【集團(tuán)資金集中管理模式探究文獻(xiàn)綜述4800字】

集團(tuán)資金集中管理模式研究國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u2663集團(tuán)資金集中管理模式研究國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 123161.國內(nèi)外對(duì)企業(yè)集團(tuán)的定義 1194632國內(nèi)外對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理研究的現(xiàn)狀 2115282.1資金集中管理的模式 261732.2資金集中管理存在的問題 3186252.3完善資金集中管理的對(duì)策 4企業(yè)集團(tuán)資金集中管理是當(dāng)今財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域研究的一個(gè)熱點(diǎn)問題，研究主要集中在資金集中管理模式及其相關(guān)問題上。資金集中管理模式首先為國際跨國企業(yè)集團(tuán)所廣泛應(yīng)用，經(jīng)過多年的實(shí)踐，已經(jīng)有一套成熟的技術(shù)和管理手段。1.國內(nèi)外對(duì)企業(yè)集團(tuán)的定義英國《公司法》(1989)認(rèn)為“集團(tuán)包括兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)，它們之間有母子公司的特殊關(guān)系，母公司與子公司的關(guān)系，是通過投資形成的，即由股權(quán)關(guān)系聯(lián)結(jié)形成的”。法國經(jīng)濟(jì)與統(tǒng)計(jì)研究所(INSEE)定義企業(yè)集團(tuán)為“集團(tuán)是一系列公司的總和，這些公司50％以上股份由母公司持有；或者，這些公司50％以上的股權(quán)由其中一個(gè)公司持有，而該公司50％以上的股權(quán)由母公司持有”。“企業(yè)集團(tuán)”這一概念，在我國最早刊登于1986年3月23日國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合若干問題的決定》。1986年10月18日，我國著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧教授在《光明日?qǐng)?bào)》上發(fā)表了“企業(yè)集團(tuán)與壟斷?競(jìng)爭(zhēng)”一文，其中論述到“企業(yè)集團(tuán)是企業(yè)之間橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的產(chǎn)物，它是若干個(gè)企業(yè)在同一地區(qū)、同一部門或跨地區(qū)、跨部門的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體”，這是我國學(xué)者第一次對(duì)企業(yè)集團(tuán)概念進(jìn)行較完整的闡述。1987年12月16日，我國原國家體改委及國家經(jīng)委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于組建和發(fā)展企業(yè)集團(tuán)的幾點(diǎn)意見》一文，其中指出了“企業(yè)集團(tuán)是適應(yīng)社會(huì)主義計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)客觀需要而出現(xiàn)的一種具有多層次組織結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)組織，它的核心層是自主經(jīng)營、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章納稅、能夠承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任、具有法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體”。這兩個(gè)概念基本反映了這一時(shí)期我國企業(yè)集團(tuán)的基本特征，在內(nèi)容上也基本上涵蓋了從上世紀(jì)80年代初以來，我國在進(jìn)行橫向的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合過程中所涌現(xiàn)出來的企業(yè)經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體。當(dāng)前隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立以及經(jīng)濟(jì)全球化的形成，國內(nèi)和國際兩個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，通過并購、聯(lián)合等方式組成的企業(yè)集團(tuán)在不斷增多，并且日益成為了我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要形式。2國內(nèi)外對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理研究的現(xiàn)狀2.1資金集中管理的模式Loebbecke(1997)認(rèn)為資金的集中管理是實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部效用最大化的條件，是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的重要特征。S.P.Kothafi(2001)實(shí)證檢驗(yàn)了實(shí)行資金集中管理的上市公司更有利于實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司整體利潤最大化與成本最低化目標(biāo)。在我國，自從2001年北京工商大學(xué)會(huì)計(jì)系袁琳副教授出版《資金的集中控制和結(jié)算中心》一書以來，理論界對(duì)于資金結(jié)算中種種問題的探討和爭(zhēng)論一直沒有停息。