2023年基金從業(yè)資格考試私募股權投資基金基礎知識考試題庫帶答案解析

2023年基金從業(yè)資格證之私募股權投資

基金基礎知識通關考試題庫帶答案解析

單選題（共80題）

1、（2017年真題）契約型基金合同組織形式相關內(nèi)容主要包括

（）o

A.I、III.IV

B.I、Il、Ill

C.Il、IILIV

D.I、Il、IlkIV

【答案】D

2、下列不屬于相對估值法的是（）。

A.市盈率法

B,市凈率法

C.經(jīng)濟增加值法

D.市銷率法

【答案】C

3、（）就是根據(jù)企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價值來確定企業(yè)價值。

A.現(xiàn)金流折現(xiàn)法

B.成本法

C.清算價值法

D?股利貼現(xiàn)模型

【答案】C

4、私募股權投資基金按資金性質分為（）。

A.母基金和子基金

B.人民幣基金和外幣基金

C.自然人基金和法人基金

D.內(nèi)部基金和外部基金

【答案】B

5、一份詳盡的盡職調(diào)查工作計劃不包括：

A.盡職調(diào)查對象

B.盡職調(diào)查內(nèi)容與方法

C.盡職調(diào)查的手段

D.盡職調(diào)查的日程安排

【答案】C

6、合格投資者是指達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，以下屬于合格

的機構投資者為（）。

A.凈資產(chǎn)2000萬的銷售公司

B.總資產(chǎn)500萬元的廣告公司

C?總負債IOOO萬元的生產(chǎn)企業(yè)

