馬應龍公司2022年財務分析研究報告

馬應龍公司2022年財務分析研究報告1洞察 β(一)、公司利潤總額分析 3(二)、主營業(yè)務的盈利能力 3 4 4 5(一)、成本構成情況 5(二)、銷售費用變化及合理化評判 6(三)、管理費用變化及爺理化評判 6(四)、財務費用的合理化評別 6 7(一)資產構成基本情況 7()、流動資產構成特點 8)資產增減變化 (五)、資產結構的合理化評判 (六)、資產結構的變動情況 (一)、負債及權益構成基本情況 2洞察(二)、流動負債構成情況 (三)、負債的增減變化 (四)、負債增減變化原因 (五)、權益的增減變化 (六)、權益變化原因 (一)、支付能力 (二)、流動比率 (五)、短期付息能力 (六)、長期付息能力 (七)、負債經營可行性 (一)、盈利能力基本情 (三)、對外投資盈利能 (四)、內外部盈利能力比較 (云)、凈資產收益率變化原因 (方)資產報酬率變化情況 ()x)、資產報酬率變化原因 (九)、成本費用利潤率變化情況 (十)、成本費用利潤率變化原因 (一)、存貨周轉天數 (二)、存貨周轉變化原因 3洞察(三)、應收賬款周轉天數 (四)、應收賬款周轉變化原因 (五)、應付賬款周轉天數 (六)、應付賬款周轉變化原因 (八)、營業(yè)周期 (十)、流動資產周轉天數 (十一)、流動資產周轉天數變化原因 (十二)、總資產周轉天數 (十三)、總資產周轉天數變化原因 (十四)、固定資產周轉天數 (十五)、固定資產周轉天數變化原因 (一)、可動用資金總額 (一)、投融資活動的協調情況 28 29(至)、經營協調性及現金支付能力 29 (二)、財務風險 4洞察 (一)、現金流入結構分析 (二)、現金流出結構分析 (三)、現金流動的協調性評價 (四)、現金流動的充足性評價 5(五)、現金流動的有效性評價 (一)、資產凈利率變化原因分析 洞察1馬應龍公司2022年營業(yè)收入為353,237.90萬元，與2021年的338,505.92萬元相比有較大幅度增長，增長了4.35%。2022年凈利潤為48,030.95萬元2021年的47,405.03萬元相比有較大幅度增長，增長了1.32%。公司2022年營業(yè)成本為203,419.98萬元，與2021年的201,757.21萬元相比有較大幅度增長，增長了0.82%。2022年銷售費用為78,074.28方元，與2021年的71,727.37萬元相比大幅增長，增長了8.85%。2022年管理費用為10,531.25萬元，與2021年的10,077.33萬元相比大幅增長，增長了4.5%。2022年財務費用為負4,631.68萬元與2021年的負3,562.23萬元相比大幅下降,下降了30.02%。公司2022年總資產為505,761.56萬元，與2021年的412,692.06萬元相比大幅增長，增長了22.55%。2022年流動資產為422,574.38萬元，與2021年的336,118.84萬元相比大幅增長，增長了25.72%。公司2022年負債總額為143,875.45萬元，與2021年的81,272.13萬元相比大幅增長，增長了77.03%。2022年所有者權益為361,886.11萬元，與2021年的331.419.93萬元相比有較大幅度增長，增長了9.19%。公司2022年流動比率為4.9243,與2021年的5.0511相比有較大幅度下降下降了0.1268。2022年速動比率為4.4528,與2021年的4.4754相比有所下降，2公司2022年營業(yè)利潤率為15.73%,與2021年的16.26%相比有較大幅度下降，下降了0.53個百分比。2022年資產報酬率為11.17%,與2021年的12.82%相比有較大幅度下降，下降了1.65個百分比。2022年凈資產收益率為13.86%與2021年的15.14%相比有較大幅度下降，下降了1.28個百分比。公司2022年資產周轉天數為474.5181天，2021年為430.9502天，2022年比2021年增長43.5679天。2022年流動資產周轉天數為391.9781天，2021年為348.9545天，2022年比2021年增長43.0236天。2022年營業(yè)周期為7749天，2021年為64.78天，2022年比2021年增長12.71天。公司2022年新創(chuàng)造的可動用資金總額為48,030.95萬元。公司2022年營運資本為336,760.51萬元，與2021年的269,574.84萬元相比有較大幅度增長，增長了24.92%。公司2022年的盈虧平衡點為201,495.76萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司公司2022年經營現金凈流量為34,185.28萬元，投資現金凈流量為負公司資產凈利率為10.46%,與上期相比，有下降趨勢。公司權益乘數為139.76%,與上期相比，有上升趨勢。洞察3一、馬應龍公司實現利潤分析(一)、公司利潤總額分析馬應龍2022年實現利潤為55,913.52萬元,與2021年的54,815.91萬元相比有較大幅度增長，增長了2%。公司實現利潤主要來源是內部經營業(yè)務，公司有(二)、主營業(yè)務的盈利能力為353,237.90萬元，與2021年的338,505.92萬元相比有較大幅度增長，增長了4.35%。