同時(shí)企業(yè)界以現(xiàn)有的理論為基礎(chǔ)，經(jīng)過較長時(shí)期的實(shí)踐與探索，并結(jié)合我國傳統(tǒng)的資金管理模式，提出了更多的資金集中管理方法和模式，分別如下：財(cái)務(wù)公司模式。財(cái)務(wù)公司是指國內(nèi)一些大型企業(yè)集團(tuán)設(shè)立的，業(yè)務(wù)主要限定在集團(tuán)內(nèi)部的，為集團(tuán)中各成員單位提供金融服務(wù)的一類非銀行金融機(jī)構(gòu)。我國有不少學(xué)者從該角度研究企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理。袁琳(2003)從電子結(jié)算系統(tǒng)建設(shè)的角度分別介紹了中國石化及武漢鋼鐵集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)公司資金集中管理的實(shí)踐歷程，并于2005年從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度對(duì)當(dāng)前的主流資金集中管理模式(含財(cái)務(wù)公司模式)進(jìn)行了進(jìn)一步的探討；易矛(2004)偏重于對(duì)財(cái)務(wù)公司資金集中管理效果的研究；杜勝利(2005)、王宏淼(2005)從國外財(cái)務(wù)公司產(chǎn)生角度對(duì)“司庫型”及“信用型”資金管理模式分別進(jìn)行了介紹和比較。以上各位學(xué)者的研究從總體上都認(rèn)為財(cái)務(wù)公司管理模式是當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的一種重要模式，在企業(yè)集團(tuán)資金管理中發(fā)揮著重要的作用，但這些研究并沒有在業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的模式做更進(jìn)一步的分析闡述?？缙脚_(tái)管理模式。除了上述學(xué)者透過財(cái)務(wù)公司的角度進(jìn)行研究外，我國還有許多學(xué)者對(duì)“銀企直聯(lián)模式”實(shí)現(xiàn)資金集中管理進(jìn)行了研究，并提出了自己的看法。杜松波(2006)在企業(yè)集團(tuán)資金管理一般控制模式的基礎(chǔ)上提出了采用新技術(shù)條件下的銀企直聯(lián)結(jié)算中心的方式進(jìn)行資金管理，其在文中也一并提出了采用該方式具體的實(shí)施措施及應(yīng)注意的事項(xiàng)。廈門大學(xué)會(huì)計(jì)系的劉宜云、劉麗、楊麗璇(2006)在其“跨平臺(tái)集中資金管理”的課題中將國內(nèi)的企業(yè)集團(tuán)資金管理分為原始管理、粗放管理、簡(jiǎn)單集中管理、跨平臺(tái)集中管理4個(gè)層次，他們認(rèn)為只有跨平臺(tái)的集中管理才是真正意義上的資金集中管理。賬戶集中管理模式。當(dāng)前我國也有不少的學(xué)者在研究利用銀行進(jìn)行賬戶集中的管理模式。中國地質(zhì)大學(xué)的滕麗娟(2006)提出了企業(yè)集團(tuán)可以利用銀行網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行集團(tuán)賬戶管理的模式。該模式具有適用范圍廣、資金結(jié)算速度快、安全性能高的功能，并能對(duì)整個(gè)集團(tuán)資金實(shí)施及時(shí)的管理與監(jiān)控，是較為可行的一種資金集中管理模式。王華（2007）認(rèn)為以資金管理為核心的財(cái)務(wù)管理模式其實(shí)就是要建立一套適合本企業(yè)集團(tuán)的銀行賬戶管理模式，主要包括企業(yè)集團(tuán)賬戶管理、收支結(jié)算賬戶管理和混合賬戶管理等三種模式。其它資金管理模式。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及經(jīng)濟(jì)全球化的日益增強(qiáng)，我國企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展也逐步國際化，為了順應(yīng)這一趨勢(shì)，國內(nèi)許多學(xué)者拓寬了研究的視角,將跨國公司資金集中管理的理論應(yīng)用到了我國的企業(yè)集團(tuán)中。在這方面進(jìn)行研究的有：許寧(2006)在對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司現(xiàn)金管理模式進(jìn)行了深入研究的同時(shí)，借鑒了跨國企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)金管理工具——地區(qū)財(cái)資中心的多邊凈額結(jié)算和企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金池，提出了一種新的現(xiàn)金管理模式——集團(tuán)財(cái)資中心，該模式通過集團(tuán)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與銀行結(jié)算系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合，有效提高了企業(yè)集團(tuán)資金的使用效率和結(jié)算效率。陳國琴(2007)在借鑒跨國公司的資金管理模式的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)地研究了現(xiàn)金池管理模式，提出了采用現(xiàn)金總賬戶、凈額交易和電子數(shù)據(jù)互換系統(tǒng)(EDI)等模式進(jìn)行管理。2.2資金集中管理存在的問題當(dāng)前，我國相關(guān)專家學(xué)者對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金管理存在的問題研究主要局限于揭示企業(yè)集團(tuán)自身存在的問題。