證券公司次級(jí)債管理詳細(xì)規(guī)定

證券企業(yè)次級(jí)債管理要求第一條為規(guī)范證券企業(yè)次級(jí)債管理，維護(hù)投資者正當(dāng)權(quán)益，依據(jù)《證券法》、《證券企業(yè)監(jiān)督管理?xiàng)l例》等法律、行政法規(guī)要求，制訂本要求。第二條本要求所稱證券企業(yè)次級(jí)債，是指證券企業(yè)向股東或機(jī)構(gòu)投資者定向借入清償次序在一般債以后次級(jí)債務(wù)（以下簡(jiǎn)稱次級(jí)債務(wù)），和證券企業(yè)向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行、清償次序在一般債以后有價(jià)證券（以下簡(jiǎn)稱次級(jí)債券）。次級(jí)債務(wù)、次級(jí)債券為證券企業(yè)同一清償次序債務(wù)。前款所稱機(jī)構(gòu)投資者是指：經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門同意設(shè)置金融機(jī)構(gòu)，包含商業(yè)銀行、證券企業(yè)、基金管理企業(yè)、信托企業(yè)和保險(xiǎn)企業(yè)等；上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，包含但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券企業(yè)資產(chǎn)管理產(chǎn)品等；注冊(cè)資本不低于人民幣1000萬(wàn)元企業(yè)法人；合作人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬(wàn)元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬(wàn)元合作企業(yè)；經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可其它投資者。證券企業(yè)次級(jí)債券只能以非公開(kāi)方法發(fā)行，不得采取廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方法。每期債券機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)不得超出200人。第三條次級(jí)債分為長(zhǎng)久次級(jí)債和短期次級(jí)債。證券企業(yè)借入或發(fā)行期限在1年以上（不含1年）次級(jí)債為長(zhǎng)久次級(jí)債。證券企業(yè)為滿足正常流動(dòng)性資金需要，借入或發(fā)行期限在3個(gè)月以上（含3個(gè)月）、1年以下（含1年）次級(jí)債為短期次級(jí)債。第四條長(zhǎng)久次級(jí)債可按一定百分比計(jì)入凈資本，到期期限在3、2、1年以上，標(biāo)準(zhǔn)上分別按100%、70%、50%百分比計(jì)入凈資本。短期次級(jí)債不計(jì)入凈資本。證券企業(yè)為滿足承銷股票、債券業(yè)務(wù)流動(dòng)性資金需要而借入或發(fā)行短期次級(jí)債，可根據(jù)以下標(biāo)準(zhǔn)扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備：（一）在承銷期內(nèi)，按債務(wù)資金和承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備孰低值扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備；（二）承銷結(jié)束，發(fā)生包銷情形，根據(jù)債務(wù)資金和因包銷形成自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備孰低值扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。承銷結(jié)束，未發(fā)生包銷情況，借入或發(fā)行短期次級(jí)債不得扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。第五條證券企業(yè)借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)依據(jù)企業(yè)章程要求對(duì)以下事項(xiàng)作出決議：（一）次級(jí)債規(guī)模、期限、利率和展期和利率調(diào)整；（二）借入或募集資金用途；（三）和借入或發(fā)行次級(jí)債相關(guān)其它關(guān)鍵事項(xiàng)；（四）決議使用期。第六條證券企業(yè)發(fā)行次級(jí)債券應(yīng)提供募集說(shuō)明書(shū)，借入次級(jí)債務(wù)應(yīng)和債權(quán)人簽署次級(jí)債務(wù)協(xié)議。募集說(shuō)明書(shū)和次級(jí)債務(wù)協(xié)議應(yīng)約定以下事項(xiàng)：（一）清償次序在一般債以后；（二）次級(jí)債金額、期限、利率；（三）次級(jí)債本息償付安排；（四）借入或募集資金用途；（五）證券企業(yè)應(yīng)向債權(quán)人披露信息內(nèi)容和披露時(shí)間、方法；（六）次級(jí)債借入或發(fā)行、償還或兌付應(yīng)符合本要求；（七）違約責(zé)任。募集說(shuō)明書(shū)還應(yīng)載明企業(yè)基礎(chǔ)情況、財(cái)務(wù)情況、債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件。第七條證券企業(yè)借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合以下條件：（一）借入或募集資金有合理用途；（二）次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可其它形式借入或融入；（三）借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合以下要求：1.