融資租賃盡職調(diào)查指引

融資租賃盡職調(diào)查指導一、盡職調(diào)查概述融資租賃盡職調(diào)查融資租賃項目標盡職調(diào)查是指項目調(diào)查人員按專業(yè)執(zhí)業(yè)標準和職業(yè)操守，對融資租賃申請人和相關(guān)方進行全方面、具體調(diào)查并出具調(diào)查分析匯報過程。盡職調(diào)查產(chǎn)生■盡職調(diào)查是國際銀行業(yè)一項基礎制度，我們援引此項制度目標在于較全方面了解利益各方基礎情況為有效控制風險而作出合理科學決議?！?0月，巴塞爾委員會頒布了《銀行用戶盡職調(diào)查》，首次提出盡職調(diào)查指導性框架。并提議各國商業(yè)銀行以此為范本，結(jié)合自身實際情況，制訂本國盡職調(diào)查制度?！鲋袊y監(jiān)會7月公布了《商業(yè)銀行授信工作盡職指導》，在中國首次對商業(yè)銀行盡職調(diào)查提出詳盡要求和評價標準。二、盡職調(diào)查內(nèi)容盡職調(diào)查內(nèi)容■企業(yè)基礎情況調(diào)查；■企業(yè)財務情況調(diào)查；■租賃項目及標物調(diào)查；■租賃擔保情況調(diào)查。承租企業(yè)基礎情況調(diào)查企業(yè)所處行業(yè)情況；企業(yè)概況；企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況；企業(yè)盈利模式；企業(yè)關(guān)鍵設備、工藝、技術(shù)含量；企業(yè)關(guān)鍵競爭力、關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和人才貯備情況；企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、關(guān)鍵股東、企業(yè)治理和激勵方法等情況；企業(yè)銀行信用、商業(yè)信用。企業(yè)對外擔保情況、包含重大訴訟、涉案情況等。中介機構(gòu)對企業(yè)評價。承租企業(yè)財務情況調(diào)查■取得企業(yè)財務報表（通常要求企業(yè)提供三年財務報表，特殊情況酌情對待）并調(diào)查會計報表真實性、正確性及合規(guī)性?！鲆罁?jù)取得財務報表計算和分析相關(guān)財務指標。■對財務關(guān)鍵事項和科目進行關(guān)鍵核查。租賃項目及標物調(diào)查■依據(jù)相關(guān)要求，需要政府相關(guān)部門審批則須審查各項批文是否齊備，合規(guī)，并收取項目可行性匯報。■調(diào)查擬建項目是否含有條件和在建項目進度是否正常合理，關(guān)鍵關(guān)注資金落實、設備采購情況，了解有沒有影響項目進度原因等?！鲎赓U標物情況調(diào)查。對租賃標物情況調(diào)查■對于直租項目標標物，應關(guān)鍵調(diào)查標物和企業(yè)主營業(yè)務和關(guān)鍵競爭力關(guān)聯(lián)程度，標物安裝和調(diào)試，形成產(chǎn)能和達產(chǎn)時時間，標物銷售網(wǎng)絡，價值和市場詢價，保值性能和二手設備轉(zhuǎn)讓市場情況，標物生產(chǎn)廠家，技術(shù)性能，維護保修情況。■對于回租項目標標物，應關(guān)鍵調(diào)查回租項目標物購置日期、賬面原值、凈值和剩下使用年限、維護、保養(yǎng)和使用情況，依據(jù)租賃物發(fā)票、清單或銘牌，查對權(quán)屬情況、型號、固定資產(chǎn)管理編號、放置地等要素、標物市場重置價格和產(chǎn)品替換性及技術(shù)進步對標物性能價格影響。結(jié)合對承租企業(yè)負債分析，調(diào)查租賃物是否屬海關(guān)監(jiān)管進口免稅設備，核查租賃物是否存在抵押查封或多頭租賃等情況。租賃擔保情況調(diào)查■對于以資產(chǎn)抵押作為項目確保方法，應實地核查擬抵押資產(chǎn)，取得能夠反應其權(quán)屬和價值有效憑證，調(diào)查是否存在已抵押、查封等影響到抵押效力情況。