股票基礎(chǔ)知識學(xué)習(xí)

關(guān)于股票基礎(chǔ)知識學(xué)習(xí)基本概念一、股票概念

股票是股份證書的簡稱，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買賣或作價(jià)抵押，是資金市場的主要長期信用工具。

第2頁,共20頁，2024年2月25日，星期天基本概念二、股票特征

1、穩(wěn)定性

2、風(fēng)險(xiǎn)性

3、責(zé)權(quán)性

4、流通性第3頁,共20頁，2024年2月25日，星期天股票特征1、穩(wěn)定性

股票投資是一種沒有期限的長期投資。股票一經(jīng)買入，只要股票發(fā)行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票發(fā)行公司要求抽回本金。同樣，股票持有者的股東身份和股東權(quán)益就不能改變，但他可以通過股票交易市場將股票賣出，使股份轉(zhuǎn)讓給其他投資者，以收回自己原來的投資。

第4頁,共20頁，2024年2月25日，星期天股票特征2、風(fēng)險(xiǎn)性

首先取決于企業(yè)的盈利情況，利大多分，利小少分，公司破產(chǎn)時(shí)則可能血本無歸；其次，股價(jià)受經(jīng)濟(jì)的、政治的、社會的甚至人為的等諸多因素的影響，處于不斷變化的狀態(tài)中，大起大落的現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生。股票市場上股票價(jià)格的波動雖然不會影響上市公司的經(jīng)營業(yè)績，從而影響股息與紅利，但股票的貶值還是會使投資者蒙受部分損失。第5頁,共20頁，2024年2月25日，星期天股票特征3、責(zé)權(quán)性

股票持有者具有參與股份公司盈利分配和承擔(dān)有限責(zé)任的權(quán)利和義務(wù)。持有股票的股東一般有參加公司股東大會的權(quán)利，具有投票權(quán)，在某種意義上亦可看作是參與經(jīng)營權(quán)；股東亦有參與公司的盈利分配的權(quán)力，可稱之為利益分配權(quán)。在公司解散或破產(chǎn)時(shí)，股東需向公司承擔(dān)有限責(zé)任，股東要按其所持有的股份比例對債權(quán)人承擔(dān)清償債務(wù)的有限責(zé)任。在債權(quán)人的債務(wù)清償后，優(yōu)先股和普通股的股東對剩余資產(chǎn)亦可按其所持有股份的比例向公司請求清償(即索償)，但優(yōu)先股股東要優(yōu)先于普通股，普通股只有在優(yōu)先股索償后如仍有剩余資產(chǎn)時(shí)，才具有追索清償?shù)臋?quán)利。第6頁,共20頁，2024年2月25日，星期天股票特征4、流通性

股票可以在股票市場上隨時(shí)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)行買賣，也可以繼承、贈與、抵押，但不能退股。所以，股票亦是一種具有頗強(qiáng)流通性的流動資產(chǎn)。由于電子技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，我國深滬股市股票的發(fā)行和交易都借助于電子計(jì)算機(jī)及電子通訊系統(tǒng)進(jìn)行，上市股票的日常交易已實(shí)現(xiàn)了無紙化，所以現(xiàn)在的股票僅僅是由電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)管理的一組組二進(jìn)制數(shù)字而已。第7頁,共20頁，2024年2月25日，星期天基本概念三、股票作用

對上市公司作用

1、擴(kuò)大了籌資來源；2、股權(quán)分散化能有效地避免公司被少數(shù)股東單獨(dú)支配的危險(xiǎn)，賦予公司更大的經(jīng)營自由度；3、廣告效果；

對投資者的作用

1、獲得信息全面，便于投資；2、成交價(jià)格公平合理；3、收費(fèi)統(tǒng)一第8頁,共20頁，2024年2月25日，星期天基本概念四、股票面值

股票的面值，是股份公司在所發(fā)行的股票票面上標(biāo)明的票面金額，它以元/股為單位，其作用是用來表明每一張股票所包含的資本數(shù)額。在我國上海和深圳證券交易所流通的股票的面值均為壹元，即每股一元。股票面值的作用之一是表明股票的認(rèn)購者在股份公司的投資中所占的比例，作為確定股東權(quán)利的依據(jù)。第二個(gè)作用就是在首次發(fā)行股票時(shí)，將股票的面值作為發(fā)行定價(jià)的一個(gè)依據(jù)。一般來說，股票的發(fā)行價(jià)格都會高于其面值。當(dāng)股票進(jìn)入流通市場后，股票的面值就與股票的價(jià)格沒有什么關(guān)系了。股民愛將股價(jià)炒到多高，它就有多高。

