行研報(bào)告-金證互通-IPO媒體環(huán)境及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)分析月報(bào)（四月）

IPO媒體環(huán)境及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)分析月報(bào)（4月）金證互通媒介部目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、本月綜述 3（一）本月媒體報(bào)道情況分析 4（二）本月媒體關(guān)注階段占比分析（已受理—上會(huì)） 9（三）本月媒體關(guān)注點(diǎn)分析 9（四）本月各行業(yè)媒體關(guān)注度分析 10（五）本月各板塊媒體關(guān)注度占比情況分析 12二、IPO在審及上會(huì)情況 12（一）預(yù)先披露 12（二）預(yù)披露更新 13（三）上會(huì)審核 14三、新股申購(gòu)一覽 17四、過(guò)會(huì)待發(fā)行企業(yè)一覽（截至2018年4月30日） 17（一）主板企業(yè)（8家） 17（二）創(chuàng)業(yè)板企業(yè)（6家） 18（三）中小板企業(yè)（3家） 18五、資本要聞分析 19（一）4月30日：3家企業(yè)全部過(guò)會(huì)第十八屆發(fā)審委IPO通過(guò)率91.7% 19（二）4月5家IPO排隊(duì)企業(yè)集中撤回轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板勝算幾何 22（三）深交所修改股票上市相關(guān)規(guī)則：控股子公司不得取得上市公司股份 24六、機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)資訊選摘 262/27一、本月綜述本月（4月1日-30日），證監(jiān)會(huì)共審核16家企業(yè)的上會(huì)申請(qǐng)，其中15家過(guò)會(huì)、1家被否，過(guò)會(huì)率為93.8%，超過(guò)上月87.5%的過(guò)會(huì)率。截至本月末，自第十八屆發(fā)審委3月12日上任以來(lái)，共計(jì)審核了24家IPO企業(yè)首發(fā)上會(huì)申請(qǐng)。其中22家過(guò)會(huì)，2家被否決。從目前上會(huì)審核來(lái)看，過(guò)會(huì)率大幅提升，過(guò)會(huì)率高達(dá)92%。4月有媒體報(bào)道，證監(jiān)會(huì)將放寬IPO盈利要求，明確發(fā)行審核中不存在5000萬(wàn)、8000萬(wàn)等隱形標(biāo)準(zhǔn)，放寬對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)波動(dòng)的要求，不再?gòu)?qiáng)調(diào)連續(xù)增長(zhǎng)；加快IPO、再融資審核速度，確保每周至少4家IPO企業(yè)批文。對(duì)此證監(jiān)會(huì)27日官方回應(yīng)表示，堅(jiān)持新股常態(tài)化發(fā)行，嚴(yán)格按照現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)章，對(duì)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)企業(yè)進(jìn)行審核，審核政策沒(méi)有新的調(diào)整，主要從公司治理、規(guī)范運(yùn)行、信息披露等多個(gè)維度對(duì)首發(fā)企業(yè)嚴(yán)格把關(guān)，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。審核進(jìn)度服從質(zhì)量。但此事過(guò)后，連續(xù)三年半凈利潤(rùn)不足4000萬(wàn)的因賽集團(tuán)仍成功過(guò)會(huì)；就連頻受市場(chǎng)和監(jiān)管部門(mén)質(zhì)疑、曾4次披露招股書(shū)、兩次闖關(guān)IPO的丸美股份也在本月成功過(guò)會(huì)。市場(chǎng)對(duì)此眾說(shuō)紛紜，有業(yè)內(nèi)人士表示，這與“上會(huì)企業(yè)資質(zhì)較好”有一定關(guān)系。另一方面，有人士表示，目前上會(huì)案例較少，并不能用短時(shí)間的高過(guò)會(huì)率來(lái)概括整個(gè)審核方向。