有限合伙風(fēng)險管理和內(nèi)控制度匯編樣本

XXXX（有限合伙）風(fēng)險管理和內(nèi)控制度匯編二零一七年四月目錄TOC\o"1-1"\h\u22297投資管理辦法 117260立項管理辦法 813039立項審核委員會議事規(guī)則 134063投資決策委員會議事規(guī)則 1523512私募基金運營風(fēng)險控制制度 1724576信息披露制度 2410748機構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度 2723708防范內(nèi)幕交易、利益沖突投資交易制度 295937合格投資者風(fēng)險揭示制度 319089合格投資者恰當(dāng)性管理制度 3428695私募基金宣傳推介和募集管理制度 38XXXX（有限合伙）投資管理辦法第一章總則為建立XXXX（有限合伙）（如下簡稱“公司”）投資操作和評估程序，使投資團隊投資流程系統(tǒng)化、規(guī)范化，依照公司合伙合同及關(guān)于法律法規(guī)特制定本投資管理辦法。本辦法合用于公司使用自有資金和管理基金對中華人民共和國境內(nèi)公司進行股權(quán)投資及其有關(guān)債權(quán)投資所有業(yè)務(wù)。所稱投資項目包括公司以自有資金投資和公司發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資基金投資項目。投資流程參照本辦法執(zhí)行，未盡事宜另行規(guī)定。公司投資團隊成員應(yīng)勤勉盡職、誠實守信，認(rèn)真履行對項目審慎核查義務(wù)，嚴(yán)格遵守投資決策流程有關(guān)規(guī)定。第二章投資原則公司對于投資項目選取原則，依獲利性、風(fēng)險性及流動性等因素綜合考量，應(yīng)符合下列原則：預(yù)期公司所在行業(yè)將來具備一定成長性；公司在行業(yè)中或目的市場中具備一定競爭優(yōu)勢；公司治理構(gòu)造較好或者其治理構(gòu)造可通過本次投資得以大幅優(yōu)化；公司管理團隊較為先進；具備上市或被并購也許；公司面臨風(fēng)險可控或可承受；投資入股價格合理。公司投資決策行為應(yīng)遵守國家有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，同步從風(fēng)險控制角度出發(fā)，應(yīng)嚴(yán)格遵守如下原則：分散投資原則，即投資于單個公司總金額原則上不得超過公司凈資產(chǎn)20％。非控股原則，即投資于單個公司持股比例不得高于該公司總股本50％或不高于實際控制人持股比例。獨立投資決策原則，即進行投資決策時，公司投資決策委員會各成員按照投資決策權(quán)限獨立刊登意見，不受她人和其她主體支配和影響。投資決策回避原則，即公司業(yè)務(wù)人員、投資決策委員會成員或執(zhí)行事務(wù)合伙人與擬投資項目存在利益關(guān)系，應(yīng)當(dāng)予以回避。第三章投資運作流程與決策程序投資部是公司負責(zé)股權(quán)投資業(yè)務(wù)部門，由以項目負責(zé)人為核心若干投資團隊構(gòu)成，其職責(zé)涉及項目開發(fā)和建議、盡職調(diào)查和投資價值分析、投資方案策劃、投資條款談判及投資方案實行。投資團隊?wèi)?yīng)積極積極地多渠道尋找項目，同步與境內(nèi)外同行建立良好合伙關(guān)系，以市場化方式共同分享項目資源。在獲取項目信息后，由公司投資部組建相應(yīng)項目組對目的公司進行考察。項目組在考察項目時，應(yīng)一方面考慮該項目與否符合公司投資原則和風(fēng)險控制規(guī)定，再對其投資可行性作初步判斷。對于適當(dāng)項目，項目組應(yīng)編制《投資立項報告》，經(jīng)該項目負責(zé)人批準(zhǔn)后，再將《投資立項報告》提交公司立項審核委員會（如下稱“立項會”）申請立項。項目組應(yīng)積極通過度析或考察項目積累行業(yè)和項目經(jīng)驗，對于已接觸但最后未提交立項會審核項目，應(yīng)總結(jié)行業(yè)或項目存在問題并將有關(guān)資料交綜合部存檔。立項會是公司對目的項目進行預(yù)審內(nèi)控機構(gòu)。在收到項目組提交《投資立項報告》后，立項審核委員會應(yīng)對照本辦法第二章投資原則來衡量潛在交易機會，對項目整體可行性進行審核，擬定與否批準(zhǔn)立項并批準(zhǔn)投入公司資源開展全面細致盡職調(diào)查。立項會由3名投資決策委員會成員構(gòu)成。立項審核會議以投票方式進行表決，表決意見分為批準(zhǔn)和不批準(zhǔn)，投票人員三分之二及以上表達批準(zhǔn)即予以立項。立項審核委員會業(yè)務(wù)秘書負責(zé)制作《立項審核會議紀(jì)要》，并由立項審核委員會成員簽字確認(rèn)。立項審核委員會構(gòu)成及議事規(guī)則等由《XXXX（有限合伙）立項審核委員會議事規(guī)則》規(guī)定。在獲準(zhǔn)立項后，項目組應(yīng)對目的公司開展盡職調(diào)查工作，并保存好工作底稿、訪談記錄、會議紀(jì)要等原始材料，以備公司投資決策委員會人員調(diào)閱、核查。同步，項目組在工作中應(yīng)關(guān)注《立項審核會議紀(jì)要》中提出問題。工作完畢后，項目組應(yīng)編制《盡職調(diào)查報告》。盡職調(diào)查內(nèi)容重要涉及：背景材料：查閱公司營業(yè)執(zhí)照、政府批文、投資意向書、可行性研究報告等材料，理解公司發(fā)展歷史和組織架構(gòu)、股東（大）會、董事會和監(jiān)事會構(gòu)成與成員背景、勞動管理、聘任專業(yè)服務(wù)機構(gòu)（征詢顧問、律師、會計師等）、公司所獲榮譽等狀況，理解擬共同投資者背景；財務(wù)信息：理解公司過去三年市場份額、收入與利潤、資產(chǎn)與負債、成本構(gòu)成、產(chǎn)品價格變化等狀況，分析公司各項經(jīng)營指標(biāo)，判斷公司過往業(yè)績可靠性和將來業(yè)績成長性；行業(yè)分析：理解行業(yè)監(jiān)管架構(gòu)、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)運營周期、進入壁壘、代替品威脅、上下游議價能力等，判斷公司在整個產(chǎn)業(yè)鏈中地位和價值；賺錢模式分析：理解公司既有經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)發(fā)展籌劃，判斷其賺錢模式與否具備獨特性和成長性；市場與銷售：理解公司銷售渠道和市場分布、產(chǎn)品定位和營銷方略、品牌知名度、重要客戶和供應(yīng)商等狀況，判斷市場將來也許發(fā)展變化、市場規(guī)模和容量；競爭力分析：理解行業(yè)競爭格局，競爭對手分析比較，判斷公司競爭力；技術(shù)與研發(fā)：理解公司研發(fā)組織與戰(zhàn)略、核心人員、重要活動、新產(chǎn)品或產(chǎn)品改進現(xiàn)狀或進程、開發(fā)成本、所需新技術(shù)等信息，判斷公司在技術(shù)研發(fā)上存在風(fēng)險和資金需求；管理團隊與商譽：通過內(nèi)部員工和本人訪談、主管機構(gòu)和同行評價、往來客戶評價及其她渠道，理解管理團隊歷史背景、經(jīng)營能力、個人喜好等狀況，理解管理層與否有持股或勉勵籌劃及其穩(wěn)定性等；法務(wù)信息：通過政府、稅務(wù)、工商、往來銀行、行業(yè)主管機構(gòu)、協(xié)會、其她專業(yè)機構(gòu)（律師、會計師）等渠道理解公司經(jīng)營合法合規(guī)狀況及與否存在未決訴訟，理解公司所面臨環(huán)保/安全問題、專利、版權(quán)和商標(biāo)、重大合同/擔(dān)保、監(jiān)管允許/特許經(jīng)營、保險范疇等狀況；第三方意見或報告：如目的公司能提供經(jīng)有資質(zhì)專業(yè)機構(gòu)出具《審計報告》、《資產(chǎn)評估報告》、《法律意見書》等文獻，應(yīng)在審視后留存其復(fù)印件，并將該等文獻列為《盡職調(diào)查報告》附件。公司原則上可聘請第三方專業(yè)機構(gòu)配合開展盡職調(diào)查工作。在盡職調(diào)查基本上，項目組應(yīng)對擬投資項目投資可行性進行定性和定量分析，并將定性定量分析內(nèi)容反映在《投資建議報告》中。定性分析指標(biāo)重要涉及：公司及所屬行業(yè)發(fā)展前景判斷，公司賺錢模式判斷，公司競爭力判斷，公司財務(wù)狀況判斷，公司經(jīng)營合規(guī)性狀況判斷，國內(nèi)資我市場或境外掛牌上市（或交易）可行性判斷等。定量分析指標(biāo)重要涉及:目的公司資本回報率（ROIC),目的公司賺錢預(yù)測，目的公司估值分析、敏感性分析，項目投資內(nèi)部收益率（IRR）等。此外，《投資建議報告》還應(yīng)涉及投資方案、投資考慮因素、風(fēng)險管理、退出方略以及結(jié)論與建議等內(nèi)容。項目完畢初次盡職調(diào)查后，除了項目構(gòu)成員外，投資部門負責(zé)人、外部專家、投資決策委員會一名項目牽頭委員共同參加，對項目進行全面梳理和討論，提出評審意見以及補充調(diào)查意見和規(guī)定。補充盡職調(diào)查完畢后，經(jīng)投資部負責(zé)人和項目牽頭投資決策委員會委員審核批準(zhǔn)，項目組將修訂后《盡職調(diào)查報告》及其附件、《評審會紀(jì)要》等材料提交投資決策委員審議，并依照投資決策委員會反饋意見，認(rèn)真做好問題解答和材料補充等工作。公司風(fēng)控部風(fēng)控總監(jiān)應(yīng)就項目合規(guī)風(fēng)控狀況出具《風(fēng)險控制報告》，并經(jīng)風(fēng)控合規(guī)負責(zé)人訂立后獨立出具，提供應(yīng)投資決策委員會決策使用。投資決策委員會是公司評審所有投資業(yè)務(wù)決策機構(gòu)。投資決策委員會由9名成員構(gòu)成，需經(jīng)公司執(zhí)行事務(wù)合伙人任命。投資決策會議以投票方式進行表決，獨立刊登意見，表決意見分為批準(zhǔn)和不批準(zhǔn)，委員會成員三分之二及以上表達批準(zhǔn)則準(zhǔn)予投資。若投資決策委員會討論交易與某投資決策委員會成員存在利益關(guān)聯(lián)，該委員應(yīng)當(dāng)回避表決。投資決策委員會業(yè)務(wù)秘書負責(zé)做出《投資決策會議紀(jì)要》，并由投資決策委員會成員簽字確認(rèn)。投資決策委員會構(gòu)成及有關(guān)議事規(guī)則等由《XXXX（有限合伙）投資決策委員會議事規(guī)則》規(guī)定。對于符合投資決策委員會決策權(quán)限項目，項目組應(yīng)依照《投資決策會議紀(jì)要》中載明投資方案與目的公司談判議定《投資合同》。如在談判過程中，投資方案有所變動或目的公司狀況發(fā)生變化，項目組應(yīng)及時以書面形式報告投資決策委員會，闡明變動狀況和因素、對原投資方案影響以及項目組意見，由投資決策委員會研究決定調(diào)節(jié)投資方案，亦或放棄擬投資項目。談判議定《投資合同》由公司法定代表人訂立并蓋公章后生效。第四章投資后管理《投資合同》訂立后，項目組應(yīng)在十個工作日內(nèi)將《投資建議報告》、《盡職調(diào)查報告》及其附件、盡職調(diào)查工作底稿、《投資立項報告》等所有與項目關(guān)于材料移送給運營部，并由運營部簽收確認(rèn)。運營部是負責(zé)公司完畢投資后執(zhí)行項目管理部門，原則上要有項目構(gòu)成員之一參加投資后管理，其職責(zé)重要涉及：按照《投資合同》規(guī)定，督促各方投資資金如期到位；依照需要監(jiān)督被投資公司及時出具由各方承認(rèn)注冊會計師事務(wù)所簽發(fā)出資證明；監(jiān)督被投資公司修改公司章程，辦理工商和稅務(wù)登記手續(xù)；由運營部擬定方案報經(jīng)公司批準(zhǔn)后，委派專人出席/列席被投資公司董事會和股東（大）會，負責(zé)對被投資公司輔導(dǎo)和監(jiān)督；向被投資公司提供增值服務(wù)，如協(xié)助被投資公司物色高檔管理人員、提供市場信息，為公司業(yè)務(wù)重組和資本運作提供建議，為公司整治提供建議等；監(jiān)督資金按籌劃使用，如有重大變更，應(yīng)及時向投資決策委員會報告，并采用相應(yīng)辦法；持續(xù)跟蹤被投資公司經(jīng)營狀況、所處產(chǎn)業(yè)動態(tài)和資我市場狀況，按季度評估投資損益及編制《投資管理季報》，并呈送投資決策委員會；編制《投資管理年報》，并呈送投資決策委員會；與被投資公司和保薦機構(gòu)保持密切溝通，及時掌握被投資公司上市進程、發(fā)行狀況等信息；辨認(rèn)退出機會、制定退出方案并提交投資決策委員會審議；實行經(jīng)投資決策委員會批準(zhǔn)退出方案；完畢公司安排其她保障公司在被投資項目中利益工作；在項目完全退出后，編制《項目投資收益報告》報送投資決策委員會。建立股權(quán)投資業(yè)務(wù)合用公司估值模型，并隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，逐漸建立包括不同行業(yè)不同類型公司估值模型公司內(nèi)部估值模型庫。構(gòu)建并管理公司投資項目管理系統(tǒng)，及時更新公司項目管理系統(tǒng)有關(guān)信息，運用該項目管理系統(tǒng)進行項目進程管理工作。運營部應(yīng)在每季結(jié)束后二十個工作日內(nèi)編制《投資管理季報》，其中須載明每個投資項目已投資金額、股數(shù)、平均每股成本、公司經(jīng)營狀況、行業(yè)動態(tài)、資我市場狀況、公司近來一期財務(wù)報表、已實現(xiàn)投資損益、未實現(xiàn)投資損益以及建議事項。為有效掌控已投資項目動態(tài)、控制投資風(fēng)險，運營部應(yīng)在每季終了時開展估值工作，反映已投資項目損益狀況，并作為考核投資團隊績效根據(jù)。估值反映投資損益與否列入有關(guān)財務(wù)報表，將遵循會計準(zhǔn)則規(guī)定及審計師意看法決。對已投資項目應(yīng)按如下合用條件進行估值：對于未上市投資項目，應(yīng)依照實際狀況合理采用市場法、收益法、成本法等辦法進行估值。詳細狀況為：1、如已投資項目在近來三個月有可供參照交易價格存在，則依下列順序予以評估：（1）近來一次鈔票增資價格，且本次鈔票增資有5％以上由非原股東認(rèn)購；（2）近來一次原股東出售5％以上股權(quán)于非原股東之實際成交價;2、如具可比性公司在近來三個月有可供參照交易價格存在，可采用可比公司收益倍數(shù)乘以已投資項目相應(yīng)當(dāng)季財務(wù)數(shù)據(jù)擬定估值。在采用上述辦法時，應(yīng)以謹(jǐn)慎、客觀地態(tài)度認(rèn)真理解交易公平性、交易對手真實性和投資動機、交易方案復(fù)雜性和估值基本合理性，以保證估值精確性。3、如近來三個月沒有前述各款之參照價格，應(yīng)依下列順序予以評估：（1）已投資公司持續(xù)賺錢且符合預(yù)期目的，沿用投資前設(shè)定估值模型；（2）已投資公司持續(xù)賺錢但未符合預(yù)期目的，應(yīng)考慮調(diào)降估值模型中參數(shù)；（3）當(dāng)年度浮現(xiàn)虧損或預(yù)期浮現(xiàn)虧損，但近來一季財務(wù)報表顯示之凈資產(chǎn)值不不大于實收資本，按投資成本與凈資產(chǎn)值孰高計算；（4）已投資公司持續(xù)浮現(xiàn)虧損或預(yù)期持續(xù)浮現(xiàn)虧損，按投資成本與凈資產(chǎn)值（近來一季財務(wù)報表）孰低計算。對于已上市但屬于未流通某些投資項目，應(yīng)以每季度最后一種交易日該項目流通股票收盤價乘以85％估值。對于已上市且屬于流通某些投資項目，以每季度最后一種交易日該項目流通股票收盤價估值。運營部在年度結(jié)束后兩個月內(nèi)應(yīng)編制《投資管理年報》，對該年度公司運營、項目投資和退出狀況進行總結(jié)，并對下一年業(yè)務(wù)作出展望。投資完全退出后，運營部負責(zé)編制《項目投資收益報告》報送投資決策委員會，投資決策委員會對本次交易出具全面評價意見。第五章附則本辦法第十六條利益關(guān)系，是指投決委成員與被投資公司存在《會計準(zhǔn)則》上規(guī)定關(guān)聯(lián)關(guān)系或是擬被投資公司項目承攬人、項目負責(zé)人情形。本辦法由公司投資部制定，經(jīng)執(zhí)行事務(wù)合伙人審核通過后實行，修訂時亦同。本辦法由公司投資部負責(zé)解釋。本辦法自頒布之日起實行。

