淺談西部地區(qū)中小企業(yè)融資難

淺談西部地區(qū)中小企業(yè)融資難【摘要】近幾年來我國經(jīng)濟發(fā)展迅猛，隨之而來的是中小企業(yè)的崛起，中小企業(yè)已經(jīng)成為社會經(jīng)濟生活中重要組成部分，逐步走向國民經(jīng)濟舞臺的前臺。然而，西部中小企業(yè)資金缺乏、融資困難，已成為制約其發(fā)展的“瓶頸”?！娟P(guān)鍵詞】西部地區(qū)中小企業(yè)融資【正文】一、西部中小企業(yè)融資方面存在的問題（一）資金缺口大，融資困難西部中小企業(yè)存在的一個突出問題是資金短缺，融資困難，這已成為我國西部地區(qū)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。世界銀行一份研究報告表明：中國有81％的中小企業(yè)認為“一年內(nèi)的流動資金不能滿足需要”、60％的企業(yè)“沒有中長期貸款”。國家統(tǒng)計局的《中小企業(yè)發(fā)展問題研究》表明，在生產(chǎn)經(jīng)營上，融資比較困難和很困難的企業(yè)仍為68％和14％，資金不足成為企業(yè)經(jīng)營困難的重要原因。（二）融資方式單一我國中小企業(yè)中，融資的方式非常不對稱，95％以上都是向銀行貸款,還有5％的是采用直接融資的方式。尤其是西部地區(qū)的中小企業(yè)融資在很大程度上還是依賴于銀行貸款。然而,壟斷了信貸資金達80％的四大國有商業(yè)銀行卻將發(fā)展戰(zhàn)略定位于“大行業(yè)、大企業(yè)”，使中小企業(yè)在借款時，與國有大中型企業(yè)相比，不僅很難獲得優(yōu)惠利率，而且還要求支付比國有大中型企業(yè)借款多得多的浮動利息。銀行對中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且中小企業(yè)還要付出擔保費、抵押資產(chǎn)評估等相關(guān)費用，融資成本偏高。（三）非正規(guī)的融資受到青睞西部地區(qū)大部分中小企業(yè)融資渠道單一，融資數(shù)量不足，在無法獲得各種正規(guī)融資渠道的前提下，中小企業(yè)不得不采取拖欠貨款、私募股本、向親人借貸和內(nèi)部職工集資等民間借貸行為。據(jù)不完全統(tǒng)計，在我國大約有60％以上的中小企業(yè)發(fā)生過這種民間借貸行為。對于通過內(nèi)部集資的企業(yè)來說，集中和聯(lián)合社會資金的目的是為了分享其資金經(jīng)營所帶來的經(jīng)濟效益，但如果集資活動中缺少了必要的管制，就會出現(xiàn)很多問題和糾紛。二、西部中小企業(yè)融資難的原因分析造成西部中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有宏觀層面的原因，也有微觀層面的原因；既有外部環(huán)境因素，也包括內(nèi)部因素的影響。（一）融資外部環(huán)境差，吸引投資能力弱西部所處地理位置較閉塞、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)跟不上經(jīng)濟發(fā)展的步伐，經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱積累不足，對外開放程度較低，加之西部地區(qū)在思想觀念、人才素質(zhì)、政府效率、市場和法制狀況等軟環(huán)境上也落后于東部地區(qū)，導致對外資缺乏吸引力，引資能力弱。一直以來，東部地區(qū)利用外商投資占全國比重在86％以上，是西部地區(qū)的30多倍。西部不僅利用外資數(shù)量少，而且地區(qū)分布不平衡，主要集中在重慶、四川、云得西部地區(qū)資本發(fā)展相對滯后，股權(quán)、債權(quán)直接融資占的比例較小，2004年西部12?。▍^(qū)、市）僅有277家上市公司，占全國上市公司總數(shù)的21.8％，說明資本市場的利用能力還處于較低水平。（六）中小企業(yè)自身的缺陷1、競爭力弱、經(jīng)營風險大目前我國西部中小企業(yè)規(guī)模小、資金實力薄弱，經(jīng)營機制不健全，產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，低水平重復建設(shè)嚴重，設(shè)備落后，抗風險能力較弱，總體經(jīng)營業(yè)績不佳，持續(xù)經(jīng)營能力不足。