■對于以權(quán)利質(zhì)押作為項目確保方法，應核查擬質(zhì)押權(quán)利權(quán)屬，評估擬質(zhì)押權(quán)利價值，分析辦理權(quán)利質(zhì)押正當性、效力和可行性?！鰧τ谝該挝惶峁┻B帶責任擔保作為項目確保方法，調(diào)查擔保單位基礎情況和財務情況，分析其確保能力；對擔保單位關(guān)鍵責任人進行訪談，考察其擔保意愿；經(jīng)過貸款卡查詢、網(wǎng)上查詢；了解本地或同行業(yè)企業(yè)評價等掌握擔保人信譽和實力情況。■對于其它形式擔保，要注意調(diào)查擔保法律效力，擔保能力和實現(xiàn)代償可行性，如標物供貨廠商提供回購擔保時要調(diào)查分析廠商擔保覆蓋范圍和實現(xiàn)債權(quán)形式可行性等。三、盡職調(diào)查手段盡職調(diào)查手段■訪談了解；■資料搜集；■現(xiàn)物核查；■財務數(shù)據(jù)分析。訪談了解■對承租企業(yè)內(nèi)部關(guān)鍵管理人員，包含法定代表人，關(guān)鍵高管，財務人員和技術(shù)人員等進行訪談?！鰧ζ髽I(yè)外部各相關(guān)信息源進行訪談了解。對企業(yè)內(nèi)部關(guān)鍵管理人員訪談人原因是企業(yè)發(fā)展過程中最關(guān)鍵原因，一個企業(yè)發(fā)展情況和租賃項目是否成功，受很多客觀原因制約，但企業(yè)高管人員素質(zhì)和水平是其中最關(guān)鍵一個原因，經(jīng)過和企業(yè)經(jīng)營者有目標交流和溝通，能夠了解企業(yè)經(jīng)營基礎思緒，企業(yè)能生存發(fā)展至今特色和優(yōu)勢，從而對項目標可行性作出基礎判定。和企業(yè)關(guān)鍵管理人員進行訪談需了解內(nèi)容■承租企業(yè)概況；■所在行業(yè)概況；■企業(yè)生產(chǎn)銷售及盈利概況；■企業(yè)長久發(fā)展目標和計劃。對企業(yè)外部相關(guān)信息源訪談了解企業(yè)處于紛繁復雜社會經(jīng)濟關(guān)系中，對和企業(yè)相關(guān)各方相關(guān)信息源進行訪談了解。不僅能夠了解外部環(huán)境對企業(yè)印象，而且能夠和內(nèi)部關(guān)鍵管理人員訪談內(nèi)容相互印證，深入了解企業(yè)真實情況。對企業(yè)外部相關(guān)人員訪談內(nèi)容■訪談企業(yè)關(guān)鍵供給商、銷售商，了解企業(yè)商業(yè)信用及協(xié)議履約情況，了解企業(yè)原材料供給及產(chǎn)品銷售情況?！鲈L談企業(yè)主管機構(gòu)或當?shù)毓ど獭⒍悇?、土管、環(huán)境保護各部門，了解分析其合理經(jīng)營情況，了解企業(yè)是否按期繳納相關(guān)稅、費，是否按時發(fā)放職職員資及協(xié)議履約情況，了解其它影響企業(yè)發(fā)展相關(guān)情況，分析其社會責任負擔和誠信意識。■訪談企業(yè)同行業(yè)，同地域企業(yè)，了解企業(yè)在同行業(yè)、同地域經(jīng)營情況及信用情況，其在同行業(yè)、同地域企業(yè)中地位和信譽?！鲈L談企業(yè)各代理處，其它金融機構(gòu)，了解企業(yè)整體運行情況及在金融機構(gòu)中信用情況。■訪談租賃設備供給商，了解租賃設備市場價格和技術(shù)優(yōu)異程度。■如有需要，咨詢相關(guān)專業(yè)人士，行業(yè)協(xié)會，中介機構(gòu)等，也能夠充足利用網(wǎng)絡資源，了解企業(yè)相關(guān)信息。訪談了解中需注意問題■訪談應有明確目標性，要經(jīng)過和相關(guān)人員有目標溝通和交流，掌握訪談主動權(quán)，了解企業(yè)經(jīng)營發(fā)展實際情況?！鲈L談應講究方法技巧，要發(fā)明良好、坦誠訪談氣氛，盡可能站在企業(yè)立場，有意識地誘導企業(yè)管理人員將企業(yè)實際情況介紹出來，不要搞成簡單回復形式。■訪談要注意全方面性，注意兼聽則明，對同一問題不妨對不一樣人員全部進行問詢，避免先入為主，影響客觀。資料搜集企業(yè)書面信息資料，是指記載企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況多種書面資料。