēng)險(xiǎn)控制而言，也應(yīng)該同其它形式的風(fēng)險(xiǎn)控制一樣應(yīng)該嚴(yán)格遵守制度。企業(yè)可以對(duì)每個(gè)職位劃分具體的責(zé)任和工作內(nèi)容，每個(gè)員工在自己的崗位上認(rèn)真負(fù)責(zé)工作，還需要將各個(gè)職業(yè)聯(lián)系起來，互相監(jiān)管（陸雨薇,鹿思雨）。企業(yè)應(yīng)該對(duì)各個(gè)崗位的員工的責(zé)任權(quán)利進(jìn)行把關(guān)，每個(gè)部門的相關(guān)負(fù)責(zé)人員都應(yīng)該對(duì)人員的權(quán)限做好劃分，不允許出現(xiàn)一個(gè)人擔(dān)任多個(gè)職位的情況。（2）授權(quán)審批制度在資金付款的流程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)格的授權(quán)審批方案，對(duì)每次資金變動(dòng)都應(yīng)該按照方案執(zhí)行。申請(qǐng)付款，付款需求部門提出付款需求，在付款申請(qǐng)表中應(yīng)該詳細(xì)說明付款原因、付款額度、付款部門和相關(guān)負(fù)責(zé)人以及付款日期，當(dāng)付款需求與業(yè)務(wù)相關(guān)時(shí)，申請(qǐng)人還應(yīng)該提供相關(guān)憑證（駱宏偉,石子璇,康欣,2021）。審批人審批，付款申請(qǐng)人的部門相關(guān)負(fù)責(zé)人需要對(duì)申請(qǐng)表做進(jìn)一步的核查，檢查申請(qǐng)理由和資金用途是否合法合理，付款金額正確與否，相關(guān)憑證是否真實(shí)有效，如果都滿足，那么將對(duì)付款申請(qǐng)批準(zhǔn)，且寫上審批意見。（3）預(yù)算管理控制資金預(yù)算管理制度對(duì)一個(gè)企業(yè)的資金管理而言是不可或缺的一部分，資金的合理規(guī)劃和預(yù)算能夠讓企業(yè)充分的利用資金帶來更高的收益。企業(yè)應(yīng)該將滿足戰(zhàn)略發(fā)展需求所需要的花費(fèi)放在第一位，為其做好資金預(yù)算工作且保留充足的資金。企業(yè)應(yīng)該以年度為單位，根據(jù)目前的發(fā)展趨勢(shì)，合理的對(duì)下一年企業(yè)發(fā)展所需要的資金做一個(gè)精確的預(yù)算。（4）定期檢查控制資金管理部門應(yīng)該周期性的對(duì)資金的流向做詳細(xì)的核對(duì)，清楚了解每筆資金的變化情況，保留資金變化的憑證，安排企業(yè)以外的相關(guān)專業(yè)人員對(duì)銀行賬單和余額制定詳細(xì)的報(bào)表，對(duì)存在問題的賬單做詳細(xì)的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)異常的人員應(yīng)該立刻報(bào)警。內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)該定期的對(duì)優(yōu)盾、財(cái)務(wù)印鑒、支票、現(xiàn)金等內(nèi)容做詳細(xì)的清查，并且做好相關(guān)記錄，對(duì)出現(xiàn)問題的部分，應(yīng)該向有關(guān)部門及時(shí)匯報(bào)（劉佳寧,陳思）。（5）資金系統(tǒng)控制完善的資金體系可以為企業(yè)的技術(shù)發(fā)展和滿足發(fā)展需求奠定基礎(chǔ)，將資金管理與現(xiàn)代化信息技術(shù)相結(jié)合，對(duì)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)制定嚴(yán)格的邏輯。一個(gè)健全的資金體系可以因?yàn)閷?duì)資金使用不當(dāng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)資金內(nèi)部控制的有效性。2.2理論基礎(chǔ)2.2.1權(quán)衡理論權(quán)衡理論也稱最佳資本結(jié)構(gòu)理論，該理論用于調(diào)整公司資本結(jié)構(gòu)的理論。該理論認(rèn)為，企業(yè)通過分析負(fù)債帶來的利弊，從而決定債務(wù)融資與權(quán)益融資的比例。適當(dāng)比例的負(fù)債可以幫助企業(yè)減輕納稅負(fù)擔(dān)。負(fù)債的成本指財(cái)務(wù)困境成本。隨著負(fù)債率的上升，負(fù)債的邊際利益逐漸下降，邊際成本逐漸上升。公司為了實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，必須權(quán)衡負(fù)債的利益與成本，從而選擇合適的債務(wù)與權(quán)益融資比例。2.2.2COSO內(nèi)部控制框架（1）控制環(huán)境（Controlenvironment）控制環(huán)境主要包括組織工作人員的誠實(shí)、道德價(jià)值和工作能力；企業(yè)管理哲學(xué)和商業(yè)模式；管理層如何下放權(quán)力和責(zé)任，組織和培養(yǎng)員工以及董事會(huì)給予的關(guān)注和指導(dǎo)?？刂骗h(huán)境對(duì)員工管理意識(shí)的影響是其他部分的基礎(chǔ)（楊博文,吳雅婷,趙雨菲,2022）。（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（riskassessment）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是確認(rèn)和分析實(shí)現(xiàn)目標(biāo)過程中存在的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的種類與程度，是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)特征、監(jiān)管力度和經(jīng)營條件的變化而不斷發(fā)生變化，企業(yè)需建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制來辨認(rèn)和處理相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)（周宏偉,方欣）。（3）控制活動(dòng)（controlactivities）控制活動(dòng)是有助于執(zhí)行管理指令的政策和程序，適用于整個(gè)組織、各級(jí)和所有職能，主要包括批準(zhǔn)、授權(quán)、確認(rèn)、調(diào)整、業(yè)務(wù)績(jī)效評(píng)估、資產(chǎn)保護(hù)、職責(zé)分離等業(yè)務(wù)。（4）信息的溝通與交流（informationandcommunication）信息的溝通與交流主要通過建立包括業(yè)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表、遵守情況報(bào)告等在內(nèi)的信息系統(tǒng)，有可能監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)活動(dòng)。