中國金融法律體系如何適應(yīng)WTO規(guī)則的研究

中國金融法律體系如何適應(yīng)WTO規(guī)則的研究錢弘道中國社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所副研究員一、WTO提出了重大課題世界貿(mào)易組織(WTO-WorldTradeOrganization)是以互惠互利的多邊和諸邊貿(mào)易協(xié)定與協(xié)議為基礎(chǔ)，排除貿(mào)易鄙視，促進(jìn)成員方貿(mào)易經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的多邊貿(mào)易體制的法律基礎(chǔ)和組織基礎(chǔ)。在全球200多個(gè)國家中，已有135個(gè)國家加入世貿(mào)，世貿(mào)成員國之間的貿(mào)易額占全世界貿(mào)易額的90%，而我國與世貿(mào)組織成員國之間的貿(mào)易額也占我國外貿(mào)總額的90%左右。由于我國沒有加入WTO，在一些貿(mào)易爭(zhēng)端中得不到公平的裁判，許多雙邊貿(mào)易的互惠好處無法享受，反而經(jīng)常受到鄙視性待遇。WTO協(xié)定為21世紀(jì)的國際經(jīng)濟(jì)新秩序奠定了法律基礎(chǔ)。世界貿(mào)易組織作為當(dāng)今世界規(guī)范國際經(jīng)貿(mào)的最大多邊經(jīng)濟(jì)組織，制定和實(shí)施的一整套多邊貿(mào)易規(guī)那么涵蓋專門廣泛，幾乎涉及到當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的各個(gè)方面，這些規(guī)那么是具有法律效力的規(guī)范。中國加入世貿(mào)組織，就必須遵循這些規(guī)那么，必須承擔(dān)一系列義務(wù)。封閉和愛護(hù)不可能進(jìn)展中國的產(chǎn)業(yè)，加入WTO"以開放促進(jìn)改革"，加大對(duì)國內(nèi)行政壟斷和縱向一體化的沖擊。我國盡管就加入WTO進(jìn)行了十幾年的談判，但國內(nèi)真正了解、熟悉有關(guān)WTO規(guī)那么的人并不多。WTO通過多年的進(jìn)展，在貿(mào)易政策審議、爭(zhēng)端解決、服務(wù)貿(mào)易自由化、知識(shí)產(chǎn)權(quán)愛護(hù)等方面形成了一套比較完整的體系，許多規(guī)那么涉及大量復(fù)雜的法律問題，專業(yè)性也專門強(qiáng)。目前WTO正在醞釀的新一輪談判，涉及領(lǐng)域由物資貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、投資措施等擴(kuò)展到與經(jīng)濟(jì)全球化有關(guān)的廣泛商務(wù)領(lǐng)域。要想利用加入世貿(mào)組織帶來的機(jī)遇并迎接挑戰(zhàn)，就必須了解、把握WTO的宗旨、原那么、規(guī)那么、程序和實(shí)際運(yùn)作。中國企業(yè)要充分利用WTO的規(guī)那么合法愛護(hù)自身利益。WTO依照其成員經(jīng)濟(jì)進(jìn)展水平的不同和國際貿(mào)易中的一些不公平競(jìng)爭(zhēng)行為，制定了一些愛護(hù)條款，如反傾銷和反補(bǔ)貼、進(jìn)口保證措施等。近兩年，我國企業(yè)借鑒國際上的一些通行做法，開始運(yùn)用反傾銷反補(bǔ)貼手段愛護(hù)自己的合法權(quán)益，吉林紙業(yè)集團(tuán)等9家企業(yè)對(duì)進(jìn)口新聞紙申請(qǐng)反傾銷調(diào)查，是中國國內(nèi)第一起反傾銷案，減少了進(jìn)口產(chǎn)品傾銷造成的實(shí)質(zhì)損害。繼新聞紙反傾銷案后，有的企業(yè)對(duì)一些國家向我國低價(jià)傾銷產(chǎn)品提出反傾銷申請(qǐng)，目前正在受理之中。這些做法符合WTO的規(guī)那么，也幸免了不應(yīng)有的產(chǎn)業(yè)損害。中國如何樣變革自身的法律體系以適應(yīng)WTO規(guī)那么?這便是WTO給中國法學(xué)界提出的重大課題。經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)是一柄雙刃劍。如何努力改變由少數(shù)西方發(fā)達(dá)國家操縱和支配的不合理的國際經(jīng)濟(jì)舊秩序，建立公平、合理的經(jīng)濟(jì)新秩序，盡量排除和努力幸免經(jīng)濟(jì)全球化的負(fù)面阻礙，使世界各國都受惠于經(jīng)濟(jì)全球化，等等，都包含著一系列亟待解決的重大理論問題和戰(zhàn)略問題。