2022年主營業(yè)務成本為203,419.98萬元，與2021年的201,757.21萬元相比有較大幅度增長，增長了0.82%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本同時增2021-2022年馬應龍公司實現利潤增減情況表項目名稱數值(萬元增長率(%)數值(萬元增長率(%)銷售收入實現利潤2洞察4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤補貼收入000O(三)、利潤真實性判斷(四)、利潤總結分析5二、馬應龍公司成本費用分析2022年馬應龍成本費用總額為287,393.83萬元，其中：主營業(yè)務成203,419.98萬元，占成本總額的70.78%;銷售額的27.17%;管理費用為10,531.25萬元，占成本總額的3.66%財務費用為負項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)成本費用總額主營業(yè)務成本銷售費用管理費用財務費用主營業(yè)務稅金及附加其他0000洞察6(二)、銷售費用變化及合理化評判馬應龍2022年銷售費用為78,074.28萬元與2021年的71,727.37萬元相比，大幅增長，增長了8.85%。2022年隨著銷售費用有較大幅度的增長，主營業(yè)務收入也有所增長,公司銷售活動取得了一些成效,但是投入增長明顯快于收入增長(三)、管理費用變化及合理化評判馬應龍2022年管理費用為10,531.25萬元與2021年的10,07233萬元相比，大幅增長，增長了4.5%。2022年管理費用占銷售收入的比例為2.98%,與2021年的2.98%相比，沒有變化。但公司經營業(yè)務的盈利能力水平有所下降，管理費用支出屬于正常，應該關注其它成本費用支出項目過快增長的情況。(四)、財務費用的合理化評判馬應龍2022年財務費用為負4,631.68萬元,與2021年的負3,562.23萬元相比大幅下降，下降了30.02%。洞察7三、馬應龍公司資產結構分析(一)、資產構成基本情況馬應龍2022年資產總額為505,761.56萬元，其中：流動資產為422,574.38萬元，主要分布在貨幣資金、其他流動資產、存貨等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產合計的59.01%、8.63%和7.96%。非流動資產為83,187.18萬元人主要分布在其他資產和固定資產，分別占公司非流動資產的60.19%和39,81%。2022年馬應龍公司資產構成各項增量表項目名稱流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產0其他資產洞察8數值(萬元百分比(%)數值(萬元百分比(%)總資產流動資產長期投資固定資產無形及遞延資產0000其他資產(二)、流動資產構成特點公司擁有的貨幣資產數額較大，約占公司流動資產的59.01%,說明公司擁2021-2022年馬應龍公司流動資產構成表項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)流動資產洞察9存貨應收賬款其他應收款短期投資0000應收票據貨幣資金其他流動資產項目名稱存煲應收賬款其他應收款短期投資0應收票據貨幣資金其他流動資產洞察洞察項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)流動資產長期投資固定資產存貨應收賬款貨幣資金洞察四、馬應龍公司負債及權益結構分析(一)、負債及權益構成基本情況馬應龍2022年負債總額為143,875.45萬元，資本金為0萬元，所有者權益為361,886.11萬元，資產負債率為28.45%。在負債總額中，流動負債為85,813.87萬元，占負債和權益總額的16.97%;付息負債合計占資金來源總額的13.22%。項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債少數股東權益(二)、流動負債構成情況在流動負債的構成中，其他流動負債占20.99%、應交稅金占18.72%、應付賬款占17.65%,其中其他流動負債占最大的比例。洞察2022年馬應龍公司流動負債各項增量表項目名稱短期借款應付賬款應付票據其他應付款應交稅金預收賬款0其他流動負債(三)、負債的增城變化馬應龍2022年負債總額為143,875.45萬元，與2021年的81,272.13萬元相比大幅增長，增長了77.03%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應的負債壓力2021-2022年馬應龍公司負債變化情況表項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)洞察負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債(四)、負債增減變化原因具體來說，使負債總額增加的項目包括：短期借款增加10萬元；應付賬款增加2,442.56萬元；應付票據增加10,348.76萬元；其他應付款增加4,807.94萬元；長期負債增加43,333.45方無其他流動負債增加2,510.94萬元；合計增加(五)、權益的增減變化馬應龍2022年所有者權益為361,886.11萬元,與2021年的331,419.93萬元相比有較大幅度增長，增長了9.19%。