商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管治分析

商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管治分析

內(nèi)容提要:操作風(fēng)險(xiǎn)治理是銀行風(fēng)險(xiǎn)治理領(lǐng)域中的一個(gè)前沿和熱點(diǎn)問(wèn)題,由于銀行操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的緣由簡(jiǎn)單,很難進(jìn)展科學(xué)的度量和計(jì)算。本文將流程的相關(guān)理論引入到銀行操作風(fēng)險(xiǎn)治理領(lǐng)域,以流程的視角來(lái)分析操作風(fēng)險(xiǎn),幫忙銀行實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)治理。

關(guān)鍵字:流程;操作風(fēng)險(xiǎn);商業(yè)銀行

一、引言

隨著銀行效勞的全球化、技術(shù)系統(tǒng)的更新、交易量的提高、日趨簡(jiǎn)單的交易工具和交易策略等,都增大了銀行機(jī)構(gòu)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)整個(gè)銀行業(yè)和國(guó)際監(jiān)管機(jī)構(gòu)引起巨大震撼的“巴林銀行”大事,從外表上來(lái)說(shuō)是由于“關(guān)東大地震”所導(dǎo)致的日經(jīng)指數(shù)期貨暴跌,日本政府債券卻一路上揚(yáng),里森不幸在這兩個(gè)品種上都持有錯(cuò)誤方向的籌碼。這種突然降臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)直接導(dǎo)致了里森的倒臺(tái),及巴林銀行的清盤倒閉。但本質(zhì)上,卻是由于巴林銀行混亂的內(nèi)部掌握與風(fēng)險(xiǎn)治理體系所導(dǎo)致的,徹頭徹尾是由于操作風(fēng)險(xiǎn)而招致的滅頂之災(zāi)。巴林大事之所以能發(fā)生,關(guān)鍵在于:交易與清算之間應(yīng)有的制度執(zhí)行缺失,業(yè)務(wù)流程應(yīng)履行的監(jiān)視失靈所導(dǎo)致。

操作風(fēng)險(xiǎn)源自于內(nèi)部程序不完善、人為失誤、系統(tǒng)故障和外部大事的影響,而銀行業(yè)務(wù)流程是操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要載體,標(biāo)準(zhǔn)、科學(xué)、運(yùn)行良好的業(yè)務(wù)流程,能從根本上起到躲避和削減操作風(fēng)險(xiǎn)的作用。因此,從流程角度來(lái)討論操作風(fēng)險(xiǎn)治理是從商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)治理和流程治理理論的內(nèi)在耦合性動(dòng)身,對(duì)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)治理所做的有益嘗試。

二、流程與操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)的核心概念是操作(operations),其本意是“運(yùn)營(yíng)或發(fā)揮功能的活動(dòng)或流程(theactorprocessofoperatingorfunctioning,美國(guó)傳統(tǒng)辭典)”,中心詞是活動(dòng)或流程(act或process)。實(shí)際上,商業(yè)銀行本身就是一個(gè)為最終滿意顧客需求、實(shí)現(xiàn)投資者價(jià)值最大化而運(yùn)行的一系列有親密聯(lián)系的業(yè)務(wù)流程和活動(dòng)的集合體。2023年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康就指出“流程銀行”是商業(yè)銀行變革的方向之一,凸顯了“流程”在現(xiàn)代商業(yè)銀行中的重要地位。銀行供應(yīng)產(chǎn)品或效勞的過(guò)程,即是擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)、消耗資源使得價(jià)值從一個(gè)業(yè)務(wù)流程或活動(dòng)轉(zhuǎn)移到下一個(gè)業(yè)務(wù)流程或活動(dòng)的過(guò)程,最終商品或勞務(wù)既是全部業(yè)務(wù)流程的集合,也是全部資源、全部風(fēng)險(xiǎn)的集合。國(guó)內(nèi)外很多學(xué)者在這方面進(jìn)展了討論,從國(guó)內(nèi)的討論看,主要集中在操作風(fēng)險(xiǎn)的治理框架、度量方法及風(fēng)險(xiǎn)值衡量、基于工作流的操作風(fēng)險(xiǎn)掌握及基于流程治理的銀行信息化等方面。從國(guó)外看,ebnotheretal.(2023)認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量和治理肯定是基于定義良好的流程,它們是操作風(fēng)險(xiǎn)治理的“精微平臺(tái)(microscopiclevel)”,該文獻(xiàn)中也提到了流程活動(dòng)的概念,但它們只是作為流程的附屬存在。leippoldetal.(2023)提出并應(yīng)用價(jià)值鏈的概念來(lái)模型化操作風(fēng)險(xiǎn),而價(jià)值鏈實(shí)質(zhì)就是基于流程綻開(kāi)的。這些討論雖然涉及到流程和操作風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系,但較為全面論述二者關(guān)系的文章還沒(méi)有見(jiàn)到,特殊是將流程理論和操作風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)密結(jié)合起來(lái),重新端詳操作風(fēng)險(xiǎn)治理。因此本文從流程動(dòng)身,以流程的視角分析操作風(fēng)險(xiǎn)治理的兩個(gè)重要內(nèi)容:內(nèi)部掌握和風(fēng)險(xiǎn)度量,為銀行操作風(fēng)險(xiǎn)治理供應(yīng)一個(gè)新的思路。

