云內(nèi)動力：深圳市銘特科技有限公司擬以公開掛牌方式引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及深圳市森世泰科技有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告

深圳市銘特科技有限公司擬深圳市森世泰科技有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值北京亞超評報(bào)字(2023)第A262號(共1冊，第1冊)北京亞超評委字(2023)第A242號法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報(bào)告北京亞超評報(bào)字(2023)第A262號深圳市銘特科技有限公司擬以公開掛牌方式引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及深圳市森世泰科技有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告193,000,000.00元2024年03月15日北京亞超資產(chǎn)評估有限公司羅忠鎏唐話秋(資產(chǎn)評估師)(資產(chǎn)評估師)會員編號：53190040會員編號：53210076說明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會對該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2024年03月20日CC資產(chǎn)評估報(bào)告目錄資產(chǎn)評估報(bào)告聲明 1 3 5 5二、委托人、被評估單位和資產(chǎn)評估委托合同約定的其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人概況5 四、評估對象和評估范圍 五、價(jià)值類型 22 28九、評估程序?qū)嵤┻^程和情況 十一、評估結(jié)論 42 十三、資產(chǎn)評估報(bào)告使用限制說明 48 第1第1頁本資產(chǎn)評估報(bào)告是本公司接受深圳市銘特科技有限公司的委托，資產(chǎn)評估專業(yè)人員根據(jù)中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的要求，在履行必要評估程序后，對評估對象在評估基準(zhǔn)日特定目的下的價(jià)值發(fā)表的，由本公司出具的書面專業(yè)意見。對本 第2第2頁北京亞超資產(chǎn)評估有限公司七、評估對象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單由委托人、被評估單位申報(bào)并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對其提供資料的真實(shí)性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。八、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估專業(yè)人員與資產(chǎn)評估報(bào)告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見。九、資產(chǎn)評估專業(yè)人員已經(jīng)對資產(chǎn)評估報(bào)告中的評估對象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查；已經(jīng)對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評估報(bào)告的要求。 第3第3頁北京亞超資產(chǎn)評估有限公司深圳市銘特科技有限公司擬以公開掛牌方式引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及深圳市森世泰科技有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告摘要北京亞超資產(chǎn)評估有限公司接受深圳市銘特科技有限公司的委托，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的要求，本著獨(dú)立、客觀和公正的原則，執(zhí)行必要的評估程序，對深圳市銘特科技有限公司擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資事宜涉及的深圳市森世泰科技有限公司股東全部權(quán)益在2023年9月30日市場價(jià)值進(jìn)行了評因深圳市銘特科技有限公司為優(yōu)化其全資子公司深圳市森世泰科技有限公家戰(zhàn)略投資者，引入的戰(zhàn)略投資者須于增資前受讓部分深圳市森世泰科技有限四、評估基準(zhǔn)日：2023年9月30日。 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世秦科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·摘要北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第4頁經(jīng)綜合分析最終選取收益法評估結(jié)果作為最終評估結(jié)論。深圳市森世泰科技有限公司所有者權(quán)益賬面價(jià)值10,578.63萬元，評估價(jià)值為19,300.00萬元(大寫：壹億玖仟叁佰萬元整),評估增值8,721.37萬元，增值率82.44%。本次評估未考慮控股權(quán)溢價(jià)對評估結(jié)論產(chǎn)生的影響，也未考慮流動性對評估結(jié)論的影響。七、評估結(jié)論有效期評估基準(zhǔn)日與經(jīng)濟(jì)行為實(shí)現(xiàn)日相距不超過一年時(shí)，才可以使用資產(chǎn)評估報(bào)告，即自2023年9月30日起一年內(nèi)有效。提請報(bào)告使用者在使用本報(bào)告的評估結(jié)論時(shí)，應(yīng)關(guān)注本報(bào)告正文中載明的“特別事項(xiàng)說明”對評估結(jié)論的影響，并關(guān)注評估結(jié)論成立的評估假設(shè)及限制條以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評估報(bào)告正文，欲了解本評估業(yè)務(wù)的詳細(xì)情況和正確理解評估結(jié)論，應(yīng)當(dāng)閱讀資產(chǎn)評估報(bào)告正文。 第5第5頁深圳市銘特科技有限公司擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及深圳市森世泰科技有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告正文深圳市銘特科技有限公司：北京亞超資產(chǎn)評估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法，按照必要的評估程序，對深圳市銘特科技有限公司擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資事宜涉及的深圳市森世泰科技有限公司股東全部權(quán)益在2023年9月30日市場價(jià)值進(jìn)行了評估。委托人及被評估單位對所提供的評估資料及法律權(quán)屬資料的真實(shí)性、合法性、完整性承擔(dān)責(zé)任，并保證被評估資產(chǎn)的安全、完整性。我們的責(zé)任是對評估對象在評估基準(zhǔn)日的價(jià)值進(jìn)行評定估算，并發(fā)表專業(yè)意見。資產(chǎn)評估專業(yè)人員對評估范圍內(nèi)的全部資產(chǎn)進(jìn)行了必要的勘察核實(shí)，對被評估單位提供的評估資料進(jìn)行了必要的驗(yàn)證審核，對法律權(quán)屬關(guān)系進(jìn)行了必要的關(guān)注，實(shí)施了必要的資產(chǎn)評估程序?，F(xiàn)將資產(chǎn)評估情況及評估結(jié)論報(bào)告如下：二、委托人、被評估單位和資產(chǎn)評估委托合同約定的其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人概況企業(yè)名稱：深圳市銘特科技有限公司； 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世秦科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文統(tǒng)一社會信用代碼：91440300771601509H;類型：有限責(zé)任公司(法人獨(dú)資);住所：深圳市南山區(qū)桃源街道桃源社區(qū)高發(fā)西路20號方大廣場4號樓701;法定代表人：周盛；注冊資本：13000萬人民幣；成立日期：2005年1月6日；營業(yè)期限：2005年1月6日至無固定期限；經(jīng)營范圍：一般經(jīng)營項(xiàng)目是：電子、通訊、計(jì)算機(jī)軟硬件、機(jī)電一體化技術(shù)的技術(shù)開發(fā)及相關(guān)產(chǎn)品的銷售及技術(shù)服務(wù)、咨詢；智能卡讀寫器的生產(chǎn)。智能顯示終端和智能自助終端的生產(chǎn)。經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)(法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定禁止的項(xiàng)目除外，限制的項(xiàng)目須取得許可后方可經(jīng)營)。非居住房地產(chǎn)租賃。(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動),許可經(jīng)營項(xiàng)目是：人力資源服務(wù)(不含職業(yè)中介活動、勞務(wù)派遣服務(wù))。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動，具體經(jīng)營項(xiàng)目以相關(guān)部門批準(zhǔn)文件或許可證件為準(zhǔn)。(二)被評估單位概況1.營業(yè)執(zhí)照登記情況企業(yè)名稱：深圳市森世泰科技有限公司；統(tǒng)一社會信用代碼：91440300MA5EPJW435;類型：有限責(zé)任公司(法人獨(dú)資);住所：深圳市光明區(qū)馬田街道合水口社區(qū)第七工業(yè)區(qū)第三棟廠房A701;法定代表人：馮志文；第6第6頁 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文注冊資本：6000萬人民幣；成立日期：2017年8月28日；營業(yè)期限：2017年8月28日至無固定期限；經(jīng)營范圍：一般經(jīng)營項(xiàng)目是：汽車電子零部件、計(jì)算機(jī)軟硬件、機(jī)電一體化產(chǎn)品的技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品制造、產(chǎn)品銷售、技術(shù)服務(wù)；經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)(法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定禁止的項(xiàng)目除外，限制的項(xiàng)目須取得許可后方可經(jīng)營)。