光伏組件及產(chǎn)業(yè)鏈上下游的研究分隔

光伏組件及產(chǎn)業(yè)鏈上下游的研究1016-分隔-3xxxxxxx-(三)上游電池片1(2)下游光伏電站2Chapter章節(jié)1(三)上游電池片(三)上游電池片1.電池片現(xiàn)狀及特點(diǎn)據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年，我國(guó)電池片總產(chǎn)量約為318GW，占全球90%。我國(guó)光伏電池片廠商占據(jù)全球領(lǐng)先地位，電池片技術(shù)迭代迅速，投資方積極布局近幾年，電池片頭部企業(yè)集中度持續(xù)提升，多以一體化經(jīng)營(yíng)模式為主，規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)明顯。2022年數(shù)據(jù)，排名前五企業(yè)產(chǎn)量占總產(chǎn)量的56.3%(三)上游電池片2.電池片技術(shù)路線晶硅電池仍將在一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)保持主導(dǎo)地位，晶硅電池主要分為P型電池和N型電池，P型電池技術(shù)較為成熟，但是PERC電池效率接近理論極限24.5%，擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏放緩；N型晶硅電池理論效率極限更高，壽命更高、光致衰減效應(yīng)小、弱光響應(yīng)好，2023年N型電池需求和產(chǎn)量高速發(fā)展，正在成為光伏電池主流技術(shù)。2022年P(guān)REC電池市場(chǎng)占有率88%，據(jù)頭部企業(yè)預(yù)測(cè)，今年N型產(chǎn)品市占率或?qū)⑦_(dá)到30%，明年60%可期鈣鈦礦電池等基于新材料體系的高效光伏電池以及疊層電池成為研究熱點(diǎn)，未來(lái)有望帶來(lái)電池轉(zhuǎn)換效率的階躍式提升(三)上游電池片2.1.技術(shù)路線之爭(zhēng)現(xiàn)有龍頭企業(yè)對(duì)多條技術(shù)路線(TOPCon、HJT、BC、鈣鈦礦疊層太陽(yáng)能電池)均有布局。N型電池三大技術(shù)路線：TOPCon、HJT、BC，三者誰(shuí)能取代PERC電池成為主流？競(jìng)爭(zhēng)非常激烈之前TOPCon和HJT路線競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，2023年9月，隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申發(fā)言："在接下來(lái)的5至6年，BC電池技術(shù)會(huì)是晶硅電池的絕對(duì)主流，"，讓之前相對(duì)小眾的BC電池備受關(guān)注。一周后，TOPCon技術(shù)引領(lǐng)者晶科能源堅(jiān)定認(rèn)為："TOPCon在過(guò)去一兩年、現(xiàn)在、未來(lái)三到五年依然是主流的路線。"；正泰新能也認(rèn)為TOPCon是目前性價(jià)比及量產(chǎn)可行性最高的一種技術(shù)4.%2.電池技術(shù)路線(三)上游電池片TOPCon隧穿氧化層鈍化接觸電池，主要使用N型硅片作為電池基底，最大優(yōu)勢(shì)是與當(dāng)前P型電池(PERC)生產(chǎn)線具備一定兼容性，成本優(yōu)勢(shì)，今年以來(lái)擴(kuò)產(chǎn)量屢超預(yù)期，據(jù)頭部企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2023年底，TOPCon名義產(chǎn)能有望達(dá)到477GW，將與存量PERC電池產(chǎn)能相當(dāng)。晶科能源是TOPCon方向的領(lǐng)軍者，2023年產(chǎn)能爆發(fā)式增長(zhǎng)電池技術(shù)路線對(duì)比數(shù)據(jù)來(lái)源：公司公告等(三)上游電池片BC電池，BC(BackContact)指的是背接觸電池，將正面的金屬柵線放到電池背面減少陽(yáng)光遮擋而提高轉(zhuǎn)換效率，其優(yōu)勢(shì)是轉(zhuǎn)化效率高，短路電流大、填充因子高，并且比較美觀，但缺點(diǎn)是制造流程太復(fù)雜、成本較高BC作為平臺(tái)型技術(shù)，技術(shù)壁壘更高，技術(shù)成長(zhǎng)性更強(qiáng)?？膳cP型、HJT、TOPCON等技術(shù)結(jié)合形成HPBC、HBC(兼容部分HJT工藝)、TBC等多種技術(shù)路線(兼容部分TOPCon工藝)(三)上游電池片目前從陣營(yíng)來(lái)看，XBC技術(shù)路線主要有隆基綠能(HPBC)、愛(ài)旭股份(ABC)、日托光伏(MBC)、TCL中環(huán)參股公司MAXEON(IBC)、黃河水電(IBC)等企業(yè)，與TOPCon和HJT陣營(yíng)相比，屬于小眾勢(shì)力2023年9月，HPBC技術(shù)成為隆基綠能的選擇方向，讓之前相對(duì)小眾的BC電池備受關(guān)注。