從審核關(guān)注點(diǎn)來(lái)看，可持續(xù)盈利能力、毛利率、合法合規(guī)性是發(fā)審委關(guān)注的重點(diǎn)，此外，內(nèi)控管理、關(guān)聯(lián)問(wèn)題、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方面也是發(fā)審委關(guān)注的焦點(diǎn)。月1日-3084家媒體針對(duì)120家A股IPO含科創(chuàng)板企業(yè)）發(fā)表了2244341比上月處于明顯增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。3/27從媒體關(guān)注點(diǎn)來(lái)看，本月被報(bào)道企業(yè)的可持續(xù)盈利能力仍是媒體關(guān)注的重點(diǎn)，此外,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性、違法違規(guī)性、毛利率、股權(quán)問(wèn)題、客戶集中度等方面問(wèn)題也是媒體關(guān)注的焦點(diǎn)。了11篇和1010篇次。另，本月，證監(jiān)會(huì)共核發(fā)4批次批文，共計(jì)13家企業(yè)獲取發(fā)行批文（福蓉科技、鴻合科技、惠城環(huán)保、元六鴻遠(yuǎn)、寶豐能源、中簡(jiǎn)科技、新城市規(guī)劃、日豐電纜、三角防務(wù)、帝爾激光、泉峰汽車(chē)、拉卡拉、運(yùn)達(dá)風(fēng)電）。同上月獲取發(fā)行批文企業(yè)數(shù)量相同。截至2019年4月2529616280家，未過(guò)會(huì)企業(yè)中正常待審企業(yè)2755狀態(tài)的擬上市公司中屬于主板的有10910857企業(yè)有1家。（一）本月媒體報(bào)道情況分析本月媒體報(bào)道分析：整體來(lái)看，本月共有84家媒體發(fā)表了224篇源發(fā)敏感報(bào)道，比上月增加79篇次。其中，財(cái)經(jīng)媒體4341經(jīng)媒體中，重點(diǎn)財(cái)經(jīng)媒體《中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)》和活躍的地方性財(cái)經(jīng)媒體《長(zhǎng)江商報(bào)》在財(cái)經(jīng)媒體中報(bào)道量最高，分別發(fā)布了11篇、10篇敏感報(bào)道；新媒體（《京達(dá)財(cái)經(jīng)》、《資本邦》）在4/27新媒體中報(bào)道量最多，均為10篇次。本月法披媒體《證券市場(chǎng)紅周刊》、《上海證券報(bào)》、《中國(guó)改革報(bào)》、證券時(shí)報(bào)旗下自媒體《券商中國(guó)》分別針對(duì)IPO企業(yè)發(fā)布了5篇、1篇、1篇、1篇敏感報(bào)道，關(guān)注點(diǎn)主要媒體，報(bào)道風(fēng)格喜從財(cái)務(wù)解讀進(jìn)行剖析解讀，具有一定影響力。財(cái)經(jīng)媒體報(bào)道分析—《中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)》報(bào)道量居前列《中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)》為重點(diǎn)財(cái)經(jīng)媒體、易針對(duì)IPO企業(yè)發(fā)布敏感報(bào)道，本月其針對(duì)10家企業(yè)發(fā)布了11篇次敏感報(bào)道，從內(nèi)容上看，主要關(guān)注可持續(xù)盈利能力、違法違規(guī)問(wèn)題、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)差異等問(wèn)題。由于其自身影響力、百度收錄率和媒體轉(zhuǎn)載率較高?！堕L(zhǎng)江商報(bào)》為地方性財(cái)經(jīng)媒體，對(duì)IPO企業(yè)的關(guān)注度較高，本月其也針對(duì)10家IPO企業(yè)發(fā)布了10篇次敏感報(bào)道，從內(nèi)容上看，主要關(guān)注可持續(xù)盈利能力、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)差異、大客戶依賴等問(wèn)題。從報(bào)道記者來(lái)看，沈右榮、楊玲玲各報(bào)道1篇、黃聰報(bào)道3篇、魏度報(bào)道5篇。另，《中國(guó)網(wǎng)》和《股市動(dòng)態(tài)分析》也各針對(duì)IPO企業(yè)發(fā)布了10篇次敏感報(bào)道。