加入WTO后，不僅我們的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)線面臨新的挑戰(zhàn)，我們的政治、法律、思想文化同樣面臨著諸多嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。法學(xué)界應(yīng)當(dāng)全面介入，參與這些重大問題的解決。中國目前WTO研究高潮中大多急功近利熱衷于渲染，熱衷于"機(jī)遇與挑戰(zhàn)"，而對(duì)世貿(mào)組織本身、世貿(mào)規(guī)那么，中國法律與世貿(mào)規(guī)那么的比較研究嚴(yán)峻不足。中國如何實(shí)行法制改革，中國法律如何與WTO規(guī)那么對(duì)接，便成為我們關(guān)注的焦點(diǎn)。在那個(gè)焦點(diǎn)中，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，因此首當(dāng)其沖，因此中國金融法律體系如何適應(yīng)世貿(mào)規(guī)那么、適應(yīng)金融自由化、國際化的形勢(shì)更是重中之重。本文就金融問題進(jìn)行法律的和經(jīng)濟(jì)的分析，以闡明當(dāng)代中國法學(xué)界肩負(fù)著義不容辭的任務(wù)。二、建立和完善現(xiàn)代金融體系金融體系是一國經(jīng)濟(jì)構(gòu)造中最敏銳、最復(fù)雜的部分，在發(fā)達(dá)國家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，都有一個(gè)高度發(fā)達(dá)的金融體系，其中有執(zhí)行貨幣政策、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的中央銀行，有功能齊全作為金融體系主體的商業(yè)銀行，有形形色色各盡其能的非銀行金融機(jī)構(gòu)，還有高度發(fā)達(dá)的國內(nèi)的和國際的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。面對(duì)入世，中國必須向發(fā)達(dá)國家學(xué)習(xí)，必須深化金融體制改革，建立和完善現(xiàn)代金融體系。中國政府近兩年在建立和完善現(xiàn)代金融體系方面作出了多方面力所能及的努力，差不多為加入世界貿(mào)易組織作了必要預(yù)備。從1998年1月1日起，正式取消對(duì)商業(yè)銀行貸款規(guī)模限額操縱，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債治理和風(fēng)險(xiǎn)治理;改革和完善了存款預(yù)備制度;采取堅(jiān)決措施使金融機(jī)構(gòu)與所辦實(shí)體完全脫鉤;對(duì)存在嚴(yán)峻風(fēng)險(xiǎn)，不能支付到期債務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施關(guān)閉。1985年5月，中央成立金融工委;11月，成立保險(xiǎn)監(jiān)督治理委員會(huì)，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行專門監(jiān)督;12月底，國有商業(yè)銀行與所屬信托投資公司、證券公司和其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體完全脫鉤，央行不再承擔(dān)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管職能，將證券機(jī)構(gòu)的監(jiān)管移交給證券監(jiān)督治理委員會(huì)，由證監(jiān)會(huì)單獨(dú)對(duì)證券業(yè)實(shí)行監(jiān)管。1999年，中央銀行加大對(duì)信托業(yè)整頓力度，撤并一些經(jīng)營治理不善、虧損嚴(yán)峻的信托投資公司，促使事實(shí)上現(xiàn)高效、規(guī)?；?jīng)營。同時(shí)，按"受人之托、代人理財(cái)"的經(jīng)營原那么，重新界定、規(guī)范信托投資公司的業(yè)務(wù)范疇，使信托業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)分離，加強(qiáng)對(duì)信托業(yè)的監(jiān)管和信托投資公司內(nèi)操縱度建設(shè)，進(jìn)一步防范和化解信托業(yè)的風(fēng)險(xiǎn);清理整頓都市商業(yè)銀行和都市信用社，化解支付風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)現(xiàn)有都市商業(yè)銀行劃分風(fēng)險(xiǎn)類別，進(jìn)行分類監(jiān)管;按合同作制原那么改革農(nóng)村信用社治理體制，加快建立農(nóng)村合作金融的行業(yè)自律組織。