建筑材料行業(yè)跟蹤報告：基金持倉環(huán)比下降關(guān)注需求端政策催化

正文目錄2023Q4建筑材料行業(yè)金重倉配置情況 4業(yè)重配比回落配比處歷低位 4股水、璃纖個普遭持消建材股現(xiàn)化 5基重持的個股況 5基重配比動前20情況 6陸股通持倉情：消建材、玻璃玻纖主個普遍遭減持 8投資建議與風提示 10圖表1：公基重倉SW筑料行配比情況 4圖表2：SW建材業(yè)與深300季區(qū)跌幅及筑料業(yè)對收益情況較（%） 4圖表3：2023末重倉SW筑料業(yè)倉市值前20大股（持市值，軸季持變，右） 54202320持倉變動，軸季持占通股，軸） 6圖表5：23Q4金配置持前20大況 6圖表6：23Q4金配置持例前股況 6圖表7：最四季筑材行基重個情況 7圖表8：2023Q4末SW建筑料業(yè)股持市值TOP20司億） 8圖表9：2023Q4末SW建筑料業(yè)股持流通例前公司 8圖表10：2023Q4末SW建筑料業(yè)股增流通比居的司 8圖表2023Q4末SW建筑料業(yè)股減流通比居的司 8圖表12：2023Q4陸對SW建材行持個股況 92023Q4建筑材料行業(yè)基金重倉配置情況行業(yè)：重倉配置比例回落，配置比例處于歷史低位wniFD22比2023Q3末降41.57占金重倉A股值模0.41低標配例0.48pct，環(huán)比2023Q3下降0.24pct。2023筑料整體跌為收益為4.85明跑盤202年QW-7.46圖表1：公募基金重倉SW建筑材料行業(yè)配置比例情況資料來源：萬得，iFinD同花順,，注：標配比例以SW建筑材料行業(yè)流通市值/全A流通市值計算圖表2：SW建筑材料行業(yè)與滬深300季度區(qū)間漲跌幅以及建筑材料行業(yè)相對收益情況比較（%）資料來源：萬得，個股：水泥、玻璃玻纖個股普遍遭減持，消費建材個股表現(xiàn)分化SW2023Q340.9和-41.7，公募金重SW筑料業(yè)市值重94.0和99.3，環(huán)比2023Q3提升1.4pct和0.1pct，持倉集中度持續(xù)提升。從重倉建筑材料行業(yè)持倉市值角度看，2023年末公募基金重倉SW建筑材料行業(yè)前十的個股分別為海螺水泥A、東方雨虹、三棵樹、科順股份、北新建材、中國巨石、華新水泥A、海螺水泥H、偉星新材和旗濱集團。從基金重倉建筑材料行業(yè)持股占流通股比來看，2023年末居于前10的個股有科順股H圖表3：2023年末基金重倉SW建筑材料行業(yè)持倉市值前20大個股情況（持倉市值，左軸；季報持倉變動，右軸）資料來源：萬得，圖表4：2023年末基金重倉建筑材料行業(yè)持股占流通股比前20大個股情況（持倉變動，右軸；季報持股占流通股比，左軸）資料來源：萬得，1.2.220大情況從202Q422310的H。2023Q4圖表5：23Q4金倉置增例前20大況 圖表6：23Q4金倉置減例居個情況 資料來源：萬得，，以增持股票數(shù)量與對應(yīng)個股流通股數(shù)量比值計算

資料來源：萬得，，以減持股票數(shù)量與對應(yīng)個股流通股數(shù)量比值計算（A、1493.821156.61990.52進入基（3533.37463.66206.19580.172188.1051945.36、584.68309.11圖表7：最近四個季度建筑材料行業(yè)基金重倉個股情況所處細分領(lǐng)域