孫靜芹(2004)認(rèn)為，企業(yè)集團(tuán)資金管理問題表現(xiàn)在集團(tuán)內(nèi)部資金整合不夠、銀行多頭開戶嚴(yán)重、部分資金使用不當(dāng)、集約力度差、資金管理機(jī)制不健全等方面。王曉薇(2007)認(rèn)為,企業(yè)集團(tuán)資金管理的問題主要表現(xiàn)在缺乏資金管理系統(tǒng)、集團(tuán)內(nèi)沒有統(tǒng)一的信息交流平臺(tái)、資金無法及時(shí)地得到有效配置、對(duì)異地子公司控制能力較弱、企業(yè)集團(tuán)信用等級(jí)不高等方面。國務(wù)院國資委研究中心(2008)認(rèn)為目前我國企業(yè)集團(tuán)資金集中管理所面臨的一個(gè)迫切問題是：如何最大限度地提高企業(yè)集團(tuán)資金的整體使用效益，使資金得到最高回報(bào)和創(chuàng)造最大價(jià)值，從而實(shí)現(xiàn)整合優(yōu)勢(shì)。加強(qiáng)集團(tuán)資金集中管理，加快信息技術(shù)的運(yùn)用,已成為我國企業(yè)集團(tuán)管理中需要重點(diǎn)推進(jìn)的一項(xiàng)工作。王希(2008)認(rèn)為資金集中管理面臨的主要問題是：管理方面的缺陷，分公司與總公司的目標(biāo)存在分歧，相關(guān)法律制度的制約。陳金珍(2008)認(rèn)為目前在我國實(shí)行集團(tuán)資金集中管理主要面臨以下問題：審批權(quán)限缺乏切實(shí)可靠的依據(jù)；公司治理制約資金管理模式作用的發(fā)揮；各種資金管理模式功能發(fā)揮不足；受傳統(tǒng)觀念限制，企業(yè)不愿意積極配合。梁兵(2002)認(rèn)為企業(yè)集團(tuán)資金集中管理面臨的主要問題為：資金集中管理的程度還有待加強(qiáng)；資金集中管理的方式還有待融合；資金集中管理的預(yù)算還有待落實(shí)。鄭恩娟（2010）認(rèn)為企業(yè)集團(tuán)資金結(jié)算中心存在以下問題：資金結(jié)算中心定位不準(zhǔn)，相關(guān)模式尚未建立；價(jià)值鏈管理的新型管理理念尚未成熟，出現(xiàn)“集而不團(tuán)”的現(xiàn)象；資金預(yù)算和監(jiān)管的觀念欠缺，方法落后。袁琳（2011）認(rèn)為我國企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不完善，董事會(huì)以及管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理功能和責(zé)任弱化，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行能力。邱衛(wèi)林（2011）認(rèn)為企業(yè)資金管理中存在以下問題：預(yù)算管理不夠細(xì)化，資金管理手段落后，資金供需沖突大，資金風(fēng)險(xiǎn)管理不足。2.3完善資金集中管理的對(duì)策針對(duì)當(dāng)前我國企業(yè)集團(tuán)資金管理中存在的問題，很多專家學(xué)者根據(jù)自己研究對(duì)象的具體情況提出了有針對(duì)性的解決方法。孫靜芹(2004)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)采取如下措施：整合集團(tuán)公司的資金流、業(yè)務(wù)流與供應(yīng)鏈；集團(tuán)公司資金管理的網(wǎng)絡(luò)化；預(yù)算管理機(jī)制；組織與制度保證；建立監(jiān)督約束體系等。王曉薇(2007)認(rèn)為提高企業(yè)集團(tuán)資金集中管理水平應(yīng)采取下列措施：引入銀行信貸機(jī)制；推行全面預(yù)算管理制度；完善資金管理系統(tǒng)；探索企業(yè)集團(tuán)辦金融機(jī)構(gòu)的方法；建立和完善以財(cái)務(wù)管理為核心的內(nèi)部信息系統(tǒng)。王希(2008)認(rèn)為改善資金集中管理的方法有：科學(xué)的集權(quán)與分權(quán)；提高管理水平；完善內(nèi)外監(jiān)督機(jī)制；正確認(rèn)識(shí)資金集中管理的職能。陳金珍(2008)認(rèn)為提高企業(yè)集團(tuán)資金集中管理水平應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)集中的基礎(chǔ)工作；應(yīng)用先進(jìn)的信息技術(shù)，推行財(cái)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)化；實(shí)行企業(yè)會(huì)計(jì)委派制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督與控制；加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，不斷完善內(nèi)部控制。梁兵(2002)認(rèn)為加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的措施有：切實(shí)建立和完善結(jié)算中心管理制度；強(qiáng)化與商業(yè)銀行的合作管理；提高企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的信息化水平。鄭恩娟（2010）認(rèn)為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)全面預(yù)算，從價(jià)值鏈管理角度有效監(jiān)管和控制資金運(yùn)作的全過程，能夠?yàn)榧瘓F(tuán)取得更大的經(jīng)濟(jì)效益。袁琳（2011）認(rèn)為健全企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)和管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，完善資金管理的技術(shù)和工具，是優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的對(duì)策。