折舊利潤(rùn)與所得稅

折舊利潤(rùn)與所得稅學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握折舊的概念與計(jì)算；掌握利潤(rùn)的核算；掌握工程項(xiàng)目稅后投資現(xiàn)金流量的估算?！稣叟f（攤銷）1、概念▲固定資產(chǎn)

指使用年限在一年之上，單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，并且在使用過(guò)程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)管理：固定資產(chǎn)需要量的預(yù)測(cè)、固定資產(chǎn)投資決策、固定資產(chǎn)折舊管理以及固定資產(chǎn)的日常管理固定資產(chǎn)投資的回收方式一部分轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品和勞務(wù)中，通過(guò)產(chǎn)品或勞務(wù)的出售而收回（的價(jià)值）一部分仍然保留在固定資產(chǎn)上，即為固定資產(chǎn)凈值或剩余價(jià)值：在使用壽命期內(nèi)分期收回轉(zhuǎn)移價(jià)值、折舊價(jià)值5.1折舊（攤銷）與折舊方法▲折舊

指固定資產(chǎn)因磨損和損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品或服務(wù)中去的那部分價(jià)值☆從折舊的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)來(lái)看，固定資產(chǎn)折舊是以成本的形式從收入中提取用于補(bǔ)償固定資產(chǎn)損耗的價(jià)值☆折舊只是一種會(huì)計(jì)手段，并不構(gòu)成現(xiàn)金流出，但在估算利潤(rùn)總額和所得稅時(shí)，它是總成本費(fèi)用的組成部分

▲攤銷指無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值在一定會(huì)計(jì)期間的分?jǐn)偅愃朴谡叟f），一般沒(méi)有余值諸如版權(quán)、專利權(quán)、特許使用權(quán)及商標(biāo)權(quán)等資產(chǎn)（固定資產(chǎn)），并形成固定資產(chǎn)更新的準(zhǔn)備金把以前發(fā)生的一次性支出在以后年度（或季度、月度）中進(jìn)行分?jǐn)?、影響折舊的因素

▲固定資產(chǎn)原值——折舊基數(shù)

為取得固定資產(chǎn)的原始成本，即固定資產(chǎn)的賬面原價(jià)▲固定資產(chǎn)凈殘值指預(yù)計(jì)的固定資產(chǎn)報(bào)廢時(shí)可以收回的殘余價(jià)值扣除預(yù)計(jì)清理費(fèi)用后的數(shù)額我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，凈殘值按照固定資產(chǎn)原值的3%~5%，由企業(yè)自主確定。否則，報(bào)主管財(cái)政機(jī)關(guān)備案▲固定資產(chǎn)的折舊年限直接影響著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各期應(yīng)計(jì)提的折舊額確定固定資產(chǎn)使用年限時(shí)，不僅要考慮固定資產(chǎn)的有形損耗，還要考慮其無(wú)形損耗具有主觀隨意性3、計(jì)提折舊的范圍

▲計(jì)提折舊的規(guī)定資產(chǎn)范圍①房屋及建筑：不論是否使用，從入賬的次月起計(jì)提折舊②在用固定資產(chǎn)：投入使用的生產(chǎn)性固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)③季節(jié)性停用和修理停用的固定資產(chǎn)④以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)⑤以經(jīng)營(yíng)租賃方式租出的固定資產(chǎn)▲不計(jì)提固定資產(chǎn)的范圍①除房屋及建筑物以外的未使用、不需用的機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)②以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的固定資產(chǎn)③以提足折舊但繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)④破產(chǎn)、關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn)⑤提前報(bào)廢的固定資產(chǎn)：不補(bǔ)提折舊，其凈損失計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出注意二者的區(qū)別■固定資產(chǎn)折舊方法企業(yè)有權(quán)選擇具體折舊方法和折舊年限（折舊政策）。在開始實(shí)行年度前報(bào)主管財(cái)政機(jī)關(guān)備案。折舊方法和折舊年限一經(jīng)確定，不得隨意變更。需變更的，由企業(yè)提出申請(qǐng)，并在變更年度前報(bào)主管財(cái)政機(jī)關(guān)批準(zhǔn)1、平均年限法

