經(jīng)濟學(xué)：證券法試卷四

經(jīng)濟學(xué)：證券法試卷四1、問答題

證券交易的方式。正確答案：1.現(xiàn)貨交易。是證券交易雙方在成交后即時清算交割證券的價款的證券交易方式。是證券交易的最基本形式，也是一種較為安全的證券交易形式。2.期貨交易。是指證券（江南博哥）交易雙方在簽訂的證券期貨合約中約定，在契約規(guī)定的日期以約定的價格進行清算交割的證券交易方式。2、問答題

保險法的基本原則正確答案：（一）保險與防災(zāi)防損相結(jié)合原則（二）最大誠信原則3、名詞解釋

會計師事務(wù)所正確答案：是依法設(shè)立并從事注冊會計師業(yè)務(wù)的機構(gòu)4、問答題

《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息的內(nèi)容。正確答案：1.公司分配股利或者增資的計劃；2.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；3.公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；4.公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30％；5.公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理或者其他高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害別長責(zé)任；6.上市公司收購的有關(guān)方案；7.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認(rèn)定的對證券交易價格有顯著影響的其他主要信息。5、問答題

什么是內(nèi)幕交易？正確答案：內(nèi)幕交易是指單位或個人以獲取利益或減少損失為目的，利用內(nèi)幕信息進行證券發(fā)行與交易的行為。我國《證券法》將內(nèi)幕交易定義為證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及公司的輕盈、財務(wù)或者對公司證券的價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出持有的該公司的證券，或者泄露該信息或者建議他人買賣該證券的行為。6、問答題

操縱市場行為的類型。正確答案：1.通過單獨或者合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格；2.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式進行證券交易或者相互買賣并不持有的政，影響證券交易價格或者證券交易量；3.以自己為交易對象，進行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣，影響證券交易價格或證券交易量；4.以其他方法操縱證券交易價格。7、問答題

操縱市場行為的種類。正確答案：1.通過合謀或者集中資金操縱證券市場價格；2.以散布謠言等手段影響證券發(fā)行、交易；3.為制造證券的虛假價格，與他人傳統(tǒng)，進行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買、虛賣；4.出售或要約出售其并不持有的證券，擾亂證券市場秩序；5.以抬高或壓低證券交易價格為目的，連續(xù)交易某種證券；6.利用職務(wù)之便，認(rèn)為地壓低或抬高證券價格；7.以其他方式操縱證券交易價格。8、名詞解釋

證券發(fā)行正確答案：是指發(fā)行人以籌集資金或調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)為目的，作成證券并交付相對人的單獨法律行為。9、問答題

證券的種類？正確答案：1.金券。又稱金額券。是指具有一定金額并為特殊目的而使用的證券。金券的特征是證券形式與證券權(quán)利密不可分，持有金券是權(quán)利行使之惟一要件。2.資格證券。是指表明證券持有人具有行使一定權(quán)利的資格的證券。資格證券的持券人向義務(wù)人行使一定權(quán)利，義務(wù)人向權(quán)利人履行完義務(wù)后即可免責(zé)，故資格證券又稱為免責(zé)證券。3.有價證券。有價證券是記載并代表一定財產(chǎn)權(quán)利的證券。記載并代表一定的財產(chǎn)權(quán)利是有價證券的本質(zhì)所在，也是有價政權(quán)區(qū)別于其他證券的根本標(biāo)志。10、問答題

證券登記結(jié)算機構(gòu)的法定義務(wù)。正確答案：1.必須具備從事證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)的基本條件。首先，具備必備的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護措施；其次，建立健全的業(yè)務(wù)、財務(wù)和安全防范等管理制度；最后，建立完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)。2.提供資料、保存資料。首先，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向證券發(fā)行人提供證券持有人名冊及相關(guān)資料。其次，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證證券持有人名冊和登記過戶記錄真實、準(zhǔn)確、完整，不得仿造、篡改、毀壞；最后，證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、托管和結(jié)算的原始憑證，重要的原始憑證的保存期不少于20年。3.設(shè)立結(jié)算風(fēng)險基金義務(wù)。證券結(jié)算風(fēng)險基金從證券登記結(jié)算機構(gòu)的業(yè)務(wù)中提取，并可由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。11、名詞解釋

棄權(quán)正確答案：在保險中，棄權(quán)是指保險人以言詞或行為，故意拋棄其解約權(quán)及抗辯權(quán)。12、問答題

股票上市后應(yīng)提交的文件正確答案：1.上市報告書；2.申請上市的股東大會決議；3.公司章程；4.公司營業(yè)執(zhí)照；5.經(jīng)法定驗證機構(gòu)驗證的公司最近三年的或者公司成立一例的財務(wù)報告；6.法律意見書和證券公司的推薦書；7.最近一次招股說明書。13、問答題

