【互聯(lián)網(wǎng)金融助解小微企業(yè)融資難問(wèn)題探究10000字（論文）】

摘要近些年來(lái)，我國(guó)經(jīng)發(fā)展迅速，經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化水平逐漸加快，在這樣的背景下，也逐漸的發(fā)現(xiàn)了小微企業(yè)的重要性。但同時(shí)融資問(wèn)題也是制約其發(fā)展的重要因素。因此，如何采取有效措施，助力其更好融資，激發(fā)小微企業(yè)的潛能，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展是重中之重。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融極大的的拓展了小微企業(yè)的融資渠道，為小微企業(yè)帶來(lái)了更廣闊的平臺(tái)，促進(jìn)其快速的發(fā)展，小微企業(yè)應(yīng)抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)過(guò)程中，小微企業(yè)的角色越來(lái)越受到重視，小微企業(yè)可以不斷促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的完善。但是，小微企業(yè)的融資難的問(wèn)題仍然需要解決，在這樣的情形下，我們政府相關(guān)部門(mén)需要盡可能的鼓勵(lì)小微企業(yè)更加積極利用互聯(lián)網(wǎng)金融，不斷健全完善新型的融資體制模式，充分發(fā)揮小微企業(yè)的優(yōu)勢(shì)之處?！娟P(guān)鍵詞】湖南省互聯(lián)網(wǎng)金融小微企業(yè)融資難緒論根據(jù)相關(guān)的《全國(guó)小微企業(yè)發(fā)展報(bào)告》課題組研究，我國(guó)小微企業(yè)直接或間接貢獻(xiàn)的價(jià)值是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，其中稅收占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的50%，同時(shí)小微企業(yè)的創(chuàng)新成果方面取得了很大成果，包括65%以上的專利發(fā)明，80%以上的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，同時(shí)小微企業(yè)也解決了很多就業(yè)問(wèn)題，為人民提供了更多的就業(yè)崗位，然而，對(duì)于小微企業(yè)的融資特點(diǎn)，主要是“急、小、頻、短”這些特點(diǎn)使得小微企業(yè)出現(xiàn)了抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，生存時(shí)間短等問(wèn)題。同時(shí)一些小微企業(yè)提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)，使得銀行對(duì)小微企業(yè)的“信貸配給”無(wú)法滿足其資金需求。然而，小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，小微企業(yè)的成長(zhǎng)具有重要意義，其融資問(wèn)題是亟待解決的關(guān)鍵問(wèn)題。隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，交易方式、融資方式、支付方式都發(fā)生了變化，給傳統(tǒng)金融注入了新的活力。互聯(lián)網(wǎng)的“協(xié)作、平等、開(kāi)放、共享”為小微企業(yè)提供了更好的平臺(tái)；大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)充分解決了信息不對(duì)稱等問(wèn)題；以阿里巴巴小額貸款和股權(quán)眾籌為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展迅速，加快了小微企業(yè)的融資速度。但與此同時(shí)，出現(xiàn)了一些P2P平臺(tái)卷錢跑路的現(xiàn)象，互聯(lián)網(wǎng)金融顯現(xiàn)出了一系列由于法律法規(guī)缺失而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們只有不斷總結(jié)小微企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融融資，有效分析存在的問(wèn)題，才能更好地利用互聯(lián)網(wǎng)金融緩解小微企業(yè)的融資難題，幫助小微企業(yè)的順利發(fā)展。本文在對(duì)湖南省小微企業(yè)進(jìn)行調(diào)研分析的基礎(chǔ)上，針對(duì)湖南省小微企業(yè)融資難的實(shí)際情況，堅(jiān)持以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題、解決問(wèn)題為原則，對(duì)湖南省小微企業(yè)融資需求和融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行了研究，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，提出促進(jìn)湖南省小微企業(yè)健康發(fā)展的對(duì)策。