將固定資產(chǎn)的折舊均衡地分?jǐn)偟礁髌凇Ｃ科谡叟f額均是等額的年折舊率=月折舊率=月折舊額=年折舊額=（直線法、使用年限法）1–預(yù)計(jì)凈殘值率預(yù)計(jì)折舊年限×100%預(yù)計(jì)凈殘值÷固定資產(chǎn)原值年折舊率÷12固定資產(chǎn)原值×月折舊率固定資產(chǎn)原值×年折舊率例1：某企業(yè)一臺(tái)專項(xiàng)設(shè)備賬面原價(jià)為160000元，預(yù)計(jì)折舊年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值為5000元。按平均年限法計(jì)算折舊解：年折舊率=年折舊額=160000×19.375%=3100（元）△分類折舊率△綜合折舊率☆重視固定資產(chǎn)的使用時(shí)間☆沒(méi)有考慮到固定資產(chǎn)在不同使用年限提供的經(jīng)濟(jì)效益是不一致的☆沒(méi)有考慮到固定資產(chǎn)在不同使用年限發(fā)生的維修費(fèi)是不一致的1–5000/1600005×100%=19.375%個(gè)別折舊率2、工作量法每一工作量折舊額=某項(xiàng)固定資產(chǎn)月折舊額=該項(xiàng)固定資產(chǎn)當(dāng)月工作量×每一工作量折舊額☆考慮了固定資產(chǎn)的使用強(qiáng)度☆適用于各種時(shí)期使用程度不同的專業(yè)大型機(jī)械、設(shè)備例2：某企業(yè)的一輛運(yùn)貨卡車的原價(jià)為6萬(wàn)元，預(yù)計(jì)總行駛里程為50萬(wàn)千米，其報(bào)廢時(shí)的殘值率為5%，本月行駛里程4000千米。試計(jì)算該輛汽車在本月的折舊額。解：?jiǎn)挝焕锍陶叟f額=本月折舊額=固定資產(chǎn)原價(jià)×(1–殘值率)預(yù)計(jì)總工作量×100%60000×(1-5%)500000=0.114（元/米）4000×0.114=456（元）3、加速折舊法☆快速折舊法、遞減折舊法☆在固定資產(chǎn)有效使用年限的前期多折舊，后期少折舊，相對(duì)加快折舊的速度，以使得固定資產(chǎn)成本在有效使用年限中加快得到補(bǔ)償▲雙倍余額遞減法☆計(jì)算年折舊率時(shí)不考慮預(yù)計(jì)凈殘值率年折舊率=月折舊率=月折舊額=年折舊額=1–預(yù)計(jì)凈殘值率預(yù)計(jì)折舊年限×100%年折舊率÷12固定資產(chǎn)賬面凈值×月折舊率固定資產(chǎn)賬面凈值×年折舊率平均年限法2☆利用雙倍余額遞減法時(shí)，為了避免出現(xiàn)最后一年的固定資產(chǎn)賬面凈值低于其預(yù)計(jì)殘值的情形出現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的余額平均分?jǐn)偫?：某企業(yè)一臺(tái)專項(xiàng)設(shè)備賬面原價(jià)為160000元，預(yù)計(jì)折舊年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值為5000元。按雙倍余額遞減法計(jì)算各年的折舊額。解：年折舊率=2/5=40%第一年折舊額=第二年折舊額=第三年折舊額=第四年折舊額=第五年折舊額=160000×40%=64000(元)

(160000–64000)×40%=38400(元)

(160000–64000–38400)×40%=23040(元)

(160000–64000–38400–23040–5000)/2=14780(元)

(160000–64000–38400–23040–5000)/2=14780(元)

第二年年初賬面凈值，固定資產(chǎn)凈值▲年數(shù)總和法年折舊率=年折舊額=例3：某企業(yè)一臺(tái)專項(xiàng)設(shè)備賬面原價(jià)為160000元，預(yù)計(jì)折舊年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值為5000元。按年數(shù)總和法計(jì)算各年的折舊額。解：折舊的基數(shù)=160000–5000=155000(元)年數(shù)總和=5+4+3+2+1=15(年)第一年年折舊率=5/15第二年年折舊率=4/15第三年年折舊率=3/15第四年年折舊率=2/15第五年年折舊率=1/15尚可使用年數(shù)預(yù)計(jì)折舊年限的年數(shù)總和×100%（合計(jì)年限法、年限總和法）預(yù)計(jì)折舊年限×(預(yù)計(jì)折舊年限+1)÷2（固定資產(chǎn)原值–預(yù)計(jì)凈殘值）×年折舊率；第一年折舊額=155000×5/15=51666.67(元)；第二年折舊額=155000×4/15=93000.00(元)；第三年折舊額=155000×3/15=31000.00(元)；第四年折舊額=155000×2/15=20666.67(元)；第五年折舊額=155000×1/15=10333.33(元)■折耗1、概念指像礦山、油田、森林等這一類自然蘊(yùn)藏的資源經(jīng)過(guò)開采、砍伐、提取而逐漸減少的價(jià)值2、折耗與折舊的區(qū)別