洞察數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%所有者權益資本金0000資本公積盈余公積0未分配利潤(六)、權益變化原因合計增加32,813.58萬元。使所有者權益減少的項目包括：資本公積減少445.58萬元；合計減少445.58萬允。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長洞察2022年速動比率比2021年有所下降的主要原因是：2022年速動資產為洞察382,109.99萬元，與2021年的297,811.17萬元相比有較大幅度增長，增長了28.31%。2022年流動負債為85,813.87萬元，與2021年的66,544萬元相比有較大幅度增長，增長了28.96%。速動資產的增長速度慢于流動負債的增長速度，(四)、短期償債能力變化情況(五)、短期付息能力項目名稱流動比率速動比率利息保障倍數資產負債率流動資產周轉率洞察(六)、長期付息能力(七)、負債經營可行性洞察六、馬應龍公司盈利能力分析馬應龍2022年的營業(yè)利潤率為15.73%,資產報酬率為11.17%,凈資產收益率為13.86%,成本費用利潤率為19.46%。公司實際投入到自身經營業(yè)務的資產為420,009.48萬元，經營資產的收益率是13.23%,對外投資的收益率是項目名稱主營業(yè)務利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產報酬率凈資產收益率經營性資產利潤率對外投資收益率洞察(二)內部資產的盈利能力馬應龍2022年經營性資產利潤率為13.23%,與2021年的14.38%相比有較(三)、對外投資盈利能力(四)、內外部盈利能力比較(五)、凈資產收益率變化情況2022年凈資產收益率為13.86%,與2021年的15.14%相比有較大幅度下降，下降了1.28個百分比。(六)凈資產收益率變化原因2022年凈資產收益率比2021年下降的主要原因是：2022年凈利潤為48,030.95萬元與2021年的47,405.03萬元相比有較大幅度增長增長了1.32%。2022年平均所有者權益為346,653.02萬元，與2021年的313,038.32萬元相比大幅增長，增長了10.74%。凈利潤的增長速度慢于平均所有者權益的增長速度，洞察(七)、資產報酬率變化情況2022年資產報酬率為11.17%,與2021年的12.82%相比有較大幅度下降下降了1.65個百分比。(八)、資產報酬率變化原因2022年資產報酬率比2021年下降的主要原因是：2022年息稅前利潤為51,281.84萬元，與2021年的51,253.68萬元相比變化不大。2022年平均總資產為459,226.81萬元，與2021年的399,669.04萬元相比大幅增長，增長了14.9%。息稅前利潤的增長速度慢于平均總資產的增長速度，致使資產報酬率下降。(九)、成本費用利潤率變化情況2022年成本費用利潤率為19.46%,與2021年的19.58%相比變化不大。2022年期間費用經濟效益為66.58%與2021年的70.06%相比有較大幅度下降，下降了3.48個百分比。(十)、成本費用利潤率變化原因2022年成本費用利潤率比2021年下降的主要原因是：2022年實現利潤為55,913.52萬元，與2021年的54,815.91萬元相比有較大幅度增長，增長了2%。2022年成本費用總額為287,393.83萬元，與2021年的279,999.68萬元相比有較大幅度增長，增長了2.64%。實現利潤的增長速度慢于成本費用總額的增長速度，洞察年比2021年增長3.9946天。馬應龍2022年現金周轉天數為254.4054天，2021年為242.8024天，2022年比2021年增長11608天。馬應龍2022年營業(yè)周期為77.49天，2021年為64.78天，2022年比2021洞察項目名稱存貨周轉天數應付賬款周轉天數應收賬款周轉天數營業(yè)周期(九)、營業(yè)周期結論公司經營活動的資金占用公司經營活動占用的資金有較大幅度的增加,營運能力(十)、流動資產周轉天數馬應龍2022年流動資產周轉天數為391.9781天，2021年為348.9545天，2022年比2021年增長43.0236天。十—流動資產周轉天數變化原因2022年流動資產周轉天數比2021年增長的主要原因是：2022年平均流動資產為379,346.61萬元，與2021年的323,625.09萬元相比有較大幅度增長，增長了17.22%。2022年營業(yè)收入為353,237.90萬元，與2021年的338,505.92萬元相比有較大幅度增長，增長了4.35%。平均流動資產的增長速度快于營業(yè)收入的增洞察(十二)、總資產周轉天數馬應龍2022年資產周轉天數為474.5181天，2021年為430.9502天，2022年比2021年增長43.5679天。公司資產規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入卻2020-2022年馬應龍公司資產周轉速度表(天)項目名稱2022年2021年2020年資產周轉天數固定資產周轉天數流動資產周轉天數現金周轉天數(十三)一總資產周轉天數變化原因2022年總資產周轉天數比2021年增長的主要原因是：2022年平均總資產為459,226.81萬元與2021年的399,669.04萬元相比大幅增長增長了14.9%。