某集團戰(zhàn)略診斷報告

某集團戰(zhàn)略診斷報告5/8/20241某集團戰(zhàn)略診斷報告中期報告目錄XX集團發(fā)展歷程的理解和現(xiàn)狀分析XX集團業(yè)務(wù)的行業(yè)分析XX集團的發(fā)展戰(zhàn)略XX集團的管理模式建議XX集團的企業(yè)文化建設(shè)建議5/8/20242某集團戰(zhàn)略診斷報告XX集團自1988年成立以來，從一個單純的項目公司，發(fā)展到目前具有6大板塊業(yè)務(wù)的集團公司，取得了輝煌的成就1994年10月1997年1998年1988年單一的項目管理型公司履行香港寧興辦事機構(gòu)職能四大支柱、多元經(jīng)營向適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的綜合經(jīng)營性公司轉(zhuǎn)變

提出“國際化、實業(yè)化、集團化、多元化”目標(biāo)休養(yǎng)生息，夯實基礎(chǔ)

整體托管XX市進(jìn)出口公司業(yè)務(wù)重組，企業(yè)規(guī)模獲得突破性增長，資源規(guī)模得以優(yōu)化1999年8月改建為XX集團公司

整體改制，設(shè)立XX股份業(yè)務(wù)整合，形成六大板塊為核心的多元化經(jīng)營格局2002年9月XX集團發(fā)展歷程（1988-2004）2004年9月業(yè)務(wù)下放，初步完成集團以投資控股為主的轉(zhuǎn)型起步階段突破階段轉(zhuǎn)型階段5/8/20243某集團戰(zhàn)略診斷報告從三個發(fā)展階段可以看出，XX集團善于把握機會，勇于改革創(chuàng)新，多元化經(jīng)營的思路始終貫穿其中起步（1994~1998）突破（1999~2001）轉(zhuǎn)型（2002~2004）經(jīng)營環(huán)境經(jīng)濟發(fā)展過熱，開發(fā)區(qū)熱、合資熱、房地產(chǎn)熱等蜂擁而起，企業(yè)“多元化”成為潮流中國經(jīng)濟完成軟著陸成功，加入WTO，外貿(mào)體制急速變化經(jīng)濟穩(wěn)健增長國有企業(yè)改制攻堅國有外貿(mào)體制迅速重組戰(zhàn)略導(dǎo)向沒有明顯的主業(yè)，以金融業(yè)為主，不斷進(jìn)行多元化試水外貿(mào)主業(yè)凸現(xiàn)，強調(diào)主業(yè)做強圍繞商業(yè)貿(mào)易主線的多元化板塊化經(jīng)營和總部以投資為主的集團發(fā)展思路進(jìn)一步明確產(chǎn)業(yè)選擇主要從事投融資業(yè)務(wù)（寧波聯(lián)通、證券、期貨、信用社、信托）外貿(mào)業(yè)務(wù)初具雛形97年，休養(yǎng)生息以整體托管寧波市進(jìn)出口為契機，外貿(mào)業(yè)務(wù)主業(yè)形成雖有猶豫，但仍抓住機遇，形成房地產(chǎn)板塊做強貿(mào)易和房地產(chǎn)為主剝離酒店等不良資產(chǎn)投資趨于謹(jǐn)慎企業(yè)能力從項目型公司起步，投資能力有明顯提高多為其他合作方運作，運作能力沒有明顯突破隨著150人的外貿(mào)隊伍加盟，貿(mào)易能力顯著提高，并創(chuàng)新形成了貿(mào)易管理能力自主經(jīng)營項目增加，多領(lǐng)域的經(jīng)營能力得到提高初步完成投資控股性集團構(gòu)架設(shè)計構(gòu)建了企業(yè)和員工共同的創(chuàng)業(yè)平臺經(jīng)營績效投資項目多有盈利注冊資本落地并有所擴張外貿(mào)業(yè)務(wù)成規(guī)模，為快速發(fā)展打下了基礎(chǔ)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)迅速成長盈利能力提升，總利潤高速增長5/8/20244某集團戰(zhàn)略診斷報告近幾年，無論從營業(yè)收入還是從總體利潤，都有較大大幅度的增長營業(yè)收入增長較快但2004年增速大幅下跌凈利潤經(jīng)過高達(dá)108.5%的增長后，2004年增幅大幅回落？？