所處理的信息包括內(nèi)部產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，外部事件，活動(dòng)，狀況資料和外部報(bào)告，所有工作人員都應(yīng)了解自己在管理系統(tǒng)中的地位及其與管理系統(tǒng)的關(guān)系，員工必須認(rèn)真履行監(jiān)督機(jī)構(gòu)賦予的職責(zé)，并與客戶、供應(yīng)商等外部團(tuán)體建立有效的聯(lián)系，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股東（孫梓璇,黃思,2021）。（5）監(jiān)督控制（monitoring）監(jiān)督控制活動(dòng)是在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中進(jìn)行的。通過控制正常的管理和控制活動(dòng)來評(píng)估系統(tǒng)的質(zhì)量，各種評(píng)估的范圍和階段取決于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)程序在過程中的有效性。在京都過程中如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的內(nèi)部控制缺陷應(yīng)當(dāng)及時(shí)向相關(guān)部門報(bào)告，重大問題應(yīng)向高級(jí)管理層和董事會(huì)報(bào)告。3伊利乳業(yè)貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀3.1.伊利乳業(yè)簡(jiǎn)介3.1.1企業(yè)情況簡(jiǎn)述伊利乳業(yè)公司是我國乳制品行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕乳制品領(lǐng)域多年，伊利乳業(yè)在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家乳制品企業(yè)榮譽(yù)金獎(jiǎng)”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)乳制品企業(yè)500強(qiáng)”。伊利乳業(yè)的發(fā)展是我國乳制品企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國乳制品企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。公司秉承“實(shí)干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅(jiān)持“以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心”的經(jīng)營理念，擁有一批高素質(zhì)的管理人才和高素質(zhì)的專業(yè)技術(shù)隊(duì)伍，吸收新創(chuàng)意，嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)口，全方位的服務(wù)跟蹤，堅(jiān)持做出高品質(zhì)產(chǎn)品，本著“追求、質(zhì)量、技術(shù)、精神”8字宗旨，基于乳制品市場(chǎng)需求進(jìn)行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于乳制品行業(yè)前沿，引領(lǐng)乳制品行業(yè)的發(fā)展。在乳制品行業(yè)整體發(fā)展較好的背景下，伊利乳業(yè)的經(jīng)營水平也在逐年提升。如表3-1所示，自2021至2023年，伊利乳業(yè)營業(yè)總收入、凈利潤、EBIT和EBITDA等重要財(cái)務(wù)指標(biāo)都呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)，營業(yè)毛利率呈現(xiàn)波動(dòng)上漲的趨勢(shì)，總負(fù)債、總債務(wù)數(shù)額雖然逐年增長(zhǎng)，但伊利乳業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率趨于平穩(wěn)趨勢(shì)?？傎Y產(chǎn)由46.99億元增至57.77億元；所有者權(quán)益由26.55億元增長(zhǎng)至32.40億元，其中伊利乳業(yè)的增長(zhǎng)顯著的是凈利潤，2021年凈利潤為1.42億元，同2020年相比增77.19%；2022年伊利乳業(yè)的凈利潤為3.73億元，同2021年相比增加162.40%；2023年凈利潤為5.38億元，同2022年相比增加44.38%；實(shí)現(xiàn)較大幅度地增長(zhǎng)。表3-1伊利乳業(yè)2021-2023年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)伊利乳業(yè)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2021年2022年2023年資產(chǎn)總額（億元）46.9948.4257.77所有者權(quán)益（億元）26.5527.1532.40負(fù)債總額（億元）20.4421.2825.36總債務(wù)（億元）6.446.648.40營業(yè)總收入（億元）16.3822.1226.50凈利潤（億元）1.423.735.38EBIT（億元）2.144.527.27EBITDA（億元）4.194.897.19營業(yè)毛利率（%）75.4272.7676.39資產(chǎn)負(fù)債率（%）43.5043.9443.90數(shù)據(jù)來源：年度報(bào)告伊利乳業(yè)目前主要以經(jīng)營乳制品產(chǎn)品為主，2023年中高檔乳制品銷售收入由78,947.85萬元增長(zhǎng)至220,227.46萬元，同2022年比增長(zhǎng)23.07%；低檔乳制品銷售收入由6,027.92萬元增長(zhǎng)至8,545.26萬元，同2022年比增長(zhǎng)41.76%，主要由于本年銷售增長(zhǎng)所致。如表3-4所示，中高檔乳制品的毛利率在2023年達(dá)到了84.05%，非乳制品業(yè)務(wù)的毛利率從2021年的14.64增長(zhǎng)至39.11%，乳制品類與非乳制品業(yè)務(wù)的毛利率都在逐年增長(zhǎng)，主要原因是公司推進(jìn)貨幣資金管理改革、積極進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和供銷渠道優(yōu)化、不斷拓展市場(chǎng)、中高檔產(chǎn)品銷售收入增加。總體來看伊利乳業(yè)的貨幣資金運(yùn)營效率在在逐步提升。