XXXX（有限合伙）立項管理辦法第一章總則第一條為加強對公司投資項目立項管理，提高公司投資項目質(zhì)量，規(guī)范項目立項工作程序，增進投資業(yè)務(wù)運作原則化，有效控制投資業(yè)務(wù)風(fēng)險，特制定本辦法。第二條項目立項應(yīng)堅持以優(yōu)質(zhì)項目創(chuàng)良好經(jīng)濟效益為原則，對項目風(fēng)險進行充分分析，并在綜合考慮獲利性、風(fēng)險性及流動性等有關(guān)因素基本上，對項目立項做出明確判斷。第二章組織架構(gòu)及工作職責(zé)第三條公司設(shè)立項審核委員會（簡稱“立項會”），立項審核委員會是公司對目的項目進行預(yù)審內(nèi)控機構(gòu)，負責(zé)公司投資項目立項工作。第四條立項會根據(jù)公司項目選取、投資范疇、風(fēng)險控制、投資方略等原則來衡量潛在交易機會，對項目整體可行性進行審核，擬定與否原則上批準(zhǔn)立項并批準(zhǔn)投入公司資源開展全面細致盡職調(diào)查。第五條立項會成員構(gòu)成原則以及有關(guān)議事規(guī)則于《XXXX（有限合伙）立項審核委員會議事規(guī)則》中另行規(guī)定。第六條公司綜合部為立項會提供支持和協(xié)助，詳細負責(zé)立項會會議告知、會議記錄、立項信息通報及有關(guān)工作底稿歸檔等詳細事宜。第三章立項申請規(guī)則及運作流程第七條項目進展至如下任一階段時，應(yīng)當(dāng)向立項審核委員會提出立項申請：（一）對目的客戶初步盡職調(diào)查完畢后；（二）初步達到合伙意向，需組建項目組進場開展實質(zhì)性工作前；（三）需公司或公司重要領(lǐng)導(dǎo)就項目做出實質(zhì)性承諾前；（四）雙方需訂立有關(guān)合伙合同前；（五）因爭取項目需較多項目人員參加或發(fā)生較多費用支出，項目負責(zé)人以為必要時。第八條項目立項應(yīng)遵守如下程序：項目組提出立項申請，經(jīng)項目負責(zé)人簽字批準(zhǔn)，報公司立項審核委員會審核。如果項目組與立項審核委員會意見發(fā)生分歧，提交投資決策委員會討論。第九條立項申請及審核程序（一）訂立保密合同：在初步盡職調(diào)查前，項目組可以依照公司規(guī)定向公司申請與公司訂立保密合同，并切實遵守保密合同商定。（二）盡職調(diào)查：項目組應(yīng)依照公司關(guān)于規(guī)定，事先對項目進行外圍調(diào)查，出具立項申請報告。（三）申請立項：項目組將《立項審批表》（附件一）、《擬投資項目基本狀況表》（附件二）、《立項申請報告》等立項申請材料提交立項審核委員會。《立項審批表》須明確填列項目所屬行業(yè)、公司性質(zhì)（國有或民營等）、項目來源、項目負責(zé)人、項目人員、擬投資金額及占總股本比例。（四）召開立項會：立項審核委員在收到立項材料后兩個工作日內(nèi)召開立項審核會議。會議以表決形式形成立項意見。（五）歸檔：有關(guān)立項資料及文檔由綜合部存檔管理，保存期為十年。第十條投資業(yè)務(wù)《立項申請報告》應(yīng)至少涉及如下內(nèi)容：（一）申請立項公司基本狀況簡介（涉及設(shè)立狀況、歷史沿革及經(jīng)營范疇等）；（二）控股股東及實際控制人狀況簡介；（三）公司所處行業(yè)背景簡介及公司在行業(yè)中地位評價、競爭優(yōu)勢。（四）公司主營業(yè)務(wù)與重要產(chǎn)品簡介及公司將來發(fā)展前景；（五）同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易狀況簡介（如“無”需闡明）；（六）公司重要財務(wù)指標(biāo)；（七）該項目存在重要問題及其她不擬定事項；（八）項目實行工作環(huán)節(jié)及時間安排；（九）項目組對該項目申請立項明確意見。第十一條立項審核委員會重點審核項目人員投入及收入、費用狀況，理解項目將來成長也許給公司帶來收益，合理判斷項目實行效率。第十二條項目立項原則為提高既有資源運作效率，各項目負責(zé)人應(yīng)對擬立項項目進一步理解，嚴(yán)格審查。項目立項必要符合如下原則和原則：（一） 遵循如下基本原則：1、分散投資原則：即投資于單個行業(yè)或單個公司總金額不得超過公司凈資產(chǎn)20％。2、非控股原則：即投資于單個公司持股比例不得高于該公司總股本50％。（二）被投資公司必要符合如下原則：1、所處行業(yè)具備明顯成長趨勢，或是市場容量大，能為公司成長提供空間；2、其項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策；3、具備一定規(guī)模、賺錢能力，其提供產(chǎn)品或服務(wù)具備技術(shù)、成本、品牌、資源、渠道等優(yōu)勢或是采用了新穎商業(yè)模式，核心競爭能力突出；4、管理團隊具備良好創(chuàng)業(yè)精神、經(jīng)營能力和信譽；第十三條外圍調(diào)查是項目立項及推動項目實行基本性工作，項目組在提出立項申請前，必要遵循勤勉盡責(zé)、誠實信用原則，認(rèn)真履行外圍調(diào)查義務(wù)，切實提高立項申請報告等有關(guān)文獻質(zhì)量。第十四條通過立項項目，項目組應(yīng)在獲知立項成果之日起，認(rèn)真開展詳盡盡職調(diào)查，盡快與公司達到關(guān)于合同意向，報公司總經(jīng)理批準(zhǔn)后，完畢有關(guān)合同訂立工作。第十五條合同歸檔項目組將關(guān)于合同提交公司綜合部歸檔，按公司有關(guān)規(guī)定保管。第四章會后事項第十六條項目正式立項后，項目組負責(zé)人應(yīng)將項目運作中浮現(xiàn)重大事項及時書面告知立項會負責(zé)人。第十七條如發(fā)生原方案重大調(diào)節(jié)、重大技術(shù)解決難題、行業(yè)或公司基本面重大變化等也許對項目推動導(dǎo)致實質(zhì)性影響或障礙，應(yīng)由項目組決定中斷或終結(jié)該項目。第五章附則第十八條本辦法未盡事宜依照關(guān)于法律、法規(guī)及合伙合同、《投資管理辦法》等關(guān)于規(guī)定執(zhí)行。第十九條本辦法由投資部負責(zé)制定、修改和解釋，并提請公司執(zhí)行事務(wù)合伙人審核批準(zhǔn)。第二十條本辦法自發(fā)布之日起實行。