所謂流程,普適的定義是指為特定客戶和市場(chǎng)供應(yīng)產(chǎn)品和效勞而實(shí)施的一系列細(xì)心設(shè)計(jì)的有規(guī)律相關(guān)性的活動(dòng)(davenportshort,1991)。流程進(jìn)一步細(xì)分為活動(dòng)(或稱為流程活動(dòng),activity),流程活動(dòng)是流程的最根本要素。一個(gè)流程活動(dòng)是接收某一種類型的輸入,并在某種規(guī)章掌握下,利用某些資源,經(jīng)過(guò)特定變換轉(zhuǎn)化為輸出的過(guò)程,即:流程活動(dòng)={輸入,處理規(guī)章,資源,輸出}

其中,資源是指流程活動(dòng)執(zhí)行者在執(zhí)行這一流程活動(dòng)時(shí)所依靠的方法或憑借的手段。一個(gè)流程中的根本流程活動(dòng)是不行再分的流程活動(dòng),其特征包括:明確的結(jié)果;清晰的邊界;獨(dú)立于其他流程活動(dòng)。

銀行業(yè)務(wù)流程就是銀行實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值所進(jìn)展的一系列的業(yè)務(wù)活動(dòng),它是銀行的核心價(jià)值活動(dòng),也是隱含風(fēng)險(xiǎn),造成損失的重要載體。

我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程可以分為直接制造價(jià)值的前臺(tái)客戶效勞流程和為直接制造價(jià)值活動(dòng)效勞的后臺(tái)支持流程,這兩個(gè)流程根據(jù)j·佩帕德和p·羅蘭的劃分分別屬于銀行的經(jīng)營(yíng)流程和保障流程。對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行而言,前臺(tái)后臺(tái)的業(yè)務(wù)流程類型如圖1所示:

從流程的角度來(lái)考察操作風(fēng)險(xiǎn),也可以從操作風(fēng)險(xiǎn)的定義中反映出來(lái)。巴塞爾委員會(huì)的定義是:“由于不當(dāng)或失敗的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或外部大事導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)”,這肯定義包含四類因素,即人員,程序,系統(tǒng)和外部大事,但都通過(guò)業(yè)務(wù)流程發(fā)生作用。瑞士信貸集團(tuán)的定義是“由于以不當(dāng)或失敗的方式操作流程活動(dòng)而對(duì)業(yè)務(wù)帶來(lái)負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn),操作風(fēng)險(xiǎn)也可能是由外部因素造成的”。全球衍生產(chǎn)品討論小組曾經(jīng)給操作風(fēng)險(xiǎn)下過(guò)這樣一個(gè)定義:“操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于掌握和系統(tǒng)的不完善、人為的錯(cuò)誤或治理不當(dāng)所導(dǎo)致的損失的風(fēng)險(xiǎn)?！彼菑娜藛T、系統(tǒng)和操作流程三個(gè)方面對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展了界定,并且把治理作為防止操作風(fēng)險(xiǎn)的打算性因素。銀行操作風(fēng)險(xiǎn)涉及組織的各個(gè)方面,主要發(fā)生在銀行效勞的各種流程活動(dòng)之中,流程中的人、系統(tǒng)和操作程序就成為操作風(fēng)險(xiǎn)治理的重點(diǎn)。因而操作風(fēng)險(xiǎn)治理的重要內(nèi)容是標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)視和分析組織內(nèi)部的各種流程,同時(shí)將人和系統(tǒng)的因素考慮到流程之中。