電子元器件與機(jī)電組件設(shè)備制造；集成電路制造；集成電路芯片及產(chǎn)品制造；電子專用材料制造；計(jì)算機(jī)軟硬件及外圍設(shè)備制造；通信設(shè)備制造；特種陶瓷制品制造；儀器儀表制造；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣。(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動),許可經(jīng)營項(xiàng)目是：汽車電子零部件、計(jì)算機(jī)軟硬件、機(jī)電一體化產(chǎn)品的技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品制造、產(chǎn)品銷售、技術(shù)服務(wù)；經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)(法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定禁止的項(xiàng)目除外，限制的項(xiàng)目須取得許可后方可經(jīng)營)。2.歷史沿革及股權(quán)結(jié)構(gòu)情況公司系由深圳市銘特科技有限公司以貨幣出資設(shè)立的有限責(zé)任公司，公司注冊資本2,000.00萬元，于2017年8月取得由廣東省深圳市市場監(jiān)督管理局核(1)公司設(shè)立(2017年8月)設(shè)立時(shí)股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：出資比例貨幣北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第7頁 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世秦科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文))(2)第一次增加注冊資本(2019年2月)根據(jù)《股東會決議》,同意增加注冊資本，增資后，即截至評估基準(zhǔn)日股權(quán)出資比例貨幣3.企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置情況截至目前，深圳市森世泰科技有限公司人員數(shù)量為94人，其中按學(xué)歷劃分博士1人、碩士7人、本科18人、大專及以下68人。人員分部門情況如下：部門總經(jīng)辦3財(cái)務(wù)部3研發(fā)部制造部工程部6品質(zhì)部6PMC部6銷售部4行政部3北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第8頁 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文部門4.經(jīng)營狀況深圳市森世泰科技有限公司，成立于2017年8月25日，位于深圳市光明區(qū)馬田街道合水口社區(qū)第七工業(yè)區(qū)第三棟廠房A701。深圳市森世泰科技有限公司聚焦傳感器業(yè)務(wù)及陶瓷芯片業(yè)務(wù)。以汽車電子為方向，以智能傳感器為切入點(diǎn)，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)于一體的深圳市森世泰科技有限公司以車用傳感器產(chǎn)品為主，主營產(chǎn)品包括了柴油發(fā)動機(jī)周邊傳感器、尾氣后處理系統(tǒng)相關(guān)傳感器：曲軸轉(zhuǎn)速傳感器、凸輪軸位置傳感器、冷卻液溫度傳感器、進(jìn)氣壓力溫度傳感器、排氣溫度傳感器、機(jī)油壓力傳感器、氮氧傳感器、壓差傳感器等各類傳感器，其開發(fā)的呼吸器加熱接頭為行業(yè)首創(chuàng)產(chǎn)品。還可根據(jù)客戶需求進(jìn)行定制開發(fā)，滿足客戶特殊需求。深圳市森世泰科技有限公司擁有氮氧傳感器、陶瓷芯片生產(chǎn)線等多條傳感器生產(chǎn)線，檢測和測試設(shè)備先進(jìn)、齊全、完備。公司成立至今獲得了快速發(fā)展，已累計(jì)銷售各型傳感器800萬支，公司總資產(chǎn)1.73億元，凈資產(chǎn)1.04億元。截至目前，汽車智能傳感器行業(yè)向好，智能傳感器需求量較大，國內(nèi)氮氧傳感器年需求量600萬只，全球年需求量1億只。目前國內(nèi)主要客戶為濰柴，玉柴，云內(nèi)等二十多個(gè)發(fā)動機(jī)工廠及后處理系統(tǒng)工廠，目前供應(yīng)商主要有大陸和博世兩家公司，森世泰是國內(nèi)首家國六氮氧批量裝機(jī)公司，有充分的市場競北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第9頁 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文第10頁北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第10頁近三年以來，森世泰業(yè)績有一定波動情況，主要原因?yàn)椋阂皇且咔槠陂g客戶停工停產(chǎn)，傳感器裝機(jī)量下滑；二是國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)下滑，發(fā)動機(jī)市場需求下滑；三是新產(chǎn)品如氮氧等研發(fā)期間沒有產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。國內(nèi)汽車傳感器市場基本情況如下：汽車傳感器的發(fā)展歷史悠久，應(yīng)用范圍已從車輛本身延伸到了外部環(huán)境。從20世紀(jì)60年代至21世紀(jì)初，各類車身感知傳感器陸續(xù)出現(xiàn)，比如，燃油車主要以測量壓力、油量、水溫等傳感器為主，而電動車主要以測量電流、氣體等傳感器為主。從汽車傳感器的產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要包括傳感器制造原材料的供應(yīng)，如陶瓷材料、半導(dǎo)體材料、金屬材料和有機(jī)材料等；下游，主要是汽車主機(jī)廠。在上游行業(yè)中，我國供應(yīng)商主要集中在中低端市場，而在高端市場則主要由國際供應(yīng)商主導(dǎo)，如BOSCH、NXP、Infineon等。下游的汽車主機(jī)廠主要包括比亞迪汽車、東風(fēng)雪鐵龍、中國一汽、廣汽集團(tuán)、長城汽車、蔚來汽在國家政策和智能汽車快速發(fā)展的推動下，我國汽車傳感器市場規(guī)模將持續(xù)增長。隨著未來電動智能汽車滲透率不斷提升，車身與環(huán)境感知類傳感器的需求量將快速增長，整車使用傳感器數(shù)量將達(dá)到數(shù)百個(gè)。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國汽車傳感器市場規(guī)模為303.8億元，預(yù)計(jì)2026年中國汽車傳感器市場規(guī)模將達(dá)到496.5億元，市場空間廣闊。目前森世泰致力于發(fā)展車用傳感器，作為國內(nèi)首家國六氮氧傳感器批量裝機(jī)公司，將以更好的質(zhì)量、更具優(yōu)勢的價(jià)格打開外部市場。5.生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃及發(fā)展規(guī)劃近年來，森世泰科技銷售產(chǎn)品中非氮氧傳感器類產(chǎn)品銷售份額持續(xù)下降， 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文傳感器年需求量為600萬支，森世泰產(chǎn)能為60萬支，力爭以更好的質(zhì)量及更優(yōu)項(xiàng)目2023年9-12月收入期間費(fèi)用(1)資產(chǎn)負(fù)債及財(cái)務(wù)狀況資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目利潤表項(xiàng)目2023年1-9月北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第11頁 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文))營業(yè)利潤(特殊普通合伙)(特殊普通合伙)(特殊普通合伙)(特殊普通合伙)2024年3月13日2024年3月13日2024年3月13日2024年3月13日(2)財(cái)務(wù)指標(biāo)2023年9月總資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)負(fù)債率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)增長率(3)會計(jì)制度U深圳市森世泰科技有限公司為一般納稅人，會計(jì)核算以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。按照財(cái)政部頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》U和具體會計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南、解釋及其他有關(guān)規(guī)定編制。(4)主要稅種和稅率123北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第12頁 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文4教育費(fèi)附加5地方教育費(fèi)附加(5)稅收優(yōu)惠政策根據(jù)《中華人民共和國所得稅法》第二十八條規(guī)定，經(jīng)深圳市科技創(chuàng)新委員會批準(zhǔn)，深圳市森世泰科技有限公司自2022年度取得國家高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)之日起所得稅稅率按15%繳納。最新取得的國家高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)有效期為2022年12月19日至2025年12月19日，證書編號為：GR202244203372。