附件一立項審批表項目名稱所屬行業(yè)公司性質(zhì)項目來源項目負責(zé)人項目人員擬投資金額（萬元）投資額占投資后總股本比例與否提供資料：□項目基本狀況表項目基本狀況簡介項目有利條件項目風(fēng)險及障礙項目負責(zé)人意見年月日立項審核委員會審核意見年月日

附件二擬投資項目基本狀況表單位：萬元填表人簽名：公司名稱基本狀況注冊資本注冊地點法定代表人成立日期設(shè)立方式主營業(yè)務(wù)重要產(chǎn)品所屬行業(yè)股本結(jié)構(gòu)重要股東名稱持股數(shù)量（萬股）持股比例（%）股權(quán)性質(zhì)總股本實際控制人及股東關(guān)聯(lián)關(guān)系闡明財務(wù)狀況重要財務(wù)指標(biāo)近二年業(yè)績及將來一年預(yù)測或近來一期財務(wù)狀況預(yù)測/近來一期年12月31日年12月31日總資產(chǎn)歸屬于母公司所有者權(quán)益預(yù)測/近來一期年度年度收入總額歸屬于母公司所有者凈利潤人員數(shù)項目優(yōu)勢、存在重要問題及總體判斷

XXXX（有限合伙）立項審核委員會議事規(guī)則第一章總則為規(guī)范公司直接投資業(yè)務(wù)，控制直接投資業(yè)務(wù)風(fēng)險，依照《XXXX（有限合伙）立項管理辦法》（如下簡稱《立項管理辦法》）制定本規(guī)則。第二章人員構(gòu)成和召開方式、程序立項審核委員會由投資決策委員會成員中3名成員構(gòu)成。設(shè)立項審核委員會主任1名，由公司執(zhí)行事務(wù)合伙人擔(dān)任，主持立項審核委員會會議。立項審核委員會設(shè)業(yè)務(wù)秘書1人，由公司綜合部負責(zé)人擔(dān)任，負責(zé)會議組織協(xié)調(diào)和記錄，并形成書面會議紀(jì)要。會議紀(jì)要應(yīng)概括總結(jié)會議討論所有詳細事宜，并對會議形成評價成果和表決成果做出書面記錄。立項審核委員會成員應(yīng)在會議紀(jì)要上簽字確認(rèn)。立項審核委員會通過立項審核會議開展工作，立項審核會議依照項目詳細狀況不定期召開。立項審核會議可以通過現(xiàn)場會議、電話會議、視頻會議、網(wǎng)絡(luò)會議等方式進行，所有形式都應(yīng)以書面形式形成會議紀(jì)要。第三章立項審核流程立項審核委員會業(yè)務(wù)秘書應(yīng)及時將投資部項目組立項申請材料（電子文獻）提交立項審核委員，立項審核委員會在收到立項材料后兩個工作日內(nèi)召開立項審核會議。立項審核會議由立項審核委員、投資部負責(zé)人和項目組負責(zé)人、運營部負責(zé)人、風(fēng)控部負責(zé)人參加。立項審核會議依照《立項管理辦法》對申請立項項目進行討論，決定與否立項，并分析項目存在問題和項目實行過程中應(yīng)注意事項。立項審核會議參會人員應(yīng)從下述方面（涉及但不限于）對項目進行客觀、充分地分析，刊登獨立評價，對項目與否立項出具明確意見。(一)判斷與否符合《立項管理辦法》規(guī)定立項原則；(二)從擬投資公司經(jīng)營狀況及所處行業(yè)前景及行業(yè)地位等方面判斷項目可行性；(三)判斷項目實行效率，審核項目操作費用。對項目組擬定負責(zé)人、項目人員以及項目實行籌劃和擬投資金額等提出指引意見；(四)從擬投資公司規(guī)模、歷史沿革、經(jīng)營狀況、行業(yè)前景和地位等方面，評價公司將來上市也許存在障礙和風(fēng)險；(五)依照公司資金狀況、財務(wù)安排等方面對項目支持刊登意見；(六)依照有關(guān)法律、法規(guī)、證券監(jiān)管部門最新規(guī)定以及直接投資業(yè)務(wù)市場狀況等方面全面判斷項目風(fēng)險、項目實行成效。立項審核委員會委員以書面、傳真、電子郵件等記名方式進行投票，并注明有關(guān)理由。投票意見分為批準(zhǔn)、不批準(zhǔn)，不設(shè)棄權(quán)票，投票人員一半以上表達批準(zhǔn)為通過。表決成果直接發(fā)送至?xí)h記錄人員，會議記錄人員對表決內(nèi)容、表決成果嚴(yán)格保密。立項審核會議由業(yè)務(wù)秘書形成書面會議紀(jì)要，全面真實地記載參會人員意見及立項審核成果。在關(guān)于于發(fā)行證券或其她應(yīng)當(dāng)保密信息依法公開前，立項審核會議參會人員不得向任何合同外人員、機構(gòu)及其她組織泄露或者公開，如發(fā)生以上行為給公司導(dǎo)致嚴(yán)重后果，公司將對有關(guān)負責(zé)人員追償。第四章附則本規(guī)則由投資部負責(zé)制定、修改和解釋，并提請公司執(zhí)行事務(wù)合伙人審核批準(zhǔn)。本規(guī)則自發(fā)布之日起實行。