證券交易的類型正確答案：（1）現(xiàn)貨交易又稱即期交易，是指證券交易達成后，按當(dāng)時的價格進行實物交割的交易方式?，F(xiàn)貨交易的法律特征是：1）現(xiàn)金實物交易，交易雙方一方交付款額，另一方馬上或在很短的時間內(nèi)交付證券；2）現(xiàn)貨交易的證券交割，以當(dāng)日交割為原則；3）及時清算。（2）期貨交易是指交易雙方在簽訂買賣合同后并不立即執(zhí)行，而是按合同中約定的價格在將來的某一個日期進行交割和清算。證券期貨交易的標(biāo)的是標(biāo)準(zhǔn)化的證券期貨合約，通過對證券期貨合約的買賣完成。證券期貨交易最后進行實物交割的比例很小，主要是提供“對沖”操作免除到期履行合約。在現(xiàn)代社會中，期貨交易的優(yōu)點在于其套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的經(jīng)濟功能的發(fā)揮。但其交易的虛擬性必然增加交易風(fēng)險。（3）信用交易是指交易者買賣證券時，交易的證券數(shù)量和價款數(shù)量超過證券或貨幣的實際持有量，交易者只需要向經(jīng)紀(jì)人交付一定數(shù)量的現(xiàn)金或證券，其差額由經(jīng)紀(jì)人或銀行提供貸款或信用的交易方式。保證金交易為證券信用交易的一種形式，是證券投機的一種手段。（4）期權(quán)交易又稱選擇權(quán)交易，是指證券交易當(dāng)事人為保障或獲得證券價格波動利益，約定在一定時間內(nèi)，以特定價格買進或賣出指定證券，或者放棄買進或賣出指定證券的交易。期權(quán)交易分為看漲期權(quán)交易和看跌期權(quán)交易兩種。14、名詞解釋

信息公開正確答案：又叫信息披露，是指證券發(fā)行者及上市公司按照法定要求將公司經(jīng)營的財務(wù)等情況向社會公眾公告，并向證券監(jiān)督管理部門報告。信息公開分為證券發(fā)行之信息公開和持續(xù)性信息公開。15、問答題

證券交易所設(shè)立的條件。正確答案：1.有自己的名稱。證券交易所必須在其名稱中標(biāo)明“證券交易所”字樣，其他任何單位和個人不得使用“證券交易所”或近似的名稱。2.有自己的組織機構(gòu)。會員制證券交易所的組織機構(gòu)一般可分為會員大會、理事會和專門委員會；公司制證券交易所的組織機構(gòu)一般可分為股東大會和董事會和監(jiān)事會。3.必須有自己的章程。證券交易所章程是設(shè)立證券交易所的基本文件，其作用在于確定證券交易所的運行規(guī)則并約束各會員單位和其自身的行為。4.必須有一定數(shù)量的成員。會員制的證券交易所必須有一定數(shù)量的會員。16、問答題

證券發(fā)行的原則正確答案：（1）三公原則（2）合法性原則（3）審查原則17、名詞解釋

強制要約正確答案：是指收購者出有目標(biāo)公司股份達到法定比例時必須向目標(biāo)公司的剩余持股者發(fā)出全面收購要約，當(dāng)持股比例達到目標(biāo)公司股票總數(shù)的絕對優(yōu)勢比例時（通常是90％），其余的目標(biāo)公司股東有權(quán)以同等條件向收購者強制出售其所股份。18、問答題

證券發(fā)行的種類正確答案：（1）直接發(fā)行（2）間接發(fā)行19、問答題

場外交易場所的特征。正確答案：1.場外交易場所一般沒有集中的、有組織的交易地點，而是一種分散的、無形的市場，通過遍布于各地的電話、電傳、電腦網(wǎng)絡(luò)等聯(lián)接起來，其信息床波速度和成家效率并不比證券交易所遜色。2.在場外交易場所進行交易的證券種類眾多，既包括大量未上市證券，也包括一部分上市證券。3.在長外交易場所證券投資者可以委托證券經(jīng)紀(jì)商進行買賣，也可以同經(jīng)紀(jì)商直接進行交易，從而面組生投資者不同的投資需求；4.場外交易的管理規(guī)定比較寬松，但也必須在正裙監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)督下進行；5.場外交易的市場參與者廣泛，場外交易沒有成員資格的限制；6.場外交易場所主要包括店頭治廠、第三市場和第四市場。20、問答題

證券交易的具體規(guī)則正確答案：（1）價格優(yōu)先原則。在證券交易過程中，對不同的委托以市價委托優(yōu)先于限價委托。即市價委托與限價委托同時到達時，以市價委托優(yōu)先于限價委托，市價委托后于限價委托到達，仍以市價委托優(yōu)先成交。（2）時間優(yōu)先原則。時間優(yōu)先原則必須在價格優(yōu)先原則下執(zhí)行，即價格優(yōu)先，同等價格下時間優(yōu)先。這是指在交易過程中，對同一證券出現(xiàn)相同報價時，以先行報價的一方優(yōu)先成交。此外，有的國家的證券法中還規(guī)定了數(shù)量優(yōu)先原則。數(shù)量優(yōu)先原則是在價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則下執(zhí)行，即指在交易過程中，對同一證券出現(xiàn)相同報價時，以委托交易額較大的一方優(yōu)先成交。我國《證券法》沒有規(guī)定這一原則，實踐中有這樣的做法。數(shù)量優(yōu)先原則以委托數(shù)量的多少決定成交的先后，雖然可以促進交易、增加成交量，但似乎有違作為證券法基本原則的平等原則。21、問答題