多數(shù)西部中小企業(yè)在管理方式上仍停留在家庭作坊的層次上,管理者大多沒有經(jīng)過專業(yè)的學習，一旦遇到經(jīng)濟不景氣，競爭對手的強力打壓，經(jīng)營決策失誤以及政府政策方向轉(zhuǎn)變等情況時，就會直接導致破產(chǎn)，再者西部地區(qū)大部分企業(yè)以勞動密集型為主，一般處于競爭激烈的行業(yè)或領(lǐng)域，進入和退出的頻率均相對較高。中小企業(yè)很差的成長狀況和高比率的倒閉情況使其向提供貸款的商業(yè)銀行面臨著較大的信貸風險。2、管理水平低，信用度不高由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)的監(jiān)控比較困難，中小企業(yè)經(jīng)常惡意違約，增加了銀行的信貸風險。金融機構(gòu)為降低風險的發(fā)生，提高了信貸準入門檻。處于發(fā)展和創(chuàng)業(yè)中的西部企業(yè)通常不具備較大的資產(chǎn)規(guī)模，也不具備良好的歷史經(jīng)營業(yè)績記錄和銀行認可的擔保和抵押，在資信評級中一般不能獲得較高的資信等級，使中小企業(yè)難以獲得銀行貸款支持。三、解決西部中小企業(yè)融資難的對策（一）制定相關(guān)法律和政策，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的融資環(huán)境資金不足是中小企業(yè)面臨生存和發(fā)展面臨的核心問題。在世界一些發(fā)達國家和地區(qū)，都將擴大中小企業(yè)資金來源的金融環(huán)境作為扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策重心進行建設(shè)，大部分國家或地區(qū)都建立了明確的法律體系，如美國的《中小企業(yè)法》、日本和韓國的《中小企業(yè)基本法》等，這些法律體系是隨著環(huán)境的變化適時出臺一些反映當時經(jīng)濟和社會發(fā)展要求的新法律，同時對部分原有的法律也適時地進行一些調(diào)整和修改，并且對高薪技術(shù)、落后地區(qū)的中小企業(yè)都重點扶持。我國也應借鑒西方發(fā)達國家的做法，進一步制定和完善有關(guān)法規(guī)和政策，從宏觀上改善投融資環(huán)境，創(chuàng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境。主要應從稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助、風險投資等方面建立和完善政策體系。對中小企業(yè)發(fā)展的扶持應側(cè)重于西部地區(qū)的中小企業(yè)，并對企業(yè)非正規(guī)的融資行為進行引導，這樣有利于欠發(fā)達地區(qū)的開發(fā)，有利于社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。（二）加大金融機構(gòu)改革力度，為西部中小企業(yè)提供有效的金融支持1、轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，完善金融部門的運營和管理體制轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，就是在防范風險的前提下，積極開展業(yè)務創(chuàng)新，引入買方貸款、融資租賃業(yè)務、保理業(yè)務、定額透支等信貸模式，逐步探索和擴大擔保范圍?？梢愿鶕?jù)中小企業(yè)的特點，開展無形資產(chǎn)抵押貸款、應收賬款抵押貸款和存貨抵押貸款等信貸業(yè)務。對銀行來講，以應收賬款和存貨質(zhì)押發(fā)放的貸款，實際是資產(chǎn)保證型的貸款，風險相對容易控制，安全性較高；基于應收賬款和存貨放貸，能夠使資金運用與中小企業(yè)的生產(chǎn)、銷售得到更好的銜接，從而減少資金占用，降低資金成本，在一定程度上化解了中小企業(yè)流動資金緊張問題，從而實現(xiàn)銀行與企業(yè)的雙贏。只有金融機構(gòu)經(jīng)營觀念的轉(zhuǎn)變，才能為中小企業(yè)的平等發(fā)展提供有利條件。金融機構(gòu)要完善信貸管理機制，加強對中小企業(yè)的信貸服務。首先要改進貸款授權(quán)授信制度，下放貸款權(quán)限，減少對中小企業(yè)申請貸款的管理層次，簡化審批程序，加大基層行、社信貸人員的貸款權(quán)限和責任。對有市場、信譽好、效益高的中小企業(yè)適當放寬貸款條件，擴大授權(quán)額度。其次要在落實信貸風險防范措施的基礎(chǔ)上，進一步完善信貸激勵機制，調(diào)動信貸人員營銷貸款的積極性，做到責權(quán)分明、獎懲兌現(xiàn)，調(diào)動信貸人員防范風險和拓展業(yè)務的積極性。