XXXX（有限合伙）投資決策委員會議事規(guī)則第一章總則為控制XXXX（有限合伙）（如下簡稱“公司”）投資及其有關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險，規(guī)范投資決策程序，提高投資決策質(zhì)量，依照合伙合同、《投資管理辦法》特制定本規(guī)則。第二章人員構(gòu)成和召開方式、程序投資決策委員會由9名成員經(jīng)公司任命后構(gòu)成，設(shè)投資決策委員會主任1名，由公司執(zhí)行事務(wù)合伙人或其指定人員擔(dān)任，主持投資決策委員會會議。投資決策委員會設(shè)業(yè)務(wù)秘書1人，由公司綜合部負責(zé)人擔(dān)任，負責(zé)會議組織協(xié)調(diào)和記錄，并形成書面會議紀(jì)要。會議紀(jì)要應(yīng)概括總結(jié)會議討論所有詳細事宜，并對會議形成評價成果和表決成果做出書面記錄。投資決策委員會成員應(yīng)在會議紀(jì)要上簽字確認(rèn)。投資決策委員會通過投資決策會議開展工作，投資決策會議依照項目詳細狀況不定期召開。在必要時，可以通過電話會議、視頻會議等方式進行，所有會議方式都應(yīng)以書面形式形成《投資決策會議紀(jì)要》。投資決策委員會三分之二以上成員出席時方可召開投資決策會議，會議可依照項目需要邀請行業(yè)專家和項目構(gòu)成員列席。第三章決策流程經(jīng)投資部負責(zé)人審核后，項目組應(yīng)及時將《投資建議報告》、《盡職調(diào)查報告》及其附件、《立項審核會議紀(jì)要》、《投資立項報告》等申請材料提交投資決策委員會，投資決策委員會在收到申請材料后于五個工作日內(nèi)（不含申請材料收到當(dāng)天）召開投資決策會議。投資決策會議參會委員應(yīng)從下述方面（涉及但不限于）對擬投資項目進行客觀、充分地分析，刊登獨立評價，對項目與否準(zhǔn)予投資出具明確意見：判斷交易金額與否在公司合伙合同和合伙人大會授予投資決策委員會權(quán)限范疇之內(nèi)；判斷擬投資項目與否符合《投資管理辦法》規(guī)定投資原則；重大盡職調(diào)查工作質(zhì)量與否充分、可靠，投資團隊與否關(guān)注到了本次交易所有風(fēng)險因素；投資團隊估值和預(yù)測與否合理可靠，本次交易預(yù)期可實現(xiàn)風(fēng)險收益比與否可以接受；外部市場環(huán)境和政策面因素對本次交易影響；對投資方案（價格、合同條款、控制權(quán)等）予以指引意見；依照公司資金狀況、財務(wù)安排等方面對項目刊登意見。投資決策會議以投票方式進行表決，獨立刊登意見，表決意見分為批準(zhǔn)和不批準(zhǔn)，三分之二及以上委員會成員表達批準(zhǔn)則準(zhǔn)予投資。若投資決策委員會討論交易與某投委會成員存在利益關(guān)聯(lián)，該委員應(yīng)當(dāng)回避表決。無論與否批準(zhǔn)投資籌劃，所有投資決策委員會成員必要在《投資決策會議紀(jì)要》中訂立個人意見并作為重要原始檔案由公司綜合部保存。投資決策委員會委員應(yīng)嚴(yán)格遵循保密原則，不得向任何交易外人員、機構(gòu)及其她組織泄露或者公開有關(guān)信息，如發(fā)生以上行為給公司導(dǎo)致嚴(yán)重后果，公司將按照有關(guān)規(guī)定向有關(guān)負責(zé)人員追償。第四章附則本規(guī)則由公司投資決策委員會負責(zé)制定和解釋，并經(jīng)執(zhí)行事務(wù)合伙人審核通過后實行，修訂時亦同。本規(guī)則自頒布之日起執(zhí)行。