長(zhǎng)久次級(jí)債計(jì)入凈資本數(shù)額不得超出凈資本（不含長(zhǎng)久次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本數(shù)額）50%；2.凈資本和負(fù)債百分比、凈資產(chǎn)和負(fù)債百分比等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。（四）募集說(shuō)明書(shū)內(nèi)容或次級(jí)債務(wù)協(xié)議條款符合證券企業(yè)監(jiān)管要求。第八條證券企業(yè)申請(qǐng)借入或發(fā)行次級(jí)債，應(yīng)提交以下申請(qǐng)文件：（一）申請(qǐng)書(shū)；（二）相關(guān)借入或發(fā)行次級(jí)債決議；（三）募集說(shuō)明書(shū)或借入次級(jí)債務(wù)協(xié)議；（四）借入或募集資金用途說(shuō)明；（五）協(xié)議當(dāng)事人之間關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明；（六）證券企業(yè)最近6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況及相關(guān)測(cè)算匯報(bào)；（七）債權(quán)人資產(chǎn)信用說(shuō)明材料；（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提交其它文件。第九條證券企業(yè)次級(jí)債券可在證券交易所或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可交易場(chǎng)所（以下統(tǒng)稱交易場(chǎng)所）依法向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行、轉(zhuǎn)讓。發(fā)行或轉(zhuǎn)讓后，債券持有些人不得超出200人。次級(jí)債券發(fā)行或轉(zhuǎn)讓后，證券企業(yè)應(yīng)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任企業(yè)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可其它登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱登記結(jié)算機(jī)構(gòu)）辦理登記。證券企業(yè)在銀行間市場(chǎng)發(fā)行次級(jí)債券，應(yīng)事先經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，并遵守銀行間市場(chǎng)相關(guān)要求。第十條證券企業(yè)次級(jí)債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓、兌付、登記、托管、結(jié)算、投資者合適性、信息披露和投資者權(quán)益保護(hù)等應(yīng)符正當(dāng)律法規(guī)和交易場(chǎng)所和登記結(jié)算機(jī)構(gòu)相關(guān)要求。證券企業(yè)次級(jí)債券可由含有承銷業(yè)務(wù)資格其它證券企業(yè)承銷，也可由證券企業(yè)自行銷售。第十一條證券企業(yè)申請(qǐng)次級(jí)債務(wù)展期，應(yīng)提交以下申請(qǐng)文件：（一）申請(qǐng)書(shū)；（二）相關(guān)次級(jí)債務(wù)展期決議；（三）借入次級(jí)債務(wù)協(xié)議；（四）債務(wù)資金用途說(shuō)明；（五）證券企業(yè)最近3個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況及相關(guān)測(cè)算匯報(bào)；（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提交其它文件。前款所稱次級(jí)債務(wù)展期，包含將短期次級(jí)債務(wù)轉(zhuǎn)為長(zhǎng)久次級(jí)債務(wù)。第十二條證券企業(yè)申請(qǐng)償還次級(jí)債務(wù)，應(yīng)在債務(wù)到期前最少10個(gè)工作日提交以下申請(qǐng)文件：（一）申請(qǐng)書(shū)；（二）借入次級(jí)債務(wù)協(xié)議；（三）證券企業(yè)最近1個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況及相關(guān)測(cè)算匯報(bào)；（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提交其它文件。證券企業(yè)償還短期次級(jí)債務(wù)，還應(yīng)提交債務(wù)資金使用情況說(shuō)明。證券企業(yè)提前償還次級(jí)債務(wù)，還應(yīng)提交相關(guān)提前償還次級(jí)債務(wù)決議。第十三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)證券企業(yè)借入或發(fā)行次級(jí)債進(jìn)行同意。其中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行次級(jí)債券事項(xiàng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)書(shū)面決定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)對(duì)證券企業(yè)申請(qǐng)次級(jí)債務(wù)借入、展期、償還、利率調(diào)整等事項(xiàng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)書(shū)面決定。