【S公司資產(chǎn)負(fù)債表存在的問題探析案例3500字（論文）】

S公司資產(chǎn)負(fù)債表存在的問題分析案例目錄TOC\o"1-2"\h\u30103S公司資產(chǎn)負(fù)債表存在的問題分析案例 121529一、貨幣資金周轉(zhuǎn)率低 112317（1）貨幣資金分析 128584（2）存貨 118356（3）長(zhǎng)期投資 21842（4）負(fù)債的初步分析 33777（1）流動(dòng)負(fù)債的初步分析 43883（2）長(zhǎng)期負(fù)債的初步分析 519738二、固定資產(chǎn)比重過高 52168三、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低 6貨幣資金周轉(zhuǎn)率低（1）貨幣資金分析表1：S公司2014-2015年貨幣資金規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表（單位：萬元）項(xiàng)目規(guī)模結(jié)構(gòu)（占流動(dòng)資產(chǎn)比重，%）2015年2014年增減額增減率（%）2015年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)貨幣資金3523130032519917.3152.3250.042.28從上表可以看出本年度貨幣資金總量增加5199萬元，幅度為17.31%。貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)的比重也增加，該公司的本年期末現(xiàn)金占流動(dòng)資產(chǎn)52.32%，年初公司可持有大量現(xiàn)金，可能是為即將支付股利和償債做做準(zhǔn)備。（2）存貨表2S公司2014-2015年存貨規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表（單位：萬元）項(xiàng)目規(guī)模結(jié)構(gòu)（占流動(dòng)資產(chǎn)比重，%）2015年2014年增減額增減率（%）2015年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)存貨116169349226724.2517.2515.581.67從上表看出存貨增加2267萬元，增幅為24.25%。本年度存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重上升了1.67%。說明企業(yè)可能是加大了經(jīng)營性資產(chǎn)項(xiàng)目的投入，也有可能是對(duì)存貨記價(jià)的高估。這種上升是否合理，還要對(duì)各種存貨資產(chǎn)總額的比重和市場(chǎng)原材料廠、庫存商品進(jìn)行分析。這種變動(dòng)企業(yè)持有貨幣資金增加，短期償債能力上升，降低企業(yè)的獲利能力。流動(dòng)資產(chǎn)增加的主要原因是貨幣資金、預(yù)付賬款、交易性資產(chǎn)，其他應(yīng)收款、存貨的增加。應(yīng)收賬款的減少抵銷一部分流動(dòng)資產(chǎn)的增加。（3）長(zhǎng)期投資表3S公司2014-2015年長(zhǎng)期投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表（單位：萬元）項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)（占長(zhǎng)期資產(chǎn)的比重%）2015年2014年增減額增減（%）2015年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)長(zhǎng)期股權(quán)投資28069152081286184.5791.9869.0722.92長(zhǎng)期資產(chǎn)3051422019849638.58100100——從上表可以看出（1）長(zhǎng)期股權(quán)投資增加了84.57%，說明企業(yè)加大了對(duì)處投資力度；（2）本年長(zhǎng)期投資占長(zhǎng)期資產(chǎn)的比重從上年69.07%上升至91.98%比上年提高22.92%。這可能是企業(yè)調(diào)整經(jīng)營策略，增加對(duì)股權(quán)投資的結(jié)果。比重較大，投資性風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)有之增之。（4）負(fù)債的初步分析1.負(fù)債總額表4S公司2014-2015年總負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表（單位：萬元）從上表看出，負(fù)債總計(jì)28722萬元，這表明該企業(yè)100099萬元總資產(chǎn)中有28722萬元是靠負(fù)債取得的。負(fù)債規(guī)模越小，企業(yè)承擔(dān)的償債義務(wù)越小。該公司總負(fù)債比上年增加了1498萬元，幅度為5.50%?？傌?fù)債增加的主要原因是流動(dòng)負(fù)債增加額大于長(zhǎng)期負(fù)債減少額，流動(dòng)負(fù)債增加1798萬元，增加幅度6.81%，長(zhǎng)期負(fù)債比上年減少300萬元，減少幅度達(dá)35.94%。從負(fù)債的結(jié)構(gòu)變動(dòng)可看出，流動(dòng)負(fù)債的比重由96.93%上升到時(shí)98.14%，長(zhǎng)期負(fù)債從3.07%下降1.86%，企業(yè)的負(fù)債占絕大部分來至于流動(dòng)負(fù)債。因此要從流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債變動(dòng)的原因進(jìn)行一步分析，在下一步與行業(yè)平均進(jìn)行比較說明一下是否有利于企業(yè)的獲利能力。