保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》真題精講及沖關(guān)試卷

G:新版）保薦代表人考試《投資銀行

業(yè)務(wù)》真題精講及沖關(guān)試卷

L某上交所上市公司年度報(bào)告期內(nèi)盈利且累計(jì)未分配利潤(rùn)為正，現(xiàn)金

紅利總額（包括中期已分配的現(xiàn)金紅利）與當(dāng)年歸屬于上市公司股東

的凈利潤(rùn)之比低于30%,下列說法正確的有（）o[2013年11月真題]

I.股東大會(huì)審議分配方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)為投資者提供網(wǎng)絡(luò)投票便利條件

II.應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)公告中詳細(xì)披露現(xiàn)金分紅水平較低的原因

III.獨(dú)立董事就現(xiàn)金分紅水平較低的合理性發(fā)表獨(dú)立意見

IV.應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)公告中披露留存未分配利潤(rùn)的確切用途和預(yù)計(jì)收益

A.II、III

B.I、II.IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

E.I、II、IILIV

【答案】：E

【解析】：

I項(xiàng)，《上海證券交易所上市公司現(xiàn)金分紅指引》第12條規(guī)定，上市

公司在將利潤(rùn)分配議案提交股東大會(huì)審議時(shí)一，應(yīng)當(dāng)為投資者提供網(wǎng)絡(luò)

投票便利條件，同時(shí)按照參與表決的A股股東的持股比例分段披露表

決結(jié)果。II、HI、W三項(xiàng)，第10條規(guī)定，上市公司年度報(bào)告期內(nèi)盈

利且累計(jì)未分配利潤(rùn)為正，未進(jìn)行現(xiàn)金分紅或擬分配的現(xiàn)金紅利總額

（包括中期已分配的現(xiàn)金紅利）與當(dāng)年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)

之比低于30%的，公司應(yīng)當(dāng)在審議通過年度報(bào)告的董事會(huì)公告中詳細(xì)

披露以下事項(xiàng)：①結(jié)合所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段和自身經(jīng)營(yíng)模式、盈

利水平、資金需求等因素，對(duì)于未進(jìn)行現(xiàn)金分紅或現(xiàn)金分紅水平較低

原因的說明；②留存未分配利潤(rùn)的確切用途以及預(yù)計(jì)收益情況；③董

事會(huì)會(huì)議的審議和表決情況；④獨(dú)立董事對(duì)未進(jìn)行現(xiàn)金分紅或現(xiàn)金分

紅水平較低的合理性發(fā)表的獨(dú)立意見。

2.某公司某產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本因耗用的原材料漲價(jià)而提高了1元，

該公司為抵銷該變動(dòng)的不利影響，決定將其單價(jià)提高1元，假定其他

不變，以下各項(xiàng)說法中，正確的是（）。［2017年12月真題］

I.該產(chǎn)品的盈虧臨界點(diǎn)銷售額不變

II.該產(chǎn)品的單位邊際貢獻(xiàn)不變

川.該產(chǎn)品的安全邊際額不變

IV.該產(chǎn)品的盈虧臨界點(diǎn)銷售額增加

A.H、W

B.IILIV

c.n

D.i、n、in

E.i、n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

I、IkW三項(xiàng)，盈虧臨界點(diǎn)銷售額=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率。邊際

貢獻(xiàn)率=單位邊際貢獻(xiàn)/單價(jià)，單位邊際貢獻(xiàn)=單價(jià)一單位變動(dòng)成本;

本題單位變動(dòng)成本提高1元，單價(jià)提高1元，單位邊際貢獻(xiàn)不變，因

此邊際貢獻(xiàn)率變小，若固定成本不變，則盈虧臨界點(diǎn)銷售額增加。III

項(xiàng)，安全邊際額=實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額一盈虧臨界點(diǎn)銷售額，假定其他

因素不變，盈虧臨界點(diǎn)銷售額增加，則安全邊際額減少。

3.某公司2016年年初面向公眾投資者公開發(fā)行公司債券，發(fā)行時(shí)主

體評(píng)級(jí)為AA+,債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AAA,最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年均

可分配利潤(rùn)等于債券一年利息的L5倍，在上交所上市流通。存續(xù)期

內(nèi)，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年均可分配利潤(rùn)降低為債券一年利息

的0.8倍，主體和債項(xiàng)評(píng)級(jí)未發(fā)生變化，正確的有（）o

I.投資者范圍將調(diào)整且僅限合格投資者

II.投資者范圍保持不變

III.無法采用競(jìng)價(jià)交易

IV.可進(jìn)行新質(zhì)押式回購(gòu)

V.將面臨交易所債券風(fēng)險(xiǎn)提示

A.H、III

B.n、iv

c.I、n、III

D.i、IV、v

E.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

I、n兩項(xiàng)，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第18條規(guī)定，資信狀

況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主

選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行：①發(fā)行人最近3年無債務(wù)違約或者

遲延支付本息的事實(shí)；②發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配

利潤(rùn)不少于債券一年利息的1.5倍；③債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)；④

中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。未達(dá)到上述規(guī)定

標(biāo)準(zhǔn)的公司債券公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向合格投資者；僅面向合格投資者公

開發(fā)行的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)簡(jiǎn)化核準(zhǔn)程序。

根據(jù)《深圳證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》（2017年修

訂），在交易所上市交易或者掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，發(fā)生下列情形之一的,

發(fā)行人、受托管理人或具有同等職責(zé)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)布公告提示投

資風(fēng)險(xiǎn)，自該情形披露之日起，僅本辦法規(guī)定的合格投資者中的機(jī)構(gòu)

投資者可以買入該債券：［上交所規(guī)定與此基本相同］

①公司債券信用評(píng)級(jí)下調(diào)至AAA級(jí)以下（不含AAA）；

②發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示為虧損或經(jīng)更正

的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示為虧損；

③發(fā)行人發(fā)生債務(wù)違約、延遲支付本息，或者其他可能對(duì)債券還本付

息產(chǎn)生重大影響的事件；

④發(fā)行人發(fā)生嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或者合同約定的行

為，或者被證券監(jiān)督管理部門立案調(diào)查，嚴(yán)重影響其償債能力；

⑤交易所認(rèn)定的其他情形。

可見，“發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券

一年利息的1.5倍”只是發(fā)行時(shí)認(rèn)定的必要條件；存續(xù)期內(nèi)，利潤(rùn)下

降導(dǎo)致利息覆蓋倍數(shù)不足1.5倍，并不會(huì)導(dǎo)致公司債券由“大公募”

降為“小公募”而將公眾投資者排除在投資者范圍之外。

HI項(xiàng)，根據(jù)《深圳證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》（2017

年修訂），公開發(fā)行的公司債券在上市時(shí)同時(shí)采取集中競(jìng)價(jià)交易和大

宗交易方式的，如存續(xù)期內(nèi)債券信用評(píng)級(jí)調(diào)整為AA級(jí)（不含）以下

的，交易方式應(yīng)當(dāng)調(diào)整為僅采取協(xié)議大宗交易方式，不得再采用競(jìng)價(jià)

方式。本題情形可繼續(xù)采用競(jìng)價(jià)交易方式。

IV項(xiàng)，該公司債券主體和債項(xiàng)評(píng)級(jí)未發(fā)生變化，根據(jù)《質(zhì)押式回購(gòu)資

格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)券折扣系數(shù)取值業(yè)務(wù)指引》（2017年修訂）第3條,

可進(jìn)行新質(zhì)押式回購(gòu)。

V項(xiàng)，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》發(fā)布后，不再實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示

制度。

4.下列要約收購(gòu)的方式正確的有（）□[2013年6月真題]