億千萬近幾年XX集團營業(yè)收入增長情況近幾年XX集團總體利潤增長情況5/8/20245某集團戰(zhàn)略診斷報告……并形成了以進(jìn)出口貿(mào)易和房地產(chǎn)為主的六大板塊業(yè)務(wù)2003年各業(yè)務(wù)板塊主營業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)2003年各業(yè)務(wù)板塊營業(yè)利潤貢獻(xiàn)結(jié)構(gòu)從業(yè)務(wù)規(guī)模來看，目前進(jìn)出口貿(mào)易占據(jù)了很大的份額，其它業(yè)務(wù)的規(guī)模貢獻(xiàn)仍很小從營業(yè)利潤貢獻(xiàn)來看，房地產(chǎn)板塊已經(jīng)占據(jù)首要地位，成為XX集團的重要業(yè)務(wù)其他特鋼貿(mào)易汽車貿(mào)易石油焦貿(mào)易進(jìn)出口貿(mào)易房地產(chǎn)5/8/20246某集團戰(zhàn)略診斷報告縱觀XX集團的發(fā)展歷程，可以看到，XX集團的高速增長依賴于企業(yè)經(jīng)營層敏銳的商機把握能力和科學(xué)的決策能力、持續(xù)的機制創(chuàng)新能力、良好的公共關(guān)系以及優(yōu)秀的人力資源基礎(chǔ)持續(xù)的機制創(chuàng)新能力良好的公共關(guān)系優(yōu)秀的人力資源基礎(chǔ)敏銳的商機把握能力科學(xué)的決策能力XX集團高速增長5/8/20247某集團戰(zhàn)略診斷報告“投資是XX集團公司主體功能之一”的定位，一直體現(xiàn)在XX的發(fā)展歷程中XX集團投資證券營業(yè)部95年5月，投資XX聯(lián)通投資信用社95-96年，從事融投資業(yè)務(wù)和工商銀行合作投資期貨投資信托投資公司投資房地產(chǎn)投資液化倉儲、固話投資水表、航運5/8/20248某集團戰(zhàn)略診斷報告經(jīng)營層把握商機能力和決策能力很強，對單個項目的盈利能力和風(fēng)險的評估比較科學(xué)準(zhǔn)確XX歷年來的投資項目回報統(tǒng)計單位：萬元XX歷年來的投資項目，單個盈利能力和投資回報表現(xiàn)都比較好只有信托和期貨兩個項目由于政策變化導(dǎo)致一定的損失資料來源：XX財務(wù)報表，訪談5/8/20249某集團戰(zhàn)略診斷報告…從預(yù)測情況來看，新投資和擬投資項目的投資回報表現(xiàn)也會相當(dāng)不錯新項目和擬投項目年投資收益率項目名稱年投資收益率靜態(tài)回收期鐵通項目前三年13.4%后三年20%6年水表項目18-20%5-5.5年航運項目26.8%4.2年新項目和擬投項目年投資收益率列表5/8/202410某集團戰(zhàn)略診斷報告特別是對XX市進(jìn)出口公司的整體托管和業(yè)務(wù)重組，展示了XX集團管理層的優(yōu)秀的價值判斷能力和決斷能力對XX市進(jìn)出口公司整體托管和業(yè)務(wù)重組避免了擔(dān)保風(fēng)險吸納了150多名優(yōu)秀的外貿(mào)人才突破性提升了外貿(mào)業(yè)務(wù)規(guī)模獲得了8000萬美元的外貿(mào)業(yè)務(wù)及其市場渠道，迅速提升了整體規(guī)模實現(xiàn)了低成本的快速擴張獲得優(yōu)秀的外貿(mào)團隊對后面幾年的外面快速成長起到了極大的作用面對巨大的風(fēng)險：財務(wù)風(fēng)險、整合難度……，曾經(jīng)猶豫過對XX市進(jìn)出口公司的整體托管和業(yè)務(wù)重組，是XX決策層抓住的一次實現(xiàn)突破性增長的機遇5/8/202411某集團戰(zhàn)略診斷報告良好的公共關(guān)系，為XX集團眾多的投資活動提供了優(yōu)良的運作環(huán)境政府關(guān)系良好優(yōu)良環(huán)境受益企業(yè)員工多有政府背景國有企業(yè)參股以前屬市政府直屬企業(yè)，和政府具有血緣關(guān)系繼承了政府文化中的優(yōu)秀傳統(tǒng)，和政府好溝通在房產(chǎn)規(guī)劃方面有所幫助在擔(dān)保融資方面有所幫助寧興液化占用的土地本屬于中石化，寧興能夠拿到，得益于政府的大力支持鐵通項目也得力于政府支持汽車配額的獲得也得力于政府的支持獲得價值高的并購機會，低成本擴張以政府關(guān)系為例XX集團在公共關(guān)系方面，與銀行、與社區(qū)、與投資人、與合作方都有著良好的關(guān)系5/8/202412某集團戰(zhàn)略診斷報告產(chǎn)業(yè)股權(quán)設(shè)計，為核心員工構(gòu)建了一個和公司共同成長的創(chuàng)業(yè)平臺股份公司經(jīng)營層和業(yè)務(wù)骨干人員26人持有64位骨干出資持有37.6%21%10%20%15%45%49%10%個人持股個人持股個人持股個人持股個人持股個人持股XX置業(yè)對外經(jīng)貿(mào)管理層和業(yè)務(wù)骨干對股份公司及下屬子公司的股份持有，起到了積極的長期激勵作用，將企業(yè)長期發(fā)展和個人長期發(fā)展利益相結(jié)合，保證團隊穩(wěn)定性控股子公司經(jīng)營班子持有相應(yīng)股份的同時，持有股份公司的股份，使得其