對企業(yè)基礎信息資料完整、妥善地搜集，對于我們了解企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展全方面情況，會提供關(guān)鍵幫助。以下為應搜集企業(yè)基礎信息資料■有當年年檢證實營業(yè)執(zhí)照影印件，法人代碼證書影印件；法定代表人身份證及其它必需個人信息；稅務部門年檢合格稅務登記證影印件；企業(yè)章程及驗資匯報影印件；■近三年及最近30天資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表，如有審計匯報應盡可能提供審計匯報（如承租企業(yè)成立不足三年，則請企業(yè)提交自成立以明年度報表）；最近月份存借款及對外擔保情況明細；關(guān)鍵協(xié)議，股東大會相關(guān)利潤分配決議；現(xiàn)金流量估計；■和承租人新建項目相關(guān)立項、建設和生產(chǎn)許可等同意文件，如可行性匯報及批復，立項批文或立案文件，環(huán)評匯報批復等，相關(guān)資金落實情況證實；申請租賃設備購銷協(xié)議或發(fā)票原件等?！銎渌匦栀Y料。資料搜集中需注意問題■盡職調(diào)查過程中取得由承租人，擔保人或其它相關(guān)單位提供資料，假如是復印件，必需和原件先加以查對，查對無誤，由提供單位加蓋公章，如因客觀原因無法加蓋公章，應由提供人員簽字確定?！鰧τ脩糍Y料及相關(guān)信息必需嚴格保密，不得私自對外披露，用戶資料應按檔案管理措施進行移交。最終沒有實施項目，應將資料歸檔或返還給用戶，不得隨意放置或遺失。■在對企業(yè)資料進行搜集時，應尤其重視租賃設備發(fā)票搜集。應注意企業(yè)提供設備發(fā)票是否為增值稅發(fā)票，如不是，應加大審核力度，檢驗其水印及編號，日期是否對應外，有疑問，還應向購貨單位去電問詢，并要求企業(yè)提供購貨時匯票單據(jù)，再有疑問，應直接向開票所在稅務部門查詢，了解其是否為當?shù)厮_真實發(fā)票?，F(xiàn)場核查對企業(yè)財務數(shù)據(jù)分析，通常是經(jīng)過企業(yè)提供財務報表進行，為確保財務分析正確性，必需在財務分析前，對財務報表真實性進行現(xiàn)場核查?，F(xiàn)場核查關(guān)鍵內(nèi)容■資產(chǎn)情況；■負債情況；■盈利情況；■項目情況?，F(xiàn)場核查關(guān)鍵手段■對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營場所，項目建設現(xiàn)場，租賃標物進行實地考察核對；■對企業(yè)財務憑證實細賬進行現(xiàn)場抽查查對，查對其和財務報表上數(shù)字是否一致；■經(jīng)過查詢?nèi)嗣胥y行企業(yè)征信系統(tǒng)，了解企業(yè)貸款信譽和貸款數(shù)量?！鰧ζ髽I(yè)資產(chǎn)情況進行現(xiàn)場核查：■對企業(yè)流動資產(chǎn)核實，關(guān)鍵應集中在應收賬款和其它應收款核查上。這是因為應收款項和存貨是企業(yè)最關(guān)鍵流動資產(chǎn)，這部流分動資產(chǎn)質(zhì)量好壞，直接決定了企業(yè)流動資產(chǎn)整體質(zhì)量，而對企業(yè)存貨核查可在對企業(yè)利潤情況進行核查時進行。在對企業(yè)應收款進行核查中，我們可首先查閱企業(yè)應收款項明細賬，核實其總額和財務報表上數(shù)據(jù)是否相符，再查閱企業(yè)應收賬款具體單位明細，對其金額較大單位明細賬進行深入核實。以了解其應收款項周轉(zhuǎn)情況是否正常，在對企業(yè)應收賬款進行核查時，對企業(yè)應付賬款情況也應進行了解，以防企業(yè)將應收、應付款項相互沖抵，并經(jīng)過對企業(yè)應收、應付款項綜合考察，了解該部分流動資產(chǎn)總體周轉(zhuǎn)情況；■對企業(yè)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)影響核實：可請企業(yè)列出固定資產(chǎn)關(guān)鍵組成，對其設備、廠房、占地情況可在廠區(qū)內(nèi)實地了解，了解其設備是否正常運轉(zhuǎn)，設備閑置情況怎樣，設備價格，廠房建筑成本，土地購入成本是否合理，則可經(jīng)過向當?shù)鼗蛲袠I(yè)其它企業(yè)了解?！