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2000年2月底，外資金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)集團(tuán)在華共設(shè)立了191家營業(yè)性機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)達(dá)360多億美元。中國將取消外資銀行在華設(shè)立營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)的地域限制，中國人民銀行已正式批準(zhǔn)兩家美國銀行在華開設(shè)分行，新批準(zhǔn)兩家外資銀行在深圳的分行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)：批準(zhǔn)美國紐約銀行上海代表處和美國大通銀行北京代表處升格為分行;批準(zhǔn)美國花旗銀行深圳分行和日本東京三菱銀行深圳分行能夠經(jīng)營人民業(yè)務(wù)。中國積極參與國際金融事務(wù)，愛護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全，促進(jìn)亞洲和世界金融穩(wěn)固，先后為東南亞危機(jī)國家提供40多億美元援助，督促日美兩國政府共同干預(yù)日元匯率，承諾人民幣不貶值，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)中國金融業(yè)對(duì)外開放步伐。中國融入經(jīng)濟(jì)、金融全球化進(jìn)程的程度迅速提高，流入中國的外商直截了當(dāng)投資占流入進(jìn)展中國家總額的40%，中國是除美國之外的最大外資流入國。中國國內(nèi)金融市場(chǎng)體制的不斷完善和對(duì)外開放力度不斷加大，使得中國金融服務(wù)業(yè)與?服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定?和?金融服務(wù)協(xié)議?的要求越來越近。WTO規(guī)范國際金融市場(chǎng)開放的文件是?金融服務(wù)協(xié)議?，它規(guī)定了協(xié)議各成員國在愛護(hù)國內(nèi)現(xiàn)有金融服務(wù)治理現(xiàn)狀的前提下承擔(dān)市場(chǎng)準(zhǔn)入、國民待遇、透亮度、最惠國待遇以及進(jìn)展中國家專門待遇等方面的義務(wù)。入世后2年，外國銀行能夠與中國企業(yè)進(jìn)行人民幣業(yè)務(wù)往來;入世后5年，外國銀行能夠與中國居民進(jìn)行人民幣業(yè)務(wù)往來;在入世5年內(nèi)，地域限制和顧客限制都將撤銷。隨著中國公司的業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)展，外國合資債券公司將可享受同等的業(yè)務(wù)擴(kuò)展。少數(shù)合資證券公司可從事基金治理業(yè)務(wù)、證券發(fā)行業(yè)務(wù)和以外匯計(jì)價(jià)的證券交易;合資基金治理公司最初成立時(shí)，外資可擁有33%的股權(quán)，3年后可增加到49%;從事承銷業(yè)務(wù)的合資證券公司股權(quán)限定33%。中國保險(xiǎn)業(yè)目前只準(zhǔn)外國保險(xiǎn)公司在上海和廣州營業(yè)。入世后，外國財(cái)產(chǎn)和人壽保險(xiǎn)公司可趕忙在中國全國范疇內(nèi)進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并在5年內(nèi)取消所有的地域限制;5年內(nèi)逐步擴(kuò)大外國保險(xiǎn)商的業(yè)務(wù)范疇，使之包括占保險(xiǎn)費(fèi)總額85%的集體、醫(yī)療和退休金方面的保險(xiǎn)業(yè)務(wù);同意只在咨詢?cè)敲吹幕A(chǔ)上發(fā)放保險(xiǎn)營業(yè)牌照，在發(fā)牌數(shù)量上沒有經(jīng)濟(jì)審查或資格限制;同意承諾外商擁有50%的所有權(quán)，取消對(duì)外國人壽保險(xiǎn)公司合資企業(yè)的繁瑣要求，并逐步取消在國內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制。外國人壽保險(xiǎn)商可選擇合伙人。在非人壽保險(xiǎn)方面，中國將在兩年內(nèi)承諾外國保險(xiǎn)商擴(kuò)大業(yè)務(wù)或合資擁有51%的所有權(quán)和建立獨(dú)資附屬機(jī)構(gòu)。