兼顧總體和個體利益XX國貿(mào)XX汽貿(mào)XX特鋼XX實業(yè)5/8/202413某集團戰(zhàn)略診斷報告高效的激勵體系充分調(diào)動了員工積極性，穩(wěn)定了優(yōu)秀的員工隊伍高努力高回報，大大提高了員工工作積極性目前公司的人員流動情況是流入的多，流出的少利潤目標(biāo)銷售額目標(biāo)基本年薪績效年薪完成預(yù)算目標(biāo)的收益沒有完成則按照所處區(qū)間按照相應(yīng)比例扣減超過預(yù)算目標(biāo)的收益特殊獎勵突出貢獻(xiàn)的收益，例：獲得特殊經(jīng)營資格等利潤目標(biāo)業(yè)務(wù)員按照實現(xiàn)利潤提成30%部門超額利潤提取部門經(jīng)理基金，一部分用于獎勵經(jīng)理，一部分用于部門內(nèi)部自主支配對業(yè)務(wù)責(zé)任：應(yīng)收款、索賠等按照一定比例承擔(dān)風(fēng)險，并扣除相應(yīng)獎金經(jīng)營班子獎勵方法業(yè)務(wù)員獎勵方法5/8/202414某集團戰(zhàn)略診斷報告而高素質(zhì)的員工和合理的年齡梯隊也為XX的發(fā)展提供了強力支撐?？萍耙陨先藛T占到人員比例的90%形成了比較合理的年齡梯隊，31-45歲的骨干力量占人員比例的41%，后備30歲以下的占人員比例的46%5/8/202415某集團戰(zhàn)略診斷報告在不斷試水市場的過程中，XX集團已經(jīng)形成了自身對投資項目的基本原則盈利原則項目必須具有快速盈利的能力對短期利益考慮為主，缺乏對戰(zhàn)略價值的評價掌控原則必須獲得控股或相對控股的地位從中期來看，對構(gòu)建集團核心產(chǎn)業(yè)非常重要從長遠(yuǎn)來看，可考慮適當(dāng)?shù)呢攧?wù)投資支撐原則盡可能選擇自身熟悉的行業(yè)進(jìn)行拓展必須有人才的支撐從長遠(yuǎn)來看，會影響集團投資的選擇范圍這些原則是XX集團對以往投資經(jīng)驗的總結(jié)對今后的投資活動仍具有很重要的意義5/8/202416某集團戰(zhàn)略診斷報告薪酬成本在總成本中的比重低高固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重低高在投資原則指引下，XX集團目前形成的產(chǎn)業(yè)主要集中在流動資產(chǎn)驅(qū)動的資金密集型產(chǎn)業(yè)，業(yè)務(wù)模式具有一定的雷同性資金密集型勞動密集型人才密集型汽車制造業(yè)典型行業(yè)服裝業(yè)食品生產(chǎn)冶煉業(yè)家電制造礦山開采咨詢業(yè)廣告公司投資管理業(yè)技術(shù)密集型銀行業(yè)房地產(chǎn)業(yè)貿(mào)易企業(yè)產(chǎn)業(yè)分類矩陣XX集團目前產(chǎn)業(yè)主要集中的區(qū)域5/8/202417某集團戰(zhàn)略診斷報告由于XX集團的業(yè)務(wù)主要集中在貿(mào)易領(lǐng)域，受行業(yè)特點影響，總體的主營業(yè)務(wù)利潤率率比較低，僅有1.8%資料來源：XX財務(wù)報表各業(yè)務(wù)板塊2003年主營業(yè)務(wù)利潤率比較表總體主營業(yè)務(wù)利潤率只有1.8%進(jìn)出口貿(mào)易和國內(nèi)貿(mào)易的主營業(yè)務(wù)利潤率都比較低房地產(chǎn)業(yè)務(wù)基本上處于行業(yè)水平總體只有1.8%業(yè)務(wù)主要集中在貿(mào)易領(lǐng)域5/8/202418某集團戰(zhàn)略診斷報告但總體及各業(yè)務(wù)板塊的權(quán)益回報非常高，充分展示了XX各個業(yè)務(wù)的優(yōu)秀經(jīng)營績效2003年各業(yè)務(wù)板塊的凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營績效優(yōu)秀總體凈資產(chǎn)收益率高達(dá)34.7%進(jìn)出口、液化儲運、石油焦貿(mào)易、房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)的經(jīng)營績效比較優(yōu)秀只有汽車貿(mào)易板塊的凈資產(chǎn)收益率處于一般水平資料來源：XX財務(wù)報表總體的凈資產(chǎn)收益率高達(dá)34.7%撬動＋流動5/8/202419某集團戰(zhàn)略診斷報告一方面，XX借助強大的品牌優(yōu)勢和融資優(yōu)勢，通過銀行拆借和企業(yè)間營業(yè)信用負(fù)債，以小博大，“撬動”是XX經(jīng)營的第一大特征近三年XX集團的資產(chǎn