代碼600585.SH600801.SH0914.HK000877.SZ000401.SZ

名稱海螺水泥A華新水泥A海螺水泥天山股份冀東水泥

持股總量(萬股)15982.71

持倉變動量（萬股）2023Q4 2023Q3 2023Q2 2023Q1-1156.61 6758.11 -230.63-1911.27-990.52 1309.83 -410.38 65.15 866.45 211.10 -740.56 647.48 1151.08 600449.SH寧夏建材331.16600449.SH寧夏建材331.16-586.34891.18-22.4048.680.69-1.231.86- -601992.SH金隅集團2238.50-1493.821271.62459.42-589.280.27-0.180.150.06-0.07600425.SH青松建化360.89-643.66967.0922.4615.000.26-0.470.700.02-

持股占流通股比()

持股占流通股比變動量（）2023Q42023Q32023Q22023Q1-0.29 1.69 -0.05 -0.48-0.74 0.99 -0.30 0.530.05 0.67 0.16 0.42-0.41 0.35 0.60 0.01-0.41 0.41 0.19 0.326655.HK002233.SZ600678.SH002671.SZ601636.SH000012.SZ

華新水泥塔牌集團四川金頂龍泉股份旗濱集團南玻A

50.00--389.746.0744.34-5713.49767.12-

--71.38--1686.24

-511.08

----4121.97-256.48

0.07-0.010.02-0.08-1.050.39-

--0.33---2.13-

--0.06--0.62

-0.20--0.11-0.26

0.05-1.54-0.14玻璃 玻纖 300196.SZ

-9.325.12--1922.74-5533.37-275.32

-49.58

13.41- -2308.59-1290.82-1924.65-135.29

0.300.020.011.220.170.67

-0.02--1.35-1.38-0.160.08

-0.13-1.321.050.130.19

0.04---1.62-0.32-1.14-0.55

1.650.140.380.03605006.SH603601.SH301526.SZ

-102.65-96.321.94-

347.66--1700.18-

-896.38-

-342.61

0.410.030.00-

-0.17--0.09-

--1.66-

--0.88-

-0.34涂料603737.SH涂料603737.SH三棵樹1912.49-263.68198.40313.13312.673.63-0.500.38-0.670.83防水300737.SZ科順股份9081.87580.17-4002.66-1017.69-1806.3310.100.65-4.49-1.29-2.03300715.SZ凱倫股份21.1819.781.40--0.080.07---002372.SZ偉星新材1744.11-1439.54-4504.98-1954.47532.881.18-1.01-3.10-1.350.38

-6206.19

-1506.30

-800.36

-3.11

-0.75

-0.412128.HK中國聯(lián)塑2128.HK中國聯(lián)塑2524.602188.10336.50- - 0.81 0.71- - -603856.SH東宏股份62.0043.49-13.6032.11-0.240.17-0.06- -002641.SZ公元股份84.6068.47-59.4075.53-0.070.06-0.06- -002392.SZ北京利爾241.09181.0760.02- - 0.27 0.20- - -002088.SZ魯陽節(jié)能0.38-32.32-3.29-3287.18-787.010.00-0.07-0.01-7.28-1.75000786.SZ北新建材2256.63-1945.362177.05881.82-59.261.38-1.191.330.54-0.04002791.SZ堅朗五金168.83-584.68-1360.901220.30-217.011.03-3.56-8.307.44-1.33

002247.SZ002043.SZ301010.SZ001212.SZ

聚力文化兔寶寶晶雪節(jié)能中旗新材

309.11--33.002.460.45

-30.51--

-17.50--

30.47

0.48-0.020.050.01

--0.05--

- -0.05- -- -- -資料來源：萬得，陸股通持倉情況：消費建材、玻璃玻纖主要個股普遍遭減持2023SW10102023Q4期間SW標的20.324.7（）4圖表8：2023Q4末SW建筑材料行業(yè)陸股通持倉市值TOP20公司（億元）

圖表9：2023Q4末SW建筑材料行業(yè)陸股通持股流通比例居前的公司 資料來源：萬得， 資料