1相關(guān)概念1.1小微企業(yè)小微企業(yè)統(tǒng)稱為小企業(yè)、微型企業(yè)和家庭作坊企業(yè)。從2015年起，我國(guó)開(kāi)始實(shí)施小微企業(yè)和個(gè)體戶的起征點(diǎn)政策，同時(shí)對(duì)于小微企業(yè)施行所得稅減半政策，這些政策減免稅將近1000億元。與大企業(yè)的成熟和完善相比，在資金、人才設(shè)備配置，管理體制等方面小微企業(yè)還有很大不足，這同時(shí)也是企業(yè)應(yīng)用化信息的主要問(wèn)題障礙。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)有將近4000多萬(wàn)家的小微企業(yè)，然而實(shí)現(xiàn)信息化的不到10%，由于缺乏信息支撐，多數(shù)小微企業(yè)管理粗放、混亂，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。由于大中型企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，很容易破產(chǎn)，也制約了小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融主要指一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與通訊技術(shù)進(jìn)行融資，投資，資金交易的一種新型的金融業(yè)務(wù)模式。我們所說(shuō)的互聯(lián)網(wǎng)金融并不是簡(jiǎn)單的將互聯(lián)網(wǎng)與金融兩者結(jié)合，而是一種在一種安全、移動(dòng)的信息平臺(tái)上，為了適應(yīng)需求，而自然而然的形成一種新的金融業(yè)務(wù)模式。它是相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與傳統(tǒng)金融的一種新興領(lǐng)域。在2016年10月13日，國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知》。1.3小微企業(yè)融資方式我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)期，每一個(gè)小微企業(yè)也都在快速的成長(zhǎng)，但湖南省小微企業(yè)的融資問(wèn)題依然存在著很多問(wèn)題。如果企業(yè)缺乏資金的支持，那么企業(yè)的發(fā)展就相當(dāng)于無(wú)源之水。制約其湖南省小微企業(yè)發(fā)展的因素有很多，融資困難是其最主要的問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在時(shí)間不算短，但是說(shuō)起興盛應(yīng)該從近幾年開(kāi)始，國(guó)家加大推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這也促使了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)、生物智能等科技，讓相關(guān)的金融行業(yè)產(chǎn)業(yè)更加便捷高效。相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式，互聯(lián)網(wǎng)金融在融資領(lǐng)域展現(xiàn)出強(qiáng)烈的信息開(kāi)放對(duì)稱、低成本高效率、自主互動(dòng)選擇、時(shí)空靈活便捷等互聯(lián)網(wǎng)特征。再加上各種法律政策的不斷完善，這也更容易滿足小微企業(yè)的資金需求，同時(shí)安全指數(shù)也越來(lái)越高。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于小微企業(yè)的融資問(wèn)題提供了很多幫助。目前小微企業(yè)主要融資方式包括以下幾種：（1）無(wú)形資產(chǎn)擔(dān)保貸款：對(duì)于《擔(dān)保法》的相關(guān)規(guī)定，可以將一些轉(zhuǎn)讓專利權(quán)、著作權(quán)等無(wú)形財(cái)產(chǎn)作為抵押物品。（2）自然人擔(dān)保貸款：自然人擔(dān)保主要有三種方式，包括抵押、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證等。抵押加保證是指在財(cái)產(chǎn)抵押的同時(shí)還要有抵押人的責(zé)任保證。當(dāng)借款人未按期限償還時(shí)，擔(dān)保人會(huì)被迫履行義務(wù)。（3）金融租賃：利用金融租賃，一些企業(yè)可用少量資金獲取先進(jìn)設(shè)備，對(duì)于小型資金匱乏的企業(yè)來(lái)說(shuō)，金融租賃可以加速投資，擴(kuò)大生產(chǎn)，進(jìn)而拓展市場(chǎng)。2湖南省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀 2.1湖南省小微企業(yè)融資需求湖南省小微企業(yè)數(shù)量眾多，為居民就業(yè)提供了諸多崗位。然而小微企業(yè)的融資問(wèn)題既是老問(wèn)題也是新冠疫情下的新問(wèn)題。幫助微小企業(yè)克服資金問(wèn)題，度過(guò)難關(guān)是穩(wěn)定民生就業(yè)的重中之重。為了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融支持應(yīng)該是穩(wěn)定的。