棄權(quán)的要件正確答案：一是當(dāng)事人必須有棄權(quán)的意思表示；二是當(dāng)事人須于意思表示之時知道權(quán)利的存在；22、問答題

證券登記結(jié)算機構(gòu)的職能。正確答案：1.證券帳戶和結(jié)算帳戶的設(shè)立。證券帳戶是由證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的用于每一個具體證券的帳戶，如股票帳戶和公司債券帳戶。2.證券的托管和過戶。證券托管是證券登記結(jié)算機構(gòu)代理投資者保存證券并予以管理的行為。3.證券持有人名冊的登記。指證券登記結(jié)算機構(gòu)對證券持有人姓名或名稱予以登記造冊，以提供給證券發(fā)行人、投資者及其他相關(guān)人員使用。4.證券交易所上市證券交易的清算與交收。清算和交收是證券交易的最后環(huán)節(jié)，在清算和交收的過程中證券登記結(jié)算機構(gòu)起著至關(guān)重要的作用。5.受證券發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益。此類證券權(quán)益包括上市公司分配的股息和紅利，資本公積金轉(zhuǎn)增股本，也包括向債券持有人派發(fā)的債券利息。6.辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)查詢。證券登記結(jié)算機構(gòu)在辦理上述證券業(yè)務(wù)時，投資者、證券公司、司法和行政部門，都可以向證券登記結(jié)算機構(gòu)詢問或查詢有關(guān)證券和資金情況，證券登結(jié)算機構(gòu)必須如實予以答復(fù)。7.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。23、名詞解釋

證券交易正確答案：是指證券的合法持有人依照國家法律、法規(guī)、規(guī)章、政策及交易場所規(guī)則將證券轉(zhuǎn)讓于其他投資者的行為。證券交易是證券變現(xiàn)，進而實現(xiàn)投資者投資活力或減少損失的重要途徑。24、問答題

信息公開制度在證券法律制度中發(fā)揮的作用。正確答案：1.有利于證券發(fā)行價格和交易價格的合理形成，為證券投資者的投資決策提供依據(jù)，從而保護投資者的正當(dāng)利益；2.信息公開是防止證券欺詐的重要手段，貫徹信息公開制度能有效防止散布虛假信息、濫用證券信息操縱市場等欺詐行為的發(fā)生；3.有利于證券發(fā)行者在社會的監(jiān)督下不斷改善經(jīng)營管理；4.便利于證券監(jiān)管部門加強對上市公司和整個證券市場的監(jiān)管。25、名詞解釋

第三市場正確答案：指已上市證券在證券交易所外進行流通買賣得償所，其實質(zhì)為上市證券的場外交易市場。26、問答題

債券的特點？正確答案：1.債券是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證；2.債券的投資風(fēng)險小；3.債券具有期限性。27、名詞解釋

內(nèi)幕交易正確答案：是指單位或個人以獲取利益或減少損失為目的，利用內(nèi)幕信息進行證券發(fā)行與交易的行為。28、問答題

律師和律師事務(wù)所從事的證券業(yè)務(wù)的范圍。正確答案：1.為證券的發(fā)行、上市和進行交易出具法律意見書。法律意見書是由法律事務(wù)所出具的證明證券的發(fā)行、上市和交易符合有關(guān)規(guī)定的法律文件，是發(fā)行人向證監(jiān)會申請公開發(fā)行股票必須具備的法定文件之一。對法律意見書的內(nèi)容和形式，證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)章作了規(guī)定；2.審查、修還，制作與證券發(fā)行與交易有關(guān)的法律文書。29、名詞解釋

結(jié)算帳戶正確答案：由證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的用于結(jié)算證券交易業(yè)務(wù)的帳戶。30、問答題

證券投資咨詢機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動形式。正確答案：1.接受投資人或客戶的委托，提供證券投資咨詢服務(wù)；2.舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報告會、分析會等；3.在報刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報告以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)；4.通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)。31、名詞解釋

資本證券正確答案：證明持有人對其投資享有收益分配請求權(quán)的有價證券。32、名詞解釋

證券交易所的組織形式正確答案：是指證券交易所的管理方式、承擔(dān)風(fēng)險方式以及交易所與其成員之間的關(guān)系。33、名詞解釋

綜合類證券公司正確答案：是依照公司法規(guī)定和由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)，從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券承銷業(yè)務(wù)及其他經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核實的證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司和股份有限公司。34、問答題

證券業(yè)協(xié)會的法律特征。正確答案：1.證券業(yè)協(xié)會的會員主要是證券商，特別是證券公司。此外還包括兼營證券業(yè)務(wù)的其他金融機構(gòu)和證券交易所等團體會員；2.證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織。證券業(yè)協(xié)會是一種民間非政府機構(gòu)，其職責(zé)主要在于檢查、監(jiān)督其會員的業(yè)務(wù)狀況。3.證券業(yè)協(xié)會是不以營利為目的的社團法人，不能從事任何以營利為目的的證券經(jīng)營活動。35、名詞解釋