值得一提的是，五大門(mén)戶網(wǎng)站（《新浪》、《搜狐》、《騰訊》），以往很少針對(duì)IPO企業(yè)發(fā)布源發(fā)性敏感報(bào)道，本月卻各針對(duì)IPO企業(yè)發(fā)布了1-5篇次不等的敏感報(bào)道，分別為新浪5篇，搜狐1篇，騰訊1篇。《新浪》本月關(guān)注企業(yè)基本為已受理至已過(guò)會(huì)階段的企業(yè)；從發(fā)布渠道來(lái)看，《新浪》主事實(shí)陳述。其他頻道發(fā)布內(nèi)容屬于針對(duì)企業(yè)招股書(shū)等公開(kāi)資料進(jìn)行的解讀，影響力一般。《搜狐》本月針對(duì)IPO企業(yè)發(fā)布了1篇次敏感報(bào)道，發(fā)布頻道為搜狐財(cái)經(jīng)精心打造的品牌容均來(lái)源于對(duì)招股書(shū)內(nèi)容的解讀分析，百度收錄率和媒體轉(zhuǎn)載率一般。《騰訊》本月針對(duì)IPO企業(yè)發(fā)布了1篇次敏感報(bào)道，發(fā)布頻道為騰訊新聞旗下的原創(chuàng)深度IPO企業(yè)發(fā)布敏感報(bào)道，從本月報(bào)道情況來(lái)看，內(nèi)容具有一定的深度。后續(xù)針對(duì)IPO企業(yè)報(bào)道情況還需觀察。5/27財(cái)經(jīng)媒體報(bào)道篇幅（統(tǒng)計(jì)區(qū)間：04.01—04.30）新媒體報(bào)道分析——《京達(dá)財(cái)經(jīng)》、《資本邦》月報(bào)道量居前IPO企業(yè)發(fā)布了10篇敏感報(bào)道。另，《電鰻快報(bào)》、《金證研》、《投行小兵》、《叩叩財(cái)訊》、《基IPO企業(yè)發(fā)布了4-6篇次敏感報(bào)道。本月新媒體無(wú)論是從報(bào)道媒體還是報(bào)道篇次來(lái)看均較3月有所增加。6/27《京達(dá)財(cái)經(jīng)》為活躍性新媒體，對(duì)IPO企業(yè)的關(guān)注度一向較高，本月其針對(duì)IPO企業(yè)發(fā)布了10篇次敏感報(bào)道，關(guān)注點(diǎn)主要為可持續(xù)盈利能力、大客戶依賴、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、內(nèi)控管理等方面，該媒體專注于上市公司信息披露的深度分析，對(duì)IPO影響力及權(quán)威性有限，經(jīng)常用發(fā)送采訪函的形式達(dá)到合作目的?！顿Y本邦》原新三板在線，本月對(duì)IPO企業(yè)的關(guān)注量較上月有明顯的上升，本月其也針對(duì)IPO企業(yè)發(fā)布了10篇次敏感報(bào)道，關(guān)注點(diǎn)主要為可持續(xù)盈利能力、大客戶依賴、業(yè)績(jī)下滑等方面?！峨婗牽靾?bào)》原號(hào)外財(cái)經(jīng)，為北京號(hào)外文化傳媒有限責(zé)任公司旗下新媒體，一直高度關(guān)注IPOIPOIPO企業(yè)發(fā)布了6篇次敏感報(bào)道。報(bào)道量在新媒體中居前列。IPO企業(yè)發(fā)布了3容的分析具有一定的深度，但轉(zhuǎn)載率一般。本月新增新媒體《金證研》是廣州金證研傳媒有限公司旗下媒體，該媒體從2019年4月開(kāi)始針對(duì)IPO資本組。但從閱讀量來(lái)看，基本在100以下，影響力有限。4月中旬開(kāi)始，其針對(duì)許多IPO企4家企業(yè)發(fā)布了4要在違法違規(guī)性、信披違規(guī)等方面。7/27媒體報(bào)道篇幅（統(tǒng)計(jì)區(qū)間：04.01—04.30）8/27（二）本月媒體關(guān)注階段占比分析（已受理—上會(huì)）我們通過(guò)對(duì)IPO59篇次和55篇次。此外，預(yù)披露更新階段的企業(yè)媒體關(guān)注度也較高，本月報(bào)道量也達(dá)53篇次。所屬階段報(bào)道占比分析：企業(yè)所屬階段報(bào)道占比（統(tǒng)計(jì)區(qū)間：04.01—04.30）（三）本月媒體關(guān)注點(diǎn)分析媒體關(guān)注點(diǎn)分析：企業(yè)預(yù)披露后，其持續(xù)盈利能力、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及股權(quán)問(wèn)題等是媒體報(bào)道關(guān)注的重點(diǎn)，此外，募集資金用途、內(nèi)控管理、關(guān)聯(lián)交易等方面也是各類媒體關(guān)注的內(nèi)容。違法違規(guī)性、毛利率、股權(quán)問(wèn)題、客戶集中度等方面問(wèn)題也是媒體關(guān)注的焦點(diǎn)。