XXXX（有限合伙）私募基金運營風(fēng)險控制制度第一章總則第一條 為規(guī)范XXXX（有限合伙）（如下簡稱“公司）經(jīng)營行為，有效防范投資風(fēng)險及提高公司經(jīng)營管理水平，特制定本辦法。第二條 本辦法分為風(fēng)險控制理念、目的與原則、風(fēng)險管理組織構(gòu)造、風(fēng)險辨認(rèn)與評估、風(fēng)險控制、風(fēng)險監(jiān)控與報告；本辦法依照直接投資業(yè)務(wù)特點，貫穿投資交易全過程（投資、管理、檢查、退出四個環(huán)節(jié)），遵循公司風(fēng)險控制理念、目的與原則而設(shè)立。第三條 公司各部門/崗位職能應(yīng)遵循本辦法規(guī)定，在保持相對獨立性同步，也保持互相制約，消除風(fēng)險控制中盲點；公司員工務(wù)必嚴(yán)格遵守本辦法和公司內(nèi)部各不同范疇管理制度及辦法。第二章風(fēng)險控制理念、目的與原則第四條 公司風(fēng)險控制理念如下：1、有效風(fēng)險控制體系由風(fēng)險控制政策、公司治理構(gòu)造、內(nèi)部控制制度以及風(fēng)險控制組織架構(gòu)設(shè)立共同構(gòu)成，是公司業(yè)務(wù)健康發(fā)展保障；2、科學(xué)風(fēng)險控制政策是公司風(fēng)險管理與控制總體指引；3、分工明確、互相牽制治理架構(gòu)是公司風(fēng)險控制主線；4、完善制度建設(shè)并的確有效地執(zhí)行是公司直接投資業(yè)務(wù)風(fēng)險控制核心；5、風(fēng)險控制組織機構(gòu)設(shè)立是公司風(fēng)險控制政策和有關(guān)制度執(zhí)行運作載體。第五條 公司風(fēng)險控制目的是：1、收益與風(fēng)險均衡：公司資產(chǎn)在承受恰當(dāng)風(fēng)險前提下，保障本金安全并獲得平穩(wěn)增值；2、合法合規(guī)經(jīng)營：保證公司經(jīng)營合法合規(guī)及公司內(nèi)部規(guī)章制度貫徹執(zhí)行；3、名譽與品牌管理：維護公司名譽和品牌不受損害。第六條 公司風(fēng)險控制原則是：1、全員參加原則。公司所有部門、所有員工都是風(fēng)險管理責(zé)任主體，依照部門、崗位職責(zé)規(guī)定承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險管理責(zé)任與義務(wù)；2、與業(yè)務(wù)發(fā)展同步原則。公司業(yè)務(wù)發(fā)展必要建立在風(fēng)險可控、可承受基本上，業(yè)務(wù)開展同步風(fēng)險管理必要同步跟進；3、全面性原則。風(fēng)險管理必要涵蓋公司各項業(yè)務(wù)、各項管理、各個環(huán)節(jié)、各個崗位，貫穿于業(yè)務(wù)操作及管理全過程；4、透明性原則。公司應(yīng)保證風(fēng)險信息溝通和披露及時、精確、完整，公司風(fēng)險管理狀況應(yīng)充分接受內(nèi)、外部監(jiān)督；5、前瞻性原則。公司應(yīng)合理預(yù)測也許發(fā)生風(fēng)險，并采用相應(yīng)辦法和手段加以控制。第三章 風(fēng)險管理組織構(gòu)造第八條 公司風(fēng)險管理組織由三級監(jiān)控防線構(gòu)成。第一級監(jiān)控防線為業(yè)務(wù)部門組織機構(gòu)設(shè)立，由專業(yè)人士及高檔管理人員構(gòu)成。股權(quán)投資業(yè)務(wù)從投資到退出所歷時間較長，從專業(yè)分工及防止風(fēng)險等考慮出發(fā)，公司將項目投資和投資后項目管理分別交由投資部和運營部實行，兩者即互相獨立又互相牽制。以項目負責(zé)人為核心投資團隊是項目建議者、盡職調(diào)查組織者、談判及投資實行者，在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中執(zhí)行詳細風(fēng)控制度，承擔(dān)一線風(fēng)險控制職能。運營部具備項目管理和風(fēng)險報告雙重職能，一方面負責(zé)投資后項目公司跟蹤及退出方案制定，另一方面負責(zé)評估投資損益及編制季度和年度投資管理報告，承擔(dān)風(fēng)險動態(tài)管理職能。第二級監(jiān)控防線為內(nèi)核制約組織機構(gòu)設(shè)立，由立項審核委員會、投資決策委員會構(gòu)成。1、立項審核委員會立項審核委員會是公司對目的項目進行預(yù)審內(nèi)控機構(gòu)，負責(zé)根據(jù)公司項目選取、投資范疇、風(fēng)險控制、投資方略等原則來衡量潛在交易機會，對項目整體可行性進行審核，擬定與否原則上批準(zhǔn)立項并批準(zhǔn)投入公司資源開展全面細致盡職調(diào)查。立項審核委員會一切活動應(yīng)嚴(yán)格遵守《XXXX（有限合伙）立項管理辦法》。2、投資決策委員會投資決策委員是公司評審所有投資業(yè)務(wù)決策機構(gòu)，依照《XXXX（有限合伙）投資管理辦法》中決策權(quán)限，就公司投資業(yè)務(wù)做出決策。投資決策委員會職責(zé)涉及制定公司投資流程、投資管理辦法和業(yè)務(wù)操作準(zhǔn)則，同步通過實行嚴(yán)格投資決策流程控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，并做出最后投資決策。投資決策委員會一切活動應(yīng)嚴(yán)格遵守《XXXX（有限合伙）投資決策委員會議事規(guī)則》。第三級監(jiān)控防線為監(jiān)督組織機構(gòu)設(shè)立，由執(zhí)行事務(wù)合伙人構(gòu)成。執(zhí)行事務(wù)合伙人將依照公司合伙合同規(guī)定，充分發(fā)揮其管理監(jiān)督職能，對公司業(yè)務(wù)及管理行為全面實行科學(xué)公司治理、監(jiān)督反饋及授權(quán)控制。第四章風(fēng)險辨認(rèn)與評估第九條 股權(quán)投資業(yè)務(wù)是一項高風(fēng)險業(yè)務(wù)，面臨重要風(fēng)險類型涉及：1、投資風(fēng)險，由于外部或內(nèi)在因素使被投資公司不能實現(xiàn)商業(yè)籌劃中經(jīng)營指標(biāo)/財務(wù)指標(biāo)，導(dǎo)致被投資公司不能上市或按期上市、相應(yīng)估值低于預(yù)期等等，從而影響公司投資籌劃。2、操作風(fēng)險，由不完善或有問題內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致公司損失風(fēng)險，例如操作流程不合理、內(nèi)控不到位、盡職調(diào)查不徹底、工作疏忽等等。3、業(yè)務(wù)風(fēng)險，由于競爭、投資市場環(huán)境、法律政策、監(jiān)管規(guī)定等發(fā)生變化，導(dǎo)致公司賺錢波動或業(yè)務(wù)發(fā)展受阻，從而帶來風(fēng)險損失。4、合規(guī)風(fēng)險，由于違背關(guān)于法律法規(guī)、自律組織規(guī)定和行為準(zhǔn)則等而導(dǎo)致法律/監(jiān)管制裁、財務(wù)損失或名譽受損。5、其她風(fēng)險，如流動性風(fēng)險、名譽風(fēng)險等。第十條 為有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，執(zhí)行事前風(fēng)險預(yù)警管理，公司規(guī)定投資部、風(fēng)控部/崗位職能必要在實際交易進行前開展進一步風(fēng)險評估，詳細辦法如下：投資環(huán)節(jié)風(fēng)險辨認(rèn)內(nèi)容風(fēng)險評估辦法負責(zé)人尋找投資目的所獲投資線索與否具備良好投資價值。目的公司股東、管理層對接受投資興趣意向和條件。公司成員與目的公司關(guān)聯(lián)人士（管理層、股東、董事、監(jiān)事）關(guān)系。公司管理層定期召集會議，由各投資團隊互相報告所獲投資線索，討論市場狀況及熱點話題；組建項目組與目的公司管理層進行初步會談，評估其接受投資興趣意向和條件；對前景良好交易機會，項目組應(yīng)編制《投資立項報告》，經(jīng)該項目組負責(zé)人及投資部經(jīng)理初審并出具立項意見后，向立項審核委員會提交《投資立項報告》申請立項；在《投資立項報告》中單獨陳述項目來源方式、公司成員與該項目或其關(guān)聯(lián)人士（公司管理層、股東、董事、監(jiān)事）之間與否存在關(guān)系。投資團隊立項預(yù)審?fù)顿Y機會與否符合公司投資方略、投資原則、項目選取、風(fēng)險控制等原則。目的項目中存在不擬定因素。與否需要外聘第三方專業(yè)機構(gòu)執(zhí)行。立項審核委員會對照公司項目選取、風(fēng)險控制、投資方略等原則來衡量潛在交易機會，擬定與否原則上批準(zhǔn)立項；在《立項審核會議紀(jì)要》中列舉在盡職調(diào)查中需要關(guān)注問題；在公司自身資源有限或擬投資金額超過公司《投資管理辦法》規(guī)定投資上限時，原則上可聘請知名專業(yè)機構(gòu)配合開展盡職調(diào)查工作。立項審核委員會盡職調(diào)查目的公司經(jīng)營狀況、管理團隊素質(zhì)、財務(wù)狀況、產(chǎn)業(yè)前景、法務(wù)狀況。在預(yù)測投資周期內(nèi)與否可獲得良好投資收益。也許影響投資籌劃因素。投資方案和退出方略。對目的公司開展全面細致審查，涉及業(yè)務(wù)、財務(wù)、管理、法律、戰(zhàn)略等方面，并保存好工作底稿、訪談記錄、會議紀(jì)要等原始材料，最后形成《盡職調(diào)查報告》；考慮各種潛在正面/負面情形，對擬投資項目進行定性定量分析；闡述為什么要進行投資（或不進行投資）業(yè)務(wù)上理由和根據(jù)，如投資，明確可行退出途徑；編制《投資建議報告》，連同《盡職調(diào)查報告》及其附件、《立項審核會議紀(jì)要》、《投資立項報告》等材料提交公司投資決策委員會審議。投資團隊、風(fēng)控部人員/聘請第三方專業(yè)機構(gòu)共同參加退出環(huán)節(jié)風(fēng)險辨認(rèn)內(nèi)容風(fēng)險評估辦法負責(zé)人辨認(rèn)退出機會預(yù)期退出途徑。預(yù)期投資收益實現(xiàn)。預(yù)期收益不能實現(xiàn)應(yīng)對辦法。有無更好退出途徑或退出時機以獲取更高收益。組建退出交易團隊，啟動與被投資公司管理層之間會談（以及同潛在收購股份者進行會談，如有）；結(jié)合被投資公司狀況，退出交易團隊進一步分析市場環(huán)境，檢討/制定退出方案（進一步分析獲得收購要約，如有）；闡述退出方案理由和根據(jù)。運營部第五章風(fēng)險控制第十一條 為實現(xiàn)對直接投資業(yè)務(wù)風(fēng)險全程管理，公司制定了完整投資決策流程，同步規(guī)定在各操作環(huán)節(jié)形成相應(yīng)風(fēng)險控制要件。審查和批準(zhǔn)交易是投資流程中最重要一步，為此公司設(shè)立了投資決策委員會，與風(fēng)控部共同行使公司風(fēng)險控制職責(zé)，對業(yè)務(wù)操作和決策流程規(guī)范性及擬投資項目風(fēng)險限度等進行審核，構(gòu)成公司風(fēng)險管理體系中核心結(jié)點。投資決策委員會必要在《投資建議書》、《盡職調(diào)查報告》及其附件、《立項審核會議紀(jì)要》、《投資立項報告》等材料齊備基本上召開投資決策會議。投資決策委員會必要持懷疑主義眼光去看待交易，綜合考慮和權(quán)衡來自各方面信息，最后得出自己看法，需考慮因素有：（1）本次交易與否超過本公司《投資管理辦法》中規(guī)定投資決策委員會決策權(quán)限。（2）本次交易與否符合本公司《投資管理辦法》中規(guī)定投資原則。（3）審視《立項會議紀(jì)要》，檢查投資決策流程與否符合有關(guān)制度（《立項管理辦法》。（4）盡職調(diào)查工作質(zhì)量與否充分、可靠，投資團隊與否關(guān)注到了本次交易所有風(fēng)險因素。（5）檢查《盡職調(diào)查報告》及其附件、盡職調(diào)查工作底稿、訪談紀(jì)要等資料，理解項目組與否做到誠實信用、勤勉盡責(zé)。（6）投資團隊估值和預(yù)測與否合理可靠，本次交易預(yù)期可實現(xiàn)風(fēng)險收益比與否可以接受。（7）外部市場環(huán)境和政策面因素對本次交易影響。（8）對投資方案（價格、合同條款、控制權(quán)等）予以指引意見。（9）依照公司資金狀況、財務(wù)安排等方面對項目支持刊登意見。（10）理解本公司所有成員與擬投資項目關(guān)聯(lián)人士（公司管理層、股東、董事、監(jiān)事）之間與否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，本次交易能否規(guī)避由此帶來風(fēng)險。投資決策委員會三分之二及以上成員出席時方可召開投資決策會議，會議可依照項目需要邀請行業(yè)專家和項目構(gòu)成員列席。投資決策會議以投票方式進行表決，獨立刊登意見，表決意見分為批準(zhǔn)和不批準(zhǔn)，三分之二及以上投委會成員表達批準(zhǔn)則準(zhǔn)予投資。若投資決策委員會討論交易與某投委會成員存在利益關(guān)系，該委員應(yīng)當(dāng)回避表決。無論與否批準(zhǔn)投資籌劃，所有投資決策委員會成員必要在《投資決策會議紀(jì)要》中訂立個人意見并作為重要原始檔案由公司綜合部保存。第十二條 投資執(zhí)行階段風(fēng)險控制辦法涉及：對于符合投資決策委員會決策權(quán)限項目，項目組應(yīng)依照《投資決策會議紀(jì)要》中載明投資方案與目的公司談判議定《投資合同》。對于超過投資決策委員會決策權(quán)限項目，項目組應(yīng)在獲得股東會準(zhǔn)許投資決策后，再議定《投資合同》。如在談判過程中，投資方案有所變動或目的公司狀況發(fā)生變化，投資團隊?wèi)?yīng)及時以書面形式報告投資決策委員會，闡明變動狀況和因素、對原投資方案影響以及項目組意見，由投資決策委員會研究決定調(diào)節(jié)投資方案，亦或放棄擬投資項目。談判議定《投資合同》由本公司法定代表人訂立并蓋公章后生效。第十三條 在退出環(huán)節(jié)，運營部向投資決策委員會提交退出方案，經(jīng)投資決策委員會批準(zhǔn)后方可實行。第六章風(fēng)險監(jiān)控與報告第十四條 在投資后項目跟蹤階段，風(fēng)險監(jiān)控與報告是對交易流程中管理與檢查兩個環(huán)節(jié)重要風(fēng)險管理手段，由公司運營部負責(zé)實行。風(fēng)險監(jiān)控與報告重要內(nèi)容涉及：1、按照《投資合同》規(guī)定，督促各方投資資金如期到位，并獲取由被投資公司出具由各方承認(rèn)注冊會計師事務(wù)所簽發(fā)出資證明；2、監(jiān)督被投資公司修改公司章程，辦理工商和稅務(wù)登記手續(xù)；3、作為董事、監(jiān)事或出資人參加、列席被投資公司董事會、股東大會人員，須將有關(guān)會議紀(jì)要報送投資決策委員會，同步作為重要檔案資料保存；4、監(jiān)督資金按籌劃使用，如有重大變更，應(yīng)及時向投資決策委員會報告，并采用相應(yīng)辦法；5、持續(xù)跟蹤被投資公司經(jīng)營狀況、所處產(chǎn)業(yè)動態(tài)和資我市場狀況，依照新數(shù)據(jù)更新財務(wù)模型中基本假定；6、若所投資公司業(yè)務(wù)模式或經(jīng)營戰(zhàn)略有任何主線性變化，應(yīng)當(dāng)盡量將其報告和反映在預(yù)測數(shù)據(jù)中，對賺錢預(yù)測數(shù)據(jù)或估值任何重大變動應(yīng)當(dāng)及時報告投資決策委員會；7、對于不同股權(quán)直接投資項目獨立建賬，獨立核算；按照公司《投資管理辦法》中規(guī)定估值辦法按季度評估投資損益及編制《投資管理季報》，報送投資決策委員會；8、每年終編制《投資管理年報》，報送投資決策委員會；9、辨認(rèn)退出機會、檢討原有退出方案或制定新退出方案并提交投資決策委員會審議；10、實行經(jīng)投資決策委員會批準(zhǔn)退出方案。第十五條 投資完全退出后，由運營部編制《項目投資收益報告》報送投資決策委員會，投資決策委員會對本次交易出具全面評價意見。公司綜合部負責(zé)將評價成果分送有關(guān)部門。第七章附則第十六條 本辦法由公司風(fēng)控部制定，經(jīng)執(zhí)行事務(wù)合伙人審核通過后實行，修訂時亦同。第十七條 本辦法由公司風(fēng)控部負責(zé)解釋。第十八條 本辦法自頒布之日起實行。