表3-4伊利乳業(yè)2021-2023年毛利率情況毛利率（%）2021年2022年2023年中高檔乳制品79.6081.8584.05低檔乳制品37.6524.9227.08非乳制品業(yè)務(wù)14.6433.3639.11主營業(yè)務(wù)合計(jì)75.4272.7676.39數(shù)據(jù)來源：年度報(bào)告3.1.2部門組織結(jié)構(gòu)根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)對(duì)上市公司的要求，公司依法建立了較為完善的部門組織架構(gòu)，不斷完善和完善生產(chǎn)經(jīng)營流程。伊利乳業(yè)的監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)由上至下設(shè)立。董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、考核審計(jì)委員會(huì)四個(gè)委員會(huì)，依次向下是總經(jīng)理，兩名副總經(jīng)理以及各細(xì)分職能部門（許晨翔,馬佳琪,高文涵）。伊利乳業(yè)的部門組織結(jié)構(gòu)如圖3-1所示，股東大會(huì)是最高的權(quán)利機(jī)構(gòu)，行使決策權(quán)，主要職能是決定伊利公司的重大發(fā)展事項(xiàng)，指揮董事會(huì)對(duì)公司的日常經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，維護(hù)伊利乳業(yè)公司與股東的利益。董事會(huì)行使經(jīng)營決策權(quán)，主要職能是管理企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)以及內(nèi)部監(jiān)督管理，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。伊利乳業(yè)的董事會(huì)下設(shè)委員會(huì)由董事會(huì)賦予工作職能（羅子涵,梁嘉宇,宋雨薇）。伊利乳業(yè)公司現(xiàn)已執(zhí)行獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事數(shù)額不低于董事會(huì)成員總數(shù)的三分之一。伊利監(jiān)事會(huì)行使監(jiān)督權(quán)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，監(jiān)督伊利乳業(yè)公司所有部門依法履行職責(zé)。各職能部門行使本部門職能，相互合作，相互監(jiān)督。股東大會(huì)股東大會(huì)監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)提名委員會(huì)薪酬與考評(píng)委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)董事會(huì)董事會(huì)總經(jīng)理總經(jīng)理副總經(jīng)理副總經(jīng)理副總經(jīng)理副總經(jīng)理其余職能部門審計(jì)中心財(cái)務(wù)中心其余職能部門審計(jì)中心財(cái)務(wù)中心圖3-1伊利乳業(yè)部門組織結(jié)構(gòu)圖3.2貨幣資金安全風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀伊利乳業(yè)自上市以來，不斷優(yōu)化公司的部門結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制制度。公司現(xiàn)已成立風(fēng)控中心，表明伊利乳業(yè)公司重視在公司運(yùn)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題。為了更加嚴(yán)格的管理貨幣資金，控制貨幣資金的安全風(fēng)險(xiǎn)，伊利乳業(yè)按職能劃分出財(cái)務(wù)中心、審計(jì)中心、以及司董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)三個(gè)部門，以保證伊利乳制品企業(yè)貨幣資金的安全高效運(yùn)行。審計(jì)中心主要負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)的日常經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行制約與監(jiān)督。伊利乳業(yè)的貨幣資金內(nèi)部控制制度也相對(duì)完善，符合《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中的相關(guān)規(guī)定。伊利乳業(yè)主要通過制定庫存現(xiàn)金與銀行存款相關(guān)制度，的安全來控制貨幣資金的安全風(fēng)險(xiǎn)。除特殊情況外，伊利乳業(yè)目前已經(jīng)基本取消了現(xiàn)金報(bào)銷的方式，財(cái)務(wù)中心和其余部門不得使用現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)費(fèi)用?，F(xiàn)金存量額度限制、現(xiàn)金提現(xiàn)、現(xiàn)金收付款及存現(xiàn)、現(xiàn)金盤點(diǎn)是伊利乳業(yè)現(xiàn)金管理的主要風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，伊利乳業(yè)公司也針對(duì)以上四個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)制定了管理控制措施。伊利公司要求現(xiàn)金日存量低于50000元，更改現(xiàn)金存量額度需由出納申請(qǐng)，資金管理部負(fù)責(zé)人審批，經(jīng)審批的伊利乳業(yè)現(xiàn)金存量信息需要備案。伊利乳業(yè)專門設(shè)立了銀行業(yè)務(wù)管理賬戶，與銀行賬戶管理相關(guān)的貨幣資金安全風(fēng)險(xiǎn)控制制度要求如下:銀行賬戶的開戶申請(qǐng)需采取郵件形式，郵件內(nèi)容要包括開戶主體、開戶原因。銀行業(yè)務(wù)部收到申請(qǐng)的郵件后，需要評(píng)估開戶銀行，并交由申請(qǐng)開戶部門的負(fù)責(zé)人、資金管理部負(fù)責(zé)人、稅務(wù)與資金管理部負(fù)責(zé)人系統(tǒng)審批。伊利乳業(yè)規(guī)定，開戶銀行應(yīng)首選六大行(工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、招行)，如在非六大行開戶需在系統(tǒng)申請(qǐng)單上寫明原因。取消銀行賬戶的請(qǐng)求也必須通過電子郵件提出。是否可以銷戶，須經(jīng)基金管理部負(fù)責(zé)人和稅務(wù)及基金管理部負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，另外，相關(guān)基金行業(yè)賬戶負(fù)責(zé)人收到刪除信息后，必須檢查賬戶余額是否為零。