鰧ζ髽I(yè)長久投資情況了解：請企業(yè)提供投資單位企業(yè)章程，驗資匯報及財務報表等資料，了解企業(yè)投資單位利潤情況和利潤分配情況，如企業(yè)長久投資金額過大，必需時赴投資單位作深入了解。對企業(yè)負債情況進行現(xiàn)場核查。■對企業(yè)負債情況進行核查，關(guān)鍵應重視對企業(yè)長、短期負債中銀行借款和全部者權(quán)益進行核查，這兩個數(shù)據(jù)相對比率，決定企業(yè)債務負擔大小和抗風險能力高低，也是業(yè)務部門考察企業(yè)關(guān)鍵。■對企業(yè)銀行借款，可要求企業(yè)提供本企業(yè)貸款卡卡號，經(jīng)過查詢信貸查詢系統(tǒng)核查企業(yè)銀行借款情況，并比較其和報表上數(shù)據(jù)是否相對應。對企業(yè)全部者權(quán)益中實收資本，要求企業(yè)提供實收資本驗資匯報?！鼋?jīng)過驗資匯報核實企業(yè)實收資本具體金額和到位情況?！鋈缙髽I(yè)全部者權(quán)益中兩項公積（資本公積、盈余公積）和未配利潤所占比重較大，可深入經(jīng)過調(diào)閱企業(yè)兩項公積明細賬和本文第一項所列核實利潤方法給予核實，注意企業(yè)有沒有評定增值增加資本公積情況。對企業(yè)盈利情況進行現(xiàn)場核實■對企業(yè)盈利情況進行核實，關(guān)鍵應重視對企業(yè)銷售收入和銷售成本進行核查。這是因為假如企業(yè)銷售收入和銷售成本能夠核查確實，我們就能夠知道企業(yè)基礎盈利情況，真實了解企業(yè)真正贏利能力?！龀椴槠?0天銷售收入和銷售發(fā)票，核實其金額和財務報表上月銷售收入是否合適，銷售發(fā)票上編號應基礎上是連續(xù)，且有相關(guān)經(jīng)辦人簽字；■抽查該月銷售成本、生產(chǎn)成本明細賬，核實其金額和財務報表上當月銷售收入是否相當，比較生產(chǎn)成本和銷售成本差異，了解差異部分等財務報表上存貨中相關(guān)科目是否相對應。■經(jīng)過核實后企業(yè)銷售收入和銷售成本數(shù)據(jù)，能夠算出企業(yè)生產(chǎn)毛利潤，基礎了解企業(yè)產(chǎn)品實際贏利能力。如有必需，也可對企業(yè)銷售費用、管理費用、財務費用明細賬進行核查。對企業(yè)項目及租賃設備進行現(xiàn)場核查■檢驗企業(yè)技改項目標相關(guān)批文是否齊備，包含項目批文、環(huán)境保護批文等；實地了解企業(yè)技改項目標進展情況，已投入資產(chǎn)情況，且和報表上相關(guān)科目（預付賬款，固定資產(chǎn)及在建工程）是否對應；■了解企業(yè)項目資金到位情況，有銀行借款，可經(jīng)過借款協(xié)議了解，有設備供給方和土建方墊資，經(jīng)過其購銷協(xié)議和土建協(xié)議了解；■對租賃設備進行關(guān)鍵核查，實地考察租賃設備運轉(zhuǎn)情況，新舊程度，對照固定資產(chǎn)原始憑證，核查其是否在企業(yè)固定資產(chǎn)賬內(nèi)，審核該設備財務憑證，了解其購入及提取折舊情況?，F(xiàn)場核查需注意問題■應注意核查忽然性，在核查前不宜預先具體通知企業(yè)核查內(nèi)容，防止企業(yè)有所準備，影響核查客觀性；■應注意核查針對性，對企業(yè)實地考察不應走馬觀花，草草了事，而應該依據(jù)需要核實內(nèi)容，有目標、有步驟開展；■要注意搞好和企業(yè)會計人員關(guān)系，盡可能消除會計人員戒備心理，現(xiàn)場核查關(guān)鍵內(nèi)容，是對企業(yè)原始會計憑證核查，在對原始會計憑證核查中，會計人員是否配合，對核查效果有顯著影響?！鰬⒁庑蕵藴剩瑢ζ髽I(yè)財務數(shù)據(jù)進行核實并不是要面面俱到，而是要針對影響企業(yè)發(fā)展關(guān)鍵財務數(shù)據(jù)集中精力進行核查。