XXXX（有限合伙）信息披露制度第一章總則第一條為規(guī)范公司信息披露行為，提高信息披露管理水平和信息披露質(zhì)量，對的履行信息披露義務(wù)，切實保護公司、股東、債權(quán)人及其她利益有關(guān)者合法權(quán)益，依照《公司法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律、法規(guī)規(guī)定，制定本制度。第二條本制度所稱“信息”，是指依照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》及中華人民共和國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱“基金業(yè)協(xié)會”）私募基金備案系統(tǒng)規(guī)定披露信息；所稱“披露”，是指在規(guī)定期間內(nèi)、在基金業(yè)協(xié)會指定私募基金備案系統(tǒng)、以規(guī)定披露方式向社會公眾發(fā)布前述信息。第三條信息披露是公司持續(xù)性責(zé)任，公司應(yīng)當(dāng)依照基金業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定，持續(xù)履行信息披露義務(wù)。第二章信息披露基本原則第四條公司信息披露要體現(xiàn)公開、公平、公正原則，應(yīng)真實、精確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大漏掉。第五條公司除按照強制性規(guī)定披露信息外，還應(yīng)積極、及時地披露所有也許對股東和其他利益有關(guān)者決策產(chǎn)生實質(zhì)性影響信息。第六條在內(nèi)幕信息依法披露前，任何知情人不得公開或者泄露該信息，不得運用該信息進行內(nèi)幕交易。第三章信息披露內(nèi)容第七條定期披露信息1.基金名稱、類型、組織形式、管理類型、投資類型、幣種。2.基金成立日期、到期日。3.基金注冊地、主體資格證明文獻。4.基金招募闡明書、風(fēng)險揭示書、投資者承諾函。5.基金募集規(guī)模、重要投資方向。6.基金合同、委托管理合同。7.基金托管人、托管合同。8.投資狀況、投資標(biāo)、投資金額、投資者信息。第八條基金定期更新信息披露1.年末基金實際規(guī)模。2.有關(guān)費用，涉及管理費、托管費、運營服務(wù)費等。3.已投出規(guī)模、年初和年末基金資產(chǎn)凈值、年末基金資產(chǎn)總值、利潤、分紅、預(yù)期內(nèi)部收益率。4.預(yù)定基金存續(xù)期限、財務(wù)杠桿倍數(shù)、負債規(guī)模。5.投資標(biāo)、投資金額、投資者信息。第九條基金重大事項信息披露1.基金合同及其有關(guān)信息變更。2.基金管理人變更。3.托管及賬戶信息變更。4.掛牌狀況變更。5.外包業(yè)務(wù)變更。6.基金清算。第四章信息披露時間和形式第十條信息披露時間1.初次信息披露：基金成立。2.定期更新披露信息：年度。3.暫時信息披露：基金重大事項更新。第十一條信息披露形式1.在基金業(yè)協(xié)會指定私募基金備案系統(tǒng)進行信息披露。2.以郵件形式發(fā)至各基金合伙人，管理人留存紙質(zhì)文獻備案。第五章信息披露管理和實行第十二條信息披露前應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行下列審查程序：1.提供信息負責(zé)人應(yīng)認(rèn)真核對有關(guān)信息資料。2.綜合部按照信息披露關(guān)于規(guī)定及時組織匯總各部門提供材料，編寫信息披露文稿。3.風(fēng)控部進行合規(guī)性審查。4.公司有關(guān)管理部門對信息進行核對確認(rèn)。5.執(zhí)行事務(wù)合伙人或其授權(quán)經(jīng)理審核批準(zhǔn)。第十三條披露信息組織與審議程序：1.綜合部負責(zé)人負責(zé)信息披露文獻編制組織工作。2.執(zhí)行事務(wù)合伙人批準(zhǔn)定期報告。3.執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)當(dāng)對信息披露文獻訂立書面確認(rèn)意見。第十四條凡也許屬于重大信息范疇，公司關(guān)于部門及人員應(yīng)事先及時征求總經(jīng)理意見，決定與否需要及時披露或與否可以披露。未征求公司總經(jīng)理意見之前，公司關(guān)于部門及人員不得擅自傳播和泄露公司重大信息。第十五條總經(jīng)理負責(zé)信息保密工作，制定保密辦法；內(nèi)幕信息泄露時，應(yīng)當(dāng)及時采用補救辦法加以解釋和澄清。第十六條公司各部門在作出任何重大決定之前，應(yīng)當(dāng)從信息披露角度征詢總經(jīng)理意見。第十七條在也許涉及重大信息狀況下，公司任何人接受媒體采訪均必要先獲得或征求總經(jīng)理意見，并將采訪內(nèi)容要點提前提交總經(jīng)理。未履行前述手續(xù)，不得對媒體刊登任何關(guān)于公司實質(zhì)性信息。第六章附則第十八條因失職導(dǎo)致信息違規(guī)披露，給公司導(dǎo)致嚴(yán)重影響或損失，按照情節(jié)輕重，對該負責(zé)人予以批評、警告或罷免處分。第十九條本制度內(nèi)容如與法律、法規(guī)、規(guī)章或其她規(guī)范性文獻發(fā)生沖突及本制度未作明確規(guī)定事項，按照關(guān)于法律、法規(guī)、規(guī)章或其她規(guī)范性文獻規(guī)定執(zhí)行。第二十條本制度自發(fā)布之日起施行。XXXX（有限合伙）機構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度第一條為了控制XXXX（有限合伙）（如下簡稱“公司”）內(nèi)部交易風(fēng)險、完善內(nèi)部交易記錄，依照《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》、《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》和《公司章程》，特制定本制度。第二條本制度中所述內(nèi)部交易重要涉及：(一) 公司與公司關(guān)聯(lián)方之間交易；(二) 公司管理基金（“目的基金”）與公司關(guān)聯(lián)方之間交易；(三) 目的基金之間交易；(四) 公司股東、高檔管理人員及其關(guān)聯(lián)方與公司及目的基金之間交易。為本條之目：“關(guān)聯(lián)方”指，就特定人士而言，與其存在下列關(guān)系（“關(guān)聯(lián)關(guān)系”）人士：（i）在其為自然人狀況下，指該人士兄弟姐妹、配偶、配偶父母及直系后輩親屬或前輩親屬（無論血親或收養(yǎng)）以及僅為該人士、該人士兄弟姐妹、配偶、配偶父母和/或該人士直系后輩親屬或前輩親屬利益而設(shè)立并存續(xù)任何信托；（ii）在其為實體狀況下，直接或間接控制該特定人士、被該特定人士控制或與該特定人士共同被控制人?！翱刂啤保ㄉ婕坝糜谛g(shù)語“控制”、“被控制”、“共同被控制”情形）指，就任何特定人士而言，（1）直接或間接持有該特定人士超過百分之五十（50%）已發(fā)行股份、其她股權(quán)、注冊資本或出資（不涉及僅作為有限合伙人持有該特定人士超過百分之五十（50%）有限合伙出資/權(quán)益）；或（2）直接或間接通過擁有該人士超過百分之五十（50%）表決權(quán)，或者擁有該人士超過百分之五十（50%）表決權(quán)表決代理（為免疑義，不涉及僅作為有限合伙人持有該特定人士超過百分之五十（50%）有限合伙出資/權(quán)益），或者有權(quán)委派該人士執(zhí)行事務(wù)合伙人或類似管理機構(gòu)大某些成員，或者通過合約安排或其她方式，可以干預(yù)該人士管理或政策權(quán)力。第三條公司不禁止內(nèi)部交易，但內(nèi)部交易應(yīng)當(dāng)秉承公允定價原則，依照公司章程、目的基金組織文獻及其她合用文獻中規(guī)定流程和決策機制進行。第四條公司應(yīng)當(dāng)建立完善內(nèi)部交易記錄流程，對內(nèi)部交易狀況進行精確、詳實記錄。除按照普通投資業(yè)務(wù)工作檔案規(guī)定記錄交易有關(guān)狀況外，針對內(nèi)部交易，記錄事項還應(yīng)當(dāng)涉及對內(nèi)部交易公允性闡明、內(nèi)部交易有關(guān)公司內(nèi)部報告及批準(zhǔn)流程履行狀況及批準(zhǔn)文獻等。第五條各內(nèi)部交易項目項目負責(zé)人負責(zé)內(nèi)部交易工作檔案填報，并對其真實、精確、完整性負責(zé)。填報完畢后，由項目負責(zé)人將內(nèi)部交易記錄以及交易相關(guān)文檔一并移送公司檔案管理部門進行統(tǒng)一保管。第六條公司管理層不定期對內(nèi)部交易檔案進行抽查，公司管理層以為必要狀況下，可針對特定內(nèi)部交易對有關(guān)項目負責(zé)人進行詢問和調(diào)查。第七條內(nèi)部交易工作檔案保管期應(yīng)不少于十年。第八條本辦法由風(fēng)控部制定，并經(jīng)執(zhí)行事務(wù)合伙人審核通過后實行。第九條本辦法由風(fēng)控部負責(zé)解釋和修訂。第十條本辦法自頒布之日起生效。

