中國第三方支付行業(yè)市場集中度、競爭格局及投融資動態(tài)分析報告（智研咨詢）

中國第三方支付行業(yè)市場集中度、競爭格局及投融資動態(tài)分析報告（智研咨詢）一、概述第三方支付是指具有一定金融實(shí)力并獨(dú)立于銀行的企業(yè)或機(jī)構(gòu)，通過和銀行簽約的方式，以中介的形式為用戶提供網(wǎng)上交易服務(wù)的一種網(wǎng)上支付方式。第三方支付豐富了我國的支付體系，降低了傳統(tǒng)支付的風(fēng)險。其規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定的推動作用，為促進(jìn)市場化、多層次支付服務(wù)體系的構(gòu)建，帶來多方面優(yōu)勢。第三方支付發(fā)展所帶來的優(yōu)勢資料來源：智研咨詢整理2010年，中國人民銀行在《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中首次對第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行了定義，指“非金融機(jī)構(gòu)在收付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單、中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)等部分或全部貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)”。在第三方支付行業(yè)的不斷演進(jìn)中，第三方支付機(jī)構(gòu)的內(nèi)涵和外延也發(fā)生著深刻的變化，原有概念已不能真實(shí)反映業(yè)務(wù)實(shí)際。2021年，中國人民銀行在《非銀行支付機(jī)構(gòu)條例（征求意見稿）》中對第三方支付機(jī)構(gòu)的概念進(jìn)行了更新，指“在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立并取得支付業(yè)務(wù)許可證，從事儲值賬戶運(yùn)營、支付交易處理部分或者全部支付業(yè)務(wù)的非銀行支付機(jī)構(gòu)”。第三方支付行業(yè)發(fā)展歷程資料來源：智研咨詢整理二、發(fā)展現(xiàn)狀隨著近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，第三方支付也迅速成長，成為我國金融發(fā)展領(lǐng)域中不可或缺的一部分，隨著場景和科技的日益成熟，大眾對第三方支付也越來越認(rèn)可，第三方支付產(chǎn)業(yè)的交易規(guī)模在2020年也迎來了爆發(fā)式的增長，2021年中國第三方支付業(yè)務(wù)交易量達(dá)10283.22億筆，較2020年增加了2010.25億筆，同比增長24.30%。2015-2021年中國第三方支付業(yè)務(wù)交易量統(tǒng)計(jì)資料來源：移動支付網(wǎng)、智研咨詢整理近年來在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的推進(jìn)下，金融科技迅速發(fā)展，金融服務(wù)水平不斷提升，第三方支付作為一種新型的支付方式迅速發(fā)展，改變著人們的生活習(xí)慣和消費(fèi)方式，對金融發(fā)展具有重要的推動作用，2021年中國第三方支付業(yè)務(wù)交易金額達(dá)355.46萬億元，較2020年增加了60.90萬億元，同比增長20.67%。2015-2021年中國第三方支付業(yè)務(wù)交易金額統(tǒng)計(jì)資料來源：移動支付網(wǎng)、智研咨詢整理隨著我國第三方支付市場的蓬勃發(fā)展，吸引了一大批投資者的青睞，2021年我國無人機(jī)市場共發(fā)生15起投融資事件，投融資額完成208.61億元，較2020年增加了177.67億元，同比增長574.24%%，資本市場的持續(xù)繁榮，帶動全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤妗?010-2021年中國第三方支付市場投融資情況統(tǒng)計(jì)資料來源：IT桔子、智研咨詢整理從月度數(shù)據(jù)來看，2021年7月、8月、9月中國第三方支付市場投融資金額均超過20億元，其中7月更是達(dá)到7月143億元，居全年最高峰值。2021年各月度中國第三方支付市場投融資情況統(tǒng)計(jì)資料來源：IT桔子、智研咨詢整理從投資輪次分布來看，2021年中國第三方支付市場，種子輪占30%，B輪占30%，戰(zhàn)略投資占30%，A輪占20%，C輪占20%，B+輪占10%，Pre-IPO占10%。2021年中國第三方支付市場投資輪次分布資料來源：IT桔子、智研咨詢整理隨著我國第三方支付市場的繁榮，吸引了一大批優(yōu)秀的企業(yè)入局，我國現(xiàn)有的第三方支付模式主要由兩大類組成，第一個是大眾熟知的支付寶、微信支付這類型的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)；另一個是依托于各大銀行的金融支付企業(yè)，例如拉卡拉、銀聯(lián)電子支付等等。2021年第三方支付50強(qiáng)統(tǒng)計(jì)資料來源：德本咨詢、eNet、互聯(lián)網(wǎng)周刊、智研咨詢整理近年來，第三方支付牌照似乎成了各大企業(yè)的“標(biāo)配”，不僅百度、騰訊、京東、美團(tuán)、字節(jié)跳動等互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)拿下了支付牌照，就連小米、OPPO、vivo等手機(jī)廠商也早已布局其中，甚至還有國美、美的等一批傳統(tǒng)企業(yè)拿下了支付牌照。截止2022年6月底中國持有效牌照的第三方支付企業(yè)統(tǒng)計(jì)（一）資料來源：移動支付網(wǎng)、智研咨詢整理截止2022年6月底中國持有效牌照的第三方支付企業(yè)統(tǒng)計(jì)（二）資料來源：移動支付網(wǎng)、智研咨詢整理截止2022年6月底中國持有效牌照的第三方支付企業(yè)統(tǒng)計(jì)（三）資料來源：移動支付網(wǎng)、智研咨詢整理截止2022年6月底中國持有效牌照的第三方支付企業(yè)統(tǒng)計(jì)（四）資料來源：移動支付網(wǎng)、智研咨詢整理截止2022年6月底中國持有效牌照的第三方支付企業(yè)統(tǒng)計(jì)（五）資料來源：移動支付網(wǎng)、智研咨詢整理截止2022年6月底中國持有效牌照的第三方支付企業(yè)統(tǒng)計(jì)（六）資料來源：移動支付網(wǎng)、智研咨詢整理截止2022年6月底中國持有效牌照的第三方支付企業(yè)統(tǒng)計(jì)（七）資料來源：移動支付網(wǎng)、智研咨詢整理三、未來發(fā)展趨勢1、發(fā)揮“數(shù)據(jù)+技術(shù)”驅(qū)動作用，創(chuàng)新支付科技的同時，強(qiáng)化創(chuàng)新活動的監(jiān)管。