公司制證券交易所正確答案：是由股東出資組建的，采取有限責(zé)任公司或股份有限公司組織形式的證券交易所。36、名詞解釋

協(xié)議收購正確答案：是指收購在場內(nèi)證券交易市場外，與目標(biāo)公司管理部門或股東私下達成協(xié)議并按協(xié)議規(guī)定的收購條件、收購價格、收購期限及其他規(guī)定事項收購目標(biāo)公司股份的行為。37、名詞解釋

虛假陳述正確答案：是指信息披露義務(wù)人違反信息披露義務(wù)，對證券發(fā)行、交易及向滾活動的事實、性質(zhì)、前景等事項作出虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)或者有重大遺漏的陳述。38、名詞解釋

投資基金券正確答案：是指發(fā)行人向社會公眾發(fā)行的，表明持有人按照所持基金單位數(shù)享有相應(yīng)權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的書面憑證。39、問答題

證券商的分類。正確答案：依證券商是否專營證券業(yè)務(wù)，可分為專營證券業(yè)務(wù)的證券公司和兼營證券業(yè)務(wù)的信托投資公司。依業(yè)務(wù)性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，證券商可分為證券承銷商、證券自營商、證券經(jīng)紀(jì)商和證券綜合商。40、問答題

證券上市對上市公司的意義。正確答案：正裙上市可以提高上市公司的信譽和知名度，有利于其籌措生產(chǎn)建設(shè)資金；有利于促使其改善經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟效益；有利于其開拓新的市場領(lǐng)域。41、名詞解釋

貨幣證券正確答案：是指替代貨幣履行支付和結(jié)算職能的有價證券。42、問答題

目標(biāo)公司股東平等待遇原則的內(nèi)容。正確答案：1.目標(biāo)公司股東有權(quán)平等地參與要約收購。對于要約人而言，應(yīng)向目標(biāo)公司某類股份全體持有人發(fā)出收購要約，即所謂的“全體持有人規(guī)則”。2.目標(biāo)公司股東有權(quán)獲得平等的收購條件。要約人對同一種類股份持有人應(yīng)提供相同的收購條件，向不同種類的股份持有人提供的收購條件也應(yīng)當(dāng)類似，不得給予特定股東以收購要約中未載明之利益。43、問答題

證券承銷的種類正確答案：（1）證券代銷（2）證券包銷44、名詞解釋

場外交易所正確答案：廣義的場外證券交易場所是指證券交易所以外的證券交易場所的統(tǒng)稱，包括傳統(tǒng)的店頭市場、第三市場和新興的第四市場。狹義的場外交易場所僅指廣義的店頭市場。45、問答題

內(nèi)幕交易行為的種類。正確答案：1.內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券；2.內(nèi)幕人員向他人泄露該信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易；3.非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)手段或者其他途徑獲得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券或建議他人買賣證券；4.其他內(nèi)幕行為。46、問答題

股票的種類？正確答案：以是否記載股東的姓名或名稱，可分為記名股票和不記名股票；按照股東權(quán)利的性質(zhì)，可分為普通股票和特別股票；按照股票是否附有表決權(quán)，可分為有表決權(quán)股票和無表決權(quán)股票；按照股票票面是否記載金額，分為額面股票和無額面股票；我們股票發(fā)行對象不同，可分為發(fā)起人股、國家股、法人股、內(nèi)部職工股和社會公眾股。47、問答題

第四市場的特點。正確答案：1.市場的參加者完全是機構(gòu)投資者；2.交易是通過計算機網(wǎng)絡(luò)的終端設(shè)備直接進行的，具有較大的隱蔽性；3.交易不需要證券經(jīng)紀(jì)商充當(dāng)中介；4.交易對象不限于上市證券，可以是各種證券。48、問答題

證券公司和客戶之間的法律關(guān)系正確答案：在我國，對證券公司與客戶之間的法律關(guān)系的認(rèn)識，理論界和實踐中存在不同的觀點，歸納起來主要有：代理說；居間說；行紀(jì)說。49、問答題

證券和證書的不同？正確答案：證書是記載一定法律事實或法律行為的文書，證書的作為僅在于證明一定的法律事實或法律行為曾經(jīng)發(fā)生，而不能直接決定當(dāng)事人之權(quán)利是否存在及權(quán)利的存在狀態(tài)。證書所記載的法律事實可以脫離證書而獨立存在并由法律加以確認(rèn)。證書不僅可以體現(xiàn)各種法律事實和法律關(guān)系，而且可以體現(xiàn)一定的道德事實和道德關(guān)系。而證券則不同，證券不僅記載并證明一定的權(quán)利，它本身就代表一定的權(quán)利。證券與權(quán)利密不可分，行使權(quán)利必須持有證券。民事權(quán)利的證券化使得只有經(jīng)過特定的法律程序才能不持有證券而直接行使其所代表的權(quán)利。50、名詞解釋

證券信用交易正確答案：有廣義和狹義之分。廣義的證券信用交易是指涉及有關(guān)當(dāng)事人信用的證券交易方式。包括證券買賣雙方相互給予的信用，以及由第三人提供的信用，包括證券期權(quán)交易和政權(quán)期貨交易。狹義的證券信用交易僅指保證金交易。一般法律意義上的證券信用交易多指保證金交易。保證金交易是指證券交易者在買賣證券時，只向主券商支付一定數(shù)額的保證金或部分證券，其應(yīng)付證券價款或應(yīng)付證券不足時，由證券商墊付的證券交易方式。51、問答題