不僅要激發(fā)其活力，但同時(shí)也要避免出現(xiàn)資金累積等問(wèn)題。政府部門(mén)要求切實(shí)發(fā)揮結(jié)構(gòu)性直達(dá)貨幣政策的積極作用，將新增的融資重點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)上。高達(dá)46%的小微企業(yè)將融資用于技術(shù)和設(shè)備更新；只有18%的小微企業(yè)用于建廠。總的來(lái)說(shuō)，湖南省小微企業(yè)開(kāi)始意識(shí)到企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力在企業(yè)發(fā)展中的重要作用。表2.1各項(xiàng)融資需求占比融資需求比例技術(shù)與設(shè)備更新46%建設(shè)廠房18%其他事情46%數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)匯總許多小微企業(yè)選擇兩種或兩種以上的融資方式。其中，自有資金的小微企業(yè)占71%；銀行貸款的小微企業(yè)占64.5%；民間借貸的小微企業(yè)占44.5%。一般來(lái)說(shuō)，湖南省小微企業(yè)的融資渠道主要有三種。一是自有資金；二是銀行貸款；最后，民間借貸?！按_保將新的融資重點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)”的目的是通過(guò)專項(xiàng)資金配置和相關(guān)渠道，進(jìn)而解決小微企業(yè)的融資難的問(wèn)題。穩(wěn)定小微企業(yè)資金鏈，解決結(jié)構(gòu)性融資問(wèn)題，要按照“總量適度，引導(dǎo)精準(zhǔn)”的方向，不斷加強(qiáng)完善貨幣政策體制，提高資金的直達(dá)和準(zhǔn)確性。因此，通過(guò)不斷完善政策體制，增加新的創(chuàng)新方式，有效的提高精準(zhǔn)性是十分重要的。表2.2融資資金來(lái)源詳情資金來(lái)源比例自有資金71%銀行貸款64.5%民間借貸44.5%數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)匯總2.2湖南省小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)湖南省小微企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)是通過(guò)多種融資方式進(jìn)而形成的。其中最典型的融資方式就是債務(wù)融資和股權(quán)融資。融資方式不同，其融資結(jié)構(gòu)、資金來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)和成本也是不同的，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的影響也是不一樣的。通常，企業(yè)采用債權(quán)融資和股權(quán)融資相結(jié)合的方式，而由此產(chǎn)生的資本結(jié)構(gòu)是“匹配資本結(jié)構(gòu)”或“杠桿資本結(jié)構(gòu)”。融資結(jié)構(gòu)對(duì)于公司治理影響巨大這已成為共識(shí)。融資結(jié)構(gòu)通過(guò)公司治理，在企業(yè)的委托人（股東和債權(quán)人）和代理人（內(nèi)部管理者）之間形成有效的激勵(lì)約束機(jī)制，進(jìn)而解決相關(guān)人的利益沖突，實(shí)現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)格的最大化。表2.32015-2018年湖南省小微企業(yè)融資資金來(lái)源資金來(lái)源2015年2016年2017年2018年自有資金52%64%56%42%商業(yè)銀行23%14%12%10%政府投資1%1%2%4%金融機(jī)構(gòu)借款22%20%28%39%債券和股票2%1%2%5%數(shù)據(jù)來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)匯總3互聯(lián)網(wǎng)金融助力湖南省小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題 3.1銀行信貸及金融機(jī)構(gòu)資源分配比例逐漸降低小微企業(yè)在管理方面，管理組織設(shè)定并不科學(xué)，聘請(qǐng)的管理人員素質(zhì)不高，缺少合理的管理制度，資金管理缺少監(jiān)管。在用人方面，小微企業(yè)依舊堅(jiān)持傳統(tǒng)的家族管理模式，上述模式導(dǎo)致專業(yè)管理人才無(wú)法直接進(jìn)入管理崗位，繼而在一定程度上限制了小微企業(yè)提高管理能力；管理人員的家族化導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)不高，因此決策能力不高，不合理的決策會(huì)造成小微企業(yè)破產(chǎn)概率提高，造成投資者與銀行過(guò)度擔(dān)心貸款是否可以順利收回，而不想把資金貸給小微企業(yè)。近些年來(lái)，湖南更加注重小微企業(yè)的相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)融資問(wèn)題，有效的解決了一些小微企業(yè)的“融資難、融資貴”等矛盾，對(duì)此取得了一定的效果，但局面并未改變。