D.流動資產(chǎn)為1500萬的運輸公司

【答案】A

7、基金投資者關系管理具有（）意義。

A.I.Il

B.Il.Ill

C.I.Ill

D.I.Il.Ill

【答案】D

8、盡職調(diào)查之后收購方和出售方商談的核心內(nèi)容是（）。

A.管理問題

B.退出問題

C估值問題

D?投資問題

【答案】C

9、（）不得成為普通合伙人。

A.I.Il

B.I.Il.Ill

C.I.Il.III.IV

D.Il.III.IV

【答案】C

10、通過科學的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護內(nèi)控

制度的有效執(zhí)行。體現(xiàn)了私募基金內(nèi)部控制的（）。

A.執(zhí)行有效原則

B.相互制約原則

C.獨立性原則

D.成本效益原則

【答案】A

11、以下關于合伙型基金的特點說法錯誤的是（）

A.合伙型基金本質上是一種合伙關系

B.普通合伙人對合伙企業(yè)債務承擔有限責任

C.合伙型基金有利于避免雙重納稅

D.有限合伙企業(yè)并不是獨立的法人，不能獨立于合伙人而存在

【答案】B

12、（2016年）股權投資基金行業(yè)的市場主體違反法律、行政法規(guī)及

部門規(guī)章，中國證監(jiān)會及其派出機構可對其采取的行政監(jiān)管措施包

括Oo

A.I、Il、IllsIV

B.I、IlsIV

C.I、IILIV

D.I、Il、III

【答案】A

13、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權投資基金管理人和備案

股權投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風險狀況等進行分類

公示，并建立（）o

A.業(yè)務分離制度

B.財產(chǎn)獨立制度

C.黑名單制度

D.內(nèi)部控制制度

【答案】C

14、根據(jù)《合伙企業(yè)法》的相關規(guī)定，設立有限合伙企業(yè)，應當具

備的條件包括（）o

A.I、Il、Ill

B.I、IILIV

C.I、Il、IV

D.I、Il、IILIV

【答案】D

15、（）是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責。

A.投資者管理

B.股權投資管理

C投資者關系管理

D?股權管理

【答案】C

16、私募基金的合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于（）

萬兀。

A.IOO

B.300

C.500

D.1000

【答案】A

17、（2017年）下列不屬于投資后項目跟蹤與監(jiān)督經(jīng)營指標的是（）。

A.經(jīng)營風險控制情況

B?收入

C.凈利潤

D?網(wǎng)點建設

【答案】A

18、對于投資后管理，以下描述正確的是（）。

A.基金出資人應當積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，實施良好

的投資后管理

B?投資后管理包括對被投資企業(yè)的監(jiān)控活動和提供增值服務兩大類

C?投資后管理可以清除項目投資風險，保證投資增值

D.在完成項目盡調(diào)并實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管

理期間

【答案】B

19、（2016年）在有限合伙型股權投資基金中，有限合伙人對基金債

務承擔的責任（）。

A.以認繳出資為限

B.以基金實際經(jīng)營狀況為參考

C.以實繳出資為限

D.以合伙協(xié)議為準

【答案】A

20、股權投資協(xié)議與投資備忘錄的常見條款包括（）。

A.Il、IILIV

B.I、Il、Ill

C.I、IILIV

D.I、Il、IllsIV

【答案】D

21、基金管理人進行登記備案需要遵循的信息報送原則不包括

()。

A.公平性

B.真實性

C.完整性

D.合規(guī)性

【答案】A

22、()是歸屬于公司股東和債權人的現(xiàn)金流量。

A.DCF

B.F

C.FCFE

D.FCFF

【答案】D

23、盡職調(diào)查的作用：

A.I、IIxIII

B.I、II

C.IsIII

D.II、III

【答案】A

24、（2019年真題）關于股權投資基金信息披露的自律管理措施，

以下表述錯誤的是（）

A?信息披露義務人未按要求披露信息的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

可視情節(jié)輕重對其采取強制培訓等紀律處分

B?股權投資基金管理人在一年之內(nèi)兩次被采取公開譴責，首次不記

入誠信檔案，第二次應記入誠信檔案

C?股權投資基金管理人在兩年之內(nèi)兩次被采取加入黑名單紀律處分

的，由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理

D?股權投資基金管理人未按要求披露信息的，中國證券投資基金業(yè)

協(xié)會可視情節(jié)輕重對其采取撤銷管理人登記等紀律處分

【答案】B

25、以下關于基金管理人的說法正確的是（）。

A.I、Il、Ill

B.Il、IILIV

C.I、Il、IllsIV

D.IllsIV

【答案】A

26、下列關于股權投資基金管理人內(nèi)部控制指引對股權投資基金管

理人的要求的說法中，錯誤的是（）。

A.完善內(nèi)部控制措施

B.明確內(nèi)部控制職責

C.引入外部控制評價和監(jiān)督

D.建立健全內(nèi)部控制機制

【答案】C

27、私募股權投資起源和盛行于（）。

A.荷蘭

B?英國

C.加拿大

D美國

【答案】D

28、針對未來目標公司可能出現(xiàn)的股權變化，（）對股權投資基

金的股東權利提供了相對完整的保護。

A.I、Il、Ill

B.I、Il、IV

C.I、Il、IILIV

D.Il、III、IV

【答案】C

29、下列哪項屬于投后管理時期（）

A.盡職調(diào)查后到項目退出之前

B?投資交割之后到項目退出之前

C協(xié)議簽定后到項目退出

D?協(xié)議簽訂后

【答案】B

30、估值是投資最重要的環(huán)節(jié)之一，也是投資協(xié)議的重要內(nèi)容，投

資前需要明確評估目標資產(chǎn)的（??）。

A.實際價值

B.公允價值

C.最終價值

D.期望價值

【答案】B

31、下列有關合伙型股權投資基金合伙人的份額轉讓的說法正確的

是（）。

A.合伙人之間不需要辦理份額轉讓手續(xù)

B.普通合伙人的份額轉讓需其他投資者過半數(shù)同意

C.在同等條件下，其他合伙人對合伙份額的轉讓具有優(yōu)先購買權

D.合伙人向其他合伙人轉讓財產(chǎn)份額，會導致合伙人的增加

【答案】C

32、下列關于股權投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務的主要內(nèi)