由圖2可以看出,風(fēng)險(xiǎn)治理流程作為一項(xiàng)支持性的常?；顒?dòng),對(duì)其它流程有著監(jiān)視的作用,因而可以將風(fēng)險(xiǎn)治理流程和一般業(yè)務(wù)流程作為整體來(lái)考慮,即對(duì)流程的數(shù)據(jù)、學(xué)問(wèn)和規(guī)章建模時(shí),可以對(duì)每個(gè)業(yè)務(wù)流程活動(dòng)和類型進(jìn)展基于損失數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和分析,做到每一個(gè)流程活動(dòng)的流程治理和風(fēng)險(xiǎn)治理。

三、流程視角下的銀行內(nèi)部掌握框架

自1992年美國(guó)coso委員會(huì)《內(nèi)部掌握框架》(簡(jiǎn)稱coso報(bào)告)以來(lái),該內(nèi)部掌握框架已經(jīng)被世界上很多銀行所采納,但理論界和實(shí)務(wù)界紛紛對(duì)內(nèi)部掌握框架提出一些改良建議,強(qiáng)調(diào)內(nèi)部掌握框架的建立應(yīng)與銀行的風(fēng)險(xiǎn)治理尤其是操作風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合。新的全面風(fēng)險(xiǎn)治理框架就是在1992年的討論成果--《內(nèi)部掌握框架》報(bào)告的根底上,結(jié)合《薩班斯一奧克斯法案》(sarbanes-oxleyact)在報(bào)告方面的要求,進(jìn)展擴(kuò)展討論得到的?！端_班斯-奧克斯法案》是安穩(wěn)、世通等財(cái)務(wù)欺詐大事發(fā)生后,美國(guó)證監(jiān)會(huì)于2023年7月30日公布并實(shí)施的強(qiáng)制全部在美國(guó)上市的公司在2023年財(cái)年完畢前執(zhí)行的一項(xiàng)內(nèi)部掌握法案,被美國(guó)總統(tǒng)布什稱為“自羅斯福總統(tǒng)以來(lái)美國(guó)商業(yè)界影響最為深遠(yuǎn)的改革法案”。該法案要求組織機(jī)構(gòu)使用文檔化的財(cái)務(wù)政策和流程來(lái)改善可審計(jì)性,并更快地拿出財(cái)務(wù)報(bào)告。要求銀行針對(duì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)交易的全部流程活動(dòng),都做到透亮度、掌握、通訊、風(fēng)險(xiǎn)治理和詐欺防治,并且這些流程必需詳加記錄到可追查交易源頭的地步。

在傳統(tǒng)的勞動(dòng)分工原則下,職能部門把銀行的流程割裂成一個(gè)個(gè)獨(dú)立的環(huán)節(jié),關(guān)注的是單個(gè)任務(wù)或工作,其結(jié)果就是無(wú)視內(nèi)部掌握的動(dòng)態(tài)性、系統(tǒng)性。從流程的視角動(dòng)身,就需要從顧客需求動(dòng)身,對(duì)銀行流程進(jìn)展系統(tǒng)性的思索分析,或通過(guò)對(duì)銀行流程構(gòu)成要素的重新分解、組合,以此實(shí)現(xiàn)銀行流程徹底的改造和重新設(shè)計(jì),從而獲得銀行績(jī)效的持續(xù)改良。它不再?gòu)?qiáng)調(diào)單個(gè)工作或任務(wù)自身是什么,而是這些工作是如何有效執(zhí)行的,由于銀行的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就是一系列富有規(guī)律關(guān)系的流程的有序集成,因而契合于銀行整個(gè)業(yè)務(wù)流程的內(nèi)部掌握活動(dòng)和程序,也將表現(xiàn)出猶如流程再造那樣必需依據(jù)外界需求變化不斷檢視和調(diào)整的系統(tǒng)動(dòng)態(tài)過(guò)程,這個(gè)過(guò)程也表達(dá)了銀行抵擋外部影響而導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)的柔性力量。