2019年，95%的小微企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)貸款超過(guò)3213.7億元，其中，小型企業(yè)貸款約為2896.25億元，微型企業(yè)貸款為317.45億元，而對(duì)于5%的大中型企業(yè)獲得71.9%的銀行貸款。具體如圖3.1所示。圖3.12019年湖南省大小微型企業(yè)年末貸款余額比重?cái)?shù)據(jù)來(lái)源：2019年金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)匯總湖南小微企業(yè)對(duì)于融資問(wèn)題，主要反映在幾個(gè)方面，包括貸款費(fèi)用高、審批過(guò)程緩慢、貸款比例低等特點(diǎn)，其中，有將近70%的小微企業(yè)并沒(méi)有與相關(guān)銀信部門(mén)建立融資關(guān)系。管理人員在公司發(fā)展時(shí)期位于領(lǐng)導(dǎo)位置，是決定企業(yè)的整體發(fā)展方向，同時(shí)對(duì)于其中在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的各個(gè)問(wèn)題進(jìn)行發(fā)現(xiàn)和即使調(diào)整的角色，因此管理人員的素質(zhì)和決策的正確性會(huì)直接影響到企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和發(fā)展水平。對(duì)于成本上來(lái)說(shuō)有效的管理更是不可忽視的。但是管理階層的素質(zhì)普遍較低，因?yàn)橛泻艽笠徊糠值墓芾砣伺c是通過(guò)其他渠道空降，這就造成了很多的管理人員沒(méi)有掌握很專業(yè)的知識(shí)，對(duì)成本的概念以及應(yīng)該如何從不同的層面和部分對(duì)于成本進(jìn)行控制。這樣就造成了管理人員會(huì)有錯(cuò)誤的決策，不能夠很好的進(jìn)行監(jiān)督。同時(shí)沒(méi)有足夠?qū)I(yè)的知識(shí)和豐富的企業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)也會(huì)導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控力不足。管理人員的素質(zhì)較低管理，缺乏較為科學(xué)先進(jìn)的管理方式和管理模式，這就導(dǎo)致了在運(yùn)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中，成本浪費(fèi)以及很多其他資金的浪費(fèi)，造成了企業(yè)盈利比例較低，對(duì)于很多的投資者來(lái)說(shuō)，一個(gè)企業(yè)的盈利率是非常重要的，因?yàn)閷?duì)于投資者來(lái)說(shuō)要看的是他投入的資金是否能得到預(yù)期想要的回報(bào)，如果說(shuō)一個(gè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)良好，那么投資者很自然的愿意投入很多的資金來(lái)獲得相應(yīng)的回報(bào)，但是如果一個(gè)企業(yè)的盈利能力較低管理水平較為低下整體結(jié)構(gòu)和模式都處于劣勢(shì)地位的話，那么作為投資者來(lái)說(shuō)是不會(huì)將資金投入到無(wú)法盈利的企業(yè)當(dāng)中去的。3.2政府支持力度不夠大政府部門(mén)一直都在促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，對(duì)于國(guó)有企業(yè)和大型企業(yè)也出臺(tái)了很多政策措施，金融政策融資問(wèn)題也出現(xiàn)了很大的問(wèn)題。在做好小微企業(yè)的過(guò)程中，湖南省政府部門(mén)非常重視，而且也已經(jīng)出臺(tái)了一系列的政策。湖南省金融機(jī)構(gòu)一直都處于國(guó)有銀行的壟斷地位中，對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展一直都是一種排擠或者是歧視的態(tài)度，民間金融行業(yè)的發(fā)展是有關(guān)于小微企業(yè)的金融融資的，因此，湖南省政府部門(mén)在進(jìn)行融資的時(shí)候，總是優(yōu)先對(duì)大企業(yè)進(jìn)行融資，忽視了一些小微企業(yè)的需求，湖南省對(duì)于小微企業(yè)融資也缺乏有效的政策支持，因此，這導(dǎo)致湖南省小微企業(yè)資本市場(chǎng)的融資已經(jīng)變成了不可能的問(wèn)題。再加上我國(guó)資本市場(chǎng)是有限的，容量也是有限的，所以對(duì)資本市場(chǎng)企業(yè)或者公司的債權(quán)的發(fā)行也有著嚴(yán)格的控制。在政府扶持方面，國(guó)內(nèi)扶持政策始終側(cè)重于大型公司，小微企業(yè)得到的扶持力度明顯不如規(guī)模龐大的公司。但是對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，因?yàn)樵镜纳媾c抵御風(fēng)險(xiǎn)的水平不高，政府對(duì)小微企業(yè)的扶持就顯得尤為重要，小微企業(yè)得不到政府強(qiáng)有力的扶持這一外部發(fā)展力量就難以健康發(fā)展。