)負(fù)債率情況正常的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)在60-70%之間間接融資能力已經(jīng)接近極限撬動良好的公共關(guān)系誠信的企業(yè)形象外貿(mào)結(jié)算期沉淀資金的良好運用各個業(yè)務(wù)對風(fēng)險的良好控制資料來源：XX財務(wù)報表5/8/202420某集團戰(zhàn)略診斷報告但由于大量依靠負(fù)債進(jìn)行擴張和運營，導(dǎo)致財務(wù)費用增長很快，侵蝕了相當(dāng)大的主營業(yè)務(wù)利潤近三年財務(wù)費用占主營業(yè)務(wù)利潤的比例資料來源：XX財務(wù)報表財務(wù)費用占業(yè)務(wù)利潤的比例始終在10％以上財務(wù)費用不斷增長，2003年已經(jīng)已經(jīng)占了營業(yè)利潤的17.5％5/8/202421某集團戰(zhàn)略診斷報告從負(fù)債結(jié)構(gòu)來看，XX集團的負(fù)債主要是經(jīng)營性負(fù)債，大量依靠營業(yè)負(fù)債和銀行短期拆解支撐經(jīng)營活動近三年XX集團的經(jīng)營負(fù)債率（短期負(fù)債/總資產(chǎn)）負(fù)債主要來自銀行拆借和信用營業(yè)經(jīng)營性負(fù)債大大超過正常水平（正常的經(jīng)營負(fù)債率在30-45%之間）營業(yè)負(fù)債62.7%其他長期借款短期借款營業(yè)負(fù)債銀行短期拆借19.1%銀行長期拆借13.9%2003年底XX集團的負(fù)債結(jié)構(gòu)資料來源：XX財務(wù)報表注：營業(yè)負(fù)債(應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、其他應(yīng)付款、預(yù)收款、應(yīng)付稅金、應(yīng)付工資、預(yù)提費用）短期銀行負(fù)債(短期借款、1年內(nèi)到期的長期負(fù)債)5/8/202422某集團戰(zhàn)略診斷報告……除了房地產(chǎn)業(yè)務(wù)有一部分長期融資外，其他業(yè)務(wù)的負(fù)債都是經(jīng)營性負(fù)債，存在較大的風(fēng)險各業(yè)務(wù)板塊2003年資產(chǎn)負(fù)債率和經(jīng)營負(fù)債率狀況始終存在很大的現(xiàn)金壓力融資資金具有一定的不確定性資料來源：XX財務(wù)報表5/8/202423某集團戰(zhàn)略診斷報告權(quán)益收益率高的另一個原因是XX資產(chǎn)的高流動性，“流動”是XX經(jīng)營的第二大特征XX集團的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重較高，而且存在逐年增加的趨勢雖然受房地產(chǎn)開發(fā)周期較長的行業(yè)特點影響，整體的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率仍然有2％以上XX集團2003年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況資料來源：XX財務(wù)報表5/8/202424某集團戰(zhàn)略診斷報告除房地產(chǎn)板塊外，貿(mào)易業(yè)務(wù)的總資產(chǎn)流轉(zhuǎn)率都比較高，資產(chǎn)運作效率比較高，但仍提升空間XX集團各個業(yè)務(wù)板塊2003年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況石油焦貿(mào)易和特鋼貿(mào)易兩大板塊的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相對比較低，集團應(yīng)對其進(jìn)行關(guān)注重點是存貨控制量和市場開發(fā)度的匹配性對進(jìn)出口貿(mào)易行業(yè)而言，四次的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率僅僅是一般水平，仍有提升空間5/8/202425某集團戰(zhàn)略診斷報告“撬動”和“流動”的經(jīng)營特性，對XX集團整體的現(xiàn)金流提出了很高的要求XX多數(shù)業(yè)務(wù)運營需要大量現(xiàn)金流XX的大量現(xiàn)金流需求依靠撬動和高流動來支撐進(jìn)出口貿(mào)易公司的核心就是資金、渠道和人，資金是前提，沒有資金其他兩個因素都無法起作用原木進(jìn)口的特點是金額大，小到幾百萬美金，大到上千萬美金，一般來講2個