A.收購(gòu)人持股28%,發(fā)出了向特定股東收購(gòu)3%股份的要約

B.收購(gòu)人持股28%,發(fā)出了向全體股東收購(gòu)3%股份的要約

C.收購(gòu)人協(xié)議收購(gòu)30%,要約收購(gòu)3%

D.收購(gòu)人協(xié)議收購(gòu)30%,要約收購(gòu)5%

E.收購(gòu)人持股28%,發(fā)出了向特定股東收購(gòu)7%股份的要約

【答案】：D

【解析】：

《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第23條規(guī)定，投資者自

愿選擇以要約方式收購(gòu)上市公司股份的，可以向被收購(gòu)公司所有股東

發(fā)出收購(gòu)其所持有的全部股份的要約，也可以向被收購(gòu)公司所有股東

發(fā)出收購(gòu)其所持有的部分股份的要約。第24條規(guī)定，通過證券交易

所的證券交易，收購(gòu)人持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股

份的30%時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要

約或者部分要約。根據(jù)第25條規(guī)定，以要約方式收購(gòu)一個(gè)上市公司

股份的，其預(yù)定收購(gòu)的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的

5%o

5.某上市公司擬發(fā)行股份購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)，該事項(xiàng)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，

股東大會(huì)作出重大資產(chǎn)重組的決議后，下列內(nèi)容的調(diào)整不屬于重大調(diào)

整的有（）o[2016年5月真題]

I.擬增加交易標(biāo)的交易作價(jià)

II.新增配套募集資金

III.取消配套募集資金

IV.擬增加交易對(duì)象

V.擬減少交易標(biāo)的交易作價(jià)

VI.擬減少交易對(duì)象

A.III

B.I、V

C.II.III

D.MVI

E.V、VI

【答案】：A

【解析】：

《中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部關(guān)于上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見問題與解答修

訂匯編》規(guī)定，股東大會(huì)作出重大資產(chǎn)重組的決議后，根據(jù)《上市公

司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第28條規(guī)定，對(duì)于如何

認(rèn)定是否構(gòu)成對(duì)重組方案的重大調(diào)整問題，明確審核要求如下：①關(guān)

于交易對(duì)象。擬增加交易對(duì)象的，應(yīng)當(dāng)視為構(gòu)成對(duì)重組方案重大調(diào)整;

擬減少交易對(duì)象的，如交易各方同意將該交易對(duì)象及其持有的標(biāo)的資

產(chǎn)份額剔除出重組方案，且剔除相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)后按照下述第②項(xiàng)的規(guī)

定不構(gòu)成重組方案重大調(diào)整的，可以視為不構(gòu)成重組方案重大調(diào)整；

擬調(diào)整交易對(duì)象所持標(biāo)的資產(chǎn)份額的，如交易各方同意交易對(duì)象之間

轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)份額且轉(zhuǎn)讓份額不超過交易作價(jià)20%的，可以視為不構(gòu)

成重組方案重大調(diào)整。②關(guān)于交易標(biāo)的。擬對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行變更，如

同時(shí)滿足以下條件，可以視為不構(gòu)成重組方案重大調(diào)整：擬增加或減

少的交易標(biāo)的的交易作價(jià)、資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額及營(yíng)業(yè)收入占原標(biāo)的

資產(chǎn)相應(yīng)指標(biāo)總量的比例均不超過20%；變更標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)交易標(biāo)的的

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響，包括不影響標(biāo)的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)完整性等。

③關(guān)于配套募集資金。調(diào)減或取消配套募集資金不構(gòu)成重組方案的重

大調(diào)整，重組委會(huì)議可以審議通過申請(qǐng)人的重組方案，但要求申請(qǐng)人

調(diào)減或取消配套募集資金；新增配套募集資金，應(yīng)當(dāng)視為構(gòu)成對(duì)重組

方案重大調(diào)整。in項(xiàng)，取消配套募集資金，不構(gòu)成重組方案的重大調(diào)

整。

6.有關(guān)投資性房地產(chǎn)的說法正確的是（）。［2013年6月真題］

A.采用公允價(jià)值對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的企業(yè)，有證據(jù)表明，

當(dāng)企業(yè)首次取得某項(xiàng)非在建投資性房地產(chǎn)時(shí)一，該投資性房地產(chǎn)公允價(jià)

值不能持續(xù)可靠取得的、應(yīng)當(dāng)對(duì)該投資性房地產(chǎn)采用成本模式計(jì)量直

至處置，并假設(shè)無殘值

B.采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的企業(yè)，對(duì)于在建投資性房地產(chǎn)，

如果其公允價(jià)值無法可靠確定但預(yù)期該房地產(chǎn)完工后的公允價(jià)值能

夠持續(xù)取得的，應(yīng)當(dāng)以成本計(jì)量該在建投資性房地產(chǎn)，其公允價(jià)值能

夠可靠計(jì)量時(shí)或其完工后（兩者孰早）再以公允價(jià)值計(jì)量

C.采用成本模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的企業(yè)，有證據(jù)表明企

業(yè)首次取得某項(xiàng)投資性房地產(chǎn)時(shí)，該投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值能夠持續(xù)

可靠取得，該企業(yè)對(duì)該投資性房地產(chǎn)可按照公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)

量

D.采用成本摸式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的企業(yè)，有證據(jù)表明企

業(yè)首次取得某項(xiàng)投資性房地產(chǎn)時(shí)，該投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值能夠持續(xù)

可靠取得，該企業(yè)仍應(yīng)對(duì)該投資性房地產(chǎn)按照成本模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量

【答案】：A|B|D

【解析】：

C項(xiàng)，采用成本模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的企業(yè)，即使有證

據(jù)表明，企業(yè)首次取得某項(xiàng)投資性房地產(chǎn)時(shí)，該投資性房地產(chǎn)的公允

價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，該企業(yè)仍應(yīng)對(duì)該投資性房地產(chǎn)采用成本模

式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

7.下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的說法，正確的有

()o[2019年11月真題]

I.公開發(fā)行股票數(shù)量在2000萬股(含)以下且無老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的,

可以采用直接定價(jià)方式

II.不進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)和配售，全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行

III.首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，網(wǎng)下和網(wǎng)

上投資者在申購(gòu)時(shí)無需繳付申購(gòu)資金

IV.網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量合計(jì)不足首次公開發(fā)行數(shù)

量的70%時(shí)，可以中止發(fā)行

V.網(wǎng)下投資者可與發(fā)行人和主承銷商自主約定網(wǎng)下配售股票的持有

期限并公開披露

A.I、II、III、IV

B.II、m、Mv

c.i、in、w、v

D.i、n、in、v

E.i、n、in、w、v

【答案】：E

【解析】：

I項(xiàng)，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第4條第1款規(guī)

定，公開發(fā)行股票數(shù)量在2000萬股（含）以下且無老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的,

可以通過直接定價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格。

II項(xiàng)，第9條第1款規(guī)定，首次公開發(fā)行股票采用直接定價(jià)方式的，

全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行，不進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)和配售。

III項(xiàng)，第12條第1款規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上

發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購(gòu)時(shí)無需繳付申購(gòu)資金。投資

者應(yīng)當(dāng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時(shí)參與。

IV項(xiàng)，第13條第2款規(guī)定，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量

合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時(shí)，可以中止發(fā)行。

V項(xiàng)，第9條第5款規(guī)定，網(wǎng)下投資者可與發(fā)行人和主承銷商自主約

定網(wǎng)下配售股票的持有期限并公開披露。

8.對(duì)屬于被審計(jì)單位所有但存放在外的存貨，如果函證的回函不能令

人滿意，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不應(yīng)當(dāng)考慮的是（）。

A.審核與交易有關(guān)的證明文件

B.親自前往監(jiān)盤

C.委托當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)監(jiān)盤

D.直接出具保留意見的審計(jì)報(bào)告

【答案】：D

【解析】：

如獲取的信息使注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)第三方的誠(chéng)信和客觀性產(chǎn)生疑慮，注冊(cè)

會(huì)計(jì)師可能認(rèn)為實(shí)施其他審計(jì)程序是適當(dāng)?shù)?。其他審?jì)程序可以作為

函證的替代程序，也可以作為追加的審計(jì)程序。其他審計(jì)程序的示例

包括：①實(shí)施或安排其他注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)施對(duì)第三方的存貨監(jiān)盤（如可