另一方面，我國(guó)的資本市場(chǎng)相對(duì)保守且發(fā)展緩慢,資本市場(chǎng)總體不良的環(huán)境導(dǎo)致小微企業(yè)缺乏直接融資的渠道,這也是造成其融資難的重要原因之一。政府政策的扶持力度弱在一定程度上加劇了小微企業(yè)融資困難的局面，因此，改變政府扶持對(duì)象在此時(shí)顯得格外重要。銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)大型企業(yè)和中小發(fā)放貸款采用相同的審核審批發(fā)放程序。然而小微企業(yè)貸款表現(xiàn)出頻率高、貸款數(shù)值少的特征。單一小微企業(yè)貸款數(shù)額和大公司相比數(shù)額較少，小微企業(yè)因?yàn)橘J款次數(shù)多貸款費(fèi)用也不斷提高。銀行對(duì)小微企業(yè)貸款無(wú)法產(chǎn)生規(guī)模效益，因此導(dǎo)致以尋求利潤(rùn)為目標(biāo)的商業(yè)銀行不想給小微企業(yè)貸款。因?yàn)楣竞豌y行兩者間的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致銀行對(duì)此類公司發(fā)放貸款會(huì)承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。為了避免因此導(dǎo)致的虧損，持續(xù)提升貸款利率，進(jìn)而公司和銀行之間貸款產(chǎn)生惡性循環(huán)。在內(nèi)部管理方面，實(shí)施誰(shuí)貸款、誰(shuí)負(fù)責(zé)的收益和風(fēng)險(xiǎn)一體責(zé)任制,把所有貸款的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任和職員的收入和升遷聯(lián)動(dòng),因?yàn)樯鲜鲶w制的實(shí)施信貸人員為避免承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而減少向小微企業(yè)發(fā)放貸款。29335_WPSOffice_Level23.3社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系不完善目前，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的進(jìn)入門(mén)檻還不是很高，相關(guān)的行業(yè)準(zhǔn)則還沒(méi)有進(jìn)行具體的完善，政府部門(mén)的管控還不時(shí)很全面。為了對(duì)于融資雙方的相關(guān)信息進(jìn)行準(zhǔn)確的獲取，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)需要獲得大量的用戶信息，并進(jìn)行整合，而湖南省小微企業(yè)無(wú)法提供有價(jià)值的擔(dān)保物、融資成本高、信用文化缺失，導(dǎo)致其融資困難。小微企業(yè)缺乏小微企業(yè)信用體系，不具備小微企業(yè)貸款的信用體系。我國(guó)政府部門(mén)已經(jīng)聯(lián)合部門(mén)推動(dòng)了小微企業(yè)信用制度建設(shè)。當(dāng)前，我國(guó)很多地方頒布了小微企業(yè)貸款信用擔(dān)保體系，也安排了小微企業(yè)貸款信用擔(dān)保資金。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)也進(jìn)一步發(fā)揮了為小微企業(yè)融資擔(dān)保的作用[9]。小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本的數(shù)量很少，信用擔(dān)保體系不健全，小微企業(yè)的具體運(yùn)作管理方式存在著很大的問(wèn)題。小微企業(yè)審查擔(dān)保也非?？量蹋械臒o(wú)法獲得金融機(jī)構(gòu)貸款的小微企業(yè)不能獲得擔(dān)保。對(duì)于小微企業(yè)而言，企業(yè)固定資產(chǎn)數(shù)量不多，無(wú)法對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行融資，所以，金融貸款受到了限制。小微企業(yè)在運(yùn)行的過(guò)程中經(jīng)常出現(xiàn)逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)的問(wèn)題發(fā)生。國(guó)內(nèi)對(duì)銀行信貸產(chǎn)業(yè)管理嚴(yán)苛，導(dǎo)致準(zhǔn)入要求過(guò)多，大部分小微企業(yè)無(wú)法進(jìn)入銀行信貸支持隊(duì)列中。銀行與公司之間信息不流通，此外小微企業(yè)數(shù)量較多，銀行無(wú)法全面監(jiān)督此類公司的資金使用情況。實(shí)際生活中頻繁出現(xiàn)小微企業(yè)為套取銀行信貸資金，制作不真實(shí)的交易合約、破產(chǎn)等方式躲避債務(wù)，導(dǎo)致銀行等金融組織損失巨大。這些不良信用行為嚴(yán)重破壞了其在銀行等金融機(jī)構(gòu)中的形象，不利于獲得較高的信用評(píng)價(jià)，這也使銀行在對(duì)小微企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)從而采取更嚴(yán)格的貸款限制條件，從而加劇了融資的困境?