隨頭部公司工藝提升和擴(kuò)產(chǎn)，有望在新型電池路線中后來(lái)居上并獲得全行業(yè)持續(xù)資源投入。愛(ài)旭股份也在積極推進(jìn)ABC電池組件產(chǎn)能布局和產(chǎn)品銷售，預(yù)計(jì)今年下半年有望實(shí)現(xiàn)約2GW級(jí)ABC組件出貨(三)上游電池片HJT異質(zhì)結(jié)電池優(yōu)勢(shì)是結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單對(duì)稱，雙面率高，低溫工藝屬性適配薄片化，可與其他技術(shù)迭代，配套產(chǎn)線環(huán)節(jié)少。目前，制約HJT有效產(chǎn)量的核心因素是成本問(wèn)題。無(wú)主柵銀包銅、電鍍銅是否可以取代銀漿可能決定后續(xù)行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏。華晟新能源2020年成立，2021年投產(chǎn)，2022Q2開(kāi)始成為全球異質(zhì)結(jié)產(chǎn)能第一，建成中國(guó)首家GW級(jí)HJT國(guó)產(chǎn)設(shè)備量產(chǎn)線的作為新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)的又一匹黑馬異軍突起，成為推動(dòng)HJT的產(chǎn)業(yè)化主力5.%2.鈣鈦礦(三)上游電池片鈣鈦礦和鈣鈦礦在硅基及薄膜電池上的疊層技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室邁向產(chǎn)業(yè)化，鈣鈦礦具有更高理論效率、更低預(yù)期成本。疊層電池可實(shí)現(xiàn)鈣鈦礦/硅疊層、鈣鈦礦/硅異質(zhì)結(jié)疊層、全鈣鈦礦疊層等多樣化技術(shù)路線。鈣鈦礦可以與HJT、Topcon等晶硅電池組成疊層電池，獲得比單純晶硅電池或鈣鈦礦電池更高的光電轉(zhuǎn)化效率。當(dāng)前，商用尺寸鈣鈦礦組件的量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率、使用壽命是需要解決的兩大問(wèn)題2023年8月28日，工業(yè)和信息化部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委關(guān)于印發(fā)前沿材料產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)發(fā)展指導(dǎo)目錄(第一批)的通知，新一代信息技術(shù)新能源精密光學(xué)等潛在應(yīng)用領(lǐng)域中，鈣鐵礦材料入選6.電池片價(jià)格走勢(shì)(三)上游電池片電池片訂單較好、庫(kù)存較低，下游組件企業(yè)提高排產(chǎn)采購(gòu)相對(duì)積極，疊加部分企業(yè)自用率提升，主流產(chǎn)品需求旺盛，7月，182型電池片價(jià)格略反彈至0.76元/W(比2022年11月最高點(diǎn)1.34跌了43%)7.電池片龍頭企業(yè)目前市場(chǎng)主流P型PERC電池，龍頭企業(yè)包括通威股份、愛(ài)旭股份、隆基綠能、晶科能源、天合光能、晶澳科技等。今年N-TOPCon型電池供需屢超預(yù)期，頭部企業(yè)主要有晶科能源、一道新能、鈞達(dá)股份、天合光能、晶澳科技、阿斯特、正泰新能Chapter章節(jié)2(2)下游光伏電站(2)下游光伏電站1.現(xiàn)狀及特點(diǎn)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，裝機(jī)量2023年上半年大幅增長(zhǎng)，新增裝機(jī)78.42GW，同比增長(zhǎng)154%。硅料、硅片、電池、組件產(chǎn)量同比增長(zhǎng)均超60%。海外出口2023年上半年累計(jì)292.43億美元，同比增長(zhǎng)約13%2023年全球裝機(jī)預(yù)測(cè)上調(diào)，由280-330GW上調(diào)至305-350GW，我國(guó)裝機(jī)預(yù)測(cè)上調(diào)，由95-120GW上調(diào)至120-140GW2.%2.特點(diǎn)光伏發(fā)電是一個(gè)社會(huì)資本參與程度和市場(chǎng)化程度較高的能源行業(yè)，電站投資需要大量的資金；在雙碳政策、能源安全、發(fā)電成本下降的背景下，光伏電站資產(chǎn)既有穩(wěn)定收益，又可能有綠色附加價(jià)值3.%2.電站投資主體：央企/國(guó)企主導(dǎo)(2)下游光伏電站"531"新政之后,我國(guó)光伏電站投資主體主導(dǎo)地位已由民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)移到以"五大六小"電力集團(tuán)為首的央企/國(guó)企手中。大部分民營(yíng)企業(yè)受補(bǔ)貼倒退、之前疫情以及上游原材料價(jià)格飆升等影響，裝機(jī)量下滑明顯。