財(cái)務(wù)管理課件第七章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理

財(cái)務(wù)管理課件第七章：營(yíng)運(yùn)資金管理RESUMEREPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARY目錄CONTENTS營(yíng)運(yùn)資金管理概述營(yíng)運(yùn)資金籌集管理現(xiàn)金管理應(yīng)收賬款管理存貨管理流動(dòng)負(fù)債管理REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME01營(yíng)運(yùn)資金管理概述0102營(yíng)運(yùn)資金定義短期資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等，短期負(fù)債主要包括應(yīng)付賬款、短期借款等。營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)維持日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的基本資金，包括短期資產(chǎn)和短期負(fù)債。

營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)營(yíng)運(yùn)資金具有短期性營(yíng)運(yùn)資金主要用于滿足企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，通常期限較短，流動(dòng)性較高。營(yíng)運(yùn)資金具有波動(dòng)性由于市場(chǎng)需求、生產(chǎn)周期等因素的影響，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金需求量會(huì)有所波動(dòng)。營(yíng)運(yùn)資金管理具有復(fù)雜性由于營(yíng)運(yùn)資金涉及的方面較多，管理難度較大，需要綜合考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和市場(chǎng)環(huán)境等因素。良好的營(yíng)運(yùn)資金管理可以提高企業(yè)的償債能力、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有助于提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)于企業(yè)的重要性日益凸顯，成為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基石，其管理水平直接影響到企業(yè)的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME02營(yíng)運(yùn)資金籌集管理短期借款的種類短期借款主要包括生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款、結(jié)算借款等。短期借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn)短期借款籌資具有資金成本低、籌資速度快、借款彈性大等優(yōu)點(diǎn)，但同時(shí)也存在還款壓力大、風(fēng)險(xiǎn)高等缺點(diǎn)。短期借款籌資的概念短期借款籌資是指企業(yè)為了滿足臨時(shí)資金需求或彌補(bǔ)流動(dòng)資金缺口，向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款。短期借款籌資123商業(yè)信用籌資是指企業(yè)通過(guò)賒購(gòu)商品、預(yù)收貨款等商業(yè)信用方式籌集短期資金的行為。商業(yè)信用籌資的概念商業(yè)信用的形式包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。商業(yè)信用的形式商業(yè)信用籌資具有方便、快捷、成本低等優(yōu)點(diǎn)，但同時(shí)也存在規(guī)模有限、受企業(yè)信譽(yù)影響等缺點(diǎn)。商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)商業(yè)信用籌資短期融資券是指企業(yè)為了籌集短期資金，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的短期債務(wù)工具。短期融資券的概念企業(yè)發(fā)行短期融資券需要符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，并經(jīng)過(guò)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批。短期融資券的發(fā)行條件短期融資券籌資具有資金成本低、籌資速度快、可以提高企業(yè)知名度等優(yōu)點(diǎn)，但同時(shí)也存在發(fā)行條件嚴(yán)格、風(fēng)險(xiǎn)較高等缺點(diǎn)。短期融資券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)短期融資券籌資REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME03現(xiàn)金管理動(dòng)機(jī)交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)成本機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)與成本通過(guò)分析持有現(xiàn)金的三種成本，找出總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。成本分析模型假設(shè)現(xiàn)金流出量相對(duì)穩(wěn)定，且已知每日現(xiàn)金需求量，確定最佳現(xiàn)金持有量。存貨模型考慮了現(xiàn)金流入和流出的不確定性，適用于無(wú)法預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流的情況。隨機(jī)模型最佳現(xiàn)金持有量的確定收款管理付款管理短期投資預(yù)算與控制現(xiàn)金日常管理01020304確保及時(shí)收取應(yīng)收賬款，減少壞賬風(fēng)險(xiǎn)。合理安排付款時(shí)間，降低資金占用成本。將多余的現(xiàn)金進(jìn)行短期投資，提高資金使用效率。制定現(xiàn)金預(yù)算，對(duì)現(xiàn)金流入和流出進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME04應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款是營(yíng)運(yùn)資金管理的重要環(huán)節(jié)，它有助于促進(jìn)銷(xiāo)售、降低庫(kù)存和提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。功能持有應(yīng)收賬款會(huì)產(chǎn)生機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本，這些成本會(huì)影響企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)效率。成本應(yīng)收賬款的功能與成本企業(yè)應(yīng)制定合理的信用政策，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策，以平衡應(yīng)收賬款的功能和成本。運(yùn)用財(cái)務(wù)分析工具，如信用評(píng)分模型、現(xiàn)金流量分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，幫助制定更科學(xué)的應(yīng)收賬款政策。應(yīng)收賬款政策的制定分析工具信用政策監(jiān)控與跟蹤建立應(yīng)收賬款監(jiān)控體系，定期跟蹤和分析應(yīng)收賬款的賬齡、回收情況和欠款客戶信息。收賬措施采取有效的收賬措施，如郵件、電話、律師函等，以提高應(yīng)收賬款的回收率，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款的日常管理REPORTCATALOGDATEANALYSISSUMMARYRESUME05存貨管理存貨的功能維持生產(chǎn)和銷(xiāo)售的連續(xù)性平衡企業(yè)物流存貨的功能與成本規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)存貨的成本持有成本：包括資金占用成本、保險(xiǎn)費(fèi)、保管費(fèi)等。存貨的功能與成本存貨的功能與成本訂貨成本每次訂貨時(shí)發(fā)生的費(fèi)用，如訂單處理費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等。缺貨成本由于存貨不足導(dǎo)致的生產(chǎn)中斷、銷(xiāo)售機(jī)會(huì)喪失等損失。03實(shí)時(shí)控制系統(tǒng)利用信息技術(shù)實(shí)時(shí)跟蹤存貨數(shù)量，根據(jù)實(shí)際需求調(diào)整訂貨量。01ABC分類法根據(jù)存貨的重要程度將其分為ABC三類，對(duì)A類存貨進(jìn)行重點(diǎn)控制。02經(jīng)濟(jì)訂貨量模型（EOQ）通過(guò)平衡訂貨成本和庫(kù)存持有成本，確定最佳的訂貨量。存貨控制方法對(duì)存貨進(jìn)行定期清點(diǎn)，確保賬實(shí)相符。定期盤(pán)點(diǎn)設(shè)置安全庫(kù)存水平，當(dāng)庫(kù)存量低于該水平時(shí)及時(shí)補(bǔ)貨。庫(kù)存預(yù)警對(duì)于長(zhǎng)期滯