，F(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中信用在社會(huì)當(dāng)中重要性越來(lái)越體現(xiàn)出來(lái)，但是信用是有風(fēng)險(xiǎn)的，收益和風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)應(yīng)的，也就是說(shuō)是當(dāng)收益最高的時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)也是最高的那么風(fēng)險(xiǎn)低，收益自然也會(huì)低，所以說(shuō)很多的企業(yè)為了爭(zhēng)取很高的利益不惜以高風(fēng)險(xiǎn)作為代價(jià)來(lái)進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和運(yùn)營(yíng)，那么長(zhǎng)時(shí)間這樣進(jìn)展下去就會(huì)導(dǎo)致了企業(yè)對(duì)于整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的體系和風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)就會(huì)薄弱降低，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高這就造成了企業(yè)和企業(yè)之間，企業(yè)和銀行之間，企業(yè)和社會(huì)中其他的小型貸款公司之間的矛盾出現(xiàn)。企業(yè)和企業(yè)之間進(jìn)行資金的拖欠，企業(yè)和銀行之間企業(yè)欠銀行的貸款，長(zhǎng)時(shí)間不還造成銀行的資金難以回籠，對(duì)于社會(huì)上的小貸公司造成了很大程度上的沖擊和影響，這樣的惡性循環(huán)導(dǎo)致的不良結(jié)果最終將會(huì)落在企業(yè)自己身上，因?yàn)槠髽I(yè)和企業(yè)之間存在的矛盾就會(huì)造成了大企業(yè)不會(huì)向小企業(yè)提供賒賬等服務(wù)，這就造成了小企業(yè)的流動(dòng)資金過(guò)少影響其正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，企業(yè)和銀行之間存在矛盾擴(kuò)大銀行就會(huì)上調(diào)信用監(jiān)測(cè)正常放款時(shí)間增加放款難度，這就導(dǎo)致了很多的中小型企業(yè)由于信用過(guò)低無(wú)法向銀行申請(qǐng)貸款，同時(shí)中小型的社會(huì)上的小貸公司因?yàn)橘Y金回籠難所以很多小貸公司面臨倒閉無(wú)法向企業(yè)提供資金支持。3.4信息不對(duì)稱 信息不對(duì)稱是指中小金融機(jī)構(gòu)掌握的信息遠(yuǎn)比小微企業(yè)掌握的信息更少，其中，小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱，小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的規(guī)模和信息披露條件的限制。股票一般都是一些大企業(yè)融資，小微企業(yè)融資都在銀行信貸市場(chǎng)上[7]。其中，中小銀行與企業(yè)之間的信息存在著不對(duì)稱，小微企業(yè)比中小銀行掌握了更多信息。小微企業(yè)必須要按照實(shí)際情況和銀行簽訂合同，可能中小金融機(jī)構(gòu)的事后資金使用過(guò)程中損害銀行的利益，導(dǎo)致銀行承擔(dān)了很大的風(fēng)險(xiǎn)。圖3.2湖南省小微企業(yè)初始資金來(lái)源情況（單位：％）數(shù)據(jù)來(lái)源：調(diào)查湖南省小微企業(yè)管理人員匯總所得通過(guò)過(guò)以上數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，湖南的小微企業(yè)的資金來(lái)源主要是生意累積和資金累積，占比為28%，22%。資金來(lái)源為工資收入占比為13%，民間借貸占比為15%，最少的資金來(lái)源占比是銀行借款和向親朋好友借款，分別占比12%和10%。由此，我們可以發(fā)現(xiàn)湖南小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)并不活躍，也沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到新興的融資渠道的重要性。信息不對(duì)稱也代表著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，不對(duì)稱的發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前的逆向選擇，信息優(yōu)勢(shì)的發(fā)布方行為人故意隱瞞信息，在交易中獲得最多的信息。湖南省小微企業(yè)規(guī)模較小，創(chuàng)新能力較差，沒(méi)有該附加值的相關(guān)資產(chǎn)做貸款抵押，這些都影響了銀行對(duì)其硬性信息的核查，使得銀行在核查湖南省小微企業(yè)信用問(wèn)題時(shí)一般只以湖南省小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的品質(zhì)等軟性信息為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行核查，而這些又缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，這就使得銀行在評(píng)估湖南省小微企業(yè)信用問(wèn)題時(shí)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，很多銀行不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，因此湖南省小微企業(yè)的貸款審核往往就無(wú)法通過(guò)。