容中，說法錯誤的是（）o

A.為企業(yè)提供管理咨詢服務，主要是指為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略、組

織、財務、人力資源、市場營銷等方面的咨詢建議

B.為了實現(xiàn)被投資企業(yè)上市，投資機構可以幫助被投資企業(yè)進行一

系列的上市/掛牌前的準備，引入各類中介機構開展上市/掛牌輔

導工作，并利用自己在資本市場的資源網(wǎng)絡，協(xié)助被投資企業(yè)上市,

但不可參與被投資企業(yè)的資本運營

C?股權投資基金可以協(xié)助引入具有較高水平的財務管理人員，幫助

被投資企業(yè)建立起以“規(guī)范管理、風險控制和全面預算”為基本準

則的現(xiàn)代財務管理體系

D?股權投資基金和證券市場上的投資銀行及基金公司聯(lián)系密切，能

夠幫助企業(yè)選擇合適的時機上市或者發(fā)行債券

【答案】B

33、投資協(xié)議中直接影響〃誰控制公司〃這個問題的條款是（）。

A.估值條款

B.優(yōu)先認購權條款

C?保護性條款

D.排他性條款

【答案】A

34、關于并購基金對實體企業(yè)的作用，以下表述錯誤的是（）0

A.幫助被并購企業(yè)與自身其他資源進行整合

B?重新調(diào)整管理與團隊，提升原企業(yè)的管理執(zhí)行效率

C.聯(lián)合大型企業(yè)設立產(chǎn)業(yè)投資基金，幫助實現(xiàn)轉型升級

D.投資早期的科技型企業(yè)并助力上市

【答案】D

35、關于公司型股權投資基金，說法錯誤的是（）。

A.基金可自行或委托基金管理人進行基金管理

B.基金可采取有限責任公司或股份有限公司的形式

C.基金投資者以認繳的出資為限對基金債務承擔有限責任

D.基金投資決策委員會由公司股東組成

【答案】D

36、一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少

要（）個月后才能恢復正常機構公示狀態(tài)。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】B

37、并購投資基金投資于擴展期企業(yè)和參與（）收購。

A.管理層

B?董事會

C.監(jiān)事會

D.經(jīng)理層

【答案】A

38、關于創(chuàng)業(yè)投資基金的運作，說法正確的是（）。

A.I.Il

B.I.IV

C.Il.Ill

D.I.Il.IV

【答案】B

39、創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的（）的股

權投資基金。

A.傳統(tǒng)主板企業(yè)

B.上市公司

C.未上市成長性企業(yè)

D.創(chuàng)業(yè)板企業(yè)

【答案】C

40、股權投資基金項目退出的意義包括（）o

A.I、Il、Ill

B.I、Il、IV

C.I、IILIV

D.Il、IILIV

【答案】A

41、（2016年）股權投資基金信息披露義務人對于投資者的信息披露

義務，下列說法錯誤的是（）。

A?信息披露義務人應對潛在投資項目的商業(yè)保密信息予以保密，不

向投資者披露

B?信息披露義務人應向投資者揭示基金可能存在的利益沖突

C?信息披露義務人應向投資者揭示涉及基金管理業(yè)務、基金財產(chǎn)、

基金托管業(yè)務的重大訴訟、仲裁

D?信息披露義務人應對基金的業(yè)績報酬安排保密，不向投資者披露

【答案】D

42、下列關于境外直接上市說法錯誤的是（）

A.境外直接上市的優(yōu)點在于可直接進入境外資本市場

B.我國企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國證監(jiān)會提出申請

C.境外直接上市方式路徑相對簡單，此模式更適用于小型企業(yè)

D.四大國有商業(yè)銀行的境外上市均采用境外直接上市模式

【答案】C

43、關于開展股權投資基金業(yè)務，下列說法正確的是（）。

A.I、Il、IlkIV

B.I、IILIV

C.I、Il、Ill

D.Il、IILIV

【答案】A

44、投資后管理是指股權投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議

之后，基金管理人（）的一系列活動。

A.I、Il

B.I、Ill

C.Il、Ill

DI、Il、Ill

【答案】D

45、《個人所得稅法》中的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應稅項目,

適用（）的五級超額累進稅率，計繳個人所得稅。

A.5%~15%

B.5%-25%

C.5%~35%

D.5%~45%

【答案】C

46、以下不屬于基金銷售業(yè)務資格主體的是（）。

A.保險機構

B.中國人民銀行

C.期貨公司

D.商業(yè)銀行

【答案】B

47、公司型股權投資基金管理人申請基金管理人登記時，提交的資

料不包括（）。

A.工商登記正副本復印件

B.基金管理人的基本制度

C.合伙協(xié)議

D.法律意見書

【答案】C

48、股權投資基金監(jiān)管機構在監(jiān)管活動中，須遵循的、起統(tǒng)帥和指

導作用的基本準則有依法監(jiān)管原則、（）、適度監(jiān)管原則、審慎

監(jiān)管原則、分類監(jiān)管原則。

A?行業(yè)自律原則

B.政府監(jiān)管原則

C.資格準入原則

D.高效監(jiān)管原則

【答案】D

49、某地證監(jiān)局在對轄區(qū)內(nèi)機構進行例行檢查時，發(fā)現(xiàn)某股權投資

基金管理人有重大違法嫌疑，決定進一步采取措施，不符合相關規(guī)