行）；②獲取其他注冊(cè)會(huì)計(jì)師或服務(wù)機(jī)構(gòu)注冊(cè)會(huì)計(jì)師針對(duì)用以保證存

貨得到恰當(dāng)盤點(diǎn)和保管的內(nèi)部控制的適當(dāng)性而出具的報(bào)告；③檢查與

第三方持有的存貨相關(guān)的文件記錄，如倉(cāng)儲(chǔ)單；④當(dāng)存貨被作為抵押

品時(shí).，要求其他機(jī)構(gòu)或人員進(jìn)行確認(rèn)。

9.上市公司收購(gòu)中，董事會(huì)下列行為不違反現(xiàn)行法律法規(guī)的是（）。

A.在要約收購(gòu)期間，被收購(gòu)公司董事辭職

B.在協(xié)議收購(gòu)的過渡期內(nèi)，出售、處理上市公司主要資產(chǎn)

C.認(rèn)為收購(gòu)價(jià)格偏低，向大股東提出建議拒絕收購(gòu)

D.向收購(gòu)人提供財(cái)務(wù)資助

【答案】：C

【解析】：

A項(xiàng)，《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第34條規(guī)定，在要

約收購(gòu)期間，被收購(gòu)公司董事不得辭職。B項(xiàng)，根據(jù)第52條規(guī)定，

在協(xié)議收購(gòu)的過渡期內(nèi)，被收購(gòu)公司不得公開發(fā)行股份募集資金，不

得進(jìn)行重大購(gòu)買、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方

進(jìn)行其他關(guān)聯(lián)交易，但收購(gòu)人為挽救陷入危機(jī)或者面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難

的上市公司的情形除外。D項(xiàng)，第8條第2款規(guī)定，被收購(gòu)公司董事

會(huì)針對(duì)收購(gòu)所做出的決策及采取的措施，應(yīng)當(dāng)有利于維護(hù)公司及其股

東的利益，不得濫用職權(quán)對(duì)收購(gòu)設(shè)置不適當(dāng)?shù)恼系K，不得利用公司資

源向收購(gòu)人提供任何形式的財(cái)務(wù)資助，不得損害公司及其股東的合法

權(quán)益。

10.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》，以下說法正確的

是（）o

I.上市公司全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總

數(shù)，累計(jì)不得超過公司總股本的百分之三十

II.上市公司授予激勵(lì)對(duì)象限制性股票的價(jià)格低于市場(chǎng)參考價(jià)百分之

五十的，應(yīng)當(dāng)說明定價(jià)依據(jù)及定價(jià)方式

III.上市公司并購(gòu)重組，涉及發(fā)行股票的，由交易所審核通過后報(bào)中

國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)

IV.上市公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人確有需要的，可以在非交易時(shí)段

對(duì)外發(fā)布重大信息，但應(yīng)當(dāng)在下一交易時(shí)段開始前披露相關(guān)公告

V.上市公司應(yīng)當(dāng)充分披露可能對(duì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和未來

發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素

A.I、II、III

B.II、III、V

c.I、n、in、IV

D.I、II、III、IV、V

E.II、III、IV、V

【答案】：E

【解析】：

I項(xiàng)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》第29條規(guī)定，

上市公司全部在有效期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)，累

計(jì)不得超過公司總股本的百分之二十。II項(xiàng)，第28條第1款規(guī)定，

市公司授予激勵(lì)對(duì)象限制性股票的價(jià)格低于市場(chǎng)參考價(jià)百分之五十

的，應(yīng)當(dāng)符合交易所有關(guān)規(guī)定，并應(yīng)當(dāng)說明定價(jià)依據(jù)及定價(jià)方式。III

項(xiàng)，第19條第1款規(guī)定，上市公司并購(gòu)重組，涉及發(fā)行股票的，由

交易所審核通過后報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。W項(xiàng)，第13條規(guī)定，上市公

司和相關(guān)信息披露義務(wù)人確有需要的，可以在非交易時(shí)段對(duì)外發(fā)布重

大信息，但應(yīng)當(dāng)在下一交易時(shí)段開始前披露相關(guān)公告，不得以新聞發(fā)

布或者答記者問等形式代替信息披露。V項(xiàng)，第11條規(guī)定，上市公

司應(yīng)當(dāng)充分披露可能對(duì)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和未來發(fā)展產(chǎn)生重

大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。上市公司尚未盈利的，應(yīng)當(dāng)充分披露尚未盈

利的成因，以及對(duì)公司現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)拓展、人才吸引、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、

研發(fā)投入、戰(zhàn)略性投入、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性等方面的影響。

11.根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)

定》，下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券的說法正確的有（）o

I.資產(chǎn)支持證券應(yīng)可以公開或者非公開發(fā)行，非公開發(fā)行的，發(fā)行

對(duì)象不得超過200人，單筆認(rèn)購(gòu)不少于100萬元人民幣發(fā)行面值等值

份額

II.資產(chǎn)支持證券可以按照規(guī)定在證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)

讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)以及中

國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券交易場(chǎng)所進(jìn)行掛牌、轉(zhuǎn)讓

III.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，期貨公司、證券金融公司、中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)

監(jiān)管的其他公司以及商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu)，均

可開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)

IV.管理人應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上形成盡職調(diào)查報(bào)告；盡職調(diào)查工

作組全體成員應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查報(bào)告上簽字，并加蓋管理人公司公章和

注明報(bào)告日期

V.專項(xiàng)計(jì)劃變更管理人，應(yīng)當(dāng)充分說明理由，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告,

同時(shí)抄送變更前后對(duì)管理人有地區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

A.I、II、V

B.II、IILIV

c.I、Mv

D.IILMV

E.I、II、III

【答案】：B

【解析】：

I項(xiàng)，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》

第29條規(guī)定，資產(chǎn)支持證券應(yīng)當(dāng)面向合格投資者發(fā)行，發(fā)行對(duì)象不

得超過200人，單筆認(rèn)購(gòu)不少于100萬元人民幣發(fā)行面值或等值份額。

合格投資者應(yīng)當(dāng)符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的條件,

依法設(shè)立并受國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管，并由相關(guān)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施

主動(dòng)管理的投資計(jì)劃不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和

合并計(jì)算投資者人數(shù)。

n項(xiàng)，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》

第38條第1款規(guī)定，資產(chǎn)支持證券可以按照規(guī)定在證券交易所、全

國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券公

司柜臺(tái)市場(chǎng)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券交易場(chǎng)所進(jìn)行掛牌、轉(zhuǎn)

讓。

in項(xiàng)，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》

第50條規(guī)定，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，期貨公司、證券金融公司、中國(guó)

證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管的其他公司以及商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司等金

融機(jī)構(gòu)，可參照適用本規(guī)定開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

w項(xiàng)，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工

作指引》第18條第1款規(guī)定，管理人應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上形成

盡職調(diào)查報(bào)告。第4款規(guī)定，盡職調(diào)查工作組全體成員應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)

查報(bào)告上簽字，并加蓋管理人公司公章和注明報(bào)告日期。

V項(xiàng)，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》

第20條第1款規(guī)定，專項(xiàng)計(jì)劃變更管理人，應(yīng)當(dāng)充分說明理由，并

向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，同時(shí)抄送變更前后對(duì)管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的

中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

12.甲公司擬提供2012年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告，則2012年半年度比較財(cái)

務(wù)報(bào)表包括以下哪些報(bào)表？（）

A.2012年6月30日的資產(chǎn)負(fù)債表和2011年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債

表

B.2012年6月30日的資產(chǎn)負(fù)債表和2011年6月30日的資產(chǎn)負(fù)債表

C.2012年1?6月的利潤(rùn)表和2011年1?6月份的利潤(rùn)表

D.2012年4?6月的利潤(rùn)表和2011年4~6月份的利潤(rùn)表

E.2012年1?6月的現(xiàn)金流量表和2011年1?6月份的現(xiàn)金流量表

F.2012年4?6月的現(xiàn)金流量表和2011年4?6月份的現(xiàn)金流量表

【答案】:A|C|E

【解析】：

中期財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定提供比較財(cái)務(wù)報(bào)表：①本中期末的資