財務數(shù)據(jù)分析財務數(shù)據(jù)分析是一個依據(jù)企業(yè)提供財務報表所提供各類信息，有針對、相關(guān)鍵地對相關(guān)項目加以分析和考察，將企業(yè)整體分解為各個部分，從中揭示經(jīng)營內(nèi)在聯(lián)絡，深刻認識和把握企業(yè)財務狀態(tài)盡職調(diào)查手段。財務報表分析手段■比率分析法：將財務報表中一些相互存在關(guān)聯(lián)項目加以對比，計算出比率，據(jù)此把握企業(yè)經(jīng)濟活動方法；■趨勢分析法：是將兩期財務報表中相同指標進行對比，從而揭示出企業(yè)財務狀態(tài)和生產(chǎn)經(jīng)營情況改變，分析引發(fā)改變關(guān)鍵原因，并估計企業(yè)未來發(fā)展前景?！霈F(xiàn)金流量表分析：現(xiàn)金凈流入是企業(yè)能正常償還我企業(yè)租金基礎，經(jīng)過對企業(yè)現(xiàn)金流入量分析，能夠正確把握企業(yè)償還我企業(yè)租金能力。比率分析法內(nèi)容■償債能力分析：流動比率，速動比率，資產(chǎn)負債率，權(quán)益乘數(shù)等；■營運能力分析：應收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等；■盈利能力分析：銷售利潤率，總資產(chǎn)收益率，凈資產(chǎn)收益率。最關(guān)鍵財務指數(shù)——凈資產(chǎn)收益率■企業(yè)從事經(jīng)營活動最終目標是實現(xiàn)財富最大化，從靜態(tài)角度來講，首先就是最大程度地提升自有資金利潤率，所以，凈資產(chǎn)收益率不僅是企業(yè)盈利能力比率關(guān)鍵，也是整個財務指標體系關(guān)鍵?！鰞糍Y產(chǎn)收益率是最綜合一個財務指數(shù)，在凈資產(chǎn)利潤率上，綜合了權(quán)益乘數(shù)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，銷售利潤率等反應企業(yè)償債、營運及盈利各方面財務指數(shù)。凈資產(chǎn)收益率杜邦分析法■杜邦財務分析體系是一個利用若干相關(guān)關(guān)聯(lián)指標對營運能力、償債能力及盈利能力等進行綜合性分析和評價綜合分析法。因為這種分析法在美國杜邦企業(yè)首先使用，故稱杜邦分析法?！鰪脑u價企業(yè)績效最具綜合性和代表性指標——凈資產(chǎn)收益率出發(fā)，層層分解至企業(yè)最基礎生產(chǎn)要素使用，從而滿足報表使用者借助財務分析了解企業(yè)全方面財務情況，立即發(fā)覺問題。正確使用杜邦財務分析法杜邦分析法作為一個綜合分析方法，并不排斥其它財務分析方法，相反和其它分析方法結(jié)合，不僅能夠填補本身缺點和不足，而且也填補了其它方法缺點，使得分析結(jié)果更完整、更科學。趨勢分析法■采取趨勢分析法能夠提醒企業(yè)財務情況和生產(chǎn)經(jīng)營情況改變，分析引發(fā)改變關(guān)鍵原因和變動性質(zhì)，并估計企業(yè)未來發(fā)展前景；■趨勢分析法相關(guān)鍵財務指標比較、會計報表比較、會計報表組成比較。現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金流入和流出匯總說明企業(yè)在特定時間經(jīng)營流動，投資活動和籌資活動動態(tài)報表；利用這種報表能夠估量企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物生成能力和使用方向，從現(xiàn)金流量角度來提醒企業(yè)財務狀態(tài)?