定的措施是()o

A.封存該公司所有財務資料

B.查封該公司所有銀行賬戶

C.暫停該公司證券交易十五個交易日

D.對該公司法人代表進行刑事拘留

【答案】D

50、下列關于單只股權投資基金投資人數(shù)的要求，說法不正確的是

()o

A.契約型股權投資基金的投資者人數(shù)不得超過200人

B.有限責任公司形式的股權投資基金，投資者人數(shù)不得超過50人

C.合伙型股權投資基金投資者人數(shù)不得超過50人，不包含普通合伙

人

D?股份有限公司形式的股權投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人

【答案】C

51、關于股權投資基金的募集，以下不屬于募集階段主要資料的是

（）。

A?（反向）盡職調(diào)查資料

B.私募備忘錄

C.基金條款書

D.投資框架協(xié)議

【答案】D

52、股權投資母基金A在股權投資基金B(yǎng)的存續(xù)期第3年,從基金B(yǎng)

的投資人C處，以C持有基金B(yǎng)份額按公允價值估值,購買C持有基

金B(yǎng)的全部份額。針對該交易，以下說法錯誤的是（）。

A?該交易描述的是母基金二級投資業(yè)務中的購買存續(xù)基金份額及后

續(xù)出資額

B.因缺乏流動性,母基金A可以一定折扣購買C持有的基金B(yǎng)的份額

C.通常情況下,該交易相對于母基金A在基金B(yǎng)設立時直接投資基金

B,能更快回收投資

D.母基金A在該交易中只需考察基金B(yǎng)所持有投資組合公司的價值

【答案】D

53、關于盡職調(diào)查的作用，下列說法不正確的是（）o

A?風險發(fā)現(xiàn)和控制，在盡職調(diào)查中相當重要，直接決定投資回報的

質量

B?投資協(xié)議談判策略需要依賴盡職調(diào)查所獲得的信息來作出決定

C.盡職調(diào)查需要為項目退出方式的評估提供支撐

D.盡職調(diào)查在企業(yè)估值中的作用，主要在于估值模型的選擇

【答案】D

54、出具警示函是（）對股權投資基金行業(yè)違法違規(guī)者的處罰措施。

A.行業(yè)自律組織

B.政府監(jiān)管機構

C.社會監(jiān)督機構

D.機構內(nèi)控部門

【答案】B

55、（2020年真題）是指項目投資退出的資金先返還至基金投資者,

當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）

向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與

基金的收益分配。（）o

A.基金管理人的業(yè)績報酬

B.瀑布式的收益分配體系

C.追趕機制

D.回撥機制

【答案】B

56、關于投資框架協(xié)議與投資協(xié)議，以下表述錯誤的是（）

A?投資框架協(xié)議中的一些條款在投資協(xié)議中可能不再約定

B.投資框架協(xié)議是投資協(xié)議的必要前提，投資框架協(xié)議的約定將會

影響到投資協(xié)議

C.排他性條款屬于投資框架協(xié)議常見條款之一

D.盡管投資框架協(xié)議已有相關約定，投資協(xié)議中對應的條款可能因

投融資雙方的談判能力而進行調(diào)整

【答案】B

57、外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。。第一，外幣

股權投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其（）。第二,

外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作

為受資對象，并在（）。

A?投資項目在境外，境外完成項目的投資退出

B.經(jīng)營實體注冊在境外，境外完成項目的管理增值

C?投資項目在境外，境外完成項目的管理增值

D?經(jīng)營實體注冊在境外，境外完成項目的投資退出

【答案】D

58、關于業(yè)務盡職調(diào)查，以下表述正確的是（）

A.業(yè)務盡調(diào)根據(jù)目標企業(yè)的不同類型與所處的不同階段，側重調(diào)查

點會有不同

B.業(yè)務盡調(diào)對目標公司資產(chǎn)和業(yè)務的產(chǎn)權狀況需要充分了解

C?業(yè)務盡調(diào)主要目的是了解目標公司的過去，全面評估公司業(yè)務的

合法性與潛在法律風險

D.業(yè)務盡調(diào)旨在從目標公司內(nèi)部獲得第一手資料，并撰寫盡職調(diào)查

報告供決策參考

【答案】A

59、股權投資基金管理人在宣傳推介過程中的以下行為屬于適當行

為的有（）o

A?向投資者宣傳最近1個月的過往業(yè)績

B.通過微信朋友圈發(fā)布基金宣傳資料

C.預測基金收益率