：折舊針對(duì)固定資產(chǎn)；折耗針對(duì)自然資源而言：遞耗資產(chǎn)只有在被開采、砍伐才會(huì)發(fā)生折耗；固定資產(chǎn)即使閑置不用也會(huì)發(fā)生折舊：遞耗資產(chǎn)因生產(chǎn)而蘊(yùn)藏量日漸減少，終至耗竭；固定資產(chǎn)的價(jià)值雖因使用等原因而減少，但其實(shí)物形態(tài)并不變：遞耗資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品往往為可直接銷售的商品；固定資產(chǎn)則在形成可供銷售的商品過(guò)程中期間接地作用：遞耗資產(chǎn)一般不能重置；固定資產(chǎn)大多可以重置（遞耗）①對(duì)象不同②發(fā)生條件不同③實(shí)物形態(tài)變化不同④在生產(chǎn)中起的作用不同⑤重置性不同5.2利潤(rùn)與利潤(rùn)分配5.2.1權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)

針對(duì)交易或者事項(xiàng)的發(fā)生時(shí)間與相關(guān)貨幣收支時(shí)間不一致的情況，會(huì)計(jì)核算的處理分為收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。收付實(shí)現(xiàn)制：以相關(guān)貨幣收支時(shí)間為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)，是以收到或支付的現(xiàn)金作為確認(rèn)收入和費(fèi)用等的依據(jù)。權(quán)責(zé)發(fā)生制：以分期假設(shè)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提。當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，無(wú)論款項(xiàng)（貨幣）是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用，計(jì)入利潤(rùn)表；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。

二、利潤(rùn)的核算利潤(rùn)是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所獲得的各項(xiàng)收入抵減各項(xiàng)支出后的凈額以及直計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。

（一）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指企業(yè)從日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，它構(gòu)成了企業(yè)利潤(rùn)總額的主要內(nèi)容。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-營(yíng)業(yè)稅及附加-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失為負(fù)）+投資收益（損失為負(fù)）

營(yíng)業(yè)收入包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是指企業(yè)為完成其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而從事的經(jīng)常性活動(dòng)所實(shí)現(xiàn)的收入，如建筑業(yè)企業(yè)工程結(jié)算收入、工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品銷售收入、商業(yè)企業(yè)商品銷售收入等。

營(yíng)業(yè)成本包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本。

（二）利潤(rùn)總額

利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出

營(yíng)業(yè)外收入包括固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無(wú)形資產(chǎn)凈收益、罰款凈收入等。

營(yíng)業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無(wú)形資產(chǎn)凈損失、債務(wù)重組損失、罰款支出、捐贈(zèng)支出、非常損失等。（三）凈利潤(rùn)

凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅費(fèi)用【2010考題·單選題】根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，利潤(rùn)總額的計(jì)算公式為（）。

A.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出

B.營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本+營(yíng)業(yè)外收支凈額

C.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額

D.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益【答案】A

【2009考題·多選題】下列關(guān)于企業(yè)利潤(rùn)的描述中，正確的有（）。

A.凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅費(fèi)用

B.利潤(rùn)總額＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋營(yíng)業(yè)外收入－營(yíng)業(yè)外支出

C.利潤(rùn)總額體現(xiàn)企業(yè)的最終經(jīng)營(yíng)成果

D.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)利潤(rùn)的主要來(lái)源

E.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)包括企業(yè)對(duì)外投資收益【答案】ABDE