第9頁,共20頁，2024年2月25日，星期天基本概念五、股票凈值

股票的凈值又稱為帳面價(jià)值，也稱為每股凈資產(chǎn)，是用會計(jì)統(tǒng)計(jì)的方法計(jì)算出來的每股股票所包含的資產(chǎn)凈值。其計(jì)算方法是用公司的凈資產(chǎn)（包括注冊資金、各種公積金、累積盈余等，不包括債務(wù)）除以總股本，得到的就是每股的凈值。股份公司的帳面價(jià)值越高，則股東實(shí)際擁有的資產(chǎn)就越多。由于帳面價(jià)值是財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)、計(jì)算的結(jié)果，數(shù)據(jù)較精確而且可信度很高，所以它是股票投資者評估和分析上市公司實(shí)力的的重要依據(jù)之一。

第10頁,共20頁，2024年2月25日，星期天基本概念六、股票發(fā)行價(jià)格

當(dāng)股票上市發(fā)行時(shí)，上市公司從公司自身利益以及確保股票上市成功等角度出發(fā)，對上市的股票不按面值發(fā)行，而制訂一個(gè)較為合理的價(jià)格來發(fā)行，這個(gè)價(jià)格就稱為股票的發(fā)行價(jià)。

第11頁,共20頁，2024年2月25日，星期天基本概念七、股票市價(jià)

股票的市價(jià)，是指股票在交易過程中交易雙方達(dá)成的成交價(jià)，通常所指的股票價(jià)格就是指市價(jià)。股票的市價(jià)直接反映著股票市場的行情，是股民購買股票的依據(jù)。由于受眾多因素的影響，股票的市價(jià)處于經(jīng)常性的變化之中。股票價(jià)格是股票市場價(jià)值的集中體現(xiàn)，因此這一價(jià)格又稱為股票行市。

第12頁,共20頁，2024年2月25日，星期天基本概念八、股票清算價(jià)格

股票的清算價(jià)格是指一旦股份公司破產(chǎn)或倒閉后進(jìn)行清算時(shí)，每股股票所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上講，股票的每股清算價(jià)格應(yīng)與股票的帳面價(jià)值相一致，但企業(yè)在破產(chǎn)清算時(shí)，其財(cái)產(chǎn)價(jià)值是以實(shí)際的銷售價(jià)格來計(jì)算的，而在進(jìn)行財(cái)產(chǎn)處置時(shí)，其售價(jià)一般都會低于實(shí)際價(jià)值。所以股票的清算價(jià)格就會與股票的凈值不相一致。股票的清算價(jià)格只是在股份公司因破產(chǎn)或其他原因喪失法人資格而進(jìn)行清算時(shí)才被作為確定股票價(jià)格的依據(jù)，在股票的發(fā)行和流通過程中沒有意義。第13頁,共20頁，2024年2月25日，星期天股票種類一、按股東權(quán)利分類

1、優(yōu)先股：是股份公司發(fā)行的在分配紅利和剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股份。

2、普通股：是“優(yōu)先股”的對稱，是隨企業(yè)利潤變動而變動的一種股份，是公司資本構(gòu)成中最普通、最基本的股份，是股份企業(yè)資金的基礎(chǔ)部分。

3、后配股：是在利益或利息分紅及剩余財(cái)產(chǎn)分配時(shí)比普通股處于劣勢的股票。第14頁,共20頁，2024年2月25日，星期天股票種類二、按票面形態(tài)分類