再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)同意即可完全開放。加入WTO，意味著中國從此融入國際金融主流，意味著中國從此參與現(xiàn)代國際金融體系的大循環(huán)。中國金融體系將發(fā)生諸多重大變化，其目標(biāo)確實(shí)是建立并逐步完善與國際金融主流和諧一致的現(xiàn)代金融體系。三、建立和完善現(xiàn)代金融法律體系1997年，在WTO的主持下，達(dá)成了關(guān)于金融服務(wù)貿(mào)易的協(xié)議。各國歷來愛護(hù)性最強(qiáng)的服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域受到龐大的沖擊。新的金融服務(wù)協(xié)議就涉及全球95%的金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域，有102個(gè)成員作出開放金融服務(wù)市場(chǎng)的承諾。?金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議?也是金融自由化的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，參加協(xié)定的70個(gè)簽字國包攬了全球95%的金融服務(wù)業(yè)。中國金融機(jī)構(gòu)面臨龐大挑戰(zhàn)。中國的國有銀行承擔(dān)著愛護(hù)國有企業(yè)的職能，不良資產(chǎn)在通貨緊縮下日益嚴(yán)峻，難以與外資銀行競(jìng)爭(zhēng);非金融機(jī)構(gòu)過多過濫，易成為金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)源地;跨國公司的進(jìn)入以財(cái)務(wù)公司為中心，只有開放金融市場(chǎng)，才能夠帶動(dòng)外資生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入，使之經(jīng)營力量更加強(qiáng)大，會(huì)形成壟斷;外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，會(huì)加大中國外匯管制的難度;金融機(jī)構(gòu)失誤可能干擾金融市場(chǎng)的正常進(jìn)展;進(jìn)入WTO，人民幣資本項(xiàng)目的自由化難以幸免。中國要想鎮(zhèn)定應(yīng)付金融挑戰(zhàn)，必須建立一個(gè)比較完備的現(xiàn)代金融法律體系，朱镕基總理在2000年3月5日的?政府工作報(bào)告?中指出，適應(yīng)我國加入世貿(mào)組織步伐加快的趨勢(shì)，"抓緊和完善有關(guān)的法律法規(guī)。"中國立即加入世界貿(mào)易組織已使修改國家有關(guān)法律法規(guī)成為今年上半年全國人民表大會(huì)年會(huì)的優(yōu)先目標(biāo)之一。中國正在全面預(yù)備加入世貿(mào)組織，并對(duì)有關(guān)對(duì)外貿(mào)易和投資的法律法規(guī)進(jìn)行研究，以使法律框架符合新的要求。這一工作的目標(biāo)是使法律符合國際慣例和國家的需要。行政干預(yù)、打破和開放國家壟斷的某些部門等問題是這次修改法規(guī)的目標(biāo)。1998年底頒布?證券法?，標(biāo)志著中國初步形成了一個(gè)以中國人民銀行法等為代表的金融法律體系。但與西方發(fā)達(dá)國家的市場(chǎng)發(fā)育過程相比，中國金融法律體系尚不全面、尚不完善、尚不成熟，金融法律法規(guī)過于籠統(tǒng)，操作性不強(qiáng)。有些法律條文過于原那么、抽象而缺乏可操作性，沒有與之配套的實(shí)施細(xì)那么，金融執(zhí)法部門遇到問題界定不清。在現(xiàn)有的法律法規(guī)中，對(duì)外資服務(wù)機(jī)構(gòu)的限制要緊表現(xiàn)在地域、資本、股權(quán)比例等市場(chǎng)準(zhǔn)入條件上，較多采納"門檻"或操縱，審批專門難，經(jīng)批準(zhǔn)后，后續(xù)有效監(jiān)管卻較少。中國金融服務(wù)的專門多立法仍處于空白時(shí)期，使對(duì)外開放無法可依，或使外商進(jìn)入市場(chǎng)后沒有相應(yīng)的規(guī)范規(guī)制。1998年，央行相繼關(guān)閉了中國農(nóng)業(yè)進(jìn)展信托投資公司、中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司、海南進(jìn)展銀行、廣東國際信托投資公司等幾家存在嚴(yán)峻問題的金融機(jī)構(gòu)。