月周轉(zhuǎn)一次特鋼貿(mào)易大約需要3800-4000萬的周轉(zhuǎn)資金，3個月周轉(zhuǎn)一次石油焦流動資金占用5000-6000萬，一個季度周轉(zhuǎn)一次房地產(chǎn)前期拿地和后期開發(fā)建設(shè)都需要大量現(xiàn)金，自有資本金2000萬，投資規(guī)模達(dá)12-13億5/8/202426某集團戰(zhàn)略診斷報告從整體現(xiàn)金流的角度看，依托融資能力的支撐，XX集團能實現(xiàn)基平衡2003年的現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)注：此處為股份公司、XX實業(yè)、CC置業(yè)、特鋼貿(mào)易的合并數(shù)據(jù)2002年的現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)主要的現(xiàn)金流來自于融資活動可喜地看到，經(jīng)營凈現(xiàn)金流開始好轉(zhuǎn)5/8/202427某集團戰(zhàn)略診斷報告但很明顯，XX現(xiàn)金流非常緊張，現(xiàn)金流動負(fù)債比和現(xiàn)金債務(wù)總額比都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于正常水平2003年現(xiàn)金流動負(fù)債比和現(xiàn)金債務(wù)總額比情況現(xiàn)金流動負(fù)債比遠(yuǎn)低于正常水平（現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營凈現(xiàn)金流/流動負(fù)債，正常水平0.5左右）現(xiàn)金債務(wù)總額比遠(yuǎn)低于正常水平（現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營凈現(xiàn)金流/總負(fù)債，正常水平0.25左右）資料來源：XX財務(wù)報表現(xiàn)金流非常緊張！5/8/202428某集團戰(zhàn)略診斷報告同時，由于改制帶來的近兩年的高分配政策，大大降低了資本積累的速度，進(jìn)一步增加了資金的壓力以股份公司為例一次分配（工資和獎金）與凈利潤比較表57%81%資本積累速度過慢由于客戶資源掌握在個體手中，提成較高，一次分配額較大近兩年一次分配額均在凈利潤的一半以上加上二次分配的比例也非常高滾動發(fā)展的機制，被高分配政策所削弱5/8/202429某集團戰(zhàn)略診斷報告掣肘于現(xiàn)金流，近幾年XX雖然頻繁投資，但財務(wù)性和機會性的投資明顯趨于謹(jǐn)慎近幾年長期投資占總資產(chǎn)比例長期投資額占總資產(chǎn)的比重比較小而且呈現(xiàn)逐年下降的趨勢一方面是因為制肘于現(xiàn)金流的壓力另一方面也顯示出寧興集團在對外投資上趨于謹(jǐn)慎資料來源：XX財務(wù)報表5/8/202430某集團戰(zhàn)略診斷報告從現(xiàn)金流狀況來看，各產(chǎn)業(yè)或多或少均需要資金的扶植，可以看到，資金本規(guī)模不足，已經(jīng)成為XX集團下一個高速發(fā)展的主要瓶頸情形一情形二情形三情形四情形五情形六情形七情形八經(jīng)營凈現(xiàn)金流＋＋＋＋－－－－投資凈現(xiàn)金流＋＋－－＋＋－－籌資凈現(xiàn)金流＋－＋－＋－＋－進(jìn)出口石油焦汽車特鋼房地產(chǎn)XX集團各個業(yè)務(wù)板塊按照現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分類表情形一：在現(xiàn)金流方面能自給自足，投資方面收益狀況良好，如沒有新的投資機會，會造成資金浪費情形二：經(jīng)營和投資良性循環(huán)，融資活動的負(fù)數(shù)是由于償還借款引起，不足已威脅企業(yè)的財務(wù)狀況情形三：經(jīng)營狀況良好，通過籌集資金進(jìn)行投資，有可能處于擴張期情形四：經(jīng)營狀況雖良好，但企業(yè)一方面償還以前的債務(wù)，另一方面要繼續(xù)投資，防止財務(wù)狀況惡化情形五：靠借錢維持生產(chǎn)經(jīng)營的需要，財務(wù)狀況可能惡化情形六：經(jīng)營活動已經(jīng)發(fā)出危險信號，如果投資活動現(xiàn)金流入主要來自收回投資，則企業(yè)將處于破產(chǎn)的邊緣情形七：企業(yè)靠借債維持日常經(jīng)營和生產(chǎn)規(guī)模的擴大，財務(wù)狀況很不穩(wěn)定，如處于投入期，還可能有發(fā)展，如是成長期或穩(wěn)定期的企業(yè)，則非常危險情形八：企業(