（一）稅后利潤(rùn)的分配原則

1.按法定順序分配的原則。

2.非有盈余不得分配原則。

目的是為了維護(hù)公司的財(cái)產(chǎn)基礎(chǔ)及其信用能力。

3.同股同權(quán)、同股同利原則。

4.公司持有的本公司股份不得分配利潤(rùn)。

（二）利潤(rùn)分配的順序①稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)年度虧損。企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)；下一納稅年度的所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但是延續(xù)彌補(bǔ)期最長(zhǎng)不得超過(guò)5年②稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。連續(xù)5年未彌補(bǔ)的虧損，用繳納所得稅后的凈利潤(rùn)彌補(bǔ)③提取法定盈余公積金。按照稅后凈利潤(rùn)彌補(bǔ)5年前虧損后的10%提取法定盈余公積金，當(dāng)法定盈余公積金累計(jì)已達(dá)到注冊(cè)資金的50%時(shí)，可不提取④提取法定公益金。公益金主要用于企業(yè)職工的集體福利設(shè)施，按照稅后利潤(rùn)的5%~10%的比例提?、莅赐顿Y協(xié)議、合同或者法律法規(guī)規(guī)定向投資者分配利潤(rùn)。⑥剩余部分為企業(yè)未分配利潤(rùn)，可以結(jié)轉(zhuǎn)下一年度進(jìn)行分配。【2011考題·多選題】公司進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，應(yīng)在提取任意公積金前分配的有（）。

A.向投資者分配利潤(rùn)

B.向股東分配股利

C.彌補(bǔ)公司以前年度虧損

D.提取法定公積金

E.提取留作以后年度分配的利潤(rùn)【答案】CD5.3稅種（1）流轉(zhuǎn)稅及附加：增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加（2）資源稅：資源稅、土地使用稅、耕地占用稅、土地增值稅（3）財(cái)產(chǎn)及行為稅：土地使用稅、房產(chǎn)稅、印花稅等?！钏强蛇M(jìn)產(chǎn)品成本費(fèi)用的稅金（4）所得稅：從企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)（利潤(rùn)總額）中扣除?！罴{稅人發(fā)生年度虧損的，可用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)；下一納稅年度的所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但是延續(xù)彌補(bǔ)期最長(zhǎng)不得超過(guò)5年是從銷售收入中直接扣除的，故可通稱為銷售稅金及附加5.4工程項(xiàng)目投資的獲取利潤(rùn)能力分析■成本費(fèi)用相關(guān)概念

1、概念：項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中所支出的各種費(fèi)用的總稱在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)為生產(chǎn)出產(chǎn)品或提供勞務(wù)所發(fā)生的全部費(fèi)用。它不僅包括當(dāng)期發(fā)生的成本費(fèi)用（如工資、原材料），即：付現(xiàn)成本；也包括以前發(fā)生需要在多個(gè)會(huì)計(jì)期間分?jǐn)偟馁M(fèi)用（如折舊、攤銷），即：非付現(xiàn)成本。3、總成本費(fèi)用的構(gòu)成（財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)定）總成本費(fèi)用生產(chǎn)成本直接支出制造費(fèi)用：生產(chǎn)中實(shí)際消耗的直接材料、工資和其他支出：為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用2、總成本費(fèi)用：期間費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用：營(yíng)業(yè)過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用

：管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)生的費(fèi)用：企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用

4、總成本費(fèi)用的計(jì)算（技術(shù)經(jīng)濟(jì)的規(guī)定）總成本費(fèi)用=外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋折舊費(fèi)＋攤銷費(fèi)＋財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息支出）＋其他費(fèi)用

5、經(jīng)營(yíng)成本☆項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中所使用的特定的概念，其目的在于便于進(jìn)行項(xiàng)目現(xiàn)金流量的分析

☆總成本費(fèi)用中扣除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)等非付現(xiàn)成本和利息支出

經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)＋工資及福利費(fèi)＋修理費(fèi)＋其他費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用–折舊費(fèi)–攤銷費(fèi)–利息支出為什么要在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中引入經(jīng)營(yíng)成本這一概念（或者說(shuō)，為什么說(shuō)折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出不是經(jīng)營(yíng)成本的組成部分）？：指投資項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期的經(jīng)常性實(shí)際支出

：指由于一個(gè)項(xiàng)目引起的企業(yè)現(xiàn)金（或現(xiàn)金等價(jià)物）支出和現(xiàn)金收入增加的數(shù)量

☆現(xiàn)金流量的確定與常規(guī)會(huì)計(jì)方法不同，現(xiàn)金收支何時(shí)發(fā)生，就何時(shí)計(jì)算，不作分?jǐn)偂?/p>