央行在1998年關(guān)閉上述金融機(jī)構(gòu)的時(shí)候，都在相應(yīng)的文件中稱依法關(guān)閉。而事實(shí)上，依的什么法、遵循的是什么程序，當(dāng)時(shí)并無相應(yīng)的規(guī)范性文件予以具體調(diào)整。國務(wù)院充分認(rèn)識(shí)到這一問題的嚴(yán)峻性，才責(zé)令央行等機(jī)構(gòu)制定?金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉方法??，F(xiàn)行?保險(xiǎn)法?對(duì)外資保險(xiǎn)公司經(jīng)營并未作出細(xì)致的規(guī)定，只是規(guī)定"設(shè)立外資參股的保險(xiǎn)公司，或者外國保險(xiǎn)公司在中國境內(nèi)設(shè)立分公司，適用本法規(guī)定"。國外保險(xiǎn)公司認(rèn)為：對(duì)外資保險(xiǎn)公司不應(yīng)設(shè)置專門規(guī)定，獲準(zhǔn)在中國營業(yè)的外國保險(xiǎn)公司應(yīng)該和國內(nèi)的保險(xiǎn)公司一樣遵守相同的法規(guī)，假如專門規(guī)定過多，整個(gè)法律結(jié)構(gòu)就變得透亮度不高;中資保險(xiǎn)公司認(rèn)為，需要建立一個(gè)有愛護(hù)性的財(cái)政、稅收、金融和監(jiān)管的政策法律體系。外國保險(xiǎn)公司進(jìn)入中國保險(xiǎn)市場(chǎng)與本國公司應(yīng)有哪些不同?如何樣評(píng)判外國保險(xiǎn)公司分公司的償付能力?對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移應(yīng)有什么樣的再保險(xiǎn)要求?問題專門多。?保險(xiǎn)法?應(yīng)當(dāng)對(duì)這些問題作出回答。1998年12月，中國人民銀行頒布了?加強(qiáng)外資銀行外部審計(jì)工作的通知?，目的在于從業(yè)務(wù)審計(jì)方面對(duì)外資銀行的經(jīng)營活動(dòng)加以規(guī)范。然而，目前中國還沒有完整的?外資銀行法?，明顯不利于全面規(guī)范外資銀行在中國境內(nèi)的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)。許多國家都采納適當(dāng)操縱外資銀行來源國分布、總數(shù)以及每家外資銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)量的方法，從而確保本國銀行在銀行體系中的份額，以防止外資銀行對(duì)其國內(nèi)金融市場(chǎng)的壟斷經(jīng)營或操縱。例如希臘、韓國、墨西哥、菲律賓、新加坡、泰國、土耳其等都對(duì)外國銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)有嚴(yán)格限制。中國臺(tái)灣省每年準(zhǔn)入的外資銀行2-3個(gè)。美國制定的綜合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)(CCS)十分嚴(yán)格，許多外資銀行都被拒之門外。中國應(yīng)當(dāng)借鑒國外對(duì)外資銀行進(jìn)入的準(zhǔn)入條件和監(jiān)管措施，操縱外資銀行的進(jìn)入速度。對(duì)外資銀行的審批速度要適當(dāng)，把握節(jié)拍，幸免外資銀行在短時(shí)刻內(nèi)大量涌入。中國租賃立法建設(shè)長(zhǎng)期嚴(yán)峻滯后，使租賃業(yè)基上長(zhǎng)期處于無法可依的狀態(tài)，使租賃交易當(dāng)事人的合法權(quán)益得不到切實(shí)的保證。法律問題經(jīng)常困繞中國租賃業(yè)。現(xiàn)代租賃業(yè)作為融通資金的一種手段，已成為世界各國一種新興的投資事業(yè)。由于中國缺乏完備的租賃法規(guī)，當(dāng)事人違抗合同條款時(shí)，租賃公司或受害一方無法通過正常的司法程序強(qiáng)制違約者按約行事，這就使得租賃合同的當(dāng)事人喪失了最差不多的法律權(quán)益，也使得租賃合同常常變成缺乏法律效力的一紙空文。租賃合同的擔(dān)保流于形式。租賃雙方發(fā)生的糾紛常常受到人為因素的干擾。這一問題已成為困擾租賃公司健康進(jìn)展的一大障礙。此外，國內(nèi)租賃公司的業(yè)務(wù)還常常和其他法規(guī)侵?jǐn)_和沖擊，這就使租賃公司在承擔(dān)正常的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)之外，還要承擔(dān)專門多無法測(cè)定的人為干擾風(fēng)險(xiǎn)。