，F(xiàn)金流量表歷史■1975年，美國W.T.Grant企業(yè)宣告破產(chǎn)，該企業(yè)凈收益和營運資金均為正數(shù)，破產(chǎn)前十二個月即1974年，該企業(yè)營業(yè)凈收益達成近1000萬美元，經(jīng)營活動提供營運資金達成萬美元，最終仍然破產(chǎn)，使銀行業(yè)蒙受了巨大損失，后經(jīng)調(diào)查，企業(yè)在破產(chǎn)前五年，現(xiàn)金凈流量就已出現(xiàn)1億美元負數(shù)，以后以后，國際金融界開始重視現(xiàn)金流量表利用?！?998年，中國頌布了《企業(yè)會計準則——現(xiàn)金流量表準則》，要求企業(yè)期末除了編制資產(chǎn)負債表，損益表外，還要編制現(xiàn)金流量表，以后現(xiàn)金流量表在中國就替換了財務情況變動表，成為企業(yè)必需提供三大報表之一?，F(xiàn)金流量表優(yōu)點■披露企業(yè)現(xiàn)金來龍去脈。有利于報表使用者獲取企業(yè)現(xiàn)金真實流動和結(jié)存情況，填補了資產(chǎn)負債表和損益表靜態(tài)情況下不能反應企業(yè)現(xiàn)金流動情況?！雠镀髽I(yè)償債能力，企業(yè)償債關(guān)鍵靠現(xiàn)金，要看企業(yè)在一個會計期內(nèi)到底有多少償債能力，只有看企業(yè)現(xiàn)金流量?！雠镀髽I(yè)真實贏利能力。即使損益表可反應企業(yè)贏利水平，但種種原因影響，利潤表中所反應出來數(shù)據(jù)有可能是彈性甚至是虛，而現(xiàn)金流量表能夠愈加好地反應企業(yè)贏利能力?！鼋沂玖似髽I(yè)支付能力，企業(yè)在一個會計期內(nèi)支付活動是多方面，比如進貨、發(fā)放工資、繳納稅金等，這些和項目標規(guī)模和結(jié)構(gòu)怎樣，能在一定程度上反應企業(yè)經(jīng)營情況，對于這類關(guān)鍵會計信息，現(xiàn)金流量表均給了更全方面反應?！鲆袁F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為基礎編制現(xiàn)金流量表，以現(xiàn)金為同一口徑，有利于不一樣行業(yè)可比性?，F(xiàn)金流量表中最關(guān)鍵部分——經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量■現(xiàn)金流量表由經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、投資活動現(xiàn)金凈流量和籌資活動現(xiàn)金凈流量三者組成；■經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表中最關(guān)鍵部分，也是我們分析關(guān)鍵，因為投資活動現(xiàn)金凈流量和籌資活動現(xiàn)金凈流量受企業(yè)不一樣投資計劃和籌資計劃影響，并不反應企業(yè)正常一貫現(xiàn)金流入能力。而經(jīng)營活動是生產(chǎn)性企業(yè)經(jīng)濟活動關(guān)鍵部分，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入通常是指直接和本期利潤計算相關(guān)交易和事項所產(chǎn)生現(xiàn)金流入，利用這一信息，能夠判明在不動用企業(yè)外部資金情況下，企業(yè)經(jīng)過經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量是否足以償還貸款，維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力，支付股利和對外投資。用財務比率法分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量■償債能力分析：償債能力是指企業(yè)償還債務能力，它具體表現(xiàn)為企業(yè)為了滿足業(yè)務上需要，調(diào)度資金頭寸能力，而真正能用于企業(yè)償還債務是現(xiàn)金流量，用經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入分析償債能力財務比率包含現(xiàn)金流動負債比率，現(xiàn)金到期債務比率，現(xiàn)金債務總額比率；■盈利質(zhì)量分析：盈利質(zhì)量分析是依據(jù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量和銷售收入，凈利潤等之間關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平，發(fā)明未來盈利能力一個分析方法。