D.委托有合格基金銷售資質的機構進行基金宣傳推介

【答案】D

60、基金管理人應當履行受托人義務，承擔基（）約定的受托

責任。

A.I.Il

B.I.Ill

C.Il.Ill

D.I.Il.III

【答案】D

61、下列關于反攤薄條款的內(nèi)容，說法錯誤的是（）o

A.反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質上是一種價格保護機制

B.反攤薄條款適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者

利益的條款

C?完全棘輪條款考慮新增出資額的價格，也考慮融資額度

D.加權平均條款對目標公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更容易被各方

接受

【答案】C

62、一個完整的股權投資基金投資流程通常包括（）o

A.I.Il.III.IV

B.I.Il.III.IV.V

C.I.Il.III.IV.Vl

D.I.Il.III.IV.V、Vl

【答案】D

63、對公司型基金而言，主要收入來源不包括（）。

A?股息收益

B.轉讓財產(chǎn)收入

C.提供勞務收入

D.紅利收益

【答案】C

64、基金管理人在申請登記期間控股股東發(fā)生變化的，應當在完成

工商變更登記后的（）個工作日內(nèi)，通過資產(chǎn)管理業(yè)務綜合報送平

臺向基金業(yè)協(xié)會進行重大事項變更。

A.10

B.15

C.20

D.25

【答案】A

65、（2017年真題）基金業(yè)協(xié)會根據(jù)相關法律的規(guī)定，對非公開募

集基金管理人進行（）管理，并對募集完成的非公開募集基金依

法進行（）管理。

A.登記；登記

B.登記：備案

C.備案；登記

D.備案；備案

【答案】B

66、關于基金管理人登記與備案的及時性原則，下列說法中錯誤的

是（）。

A.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項變更的，應在完成工商

變更登記后10個工作曰通過資產(chǎn)管理業(yè)務綜合報送平臺向中國證券

投資基金業(yè)協(xié)會申請大事項變更

B.申請登記事項發(fā)生重大變化的，基金管理人應當及時告知中國證

券投資基金業(yè)協(xié)會并申請變更登記內(nèi)容

C?在基金管理人取得營業(yè)執(zhí)照后、進行基金募集前，應當及時向中

國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行登記，未經(jīng)登記，不得進行基金的募集

D.基金管理人在資產(chǎn)管理業(yè)務綜合報送平臺注冊賬號之日起6個月

仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金

管理人的登記

【答案】D

67、信息披露義務人，是指（）。

A.I.Il.Ill

B.Il.III.IV

C.I.III.IV

D.I.Il.III.IV

【答案】D

68、有關回售權條款，下列表述正確的是（）。

A.觸發(fā)條件具備后，投資人可以要求目標公司創(chuàng)始股東按照約定的

價格履行相關義務，創(chuàng)始股東不可指定其他相關利益方

B.回售權的執(zhí)行涉及出售方持有的全部股權，出售方不可以選擇僅

持有的部分股權出售

C.回售權是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權投資基金有權

要求公司創(chuàng)始股東以約定的價格出售部分股權給基金

D.滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權投資基金可依據(jù)回售權條

款將其持有的相關目標公司股權以約定的價格出售給目標公司創(chuàng)始

股東

【答案】D

69、非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列哪些情形，應當依

法追究刑事責任。（）

A.I、Il

B.Il、IILIV

C.I、IILIV

D.IILIV

【答案】B

70、（）通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍

數(shù)或收益率，倒推出目標公司的當前價值。

A.相對估值法

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

C.創(chuàng)業(yè)投資估值法

D.結算價值法

【答案】C

71、關于股權投資基金、說法正確的是（）

A?通常具有低風險、高預期收益的特點

B.主要投資于上市公司股票

C.在我國職能非公開募集

D.投資期限較短

【答案