(三)委托人與被評估單位的關(guān)系本次評估委托人為深圳市銘特科技有限公司，被評估單位為深圳市森世泰科技有限公司；深圳市銘特科技有限公司持有深圳市森世泰科技有限公司100%股權(quán)；深圳市銘特科技有限公司擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資者對下屬全資子公司深圳市森世泰科技有限公司進(jìn)行增資擴(kuò)股。(四)委托人以外的其他評估報(bào)告使用者本資產(chǎn)評估報(bào)告僅供委托人及被評估單位為實(shí)現(xiàn)評估目的使用，除委托人及被評估單位外，其他評估報(bào)告使用者為：委托人及被評估單位上級主管部門、國有資產(chǎn)管理部門以及法律、法規(guī)規(guī)定的與評估目的相關(guān)的其他報(bào)告使用者。資產(chǎn)評估專業(yè)人員和資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對委托人和其他評估報(bào)告使用者不當(dāng)使用評估報(bào)告所造成的后果不承擔(dān)責(zé)任。三、評估目的因深圳市銘特科技有限公司為優(yōu)化其全資子公司深圳市森世泰科技有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)，拓寬客戶資源，擬以公開掛牌方式通過增資擴(kuò)股引入1家戰(zhàn)略投資者，引入的戰(zhàn)略投資者須于增資前受讓部分深圳市森世泰科技有限第13第13頁 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文公司股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資完成后深圳市銘特科技有限公司持股比例降至45%。綜上委托北京亞超資產(chǎn)評估有限公司對該經(jīng)濟(jì)行為涉及深圳市森世泰科技有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評估；評估目的是為上述經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依該經(jīng)濟(jì)行為是依據(jù)2024年3月5日《關(guān)于同意昆明云內(nèi)動力股份有限公司子公司深圳市森世泰科技有限公司增資擴(kuò)股暨股權(quán)轉(zhuǎn)讓的批復(fù)》【昆國資復(fù) (2024)15號】、2023年11月29日《云南云內(nèi)動力集團(tuán)有限公司2023年第二十八次董事會會議決議》、2023年10月8日《深圳市銘特科技有限公司2023年第十三次辦公會會議紀(jì)要》實(shí)施的。四、評估對象和評估范圍(一)評估對象評估對象是深圳市森世泰科技有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值。(二)評估范圍評估范圍是深圳市森世泰科技有限公司申報(bào)經(jīng)審計(jì)的全部資產(chǎn)和負(fù)債。截至評估基準(zhǔn)日2023年9月30日，深圳市森世泰科技有限公司會計(jì)報(bào)表經(jīng)中興華會計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，并于2024年3月13日出具了編號為“中興華審字(2024)第020269號”無保留意見審計(jì)報(bào)告，審定的資產(chǎn)負(fù)資產(chǎn)評估申報(bào)匯總表流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)其中：固定資產(chǎn)北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第14頁 使用權(quán)資產(chǎn)無形資產(chǎn)開發(fā)支出長期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)非流動負(fù)債凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)本次委托評估對象和評估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評估對象和評估范圍一(三)評估范圍中主要資產(chǎn)狀況及特點(diǎn)◆項(xiàng)目概況深圳市森世泰科技有限公司以車用傳感器產(chǎn)品為主，主營產(chǎn)品包括了柴油發(fā)動機(jī)周邊傳感器、尾氣后處理系統(tǒng)相關(guān)傳感器：曲軸轉(zhuǎn)速傳感器、凸輪軸位置傳感器、冷卻液溫度傳感器、進(jìn)氣壓力溫度傳感器、排氣溫度傳感器、機(jī)油壓力傳感器、氮氧傳感器、壓差傳感器等各類傳感器，其開發(fā)的呼吸器加熱接頭為行業(yè)首創(chuàng)產(chǎn)品。還可根據(jù)客戶需求進(jìn)行定制開發(fā)，滿足客戶特殊需求。深圳市森世泰科技有限公司嚴(yán)格遵循IATF16949質(zhì)量管理體系標(biāo)準(zhǔn)，獲得英國勞氏公司的IATF16949認(rèn)證證書，獲得中審(深圳)認(rèn)證有限公司知識產(chǎn)權(quán)管深圳市森世泰科技有限公司擁有氮氧傳感器、陶瓷芯片生產(chǎn)線等多條傳感器生產(chǎn)線，檢測和測試設(shè)備先進(jìn)、齊全、完備。公司成立至今獲得了快速發(fā)展，已累計(jì)銷售各型傳感器800萬支，公司總資產(chǎn)1.73億元，凈資產(chǎn)1.04億元。深圳市森世泰科技有限公司獲得國家高新技術(shù)企業(yè)證書。◆流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第15頁 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文第16頁北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第16頁1.應(yīng)收賬款是流動資產(chǎn)的主要組成部分，賬面價(jià)值為5,998.73萬元，主要為應(yīng)收貨款。2.無形資產(chǎn)是非流動資產(chǎn)的主要組成部分，原始入賬價(jià)值4,114.43萬元，賬面價(jià)值為3,454.56萬元，主要為專利、著作權(quán)等?！魧?shí)物資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)為存貨、固定資產(chǎn)等。主要位于廣東省深圳市光明區(qū)芳園路星皇科技園綜合樓a棟7樓公司總部內(nèi)，少部分位于東莞市松山湖區(qū)工廠內(nèi)。1.存貨存貨賬面價(jià)值為1,834.31萬元，主要為生產(chǎn)原材料及各類生產(chǎn)產(chǎn)品等，分布于深圳市公明倉庫及東莞倉庫內(nèi)，所有材料均可正常使用。2.固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)賬面原值3,134.18萬元，賬面凈值2,509.15萬元，包括機(jī)器設(shè)備、車輛、電子辦公設(shè)備。(1)機(jī)器設(shè)備機(jī)器設(shè)備賬面原值2,891.88萬元，賬面凈值2,385.34萬元，共299項(xiàng)(393臺套),主要生產(chǎn)設(shè)備包括立式轉(zhuǎn)盤注塑機(jī)、單滑板立式注塑機(jī)、海天注塑機(jī)、10軸全自動繞線機(jī)等，輔助生產(chǎn)設(shè)備包括供氣系統(tǒng)、壓力控制器等，分布于生產(chǎn)車間內(nèi)，購置啟用時(shí)間均在2017年至2023年，均處于正常使用狀態(tài)，能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要。(2)車輛車輛賬面原值29.06萬元，賬面凈值20.70萬元，共3項(xiàng)(共3輛),主要為日常辦公經(jīng)營用的車輛，包括江淮牌汽車、飛碟牌卡車，購置啟用時(shí)間均在 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文第17第17頁2020年至2022年，均未發(fā)生過重大交通事故，均在正常行駛中，能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要。(3)電子辦公設(shè)備電子辦公設(shè)備賬面原值213.24萬元，賬面凈值103.11萬元，共180項(xiàng)(共292臺套),主要為日常辦公生產(chǎn)用電子設(shè)備，包括計(jì)算機(jī)、打印機(jī)、掃描儀、空調(diào)和復(fù)印機(jī)等，分布于各部門辦公室，購置啟用時(shí)間均在2017年至2023年，均處于正常使用狀態(tài)，能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要。(四)企業(yè)申報(bào)的賬面記錄或者未記錄的無形資產(chǎn)情況1.賬面記錄的無形資產(chǎn)納入本次評估范圍的發(fā)明專利17項(xiàng)、實(shí)用新型專利30項(xiàng)、外觀設(shè)計(jì)8項(xiàng)、軟件著作權(quán)24項(xiàng)，共計(jì)79項(xiàng)。其中：已授權(quán)并取得專利證書的包括發(fā)明專利3項(xiàng)、實(shí)用新型專利30項(xiàng)、外觀設(shè)計(jì)8項(xiàng)，共計(jì)41項(xiàng)；處于受理階段的包括發(fā)明專利14項(xiàng)。