例如，承租人因違法經(jīng)營而被查封時(shí)，租賃公司按合同追收承租人所欠租金，但款項(xiàng)往往又被司法機(jī)關(guān)作為贓款追索，從而使租賃公司的合法所得變成了司法機(jī)關(guān)的罰沒收入。?票據(jù)法?的一些規(guī)定與WTO成員國票據(jù)法的規(guī)定不一致。中國企事業(yè)單位、經(jīng)濟(jì)組織、個(gè)人在進(jìn)行國際支付結(jié)算時(shí)，將面臨法律上的沖突和障礙，從而阻礙國際支付結(jié)算的效率和中國加入WTO后應(yīng)享有的利益。中國現(xiàn)行票據(jù)法否定票據(jù)的無因性特點(diǎn)，而無因性特點(diǎn)是現(xiàn)代票據(jù)法的靈魂，是現(xiàn)代票據(jù)法的立法原那么。這使得中國票據(jù)法一部與國際慣例不一致的法律。1980年代中期，美國國會(huì)通過了一系列鼓舞資產(chǎn)證券化的法案，為資產(chǎn)證券化的進(jìn)展制造了更為有利的條件，證券化技術(shù)開始應(yīng)用于抵押貸款以外的各種資產(chǎn)，涉及的領(lǐng)域包括租賃、消費(fèi)、銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款、市政建設(shè)和基礎(chǔ)實(shí)施、社會(huì)福利和保證等。進(jìn)入90年代，在克林頓政府一系列優(yōu)待政策和國會(huì)立法的鼓舞和刺激下，美國的資產(chǎn)證券化進(jìn)展迅速。從1992年起，抵押貸款和其他資產(chǎn)支持的證券市場(chǎng)余額合計(jì)僅次于國債余額，成為美國資本市場(chǎng)最重要的金融和投資產(chǎn)品。在國際投資銀行的推動(dòng)下，資產(chǎn)證券化技術(shù)專門快在歐洲等發(fā)達(dá)地區(qū)得到普及。由于亞洲國家過去多以銀行作為融資中介，資產(chǎn)證券化一直未得到進(jìn)展。東南亞的金融危機(jī)為國際投資在亞洲推廣資產(chǎn)證券化制造了有利時(shí)機(jī)。有的國家已進(jìn)行了相關(guān)的立法，推動(dòng)資產(chǎn)證券化的進(jìn)展。中國期貨法律制度長(zhǎng)期嚴(yán)峻匱乏。期貨交易是風(fēng)險(xiǎn)最大的交易方式。沒有法律調(diào)整，便無科學(xué)的期貨市場(chǎng)治理制度，也就無法發(fā)揮期貨市場(chǎng)應(yīng)有功能。中國對(duì)期貨市場(chǎng)的調(diào)整要緊是通過下發(fā)?通知?的方式進(jìn)行的。這是中國期貨市場(chǎng)套期保值和價(jià)格發(fā)覺功能發(fā)揮得不理想的重要緣故。這種監(jiān)管模式導(dǎo)致中國期貨市場(chǎng)顯現(xiàn)十分紛亂的情形。欺詐客戶、操縱市場(chǎng)的情形時(shí)有發(fā)生?？偟膩砜?，加入WTO，中國金融立法任務(wù)更加艱巨、繁重。由于國際金融是一個(gè)急劇變化的市場(chǎng)，連傳統(tǒng)國家權(quán)力對(duì)之都無能為力，因而中國如何適應(yīng)不斷變化的國際金融市場(chǎng)，不斷加強(qiáng)金融立法，建立和完善現(xiàn)代金融法律體系便是一項(xiàng)重大課題，是一個(gè)刻不容緩的重大任務(wù)。四、遏止金融權(quán)力腐敗，實(shí)現(xiàn)金融法治化金融資源無疑是稀缺資源。金融是體制轉(zhuǎn)換的交匯點(diǎn)，也是法律政策滯后點(diǎn)。金融成了權(quán)錢交易的要害，多年來，中國金融權(quán)力腐敗極其嚴(yán)峻。公共權(quán)力作為異化的權(quán)力資本進(jìn)入市場(chǎng)，發(fā)生癌變。權(quán)力資本在金融市場(chǎng)中肆意擴(kuò)張，惡性膨脹，瓜分經(jīng)濟(jì)利益，阻礙市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善。金融成了尋租活動(dòng)的溫床。從1980年代到1990年代，中國顯現(xiàn)了一批以專門速度積存了大量財(cái)寶的富豪。有些農(nóng)民一無所有，但在短時(shí)刻內(nèi)令人瞠目結(jié)舌地成為"農(nóng)民企業(yè)家"。"空手道"高手轉(zhuǎn)眼間能夠成為"大款"、巨富。有一大批巨富的發(fā)跡既不是通過打算調(diào)撥，也不是通過市場(chǎng)，而是通過既不同于打算體制，又不同于規(guī)范化市場(chǎng)的資源配置系統(tǒng)，那個(gè)資源配置系統(tǒng)是通過尋租、通過"關(guān)系網(wǎng)"、通過權(quán)錢交易、權(quán)力參與資源分配的系統(tǒng)。