至2022年底，正泰是唯一進(jìn)入top10的民營(yíng)企業(yè)，持有光伏電站規(guī)模12.2GW，其中戶用光伏電站近10GW。此外，累計(jì)規(guī)模超過(guò)3GW的民企還有信義光能、天合光能、晶科科技、通威。昔日光伏電站投資龍頭協(xié)鑫能源持有裝機(jī)量下滑至0.84GW數(shù)據(jù)來(lái)源：北極星太陽(yáng)能光伏網(wǎng)，繪圖：藍(lán)天偉業(yè)4.%2.分布式光伏(2)下游光伏電站1最近3年，分布式光伏市場(chǎng)高速發(fā)展，2022年由于供應(yīng)鏈價(jià)格持續(xù)高企，集中式裝機(jī)不及預(yù)期。分布式市場(chǎng)占比58.5%，超過(guò)集中式為，2023年占比回到40%并保持穩(wěn)定。整縣推進(jìn)及其他工商業(yè)分布式和戶用光伏建設(shè)將繼續(xù)支撐分布式光伏發(fā)電市場(chǎng)，雖然占比下降，但裝機(jī)總量仍將呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)2在加油站、物流園區(qū)、工業(yè)園區(qū)等相對(duì)"集中"的分布式場(chǎng)景中，民企與跨國(guó)企業(yè)是積極的參與者3"整縣推進(jìn)"帶來(lái)的戶用光伏市場(chǎng)則由民企、國(guó)企及央企共同主導(dǎo)4戶用光伏更為分散，前期開(kāi)發(fā)看重渠道，建成后運(yùn)維能力成為重點(diǎn)。民企擁有靈活的渠道建設(shè)、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)能力，而國(guó)企及央企可為長(zhǎng)達(dá)25年的運(yùn)維過(guò)程兜底。在關(guān)系到鄉(xiāng)村振興、基礎(chǔ)民生的戶用光伏市場(chǎng)中，兩者競(jìng)爭(zhēng)協(xié)同，缺一不可5目前，分布式光伏高速發(fā)展，問(wèn)題也不斷涌現(xiàn)。分布式光伏的從業(yè)人員激增，行業(yè)魚龍混雜，運(yùn)維管理沒(méi)有形成合理體系等。在戶用光伏的發(fā)展中，更是出現(xiàn)了"光伏貸"、騙局、合同騙局等亂象(2)下游光伏電站去年各地方政府都還在陸續(xù)發(fā)文鼓勵(lì)分布式光伏發(fā)展，今年各地政府就陸續(xù)開(kāi)始出臺(tái)政策加強(qiáng)對(duì)分布式光伏市場(chǎng)的管理，分布式光伏逐步邁入嚴(yán)控期。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2022年下半年以來(lái)，至少已有13省的20個(gè)市縣區(qū)密集發(fā)布分布式光伏政策，重點(diǎn)圍繞分布式光伏備案、并網(wǎng)、安裝、配儲(chǔ)等市場(chǎng)關(guān)注重點(diǎn)進(jìn)行了整改規(guī)范。盤點(diǎn)各地發(fā)布的紅頭文件、政策，主要可以分為五大類1電網(wǎng)容量超負(fù)荷2整頓行業(yè)亂象3管制租賃行為(2)下游光伏電站4整改開(kāi)發(fā)問(wèn)題5增配相關(guān)的儲(chǔ)能設(shè)置5.成本伴隨光伏工藝技術(shù)的不斷進(jìn)步和成本改善，光伏發(fā)電在很多國(guó)家已成為清潔、低碳、同時(shí)具備價(jià)格優(yōu)勢(shì)的能源形式國(guó)際可再生能源組織(IRENA)發(fā)布的《2021年可再生能源發(fā)電成本報(bào)告》，全球光伏平準(zhǔn)化度電成本(LCOE)由2010年的0.417美元/千瓦時(shí)下降到2021年的0.048美元/千瓦時(shí)，降幅達(dá)88%，我國(guó)光伏度電成本低于全球水平，性價(jià)比更優(yōu)(2)下游光伏電站根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年，我國(guó)全投資模型下地面光伏電站等效利用小時(shí)數(shù)為1800小時(shí)、1500小時(shí)、1200小時(shí)、1000小時(shí)度電成本分別為0.18、0.22、0.28、0.34元/kWh。全投資模型下分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)在1800小時(shí)、1500小時(shí)、1200小時(shí)、1000小時(shí)度電成本分別為0.18、0.21、0.27、0.32元/kWh。目前國(guó)內(nèi)分布式光伏主要分布在山東、河北、河南、浙江等省份，在全國(guó)大部分地區(qū)具有經(jīng)濟(jì)性6.%2.2022年地面光伏系統(tǒng)初始全投資我國(guó)地面光伏系統(tǒng)的初始全投資主要由組件、逆變器、支架、電纜、一次設(shè)備、二次設(shè)備等關(guān)鍵設(shè)備成本，以及土地費(fèi)用、電網(wǎng)接入、建安、管理費(fèi)用等部分構(gòu)成其中，一次設(shè)備包含箱變、主變、開(kāi)關(guān)柜、升壓站等設(shè)備，二次設(shè)備包括監(jiān)控、通信等設(shè)備(2