（一）對(duì)證券企業(yè)發(fā)行長(zhǎng)久次級(jí)債券申請(qǐng)，自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)作出決定；對(duì)證券企業(yè)發(fā)行短期次級(jí)債券申請(qǐng)，自受理之日起10個(gè)工作日內(nèi)作出決定；（二）對(duì)證券企業(yè)借入長(zhǎng)久次級(jí)債務(wù)、次級(jí)債務(wù)展期申請(qǐng)，自受理之日起10個(gè)工作日內(nèi)作出決定；對(duì)證券企業(yè)借入短期次級(jí)債務(wù)、償還次級(jí)債務(wù)和利率調(diào)整申請(qǐng)，自受理之日起5個(gè)工作日內(nèi)作出決定。證券企業(yè)次級(jí)債券經(jīng)同意后，可分期發(fā)行。次級(jí)債券分期發(fā)行，自同意發(fā)行之日起，證券企業(yè)應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩下債券應(yīng)在24個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。第十四條證券企業(yè)可自長(zhǎng)久次級(jí)債資金到賬之日起按要求百分比計(jì)入凈資本。不過(guò)，長(zhǎng)久次級(jí)債資金于獲批日之前到賬，只能在取得批復(fù)后按要求百分比計(jì)入凈資本。證券企業(yè)借入短期次級(jí)債務(wù)轉(zhuǎn)為長(zhǎng)久次級(jí)債務(wù)或?qū)㈤L(zhǎng)久次級(jí)債務(wù)展期，在取得批復(fù)后方可按要求百分比將長(zhǎng)久次級(jí)債務(wù)計(jì)入凈資本。第十五條證券企業(yè)提前償還長(zhǎng)久次級(jí)債務(wù)后1年之內(nèi)再次借入新長(zhǎng)久次級(jí)債務(wù)，新借入次級(jí)債務(wù)應(yīng)先根據(jù)提前償還長(zhǎng)久次級(jí)債務(wù)剩下到期期限對(duì)應(yīng)百分比計(jì)入凈資本；在提前償還次級(jí)債務(wù)協(xié)議期限屆滿后，再按要求百分比計(jì)入凈資本。新借入長(zhǎng)久次級(jí)債務(wù)數(shù)額超出提前償還長(zhǎng)久次級(jí)債務(wù)數(shù)額，超出部分次級(jí)債務(wù)可按要求百分比計(jì)入凈資本。第十六條證券企業(yè)向其它證券企業(yè)借入長(zhǎng)久次級(jí)債務(wù)或發(fā)行長(zhǎng)久次級(jí)債券，作為債權(quán)人證券企業(yè)在計(jì)算本身凈資本時(shí)應(yīng)將借出或融出資金全額扣除。證券企業(yè)不得向其實(shí)際控制子企業(yè)借入或發(fā)行次級(jí)債。第十七條證券企業(yè)借入次級(jí)債務(wù)等事項(xiàng)獲批后，未經(jīng)同意不得變更次級(jí)債務(wù)協(xié)議。第十八條證券企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合要求標(biāo)準(zhǔn)或償還次級(jí)債務(wù)后將造成風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合要求標(biāo)準(zhǔn)，不得償還到期次級(jí)債務(wù)本息。次級(jí)債務(wù)協(xié)議應(yīng)明確約定前述事項(xiàng)。證券企業(yè)到期償還次級(jí)債券不受前款約束。第十九條除以下情形外，證券企業(yè)不得提前償還或兌付次級(jí)債：（一）證券企業(yè)償還或兌付全部或部分次級(jí)債后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合要求標(biāo)準(zhǔn)且未觸及預(yù)警指標(biāo)，凈資本數(shù)額不低于借入或發(fā)行長(zhǎng)久次級(jí)債時(shí)凈資本數(shù)額（包含長(zhǎng)久次級(jí)債計(jì)入凈資本數(shù)額）；（二）債權(quán)人將次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，且次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)符合相關(guān)法律法規(guī)要求并經(jīng)同意；（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可其它情形。第二十條證券企業(yè)應(yīng)自借入次級(jí)債務(wù)獲批之日起3個(gè)工作日內(nèi)在企業(yè)網(wǎng)站公開(kāi)披露借入次級(jí)債務(wù)事項(xiàng)，自發(fā)行次級(jí)債券獲批之日起2個(gè)工作日內(nèi)在企業(yè)網(wǎng)站公開(kāi)披露獲準(zhǔn)發(fā)行次級(jí)債券事項(xiàng)，并立即披露次級(jí)債券后續(xù)發(fā)行情況。證券企業(yè)償還或兌付次級(jí)債，應(yīng)在到期日前最少3個(gè)工作日在企業(yè)網(wǎng)站公開(kāi)披露，并在實(shí)際償還或兌付次級(jí)債后3個(gè)工作日內(nèi)公開(kāi)披露償還或兌付情況。證券企業(yè)在交易場(chǎng)所發(fā)行次級(jí)債券，還應(yīng)遵守其信息披露要求。上市證券企業(yè)借入或發(fā)行、償還或兌付次級(jí)債，除應(yīng)遵守本要求要求外，還應(yīng)根據(jù)上市企業(yè)信息披露管理要求，推行信息披露義務(wù)。第二十一條中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)加