9/27敏感報(bào)道關(guān)注點(diǎn)占比（統(tǒng)計(jì)區(qū)間：04.01—04.30）（四）本月各行業(yè)媒體關(guān)注度分析行業(yè)受關(guān)注情況分析：120高，發(fā)布了24篇敏感報(bào)道，另外，化學(xué)原材料和化學(xué)制品制造業(yè)、資本市場(chǎng)服務(wù)、專用設(shè)備制造業(yè)也是本月媒體關(guān)注度較高的行業(yè)，分別有22篇、18篇、16篇敏感報(bào)道。10/27具體行業(yè)受關(guān)注情況（統(tǒng)計(jì)區(qū)間：04.01—04.30）/27（五）本月各板塊媒體關(guān)注度占比情況分析從板塊劃分來(lái)看，本月的敏感報(bào)道主要分為：主板70篇，中小板55篇，創(chuàng)業(yè)板95篇，輔導(dǎo)期4120家被報(bào)道企業(yè)中，主板企業(yè)3625業(yè)55家、輔導(dǎo)期企業(yè)4家。由此可見(jiàn)，媒體對(duì)主板和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)關(guān)注度更高，且對(duì)輔導(dǎo)期企業(yè)的關(guān)注度仍未減。各板塊敏感報(bào)道占比分析：各板塊敏感報(bào)道占比（統(tǒng)計(jì)區(qū)間：04.01—04.30）二、IPO在審及上會(huì)情況（一）預(yù)先披露本月新增預(yù)披露企業(yè)38家，比上月多27家，其中主板15家、中小板9家、創(chuàng)業(yè)板14家。詳情如下：企業(yè)披露日期板塊杭州聚合順新材料股份有限公司2019/4/26主板重慶百亞衛(wèi)生用品股份有限公司2019/4/26中小板西藏運(yùn)高新能源股份有限公司2019/4/26主板陜西中天火箭技術(shù)股份有限公司2019/4/26中小板三人行傳媒集團(tuán)股份有限公司2019/4/26主板12/27浙江天使之淚珍珠股份有限公司2019/4/26中小板福然德股份有限公司2019/4/26主板上海百金化工集團(tuán)股份有限公司2019/4/26主板洛陽(yáng)新強(qiáng)聯(lián)回轉(zhuǎn)支承股份有限公司2019/4/26創(chuàng)業(yè)板江西耐普礦機(jī)新材料股份有限公司2019/4/26創(chuàng)業(yè)板江西宏柏新材料股份有限公司2019/4/26主板深圳市杰美特科技股份有限公司2019/4/26創(chuàng)業(yè)板江蘇長(zhǎng)齡液壓股份有限公司2019/4/26主板北京聲迅電子股份有限公司2019/4/19中小板北京漢迪移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)科技股份有限公司2019/4/19創(chuàng)業(yè)板溫州市冠盛汽車(chē)零部件集團(tuán)股份有限公司2019/4/19主板安徽藍(lán)盾光電子股份有限公司2019/4/19創(chuàng)業(yè)板安徽華業(yè)香料股份有限公司2019/4/19創(chuàng)業(yè)板上海梅思泰克環(huán)境股份有限公司2019/4/19創(chuàng)業(yè)板浙江錦盛新材料股份有限公司2019/4/12創(chuàng)業(yè)板北京維冠機(jī)電股份有限公司2019/4/12主板青島威奧軌道股份有限公司2019/4/12主板美瑞新材料股份有限公司2019/4/12創(chuàng)業(yè)板中船重工漢光科技股份有限公司2019/4/12創(chuàng)業(yè)板華豐動(dòng)力股份有限公司2019/4/12主板愛(ài)美客技術(shù)發(fā)展股份有限公司2019/4/12創(chuàng)業(yè)板廣東豪美新材股份有限公司2019/4/12中小板洛陽(yáng)眾智軟件科技股份有限公司2019/4/12創(chuàng)業(yè)板江西國(guó)光商業(yè)連鎖股份有限公司2019/4/12上交所北京全時(shí)天地在線網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司2019/4/12中小板甘源食品股份有限公司2019/4/12中小板上海中谷物流股份有限公司2019/4/4主板寧波長(zhǎng)鴻高分子科技股份有限公司2019/4/4主板湖南宇新能源科技股份有限公司2019/4/4中小板南通國(guó)盛智能科技集團(tuán)股份有限公司2019/4/4中小板浙江越劍智能裝備股份有限公司2019/4/4主板鄭州捷安高科股份有限公司2019/4/4創(chuàng)業(yè)板北京首都在線科技股份有限公司2019/4/4創(chuàng)業(yè)板（二）預(yù)披露更新本月預(yù)披露更新企業(yè)17家，比上月多10家，為主板5家、中小板4家、創(chuàng)業(yè)板10家。