金融資源、金融權(quán)力在那個(gè)配置系統(tǒng)中成了砝碼和樞紐。把握金融資源配置大權(quán)的金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)濟(jì)犯罪案件的多發(fā)地帶。金融犯罪十分猖獗。金融機(jī)構(gòu)犯罪案件之多，行業(yè)風(fēng)氣之?dāng)?，令人觸目驚心，人們戲稱其為"錢老大";人們將為取得貸款進(jìn)行的種種行賄活動(dòng)，稱之為"全國人民做銀行"。我們舉幾例。1995年3月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了中國人民銀行對(duì)10家金融機(jī)構(gòu)處理情形的通報(bào)，這10家金融機(jī)構(gòu)被處理的緣故是"違反約法三章，擾亂金融秩序"。1995年深圳市處理了兩起特大金融犯罪案件：一起是深圳市建設(shè)銀行福田支行國際業(yè)務(wù)部外匯綜合會(huì)計(jì)梁健云，其犯罪數(shù)額達(dá)1900萬元港幣和80萬美元;另一起是中國工商銀行深圳分行東門行金城治理處主管會(huì)計(jì)郭曼鵬利用職務(wù)之便，侵吞公款798萬多元。1995年山西臨汾地區(qū)挖出一起系列特大受賄案，該地區(qū)建設(shè)銀行行長(zhǎng)梁天榮以及其他60多名金融系統(tǒng)及企業(yè)工作人員牽涉于內(nèi)。中信實(shí)業(yè)銀行深圳分行行長(zhǎng)高森祥，更是一個(gè)腐敗的典型。他在擔(dān)任行長(zhǎng)的兩年時(shí)刻里，先后多次收受賄賂計(jì)港幣148萬元，人民幣63萬元。1991年8月30日，深圳市中級(jí)人民法院對(duì)高森祥進(jìn)行了公布審判：依法判處死刑。據(jù)?南方周末?1996年10月25日登載的?一個(gè)金融"獨(dú)立王國"的內(nèi)幕?一文披露，中國銀行湖北分行蒲圻市支行，那個(gè)多年來懸掛著紅色招牌、被眾多新聞傳媒爭(zhēng)相報(bào)道的"先進(jìn)典型"，竟是以行長(zhǎng)熊學(xué)斌為首的一伙金融蛀蟲為所欲為、大肆貪污挪用公款的"獨(dú)立王國"，副行長(zhǎng)劉曉琴、信貸科長(zhǎng)魏建新和會(huì)計(jì)科長(zhǎng)李俊峰等十余人均參與其中，結(jié)成了號(hào)稱"三駕馬車"、"兩個(gè)吹鼓手"、"兩個(gè)打手"和"四個(gè)干親小孩"的內(nèi)部政治。案發(fā)后查實(shí)，該行到1995年案發(fā)時(shí)為止的賬目，差不多多次被篡改，完全失去真實(shí)性。海南進(jìn)展銀行成立時(shí)合并的5家信托公司，有4家是無證經(jīng)營，支付困難;后來接管的28家都市信用社，大多已陷入支付危機(jī)。但地點(diǎn)政府把它作為解決海南眾多金融機(jī)構(gòu)因泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅而可能破產(chǎn)的一種手段，以行政命令方式要求實(shí)現(xiàn)"強(qiáng)弱合并"，而不是把它作為一個(gè)自主經(jīng)營的企業(yè)，讓其按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求去自主進(jìn)展，這從全然上注定了海南進(jìn)展銀行的命運(yùn)，最終是弱的無法救起，強(qiáng)的也跟著衰敗。就在海南進(jìn)展銀行被關(guān)閉的前幾個(gè)月，中央銀行還極力加以挽救，一項(xiàng)要緊挽救措施是給海南進(jìn)展銀行放了30多億臨時(shí)貸款資金。這筆資金本來是嚴(yán)格規(guī)定用以支付到期的儲(chǔ)戶存款，但要緊負(fù)責(zé)人無視法律權(quán)威，濫用權(quán)力，將一半資金挪作他用，其中專門大一部分仍以各種名目借給自己的關(guān)系戶，致使中央銀行力圖進(jìn)行的最后一次挽救完全失敗。目前，銀行"三防一保"面臨情形、新問題，金融詐騙、金融搶劫、金融盜竊3類案件呈上升勢(shì)頭，犯罪分子成分復(fù)雜，有外部的，有內(nèi)部的，也有內(nèi)外勾結(jié)的，特大案件發(fā)生率居高不下，智能型作案越來越多。中國商業(yè)銀行的成長(zhǎng)與進(jìn)展面臨著一個(gè)緊迫任務(wù)確實(shí)是預(yù)防經(jīng)濟(jì)案件，這是其生存和進(jìn)展的差不多保證。金融權(quán)力腐敗是導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的重要緣故。中國金融業(yè)在融入國際金融主流中，能否經(jīng)得起考查，關(guān)鍵要看中國金融法治化的實(shí)現(xiàn)程度。