yè)財務(wù)狀況危急，必須及時扭轉(zhuǎn)5/8/202431某集團戰(zhàn)略診斷報告單純基于外貿(mào)現(xiàn)金流發(fā)展擴大的模式，以及高現(xiàn)金流要求的業(yè)務(wù)組合模式，帶來了很大現(xiàn)金流風(fēng)險，因此，XX集團迫切需要構(gòu)建合理的業(yè)務(wù)組合，以提高現(xiàn)金流的安全系數(shù)出口進(jìn)口房地產(chǎn)石油焦汽貿(mào)模具鋼鐵通水表航運現(xiàn)金流要求高低5/8/202432某集團戰(zhàn)略診斷報告時間利潤第三層面創(chuàng)造有生命力的候選業(yè)務(wù)（種子）第三層面是對未來業(yè)務(wù)的研究、少量嘗試、市場試點或聯(lián)盟，失敗的概率較高，但只有通過不斷的嘗試，才能為企業(yè)持續(xù)發(fā)展找到合適的增長點第一層面拓展和守衛(wèi)核心業(yè)務(wù)（金牛}第一層面的業(yè)務(wù)對企業(yè)近期業(yè)績影響重大，但其增長潛能將逐步衰退。應(yīng)努力維持其競爭地位并發(fā)掘出核心業(yè)務(wù)中所有的潛能第二層面建立新興業(yè)務(wù)（明星）第二層面的業(yè)務(wù)帶有快速發(fā)展和創(chuàng)業(yè)性特質(zhì)，表現(xiàn)為追求增加收入和市場份額，需要不斷追加投資以推動其發(fā)展，并逐步替代核心業(yè)務(wù)“三層面理論”是平衡管好現(xiàn)有業(yè)務(wù)和建立新業(yè)務(wù)的有效途徑。對業(yè)務(wù)板塊現(xiàn)狀分析，應(yīng)放到XX集團業(yè)務(wù)三層面中來判斷5/8/202433某集團戰(zhàn)略診斷報告時間利潤液化儲運業(yè)務(wù)鐵通信息特鋼貿(mào)易汽車貿(mào)易第三層面第一層面第二層面進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)無論從業(yè)務(wù)規(guī)模、利潤貢獻(xiàn)、現(xiàn)金流支撐作用等方面來看，進(jìn)出口業(yè)務(wù)都是寧興集團的主業(yè)但進(jìn)出口業(yè)務(wù)本身具有的行業(yè)地位、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、核心能力等都還不成熟房地產(chǎn)業(yè)務(wù)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為主業(yè)之一但房地產(chǎn)業(yè)務(wù)本身還處于成長期從“三層面論”的角度進(jìn)行評估，XX集團目前缺乏第一層面的業(yè)務(wù)，需要快速進(jìn)行培養(yǎng)5/8/202434某集團戰(zhàn)略診斷報告2003年，XX集團82.82%的收入和24.35%的營業(yè)利潤來自于進(jìn)出口貿(mào)易，進(jìn)出口貿(mào)易已經(jīng)成為XX集團最重要的主業(yè)進(jìn)出口近兩年對XX主營業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)進(jìn)出口近兩年對XX營業(yè)利潤的貢獻(xiàn)資料來源：XX財務(wù)報表5/8/202435某集團戰(zhàn)略診斷報告同時，進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)是現(xiàn)金流最大的貢獻(xiàn)者，是XX集團“撬動”和“流動”的原動力撬動和流動的原動力進(jìn)出口業(yè)務(wù)是現(xiàn)金流的最主要貢獻(xiàn)者，其對現(xiàn)金凈流入的貢獻(xiàn)達(dá)到了2/3進(jìn)出口的結(jié)算期資金沉淀，對房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的起步起到了很大的支撐作用進(jìn)出口貿(mào)易建立的大資金平臺，還通過融資擔(dān)保等方式間接為其他業(yè)務(wù)提供了大量的現(xiàn)金流支持2003年進(jìn)出口業(yè)務(wù)對經(jīng)營現(xiàn)金流入的貢獻(xiàn)2003年進(jìn)出口業(yè)務(wù)對現(xiàn)金凈流入的貢獻(xiàn)5/8/202436某集團戰(zhàn)略診斷報告XX集團十分重視出口銷售渠道的拓展，初步形成了遍布全球的市場網(wǎng)絡(luò)，并在繼續(xù)不斷拓展重視渠道拓展2001年出口的國家和地區(qū)87個2002年出口的國家和地區(qū)93個2003年出口的國家