詳情如下：13/27企業(yè)披露日期板塊海灣環(huán)境科技（北京）股份有限公司2019/4/26中小板品渥食品股份有限公司2019/4/25創(chuàng)業(yè)板阿爾特汽車(chē)技術(shù)股份有限公司2019/4/25創(chuàng)業(yè)板寧波博匯化工科技股份有限公司2019/4/25創(chuàng)業(yè)板楊凌美暢新材料股份有限公司2019/4/19創(chuàng)業(yè)板南京市測(cè)繪勘察研究院股份有限公司2019/4/19創(chuàng)業(yè)板新天綠色能源股份有限公司2019/4/19主板雪龍集團(tuán)股份有限公司2019/4/19主板深圳市易天自動(dòng)化設(shè)備股份有限公司2019/4/19創(chuàng)業(yè)板四川英杰電氣股份有限公司2019/4/17創(chuàng)業(yè)板廣東電聲市場(chǎng)營(yíng)銷股份有限公司2019/4/17創(chuàng)業(yè)板深圳市華盛昌科技實(shí)業(yè)股份有限公司2019/4/17中小板華辰精密裝備（昆山）股份有限公司2019/4/17創(chuàng)業(yè)板玉禾田環(huán)境發(fā)展集團(tuán)股份有限公司2019/4/12創(chuàng)業(yè)板科博達(dá)技術(shù)股份有限公司2019/4/9主板深圳市銳明技術(shù)股份有限公司2019/4/9中小板成都天箭科技股份有限公司2019/4/9中小板寧波金田銅業(yè)集團(tuán)股份有限公司2019/4/1主板江蘇海安農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司2019/4/1主板（三）上會(huì)審核自第十八屆發(fā)審委3月1224家IPO22過(guò)會(huì)率高達(dá)92%。4月，證監(jiān)會(huì)共審核16家企業(yè)的上會(huì)申請(qǐng)，其中15家過(guò)會(huì)、1家被否，過(guò)會(huì)率為93.8%，超過(guò)上月87.5%的過(guò)會(huì)率。14/27上會(huì)結(jié)果圖示（2018年1月至2019年4月）我們對(duì)本月發(fā)審委審核IPO企業(yè)的關(guān)注點(diǎn)進(jìn)行了梳理，企業(yè)的可持續(xù)盈利能力、毛利率、注的焦點(diǎn)。發(fā)審委關(guān)注點(diǎn)（4月）4月發(fā)審會(huì)審核統(tǒng)計(jì)情況如下圖：15/27企業(yè)名稱板塊審核狀態(tài)券商上會(huì)時(shí)間發(fā)審會(huì)關(guān)注點(diǎn)廣東丸美生物技術(shù)股份有限公司主板過(guò)會(huì)中信證券2019/4/30方回款江蘇國(guó)茂減速機(jī)股份有限公司主板過(guò)會(huì)國(guó)泰君安2019/4/30銷售模式、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性、可持續(xù)盈利能力、毛利率廣東因賽品牌營(yíng)銷集團(tuán)股份有限公司創(chuàng)業(yè)板過(guò)會(huì)廣發(fā)證券2019/4/30可持續(xù)盈利能力、大客戶依賴、股權(quán)轉(zhuǎn)讓四川德恩精工科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板過(guò)會(huì)國(guó)海證券2019/4/25率、員工增資蘇州銀行股份有限公司中小板過(guò)會(huì)招商證券2019/4/25理、信息披露山東元利科技股份有限公司主板過(guò)會(huì)中泰證券2019/4/18紅塔證券股份有限公司主板過(guò)會(huì)東吳證券2019/4/18可持續(xù)盈利能力、違法違規(guī)性、關(guān)聯(lián)交易寧夏寶豐能源集團(tuán)股份有限公司主板過(guò)會(huì)中信證券2019/4/11可持續(xù)盈利能力廣東松煬再生資源股份有限公司主板過(guò)會(huì)英大證券2019/4/11可持續(xù)盈利能力、關(guān)聯(lián)關(guān)系、環(huán)保問(wèn)題青島惠城環(huán)?？