☆由于投資已按其發(fā)生的時(shí)間作為一次性支出被計(jì)入現(xiàn)金流出，所以不能再以折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)和攤銷費(fèi)的方式計(jì)為現(xiàn)金流出，否則會(huì)發(fā)生重復(fù)計(jì)算。因此，作為經(jīng)常性支出的經(jīng)營(yíng)成本中不包括折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)。

☆因?yàn)樵趯?duì)項(xiàng)目進(jìn)行融資前財(cái)務(wù)分析時(shí)，不考慮資金的來(lái)源，而是以全部投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，因此利息應(yīng)該是全部投資所產(chǎn)生的收入中的一部分（為債權(quán)投資者的收入，而非債務(wù)投資者的收益），因此，利息支出不作為現(xiàn)金流出。而且，自有資金現(xiàn)金流量表中己將利息支出單列，因此經(jīng)營(yíng)成本中也不包括利息支出。6、現(xiàn)金流量即：根據(jù)來(lái)確定。收付實(shí)現(xiàn)制權(quán)責(zé)發(fā)生制（注意區(qū)分：凈現(xiàn)金流量）稅后經(jīng)濟(jì)分析和稅前經(jīng)濟(jì)分析一般采用相同的方法計(jì)算。唯一的不同是把由所得稅產(chǎn)生的費(fèi)用（或節(jié)減）加進(jìn)去，把稅前現(xiàn)金流量(BTCFs)換算成稅后現(xiàn)金流量(ATCFs)。5.5工程項(xiàng)目的稅后投資現(xiàn)金流量和稅前全部投資的現(xiàn)金流有本質(zhì)的區(qū)別，折舊和利息對(duì)凈現(xiàn)金流有影響。盡管它們本身不作為全部投資的現(xiàn)金流出，但是它們可以抵扣所得稅。折舊越多（快）、利息支出越多，稅后的凈現(xiàn)金流越多。所得稅與折舊對(duì)投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的影響（一） 稅后成本和稅后收入稅后成本的計(jì)算公式為：稅后成本=實(shí)際支付額×（1-所得稅率）稅后收入=收入金額×（1-所得稅率）應(yīng)稅收入是指根據(jù)稅法需要納稅的收入，不包括項(xiàng)目結(jié)束時(shí)收回墊支流動(dòng)資金等現(xiàn)金流入。（二） 折舊的抵稅作用企業(yè)計(jì)提折舊會(huì)引起成本增加，利潤(rùn)減少，從而使所得稅減少。折舊是企業(yè)的成本，但不是付現(xiàn)成本，如果不計(jì)提折舊，企業(yè)所得稅將會(huì)增加，所以折舊可以起到減少稅負(fù)的作用，即會(huì)使企業(yè)實(shí)際少繳所得稅，也就是減少了企業(yè)現(xiàn)金流出量，增加了現(xiàn)金凈流量。折舊抵稅額的計(jì)算公式為：折舊抵稅額（稅負(fù)減少）=折舊額×所得稅率例：如企業(yè)的折舊額增加了5000元，其它各種因素均不變，所得稅率為33%。由于企業(yè)增加了折舊額5000元，使稅前利潤(rùn)減少了5000元，減少所得稅5000×33%=1650元，即企業(yè)實(shí)際少繳了1650元的所得稅，現(xiàn)金凈流量增加了1650元。（三）稅后現(xiàn)金流量1．建設(shè)期現(xiàn)金凈流量在考慮所得稅因素之后，建設(shè)期的現(xiàn)金凈流量的計(jì)算要根據(jù)投資項(xiàng)目的類型分別考慮。如果是新建項(xiàng)目，所得稅對(duì)現(xiàn)金凈流量沒(méi)有影響。建設(shè)期現(xiàn)金凈流量=-該年投資額如果是更新改造項(xiàng)目，固定資產(chǎn)的清理?yè)p益就應(yīng)考慮所得稅問(wèn)題。2．經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金凈流量在考慮所得稅因素之后，經(jīng)營(yíng)期的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量可按下列方法計(jì)算：（1）根據(jù)現(xiàn)金凈流量的定義計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)收入–經(jīng)營(yíng)成本-所得稅（2）根據(jù)年末經(jīng)營(yíng)成果計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后利潤(rùn)+折舊額+利息支出（3）根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=稅后收入-稅后成本+折舊抵稅額=營(yíng)業(yè)收入×（1-所得稅率）-經(jīng)營(yíng)成本×（1-所得稅率）+折舊額×所得稅率+利息支出×所得稅率3.經(jīng)營(yíng)期的終結(jié)現(xiàn)金凈流量可根據(jù)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量加上回收額就可得出。例：某房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，其可行性研究已完成市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)、生產(chǎn)規(guī)模、工程技術(shù)方案、建設(shè)條件、環(huán)境評(píng)價(jià)及項(xiàng)目實(shí)施各方面研究論證和比較，項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)在此基礎(chǔ)上進(jìn)行。