信息公開制度的內(nèi)容。正確答案：1.證券發(fā)行信息公開。指證券發(fā)行人及其它信息公開義務(wù)人依法定的條件、程序和方式公布與所發(fā)行證券有關(guān)的各種法定信息。2.持續(xù)性信息公開。指證券發(fā)行人在發(fā)行證券后對與已發(fā)行證券投資價值及證券發(fā)行人有關(guān)的各種信息按時或及時予以披露。主要采取定期報告和臨時報告兩種形式。52、名詞解釋

操縱市場行為正確答案：是指在證券交易中，任何單位或個人利用有時地位或濫用行政職權(quán)，從而影響證券市場價格，擾亂證券市場秩序，損害證券投資者利益的行為。53、問答題

B股上市的條件。正確答案：1.其股票經(jīng)證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)已公開發(fā)行；2.發(fā)行后公司股本總額不少于證券法規(guī)規(guī)定的數(shù)額；3.持有人民幣1000股以上的個人股東（包括A股、B股股東）不少于1000人，個人持有的股票面值總額不少于1000萬元；4.A股股東和B股股東持有的股份不少于公司總股本的25％；公司總股本超過4億元的，A股和B股的股東持有的股份比例不少于15％；5.發(fā)起人對公司凈資產(chǎn)的出資額不少于人民幣15000萬元；但原有股份有限公司，增資發(fā)行B股或者《關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》頒布之前已發(fā)行完畢B股的外商投資股份有限公司，不在此限；6.發(fā)起人持有股份不少于公司總股本的35％；7.公司最近3年財務(wù)會計報告無虛假記載，最近3年無重大違法行為；8.公司最近3年連續(xù)盈利，原有企業(yè)改組設(shè)立為股份有限公司，或者公司主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可以連續(xù)計算；9.所籌集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和國家有關(guān)利用外商投資的規(guī)定；10.依法已需的外商投資股份有限公司的資格和能力；11.證券主管部門規(guī)定的其他條件。54、問答題

會計師事務(wù)所的證券業(yè)務(wù)內(nèi)容。正確答案：1.為股票的發(fā)行和上市出具各種報告。2.接受委托對上市公司董事會準(zhǔn)備提交給股東會討論表決的各種財務(wù)報表和利潤分配方案進行審計和核查；3.接受委托制定，對證券經(jīng)營機構(gòu)向人民銀行提供的資產(chǎn)負債表、損益表和其他財務(wù)報表進行審計；4.接受委托對股票發(fā)行和交易機構(gòu)的其他業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)督和咨詢等。55、名詞解釋

證券商正確答案：是依法從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的法人或自然人，至于具體的證券經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍則由各國法律自行確定。56、問答題

證券發(fā)行的分類。正確答案：依證券種類不同，可分為股票發(fā)行、債券發(fā)行和基金證券發(fā)行。其中股票發(fā)行按是否以設(shè)立公司為目的，進一步分為設(shè)立發(fā)行和增資發(fā)行。依證券發(fā)行對象的范圍，可分公募發(fā)行和私募發(fā)行。依據(jù)發(fā)行是否借助中介機構(gòu)，可分為直接發(fā)行和接見發(fā)行。接見發(fā)行是各國證券發(fā)行的主要方式。依發(fā)行條件確定方式的不同，證券發(fā)行可分為議價發(fā)行和招標(biāo)發(fā)行。依發(fā)行價格與票面金額的關(guān)系，可分為平價發(fā)行、溢價發(fā)行、折價發(fā)行。依發(fā)行有無擔(dān)保，可分為擔(dān)保發(fā)行和無擔(dān)保發(fā)行。57、名詞解釋

證券投資咨詢?nèi)藛T正確答案：是指證券投資咨詢機構(gòu)中取得業(yè)務(wù)資格，運用專門知識和機能向投資者提供涉及證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動方面的咨詢服務(wù)的自然人。58、問答題

債券上市的條件。正確答案：1.公司債券的期限為10年以上；2.公司債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元；3.股份有限公司凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；4.累計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％；5.最近3年平均可分配到利潤足以支付公司債券1年利息；6.籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，并符合審批機關(guān)批準(zhǔn)的用途，不得用于彌補虧損或非生產(chǎn)性支出；7.債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平；8.國務(wù)院規(guī)定的其他條件。59、問答題

內(nèi)幕人員的范圍。正確答案：1.發(fā)行股票或公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級管理人員；2.持有公司百分之五以上股份的股東；3.發(fā)行股票公司的控股公司的高級管理人員；4.由于所任職務(wù)可以獲取公司有關(guān)證券交易信息的人員；5.證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對證券交易進行管理的人員；6.由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會終結(jié)機構(gòu)或者證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券交易服務(wù)機構(gòu)的有關(guān)人員；7.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他人員。60、問答題