盈利質(zhì)量分析關(guān)鍵包含以下多個指標；銷售凈現(xiàn)金比率，凈利潤現(xiàn)金比率；■財務彈性分析：財務彈性是指企業(yè)適應經(jīng)濟環(huán)境改變和利用投資機會能力。用經(jīng)營現(xiàn)金流量等支付要求進行比較，可衡量企業(yè)財務彈性。關(guān)鍵包含到期債務本息償還比率等?？偨Y(jié)：對盡職調(diào)查手段利用■對企業(yè)基礎情況進行調(diào)查，關(guān)鍵采取訪談了解和現(xiàn)場核查；■對企業(yè)財務情況進行盡職調(diào)查，需綜合采取資料搜集，現(xiàn)場核查和財務分析等多種手段；■對企業(yè)租賃項目及標物進行盡職調(diào)查，關(guān)鍵采取資料搜集和現(xiàn)場核查，輔之以訪談了解；■對租賃擔保情況進行盡職調(diào)查，需綜合利用訪談了解、資料搜集、現(xiàn)場核查、財務分析等多種手段。四、項目分析項目分析項目分析是指在盡職調(diào)查基礎上對融資租賃項目標可行性和租賃方案合適性進行分析論證過程，關(guān)鍵內(nèi)容是經(jīng)過對項目標信用風險、市場風險及其控制或覆蓋方法分析，論證項目標安全性、盈利性、流動性?！鲰椖啃庞蔑L險分析；■企業(yè)總價值分析；■企業(yè)償債能力分析；■企業(yè)償債意愿分析；■企業(yè)項目建設分析；■第二償債能力分析。企業(yè)總價值分析企業(yè)總價值分析，應依據(jù)盡職調(diào)查材料，結(jié)合對企業(yè)、項目未來現(xiàn)金流量估計，依據(jù)市場情況，參考企業(yè)財務報表，對企業(yè)總價值進行初步估值。有特需經(jīng)營權(quán)應一并估值，并和企業(yè)資產(chǎn)總賬面價值進行比較，分析企業(yè)基礎面。企業(yè)償債能力分析依據(jù)盡職調(diào)查對財務比率計算，經(jīng)過流動比率、速動比率，分析企業(yè)償債能力；經(jīng)過資產(chǎn)負債率，分析全部債務償債能力；經(jīng)過對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，分析企業(yè)資產(chǎn)管理，營運效率，判定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營可連續(xù)性；經(jīng)過對銷售毛利潤率，凈資產(chǎn)收益率等，分析企業(yè)盈利能力和償債保障能力；經(jīng)過對企業(yè)現(xiàn)金流量，租金保障系數(shù)，分析企業(yè)償還債務和支付租金現(xiàn)金充足率，綜合以上分析，判定企業(yè)償債能力。企業(yè)償債意愿分析依據(jù)盡職調(diào)查，對企業(yè)關(guān)鍵責任人信譽和誠信度進行評價，依據(jù)對企業(yè)銀行信用、商業(yè)信用、完稅，涉訟等情況調(diào)查，綜合評價判定企業(yè)償債意愿。項目建設分析項目建設必需性分析：項目建設合規(guī)性分析；工藝技術(shù)評價；建設和生產(chǎn)條件評價；產(chǎn)品市場分析評價；項目經(jīng)濟效益評價；環(huán)境保護評價；項目實施進程情況評價；融資租賃進入項目標最好時機進度分析。第二償債能力分析■依據(jù)對租賃標物賬面原值、凈值、剩下使用年限，維護、保養(yǎng)和使用情況調(diào)查，分析標物市場重置價格，評定標物替換產(chǎn)品及技術(shù)進步對標物性價影響。判定標物權(quán)屬及是否存在抵押、查封或多頭租賃等情況，向設備制造商進行咨詢，分析活躍市場同類設備交易價格改變，評價租賃標物對租賃債權(quán)保障程度。■依據(jù)對租賃擔保調(diào)查和對銀行征信系統(tǒng)查詢，評價擔保合規(guī)性和對租賃債權(quán)保障程度。并根據(jù)上述對租賃標物分析評定方法，對租賃協(xié)議擔保抵押物、質(zhì)押物進行分析評價?！