產(chǎn)負(fù)債表和上年度末的資產(chǎn)負(fù)債表。②本中期的利潤(rùn)表、年初至本中

期末的利潤(rùn)表以及上年度可比期間的利潤(rùn)表。其中，上年度可比期間

的利潤(rùn)表包括：上年度可比中期的利潤(rùn)表和上年度年初至上年可比中

期末的利潤(rùn)表。③年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至上年

可比本期末的現(xiàn)金流量表。

中期財(cái)務(wù)報(bào)告中，只有在第二季度、第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，才需要提

供本中期、年初至本中期末兩張利潤(rùn)表。比如第二季度為：2017年4

月1日?6月30日和2016年4月1日?6月30日（本中期），2017

年1月1日?6月30日和2016年1月1日?6月30日（年初至本中

期末）；第三季度為：2017年7月1日?9月30日和2016年7月1

日?9月30日（本中期），2017年1月1日?9月30日和2016年1

月1日?9月30日（年初至本中期末）。

在半年度財(cái)務(wù)報(bào)告中，“本中期”與“年初至本中期末”的期間是相

同的，所以在把年度財(cái)務(wù)報(bào)告中只需提供一張利潤(rùn)表（半年度，本中

期利潤(rùn)表即為年初至本中期末利潤(rùn)表），相應(yīng)地，上年度的比較財(cái)務(wù)

報(bào)表也只需提供一張利潤(rùn)表。

.證券發(fā)行審核過程中，需要進(jìn)行預(yù)先披露的文件是（）年

13o[2015

9月真題]

A.招股說明書摘要

B.招股說明書（申報(bào)稿）

C.發(fā)行保薦書

D.發(fā)行保薦工作報(bào)告

【答案】：B

【解析】：

《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（2018年修訂）第46條規(guī)定,

申請(qǐng)文件受理后、發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書

（申報(bào)稿）在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。發(fā)行人可以將招股說明書（申

報(bào)稿）刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在

中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間?！妒状喂_發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管

理辦法》（2018年修訂）第39條也有類似規(guī)定。根據(jù)《關(guān)于首次公

開發(fā)行股票預(yù)先披露等問題的通知》（2017年修訂），保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)

按照規(guī)定時(shí)點(diǎn)要求提交用于預(yù)先披露的材料，包括招股說明書（申報(bào)

稿）、關(guān)于公司設(shè)立以來股本演變情況的說明及其董事、監(jiān)事、高級(jí)

管理人員的確認(rèn)意見（僅限創(chuàng)業(yè)板），以及承諾函（具體格式要求見

附件）等。

14.企業(yè)下列項(xiàng)目的所得減半征收所得稅的有（）。

I.花卉

II.麻類

III.遠(yuǎn)洋捕撈

IV.茶

V.內(nèi)陸?zhàn)B殖

A.I、II、IV

B.I、m、v

c.i、Mv

D.i、n、w、v

E.i、n、in、w、v

【答案】：c

【解析】：

企業(yè)從事下列項(xiàng)目的所得，減半征收企業(yè)所得稅：①花卉、茶以及其

他飲料作物和香料作物的種植；②海水養(yǎng)殖、內(nèi)陸?zhàn)B殖。n、in兩項(xiàng)

屬于免征企業(yè)所得稅的項(xiàng)目。

15.根據(jù)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》，以下符合公開發(fā)行優(yōu)先股條件的有

()o[2016年5月真題]

I.甲上市公司，其普通股為上證50指數(shù)成份股

II.乙上市公司，擬以公開發(fā)行優(yōu)先股作為支付手段收購(gòu)非上市公司

股權(quán)

III.丙上市公司，擬以公開發(fā)行優(yōu)先股作為支付手段吸收合并另一上

市公司

IV.丁上市公司，擬以公開發(fā)行優(yōu)先股作為支付手段回購(gòu)普通股予以

注銷

V.戊上市公司，以減少注冊(cè)資本為目的回購(gòu)普通股，回購(gòu)方案已實(shí)

施完畢，擬公開發(fā)行超過回購(gòu)減資總額的優(yōu)先股

A.II、V

B.I、III

C.I、III、IV

D.II、IV、V

E.III.IV、V

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第26條，n項(xiàng)，乙上市公司，以公開

發(fā)行優(yōu)先股作為支付手段收購(gòu)的應(yīng)是其他上市公司；v項(xiàng)，以減少注

冊(cè)資本為目的回購(gòu)普通股，在回購(gòu)方案實(shí)施完畢后，可公開發(fā)行不超

過回購(gòu)減資總額的優(yōu)先股。

16.甲公司2015年年初開始研發(fā)某項(xiàng)新產(chǎn)品專利技術(shù)，2015年度投入

研究費(fèi)用600萬元，2016年度進(jìn)入開發(fā)階段，發(fā)生開發(fā)支出1200萬

元，其中符合資本化條件的開發(fā)支出為1000萬元，至2017年1月獲

得成功并達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，并向國(guó)家專利局提出專利權(quán)申請(qǐng)且獲

得專利權(quán)，實(shí)際發(fā)生注冊(cè)登記費(fèi)等120萬元。該項(xiàng)專利權(quán)法律保護(hù)年

限為10年，預(yù)計(jì)使用年限12年。假定不考慮其他因索。則下列表述

中不正確的有（）o

I.2016年屬于開發(fā)階段，發(fā)生的開發(fā)支出在資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用

狀態(tài)時(shí)全部計(jì)入無形資產(chǎn)成本

II.2016年研發(fā)該項(xiàng)專利技術(shù)計(jì)入當(dāng)期損益的金額為800萬元

III.該無形資產(chǎn)的初始入賬金額為1120萬元

IV.該無形資產(chǎn)的攤銷期限為12年

A.I、II

B.II、m、IV

c.I、n、w

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

I項(xiàng)，只有滿足資本化條件的開發(fā)支出才能計(jì)入無形資產(chǎn)成本；II項(xiàng),

2015年的研究費(fèi)用600萬元全部費(fèi)用化，計(jì)入當(dāng)期損益，2016年發(fā)

生的支出中1000萬元是滿足資本化條件的，應(yīng)計(jì)入無形資產(chǎn)成本，

剩余200萬元應(yīng)費(fèi)用化計(jì)入當(dāng)期損益，故研發(fā)該項(xiàng)專利技術(shù)計(jì)入當(dāng)期

損益的金額為200萬元；IV項(xiàng)，由于該項(xiàng)專利權(quán)法律保護(hù)年限小于預(yù)

計(jì)使用年限，所以該項(xiàng)無形資產(chǎn)的攤銷期限應(yīng)采用法律保護(hù)年限，即

10年。

17.企業(yè)在中期票據(jù)發(fā)行文件中約定的投資者保護(hù)機(jī)制具體包括（）。

I.應(yīng)對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)下降的有效措施

II.應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)決策的有效措施

III.中期票據(jù)發(fā)生違約后的清償安排

IV.應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)狀況惡化的有效措施

V.中期票據(jù)的后期償還安排

A.I、III、IV

B.IkIV.V

c.I、n、w、v

D.ii、in、w、v

E.i、in、w、v

【答案】：A

【解析】：

《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》第7條規(guī)定，企業(yè)

應(yīng)在中期票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護(hù)機(jī)制，包括應(yīng)對(duì)企業(yè)信用評(píng)

級(jí)下降、財(cái)務(wù)狀況惡化或其他可能影響投資者利益情況的有效措施，

以及中期票據(jù)發(fā)生違約后的清償安排。

18.以下關(guān)于股份公司召開臨時(shí)股東大會(huì)的說法正確的有（）。［2015

年5月真題］

I.某股東在所持股份達(dá)到10%的當(dāng)天便可提議召開

II.持有10%以上股份的股東提議召開，在股權(quán)登記日后，所持10%

股份的股東將股份賣掉至低于10%,不影響對(duì)臨時(shí)股東大會(huì)召開的有

效性

III.連續(xù)90日持有公司股份比例達(dá)到10%以上的股東可提議召開

IV.1/2以上董事可提議召開

A.I、III

B.II>III

C.I、III、IV

D.n、iv

【答案】：A

【解析】：

i、in兩項(xiàng)，《公司法》第ioo條規(guī)定，股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)每年召開i次