進(jìn)一步看,流程實(shí)際上又是由一系列流程活動(dòng)的集成,也即銀行就是一個(gè)為滿意履行要素使用權(quán)交易合約需求而設(shè)計(jì)的一系列流程活動(dòng)的集合體。流程活動(dòng)是通過(guò)組織、單位或成員根據(jù)肯定的流程、活動(dòng)的要求來(lái)完成。為此,內(nèi)部掌握的功能不僅在于通過(guò)流程活動(dòng)的分析,剔除非增值流程活動(dòng),實(shí)現(xiàn)流程的最優(yōu)化,而且還要保證最優(yōu)化的流程有效地運(yùn)行,并在此根底上依據(jù)客戶的不斷變化的需求產(chǎn)生最優(yōu)的流程。此時(shí),內(nèi)部掌握實(shí)際上進(jìn)一步彰顯其過(guò)程化的行為,成為銀行最優(yōu)化、間接和理性的流程活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn),并根據(jù)掌握的循環(huán)步驟,實(shí)現(xiàn)內(nèi)部掌握的目標(biāo)。其詳細(xì)過(guò)程如下列圖3所示。

明顯,傳統(tǒng)的內(nèi)部掌握強(qiáng)調(diào)權(quán)利與職責(zé)的安排、崗位相互之間的牽制等根本理念將受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn),原有“要素化”的掌握方式將會(huì)被流程化、系統(tǒng)化的掌握機(jī)制所取代,也就是說(shuō)職能掌握、崗位掌握將被流程掌握所替代,從上到下的分權(quán)掌握將被各個(gè)流程活動(dòng)之間的掌握、各個(gè)任務(wù)之間的掌握所替代。在流程視角下,信息流、資金流成為銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的根本組成要素。為迎合銀行業(yè)務(wù)流程治理和操作風(fēng)險(xiǎn)掌握的需要,內(nèi)部掌握實(shí)際上將演化成一種最優(yōu)化、簡(jiǎn)潔和理性(符合規(guī)律)的流程活動(dòng)方式或流程活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn),實(shí)現(xiàn)資金流和信息流的高度合一,到達(dá)掌握和躲避操作風(fēng)險(xiǎn)的目的。

四、基于流程活動(dòng)的操作風(fēng)險(xiǎn)度量

巴塞爾新資本協(xié)議中將銀行業(yè)務(wù)分為8個(gè)產(chǎn)品線,19個(gè)二級(jí)名目及50多個(gè)業(yè)務(wù)群組,但這種劃分只是停留在流程層面,并沒(méi)有深入到流程活動(dòng)層面。正確劃分銀行流程活動(dòng),應(yīng)從銀行本身的規(guī)模、戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特性和治理特點(diǎn)動(dòng)身。對(duì)流程活動(dòng)分解的越細(xì),就越簡(jiǎn)單找到詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素,從而越能對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展精確衡量與治理,因此,符合規(guī)律的做法是將銀行業(yè)務(wù)劃分為產(chǎn)品線,再細(xì)分為流程,最終細(xì)分到流程活動(dòng)。

定義、衡量和掌握操作風(fēng)險(xiǎn),不行能對(duì)全部的銀行流程活動(dòng)都同樣關(guān)注,而應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注銀行的核心流程活動(dòng),對(duì)銀行的增長(zhǎng)和收益沒(méi)有奉獻(xiàn)的非核心的流程及流程活動(dòng)不應(yīng)予以考慮。