和地區(qū)96個5/8/202437某集團戰(zhàn)略診斷報告進(jìn)出口貿(mào)易額不斷提升，對XX集團的規(guī)模增長作出了很大的貢獻(xiàn)1998年以來的進(jìn)出口貿(mào)易總額資料來源：XX財務(wù)報表萬美元5/8/202438某集團戰(zhàn)略診斷報告但由于進(jìn)出口受到太多因素影響，增速并不穩(wěn)定，作為基點的現(xiàn)金流穩(wěn)定性不夠歷年來進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)量增長速度資料來源：XX財務(wù)報表受環(huán)境的多種因素影響，進(jìn)出口業(yè)務(wù)量增長率波動較大近幾年增幅有所下降，一般貿(mào)易模式下的簡單復(fù)制性增長潛力空間變小5/8/202439某集團戰(zhàn)略診斷報告我們看到，進(jìn)出口貿(mào)易主業(yè)要成為支撐集團發(fā)展的第一層面產(chǎn)業(yè)，其核心競爭優(yōu)勢還有待于進(jìn)一步加強產(chǎn)品線分散強個人能力，弱組織能力仍處于一般貿(mào)易模式市場地位不高進(jìn)出口貿(mào)易板塊的核心競爭優(yōu)勢還沒有建立進(jìn)出口貿(mào)易板塊面臨著進(jìn)行業(yè)務(wù)模式向增值貿(mào)易轉(zhuǎn)型的壓力5/8/202440某集團戰(zhàn)略診斷報告雖然XX集團對外貿(mào)易在XX市具有一定的市場地位，但市場影響力并不足夠高XX市２００３年前十名出口企業(yè)統(tǒng)計企業(yè)名稱

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8當(dāng)?shù)丶瘓F公司9當(dāng)?shù)毓に嚻愤M(jìn)出口公司10從業(yè)務(wù)規(guī)模上看，雖然XX的進(jìn)出口業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入了全國外貿(mào)企業(yè)500強，但即使在XX地區(qū)XX集團也還沒有進(jìn)入進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)的第一集團資料來源：XX市統(tǒng)計公報20045/8/202441某集團戰(zhàn)略診斷報告在XX地區(qū)進(jìn)出口市場的占有率也還相對比較小XX集團出口額占寧波市出口額比例XX集團進(jìn)口額占寧波市出口額比例1.5%1.8%1.64%1.33%資料來源：XX財務(wù)報表5/8/202442某集團戰(zhàn)略診斷報告從產(chǎn)品線來看，由于整合的XX市進(jìn)出口公司是綜合貿(mào)易性公司，產(chǎn)品線繁雜，缺乏特色品種和優(yōu)勢品種010030040050060070080090010001200140016001800200022002400260028003000320042個出口產(chǎn)品中，100萬美元以下15個，100-300萬15個，300-500萬6個，500-1000萬4個，1000萬以上2個2002年42個產(chǎn)品出口金額分布表資料來源：XX財務(wù)報表涉及100多個產(chǎn)品線，不利于形成專業(yè)化每個領(lǐng)域的業(yè)務(wù)均很小有一筆做一筆，穩(wěn)定性很差不能共享客戶開發(fā)成本5/8/202443某集團戰(zhàn)略診斷報告但初步形成了水暖潔具和紡織品兩大現(xiàn)對的具有一定規(guī)模的產(chǎn)品主線，為貿(mào)易業(yè)務(wù)的拓展和轉(zhuǎn)型提供了基礎(chǔ)水暖潔具產(chǎn)品出口額和所占出口比例紡織品出口額和所占出口比例1055萬$2224萬$3562萬$3415萬$1629萬$510萬$資料來源：XX財務(wù)報表兩大優(yōu)勢產(chǎn)品線，是XX集團貿(mào)易板塊向增值貿(mào)易轉(zhuǎn)型的突破口5/8/202444某集團戰(zhàn)略診斷報告以業(yè)務(wù)員為中心的業(yè)務(wù)運作模式，使得在業(yè)務(wù)的規(guī)范化和管理的科學(xué)化方面難以有所作為，貿(mào)易能力在個人而不在組織進(jìn)出口業(yè)務(wù)流程：以業(yè)務(wù)員為中心在進(jìn)出口業(yè)務(wù)運作中，采取的是以業(yè)務(wù)員為中心的運作機制各業(yè)務(wù)員獨立地從事業(yè)務(wù)，沒有協(xié)同效應(yīng)可言，體現(xiàn)不出大型整體實力客戶資源掌握在業(yè)務(wù)員手中，業(