萍脊煞萦邢薰緞?chuàng)業(yè)板過(guò)會(huì)中德證券2019/4/11核心技術(shù)問(wèn)題、合法合規(guī)性、可持續(xù)盈利能力、毛利率深圳市新城市規(guī)劃建筑設(shè)計(jì)股份有限公司創(chuàng)業(yè)板過(guò)會(huì)海通證券2019/4/11利能力、應(yīng)收賬款蘇州規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院股份有限公司創(chuàng)業(yè)板上會(huì)被否東吳證券2019/4/11利能力、合法合規(guī)性鴻合科技股份有限公司中小板過(guò)會(huì)東興證券2019/4/4專利訴訟、可持續(xù)盈利能力、關(guān)聯(lián)關(guān)系、毛利率四川福蓉科技股份公司主板過(guò)會(huì)光大證券2019/4/4式、可持續(xù)盈利能力武漢帝爾激光科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板過(guò)會(huì)長(zhǎng)江證券2019/4/4會(huì)計(jì)處理、可持續(xù)盈利能力、毛利率、股權(quán)轉(zhuǎn)讓西安三角防務(wù)股份有限公司創(chuàng)業(yè)板過(guò)會(huì)中航證券2019/4/4可持續(xù)盈利能力、股權(quán)分散、合法合規(guī)性16/27三、新股申購(gòu)一覽股票代碼股票簡(jiǎn)稱申購(gòu)代碼發(fā)行總數(shù)（萬(wàn)股）網(wǎng)上發(fā)行（萬(wàn)股）頂格申購(gòu)需配市值（萬(wàn)元）申購(gòu)上限（萬(wàn)股）發(fā)行價(jià)格(元/股)申購(gòu)日期中簽號(hào)公布日603267鴻遠(yuǎn)電子73226741341654161.620.2404-30周二5月7日600989寶豐能源73098973336220002202211.1204-30周二5月7日300778新城市3007782000200020227.3304-25周四4月29日002953日豐股份295343023872171.710.5204-24周三4月26日603697有友食品73269779507155313.17.8704-23周二4月25日603967中創(chuàng)物流73296766676000262.615.3204-17周三4月19日300772運(yùn)達(dá)股份30077273496614282.86.5204-17周三4月19日300773拉卡拉30077340013601121.233.2804-16周二4月18日300771智萊科技3007712500225010130.2404-11周四4月15日300770新媒股份3007703210288912.51.2536.1704-10周三4月12日603317天味食品73231741323719121.213.4604-03周三4月8日300769德方納米3007691069106910141.7804-03周三4月8日603068博通集成73206834683121131.318.6304-02周二4月4日300768迪普科技30076840013601121.211.2304-02周二4月4日四、過(guò)會(huì)待發(fā)行企業(yè)一覽（截至2018年4月30日）（一）主板企業(yè)（8家）企業(yè)名稱所屬行業(yè)主承銷商過(guò)會(huì)日期喬丹體育股份有限公司制造業(yè)中銀證券2011/11/25中新蘇州工業(yè)園區(qū)開(kāi)發(fā)集團(tuán)股份有限公司開(kāi)發(fā)區(qū)中信證券2016/01/13甘李藥業(yè)股份有限公司醫(yī)藥制造業(yè)中信證券2018/4/3廣東松煬再生資源股份有限公司造紙和紙制品業(yè)英大證券2019/4/11山東元利科技股份有限公司化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)中泰證券2019/4/1817/27企業(yè)名稱所屬行業(yè)主承銷商過(guò)會(huì)日期紅塔證券股份有限公司資本市場(chǎng)服務(wù)東吳證券2019/4/18廣東丸美生物技術(shù)股份有限公司日用化學(xué)產(chǎn)品制造中信證券2019/4/30江蘇國(guó)茂減速機(jī)股份有限公司通用減速機(jī)行業(yè)國(guó)泰君安2019/4/30（二）創(chuàng)業(yè)板企業(yè)（6家）企業(yè)名稱所屬行業(yè)主承銷商過(guò)會(huì)日期深圳市新產(chǎn)業(yè)生物醫(yī)學(xué)工程股份有限公司醫(yī)藥制造業(yè)華泰聯(lián)合2017/12/27浙江泰林生物技術(shù)股份有限公司專用設(shè)備制造業(yè)安信證券2018/01/03深圳市鉑科新材料股份有限公司計