1、記名股：這種股票在發(fā)行時(shí)，票面上記載有股東的姓名，并記載于公司的股東名冊上。記名股票的特點(diǎn)就是除持有者和其正式的委托代理人或合法繼承人、受贈人外，任何人都不能行使其股權(quán)。另外，記名股票不能任意轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓時(shí)，既要將受讓人的姓名、住址分別記載于股票票面，還要在公司的股東名冊上辦理過戶手續(xù)，否則轉(zhuǎn)讓不能生效。顯然這種股票有安全、不怕遺失的優(yōu)點(diǎn)，但轉(zhuǎn)讓手續(xù)繁瑣。這種股票如需要私自轉(zhuǎn)讓，例如發(fā)生繼承和贈予等行為時(shí)，必須在轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生后立即辦理過戶等手續(xù)。

2、無記名股：此種股票在發(fā)行時(shí)，在股票上不記載股東的姓名。其持有者可自行轉(zhuǎn)讓股票，任何人一旦持有便享有股東的權(quán)利，無須再通過其他方式、途徑證明有自己的股東資格。這種股票轉(zhuǎn)讓手續(xù)簡便，但也應(yīng)該通過證券市場的合法交易實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓。

第15頁,共20頁，2024年2月25日，星期天股票種類二、按票面形態(tài)分類

3、面值股：有票面金額股票，簡稱金額股票或面額股票，是指在股票票面上記載一定的金額，如每股人民幣100元、200元等。金額股票給股票定了一個(gè)票面價(jià)值，這樣就可以很容易地確定每一股份在該股份公司中所占的比例。

4、無面值股：也稱比例股票或無面額股票。股票發(fā)行時(shí)無票面價(jià)值記載，僅表明每股占資本總額的比例。其價(jià)值隨公司財(cái)產(chǎn)的增減而增減。因此，這種股票的內(nèi)在價(jià)值總是處于變動狀態(tài)。這種股票最大的優(yōu)點(diǎn)就是避免了公司實(shí)際資產(chǎn)與票面資產(chǎn)的背離，因?yàn)楣善钡拿嬷低峭接刑撁藗冴P(guān)心的不是股票面值，而是股票價(jià)格。發(fā)行這種股票對公司管理、財(cái)務(wù)核算、法律責(zé)任等方面要求極高，因此只有在美國比較流行，而不少國家根本不允許發(fā)行。第16頁,共20頁，2024年2月25日，星期天股票種類三、按投資主體分類

1、國有股：國有股指有權(quán)代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括以公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。由于我國大部分股份制企業(yè)都是由原國有大中型企業(yè)改制而來的，因此，國有股在公司股權(quán)中占有較大的比重。

2、法人股：指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團(tuán)體以其依法可經(jīng)營的資產(chǎn)向公司非上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。根據(jù)法人股認(rèn)購的對象，可將法人股進(jìn)一步分為境內(nèi)發(fā)起法人股、外資法人股和募集法人股三個(gè)部分。

3、社會公眾股：指我國境內(nèi)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)向公司可上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。第17頁,共20頁，2024年2月25日，星期天股票種類四、按上市地點(diǎn)分類

我國上市公司的股票有A股、B股、H股、N股、S股等的區(qū)分。這一區(qū)分主要依據(jù)股票的上市地點(diǎn)和所面對的投資者而定。

A股的正式名稱是人民幣普通股票。它是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。

B股的正式名稱是人民幣特種股票。它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的。它的投資人限于：外國的自然人、法人和其他組織，香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織，定居在國外的中國公民，中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資人。現(xiàn)階段B股的投資人，主要是上述幾類中的機(jī)構(gòu)投資者。B股公司的注冊地和上市地都在境內(nèi)，只不過投資者在境外或在中國香港、澳門及臺灣。

H股，即注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。香港的英文是HongKong，取其字首，在港上市外資股就叫做H股。依此類推，紐約的第一個(gè)英文字母是N，新加坡的第一個(gè)英文字母是S，紐約和新加坡上市的股票就分別叫做N股和S股。第18頁,共20頁，2024年2月25日，星期天股票種類五、按公司業(yè)績分類

績優(yōu)股：具有較高的投資回報(bào)和投資價(jià)值。其公司擁有資金、市場、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢，對各種