yè)務(wù)員的流失將意味著客戶的丟失而直接影響業(yè)務(wù)量每個業(yè)務(wù)員就是一個完整的業(yè)務(wù)鏈，無法進(jìn)行對客戶管理、分銷管理等進(jìn)行系統(tǒng)化的規(guī)范和提升業(yè)務(wù)員尋找供應(yīng)商客戶詢價/談判產(chǎn)品質(zhì)量檢驗運輸和倉儲報關(guān)驗收組織裝船貨物需求保持業(yè)務(wù)人員的積極性和小規(guī)模貿(mào)易公司的靈活性，是以犧牲組織能力為代價的雖然XX集團十分重視支持部門的服務(wù)，但大型貿(mào)易公司具有的組織能力支撐作用沒有在日常業(yè)務(wù)中發(fā)揮出來5/8/202445某集團戰(zhàn)略診斷報告進(jìn)出口貿(mào)易目前仍處于一般貿(mào)易模式，增值成分很小，缺乏長期發(fā)展的核心競爭要素XX目前扮演的角色(功能)將來面臨的挑戰(zhàn)履行海關(guān)的手續(xù)(報關(guān)、商檢、換匯等)這些手續(xù)越來越程序化，難度在降低，只要具備一定的外貿(mào)知識就可以做利用許可證優(yōu)勢，為沒有四聯(lián)單的用戶進(jìn)口利用配額的優(yōu)勢，為生產(chǎn)廠商出口隨著中國的外貿(mào)體制改革，這些非關(guān)稅的壁壘已逐步取消只能針對小的用戶，且容易被人替代，一旦用戶規(guī)模擴大，銀行信用上升，開證將不會是主要的問題為一部分用戶尋找貨運公司，組織貨物的運輸?shù)谌轿锪鞴镜陌l(fā)展將取代這一功能有許多用戶已經(jīng)自己尋找供應(yīng)商，自己談判，甚至設(shè)立國際采購中心利用在銀行的信用，為不能開取信用證的用戶開證為一部分用戶詢價、談判一般貿(mào)易生存空間不斷被壓縮XX進(jìn)出口業(yè)務(wù)必須向增值貿(mào)易轉(zhuǎn)型必須確定未來轉(zhuǎn)型的方向資源控制型？實業(yè)商貿(mào)型？商業(yè)基建型？整合服務(wù)型？5/8/202446某集團戰(zhàn)略診斷報告房地產(chǎn)板塊雖然相對進(jìn)出口來講，規(guī)模貢獻(xiàn)要小很多，但房地產(chǎn)利潤率高，利潤貢獻(xiàn)大，在寧興占據(jù)次主業(yè)地位房地產(chǎn)業(yè)務(wù)占XX主營業(yè)務(wù)收入比重較小房地產(chǎn)利潤率高，營業(yè)利潤貢獻(xiàn)達(dá)36%以上，位居首位資料來源：XX財務(wù)報表5/8/202447某集團戰(zhàn)略診斷報告近幾年房地產(chǎn)業(yè)務(wù)取得了高速增長房地產(chǎn)營業(yè)收入增長示意資料來源：XX市統(tǒng)計年鑒房地產(chǎn)凈利潤增長示意61.9％64.3％5/8/202448某集團戰(zhàn)略診斷報告但它目前還不能對其他業(yè)務(wù)的運營起到現(xiàn)金流的支撐作用，甚至自己還需要別人的支持情形一經(jīng)營凈現(xiàn)金流投資凈現(xiàn)金流籌資凈現(xiàn)金流++情形二情形三情形四情形五情形六情形七情形八+—————++++———++—++———+房地產(chǎn)還處于投入發(fā)展期，靠借債維持日常經(jīng)營和生產(chǎn)規(guī)模的擴大，財務(wù)狀況很不穩(wěn)定5/8/202449某集團戰(zhàn)略診斷報告可以看到，房地產(chǎn)板塊目前處于成長初期，其業(yè)務(wù)定位和業(yè)務(wù)模式選擇比較準(zhǔn)確業(yè)務(wù)定位和業(yè)務(wù)模式選擇比較準(zhǔn)確以XX及其周邊三、四線城市為主的市場區(qū)域定位以高端樓盤為主的品牌定位以謹(jǐn)慎開發(fā)項目和快速周轉(zhuǎn)資金為特點業(yè)務(wù)運作模式規(guī)模/銷售額生命周期階段創(chuàng)業(yè)成長穩(wěn)定衰退XX置業(yè)所處的位置企業(yè)生命周期曲線業(yè)務(wù)規(guī)模和利潤增長迅速品牌處于建設(shè)期需要集團大量的資金支持：經(jīng)營現(xiàn)金流（－）投資現(xiàn)金流（－）融資現(xiàn)金流（＋）5/8/202450某集團戰(zhàn)略診斷報告房地產(chǎn)”立足寧波，拓展慈溪，輻射鄰縣”的三四線城市定位及高端市場的定位比較準(zhǔn)確定位在寧波地區(qū)三四線城市的高端市場是正確的產(chǎn)業(yè)布局決定城鎮(zhèn)化布局實力決定發(fā)展方向XX房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模小，實力弱，三四線城市的房地產(chǎn)市場競爭相對不激烈，適合寧興發(fā)展浙