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)廣發(fā)證券2018/09/04蘇州規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院股份有限公司專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)東吳證券2019/04/11四川德恩精工科技股份有限公司通用設(shè)備制造業(yè)國(guó)海證券2019/4/25廣東因賽品牌營(yíng)銷集團(tuán)股份有限公司商務(wù)服務(wù)業(yè)廣發(fā)證券2019/4/30（三）中小板企業(yè)（3家）企業(yè)名稱所屬行業(yè)主承銷商過(guò)會(huì)日期北大青鳥(niǎo)環(huán)宇消防設(shè)備股份有限公司計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)廣發(fā)證券2017/04/10重慶長(zhǎng)江造型材料（集團(tuán)）股份有限公司非金屬礦物制品業(yè)國(guó)海證券2017/11/04蘇州銀行股份有限公司貨幣金融服務(wù)招商證券2019/4/2518/27五、資本要聞分析（一）4月30日：3家企業(yè)全部過(guò)會(huì)第十八屆發(fā)審委IPO通過(guò)率91.7%事件：4月30日消息，據(jù)可靠消息，在今日召開(kāi)的第十八屆發(fā)審委2019年第31次、32次工作會(huì)議上，3家上會(huì)企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)均獲通過(guò)，分別是：廣東因賽品牌營(yíng)銷集團(tuán)股份有限公司、江蘇國(guó)茂減速機(jī)股份有限公司、廣東丸美生物技術(shù)股份有限公司。拓展：24家IPO91.7%。因賽集團(tuán)：為騰訊、華為提供品牌管理服務(wù)因賽集團(tuán)是一家綜合型的品牌管理與整合營(yíng)銷傳播代理服務(wù)商，可為客戶提供從品牌管理、數(shù)字營(yíng)銷、公關(guān)傳播到媒介代理的一站式全鏈條服務(wù)。憑借著綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)，公司與華為、騰訊、美的等一大批知名企業(yè)形成了長(zhǎng)期合作伙伴，同時(shí)，保持了較高的客戶知名度。比如2016年，騰訊在對(duì)其品牌營(yíng)銷傳播服務(wù)S類供應(yīng)商的評(píng)價(jià)考核中，因賽集團(tuán)綜合評(píng)分排名第一。業(yè)績(jī)方面，2016年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3億元，歸母凈利潤(rùn)3575萬(wàn)元。公司計(jì)劃IPO募集資金3.7億元，用于“品牌營(yíng)銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)拓展項(xiàng)目”等。本次參與因賽集團(tuán)IPO審核的委員有：郭旭東、馬小曼、李超、李世偉、周海斌、趙瀛、李和金。國(guó)茂股份：董事長(zhǎng)徐國(guó)忠家族持股85%以上為公司實(shí)際控制人，共持有股份85.5%。另外，徐國(guó)忠女兒徐玲、女婿任虎、兄弟徐國(guó)榮、徐國(guó)民、徐國(guó)法等人均直接或間接持有公司股份。IPO發(fā)行計(jì)劃初步進(jìn)行估計(jì)，上市后徐國(guó)忠家族身價(jià)約17億元。19/27逐漸提升，與西門(mén)子等國(guó)際巨頭的差距逐漸縮小，國(guó)產(chǎn)化替代明顯。2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.781.34IPO募資8億元，用于減速機(jī)、齒輪項(xiàng)目擴(kuò)建等。本次參與國(guó)茂股份IPO審核的委員有：郭旭東、周海斌、馬哲、陳天驥、姚旭東、趙瀛、龔凱。丸美股份：每年花3億打廣告2017年產(chǎn)品單價(jià)普遍下滑核心產(chǎn)品是眼部護(hù)膚類。數(shù)據(jù)顯示，2016年，公司在國(guó)內(nèi)化妝品市場(chǎng)上的占有率為1%，在內(nèi)資品牌中排名第7。與眾多化妝品公司一樣，公司保持著較高的毛利率水平，近年來(lái)毛利率穩(wěn)定在68%左右。丸美股份重視廣告的投入，請(qǐng)了彭于晏、周迅為代言人。招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，2017年，公司用于廣告宣傳的費(fèi)用為2.9億元，當(dāng)年凈利潤(rùn)為3.06億，二者相近。