2.負(fù)債各項(xiàng)目的初步分析（1）流動(dòng)負(fù)債的初步分析表5S公司2014-2015年流動(dòng)負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表（單位：萬元）項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)（%）2015年2014年增減額增減（%）2015年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)流動(dòng)負(fù)債：短期借款02900-2900-100.000.0010.99-10.99應(yīng)付票據(jù)1341307-1172-89.720.484.95-4.47應(yīng)付賬款1395710909304827.9449.5241.348.18預(yù)收款項(xiàng)108149036177819.6838.3634.244.12應(yīng)付職工薪酬115686429233.734.103.280.83應(yīng)交稅費(fèi)46025220882.781.630.950.68其他應(yīng)付款1666112254448.545.914.251.66流動(dòng)負(fù)債合計(jì)281872638917986.81100100——從上表可看出，本年度流動(dòng)負(fù)債比上年度增加1798萬元，上升率為6.81%，上升幅度較大的是應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款；下降的有短期借款和應(yīng)付票據(jù)；對(duì)變動(dòng)大的項(xiàng)目分析有（1）短期借款減少2900萬元，下降幅度100%，比重從上年10.99%下降至本年的0%，說明本年度企業(yè)償還的所有的短期借款，本年還未舉借新債；應(yīng)付票據(jù)下降1172萬元，下降幅度89.72%，比重從上年4.95%下降至本年0.48%，下降4.47%，企業(yè)可能是調(diào)整財(cái)務(wù)政策或企業(yè)的商業(yè)信用降低影響的。（2）應(yīng)付賬款增加了3048萬元，增幅為27.94%，比重從上年的41.34上升至本年49.52%，提高了8.18%，幅度比較大，說明企業(yè)在采用企業(yè)信用進(jìn)行采購。預(yù)收款項(xiàng)增加1778萬元，增加幅度19.68%比重從上年的34.24%上升至本年度的38.36%，提高了4.12%，說明企業(yè)收到其他的定貨款增加。（3）應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款都有大幅度的增加，但從結(jié)構(gòu)上看占的比重不大就不作分析了。由此看來可能是企業(yè)本年度流動(dòng)資產(chǎn)增加，企業(yè)調(diào)整償還上年的短期負(fù)債。主要原因有兩個(gè)，一是結(jié)算方式發(fā)生變化，償還短期借款；二是企業(yè)的采購規(guī)模增加，收到定貨款。從以上說明企業(yè)本年度償還負(fù)債，使用企業(yè)信用進(jìn)行采購。（2）長(zhǎng)期負(fù)債的初步分析表6S公司2014-2015年長(zhǎng)期負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表（單位：萬元）項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)（%）2015年2014年增減額增減（%）2015年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)專項(xiàng)應(yīng)付款183683-500-73.2134.2181.78-47.58遞延所得稅負(fù)債02-2-100.000.000.25-0.25其他非流動(dòng)負(fù)債352150202134.6765.7917.9647.83長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)535835-300-35.94100100——從上表可看出（1）本年度長(zhǎng)期負(fù)債比上年度降低了300萬元，降低率35.94%，其中專項(xiàng)應(yīng)付款減少500萬元，幅度為73.21%；比重從上年81.78%下降至本年度34.21%，下降了47.58%，比重非常大，是長(zhǎng)期負(fù)債降低的主要原因。（2）其他非流動(dòng)負(fù)債增加202萬元，增加幅度為134.67%，增幅較高，比重從上年的17.96%上升至本年65.79%，提高了47.83%，它的增加抵消了一部分負(fù)債的減少，所以長(zhǎng)期負(fù)債的減少幅度在專項(xiàng)應(yīng)付款減少73.21%的情況下，只下幅35.94%。結(jié)合利潤(rùn)表和行業(yè)平均來說明企業(yè)的負(fù)債減少是否影響到企業(yè)的獲利能力。但總體來說長(zhǎng)期負(fù)債是在減少的，主要是企業(yè)在本年度償還大部分負(fù)債后，尚舉借債，只是增加了其他非流動(dòng)負(fù)債。主要原因：一是企業(yè)盈利降低減少負(fù)債總額，減輕利息負(fù)擔(dān)的策略；二是公司為降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整了財(cái)務(wù)策略。