2、發(fā)展專為西部中小企業(yè)服務的中小金融機構(gòu)地方性質(zhì)的中小金融機構(gòu)更容易了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平，最容易克服信息不對稱和因信息不完全而導致的交易成本較高的障礙。在西部地區(qū)組建以支持西部大開發(fā)為宗旨的區(qū)域性商業(yè)銀行，可提高金融效率，廣泛籌集國內(nèi)外資金。鼓勵外資銀行進入西部地區(qū)，通過傾斜的金融管理政策促進西部地區(qū)各類金融機構(gòu)的發(fā)展。（三）建立和完善信用擔保體系西部地區(qū)中小企業(yè)貸款擔保體系應該是一個以政府擔保為主，其它擔保形式并存的中小企業(yè)信貸擔保體系。可成立多種形式的信貸擔保機構(gòu)，開辟多種渠道籌集擔保基金，由政府、社會中介組織、企業(yè)和銀行共同建立中小企業(yè)貸款擔?；稹Ｕ鲑Y的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)將堅持政府指導扶持和市場化運作，實行信用擔保和提高企業(yè)信用相結(jié)合，適度競爭和行業(yè)自律相結(jié)合；堅持法制化、市場化、規(guī)?；⒁?guī)范化的發(fā)展方針，促進中小企業(yè)信用擔保行業(yè)規(guī)范和健康發(fā)展。（四）培育和發(fā)展多層次的西部資本市場1、實行資源證券化戰(zhàn)略我國西部地區(qū)自然資源豐富，但是由于資源的開發(fā)成本很高，資源型企業(yè)的比較優(yōu)勢難以表現(xiàn)出來。為了使西部地區(qū)豐富的資源資本化，我們可以實行資源證券化。所謂資源證券化是指在明確界定資源產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，對于那些已知的資源，以其未來的現(xiàn)金作為抵押，在資本市場上以發(fā)行資源抵押證券的方式進行變現(xiàn)性融資。例如西部地區(qū)旅游資源豐富，而且價值很高，可以通過對某個景區(qū)進行價值分析，預測其在未來一定時期的現(xiàn)金流量，以此為基礎(chǔ)，發(fā)行資源抵押證券，為景區(qū)建設(shè)和新景點的開發(fā)進行融資。2、積極拓寬西部中小企業(yè)直接融資渠道目前我國服務于中小企業(yè)的直接融資渠道尚未建立，中小企業(yè)在資本市場中處于嚴重的缺位狀態(tài)。由于我國對股票發(fā)行和上市的條件要求很高，中小企業(yè)達不到要求，加上中小企業(yè)利用資本市場的制度和信息成本與主板市場存在不對稱性，根本不可能到上海、深圳兩大主板市場融資。所以對發(fā)展前景好、效益高的中小企業(yè)，地方財政可以提供擔保發(fā)行企業(yè)債券進行融資，為有潛力的中小企業(yè)提供上市融資的空間。同時西部地區(qū)可以建立各種形式、各種層次的區(qū)域性資本市場。（五）加強企業(yè)管理，提高自身的融資能力西部中小企業(yè)管理比較落后，這在很大程度上增加了融資的難度。企業(yè)首先必須加強和深化內(nèi)部管理，以提高產(chǎn)品質(zhì)量和滿足消費者需求為前提，科學規(guī)范企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度與流程，樹立企業(yè)全新經(jīng)營理念，加強市場競爭意識。西部中小企業(yè)底子薄、設(shè)備陳舊、規(guī)模小、可供抵押的資產(chǎn)有限，加之部分企業(yè)在經(jīng)營活動中不講信用、不守合同、拖欠貨款、惡意逃債等違法行為，同時企業(yè)信用擔保體系還未建立健全，無歷史信用數(shù)據(jù)，企業(yè)財務數(shù)據(jù)真實度不高，使得銀行不愿也不敢將資金放到中小企業(yè)，因此，只有加強和完善企業(yè)自身信用制度建設(shè)，才能解決好信息不對稱問題。這樣既能增加企業(yè)財務信息的透明度，又有利于銀行的監(jiān)督，降低銀行為企業(yè)貸款的風險，從而解決中小企業(yè)融資難的問題。總之，要切實解決西部地區(qū)中小企業(yè)融資難問題是一個需要全社會共同參與共同努力的系統(tǒng)工程。相信隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的不斷完善，對外開放程度的不斷提高，各經(jīng)濟主體的管理能力不斷增強，西部中小企業(yè)融資難問題終將逐步解決?！緟⒖嘉墨I】[1]楊思群：《中小企業(yè)融資》，民主與建設(shè)出版社，2002；[2]王競天、李正友等：《中小企業(yè)創(chuàng)新與融資》，上海財經(jīng)大學出