證券登記結(jié)算機構(gòu)的設(shè)立具備的條件。正確答案：1.自有資金不少于人民幣3億元；2.具有證券登記、托管和結(jié)算服務(wù)所必須的場所和設(shè)施；3.主要管理人和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格；4.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。61、名詞解釋

證券上市的終止正確答案：是指在法定石油出現(xiàn)后，上市公司被取消上市資格，其上市證券不得在證券交易所掛牌交易的情況。62、名詞解釋

結(jié)算風(fēng)險基金正確答案：證券登記結(jié)算機構(gòu)設(shè)立的用于補償其自身損失的一種基金。63、問答題

投保人的告知義務(wù)正確答案：（1）其依據(jù)在與保險技術(shù)的需要（2）告知的內(nèi)容（3）告知的時間和方法：訂立合同時（4）告知義務(wù)的違反：告知不實、隱瞞和遺漏。64、名詞解釋

證券業(yè)協(xié)會正確答案：由政商組成的證券行業(yè)自律性管理社團法人。65、問答題

棄權(quán)的范圍正確答案：原則上，基于保險合同產(chǎn)生的權(quán)利或抗辯權(quán)，均可拋棄，但下列情形出外：為維護公共利益；權(quán)利為法律所賦予；事實上不能拋棄等。66、問答題

證券投資咨詢機構(gòu)及其人員在從事業(yè)務(wù)活動時不得從事那些行為？正確答案：1.代理投資者從事證券買賣；2.向投資者承諾投資收益；3.與投資人約定分享投資收益或分擔(dān)投資損失；4.為自己買賣股票及具有股票性質(zhì)、功能的證券；5.利用咨詢服務(wù)與他人合謀朝宗市場或進行內(nèi)幕交易；6.直接或者間接從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；7.以自己或他人的名義向證券經(jīng)營機構(gòu)介紹客戶，收取傭金或介紹費；8.以證券經(jīng)營機構(gòu)的名義與自己的客戶訂立代理合同，收取傭金或介紹費；9.法律、法規(guī)規(guī)章所禁止的其他證券欺詐行為。67、問答題

證券交易所的整特征。正確答案：1.證券交易所是獨立的法人。2.證券交易所是證券集中競價的場所。3.證券交易所不以營利為目的。68、名詞解釋

資產(chǎn)評估機構(gòu)正確答案：為公司資產(chǎn)價格進行評定和估算的法定機構(gòu)。69、名詞解釋

債券正確答案：是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行的，約定按期向持有人支付利息和償還本金的有價證券，債券是表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種書面憑證。70、名詞解釋

清算正確答案：指證券買賣雙方在在證券交易所進行的證券擴買，通過政登記結(jié)算機構(gòu)將各證券商之間證券買賣的數(shù)量和金額分別予以相互抵消，最終計算應(yīng)收應(yīng)付證券和價款金額的行為。71、問答題

公司債券上市終止的條件。正確答案：1.五公司有重大違法行為，經(jīng)查實后果嚴(yán)重；2.公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件，在限期內(nèi)未能消除；3.公司債券所募集的資金不按照審批機關(guān)批準(zhǔn)的用途使用，在限期內(nèi)未能消除；4.未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)，經(jīng)查實后果嚴(yán)重；5.公司最近2年連續(xù)虧損，在限期內(nèi)未能消除；6.公司解散、被依法責(zé)令關(guān)閉或者被宣告破產(chǎn)。72、問答題

證券發(fā)行核準(zhǔn)制的優(yōu)劣。正確答案：優(yōu)點：它規(guī)定證券發(fā)行人的發(fā)行資格及證券發(fā)行的實質(zhì)要件，并由證券主管機關(guān)對證券發(fā)行人的發(fā)行申請進行嚴(yán)格的實質(zhì)審查，從而決定是否批準(zhǔn)證券發(fā)行人的發(fā)行申請，以有效地確保證券發(fā)行人的九歌和條件。此外，核準(zhǔn)制并未拋棄公開主義思想，其仍然以公開原則為核心，從而使投資者的利益獲得雙重保障。缺點：1.不能配合發(fā)行公司資金需求的時間要求。2.證券主管機關(guān)對證券發(fā)行的事先核查，容易使投資者產(chǎn)生依賴心理，形成錯誤的安全感，不利于投資者成熟的投資心理和投資機能的形成。且一旦出現(xiàn)投資風(fēng)險，投資者往往將其直接歸于證券主管機關(guān)和政府，容易誘發(fā)各種非經(jīng)濟行為。3.證券主管機關(guān)對證券發(fā)行的審核難免會有有失公允之處。4.所有證券發(fā)行者均采用同一發(fā)行保準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)是否科學(xué)、合理也值得懷疑。73、名詞解釋

要約收購正確答案：是指持有目標(biāo)公司30％以上股票的收購人，通過證券交易所交易，采取“收購要約”的形勢收購其他股東所持股票之行為。74、問答題

上市公司收購的分類。正確答案：依收購人收購目標(biāo)公司股份數(shù)量的不同，上市公司收購可分為部分收購和全面收購。依目標(biāo)公司管理部門與收購人是否合作為標(biāo)準(zhǔn)，可分為友好收購和敵意收購。以收購主體的數(shù)量為標(biāo)準(zhǔn)，可分為單獨收購和共同收購。我國《證券法》將上市公司的收購分為要約收購和協(xié)議收購兩種。75、問答題