3.3貨幣資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀如表3-2所示，自2021年至2023年伊利乳業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流在逐步增加，由4.26億元增加至6.88億元，與此同時(shí)經(jīng)營現(xiàn)金流量比率也在逐年提高，表明伊利乳業(yè)近三年的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流數(shù)額增速大于短期債務(wù)數(shù)額增速，伊利集團(tuán)逐步擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，發(fā)展趨勢(shì)整體向好。由于經(jīng)營需要，伊利乳業(yè)的流動(dòng)負(fù)債數(shù)額正在逐年增長(zhǎng)，流動(dòng)負(fù)債中短期借款與其他應(yīng)付款占比較大。短期借款由抵押借款、保證借款和信用借款三部分構(gòu)成，其中伊利乳業(yè)的保證借款數(shù)額在2023年同比增長(zhǎng)6.67倍，信用借款數(shù)額在2023年同比增長(zhǎng)4.25倍。自2021年至2023年伊利乳業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債指數(shù)由0.66增長(zhǎng)至0.79，表明伊利乳業(yè)的償債能力在逐步提升。但是該指數(shù)并沒有超過1，說明伊利乳制品的償還流動(dòng)負(fù)債的實(shí)際能力有待于進(jìn)一步提高。銀行借款是伊利乳業(yè)主要的資金來源，根據(jù)年報(bào)披露，2023年伊利乳業(yè)尚未使用的銀行借款額度為85,450萬元，尚未使用的短期銀行借款額度為人民幣40,500萬元。利息保障倍數(shù)曾呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢(shì)，2023年伊利乳業(yè)的下滑尤為明顯，主要由于2023年集團(tuán)銀行承兌匯票貼現(xiàn)大幅增加利息費(fèi)用所致，利息保障倍數(shù)雖然足夠大但是應(yīng)當(dāng)引起管理層足夠的重視。較2021年數(shù)據(jù)相比，伊利乳業(yè)的流動(dòng)比率呈現(xiàn)緩慢下滑趨勢(shì)。一般認(rèn)為乳制品企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例應(yīng)是2/1，伊利乳業(yè)并未達(dá)到該標(biāo)準(zhǔn)，表明集團(tuán)貨幣資金流動(dòng)性存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。表3-2伊利乳業(yè)2021-2023年償債能力情況伊利乳業(yè)償債能力情況2021年2022年2023年總債務(wù)（億元）6.446.648.40流動(dòng)負(fù)債（億元）19.9120.7524.91EBITDA（億元）4.194.897.19經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流（億元）4.264.436.68資產(chǎn)負(fù)債率（%）43.5043.9443.90總資本化比率（%）0.020.020.02流動(dòng)比率（%）1.891.761.79EBITDA利息倍數(shù)（X）44.4341.4835.73經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流/流動(dòng)負(fù)債（X）0.660.670.79經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流/利息支出（X）45.0937.5833.19負(fù)債總額/EBITDA（X）4.884.353.53數(shù)據(jù)來源：年度報(bào)告3.3貨幣資金效率風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀由2023年的年度報(bào)告可知，伊利乳業(yè)2023年年末共有貨幣資金16.01億元，占總資產(chǎn)的27.71%，同2022年相比增加75.74%，主要由于伊利乳業(yè)當(dāng)年收到的銷售貨款增加和收到伊利乳制品員工股權(quán)激勵(lì)款所致。2023年受限貨幣資金數(shù)額是2.41億元，由銀行承兌匯票保證金和行業(yè)質(zhì)量保證金構(gòu)成，2022年伊利乳業(yè)受限貨幣資金數(shù)額是1.24億元，全部為銀行承兌匯票保證金。同2022年相比，2023年伊利乳業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~上漲50.64%；伊利乳業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~上漲44.6%；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~上漲118.34%。表3-3伊利乳業(yè)2021-2023年期間費(fèi)用情況伊利乳業(yè)期間費(fèi)用情況2021年2022年2023年銷售費(fèi)用（億元）4.806.105.74管理費(fèi)用（億元）2.922.713.62財(cái)務(wù)費(fèi)用（萬元）34.51.71374.0三費(fèi)合計(jì)（億元）7.718.819.49營業(yè)總收入（億元）16.3822.1226.50三費(fèi)收入比（%）47.0939.8235.82數(shù)據(jù)來源：年度報(bào)告從伊利乳業(yè)的期間費(fèi)用方面來看（如表3-3所示），銷售費(fèi)用同2022年相比有所下降，由6.1億元下降至5.74億元，主要原因是伊利集團(tuán)對(duì)組織結(jié)構(gòu)及貨幣資金管理進(jìn)行優(yōu)化，精簡(jiǎn)營銷人員，加大伊利乳業(yè)的廣告宣傳力度和提高市場(chǎng)開發(fā)投入；管理費(fèi)用同2022年相比增長(zhǎng)33.5%，由2.71億元增長(zhǎng)為3.62億元，主要原因是伊利乳業(yè)的分?jǐn)傁拗菩怨蓹?quán)激勵(lì)計(jì)劃費(fèi)用增加；伊利的財(cái)務(wù)費(fèi)用發(fā)生額為1374萬元，同2022年比增長(zhǎng)808.23%，增長(zhǎng)幅度最為明顯，主要原因是銀行承兌匯票貼現(xiàn)費(fèi)用大幅增加。2023年伊利集團(tuán)的三費(fèi)合計(jì)為9.49億元，較2022年增長(zhǎng)7.71%；三費(fèi)收入比由2021年的47.09%降至35.82%，呈逐年遞減趨勢(shì)，主要原因是伊利乳業(yè)的營業(yè)總收入在逐年增長(zhǎng)導(dǎo)致計(jì)算基數(shù)增加。