年會(huì)。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在2個(gè)月內(nèi)召開臨時(shí)股東大會(huì)：①董

事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的明時(shí)；②公司未

彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額卑時(shí)；③單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以

上股份的股東請(qǐng)求時(shí)；④董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)；⑤監(jiān)事會(huì)提議召開時(shí)一；

⑥公司章程規(guī)定的其他情形。U項(xiàng)，深交所、上交所《股票上市規(guī)則》

均規(guī)定，股東自行召集股東大會(huì)的，在公告股東大會(huì)決議前，召集股

東持股比例不得低于公司總股份的10%,召集股東應(yīng)當(dāng)在發(fā)出股東大

會(huì)通知前申請(qǐng)?jiān)谏鲜銎陂g鎖定其持有的公司股份。w項(xiàng)，《上市公司

章程指引》（2019年修訂）第115條規(guī)定，代表1/10以上表決權(quán)的股

東、地以上董事或者監(jiān)事會(huì)，可以提議召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。董事

長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)自接到提議后10日內(nèi)，召集和主持董事會(huì)會(huì)議。故0以上董

事可提議召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。

19.國(guó)有股東發(fā)行可交換公司債券，當(dāng)其為非國(guó)有獨(dú)資的公司制企業(yè)

時(shí)，債券發(fā)行方案在董事會(huì)審議后，應(yīng)當(dāng)在公司股東會(huì)（股東大會(huì)）

召開前不少于工作日，按照規(guī)定程序?qū)l(fā)行方案報(bào)省級(jí)或省級(jí)

以上國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在公司股

東會(huì)（股東大會(huì)）召開前個(gè)工作日出具批復(fù)意見。（）

A.10；5

B.15；10

C.20；5

D.20；10

【答案】：C

【解析】：

《關(guān)于規(guī)范上市公司國(guó)有股東發(fā)行可交換公司債券及國(guó)有控股上市

公司發(fā)行證券有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2009）125號(hào)）第5

條規(guī)定，國(guó)有股東發(fā)行可交換公司債券，該股東單位為國(guó)有獨(dú)資公司

的，由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)制訂債券發(fā)行方案，并由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)依照法定程序作出決定；國(guó)有股東為其他類型公司制企業(yè)的，債券

發(fā)行方案在董事會(huì)審議后，應(yīng)當(dāng)在公司股東會(huì)（股東大會(huì)）召開前不

少于20個(gè)工作日，按照規(guī)定程序?qū)l(fā)行方案報(bào)省級(jí)或省級(jí)以上國(guó)有

資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在公司股東會(huì)（股

東大會(huì)）召開前5個(gè)工作日出具批復(fù)意見。

20.收購(gòu)人甲以證券方式支付收購(gòu)一家上市公司的價(jià)款，下列各項(xiàng)符

合要求的有（）o

I.甲以證券支付收購(gòu)價(jià)款，并提供該證券的發(fā)行人最近3年未經(jīng)審

計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

II.甲以其控股的一家在上海證券交易所上市交易的公司B的股份作

為支付收購(gòu)價(jià)款，在作出要約收購(gòu)提示性公告的同時(shí):將用于支付的

90%證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管

III.甲以在證券交易所上市的債券支付收購(gòu)價(jià)款的，該債券的可上市

交易時(shí)間僅剩余一個(gè)半月

IV.甲以未在證券交易所上市交易的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，同時(shí)提供

現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司的股東選擇，并詳細(xì)披露相關(guān)證券的保管、送

達(dá)被收購(gòu)公司股東的方式和程序安排

V.甲以證券支付收購(gòu)價(jià)款，應(yīng)當(dāng)提供該證券的發(fā)行人最近3年經(jīng)審

計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、證券估值報(bào)告

A.I、II

B.n、in

c.IILw、v

D.I、MV

E.i、in、iv、v

【答案】：c

【解析】：

I項(xiàng)，根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第36條第1

款規(guī)定，收購(gòu)人以證券支付收購(gòu)價(jià)款的，應(yīng)當(dāng)提供該證券的發(fā)行人最

近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、證券估值報(bào)告，并配合被收購(gòu)公司聘

請(qǐng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的盡職調(diào)查工作。II項(xiàng)，根據(jù)第36條第2款第1

項(xiàng)規(guī)定，以現(xiàn)金支付收購(gòu)價(jià)款的，將不少于收購(gòu)價(jià)款總額的20%作為

履約保證金存入證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)指定的銀行；收購(gòu)人以在證券交易

所上市交易的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，將用于支付的全部證券交由證券

登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，但上市公司發(fā)行新股的除外。

21.監(jiān)事可以通過以下（）方式選舉產(chǎn)生。［2014年12月真題］

I.創(chuàng)立大會(huì)

II.董事會(huì)

III.股東大會(huì)

IV.職工代表大會(huì)

A.II

B.II>III

C.I、III、IV

D.n、in、w

【答案】：C

【解析】：

I項(xiàng)，《公司法》（2018年修訂）第90條第2款第4項(xiàng)規(guī)定，創(chuàng)立大

會(huì)行使的職權(quán)之一為選舉監(jiān)事會(huì)成員。III項(xiàng)，第37條第1款第2項(xiàng)

規(guī)定，股東會(huì)行使的職權(quán)之一為選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董

事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)。第105條第1款規(guī)定，

股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的

決議，實(shí)行累積投票制。W項(xiàng)，第51條第2款規(guī)定，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包

括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低

于%，具體比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)中的職工代表由公司職工

通過職工代表大會(huì)、職工大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生。

22.下列關(guān)于商業(yè)銀行次級(jí)債券的說法，正確的有（）。［2017年12

月真題］

I.商業(yè)銀行次級(jí)債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行或私募發(fā)

行，商業(yè)銀行也可以私募方式募集次級(jí)定期債務(wù)，商業(yè)銀行募集次級(jí)

定期債務(wù)應(yīng)遵循銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的相關(guān)規(guī)定

II.交易商協(xié)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行次級(jí)債券在銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行和交易

進(jìn)行監(jiān)督管理

III.商業(yè)銀行公開發(fā)行次級(jí)債券的，其核心資本充足率不低于6%

IV.商業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級(jí)債券或募集次級(jí)定期債務(wù)，其核心

資本充足率不低于5%

V.發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)次級(jí)債券發(fā)行之日起60個(gè)工作日

內(nèi)開始發(fā)行次級(jí)債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行

A.I、V

B.II>III

c.ii、in、w

D.i、n、v

E.i、in、w、v

【答案】：A

【解析】：

n項(xiàng)，《商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行管理辦法》第7條規(guī)定，中國(guó)人民銀

行和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依法對(duì)次級(jí)債券發(fā)行進(jìn)行監(jiān)督管理。

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債券資格進(jìn)行

審查，并對(duì)次級(jí)債券計(jì)入附屬資本的方式進(jìn)行監(jiān)督管理；中國(guó)人民銀

行對(duì)次級(jí)債券在銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行和交易進(jìn)行監(jiān)督管理。in項(xiàng)，

第9條規(guī)定，商業(yè)銀行公開發(fā)行次級(jí)債券應(yīng)具備以下條件：①實(shí)行貸

款5級(jí)分類，貸款5級(jí)分類偏差??；②核心資本充足率不低于5%；

③貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；④具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；⑤最

近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。W項(xiàng)，第10條規(guī)定，商業(yè)銀行以

私募方式發(fā)行次級(jí)債券或募集次級(jí)定期債務(wù)應(yīng)符合以下條件：①實(shí)行

貸款5級(jí)分類，貸款5級(jí)分類偏差?。虎诤诵馁Y本充足率不低于4%；

③貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足；④具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；⑤最

近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。

23.某股份有限公司2019年1月1日將其持有的債權(quán)投資轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓

價(jià)款1560萬元已收存銀行。該債券系2017年1月1日購(gòu)進(jìn)，面值為

1500萬元，票面年利率為5%,到期一次還本付息，期限為3年。轉(zhuǎn)

讓該項(xiàng)債券時(shí)，應(yīng)計(jì)利息明細(xì)科目的余額為150萬元，尚未攤銷的利

息調(diào)整貸方余額為24萬元，該項(xiàng)債券已計(jì)提的減值準(zhǔn)備金額為30萬

元。該公司轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)債權(quán)投資應(yīng)確認(rèn)的投資收益為（）萬元。

A.-36

B.-66

C.-90

D.114

【答案】：A

【解析】：

該公司轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)債權(quán)投資應(yīng)確認(rèn)的投資收益=轉(zhuǎn)讓收入一債權(quán)投資

賬面價(jià)值=1560—（1500+150-24-30）=一36（萬元）。

24.下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說法，正確的有（）。

I.根據(jù)市場(chǎng)預(yù)期理論，如果預(yù)期未來利率上升，則利率曲線結(jié)構(gòu)會(huì)

呈下降趨勢(shì)；如果預(yù)期未來利率下降，則利率曲線結(jié)構(gòu)會(huì)呈上升趨勢(shì)

II.根據(jù)流動(dòng)性偏好理論，流動(dòng)性溢價(jià)是當(dāng)前即期利率和未來即期利

率之間的差額

III.根據(jù)市場(chǎng)分割理論，如果短期資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)高于長(zhǎng)期

資金市場(chǎng)供需曲線交叉點(diǎn)，則利率曲線結(jié)構(gòu)呈向下傾斜趨勢(shì)

IV.根據(jù)市場(chǎng)預(yù)期理論，長(zhǎng)期債券是一組短期債券的理想替代物，長(zhǎng)

短期債券取得相同利率，市場(chǎng)是均衡的

A.I、II

B.n、in

c.IILIV

D.I、II、III

E.II.IILIV

【答案】：c

【解析】：

利率期限結(jié)構(gòu)理論研究相同風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性的證券或貸款在期限不同

時(shí)為何利率水平可能不同，主要包括利率的市場(chǎng)預(yù)期理論、市場(chǎng)分割

理論和流動(dòng)性偏好理論。I、IV兩項(xiàng)，市場(chǎng)預(yù)期理論認(rèn)為，在投資者

的資產(chǎn)組合中，期限不同的債券是完全替代的，長(zhǎng)期利率相當(dāng)于在該

期限內(nèi)人們預(yù)期出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)。當(dāng)前短期利率較低，

人們預(yù)期未來短期利率會(huì)上升，收益率曲線向上傾斜；而短期利率較

高時(shí)，人們預(yù)期未來短期利率會(huì)持平或下降，則收益率曲線保持水平

或向下傾斜。II項(xiàng)，流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為，長(zhǎng)期利率等于在該期限內(nèi)

預(yù)計(jì)出現(xiàn)的所有短期利率的平均數(shù)，再加上一個(gè)流動(dòng)性升水或稱正的

時(shí)間溢價(jià)，因此，流動(dòng)性溢價(jià)是遠(yuǎn)期利率和未來即期利率之間的差額。

in項(xiàng)，市場(chǎng)分割理論認(rèn)為，期限不同的債券市場(chǎng)是完全獨(dú)立的，如果

對(duì)長(zhǎng)期債券的需求相對(duì)高于短期債券的需求，則收益率曲線向下傾

斜。

25.某可轉(zhuǎn)換債券的面值為100元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元。標(biāo)的股票的市

場(chǎng)價(jià)格為28元。當(dāng)前可轉(zhuǎn)債的市場(chǎng)價(jià)格為116元，則目前購(gòu)買該可

轉(zhuǎn)換債券屬于（）o[2013年6月真題]

A.轉(zhuǎn)換貼水

B.轉(zhuǎn)換平價(jià)

C.轉(zhuǎn)換升水

D.轉(zhuǎn)換溢價(jià)

【答案】：C

【解析】：

轉(zhuǎn)換比例=100/25=4,轉(zhuǎn)換價(jià)值=28X4=112（元），而該債券的市

場(chǎng)價(jià)格為116元，所以該債券轉(zhuǎn)換升水。

26.下列關(guān)于上市公司股東大會(huì)會(huì)議記錄的簽署及保管的說法，正確

的有（）o

I.會(huì)議記錄保存15年

II.會(huì)議記錄由證券事務(wù)代表負(fù)責(zé)

III.出席會(huì)議的董事、監(jiān)事、董事會(huì)秘書、召集人或其代表、會(huì)議主

持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名

IV.會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)場(chǎng)出席股東的簽名冊(cè)、網(wǎng)絡(luò)及其他方式表決情

況的有效資料一并保存

A.I、III

B.IILIV

c.II、in、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《上市公司章程指引》（2019年修訂）具體分析如下：

I、HI、W三項(xiàng)，第73條規(guī)定，召集人應(yīng)當(dāng)保證會(huì)議記錄內(nèi)容真實(shí)、

準(zhǔn)確和完整。出席會(huì)議的董事、監(jiān)事、董事會(huì)秘書、召集人或其代表、

會(huì)議主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)場(chǎng)出席股東的

簽名冊(cè)及代理出席的委托書、網(wǎng)絡(luò)及其他方式表決情況的有效資料一

并保存，保存期限不少于10年。

II項(xiàng)，第72條規(guī)定，股東大會(huì)應(yīng)有會(huì)議記錄，由董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)。

27.甲公司采用公允價(jià)值模式對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。2018年

3月31日，公司董事會(huì)書面決議將自有倉(cāng)庫(kù)用于出租經(jīng)營(yíng)，在簽訂

租賃協(xié)議之前，甲公司將該倉(cāng)庫(kù)臨時(shí)用于產(chǎn)品展示。該倉(cāng)庫(kù)系2016

年12月31日購(gòu)入，購(gòu)買價(jià)格為4800萬元，預(yù)計(jì)使用年限為40年，

采用平均年限法計(jì)提折舊，凈殘值為0,未計(jì)提減值準(zhǔn)備。2018年6

月30日，甲公司與乙公司簽訂正式協(xié)議，約定當(dāng)日為租賃期開始日，

租期為3年，月租金為25萬元。2018年3月31日、2018年6月30

日，該倉(cāng)庫(kù)的公允價(jià)值分別為6000萬元、6200萬元。不考慮其他因

素，下列說法中，正確的有（）o

I.2018年第一季度該業(yè)務(wù)影響利潤(rùn)表營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的金額為1350萬元

II.2018年第一季度該業(yè)務(wù)影響利潤(rùn)表其他綜合收益的金額為1350

萬元

III.2018年第二季度該業(yè)務(wù)影響利潤(rùn)表營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的金額為30萬元

IV.2018年第二季度該業(yè)務(wù)影響利潤(rùn)表營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的金額為1580萬元

V.2018年第二季度該業(yè)務(wù)影響利潤(rùn)表其他綜合收益的金額為1580

萬元

A.I、V

B.I、IV

c.n、v

D.IILv

E.n、in

【答案】：D

【解析】：

通常情況下，對(duì)企業(yè)持有以備經(jīng)營(yíng)出租的空置建筑物或在建建筑物，

如董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)作出書面決議，明確表明將其用于經(jīng)營(yíng)出租且持

有意圖短期內(nèi)不再發(fā)生變化的，即使尚未簽訂租賃協(xié)議，也應(yīng)視為投

資性房地產(chǎn)；這里的空置建筑物，是指企業(yè)新購(gòu)入，自行建造或開發(fā)

完工但尚未使用的建筑物，以及不再用于日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)且經(jīng)整理

后達(dá)到可經(jīng)營(yíng)出租狀態(tài)的建筑物。本題中，董事會(huì)決議后該建筑物仍

用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，因此不屬于空置建筑物，不應(yīng)確認(rèn)為投資性房地產(chǎn)，

應(yīng)在租賃期開始日確認(rèn)為投資性房地產(chǎn)，因此轉(zhuǎn)換日為6月30日，

則第一季度和第二季度仍應(yīng)按照原固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，每個(gè)季度影響