巴塞爾委員會(huì)將操作風(fēng)險(xiǎn)因素劃分為7個(gè)類型,在此根底上進(jìn)一步細(xì)分為20種、71個(gè)詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)因素。doerig(2023)將操作風(fēng)險(xiǎn)類型分為5大類,即組織,政策/過(guò)程,技術(shù),人員和外部,細(xì)分因素有20種;英國(guó)銀行效勞局(fsa,2023)在其關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)和掌握的詢問(wèn)文件(cp142)中將形成操作風(fēng)險(xiǎn)的因素歸結(jié)為人的因素、過(guò)程和系統(tǒng)、外部大事、外部選購(gòu)和保險(xiǎn)等5個(gè)方面。盡管細(xì)分的風(fēng)險(xiǎn)因素中可能包含幾十種,但詳細(xì)到不同的流程活動(dòng),很可能只有幾種因素在起作用。

銀行業(yè)務(wù)可以劃分為若干個(gè)產(chǎn)品線,每個(gè)產(chǎn)品線由一組流程組成,而每個(gè)流程又由一組關(guān)鍵流程活動(dòng)ai構(gòu)成,每個(gè)流程活動(dòng)都有潛在的fj種風(fēng)險(xiǎn)因素可能導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)。圖4所示的流程活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)因素的組合顯示了基于流程活動(dòng)的操作風(fēng)險(xiǎn)度量原理。

圖4中,橫坐標(biāo)為關(guān)鍵流程活動(dòng),縱坐標(biāo)為風(fēng)險(xiǎn)因素。圖中取1的為關(guān)鍵流程活動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)因素的有效組合,取0表示該組合無(wú)效。例如組合(a2,f1)表示在流程活動(dòng)a2中,風(fēng)險(xiǎn)因素f1不起作用。對(duì)于有效組合,可以進(jìn)展衡量或評(píng)估以確定該組合下的風(fēng)險(xiǎn)損失rij。假如確認(rèn)了銀行業(yè)務(wù)中的全部關(guān)鍵流程活動(dòng)ai和風(fēng)險(xiǎn)因素fj,那么就可以得到一個(gè)關(guān)鍵流程活動(dòng)/風(fēng)險(xiǎn)因素組合有效性矩陣,在該矩陣中,有效組合取值為1,無(wú)效組合取值為0。

一般地,操作風(fēng)險(xiǎn)度量有兩大類方法,即自上而下法和自下而上法。自上而下法基于宏觀數(shù)據(jù)來(lái)度量操作風(fēng)險(xiǎn),不去識(shí)別詳細(xì)的損失大事和緣由。自下而上法則是利用詳細(xì)的大事來(lái)打算操作風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源并進(jìn)展度量,屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感方法。巴塞爾新資本協(xié)議中的前兩種方法屬于自上而下法,第三種方法即高級(jí)衡量法屬于自下而上法。委員會(huì)鼓舞銀行提高風(fēng)險(xiǎn)治理的簡(jiǎn)單程度并采納更加準(zhǔn)確的計(jì)量方法?；诹鞒袒顒?dòng)的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法將銀行業(yè)務(wù)細(xì)分為流程活動(dòng),識(shí)別每一流程活動(dòng)中潛在的詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)因素,在此根底上衡量風(fēng)險(xiǎn)損失,因而屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感的自下而上方法。

該方法首先確認(rèn)流程活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)因素將銀行操作風(fēng)險(xiǎn)暴露分解,ei(i,j)表示第i個(gè)流程活動(dòng)在j類風(fēng)險(xiǎn)因素下的風(fēng)險(xiǎn)暴露;pe(i,j)表示流程活動(dòng)i在風(fēng)險(xiǎn)因素j下操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率;lge(i,j)表示流程活動(dòng)i在風(fēng)險(xiǎn)因素j下的預(yù)期損失程度,那么,組合(ai,fj)的操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失為:

假如數(shù)據(jù)是夠充分,模型還可以估算出不同風(fēng)險(xiǎn)損失之間的相關(guān)系數(shù),從而使計(jì)算結(jié)果更加精確?；诹鞒袒顒?dòng)的操作風(fēng)險(xiǎn)度量深入到微觀的活動(dòng)層面,對(duì)流程活動(dòng)的各個(gè)要素和風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)展分析,為銀行掌握和緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)了依據(jù)。

該方法將操作風(fēng)險(xiǎn)度量與治理有機(jī)