表3-4伊利乳業(yè)2021-2023年毛利率情況毛利率（%）2021年2022年2023年中高檔乳制品79.6081.8584.05低檔乳制品37.6524.9227.08非乳制品業(yè)務(wù)14.6433.3639.11主營業(yè)務(wù)合計(jì)75.4272.7676.39數(shù)據(jù)來源：年度報(bào)告伊利乳業(yè)目前主要以經(jīng)營中高檔乳制品和低檔乳制品以及非乳制品業(yè)務(wù)產(chǎn)品為主，2023年中高檔乳制品銷售收入由78,947.85萬元增長(zhǎng)至220,227.46萬元，同2022年比增長(zhǎng)23.07%；低檔乳制品銷售收入由6,027.92萬元增長(zhǎng)至8,545.26萬元，同2022年比增長(zhǎng)41.76%，主要由于本年銷售增長(zhǎng)所致。如表3-4所示，中高檔乳制品的毛利率在2023年達(dá)到了84.05%，非乳制品業(yè)務(wù)的毛利率從2021年的14.64增長(zhǎng)至39.11%，乳制品類與非乳制品業(yè)務(wù)的毛利率都在逐年增長(zhǎng)，主要原因是伊利乳業(yè)公司推進(jìn)貨幣資金管理改革、積極進(jìn)行乳制品產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和供銷渠道優(yōu)化、不斷拓展市場(chǎng)、中高檔產(chǎn)品銷售收入增加?？傮w來看伊利乳業(yè)的貨幣資金運(yùn)營效率在在逐步提升。4伊利乳業(yè)貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析4.1貨幣資金安全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析4.1.1貨幣資金內(nèi)部控制失效伊利乳業(yè)自1996年上市以來，不斷優(yōu)化公司的部門結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制制度。伊利乳業(yè)公司現(xiàn)已成立風(fēng)控中心，表明公司重視在公司運(yùn)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題。為了更好的管理貨幣資金的安全，伊利企業(yè)按職能劃分出財(cái)務(wù)中心、審計(jì)中心、以及伊利乳業(yè)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)三個(gè)部門，以保證伊利乳業(yè)企業(yè)貨幣資金的安全高效運(yùn)行。審計(jì)中心主要負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)的日常經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行制約與監(jiān)督（鄭欣怡,謝子軒,2022）。公司的內(nèi)部控制制度較為完善，符合《伊利乳業(yè)企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的相關(guān)規(guī)定。在經(jīng)歷了混改之后，企業(yè)的經(jīng)營狀況明顯好轉(zhuǎn)。但由于控股的比例過大，伊利乳業(yè)公司的內(nèi)部控制機(jī)制很難發(fā)揮其應(yīng)有的作用。2024年，伊利乳業(yè)在內(nèi)部檢查中發(fā)現(xiàn)間接股東通過關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營行占用資金，但該問題在2023年早已經(jīng)存在。通過觀察財(cái)務(wù)報(bào)表我們可以發(fā)現(xiàn)，2023年貨伊利乳業(yè)幣資金的期末數(shù)為16億元，其中銀行存款期末余額為13億，期初數(shù)額為7.87億元，銀行存款數(shù)額呈現(xiàn)出增長(zhǎng)趨勢(shì)。如此巨大的銀行存款數(shù)額每年應(yīng)當(dāng)產(chǎn)生相當(dāng)可觀的利息收入，按2022年年末銀行存款數(shù)額為基數(shù)計(jì)算（利率為1.75%）至少應(yīng)當(dāng)產(chǎn)生0.13億元但在2023年的年報(bào)中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)年財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息總收入為0.08億元，并沒有相對(duì)應(yīng)的利息收入。說明銀行存款實(shí)際并未在伊利乳業(yè)公司的銀行賬戶賬戶中作為存款出現(xiàn)，而銀行存款期末余額增致13億，利息收入顯然不合乎常理。在伊利乳業(yè)公司日常的內(nèi)部控制過程中，伊利的相關(guān)審計(jì)人員以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析人員必然可以發(fā)現(xiàn)銀行存款產(chǎn)生相應(yīng)的利息收入不足的問題，而伊利乳業(yè)公司的內(nèi)部相關(guān)人員在日常的審計(jì)的過程中可能由于工作的疏漏或受到大股東的指示，有意或者無意的忽略了這個(gè)問題，導(dǎo)致了大股東非經(jīng)營性資金占用問題延遲被發(fā)現(xiàn)，這極大的損害了公司的利益，也極大的損害了中小股東的利益。問題發(fā)生的同時(shí)也表明了公司內(nèi)部控制活動(dòng)不夠嚴(yán)格，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析職能部門以及監(jiān)督職能部門監(jiān)管不力，伊利乳業(yè)的內(nèi)部審計(jì)力度不夠強(qiáng)，審計(jì)工作不夠認(rèn)真嚴(yán)格。4.1.2管理層風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力與風(fēng)險(xiǎn)管理能力缺失高水平的資金安全風(fēng)險(xiǎn)管理十分依賴高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)和高度信息化的管理手段。伊利乳業(yè)的高管大部分都是企業(yè)初建時(shí)期立下汗馬功勞的公司元老。這些高管包括董事長(zhǎng)在內(nèi)，受限于文化程度、成長(zhǎng)經(jīng)歷等多方面因素影響，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不足，風(fēng)險(xiǎn)管理能力也十分欠缺。思想松一尺，行動(dòng)松一丈（鄭欣怡,謝子軒,202`）。伊利乳業(yè)的管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)的欠缺，很容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理容易流于形式，對(duì)現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)性不足，風(fēng)險(xiǎn)管理的意義的也就此失去。另一方面伊利乳業(yè)偏愛任用內(nèi)部人員。