利潤(rùn)表營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的金額均為4800/40/12X3=30（萬元）；2018年6

月30日該固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值為4800—4800/40/12X（12+6）=4620

（萬元），公允價(jià)值為6200萬元，公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的差額為

6200-4620=1580（萬元），計(jì)入其他綜合收益。

28.甲公司因?qū)＠m紛于2007年9月起訴乙公司，要求乙公司賠償300

萬元。乙公司在年末編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，根據(jù)法律訴訟的進(jìn)展情況以及

律師的意見，認(rèn)為賠償?shù)目赡苄栽?0%以上，賠償金額在150萬元至

200萬元之間，而且這個(gè)區(qū)間內(nèi)每個(gè)金額的可能性都相同，另需支付

訴訟費(fèi)2萬元。同時(shí)，公司因該或有事項(xiàng)，基本確定可從丙公司獲得

120萬元的賠償，乙公司年末時(shí)以下處理正確的是（）。［2008年真

題］

A.確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債177萬元，確認(rèn)其他應(yīng)收款120萬元

B.確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債177萬元，在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露或有資產(chǎn)120萬元

C.披露或有負(fù)債177萬元，確認(rèn)其他應(yīng)收款120萬元

D.確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債200萬元，確認(rèn)其他應(yīng)收款120萬元

【答案】：A

【解析】：

預(yù)計(jì)負(fù)債最佳估計(jì)數(shù)為連續(xù)范圍等概率情況，取中間值。確認(rèn)的預(yù)計(jì)

負(fù)債為=（150+200）/2+2=177（萬元），其中175萬元計(jì)入營(yíng)業(yè)

外支出，2萬元訴訟費(fèi)計(jì)入管理費(fèi)用；或有事項(xiàng)確認(rèn)為資產(chǎn)通過其他

應(yīng)收款科目核算，但不能沖減負(fù)債的賬面價(jià)值，因此基本確定可從丙

公司獲得賠償確認(rèn)其他應(yīng)收款120萬元。

29.根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，關(guān)于收購(gòu)要約的變更，下列說法

錯(cuò)誤的有（）

I.不得提高收購(gòu)價(jià)格

II.可以縮短收購(gòu)期限

III.收購(gòu)要約期限屆滿前15日內(nèi)，收購(gòu)人一律不得變更收購(gòu)要約

IV.需要變更收購(gòu)要約的，必須及時(shí)公告，載明具體變更事項(xiàng)

V.不得減少預(yù)定收購(gòu)股份數(shù)額

A.I、IV

B.I、IKIII

C.I、II、V

D.II、III、IV

E.IILMV

【答案】：B

【解析】：

I、II、IV、V四項(xiàng)，《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第

39條第3款規(guī)定，收購(gòu)人需要變更收購(gòu)要約的，必須及時(shí)公告，載

明具體變更事項(xiàng)，并通知被收購(gòu)公司。變更收購(gòu)要約不得存在下列情

形：①降低收購(gòu)價(jià)格；②減少預(yù)定收購(gòu)股份數(shù)額；③縮短收購(gòu)期限；

④中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。III項(xiàng)，第40條規(guī)定，收購(gòu)要約期限

屆滿前15日內(nèi)，收購(gòu)人不得變更收購(gòu)要約；但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除

外。出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約時(shí)一，發(fā)出初始要約的收購(gòu)人變更收購(gòu)要約距初始要

約收購(gòu)期限屆滿不足15日的，應(yīng)當(dāng)延長(zhǎng)收購(gòu)期限，延長(zhǎng)后的要約期

應(yīng)當(dāng)不少于15日，不得超過最后一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)要約的期滿日，并按規(guī)定

追加履約保證。

30.關(guān)于收購(gòu)人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問職責(zé)的說法正確的有（）。［2014年6

月真題］

A.對(duì)收購(gòu)人提出的后續(xù)計(jì)劃進(jìn)行分析

B.負(fù)責(zé)編制上市公司收購(gòu)報(bào)告書及財(cái)務(wù)顧問報(bào)告

C.對(duì)收購(gòu)人進(jìn)行證券市場(chǎng)規(guī)范化運(yùn)作的輔導(dǎo)

D.說明和分析收購(gòu)人收購(gòu)資金來源及其合法性

E.對(duì)被收購(gòu)公司社會(huì)公眾股東接受要約提出建議

【答案】:A|C|D

【解析】：

C項(xiàng)，根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第65條第3

項(xiàng)，收購(gòu)人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問應(yīng)對(duì)收購(gòu)人進(jìn)行證券市場(chǎng)規(guī)范化運(yùn)作的輔

導(dǎo)，使收購(gòu)人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員熟悉有關(guān)法律、行政法規(guī)

和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，充分了解其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任，督促其依

法履行報(bào)告、公告和其他法定義務(wù)。AD兩項(xiàng)屬于財(cái)務(wù)顧問應(yīng)進(jìn)行說

明和分析，并逐項(xiàng)發(fā)表明確意見的情形；B項(xiàng)，上市公司收購(gòu)報(bào)告書

由收購(gòu)人編制；E項(xiàng)，被收購(gòu)公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)股東是否接受要約提

出建議。

31.假設(shè)A公司擬收購(gòu)B公司，在收購(gòu)過渡期內(nèi)，B公司董事會(huì)的下

列行為中，符合《上市公司收購(gòu)管理辦法》規(guī)定的是（）o

A.為A公司的子公司提供擔(dān)保

B.提出配股議案，募集資金用于A公司的投資項(xiàng)目

C.提議出售占公司總資產(chǎn)51%的子公司

D.拒絕將A公司提出的更換半數(shù)董事議案提交股東大會(huì)

【答案】：D

【解析】：

《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2020年修訂）第52條規(guī)定，以協(xié)議方

式進(jìn)行上市公司收購(gòu)的，自簽訂收購(gòu)協(xié)議起至相關(guān)股份完成過戶的期

間為上市公司收購(gòu)過渡期（以下簡(jiǎn)稱過渡期）。在過渡期內(nèi)，收購(gòu)人

不得通過控股股東提議改選上市公司董事會(huì)，確有充分理由改選董事

會(huì)的，來自收購(gòu)人的董事不得超過董事會(huì)成員的3；被收購(gòu)公司不

得為收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；被收購(gòu)公司不得公開發(fā)行股份募集

資金，不得進(jìn)行重大購(gòu)買、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購(gòu)人及

其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行其他關(guān)聯(lián)交易，但收購(gòu)人為挽救陷入危機(jī)或者面臨嚴(yán)重

財(cái)務(wù)困難的上市公司的情形除外。

32.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定》，以下說法

錯(cuò)誤的是（）o

A.參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者可以為其管理的不同配售對(duì)象分別報(bào)價(jià)；同

一網(wǎng)下投資者的不同報(bào)價(jià)不得超過三個(gè)，且最高報(bào)價(jià)不得高于最低報(bào)

價(jià)的百分之一百二十

B.網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人和主承銷商剔除報(bào)價(jià)最高部分后確定發(fā)

行價(jià)格的，剔除部分的配售對(duì)象不得參與網(wǎng)下申購(gòu)

C.發(fā)行人和主承銷商詢價(jià)確定的發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)市盈率超過同行業(yè)可

比上市公司二級(jí)市場(chǎng)平均市盈率的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)上申購(gòu)前發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)

特別公告

D.首次公開發(fā)行證券采用詢價(jià)方式的，公開發(fā)行后總股本不超過四億

股（份）的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行證券數(shù)量的百分

之八十

E.網(wǎng)下投資者不得超資產(chǎn)規(guī)模申購(gòu)，承銷商可以認(rèn)定超資產(chǎn)規(guī)模的申

購(gòu)為無效申購(gòu)

【答案】：D

【解析】：

A項(xiàng)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定》第6條

規(guī)定，參與詢價(jià)的網(wǎng)下投資者可以為其管理的不同配售對(duì)象分別報(bào)