XXXX（有限合伙）防范內(nèi)幕交易、利益沖突投資交易制度第一章

總則第一條

為加強對公司投資業(yè)務(wù)規(guī)范化管理，建立有效投資風(fēng)險約束機制，保護投資者利益，樹立公司員工良好職業(yè)形象和維護公司名譽，規(guī)范公司員工執(zhí)業(yè)行為，依照有關(guān)法律，結(jié)合公司業(yè)務(wù)特點，制定本辦法。

第二條

公司開展各類投資業(yè)務(wù)均合用本辦法。

第二章員工個人交易原則及原則第三條員工應(yīng)自覺遵守法律、行政法規(guī)，接受并配合中華人民共和國證監(jiān)會監(jiān)督與管理，接受并配合協(xié)會自律管理，遵守交易關(guān)于規(guī)則、所在機構(gòu)規(guī)章制度以及行業(yè)公認(rèn)職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則。第四條員工應(yīng)當(dāng)維護客戶和其她有關(guān)方合法利益，誠實守信，勤勉盡責(zé)，維護行業(yè)名譽。第五條員工應(yīng)具備從事有關(guān)業(yè)務(wù)活動所需專業(yè)知識和技能，獲得相應(yīng)從業(yè)資格，通過所在機構(gòu)向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)注冊，接受協(xié)會和所在機構(gòu)組織后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)，維持專業(yè)勝任能力。第六條員工應(yīng)保守國家秘密、所在機構(gòu)商業(yè)秘密、客戶商業(yè)秘密及個人隱私，對客戶服務(wù)結(jié)束或者離開所在機構(gòu)后，仍應(yīng)按照關(guān)于規(guī)定或合同商定承擔(dān)上述保密義務(wù)。第七條公司員工不得進行與履行職責(zé)有利益沖突交易。遇到自身利益或有關(guān)方利益與客戶利益發(fā)生沖突或也許發(fā)生沖突時，應(yīng)及時向所在機構(gòu)報告；當(dāng)無法避免時，應(yīng)保證客戶利益得到公平對待。第八條機構(gòu)或者其管理人員對公司員工發(fā)出指令涉嫌違法違規(guī)，公司員工應(yīng)及時按照所在機構(gòu)內(nèi)部程序向高檔管理人員或者董事會報告。機構(gòu)未妥善解決，公司員工應(yīng)及時向中華人民共和國證監(jiān)會或者協(xié)會報告。第九條公司員工不得從事如下活動：（一）從事內(nèi)幕交易或運用未公開信息交易活動，泄露運用工作便利獲取內(nèi)幕信息或其她未公開信息，或明示、暗示她人從事內(nèi)幕交易活動；（二）運用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，單獨或者合謀串通，影響交易價格或交易量，誤導(dǎo)和干擾市場；（三）編造、傳播虛假信息或做出虛假陳述或信息誤導(dǎo)，擾亂市場；（四）損害社會公共利益、所在機構(gòu)或者她人合法權(quán)益；（五）從事與其履行職責(zé)有利益沖突業(yè)務(wù)；（六）接受利益有關(guān)方賄賂或?qū)ζ溥M行賄賂，如接受或贈送禮物、回扣、補償或報酬等，或從事也許導(dǎo)致與投資者或所在機構(gòu)之間產(chǎn)生利益沖突活動；（七）買賣法律明文禁止買賣證券；（八）運用工作之便向任何機構(gòu)和個人輸送利益，損害客戶和所在機構(gòu)利益；（九）隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄；（十）中華人民共和國證監(jiān)會、協(xié)會禁止其她行為。第十條公司員工應(yīng)積極倡導(dǎo)理性成熟投資理念，堅持長期投資、價值投資導(dǎo)向，自覺弘揚行業(yè)文化，加強自身職業(yè)道德修養(yǎng)，規(guī)范自身行為，履行社會責(zé)任，遵守社會公德，服務(wù)社會和投資者。第五章

附

則

第十一條

本辦法由投資決策委員會負責(zé)解釋。

第十二條

本辦法自發(fā)布之日起生效。

XXXX（有限合伙）合格投資者風(fēng)險揭示制度第一章總則第一條為保護投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參加XXXX（有限合伙）（如下簡稱“公司”）管理私募投資基金業(yè)務(wù)，充分向投資者披露投資于私募基金風(fēng)險，增進公司私募基金業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及其她法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文獻和自律規(guī)則，制定本制度。公司可按照本制度規(guī)定，制定詳細產(chǎn)品風(fēng)險揭示書。第二章風(fēng)險揭示第二條在投資者訂立基金合同之前，公司募集或銷售人員應(yīng)當(dāng)向投資者闡明關(guān)于法律法規(guī)，重點揭示私募基金風(fēng)險，并與投資者一同訂立風(fēng)險揭示書。風(fēng)險揭示書內(nèi)容涉及但不限于：（一）私募基金特殊風(fēng)險（如有），涉及基金未托管風(fēng)險、基金委托募集風(fēng)險、未在中華人民共和國基金業(yè)協(xié)會備案風(fēng)險、聘請投資顧問風(fēng)險等；（二）私募基金投資運作中面臨普通風(fēng)險，涉及資金損失風(fēng)險、流動性風(fēng)險、募集失敗風(fēng)險等；（三）投資者對基金合同中投資者權(quán)益有關(guān)重要條款逐項確認(rèn)，涉及當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費用及稅收、糾紛解決方式等。第三條風(fēng)險揭示書內(nèi)容和格式須經(jīng)公司風(fēng)控部門批準(zhǔn)批準(zhǔn)后方可投入使用。第四條風(fēng)險揭示書應(yīng)當(dāng)闡明投資有風(fēng)險。提示投資者注意，當(dāng)投資者認(rèn)購或申購私募基金時，也許獲得投資收益，但同步也面臨著投資風(fēng)險。公司基金銷售或募集人員應(yīng)當(dāng)提示投資者在做出投資決策之前，仔細閱讀基金風(fēng)險揭示書和基金合同、公司章程或者合伙合同（如下統(tǒng)稱“基金合同”），充分結(jié)識投資者擬投資基金風(fēng)險收益特性和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮基金存在各項風(fēng)險因素，并充分考慮自身風(fēng)險承受能力，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。第五條如公司管理私募基金存在如下事項，應(yīng)在制備風(fēng)險揭示中中特別揭示：（一）私募基金未托管所涉風(fēng)險；（二）私募基金聘請投資顧問所涉風(fēng)險；（三）私募基金外包事項所涉風(fēng)險；（四）私募基金未在中華人民共和國證券投資基金業(yè)協(xié)會（如下簡稱“中華人民共和國基金業(yè)協(xié)會”）履行備案手續(xù)所涉風(fēng)險；（五）基金合同與中華人民共和國基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險；（六）其她風(fēng)險。第六條公司還應(yīng)當(dāng)揭示如下普通風(fēng)險：（一）資金損失風(fēng)險。公司依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金財產(chǎn)中認(rèn)購資金本金不受損失，也不保證一定賺錢及最低收益。（二）基金運營風(fēng)險。公司根據(jù)基金合同商定管理和運用基金財產(chǎn)所產(chǎn)生風(fēng)險，由基金財產(chǎn)及投資者承擔(dān)。投資者應(yīng)充分知曉投資運營有關(guān)風(fēng)險，其風(fēng)險應(yīng)由投資者自擔(dān)。（三）流動性風(fēng)險。公司應(yīng)當(dāng)披露基金預(yù)測存續(xù)期限，闡明投資者也許面臨資金不能退出帶來流動性風(fēng)險。（四）募集失敗風(fēng)險。公司應(yīng)當(dāng)披露闡明基金成立需符合有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，基金也許存在不能滿足成立條件從而無法成立風(fēng)險。（五）投資標(biāo)風(fēng)險（合用于股權(quán)類）。公司應(yīng)當(dāng)恰當(dāng)披露投資標(biāo)風(fēng)險。普通而言，基金投資標(biāo)價值取決于投資對象經(jīng)營狀況，原股東對所投資公司管理和運營，有關(guān)市場宏觀調(diào)控政策、財政稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)、經(jīng)濟周期變化以及區(qū)域市場競爭格局變化等都也許影響所投資公司經(jīng)營狀況，進而影響本基金投資標(biāo)價值。（六）稅收風(fēng)險。如公司發(fā)行契約型基金，需披露闡明契約型基金所合用稅收征管法律法規(guī)也許會由于國家有關(guān)稅收政策調(diào)節(jié)而發(fā)生變化，投資者收益也也許因有關(guān)稅收政策調(diào)節(jié)而受到影響。（七）其她風(fēng)險。涉及但不限于法律與政策風(fēng)險、發(fā)生不可抗力事件風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和操作風(fēng)險等。第七條公司銷售和募集人員應(yīng)當(dāng)規(guī)定投資者訂立并聲明，其已充分理解并謹(jǐn)慎評估自身風(fēng)險承受能力，自愿自行承擔(dān)投資該私募基金所面臨風(fēng)險，并就有關(guān)事宜或詳細事項單獨簽名確認(rèn)。第三章監(jiān)督管理及責(zé)任追究第八條公司風(fēng)控部可以按照本制度規(guī)定，對公司基金銷售人員、其她有關(guān)人員及有關(guān)部門風(fēng)險揭示行為進行定期或不定期監(jiān)督、檢查，公司基金銷售人員、其她有關(guān)人員及有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)予以配合。第九條公司基金銷售人員、其她有關(guān)人員及有關(guān)部門違背本制度規(guī)定，未切實履行風(fēng)險揭示管理職責(zé)，將按照公司關(guān)于規(guī)定予以懲罰。第四章附則第十條公司應(yīng)當(dāng)妥善基金風(fēng)險披露有關(guān)資料，保存期限自基金清算終結(jié)之日起不得少于。第十一條本制度未盡事宜，按照關(guān)于法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文獻和自律規(guī)則規(guī)定執(zhí)行；本制度如與日后頒布法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文獻和自律規(guī)則規(guī)定相抵觸時，按照關(guān)于法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文獻和自律規(guī)則規(guī)定執(zhí)行，并及時修訂。第十二條本制度由風(fēng)控部制定，并經(jīng)執(zhí)行事務(wù)合伙人審核通過后實行。第十三條本制度由風(fēng)控部負責(zé)解釋和修訂。第十四條本制度自公司發(fā)布之日起實行。