只要是伊利乳業(yè)子女都能在伊利乳業(yè)謀求一個(gè)職位，發(fā)展前景也好于個(gè)人能力更加出眾的外部人。伊利乳業(yè)的內(nèi)部人文化盛行造成管理團(tuán)隊(duì)職業(yè)素養(yǎng)很成問題。內(nèi)部關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜一方面阻礙了更優(yōu)秀的管理人才進(jìn)入伊利企業(yè)，另一方面也產(chǎn)生了容易滋生貪腐的溫床，現(xiàn)有的內(nèi)控機(jī)制對(duì)內(nèi)部人難以實(shí)現(xiàn)有效制約。由于受到各種制約條件的影響，伊利乳業(yè)的管理層缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力與風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在伊利乳業(yè)企業(yè)的經(jīng)營管理中，伊利的管理層并沒有對(duì)現(xiàn)有的現(xiàn)金安全風(fēng)險(xiǎn)控制措施與銀行存款安全風(fēng)險(xiǎn)控制措施進(jìn)行及時(shí)完善，伊利乳業(yè)高層的管理人員也并沒有對(duì)當(dāng)期年報(bào)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行全面有效的分析，也沒有對(duì)伊利乳業(yè)公司的貨幣資金安全風(fēng)險(xiǎn)做出正確的識(shí)別與評(píng)估（彭雅婷,潘雨菲,董晨翔）。在伊利乳業(yè)大股東違規(guī)占用資金的問題暴露以后，也證實(shí)了伊利集團(tuán)管理層綜合財(cái)務(wù)素質(zhì)欠缺，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理能力有待提高。4.2貨幣資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面缺陷分析4.2.1融資結(jié)構(gòu)不合理由表4-1中數(shù)據(jù)可知，伊利乳業(yè)企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債數(shù)額隨經(jīng)營活動(dòng)擴(kuò)張而逐年增長(zhǎng)，流動(dòng)負(fù)債中短期借款與其他應(yīng)付款所占比例較大。伊利乳業(yè)的短期借款由抵押借款、保證借款和信用借款三部分構(gòu)成，其中保證借款數(shù)額在2023年同比增長(zhǎng)6.67倍，伊利乳業(yè)的信用借款數(shù)額在2023年同比增長(zhǎng)4.25倍。自2021年至2023年伊利的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債指數(shù)由0.66增長(zhǎng)至0.79，表明伊利乳業(yè)的償債能力在逐步提升。但是該指數(shù)并沒有超過1，說明按時(shí)償還流動(dòng)負(fù)債依然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。表4-1伊利乳業(yè)2021-2023年償債能力情況伊利乳業(yè)償債能力情況2021年2022年2023年流動(dòng)負(fù)債（億元）19.9120.7524.91經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流（億元）4.264.436.68資產(chǎn)負(fù)債率（%）43.5043.9443.90總資本化比率（%）0.020.020.02流動(dòng)比率（%）1.891.761.79EBITDA利息倍數(shù)（X）44.4341.4835.73經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流/流動(dòng)負(fù)債（X）0.660.670.79經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流/利息支出（X）45.0937.5833.19負(fù)債總額/EBITDA（X）4.884.353.53數(shù)據(jù)來源：伊利乳業(yè)年度報(bào)告伊利乳業(yè)的主要資金來源是銀行借款，全部由短期借款構(gòu)成，融資結(jié)構(gòu)過于單一。根據(jù)年報(bào)披露，2023年伊利乳業(yè)尚未使用的銀行借款額度為85,450萬元，尚未使用的短期銀行借款額度為人民幣40,500萬元。由于企業(yè)的經(jīng)營擴(kuò)張需要，伊利乳業(yè)的流動(dòng)負(fù)債數(shù)額在逐年增加，經(jīng)過數(shù)據(jù)對(duì)比分析可以發(fā)現(xiàn)，伊利乳業(yè)企業(yè)2023年的流動(dòng)負(fù)債為24.91億元，總債務(wù)數(shù)額為8.4億元，其中伊利乳制品的短期借款為8.4億元，無長(zhǎng)期借款，而同年的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流僅為6.68億元。銀行借款全部是短期借款，這給企業(yè)的按時(shí)償還流動(dòng)負(fù)債造成了不小的壓力，若伊利乳業(yè)不能按時(shí)償還短期債務(wù)，企業(yè)信譽(yù)將會(huì)下降，影響未來的經(jīng)營活動(dòng)。同時(shí)，高數(shù)額的短期借款還會(huì)增加相應(yīng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，也會(huì)降低伊利企業(yè)的資金運(yùn)行效率。伊利乳業(yè)企業(yè)的利息保障倍數(shù)也呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢(shì)，2023年下滑尤為明顯，主要由于2023年伊利集團(tuán)銀行承兌匯票貼現(xiàn)大幅增加利息費(fèi)用所致，利息保障倍數(shù)雖然足夠大但是應(yīng)當(dāng)引起管理層足夠的重視。4.2.2運(yùn)營資本彈性不足運(yùn)營資本由流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額構(gòu)成。由伊利乳業(yè)2023年報(bào)可知，將年末流動(dòng)資產(chǎn)44.63億元與流動(dòng)負(fù)債24.91億元做差可得運(yùn)營資本數(shù)額為19.72億元。存貨期末數(shù)額為24,18億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的54.18%，是流動(dòng)資產(chǎn)中占比最高的科目。速凍資產(chǎn)數(shù)額為20.45億元，主要由伊利乳業(yè)的貨幣資金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項(xiàng)融資和其他應(yīng)收賬款等科目構(gòu)成，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例為45.82%，速動(dòng)比率為82%；貨幣資金期末余額為16.01億元，其中伊利乳業(yè)受限貨幣資金數(shù)額是2.41億元；應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù)合計(jì)為1.39億元。