價(jià)。同一網(wǎng)下投資者的不同報(bào)價(jià)不得超過三個(gè)，且最高報(bào)價(jià)不得高于

最低報(bào)價(jià)的百分之一百二十。B項(xiàng)，第7條規(guī)定，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后,

發(fā)行人和主承銷商剔除報(bào)價(jià)最高部分后確定發(fā)行價(jià)格的，剔除部分的

配售對(duì)象不得參與網(wǎng)下申購(gòu)。C項(xiàng)，第8條第1款規(guī)定，發(fā)行人和主

承銷商詢價(jià)確定的發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)市盈率超過同行業(yè)可比上市公司二

級(jí)市場(chǎng)平均市盈率，或者發(fā)行價(jià)格超過境外市場(chǎng)價(jià)格，或者發(fā)行人尚

未盈利的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)上申購(gòu)前發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告，詳細(xì)說明定價(jià)

合理性，提示投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。D項(xiàng)，第9條第1款規(guī)定，首次

公開發(fā)行證券采用詢價(jià)方式的，公開發(fā)行后總股本不超過四億股（份）

的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行證券數(shù)量的百分之七十；

公開發(fā)行后總股本超過四億股（份）或者發(fā)行人尚未盈利的，網(wǎng)下初

始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行證券數(shù)量的百分之八十。實(shí)施戰(zhàn)略配

售的，應(yīng)當(dāng)扣除戰(zhàn)略配售部分后確定網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行比例。E項(xiàng)，第10

條第1款規(guī)定，網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)結(jié)合行業(yè)監(jiān)管要求、資產(chǎn)規(guī)模等合理

確定申購(gòu)金額，不得超資產(chǎn)規(guī)模申購(gòu)，承銷商可以認(rèn)定超資產(chǎn)規(guī)模的

申購(gòu)為無效申購(gòu)。

33.發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款超過上年末凈資產(chǎn)的20%,根據(jù)《公司

債券日常監(jiān)管問答（五）》，下列說法正確的有（）□

I.發(fā)行人在債券存續(xù)期內(nèi)的每月月初的5個(gè)交易日內(nèi)，應(yīng)披露當(dāng)年

累計(jì)新增借款超過上年末凈資產(chǎn)的20%的相關(guān)信息

II.累計(jì)新增借款應(yīng)當(dāng)以母公司口徑計(jì)算

III.累計(jì)新增借款并非應(yīng)當(dāng)統(tǒng)計(jì)當(dāng)月新增累計(jì)借款情況

IV.新增借款超過20%后，如因償還借款而降至20%以內(nèi)，后又新增

借款升至20%以上的，再次超過20%時(shí)仍需披露

V.新增借款超過20%后，如后續(xù)超過40%、60%、80%…（以此

類推）時(shí)一，仍需披露

A.I、III

B.IILIV、V

c.i、in、w、v

D.II>IILIV、V

E.i、n、in、w、v

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《公司債券日常監(jiān)管問答（五）》具體分析如下：

1、II兩項(xiàng)，發(fā)行人在債券存續(xù)期內(nèi)的每月月初5個(gè)交易日內(nèi)，如發(fā)

現(xiàn)當(dāng)年累計(jì)新增借款［即上月末借款余額（合并口徑）與上年末借款

余額（合并口徑）的差額］超過上年末凈資產(chǎn)（合并口徑）的20%,

應(yīng)及時(shí)披露相關(guān)信息。

in項(xiàng)，新增借款并非統(tǒng)計(jì)當(dāng)月新增借款情況，而是統(tǒng)計(jì)當(dāng)年累計(jì)新增

借款情況。

W項(xiàng)，新增借款超過20%后，如因償還借款而降至20%以內(nèi)，后又新

增借款升至20%以上的，再次超過20%時(shí)仍需披露。

V項(xiàng)，新增借款超過20%后，如后續(xù)超過40%、60%、80%…（以此

類推）時(shí)、仍需披露。

34.保薦代表人出現(xiàn)下列（）情形且情形嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可對(duì)其

采取證券市場(chǎng)禁入措施。［2017年6月真題］

A.盡職調(diào)查工作日志缺失或者隱瞞重要問題

B.因保薦業(yè)務(wù)受到證券交易所的公開譴責(zé)

C,參與組織編制的與保薦工作相關(guān)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或

者重大遺漏

D.唆使、協(xié)助發(fā)行人干擾發(fā)行審核委員會(huì)的審核工作

【答案】：C

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第69條規(guī)定，

保薦代表人出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取認(rèn)定為不適當(dāng)

人選的監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)其采取證券市場(chǎng)禁入的措施：①在

與保薦工作相關(guān)文件上簽字推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，但未參加盡職

調(diào)查工作，或者盡職調(diào)查工作不徹底、不充分，明顯不符合業(yè)務(wù)規(guī)則

和行業(yè)規(guī)范；②通過從事保薦業(yè)務(wù)謀取不正當(dāng)利益；③本人及其配偶

持有發(fā)行人的股份；④唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提

供存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的文件；⑤參與組織編制

的與保薦工作相關(guān)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。根

據(jù)第68條規(guī)定，保薦代表人出現(xiàn)ABD三項(xiàng)情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)

可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個(gè)月到36個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦

代表人具體負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重的，采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選的

監(jiān)管措施。

35.證券公司資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)的托管機(jī)構(gòu)可以是（）。［2013年11

月真題］

A.具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行

B.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C.具有托管業(yè)務(wù)資格的證券公司

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)

【答案】：A|B|C|D

【解析】：

《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（證券

會(huì)公告（2014）49號(hào)）第8條規(guī)定，專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有相關(guān)

業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、具有托管業(yè)

務(wù)資格的證券公司或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。

36.參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下詢價(jià)和申購(gòu)業(yè)務(wù)的投資者在協(xié)會(huì)注冊(cè)

時(shí)，需滿足的基本條件有（）o

I.機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間達(dá)到兩年（含）以上

II.個(gè)人投資者從事證券交易時(shí)間達(dá)到五年（含）以上

III.經(jīng)行政許可的保險(xiǎn)公司可不受持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間兩年（含）以上的限

制

IV.網(wǎng)下投資者指定的股票配售對(duì)象不得為債券型證券投資基金或信

托計(jì)劃

A.IILIV

B.I、n、in

c.11、in、w

D.I、n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》（2018年修訂）第4條規(guī)

定，參與首發(fā)股票詢價(jià)和網(wǎng)下申購(gòu)業(yè)務(wù)的投資者應(yīng)在協(xié)會(huì)注冊(cè)。網(wǎng)下

投資者注冊(cè)，需滿足以下基本條件：

①具備一定的證券投資經(jīng)驗(yàn)。機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)

間達(dá)到2年（含）以上，從事證券交易時(shí)間達(dá)到2年（含）以上；個(gè)

人投資者從事證券交易時(shí)間應(yīng)達(dá)到5年（含）以上。經(jīng)行政許可從事

證券、基金、期貨、保險(xiǎn)、信托等金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)投資者可不受上述

限制。

②具有良好的信用記錄。最近12個(gè)月未受到刑事處罰、未因重大違

法違規(guī)行為被相關(guān)監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管措施，但投資者

能證明所受處罰業(yè)務(wù)與證券投資業(yè)務(wù)、受托投資管理業(yè)務(wù)互相隔離的

除外。

③具備必要的定價(jià)能力。機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)具有相應(yīng)的研究力量、有效的

估值定價(jià)模型、科學(xué)的定價(jià)決策制度和完善的合規(guī)風(fēng)控制度。

④監(jiān)管部門和協(xié)會(huì)要求的其他條件。

網(wǎng)下投資者指定的股票配售對(duì)象不得為債券型證券投資基金或信托

計(jì)劃，也不得為在招募說明書、投資協(xié)議等文件中以直接或間接方式

載明以博取一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)差為目的申購(gòu)首發(fā)股票的理財(cái)產(chǎn)品等證券

投資產(chǎn)品。

IV項(xiàng)說法正確，但不是網(wǎng)下投資者注冊(cè)時(shí)需滿足的基本條件。

37.關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化，下列