貸款公告效應(yīng)悖論及其對股票價格影響研究開題報告

貸款公告效應(yīng)悖論及其對股票價格影響研究開題報告一、選題背景貸款公告效應(yīng)是指當銀行公布其貸款決定后，該決定對借款人和投資者產(chǎn)生的影響。在金融領(lǐng)域，對貸款公告效應(yīng)的研究已經(jīng)不斷發(fā)展。貸款公告效應(yīng)涉及到市場對貸款人信用的評估以及股票價格的波動。由于貸款公告效應(yīng)的存在，對投資者而言，選擇性的投資策略就變得更加復(fù)雜。此外，貸款公告效應(yīng)也對公司的治理理念，財務(wù)決策和監(jiān)管政策產(chǎn)生了深遠影響。二、研究目的以中國A股市場為例，對貸款公告效應(yīng)及其對股票價格的影響展開研究，揭示貸款公告效應(yīng)所造成的悖論及股票價格所受到的影響。旨在提高投資者對公司基本面風險的分析，在市場資訊中加入更多的財務(wù)分析角度。三、研究內(nèi)容1.貸款公告效應(yīng)的表現(xiàn)形式及成因分析通過文獻綜述和實證分析，梳理貸款公告效應(yīng)的表現(xiàn)形式、影響因素和成因。深入分析貸款公告效應(yīng)的經(jīng)濟學(xué)機制，解析銀行和借款人的行為對市場產(chǎn)生的影響，最終呈現(xiàn)出貸款公告效應(yīng)的機理。2.蒙特卡洛模擬分析借貸雙方互動效應(yīng)通過構(gòu)建蒙特卡洛模擬，研究貸款公告效應(yīng)下，借貸雙方在不同情況下的互動效應(yīng)。并分析模擬結(jié)果對于實際市場投資決策的指導(dǎo)意義。3.貸款公告效應(yīng)對股票價格的影響研究通過模型分析和實證研究，探究貸款公告效因素含量較高的公司股價的變動情況，研究其對公司治理和投資者決策帶來的影響。具體包括研究公司股價的微觀反應(yīng)、市場集體風險態(tài)度的調(diào)整過程以及銀行和借款人的策略選擇等。四、預(yù)期結(jié)果和意義1.揭示貸款公告效應(yīng)所存在的悖論及其對股票價格的影響通過實證分析，揭示貸款公告效應(yīng)對于股票價格波動產(chǎn)生的影響，并且分析這個悖論對于投資者的影響。這對于完善市場信息和指導(dǎo)投資者具有一定的實用價值。2.提高投資者對公司基本面風險的分析研究公司基本面財務(wù)指標與貸款公告效應(yīng)的關(guān)系，加深對于公司經(jīng)營風險的認識，為投資者提供更嚴謹?shù)呢攧?wù)分析角度。這有助于投資者更好地把握市場投資機會。3.推廣財務(wù)分析方法論隨著金融市場的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)的投資分析方法已經(jīng)無法適應(yīng)市場的需要。提出盡量從財務(wù)分析入手，通過市價股票和貨幣基金樣本在時間序列上的分析，推廣財務(wù)分析方法論。四、研究方法1.文獻綜述和實證分析法通過深入了解該領(lǐng)域前人研究，為本文提供研究試金石。基于相關(guān)實證數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析，探究貸款公告效應(yīng)在股票市場單一Impact后如何對股票價格產(chǎn)生影響之類的現(xiàn)象。2.蒙特卡洛模擬法通過蒙特卡洛模擬建立借貸雙方模型，考慮不同借貸策略下的表現(xiàn)。進而探究借貸雙方行為互動效應(yīng)及對貸款公告效應(yīng)的影響，以定量方式來驗證借貸政策的改變對借貸效應(yīng)和股票價格的影響。3.動態(tài)面模型分析法采用Probit模型或ARCH/GARCH模型描述貸款公告效應(yīng)和股票價格在動態(tài)過程中的交互關(guān)系。五、研究計劃1.閱讀文獻資料所需時間：4周2.論文撰寫時間：8周3