具體情況如下：銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值12019年3月6日深圳市森世泰科技有限公司22019年3月6日深圳市森世泰科技有限公司3森世泰氮氧傳感器芯片分析及測2019年11月7日深圳市森世泰科技有限公司42020年5月29日深圳市森世泰科技有限公司52020年12月2日深圳市森世泰科技有限公司62020年12月2日深圳市森世泰科技有限公司72021年2月9日深圳市森世泰科技有限公司8森世泰32路氮氧芯片自動檢測系統(tǒng)2021年11月24日深圳市森世泰科技有限公司92021年11月24日深圳市森世泰科技有限公司2022年2月8日深圳市森世泰科技有限公司2022年2月10日深圳市森世泰科技有限公司2022年2月8日深圳市森世泰科技有限公司2022年8月4日深圳市森世泰科技有限公司2023年1月17日深圳市森世泰科技有限公司2022年5月24日外觀專利深圳市森世泰科技有限公司2022年6月7日外觀專利深圳市森世泰科技有限公司一種氣體傳感器及其陶瓷芯片2018年6月19日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司2018年8月3日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司2019年9月17日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司多層陶瓷及電子器件2020年5月8日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司氣體傳感器及其陶瓷芯片2020年4月3日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司2021年9月21日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司置2021年9月24日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第18頁銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值置2021年10月29日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司2022年6月28日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司2022年8月12日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司2022年8月12日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司2022年11月15日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司一種傾斜式鍵盤鼠標(biāo)抽屜結(jié)構(gòu)2023年3月21日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司審查中2017年12月4日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司審查中2019年6月24日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司陶瓷粘合漿料及多層陶瓷及其制審查中2019年6月24日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司2020年11月21日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司審查中2020年12月14日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司2021年1月27日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司審查中2022年6月28日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司審查中2022年2月21日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司2022年5月24日外觀專利深圳市森世泰科技有限公司器2022年6月28日外觀專利深圳市森世泰科技有限公司2022年6月24日外觀專利深圳市森世泰科技有限公司2022年2月7日深圳市森世泰科技有限公司森世泰凸輪軸曲軸信號輪分析系統(tǒng)2022年10月31日深圳市森世泰科技有限公司一種傳感器的一體式端子結(jié)構(gòu)2020年8月4日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司備2022年8月12日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司路、壓力傳感器及其芯片2022年8月12日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第19頁銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值凸輪軸傳感器輸出信號相位差的同步采集裝置及檢測裝置2022年11月15日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司2023年3月24日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司一種發(fā)動機(jī)信號齒輪檢測機(jī)臺2023年5月16日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司2018年11月9日深圳市森世泰科技有限公司2019年3月6日深圳市森世泰科技有限公司呼吸器進(jìn)氣口加熱裝置2021年5月25日外觀專利深圳市森世泰科技有限公司一種用于呼吸器出氣口的自動加2019年7月26日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司2019年6月29日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司電容值比測量電路及電容式壓力審查中2022年2月25日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司審查中2022年12月1日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司件2018年3月29日深圳市森世泰科技有限公司2018年3月29日深圳市森世泰科技有限公司2019年2月5日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司一種進(jìn)氣壓力溫度傳感器結(jié)構(gòu)2021年12月14日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司2023年3月21日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司2023年3月21日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司審查中2018年4月19日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司品檢測的方法及裝置審查中2022年3月11日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司2018年11月9日深圳市森世泰科技有限公司國六尿素品質(zhì)傳感器應(yīng)用軟件2021年10月12日深圳市森世泰科技有限公司一種定位防脫離結(jié)構(gòu)2020年8月4日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司件2022年2月10日深圳市森世泰科技有限公司北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第20頁CC銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資審查中2022年11月7日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司多功能傳感器測試儀(閥門類)2022年10月31日深圳市森世泰科技有限公司2021年6月22日外觀專利深圳市森世泰科技有限公司2021年6月18日外觀專利深圳市森世泰科技有限公司2021年11月23日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司審查中2021年2月4日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司2019年10月1日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司用于氣體顆粒物濃度測量的芯片2020年3月27日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司用于快速測量氣體顆粒物濃度的2021年9月21日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司審查中2019年6月3日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司置2022年9月20日實(shí)用新型深圳市森世泰科技有限公司審查中2021年11月30日發(fā)明專利深圳市森世泰科技有限公司第21頁第21頁 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文第22頁北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第22頁2.賬面未記錄的無形資產(chǎn)企業(yè)未申報(bào)賬面未記錄的無形資產(chǎn)。(五)引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量和賬面金額本次評估中，引用中興華會計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具編號為“中興華審字(2024)第020269號”無保留意見的審計(jì)報(bào)告審定財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為評估對象的賬面價(jià)值。除此之外，未引用其他機(jī)構(gòu)報(bào)告內(nèi)容。五、價(jià)值類型根據(jù)本次評估目的、市場條件、評估對象自身?xiàng)l件等因素，同時(shí)考慮價(jià)值類型與評估假設(shè)的相關(guān)性等確定資產(chǎn)評估的價(jià)值類型為：市場價(jià)值。市場價(jià)值的內(nèi)涵：是指自愿買方與自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評估對象在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。六、評估基準(zhǔn)日評估基準(zhǔn)日為2023年9月30日。該評估基準(zhǔn)日距經(jīng)濟(jì)行為實(shí)際開始運(yùn)行日最近，能良好地反映資產(chǎn)狀況，符合本次評估目的。該基準(zhǔn)日為被評估單位會計(jì)結(jié)算日，能夠全面反映評估對象各種資產(chǎn)及負(fù)債的整體情況，有利于資產(chǎn)的清查。經(jīng)與委托人及被評估單位協(xié)商，共同確定該日期為評估基準(zhǔn)日。本次評估中采用的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)均為評估基準(zhǔn)日正在執(zhí)行或有效的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。