固定資產(chǎn)比重過高表7S公司2014-2015年固定資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表（單位：萬元）項(xiàng)目金額結(jié)構(gòu)(占固定資產(chǎn)的比重%）2015年2014年增減額增減（%）2015年2014年結(jié)構(gòu)變動(dòng)固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原值855813261-4703-35.47——————累計(jì)折舊59196131-212-3.46——————固定資產(chǎn)凈值26397130-449-62.99——————固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備193657-465-70.66——————固定資產(chǎn)凈額24466472-4026-62.21100.0095.034.97在建工程0339-339-100.000.004.97-4.97固定資產(chǎn)合計(jì)24466811-4365-64.09100100——從上表可看出：（1）該公司本年固定資產(chǎn)減少4365萬元，幅度為64.09%，這說明企業(yè)減少了對(duì)盈利能力強(qiáng)的固定資產(chǎn)的投入。其中“固定資產(chǎn)凈額”項(xiàng)目下降62.21%，在建工程下降100.00%，說明沒有對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行投入，上期改造完畢。（2）本期固定資產(chǎn)折舊額212萬元，幅度為3.46%。（3）該企業(yè)本年度較上年少計(jì)提固定資產(chǎn)減少值準(zhǔn)備465萬元，下降幅度為70.66%。（4）固定資產(chǎn)凈額較上年減少4026萬元，降低幅度為62.21%。其主要原因是本年度固定資產(chǎn)原值減少。（5）本年度在建工程項(xiàng)目較上年減少339萬元，減少幅度100.00%，說明該企業(yè)上期工程改造完畢，沒有結(jié)固守資產(chǎn)進(jìn)行改造。從上表可以看出，（1）本年度在建工程下降比重為4.97%，說明本年減少在建工程投入，幾乎沒有投入；（2）本年度固定資產(chǎn)凈額比重上升4.97%。主要原因是在建工程減少使固定資產(chǎn)凈增加。通過以上的分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率過快，主要原因是上年投入較多，還未產(chǎn)生效益，本年又變賣不能生產(chǎn)的舊固定資產(chǎn)，使固定資產(chǎn)本年極距的減少，其次是其他收入增加引起的凈收益增加。說明企業(yè)沒有靠固定資產(chǎn)產(chǎn)生收益。企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期賒銷收入凈額（一般用主營業(yè)務(wù)收入代替）與應(yīng)收賬款平均余額的比率。它反映了企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，該指標(biāo)通常被認(rèn)為是反映企業(yè)應(yīng)收賬款管理能力及管理效率的一個(gè)重要指標(biāo)。一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款的收回越快，企業(yè)應(yīng)收賬款的運(yùn)用效率越高，在其他條件不變的情況下，表明流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量越高，短期償債能力也越強(qiáng)。同時(shí)較高的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可有效的減少收款費(fèi)用和壞賬損失，從而相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的收益能力。若應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過低，則企業(yè)的營運(yùn)資金會(huì)過多的呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)。對(duì)S公司幾年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)行分析，可以更加直觀的發(fā)現(xiàn)問題，具體見下表8：表8應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析表單位：萬元項(xiàng)目年份2012年2013年2014年2015年主營業(yè)務(wù)收入12235.9316398.0014855.9822273.84應(yīng)收賬款4448.197429.137173.3910677.86應(yīng)收賬款平均余額—5938.667301.268925.625應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）—2.762.032.49應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天（天）—130.43177.34144.58應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映公司應(yīng)收賬款收回速度快慢及運(yùn)用效率高低的指標(biāo)。此表顯示S公司近年來應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從2013年到2014年呈下降趨勢(shì)，從2014年到2015年呈上升趨勢(shì)。從數(shù)據(jù)來看，雖然S公司2015年應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率相對(duì)2014年有所提升，但是整體來看還是下降趨勢(shì)。應(yīng)收