證券上市程序。正確答案：1.上市申請。2.上市審核。3.安排上市。4.訂立上市協(xié)議。5.進行上市公告。6.證券上市的暫停與終止。76、名詞解釋

證券期權(quán)交易正確答案：是指證券當(dāng)事人為獲得證券市場價格波動帶來的利益，約定在一定時間內(nèi)，以特定價格買進或賣出指定證券，或者放棄買進或賣出指定證券的交易。故證券期權(quán)交易又稱選擇權(quán)交易。77、名詞解釋

融資交易正確答案：是指投資者提供一定數(shù)量的現(xiàn)款作為保證金，而由證券商為投資者墊付部分交易資金以購買證券的保證金交易方式。又稱保證金買空行為。78、問答題

確立證券欺詐民事責(zé)任的必要性正確答案：（1）有利于加強對投資者的保護（2）是完善證券法律制度的需要（3）有利于人們轉(zhuǎn)變法律觀念——證券法應(yīng)該是私法（4）有利于加強對證券欺詐行為的監(jiān)督79、名詞解釋

證券關(guān)系正確答案：是指因證券的發(fā)行、交易、監(jiān)管及其他相關(guān)活動而產(chǎn)生的社會關(guān)系。80、問答題

第三市場的特點。正確答案：1.交易的對象主要是在證券交易所上市的證券；2.交易主要發(fā)生在證券商（非證券交易所成員）與團體投資者之間；3.交易一般不在交易所進行，其經(jīng)紀(jì)人也不是證券交易所的會員。81、問答題

證券法調(diào)整的證券關(guān)系的內(nèi)容？正確答案：一是證券發(fā)行關(guān)系。二是指證券投資者在證券市場上轉(zhuǎn)讓證券或采取其他方式處置證券而與其他投資者發(fā)生的交易關(guān)系。三是證券主管機關(guān)和證券自律管理組織對證券和證券活動進行組織、協(xié)調(diào)、監(jiān)督、管理過程中產(chǎn)生的各種社會關(guān)系。82、問答題

證券期貨交易和期權(quán)交易的比較正確答案：（1）期權(quán)交易與期貨交易和遠期合同交易的標(biāo)的物不同。期權(quán)交易的標(biāo)的物是一種合約選擇買賣的權(quán)利，期貨交易的標(biāo)的物是標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的期貨合約，它幾乎很少涉及到實體商品的交割。（2）期權(quán)交易與期貨交易在交易雙方的“履約責(zé)任”的分擔(dān)上有一定差別。在交易所內(nèi)進行的期權(quán)交易，期權(quán)購買方與出售方簽訂期權(quán)交易合約并付出一筆金額的期權(quán)保證金后，購買方相應(yīng)地就得到了一種可以隨時根據(jù)市場或其它條件的變化、自由地決定履行或者不履行期貨合約的權(quán)利，而不必承擔(dān)義務(wù)；與之相反的是，在期貨交易中，一旦簽訂合約或合同以后，即便是市場發(fā)生了巨大變化，參與交易的任何一方都不得在合約或合同的有效期內(nèi)按照他自己的意愿，對于事先簽訂的合約或合同進行修改、放棄或立即執(zhí)行，而必須在到期時履行買賣雙方各自應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)。（3）期權(quán)交易與期貨交易的“合約條件”的具體條款極為相似。在交易所內(nèi)進行期貨、期權(quán)交易時，均以交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化合約為基礎(chǔ)，這些標(biāo)準(zhǔn)化合約一般對商品品質(zhì)、規(guī)格、數(shù)量、交貨時間、交易最小漲跌幅、交割方式和交割地點等等都作了統(tǒng)一規(guī)定，期貨、期權(quán)交易的雙方只需就價格、合約張數(shù)進行確認(rèn)即可。（4）期權(quán)交易與期貨交易“風(fēng)險責(zé)任與利潤收益”有顯著區(qū)別。在期權(quán)交易中，期權(quán)購買方只承擔(dān)有限的風(fēng)險，他所承擔(dān)的風(fēng)險僅僅局限于所交納給期權(quán)合約出售方的期權(quán)權(quán)利金。一旦損失超出了期權(quán)權(quán)利金時，購買方即自動放棄他所擁有的期貨合約選擇權(quán)利。而在期權(quán)交易中出售方也有比較有限的利潤收益。因為無論價格走勢是多么不利，期權(quán)購買方至多喪失其所付出的期權(quán)權(quán)利金，期權(quán)出售方從期權(quán)購買方得到的期權(quán)權(quán)利金則是他所能獲得的最大收益，這筆期權(quán)權(quán)利金也就是他因所承擔(dān)的風(fēng)險所獲得的風(fēng)險補償或風(fēng)險報酬。與此相反，在期貨交易中，買賣雙方的風(fēng)險與收益是相當(dāng)大的。在價格走勢出現(xiàn)劇烈波動情況下，買賣雙方的風(fēng)險和風(fēng)險補償（收益）都是不可估計和加以限制的。83、問答題