2022年營業(yè)收入凈額為353,237.90萬元，與2021年的338,505.92萬元相比有較大幅度增長，增長了4.35%。(十四)、固定資產周轉天數馬應龍2022年固定資產周轉天數為34.1975天，2021年為34.5055天，2022洞察年比2021年縮短0.308天。(十五)、固定資產周轉天數變化原因2022年固定資產周轉天數比2021年縮短的主要原因是：2022年平均固定資產凈額為33,095.52萬元，與2021年的32,000.86萬元相比有較大幅度增長。增長了3.42%。2022年營業(yè)收入為353,237.90萬元，與2021年的338,505.92萬無洞察洞察九、馬應龍公司經營協調分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，馬應龍長期投、融資活動能給企業(yè)帶來項目名稱2021年數值(萬萬元)增長率(%)數值(萬萬元增長率(%)營運資本所有者權益少數股東權益長期負債固定資產長期投資其它長期資產洞察(二)營運資本變化情況馬應龍2022年營運資本為336,760.51萬元，與2021年的269,574.84萬元相比，增長了67,185.67萬元。企業(yè)經營實力增加，營運資本的充足性提高，提高(三)、經營協調性及現金支付能力從馬應龍經營業(yè)務的資金協調的角度出發(fā)，公司經營業(yè)務正常開展，需要企業(yè)提供34,856.16萬元的流動資金。公司投融資活動為經營活動提供了充足的資(四)、營運資金需求的變化2022年營運資金需求為34,856.16萬元，與2021年的23,129.13萬元相比大幅增長，增長了50.7%。營運資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經營(五)現金支付情況從企業(yè)的現金支付能力來看，企業(yè)經營業(yè)務的開展，需要34,856.16萬元的營運資金，而企業(yè)的營運資本為336,760.51萬元，營運資本能夠滿足企業(yè)經營業(yè)務對資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當期現金支付能力為301,904.35萬元。(六)、整體協調情況從兩期得數據來看，企業(yè)資金狀況協調，各項活動都有充足的資金保證。洞察洞察十、馬應龍公司經營風險分析(一)、經營風險馬應龍2022年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為201,495.76萬元，表示當公司主營業(yè)務收入超過這一數值時公司會有盈利，低于這一數值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為42.96%,表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過151742.14萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經營業(yè)務的安全水平較高。(二)、財務風險公司財務費用小于零或沒有利息支出數據，無法進行負債經營風險的判斷。項目名稱數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業(yè)安全水平3經營風險系數財務風險系數洞察十一、馬應龍公司現金流量分析(一)、現金流入結構分析馬應龍2022年現金流入總額為696,735.97萬元，與2021年的707701.06萬元相比有所下降，下降了1.55%。公司公司當期現金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務收到的現金，金額為334,372.43萬元，約占公司當期現金流入總額的47.99%。公司銷售商品、提供勞務所收到的現金能夠滿足經營活動的現金支出需求，銷售商品、提供勞務使企業(yè)的現金增加34.185.28萬元。公司通過收回投資、變賣資產等活動所取得的現金也占不小比重，占公司當期現金流入總額的43.74%。但公司的主要目是為了償還到期債務。項目名稱數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現金流入總額銷售商品稅金返還00收回投資取得投資收益洞察長期資產處置吸收投資吸收借款0000其他流入(二)、現金流出結構分析馬應龍2022年現金流出總額為706,608.96萬元與2021年的671,253.10萬元相比有所增長，增長了5.27%?，F金流出最大的項目是投資所支付的現金，占現金流出總額的51.25%。項目名稱數值(方元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)現金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產購置0000洞察對外投資償還債務利潤分配其他流出(三)、現金流動的協調性評價2022年馬應龍投資活動需要的資金為61,876.02萬元(經營活動創(chuàng)造的資金還需要公司籌集資金。202