2023年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流為6.68億元，通過金額比較可以發(fā)現(xiàn)，伊利乳業(yè)運(yùn)營資本缺乏彈性，集團(tuán)也未采取有效方法來保障運(yùn)營資本彈性。4.3貨幣資金效率風(fēng)險(xiǎn)管理方面缺陷分析4.3.1集團(tuán)內(nèi)部資金利用效率低通過對(duì)行業(yè)其他諸多知名乳制品企業(yè)的觀察可以發(fā)現(xiàn)，貨幣資金中銀行存款占比過高現(xiàn)象普遍存在，多數(shù)乳制品企業(yè)都存在著集團(tuán)內(nèi)部資金利用效率低下的問題。通過伊利乳業(yè)2023年披露的年度報(bào)告可知，伊利母公司的貨幣資金期末存量為7.3億，合并資產(chǎn)負(fù)債表的貨幣資金存量為16億，約有54%的貨幣資金分散在子公司中。貨幣資金分散程度過導(dǎo)致了伊利母公司監(jiān)督不及時(shí)，2023年年末伊利企業(yè)的利息總收入為811萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行的大額基礎(chǔ)利息。由于貨幣資金沒有實(shí)現(xiàn)高度的歸集使用，在內(nèi)部資金使用方面缺少統(tǒng)一明確規(guī)劃和安排，沒有將伊利乳業(yè)所有子公司的資金賬戶統(tǒng)一管理。一方面增加了資金的安全風(fēng)險(xiǎn)問題，另一方面也會(huì)帶來資金使用效率的損失，也為TY控股對(duì)子公司進(jìn)行非經(jīng)營性資金占用問題發(fā)生提了條件。由2023年的年度報(bào)告可知，伊利乳業(yè)2023年年末共有貨幣資金16.01億元，占總資產(chǎn)的27.71%，同2022年相比增加75.74%，貨幣資金期末余額大幅增加的主要原因是收到員工的股權(quán)激勵(lì)款以及銷售貨款。2023年伊利乳業(yè)的受限貨幣資金數(shù)額是2.41億元，由銀行承兌匯票保證金和旅行社質(zhì)量保證金構(gòu)成，2022年伊利乳業(yè)的受限貨幣資金數(shù)額是1.24億元，全部為銀行承兌匯票保證金。同2022年相比，2023年伊利乳業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~上漲50.64%；伊利的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~上漲44.6%；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~上漲118.34%。從期間費(fèi)用方面來看，伊利乳業(yè)的銷售費(fèi)用同2022年相比有所下降，由6.1億元下降至5.74億元，主要原因是伊利乳業(yè)集團(tuán)對(duì)組織結(jié)構(gòu)及貨幣資金管理進(jìn)行優(yōu)化，精簡(jiǎn)營銷人員，加大廣告宣傳力度和提高市場(chǎng)開發(fā)投入；伊利乳業(yè)的管理費(fèi)用同2022年相比增長(zhǎng)33.5%，由2.71億元增長(zhǎng)為3.62億元，主要原因是分?jǐn)傁拗菩怨蓹?quán)激勵(lì)計(jì)劃費(fèi)用增加；財(cái)務(wù)費(fèi)用發(fā)生額為1374萬元，同2022年比增長(zhǎng)808.23%，增長(zhǎng)幅度最為明顯，主要原因是銀行承兌匯票貼現(xiàn)費(fèi)用大幅增加。2023年伊利集團(tuán)的三費(fèi)合計(jì)為9.49億元，較2022年增長(zhǎng)7.71%；伊利乳業(yè)的三費(fèi)收入比由2021年的47.09%降至35.82%，呈逐年遞減趨勢(shì)，主要原因是營業(yè)總收入在逐年增長(zhǎng)導(dǎo)致計(jì)算基數(shù)增加。5伊利乳業(yè)貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化改進(jìn)設(shè)計(jì)5.1貨幣資金資金安全風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化改進(jìn)5.1.1增強(qiáng)內(nèi)部控制監(jiān)管力度為了提高伊利乳業(yè)公司的資金安全，防止大股東資金占用情況再次發(fā)生，伊利乳制品公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善內(nèi)部控制制度，增強(qiáng)內(nèi)部控制的監(jiān)管力度?？梢詮囊韵氯齻€(gè)角度來完善內(nèi)部控制工作：（1）伊利乳業(yè)公司的財(cái)務(wù)部門以及內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)提高對(duì)伊利公司大額資金往來的關(guān)注度，財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)分析流動(dòng)資金產(chǎn)生的利息費(fèi)用；如果發(fā)現(xiàn)非正常事項(xiàng)，應(yīng)立即向伊利集團(tuán)董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)匯報(bào)。（2）伊利乳業(yè)公司應(yīng)當(dāng)以《伊利企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》為基礎(chǔ)，相關(guān)內(nèi)部控制要求為參考，進(jìn)一步完善相關(guān)內(nèi)部控制制度，督促子公司加大內(nèi)部監(jiān)督力度以及完善相關(guān)審批流程。伊利乳業(yè)公司也應(yīng)當(dāng)完善認(rèn)定關(guān)聯(lián)方的標(biāo)準(zhǔn)，以便于盡早發(fā)現(xiàn)問題。在與關(guān)聯(lián)方簽署協(xié)議簽，必須向伊利乳業(yè)公司內(nèi)部審計(jì)部門以及風(fēng)險(xiǎn)控制中心提交協(xié)議，由以上兩部門審核通過后，才可進(jìn)行下一步工作。在與關(guān)聯(lián)方簽署協(xié)議后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)在企業(yè)公告中披露信息。（3）伊利乳業(yè)企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期開會(huì)分析內(nèi)部控制制度是否存在漏洞以及是否存在資金安全風(fēng)險(xiǎn)，討論伊利乳業(yè)公司內(nèi)部控制存在的問題，實(shí)時(shí)對(duì)先進(jìn)的內(nèi)部控制思想與理論進(jìn)行學(xué)習(xí)探討，以保證內(nèi)部控制有力有效。