場外交易市場的特征正確答案：（1）交易場所是許多家各自獨立的證券公司分別設(shè)立的，以非集中競價的方式進行交易；（2）交易的對象種類較多，包括未經(jīng)核準(zhǔn)上市的證券，少數(shù)上市證券也可以在柜臺進行交易；（3）對交易的參與者沒有特殊的限制，證券公司既是組織者，又可以是參加者；（4）場外交易是不定期的或是偶然發(fā)生的；（5）交易價格由買賣雙方單獨、直接協(xié)商確定；（6）交易的數(shù)額沒有最低點的限制。84、問答題

證券交易的場所正確答案：（1）場內(nèi)交易是指在證券交易所進行的交易，又稱集中競價交易；（2）場外交易是指在證券交易所外進行的交易，又稱非集中競價交易85、名詞解釋

證券登記結(jié)算機構(gòu)正確答案：為證券交易提供集中的登記、托管與結(jié)算服務(wù)的不以營利為目的的法人。86、問答題

公司制證券交易所的優(yōu)缺點。正確答案：優(yōu)點：證券交易所經(jīng)營者與證券交易參加者向分離，可以保證其在證券市場的運作中采取不偏不倚的中立和公正的態(tài)度，其以獲利為目的，故必須為交易參加者提供良好的市場設(shè)施和優(yōu)質(zhì)的交易服務(wù)，有利于提高證券市場的交易效率；保證證券交易的順利進行。缺點：公司制證券交易所存在著追求其本身利益最大化的傾向，從而可能會有不合理地提高交易成本，縱容甚至主張市場投機行為，不利于證券市場的穩(wěn)定；同時公司制證券所交易若經(jīng)營不善而破產(chǎn)，會給整個證券市場帶來巨大沖擊。87、問答題

要約收購的程序。正確答案：1.報送。收購人在發(fā)出收購要約前須事先向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)保送上市公司收購報告書。收購報告書應(yīng)載明下列事項：收購人的名稱、住所；收購人關(guān)于收購的決定；被收購的上市公司名稱；收購目的；收購股份的詳細名稱和預(yù)定收購的股份數(shù)額；收購的期限和價格；收購所需資金額及資金保證；保送上市收購報告書時持有被收購公司股份數(shù)與該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的比例。2.收購要約的發(fā)出及效力。收購人從依照規(guī)定保送上市公司收購報告書之日起15日后，公告其收購要約，收購要約公告有效的期限不得少于30日，也不得超過60日。在收購要約的有效期內(nèi)，收購人不得撤回其收購要約。88、名詞解釋

商品證券正確答案：是指證明持有人對否項商品享有一定數(shù)量請求權(quán)和處置權(quán)的有價證券。89、問答題

會員制證券交易所的法律特征。正確答案：1.會員制證券交易所是由會員組成的。2.恩會員制證券交易所是非盈利法人。3.會員制證券交易所以自律管理為主。90、問答題

欺詐客戶行為的種類。正確答案：1.證券經(jīng)營機構(gòu)將自營業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作；2.證券經(jīng)營機構(gòu)違背被代理人的指令為其買賣證券；3.證券經(jīng)營機構(gòu)不按國家有關(guān)法規(guī)和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則處理證券買賣委托；4.證券經(jīng)營機構(gòu)不在規(guī)定的時間內(nèi)向被代理人提供證券買賣書面確認(rèn)書；5.證券登記、清算機構(gòu)不按國家有關(guān)法規(guī)和本機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理清算、交割、過戶、登記手續(xù)等；6.證券登記清算機構(gòu)擅自將顧客委托保管的證券用作抵押；7.證券經(jīng)營機構(gòu)以多獲傭金為目的，誘導(dǎo)顧客進行不必要的證券買賣，或在客戶的帳戶上翻炒證券；8.發(fā)行人或發(fā)行人代理人將證券出售給投資者時未向其提供招募說明書；9.證券經(jīng)營機構(gòu)保證客戶的交易收益或允諾賠償客戶投資損失；10.其他違背客戶真是意思損害客戶利益的行為。91、問答題

上市公司收購的法律特征。正確答案：1.上市公司收購是以獲取目標(biāo)公司的控制權(quán)為目的的收購，上市公司收購實質(zhì)上也是一種證券買賣行為，但與一般證券交易謀取買賣差價不同，其目的在于通過購買上市公司股份以取得上市公司的控制權(quán)。2.上市公司收購的客體是上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)證券，包括有表決權(quán)股票和可轉(zhuǎn)換為有表決股票的可轉(zhuǎn)換公司債券，而目標(biāo)公司發(fā)行的無表決權(quán)股票和一般的不可轉(zhuǎn)換公司債券則不能成為上市公司收購的對象。3.上市公司收購的行為主體須具備法定資格。上市公司收購主體應(yīng)當(dāng)是目標(biāo)公司以外的其他人。4.上市公司收購是通過在證券市場上購買目標(biāo)公司股份或其他途徑來實現(xiàn)的。收購主要是借助證券交易場所完成的，故須遵守證券交易場所的有關(guān)規(guī)則。92、問答題

信息公開制度的基本要求。正確答