2015年與2016年，公司用于打廣告的費(fèi)用均保持在3億元以上，高于同期利潤(rùn)。大額的廣告投入，換來(lái)了公司業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。2017年，丸美股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.5億元，同比增長(zhǎng)12%；凈利潤(rùn)3.06億元，同比增長(zhǎng)32%。不過(guò)，持續(xù)的廣告費(fèi)用的支出，沒(méi)能使公司產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升。挖貝網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，公司的主要產(chǎn)品種類，如眼部護(hù)膚類、乳液護(hù)膚類產(chǎn)品，在2016年提價(jià)后銷量均出現(xiàn)了不同程度的下滑。2017年，沖刺IPO的關(guān)鍵時(shí)刻，公司下調(diào)了眼部護(hù)膚、肌膚清潔、乳液護(hù)膚等核心產(chǎn)品的單價(jià)，換來(lái)銷量的增長(zhǎng)以及收入的增長(zhǎng)。20/27(近年丸美股份各類型產(chǎn)品銷售情況)本次參與丸美股份IPO審核的委員有：周輝、姚旭東、潘健紅、陳國(guó)飛、周海斌、趙瀛、陳天驥。截至以上3家企業(yè)首發(fā)審核結(jié)果出爐，第十八屆發(fā)審委IPO通過(guò)率為91.7%，委員審核情況具體如下：21/27（二）4月5家IPO排隊(duì)企業(yè)集中撤回轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板勝算幾何事件：截至4月25291家企業(yè)正常排隊(duì)IPO14家企業(yè)撤回了IPO4月出現(xiàn)5家企業(yè)集中撤回的情況，而這5家企業(yè)有4家都具備科創(chuàng)板“特征”。拓展：距離科創(chuàng)板首批上市企業(yè)面世越來(lái)越近。截至4月29日，已有93家企業(yè)遞交的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲受理，78家企業(yè)收到了上交所的問(wèn)詢。第一財(cái)經(jīng)記者注意到，IPO排隊(duì)企業(yè)也有部分意圖“轉(zhuǎn)板”。截至4月25日，除291家企業(yè)正常排隊(duì)IPO之外，已有14家企業(yè)撤回了IPO申請(qǐng)，甚至4月出現(xiàn)5家企業(yè)集中撤回的情況，而這5家企業(yè)有4家都具備科創(chuàng)板“特征”。有1家企業(yè)明確表示將轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板，這家企業(yè)3市方面的確有其他安排”。本也是成本?！痹撊耸糠Q。過(guò)會(huì)率上升，企業(yè)依舊撤回2018年，由于過(guò)會(huì)率大幅度下降，曾經(jīng)嚇退了一大批企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年12月27日，全年共有199家企業(yè)撤回IPO申請(qǐng)，超過(guò)了2018年全年發(fā)審會(huì)審核的企業(yè)總數(shù)。而隨著2019年至今過(guò)會(huì)率回升，仍有企業(yè)不斷撤回。但企業(yè)撤回IPO的原因卻悄然發(fā)生了變化。22/279家企業(yè)在科創(chuàng)板被正式提出前就已進(jìn)入上市輔導(dǎo)期，換句話說(shuō)，這些公司最開(kāi)始的目標(biāo)上市板塊并不是科創(chuàng)板?？傮w來(lái)看，2019年至今，共有29家企業(yè)上會(huì)，其中24家通過(guò)審核，過(guò)會(huì)率達(dá)82.7%。但也有像麒麟合盛網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司(下稱“麒麟合盛”)這樣的例子：1月才更新報(bào)送了招股書(shū)，卻于4月16日撤回了IPO申請(qǐng)。前述投行人士分析稱，撤回IPO申請(qǐng)意味著企業(yè)主動(dòng)放棄IPO，未來(lái)再次申請(qǐng)需要重新排隊(duì)，一般企業(yè)內(nèi)部需要核查和整頓只需中止審查，不需要撤回申請(qǐng)。轉(zhuǎn)向科創(chuàng)