試完成項(xiàng)目全部資金現(xiàn)金流量表。5.5工程項(xiàng)目的稅后投資現(xiàn)金流量序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)開發(fā)經(jīng)營(yíng)期20042005200620072008200920101現(xiàn)金流入1.1銷售收入384346.6714140.8046804.0766384.3364971.8461109.0778644.7652291.79小計(jì)（1）384346.6714140.8046804.0766384.3364971.8461109.0778644.7652291.792現(xiàn)金流出2.1開發(fā)總投資264953.0056003.1835052.6048708.6535052.6042745.1647390.810.002.2銷售費(fèi)用7686.93282.82936.081327.691299.441222.181572.901045.842.3經(jīng)營(yíng)稅費(fèi)25174.71926.223065.674348.174255.664002.645151.233425.112.4土地增值稅000000002.5所得稅19054.09701.032320.323291.023221.003029.503898.842592.38小計(jì)（2）316868.7357913.2541374.6757675.5343828.6950999.4858013.777063.333凈現(xiàn)金流量4累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值系數(shù)1.00000.84750.71820.60860.51580.43710.37045凈現(xiàn)值6累計(jì)凈現(xiàn)值(1)-(2)(1)-(2)(1)-(2)(1)-(2)(1)-(2)(1)-(2)(1)-(2)序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)開發(fā)經(jīng)營(yíng)期20042005200620072008200920101現(xiàn)金流入1.1銷售收入384346.6714140.8046804.0766384.3364971.8461109.0778644.7652291.79小計(jì)384346.6714140.8046804.0766384.3364971.8461109.0778644.7652291.792現(xiàn)金流出2.1開發(fā)總投資264953.0056003.1835052.6048708.6535052.6042745.1647390.810.002.2銷售費(fèi)用7686.93282.82936.081327.691299.441222.181572.901045.842.3經(jīng)營(yíng)稅費(fèi)25174.71926.223065.674348.174255.664002.645151.233425.112.4土地增值稅000000002.5所得稅19054.09701.032320.323291.023221.003029.503898.842592.38小計(jì)316868.7357913.2541374.6757675.5343828.6950999.4858013.777063.333凈現(xiàn)金流量-43772.45429.408708.8121143.1510109.5820630.9845228.464累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值系數(shù)1.00000.84750.71820.60860.51580.43710.37045凈現(xiàn)值6累計(jì)凈現(xiàn)值-43772.4-38343.05-29634.24-8491.101618.4922249.4767477.94序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)開發(fā)經(jīng)營(yíng)期20042005200620072008200920101現(xiàn)金流入1.1銷售收入384346.6714140.8046804.0766384.3364971.8461109.0778644.7652291.79小計(jì)384346.6714140.8046804.0766384.3364971.8461109.0778644.7652291.792現(xiàn)金流出2.1開發(fā)總投資264953.0056003.1835052.6048708.6535052.6042745.1647390.810.002.2銷售費(fèi)用7686.93282.82936.081327.691299.441222.181572.901045.842.3經(jīng)營(yíng)稅費(fèi)25174.71926.223065.674348.174255.664002.645151.233425.112.4土地增值稅000000002.5所得稅19054.09701.032320.323291.023221.003029.503898.842592.38小計(jì)316868.7357913.2541374.6757675.5343828.6950999.4858013.777063.333凈現(xiàn)金流量-43772.45429.408708.8121143.1510109.5820630.9845228.464累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值系數(shù)1.00000.84750.71820.60860.51580.4371