遏制金融權(quán)力腐敗、實(shí)現(xiàn)金融法治化是金融開放的必定要求。2000年3月5日的?政府工作報(bào)告?強(qiáng)調(diào)："連續(xù)按照1997年中央召開的全國金融工作會(huì)議的要求，深化金融改革，整頓金融秩序，強(qiáng)化金融監(jiān)管和法治，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，努力提高經(jīng)濟(jì)效益，為進(jìn)一步發(fā)揮貨幣政策的作用制造良好條件。"金融法治化是遏止金融腐敗、打擊金融犯罪、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的全然出路。只有實(shí)行金融法治，才能在制度上解決金融權(quán)力腐敗問題。法治在任何領(lǐng)域差不多上遏制權(quán)力腐敗的全然方法。五、防范化解風(fēng)險(xiǎn)，完善監(jiān)管，不斷創(chuàng)新綜觀經(jīng)濟(jì)史，金融危機(jī)的發(fā)生有著驚人的規(guī)律性。在今天的全球化和高速互聯(lián)的時(shí)代里，全世界的資本流淌的變化使得這種危機(jī)的傾向增強(qiáng)。明白得和操縱住流淌資本的易變性是政策制定者、投資者、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)面臨的最棘手的挑戰(zhàn)之一。危機(jī)通常是在人們最料想不到的地點(diǎn)和時(shí)刻顯現(xiàn)的。這是近代史中最慘痛的教訓(xùn)之一。近年來，中國按照?巴塞爾協(xié)議?的有關(guān)原那么，先后與英國、日本、香港等國家或地區(qū)的金融監(jiān)管當(dāng)局建立了正式或非正式的雙邊磋商與聯(lián)系制度，中國人民銀行與各國的央行關(guān)系正日益緊密。商業(yè)銀行為保證正常經(jīng)營、規(guī)避和化解金融風(fēng)險(xiǎn)采取了一系列必要的治理制度和措施。中國目前金融體制改革推行的時(shí)刻不長(zhǎng)，商業(yè)銀行諸多關(guān)系尚還未完全理順，導(dǎo)致內(nèi)操縱度本身存在著不完善的地點(diǎn)。再加上內(nèi)操縱度本身又是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，必定要受到各種相關(guān)因素和客觀情形的制約，故而使得現(xiàn)行的內(nèi)部操縱制度存在諸多問題。例如對(duì)內(nèi)控的認(rèn)識(shí)存在偏差，內(nèi)操縱度本身建設(shè)的滯后，職能部門之間、崗位之間缺少必要的制約監(jiān)督機(jī)制，對(duì)權(quán)力缺乏有效的制約手段等等。內(nèi)操縱度不完善會(huì)導(dǎo)致許多不良后果，如有章不循、有禁不止、違章不究、究而不嚴(yán)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重偏高，違規(guī)經(jīng)營嚴(yán)峻，違法案件增多等等，如不及時(shí)解決就會(huì)直截了當(dāng)阻礙金融業(yè)的改革和進(jìn)展。追求利潤最大化是外資銀行進(jìn)入中國最全然的決定性動(dòng)機(jī)。為了將外資銀行給中國帶來的負(fù)面阻礙和風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度，我們必須加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管。加入WTO后，外資銀行在中國境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)投向決可不能像中國國有商業(yè)銀行那樣被限制在一個(gè)狹窄的范疇內(nèi)。大量的外來投資流入證券市場(chǎng)將在事實(shí)上排除A、B股之間的各項(xiàng)差別;同時(shí)，貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)目前這種人為設(shè)置的藩籬也將被打通。而中國缺乏完善的宏觀監(jiān)控機(jī)制和宏觀調(diào)控體會(huì)，缺乏完善的法律、法規(guī)等監(jiān)管體系，國內(nèi)市場(chǎng)體系不健全，金融、保險(xiǎn)治理體制還具有明顯的過渡性。假如對(duì)外資銀行在經(jīng)營活動(dòng)中的違法違規(guī)行為監(jiān)管不力，將在一定程度上加大金融風(fēng)險(xiǎn)。在追求高額利潤的動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)之下，外資銀行將其業(yè)務(wù)的重點(diǎn)集中在成