七、評估依據(jù)我們在本次資產(chǎn)評估工作中所遵循的國家、地方政府和有關(guān)部門的法律法 規(guī)，以及在評估中參考的資料主要有：(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)《關(guān)于同意昆明云內(nèi)動力股份有限公司子公司深圳市森世泰科技有限公司增資擴(kuò)股暨股權(quán)轉(zhuǎn)讓的批復(fù)》【昆國資復(fù)(2024)15號】、《云南云內(nèi)動力集團(tuán)有限公司2023年第二十八次董事會會議決議》、《深圳市銘特科技有限公司2023(二)法律法規(guī)依據(jù)1.《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》(2016年7月2日第12屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第21次會議通過);2.《資產(chǎn)評估行業(yè)財(cái)政監(jiān)督管理辦法》(財(cái)政部令第97號，2019年01月02日);3.《中華人民共和國公司法》(2018年10月26日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第6次會議修正);4.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日十三屆全國人大3次會議表決通過);5.《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》(2008年10月28日第11屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第5次會議通過);6.《中華人民共和國證券法》(2019年12月28日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第15次會議第2次修訂);7.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第7次會議決定修改);8.《中華人民共和國專利法》(2020年10月17日，第十三屆全國人民代表北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第23頁 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文大會常務(wù)委員會第二十二次會議通過修改);9.《中華人民共和國著作權(quán)法》(2020年11月11日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十三次會議《關(guān)于修改〈中華人民共和國著作權(quán)法〉的決定》第三次修正);10.《國有資產(chǎn)評估管理辦法》(1991年11月16日國務(wù)院令第91號，根據(jù)2020年11月29日《國務(wù)院關(guān)于修改和廢止部分行政法規(guī)的決定》修訂);11.《國有資產(chǎn)評估管理辦法施行細(xì)則》(國資辦發(fā)〔1992〕36號，1992年12.《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國資委、財(cái)政部令第32號，201613.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》(國資委令第12號，2005年8月14.《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》(財(cái)政部令第14號，2001年1215.《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(國務(wù)院令第709號，2011年1月8日修訂);16.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目備案工作指引》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)(2013)64號，17.《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知》(國資委產(chǎn)權(quán)〔2006〕274號，2006年12月12日);18.《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告審核工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》(國資產(chǎn)權(quán)〔2009〕941號，2009年9月11日); 第25頁第25頁19.《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅〔2016〕36號，2016年3月23日);20.《中華人民共和國增值稅暫行條例》(2017年11月19日《國務(wù)院關(guān)于廢止〈中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例〉和修改〈中華人民共和國增值稅暫行條例〉的決定》第2次修訂);21.《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署聯(lián)合公告2019年第39號，2019年3月20日);22.《中華人民共和國車輛購置稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第7次會議通過);23.《關(guān)于下發(fā)施行云南省省屬企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法的通知》(云國資產(chǎn)權(quán)(2018)147號，2018年7月1日);24.《云南省省屬企業(yè)國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目備案工作指引的通知》(云國資產(chǎn)權(quán)(2018)149號，2018年7月1日);25.其他與資產(chǎn)評估有關(guān)的法律法規(guī)。(三)準(zhǔn)則依據(jù)1.《資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則》(財(cái)資(2017)43號，2017年10月1日);2.《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評協(xié)(2017)30號，2017年10月1日);3.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估程序》(中評協(xié)(2018)36號，2019年14.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估方法》(中評協(xié)(2019)35號，2019年12月4日);5.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估委托合同》(中評協(xié)(2017)33號，2017 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文第26頁第26頁6.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估報(bào)告》(中評協(xié)(2018)35號，2019年17.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估檔案》(中評協(xié)(2018)37號，2019年18.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》(中評協(xié)(2018)38號，2019年1月19.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—無形資產(chǎn)》(中評協(xié)(2017)37號，2017年10月10.《著作權(quán)資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》(2011年7月1日起施行);11.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—機(jī)器設(shè)備》(中評協(xié)(2017)39號，2017年1012.《資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評協(xié)(2017)46號);13.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南》(中評協(xié)(2017)42號，2017年10月114.《資產(chǎn)評估價(jià)值類型指導(dǎo)意見》(中評協(xié)(2017)47號，2017年10月115.《資產(chǎn)評估對象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》(中評協(xié)(2017)48號，2017年1016.《專利資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》(中評協(xié)(2017)49號，2017年10月1日);17.《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則術(shù)語2020》(中評協(xié)(2020)31號，2020年11月25日);18.《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》(中華人民共和國財(cái)政部令第76號，2014 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文(四)權(quán)屬依據(jù)1.投資合同、被投資單位公司章程；2.機(jī)動車行駛證；3.大型設(shè)備的購置合同及相關(guān)產(chǎn)權(quán)證明文件；(五)取價(jià)依據(jù)1.企業(yè)提供的資料(1)企業(yè)提供的評估基準(zhǔn)日及以前年度財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告；(2)企業(yè)提供的歷史年度經(jīng)營資料；(3)企業(yè)提供的未來年度經(jīng)營計(jì)劃或長期發(fā)展規(guī)劃；(4)企業(yè)提供的未來年度經(jīng)營預(yù)測資料；(5)企業(yè)提供的評估基準(zhǔn)日至報(bào)告出具日已簽訂未執(zhí)行完畢的重要合同；(6)企業(yè)提供的評估基準(zhǔn)日資產(chǎn)使用狀況資料；(7)企業(yè)提供的未來資本性支出計(jì)劃。2.國家有關(guān)部門發(fā)布的資料(1)《機(jī)動車強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)》(2012年8月24日商務(wù)部第68次部務(wù)會議審議通過，并經(jīng)發(fā)展改革委、公安部、環(huán)境保護(hù)部同意);(2)《國家知識產(chǎn)權(quán)局辦公室關(guān)于公布2022年度及近五年備案的專利實(shí)3.