一方面，支付科技應(yīng)用創(chuàng)新持續(xù)突破，技術(shù)投入不斷增加。從“網(wǎng)銀支付、快捷支付”到“二維碼支付、NFC、指紋支付、聲波支付、刷臉支付”，第三方支付一直走在金融科技創(chuàng)新的最前列，通過支付媒介的不斷轉(zhuǎn)變鏈接更多支付場景。伴隨著5G、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)與第三方支付服務(wù)的不斷創(chuàng)新融合，消費(fèi)者日益旺盛的多元支付服務(wù)需求和中小微企業(yè)迫切的數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級需求，以及以DECP為代表的數(shù)字支付和結(jié)算系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和“監(jiān)管沙盒”的落地，必將推動支付科技深度創(chuàng)新和智能化發(fā)展。同時，行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也將結(jié)合市場發(fā)展迭代監(jiān)管手段，持續(xù)加強(qiáng)支付監(jiān)管科技投入和應(yīng)用創(chuàng)新，推動支付互聯(lián)互通和回歸本源，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，打擊違法犯罪活動。另一方面，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管和化解風(fēng)險成為監(jiān)管主基調(diào)，違規(guī)處罰頻率和力度日益加強(qiáng)。隨著支付業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展，行業(yè)監(jiān)管政策日益完善，嚴(yán)監(jiān)管已成為行業(yè)常態(tài)。2021年1月20日，中國人民銀行官網(wǎng)公布《非銀行支付機(jī)構(gòu)條例（征求意見稿）》，首次按照資金和信息兩個維度對支付業(yè)務(wù)進(jìn)行了重新劃分，并強(qiáng)化了在支付領(lǐng)域的反壟斷監(jiān)管措施。從法律層級來看，預(yù)計(jì)后續(xù)也會有更多涉及業(yè)務(wù)細(xì)則的管理辦法。特別是在2020年第三方支付行業(yè)共開出罰單68張，累計(jì)罰沒金額超3.2億元的基礎(chǔ)上（含1張億元級罰單、5張千萬元級罰單以及多張百萬元級罰單），監(jiān)管部門對違規(guī)企業(yè)和相關(guān)企業(yè)責(zé)任人處罰力度持續(xù)加大。2、第三方支付在繼續(xù)深耕消費(fèi)服務(wù)端的同時，生產(chǎn)服務(wù)端迎來巨大空間。C端市場格局基本形成，聚焦細(xì)分領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)支付將是大勢所趨。在個人端支付市場中，支付寶和財付通兩大第一梯隊(duì)支付機(jī)構(gòu)已和第二梯隊(duì)支付機(jī)構(gòu)形成較大差距，轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)端尋求新的增量市場成為其他支付機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵突破點(diǎn)。2019年來，行業(yè)監(jiān)管要求進(jìn)一步提升，伴隨“無證機(jī)構(gòu)”的出清，整體行業(yè)規(guī)范性得以進(jìn)一步提升，同時伴隨行業(yè)多年發(fā)展，費(fèi)率與模式的成熟化與統(tǒng)一性均表明產(chǎn)品能力也不再是最主要的競爭力。服務(wù)生產(chǎn)制造的潛在空間巨大，聚焦垂直細(xì)分領(lǐng)域，圍繞核心場景構(gòu)建服務(wù)優(yōu)勢，將是第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)展方向。第三方支付在產(chǎn)業(yè)端的應(yīng)用，有助于實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈“商流、信息流、物流、資金流”四流合一，而且隨著交易數(shù)據(jù)的沉淀，逐漸形成垂直細(xì)分行業(yè)大數(shù)據(jù)，基于大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險建模，使得“用戶、場景、風(fēng)控、數(shù)據(jù)”交互印證，為垂直細(xì)分行業(yè)供應(yīng)鏈鏈條上各個交易主體提供基于交易數(shù)據(jù)的征信，對傳統(tǒng)的主體征信方式形成了有效補(bǔ)充，能夠有效推動供應(yīng)鏈金融和普惠金融在垂直細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展。3、行業(yè)整合持續(xù)加劇，頭部機(jī)構(gòu)受到資本市場的關(guān)注。第三方支付行業(yè)分化加劇，不同市場的參與主體都在尋找新出路?！叭A為、滴滴、字節(jié)跳動、美團(tuán)、攜程、拼多多、快手、京東”等大型科技和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)，形成業(yè)務(wù)閉環(huán)，加快并購小型第三方支付企業(yè)，支付行業(yè)將迎來一波收購潮。2017年以來共發(fā)生19起行業(yè)收購，僅2020年就發(fā)生6起收購。與此同時，2020年，“銀聯(lián)商務(wù)、PingPong、連連數(shù)字、收錢吧”等多家企業(yè)紛紛計(jì)劃登陸資本市場，開啟上市潮。以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國第三方支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及市場前景趨勢報告》。智研咨詢專注產(chǎn)業(yè)咨詢十