XXXX（有限合伙）合格投資者恰當(dāng)性管理制度第一章總則第一條為明確合格投資者篩選原則，公平對待潛在投資者，審慎擬定恰當(dāng)資金籌集對象，保護客戶合法權(quán)益，依照《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等關(guān)于法律法規(guī)規(guī)定，制定本管理辦法。第二條公司在以非公開方式募集股權(quán)投資基金過程中，應(yīng)嚴(yán)格遵循本辦法篩選、評估投資者資格并進行投資者恰當(dāng)性管理。第三條公司投資團隊及內(nèi)控部門應(yīng)勤勉盡職、誠實守信，認(rèn)真履行對投資者資格篩選、評估程序，嚴(yán)格遵守投資者恰當(dāng)性管理有關(guān)規(guī)定。第二章合格投資者篩選原則及程序第四條本辦法所稱合格投資者，是指具備充分風(fēng)險辨認(rèn)、判斷和承受能力且認(rèn)購金額不低于人民幣一百萬元個人、法人機構(gòu)或?qū)I(yè)從事股權(quán)投資或基金投資業(yè)務(wù)有限合伙公司。合格投資者為前述有限合伙公司，該有限合伙公司有限合伙人亦應(yīng)當(dāng)滿足上述條件（具備充分風(fēng)險辨認(rèn)、判斷和承受能力且認(rèn)購金額不低于人民幣一百萬元個人、法人機構(gòu)）。本公司投資管理團隊進行跟投，不受此限制。第五條公司在與投資者建立業(yè)務(wù)關(guān)系時，應(yīng)當(dāng)理解自然人投資者姓名（或名稱）、身份、住址、職業(yè)等基本信息以及公司投資者基本經(jīng)營信息。（一）自然人投資者擬認(rèn)購公司管理基金產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)提供如下資料：1.身份證。2.近5年投資履歷。3.持有金融性資產(chǎn)證明文獻（證券賬戶、基金賬戶、認(rèn)購信托產(chǎn)品證明文獻等）。（二）公司投資者擬認(rèn)購公司管理基金產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)提供如下資料：1.營業(yè)執(zhí)照。2.章程或合伙合同。3.驗資報告。4.近來兩年審計報告。5.持有金融性資產(chǎn)證明文獻（證券賬戶、基金賬戶、認(rèn)購信托產(chǎn)品證明文獻等）。第六條公司自行向投資者銷售基金產(chǎn)品時，除第五條規(guī)定基本信息外，還應(yīng)當(dāng)理解客戶如下信息：（一）財務(wù)狀況，涉及收入來源和數(shù)額、凈資產(chǎn)、資產(chǎn)數(shù)額（涉及金融類資產(chǎn)和不動產(chǎn)）、未清償數(shù)額較大債務(wù)；（二）投資知識，涉及曾經(jīng)從事與投資有關(guān)職業(yè)、對有關(guān)市場與產(chǎn)品、服務(wù)理解及認(rèn)知限度；（三）投資經(jīng)驗，涉及曾經(jīng)投資過金融產(chǎn)品性質(zhì)、品種、金額、交易頻率及持續(xù)時間；（四）投資目的，涉及投資期限、投資品種、收益預(yù)期；（五）風(fēng)險偏好；（六）其她必要信息。第七條公司自行銷售基金產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險承受能力評估問卷，對投資者風(fēng)險辨認(rèn)能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估。第八條公司自行銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)規(guī)定并提示投資者如實填寫《私募基金投資者風(fēng)險調(diào)查問卷》，承諾提交文獻和材料真實性、精確性、完整性。第九條公司應(yīng)當(dāng)規(guī)定投資者書面承諾符合合格投資者條件，應(yīng)當(dāng)制作《風(fēng)險揭示書》，并注明客戶填寫虛假信息或者提供虛假承諾文獻應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，由投資者簽字確認(rèn)。公司對投資者提供上述資料原件進行核查后，留存復(fù)印件。第十條公司篩選及評估投資者文獻均應(yīng)以書面方式記載留存。第十一條公司在對客戶風(fēng)險承受能力進行初次評估后，應(yīng)當(dāng)動態(tài)跟蹤客戶提供信息與否發(fā)生重大變化。公司應(yīng)當(dāng)告知客戶，客戶提供信息發(fā)生重大變化，應(yīng)當(dāng)及時告知本公司。公司應(yīng)當(dāng)及時更新客戶發(fā)生重大變化信息，并重新評估其風(fēng)險承受能力，必要時調(diào)節(jié)其風(fēng)險承受能力級別。公司經(jīng)重新評估調(diào)節(jié)客戶風(fēng)險承受能力級別，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險承受能力評估成果交客戶訂立確認(rèn)，并以書面方式記載留存。第十二條本公司委托銷售機構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)規(guī)定銷售機構(gòu)采用上述條款規(guī)定篩選及評估等辦法。第三章恰當(dāng)性管理第十三條公司自行銷售基金產(chǎn)品和提供服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)向客戶披露募集闡明書、公司與客戶之間也許存在利益沖突以及有助于客戶理解有關(guān)投資并進行分析判斷其她信息。第十四條公司應(yīng)當(dāng)向客戶披露評估該產(chǎn)品風(fēng)險特性與客戶風(fēng)險承受能力匹配狀況。第十五條公司自行銷售產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示金融產(chǎn)品信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等也許影響客戶權(quán)益重要風(fēng)險特性。第十六條公司應(yīng)當(dāng)制作《風(fēng)險揭示書》，充分揭示上述風(fēng)險含義、特性、也許引起后果。風(fēng)險揭示書內(nèi)容應(yīng)當(dāng)具備針對性，表述應(yīng)當(dāng)清晰、明確、易懂。公司應(yīng)當(dāng)向客戶解說風(fēng)險揭示書內(nèi)容，并將風(fēng)險揭示書交客戶簽字確認(rèn)。第十七條公司應(yīng)當(dāng)明確告知客戶，披露評估產(chǎn)品風(fēng)險特性與客戶風(fēng)險承受能力匹配狀況不構(gòu)成對客戶投資收益擔(dān)保。第十八條公司向客戶銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合如下規(guī)定：（一）投資期限和品種符合客戶投資目的；（二）風(fēng)險級別符合客戶風(fēng)險承受能力級別；（三）客戶訂立《風(fēng)險揭示書》，確認(rèn)已充分理解產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險。第十九條公司應(yīng)當(dāng)告知客戶，公司履行投資者恰當(dāng)性職責(zé)不能取代客戶本人投資判斷，不會減少產(chǎn)品或服務(wù)固有風(fēng)險，也不會影響客戶依法承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險、履約責(zé)任以及費用。第二十條客戶規(guī)定購買或接受高于其風(fēng)險承受能力級別產(chǎn)品或服務(wù)，公司應(yīng)當(dāng)進行風(fēng)險提示?？蛻艚?jīng)風(fēng)險提示后仍堅持購買產(chǎn)品或接受服務(wù)，公司應(yīng)當(dāng)規(guī)定客戶以書面方式進行確認(rèn)，由客戶承諾對投資決定自行承擔(dān)責(zé)任。公司應(yīng)當(dāng)保存有關(guān)提示記錄和確認(rèn)文獻，做好留痕工作。第四章其她保障辦法第二十一條公司應(yīng)當(dāng)加強對有關(guān)崗位工作人員培訓(xùn)，提高其履行投資者恰當(dāng)性工作職責(zé)所需知識和技能。第二十二條公司應(yīng)當(dāng)妥善保存與履行投資者恰當(dāng)性職責(zé)關(guān)于信息和資料。第二十三條公司及其工作人員應(yīng)當(dāng)對履行投資者恰當(dāng)性工作職責(zé)過程中獲取客戶信息、客戶風(fēng)險承受能力評級成果等信息和資料嚴(yán)格保密，防止該等信息和資料被泄露或被不當(dāng)運用。第五章附則第二十四條 本辦法由公司風(fēng)控部制定，經(jīng)執(zhí)行事務(wù)合伙人審核通過后實行。第二十五條 本辦法由風(fēng)控部負責(zé)解釋和修訂。第二十六條 本辦法自頒布之日起生效。

XXXX（有限合伙）私募基金宣傳推介和募集管理制度第一章總則第一條為了明確XXXX（有限合伙）（如下簡稱“公司”）私募基金推介材料合規(guī)性審核原則與工作流程，明確私募基金宣傳推介和募集活動中有關(guān)人員應(yīng)履行職責(zé)和義務(wù)，保證私募基金宣傳推介方面合法合規(guī)，避免誤導(dǎo)投資者、形成不合法競爭，維護私募基金銷售市場秩序，依照《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》、《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，特制定本制度。第二條公司從事私募基金募集業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)具備基金從