資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)收集的資料北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第27頁 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文第28頁第28頁(3)資產(chǎn)評估專業(yè)人員現(xiàn)場勘查記錄資料；(4)資產(chǎn)評估專業(yè)人員自行搜集的與評估相關(guān)資料；(5)與本次評估相關(guān)的其他資料。1.北京亞超資產(chǎn)評估有限公司與深圳市銘特科技有限公司簽訂的《資產(chǎn)評估委托合同》“北京亞超評委字(2023)第A242號”;2.委托人及被評估單位提供的資產(chǎn)清單和資產(chǎn)評估申報(bào)表。八、評估方法(一)評估方法選擇的依據(jù)收益法和成本法三種基本方法及其衍生方法。資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象、價(jià)值類型、資料收集等情況，分析上述三種基本方法的適用性，依法選擇評估方法?！?.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估方法》第二十一條，應(yīng)當(dāng)熟知、理解并恰當(dāng)選擇評估方法。資產(chǎn)評估專業(yè)人員在選擇評估方法時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分考慮影響評估方法選擇的因素。選擇評估方法所考慮的因素包括：評估目的和價(jià)值類型；評估對象；評估方法的適用條件；評估方法應(yīng)用所依據(jù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量；影響評估方法選擇的其他因素?！?.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》第十七條，“執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象、價(jià)值類型、資料收集等情況，分析收益法、市場法、成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)三種基本方法的適用性，選擇評估方法?！?第29頁第29頁4.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》第十八條，“對于適合采用不同評估方法進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評估的，資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)采用兩種以上評估方法進(jìn)行評估。”(二)評估基本方法資產(chǎn)評估方法包括市場法、收益法和成本法三種基本方法及其衍生方法。資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象、價(jià)值類型、資料收集、評估方法的適用條件等情況，分析上述三種基本方法的適用性，依法選擇評估方法。1.資產(chǎn)基礎(chǔ)法企業(yè)價(jià)值評估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評估單位評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，評估表內(nèi)及可識別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評估對象價(jià)值2.收益法企業(yè)價(jià)值評估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評估對象價(jià)值的評估方法。資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)結(jié)合被評估單位的歷史經(jīng)營情況、未來收益可預(yù)測情況、所獲取評估資料的充分性，恰當(dāng)考慮收益法的適用性。收益法常用的具體方法包括股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。股利折現(xiàn)法是將預(yù)期股利進(jìn)行折現(xiàn)以確定評估對象價(jià)值的具體方法，通常適用于缺乏控制權(quán)的股東部分權(quán)益價(jià)值評估；現(xiàn)金流量折現(xiàn)法通常包括企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型和股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型。資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)被評估單位所處行業(yè)、經(jīng)營模式、資本結(jié)構(gòu)、發(fā)展趨勢等，恰當(dāng)選擇現(xiàn)金流折現(xiàn)(三)評估方法的選擇 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文第30頁北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第30頁本項(xiàng)目三種評估方法適用性分析：1.資產(chǎn)基礎(chǔ)法適用性分析考慮委托評估的各類資產(chǎn)負(fù)債能夠履行現(xiàn)場勘查程序，并滿足評估方法的適用條件，評定估算的資料要求，因此，本項(xiàng)目選用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評估。2.收益法適用性分析：考慮被評估單位成立時(shí)間較長、歷史年度業(yè)績比較穩(wěn)定，未來預(yù)期收益可以預(yù)測并可以用貨幣衡量，且收益期限可以合理確定，獲得未來預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)可以衡量，因此，本項(xiàng)目選用收益法進(jìn)行評估。3.市場法適用性分析：考慮我國資本市場存在的與被評估單位可比的同行業(yè)上市公司不滿足數(shù)量條件，同時(shí)同行業(yè)市場交易案例較少、披露信息不足，因此，本項(xiàng)目不適用市綜上所述，根據(jù)評估目的，本次評估選用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法進(jìn)行評估。(四)選用評估方法技術(shù)思路■資產(chǎn)基礎(chǔ)法企業(yè)價(jià)值評估中用資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指采用適當(dāng)方法對資產(chǎn)負(fù)債的價(jià)值進(jìn)行評估得出股東全部權(quán)益的評估價(jià)值。具體各類資產(chǎn)和負(fù)債的評估方法如下：1.貨幣資金對于幣種為人民幣的貨幣資金，以核實(shí)后賬面價(jià)值確定評估值。其他債權(quán)性資產(chǎn)主要為應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款等，分析其業(yè)務(wù)內(nèi)容、賬齡、還 第31頁第31頁款情況，并對主要債務(wù)人的資金使用、經(jīng)營狀況作重點(diǎn)調(diào)查了解，在核實(shí)的基礎(chǔ)上，采用對個(gè)別認(rèn)定和賬齡分析的方法，判斷款項(xiàng)可能收回的數(shù)額，參考企業(yè)會計(jì)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的政策，確定預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)損失，同時(shí)壞賬準(zhǔn)備評估為零，確2.存貨主要為在途物資、原材料、產(chǎn)成品、發(fā)出商品等。對于庫存時(shí)間短、流動性強(qiáng)、市場價(jià)格變化不大的外購存貨，以核實(shí)后賬面價(jià)值確定評估值；對于庫存時(shí)間長、流動性差、市場價(jià)格變化大的外購存貨，以基準(zhǔn)日有效的公開市場價(jià)格確定評估值；對于產(chǎn)成品，根據(jù)銷售價(jià)格扣除與銷售相關(guān)的費(fèi)用、稅金(含所得稅),并按照銷售狀況扣除適當(dāng)?shù)睦麧?，確定評估值；對于分期收款發(fā)出產(chǎn)品和委托代銷產(chǎn)品，在抽查核實(shí)賬簿、原始憑證、合同的基礎(chǔ)上，同產(chǎn)成品評估方式進(jìn)行評估確定。3.其他流動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn)主要為被評估單位預(yù)繳所得稅等，以核實(shí)后賬面價(jià)值確定評4.機(jī)器設(shè)備根據(jù)本次評估目的，按照持續(xù)使用原則，結(jié)合各待估設(shè)備類資產(chǎn)的特點(diǎn)和收集資料情況，采用重置成本法、市場法進(jìn)行評估。重置成本法是用現(xiàn)時(shí)條件下重新購置或建造一個(gè)全新狀態(tài)的被評估資產(chǎn)所需的全部成本，減去被評估資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生的實(shí)體性陳舊貶值、功能性陳舊貶值和經(jīng)濟(jì)性陳舊貶值來確定被評估資產(chǎn)價(jià)值的方法。重置成本法基本公式如下： 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文第32頁即：評估凈值=評估原值×成新率市場法主要針對使用時(shí)間較長的在用機(jī)器設(shè)備、車輛、電子設(shè)備，采用類似市場交易價(jià)格比較后確定評估價(jià)值。5.無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)包括專利和著作權(quán)。根據(jù)待估其他無形資產(chǎn)的特點(diǎn)和收集資料情況，本次評估采用收入分成法和超額收益法。所謂收益分成方法認(rèn)為在技術(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售過程中技術(shù)對產(chǎn)品創(chuàng)造的利潤或者說現(xiàn)金流是有貢獻(xiàn)的，采用適當(dāng)方法估算確定技術(shù)對產(chǎn)品所創(chuàng)造的現(xiàn)金流貢獻(xiàn)率，并進(jìn)而確定技術(shù)對技術(shù)產(chǎn)品現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)，再選取恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，將技術(shù)產(chǎn)品中每年技術(shù)對現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)折為現(xiàn)值，以此作為技術(shù)的評估價(jià)值。