5.1.2提高高層管理人員的綜合財(cái)務(wù)素質(zhì)通過對(duì)伊利乳業(yè)的實(shí)際調(diào)研，伊利企業(yè)確實(shí)存在管理層風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力與風(fēng)險(xiǎn)管理能力缺失的問題。發(fā)生大股東占用資金問題的重要原因之一就是管理層的金融知識(shí)不夠豐富，缺乏較強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析能力。隨著伊利乳業(yè)的經(jīng)濟(jì)體量越來越大，企業(yè)的發(fā)展規(guī)模逐年擴(kuò)張，對(duì)于管理層的要求也越來越高。作為伊利乳業(yè)企業(yè)的管理人員，不僅要了解如何賺錢，如何多賺錢，更要明白如何管錢，如何管好錢。針對(duì)此問題，伊利乳業(yè)企業(yè)可以通過組織高層管理人員進(jìn)行財(cái)務(wù)知識(shí)學(xué)習(xí)的形式，逐步培養(yǎng)高層管理人員的財(cái)務(wù)素養(yǎng)。提升高管財(cái)務(wù)素養(yǎng)應(yīng)當(dāng)分為兩個(gè)方向，一是通過學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)知識(shí)，學(xué)會(huì)通過財(cái)務(wù)報(bào)表中的各類數(shù)據(jù)，對(duì)伊利乳業(yè)企業(yè)的資金狀況作出自己的判斷，不能只依賴于伊利財(cái)務(wù)部門提供的現(xiàn)成分析。通過不斷豐富財(cái)務(wù)理論知識(shí)，來提高自己的判斷能力。二是通過同行乳制品企業(yè)交流學(xué)習(xí)，了解乳制品行業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制良好的企業(yè)，學(xué)習(xí)先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理模式及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析體制。滿招損，謙受益，通過虛心向其他企業(yè)請(qǐng)教，進(jìn)一步提高伊利乳業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，完善企業(yè)的貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)管理體制。5.2貨幣資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化改進(jìn)5.2.1優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)為了促進(jìn)伊利乳業(yè)企業(yè)更加穩(wěn)定的發(fā)展，進(jìn)一步降低伊利企業(yè)的貨幣資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，伊利乳業(yè)企業(yè)可以拓寬融資渠道。由于我國的資本市場(chǎng)發(fā)展還不夠成熟，通過股票市場(chǎng)融資穩(wěn)定性較差，通過發(fā)行債券融資的門檻太高，金融市場(chǎng)監(jiān)管也不夠完善，導(dǎo)致了大部分的企業(yè)只能通過銀行獲得貸款。伊利乳業(yè)企業(yè)沒有財(cái)務(wù)彈性就沒有發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)謀求發(fā)展，把握發(fā)展機(jī)遇都是要有前期大量資金的投入。財(cái)務(wù)沒有彈性，這就意味著企業(yè)很難獲得進(jìn)一步發(fā)展的資金支持。為了進(jìn)一步優(yōu)化伊利乳業(yè)的融資結(jié)構(gòu)，伊利企業(yè)首先要做的就是在維持并提高企業(yè)的信用度。在擁有良好的商業(yè)信用基礎(chǔ)上，可以引入戰(zhàn)略合作伙伴，適當(dāng)提高權(quán)益性融資的比例，伊利乳業(yè)通過獲得戰(zhàn)略合作伙伴的長(zhǎng)期資金支持，來稀釋原有的銀行融資風(fēng)險(xiǎn)。為了保持伊利乳業(yè)的充足財(cái)務(wù)彈性，也要從各個(gè)方面降低管理的成本，開源節(jié)流，避免由于伊利乳業(yè)管理成本過高帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的管理，提升伊利乳業(yè)的資金的回籠速度，使經(jīng)營乳制品產(chǎn)品的資金良性循環(huán)，減輕貨幣資金短缺的壓力。5.1.3構(gòu)建資金流量監(jiān)測(cè)系統(tǒng)在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)高速發(fā)展的今天，乳制品企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分利用高度的信息技術(shù)，構(gòu)建資金流量監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。通過APP開發(fā)、數(shù)據(jù)建模等信息技術(shù)方法，對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)出進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。通過長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)積累，推斷出乳制品企業(yè)的資金運(yùn)作流量趨勢(shì)，以便于為貨幣資金的預(yù)算編制提供數(shù)據(jù)，同時(shí)對(duì)貨幣自己的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。在構(gòu)建系統(tǒng)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)盡可能多的設(shè)定基礎(chǔ)指標(biāo)，例如按時(shí)間區(qū)分的銀行的大額存款基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)短期借款的利息標(biāo)準(zhǔn)、每一筆貨款的預(yù)計(jì)到賬日期以及每一筆應(yīng)付賬款的付款日期等等，在伊利乳業(yè)經(jīng)營過程中不斷根據(jù)企業(yè)的實(shí)際狀況對(duì)基礎(chǔ)指標(biāo)進(jìn)行豐富和刪減。當(dāng)系統(tǒng)正式投入運(yùn)營之后，充分利用基礎(chǔ)指標(biāo)產(chǎn)生的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)與企業(yè)實(shí)際產(chǎn)生的資金數(shù)據(jù)進(jìn)