鰠⒖记笆龃胧Υ_保單位進行代償能力分析。項目市場風險分析分析因利率、匯率和資產(chǎn)價格水平等市場原因改變而造成租賃資產(chǎn)價值波動性風險，租賃方案是固定利率還是浮動利率，有沒有規(guī)避利率風險安排，固定利率是否能覆蓋利率上升風險；匯率、資產(chǎn)價格水平等市場原因改變是否會造成租賃標物價值缺損，有沒有防范方法；企業(yè)面臨市場風險，是否造成信用風險。租賃項目標效益分析分析租賃方案，計算租賃項目標內(nèi)部收益率，評價收益率和企業(yè)標準差異，收益率敏感度及其利率風險，比較項目標利益、成本，初步估計項目標效益。五、盡職調(diào)查評定匯報編寫盡職調(diào)查評定匯報（項目分析）編寫要求■實事求是■客觀公正■關(guān)鍵突出■條理清楚■簡明扼要■結(jié)論明確盡職調(diào)查匯報內(nèi)容■承租企業(yè)基礎情況介紹，評定分析企業(yè)支付租金基礎面；■承租企業(yè)及相關(guān)企業(yè)財務情況及其分析，評定分析承租企業(yè)支付租金能力；■租賃項目及標物介紹，對租賃項目必需性、可行性、經(jīng)濟性、項目風險、項目實施條件等進行評定分析，評定租賃標物重置價值，市場價值和可處理性分析。■擔保及其它風險防范方法分析、評價；■擬租賃方案介紹；■租賃項目標收益和市場風險評價；■對項目進行總評，提出可行是否明確意見。編制盡職調(diào)查匯報應注意問題■應尊重事實，客觀公正；對原始數(shù)據(jù)、資料等基礎信息搜集整理應堅持真實性標準；■對數(shù)據(jù)資料選擇及費用、效益界定應遵照謹慎性標準；■盡職調(diào)查匯報反應信息應遵照關(guān)鍵性標準，對關(guān)鍵問題要充足揭示，客觀評價。六、后期管理租賃后期管理是從租賃發(fā)生之日起到租賃款本息全部收回之時止對承租企業(yè)監(jiān)管、日常租金回收及其它租賃后期管理工作總和。租賃后期管理目標租賃后期管理目標是最大程度確保租賃資產(chǎn)安全，確保租金等應收款項按期足額回收或轉(zhuǎn)讓，在維護好良好用戶關(guān)系基礎上最終提升用戶忠誠度。租賃后期管理內(nèi)容■檔案管理■進程管理■風險管理■用戶管理檔案管理■租賃業(yè)務檔案是企業(yè)在辦理租賃業(yè)務過程中形成統(tǒng)計和反應租賃業(yè)務關(guān)鍵文件和憑證。關(guān)鍵由相關(guān)契約、承租人基礎資料、承租人租賃項目資料、企業(yè)綜合管理資料等組成。■租賃業(yè)務檔案根據(jù)“一筆一檔”存放規(guī)則存放，即以租賃協(xié)議號為序存放檔案。為了確保租賃業(yè)務檔案資料完整性，凡能夠證實租賃業(yè)務活動過程關(guān)鍵憑證全部要應歸入檔案。必需歸檔租賃業(yè)務文件■要件類：記載企業(yè)和企業(yè)租賃法律行為基礎要件，包含租賃協(xié)議、購銷協(xié)議（回租設備轉(zhuǎn)讓協(xié)議書）、租賃設備清單、回租設備轉(zhuǎn)讓清單、擔保協(xié)議（抵押協(xié)議、動產(chǎn)質(zhì)押協(xié)議、權(quán)利質(zhì)押協(xié)議），股東會決議或董事會決議等?！龉芾眍悾浩髽I(yè)進行業(yè)務管理文件，包含租賃業(yè)務申請，盡職調(diào)查、審批資料（申請資料包含企業(yè)租賃申請書、展期申請書；租賃業(yè)務盡職調(diào)查、審查、審批資料包含租賃項目立項表，業(yè)務部項目調(diào)查表、評審部門審查意見等企業(yè)內(nèi)部審批資料）；租后管理資料（項目運行匯報及企業(yè)領(lǐng)導批復）；用戶基礎資料（當年年檢證實營業(yè)執(zhí)照影印件、法人代碼證書影印件，近三年及最近一期資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、企業(yè)章程影印件等）。進程管理■進程管理是將企業(yè)和外部簽署租賃協(xié)議、購銷協(xié)議實施內(nèi)容和償還計劃表等根據(jù)日期次序排列，由專門部門進行催辦、檢驗和提出處理意見?！鰳I(yè)務部門負責在當期租金到期前15天時，給承租用戶寄送或傳真《到期租金通知書》并進