其中：無形資產(chǎn)分成率=無形資產(chǎn)的收益/(無形資產(chǎn)產(chǎn)品/服務(wù)的全部收益)許可費(fèi)率定義式中分子無形資產(chǎn)的收益可以采用利潤或現(xiàn)金流衡量：(1)采用利潤衡量，則為利潤口徑的提成率/分成率；(2)采用現(xiàn)金流衡量，則為現(xiàn)金流口徑的提成率/分成率；(3)采用稅前收益衡量，則為稅前口徑的提成率/分成率；(4)采用稅后收益衡量，則為稅后口徑的提成率/分成率。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)每項(xiàng)專有技術(shù)使用權(quán)難以或不能單獨(dú)生產(chǎn)制造出產(chǎn)品，而必須作為一個(gè)整體或組合才能生產(chǎn)出合格完整的產(chǎn)品，故我們將以上專有技術(shù)使用權(quán)作為一項(xiàng)組合技術(shù)來進(jìn)行評估，不針對每一單項(xiàng)專有技術(shù)使用權(quán)以銷售收入做為基數(shù)的提成率來評估無形資產(chǎn)，即銷售提成率，且由于無形資產(chǎn)使用權(quán)至壽命期結(jié)束后無殘值，其基本計(jì)算公式為：銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文第33頁第33頁i------未來第i年r------折現(xiàn)率折現(xiàn)率采用RWACC確定。超額收益法是以由全部資產(chǎn)未來一定時(shí)期帶來的收益扣除由其他有形、無形資產(chǎn)帶來收益后的現(xiàn)值確定無形資產(chǎn)的價(jià)值。在實(shí)踐中，因?yàn)闊o形資產(chǎn)通常會在一個(gè)較長時(shí)期內(nèi)帶來收益，超額收益法更常用。該方法涉及預(yù)測企業(yè)使用無形資產(chǎn)帶來的收益增加，從這個(gè)現(xiàn)金流量中減去除了該無形資產(chǎn)以外，由其他有形、無形或金融資產(chǎn)帶來的貢獻(xiàn)。此處超額收益是超過有形資產(chǎn)投資回報(bào)的超額收益，而并不是所謂超過社會(行業(yè))平均收益的超額收益。F—預(yù)測期凈現(xiàn)金流量A—各項(xiàng)資產(chǎn)貢獻(xiàn)額R—折現(xiàn)率n—收益預(yù)測期間i—收益年期6.長期待攤費(fèi)用 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文第34頁北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第34頁長期待攤費(fèi)用在抽查核實(shí)賬簿、原始憑證及攤銷政策的基礎(chǔ)上，以評估目的實(shí)現(xiàn)后被評估單位應(yīng)享有的資產(chǎn)或權(quán)利價(jià)值確定評估值。7.遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)在了解其內(nèi)容及相關(guān)構(gòu)成的基礎(chǔ)上，根據(jù)對應(yīng)科目的評估處理具體情況，復(fù)核計(jì)算確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)評估值。主要為應(yīng)付賬款、合同負(fù)債、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、應(yīng)付股利、一年內(nèi)到期非流動負(fù)債、其他流動負(fù)債、租賃負(fù)債、遞延收益、遞延所得稅負(fù)債等。對企業(yè)的負(fù)債進(jìn)行審查核實(shí)，在核實(shí)的基礎(chǔ)上，以評估基準(zhǔn)日企業(yè)實(shí)際需要承擔(dān)的負(fù)債金額作為負(fù)債的評估價(jià)值。企業(yè)價(jià)值評估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評估對象價(jià)值的評估方法。資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)結(jié)合被評估單位的歷史經(jīng)營情況、未來收益可預(yù)測情況、所獲取評估資料的充分性，恰當(dāng)考慮收益法的適用性。收益法常用的具體方法包括股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。股利折現(xiàn)法是將預(yù)期股利進(jìn)行折現(xiàn)以確定評估對象價(jià)值的具體方法，通常適用于缺乏控制權(quán)的股東部分權(quán)益價(jià)值評估?，F(xiàn)金流量折現(xiàn)法通常包括企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型和股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型。資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)被評估單位所處行業(yè)、經(jīng)營模式、資本結(jié)構(gòu)、發(fā)展趨勢等，恰當(dāng)選擇現(xiàn)金流折現(xiàn)模型。本次收益法評估采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，選取的現(xiàn)金流量口徑為企業(yè)自由現(xiàn)金流，通過對企業(yè)整體價(jià)值的評估來間接獲得股東全部權(quán)益價(jià)值。 第35第35頁本次評估以未來若干年度內(nèi)的企業(yè)自由現(xiàn)金凈流量作為依據(jù)，采用適當(dāng)折現(xiàn)率折現(xiàn)后加總計(jì)算得出企業(yè)整體營業(yè)性資產(chǎn)的價(jià)值，然后再加上溢余資產(chǎn)、本次評估選用的是現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，將企業(yè)自由現(xiàn)金流量作為企業(yè)預(yù)期收V=P+C1+C2-C3D—付息債務(wù)評估價(jià)值上式前半部分為明確預(yù)測期價(jià)值，后半部分為永續(xù)期價(jià)值(終值) Rn+i—永續(xù)期企業(yè)自由現(xiàn)金流g—永續(xù)期的增長率其中，永續(xù)期價(jià)值計(jì)算公式如下：ROIC-新投入資本的回報(bào)率其中，折現(xiàn)率(加權(quán)平均資本成本，WACC)計(jì)算公式如下：WACC=Rex[E/(E+D)]+Rd×(1-T)×D—債務(wù)的市場價(jià)值Re—權(quán)益資本成本Rd—債務(wù)資本成本T—被評估單位適用的所得稅率其中，權(quán)益資本成本采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)計(jì)算。計(jì)算公式如下：其中：Rf—無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，取值為2.95%;β—權(quán)益的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，取值為1,0494;(Rm-Rf)市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，取值為10.25%;第36頁第36頁) 第37頁第37頁Rc—企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)，取值為4.27%。本次收益法評估主要參數(shù)如下：本次評估確定評估基準(zhǔn)日至2027年12月為明確預(yù)測期，2027年以后為永本次評估折現(xiàn)率計(jì)算取值為12.70%,其中特定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)取值為4.27%。本次評估預(yù)測期收入增長率結(jié)合森世泰科技實(shí)際產(chǎn)能情況預(yù)計(jì)，永續(xù)期增長率結(jié)合實(shí)際產(chǎn)能可提升量以及中國歷史五年通貨膨脹率取值為2%。本次評估成本預(yù)計(jì)以歷史三年平均單位人工成本預(yù)計(jì)直接人工費(fèi)，以近9個(gè)月平均材料成本預(yù)計(jì)單位直接材料費(fèi)。根據(jù)法律、法規(guī)和中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，本次評估履行了適當(dāng)?shù)脑u估程序。本次評估現(xiàn)場評估程序履行時(shí)間為2023年10月24日至11月3日。具體實(shí)施過程如下：與委托人就被評估單位和委托人以外的其他評估報(bào)告使用者、評估目的、評估對象與評估范圍、價(jià)值類型、評估基準(zhǔn)日、評估報(bào)告使用范圍、評估報(bào)告提交期限及方式、評估服務(wù)費(fèi)及支付方式、委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人與資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評估專業(yè)人員工作配合和協(xié)助等重要事項(xiàng)進(jìn)行商討，予以明確。(二)簽訂資產(chǎn)評估委托合同根據(jù)評估業(yè)務(wù)具體情況，對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評估專業(yè)人員專業(yè)勝任能力、獨(dú)立性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析和評價(jià)后，與委托方簽訂資產(chǎn)評估委托合 第38第38頁時(shí)間進(jìn)度、人員安排，擬定資產(chǎn)評估技術(shù)方案等，報(bào)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人審核、批2.根據(jù)評估對象的具體情形，選擇適當(dāng)?shù)姆绞剑耸占苯訌氖袌龅惹廓?dú)立獲取的資料，從委托人、被評估單位等相關(guān)當(dāng) 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文第39頁第39頁形成測算結(jié)果；3.