邱衛(wèi)林（2011）認(rèn)為健全資金的內(nèi)部控制制度，提升企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平，以資金管理為中心，推進(jìn)企業(yè)信息化建設(shè)，是改善資金管理的措施。五、參考文獻(xiàn)[1]王華.中國集團(tuán)公司資金管理：理論、實(shí)踐與案例[M].中國經(jīng)濟(jì)出版社.2011:222[2]范德建.完善我國企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的對(duì)策[D].江西財(cái)經(jīng)大學(xué),2009.[3]國家體改委.國家經(jīng)委.《關(guān)于組建和發(fā)展企業(yè)集團(tuán)的幾點(diǎn)意見》[N].中華人民共和國國務(wù)院公報(bào).1988（8）:5[4]袁琳.資金的集中控制和結(jié)算中心[M].浙江人民出版社，2011:10[5]袁琳.構(gòu)筑集團(tuán)企業(yè)資金結(jié)算與集中控制的新系統(tǒng)—中國石化集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金結(jié)算與集中控制案例研究[J].會(huì)計(jì)研究.2003(2):47-52.[6]袁琳.資金集中結(jié)算:制度完善與風(fēng)險(xiǎn)控制[J].會(huì)計(jì)研究.2005(9):57-62.[7]杜勝利，趙柳婷.中國上市公司財(cái)務(wù)高管人員及CFO制度特征分析[J].財(cái)政研究.2005(3):60-65.[8]王宏淼.美國金融財(cái)務(wù)公司的發(fā)展[J].中國總會(huì)計(jì)師.2005:41-4[9]杜松波.企業(yè)集團(tuán)資金集中控制新方式初探[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)財(cái)會(huì).2006(1):11-1[10]楊麗璇，劉宜云.跨平臺(tái)集中資金管理模式探索之五跨平臺(tái)集中資金管理模式在證券行業(yè)中的應(yīng)用[J].中國總會(huì)計(jì)師.2006(9):54-55.[11]滕麗娟.企業(yè)集團(tuán)資金集中管理研究[D].中國地質(zhì)大學(xué)（北京）,2006.[12]王華.試探企業(yè)集團(tuán)資金管理模式[J].財(cái)會(huì)通訊(理財(cái)版).2007(5):43-44.[13]許寧.集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金管理模式研究及實(shí)施[D].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2006.[14]陳國琴.企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的新方式——現(xiàn)金池探究.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)2007年度論文集.2007.[15]孫靜芹.我國外資并購的風(fēng)險(xiǎn)及防范.宏觀經(jīng)濟(jì)管理.2004:4.[16]王曉薇.談?wù)勂髽I(yè)集團(tuán)的資金集中管理[J].財(cái)會(huì)通訊(理財(cái)版).2007(4):33-34.[17]金融界.國資委人士指出:企業(yè)集團(tuán)資金集中管理[EB/OL]./2008/01/00000319414shtml[18]王希.企業(yè)集團(tuán)資金集中管理面臨的問題及改進(jìn)方法.商業(yè)會(huì)計(jì):上半月.2008(18):39.[19]陳金珍.提高企業(yè)集團(tuán)資金集中管理水平的建議.科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng).2008(010):90-91.[20]梁兵.資金集中化管理的著力點(diǎn).新聞前哨.2007(011):92-9[21]張恩娟.集團(tuán)公司內(nèi)部資金結(jié)算中心現(xiàn)狀分析及改善[J].會(huì)計(jì)之友.2010(32):117-119.[22]袁琳，張宏亮.董事會(huì)治理與財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理——基于10家集團(tuán)公司結(jié)構(gòu)式調(diào)查的多案例分析[J].會(huì)計(jì)研究,2011(5):65-71.[23]邱衛(wèi)林，雷芳.新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)資金管理淺析[J].財(cái)會(huì)通訊.2011(23):73-74.[24]郭曉利．企業(yè)集團(tuán)的國際比較．北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2002:P31[25]張志剛、劉廣生．集團(tuán)公司理財(cái)[M]．北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社．2001:P26[26]康劍橋.中國石油天然氣集團(tuán)公司資金集中管理的問題與對(duì)策研究[D].哈爾濱工業(yè)大學(xué),2010.[27]韓曉梅.內(nèi)審?fù)獍蚪馕?一個(gè)交易費(fèi)用理論的分析框架.財(cái)會(huì)通訊.2004(6):10-12.[28]林勇.論演化產(chǎn)權(quán)理論對(duì)經(jīng)典產(chǎn)權(quán)理論的繼承、批判與拓展.學(xué)術(shù)月刊.2009(6):62-69.[29]王性玉，田建強(qiáng).基于委托代理理論的基金管理費(fèi)實(shí)證分析.管理評(píng)論.2009(4):53-57.[30]劉霄侖.風(fēng)險(xiǎn)控制理論的再思考:基于對(duì)COSO內(nèi)部控制理念的分析.會(huì)計(jì)研究.2010(3):36-4[31]賽迪顧問公司.2008中國資金管理軟件市場(chǎng)研究報(bào)告.道客巴巴[DB/OL