對形成的測算結(jié)果進(jìn)行綜合分析，形成評估結(jié)論。(七)編制和提交評估報(bào)告1.根據(jù)法律、法規(guī)和中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的要求編制評估報(bào)告，經(jīng)公司內(nèi)部審核形成資產(chǎn)評估報(bào)告征求意見稿；2.在不影響對最終評估結(jié)論獨(dú)立判斷的前提下，與委托人或者委托人許可的相關(guān)當(dāng)事方就評估報(bào)告有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行必要溝通后，向委托人出具資產(chǎn)評估報(bào)在評估過程中，我們所依據(jù)和使用的評估假設(shè)是評估報(bào)告撰寫的基本前提，同時(shí)提請?jiān)u估報(bào)告使用人關(guān)注評估假設(shè)內(nèi)容，以正確理解和使用評估結(jié)論。我們遵循以下評估假設(shè)條件，如評估報(bào)告日后評估假設(shè)發(fā)生重要變化，將對評估結(jié)論產(chǎn)生重大影響，評估結(jié)果應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。(一)基本假設(shè)1.交易假設(shè)交易假設(shè)是假定所有待評估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易的過程中，評估師根據(jù)待評估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場進(jìn)行估價(jià)。交易假設(shè)是資產(chǎn)評估得以進(jìn)行的一個(gè)最基本的前提假設(shè)。2.公開市場假設(shè)公開市場假設(shè)，是假定在市場上交易的資產(chǎn)，或擬在市場上交易的資產(chǎn)，資產(chǎn)交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場信息的機(jī)會和時(shí)間，以便 ))于對資產(chǎn)的功能、用途及其交易價(jià)格等作出理智的判斷。公開市場假設(shè)以資產(chǎn)在市場上可以公開買賣為基礎(chǔ)3.資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是指評估時(shí)需根據(jù)被評估資產(chǎn)按目前的用途和使用的方式、規(guī)模、頻度、環(huán)境等情況繼續(xù)使用，或者在有所改變的基礎(chǔ)上使用，相應(yīng)確定評估方法、參數(shù)和依據(jù)。4.企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的假設(shè)是指被評估單位將保持持續(xù)經(jīng)營，并在經(jīng)營方式上與現(xiàn)時(shí)保持一致。(二)一般假設(shè)1.被評估單位所處的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境無重大變化，國家及被評估單位所處地區(qū)的有關(guān)法律、法規(guī)、政策無重大變化；2.假設(shè)委托人和被評估單位提供的資料真實(shí)、完整、可靠，不存在應(yīng)提供而未提供、資產(chǎn)評估專業(yè)人員已履行必要評估程序仍無法獲知的其他可能影響評估結(jié)論的瑕疵事項(xiàng)、或有事項(xiàng)等；3.假設(shè)評估基準(zhǔn)日后不發(fā)生影響被評估單位經(jīng)營的不可抗拒、不可預(yù)見事4.除評估基準(zhǔn)日政府已經(jīng)頒布和已經(jīng)頒布尚未實(shí)施的影響被評估單位經(jīng)營的法律、法規(guī)外，假設(shè)收益期內(nèi)與被評估單位經(jīng)營相關(guān)的法律、法規(guī)不發(fā)生重5.假設(shè)評估基準(zhǔn)日后被評估單位經(jīng)營所涉及的匯率、利率、稅賦及通貨膨脹等因素的變化不對其收益期經(jīng)營狀況產(chǎn)生重大影響(考慮利率在評估基準(zhǔn)日第40第40頁 銘特科技擬引進(jìn)戰(zhàn)略投資涉及森世泰科技股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告·正文第41第41頁6.假設(shè)未來收益期內(nèi)被評估單位所采用的會計(jì)政策與評估基準(zhǔn)日在重大方7.假設(shè)被評估單位經(jīng)營者是負(fù)責(zé)的，且管理層有能力擔(dān)當(dāng)其責(zé)任，在未來收益期內(nèi)被評估單位主要管理人員和技術(shù)人員基于評估基準(zhǔn)日狀況，不發(fā)生影響其經(jīng)營變動的重大變更，管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定發(fā)展，管理制度不發(fā)生影響其經(jīng)營的8.假設(shè)被評估單位未來收益期不發(fā)生對其經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響的訴訟、1.被評估單位經(jīng)營范圍、經(jīng)營方式、管理模式等在保持一貫性的基礎(chǔ)3.被評估單位的生產(chǎn)經(jīng)營及與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的經(jīng)濟(jì)行為符合國家法律法4.未來的貸款利率、增值稅和附加稅率、企業(yè)所得稅稅率及企業(yè)所得稅稅5.本次評估不考慮評估基準(zhǔn)日后被評估單位發(fā)生的對外股權(quán)投資項(xiàng)目對其6.被評估單位未來研發(fā)生產(chǎn)資金來源及成本不會對企業(yè)造成重大不利影 ))7.除評估基準(zhǔn)日有確切證據(jù)表明期后生產(chǎn)能力將發(fā)生變動的固定資產(chǎn)投資外，假設(shè)被評估單位未來收益期不進(jìn)行影響其經(jīng)營的重大固定資產(chǎn)投資活動，企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)能力以評估基準(zhǔn)日狀況進(jìn)行估算；8.假設(shè)被評估單位未來收益期應(yīng)納稅所得額的金額與利潤總額基本一致，不存在重大的永久性差異和時(shí)間性差異調(diào)整事項(xiàng)；9.假設(shè)被評估單位未來收益期保持與歷史年度相近的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)情況，不發(fā)生與歷史年度出現(xiàn)重大差異的拖欠貨款情況；10.假設(shè)被評估單位未來收益期經(jīng)營現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出為均勻發(fā)生，不會出現(xiàn)年度某一時(shí)點(diǎn)集中確認(rèn)收入的情形；11.假設(shè)被評估單位產(chǎn)銷平衡。根據(jù)資產(chǎn)評估的要求，我們認(rèn)定這些假設(shè)條件在評估基準(zhǔn)日時(shí)成立。當(dāng)評估報(bào)告日后評估假設(shè)發(fā)生較大變化時(shí)，我們將不承擔(dān)由于評估假設(shè)改變而推導(dǎo)出不同評估結(jié)論的責(zé)任。根據(jù)中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則規(guī)定，本著獨(dú)立、客觀、公正的原則，按照公認(rèn)的資產(chǎn)評估方法，對納入評估范圍的全部資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行了評估。在評估過程中，資產(chǎn)評估專業(yè)人員對被評估單位進(jìn)行了資產(chǎn)清查，對企業(yè)提供的法律性文件、會計(jì)記錄及其他相關(guān)資料進(jìn)行了驗(yàn)證審核，期間還進(jìn)行了必要的專題調(diào)查與詢證。在此基礎(chǔ)上采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法對深圳市森世泰科技有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行了評估。本次評估采用的價(jià)值類型為市場價(jià)值。(一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果北京亞超資產(chǎn)評估有限公司第42頁納入評估范圍的總資產(chǎn)賬面價(jià)值18,100.26萬元，總負(fù)債賬面價(jià)值7,521.63萬元，所有者權(quán)益賬面價(jià)值10,578.63萬元。納入評估范圍的總資產(chǎn)評估價(jià)值21,062.77萬元，總負(fù)債評估價(jià)值7,521.63萬元，股東全部權(quán)益評估價(jià)值13,541.14萬元，評估增值2,962.51萬元，增值率28.00%。詳見下表：資產(chǎn)評估結(jié)果匯總表AB1流動資產(chǎn)2非流動資產(chǎn)3其中：固定資產(chǎn)4使用權(quán)資產(chǎn)5無形資產(chǎn)6開發(fā)支出7長期待攤費(fèi)用8遞延所得稅資產(chǎn)9資產(chǎn)總計(jì)非流動負(fù)債負(fù)債總計(jì)=評估增減值變動原因分析：1.流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)評估價(jià)值90,070,901.62元，評估增值2,198,492.54元，增值率2.50%,主要原因?yàn)榇尕?產(chǎn)成品評估增值形成，企業(yè)賬面價(jià)值主要為產(chǎn)成品的成本價(jià)，本次評估對產(chǎn)成品采用市場法評估，企業(yè)賬面成本較低，售價(jià)扣除一定稅、利、費(fèi)用后價(jià)值高于賬面成本，形成評估增值。2.固定資產(chǎn)—設(shè)備類第43第43貞 ))固定資產(chǎn)—設(shè)備類會計(jì)折舊年限與經(jīng)濟(jì)壽命年限存在差異。3.無形資產(chǎn)委估無形資產(chǎn)—其他無形資產(chǎn)為專利及軟件著作權(quán)，賬面價(jià)值主要為研發(fā)成本，專利及軟件著作權(quán)在企業(yè)生產(chǎn)端和產(chǎn)品端起著決定性作用，對現(xiàn)金流有著較大貢獻(xiàn)，故形成評估增值。4.開發(fā)支出由于開發(fā)支出中與氮氧傳感器、陶瓷芯片相關(guān)的資本化項(xiàng)目估值已包含在無形資產(chǎn)中，故相關(guān)項(xiàng)目評估為零使得評估減值。(二)收益法評估結(jié)果所有者權(quán)益賬面價(jià)值10,578.63萬元，評估價(jià)值為19,300.00萬元，評估增值8,72