由此可知正是小湖南省小微企業(yè)的規(guī)模等相關(guān)特點(diǎn)影響了其信息對(duì)稱性，由于信息不透明，存在的道德風(fēng)險(xiǎn)較大就使得銀行不愿向之貸款。4互聯(lián)網(wǎng)金融助力湖南省小微企業(yè)融資的解決對(duì)策 4.1提升商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)的貸款分配比例 最近幾年，小微企業(yè)必須要進(jìn)一步拓寬融資渠道。首先，湖南省應(yīng)該進(jìn)一步拓展直接融資和間接融資方式，提升中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的扶持力度，進(jìn)一步增強(qiáng)了小微企業(yè)的融入資金。小微企業(yè)可以引入風(fēng)險(xiǎn)投資，進(jìn)一步提升資本金。小微企業(yè)盈利后，出售股份，收回投資。要想獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，小微企業(yè)必須有高度的誠(chéng)信和強(qiáng)大的管理團(tuán)隊(duì)。小微企業(yè)同時(shí)要加強(qiáng)擔(dān)保，拓展間接的融資渠道，依托小微企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制，增強(qiáng)其銀行的信貸投資信心，擔(dān)保機(jī)構(gòu)還應(yīng)以地市級(jí)小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為重點(diǎn)，為監(jiān)管提供擔(dān)保。公司可以充分的發(fā)展資本市場(chǎng)，推動(dòng)企業(yè)的上市融資，不斷加強(qiáng)我國(guó)資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)建設(shè)，拓展融資機(jī)構(gòu)。小微企業(yè)同時(shí)也要?jiǎng)?chuàng)新多樣融資方式，擴(kuò)大債券與票據(jù)融資，加快發(fā)債主體，整合資源，統(tǒng)一以集團(tuán)公司為主體的債券，促進(jìn)小微企業(yè)按照債務(wù)發(fā)行要求，充分利用國(guó)家發(fā)改委開(kāi)展的小微企業(yè)債券捆綁發(fā)行試點(diǎn)，為配套的小微企業(yè)使用商業(yè)承兌匯票。4.2加大政府扶持力度小微企業(yè)的財(cái)政預(yù)算的另一重要補(bǔ)充是政府融資，同時(shí)這也是調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策，實(shí)施政府經(jīng)濟(jì)政策的重要手段。全市投融資和債務(wù)管理實(shí)行政府主導(dǎo)與市場(chǎng)運(yùn)作相結(jié)合的專業(yè)機(jī)構(gòu)管理。秉承著統(tǒng)籌兼顧、控制規(guī)模、提高效率、注重效益、加強(qiáng)能力建設(shè)的原則。做到投資、融資有規(guī)劃、償債有來(lái)源；整合政府資源，建設(shè)規(guī)模大、功能強(qiáng)、效率高、統(tǒng)一的政府融資平臺(tái)，加強(qiáng)政府的融資能力，對(duì)于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)設(shè)施滿足其資金需求；同時(shí)堅(jiān)持融資與經(jīng)營(yíng)相結(jié)合，完善償債的相關(guān)機(jī)制，確保政府的債務(wù)要按時(shí)償還，不斷維護(hù)政府的聲譽(yù)，進(jìn)而防范其債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。合理明確政府的相關(guān)融資規(guī)模，不斷拓展其融資方式?，F(xiàn)行法律已不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)日益發(fā)展的需要，落后的法律將給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)諸多麻煩。網(wǎng)上金融融資法律和互聯(lián)網(wǎng)法律清晰明確的標(biāo)明了互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的相關(guān)權(quán)利義務(wù)。網(wǎng)絡(luò)融資罪的條文應(yīng)在《民法》和《刑法》中予以落實(shí)，明確民事責(zé)任和刑事責(zé)任；其次，立法部門(mén)要進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，提出具有代表性的法律意見(jiàn)，如《非金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)融資管理辦法》；最后，國(guó)際法律的制定要結(jié)合國(guó)際法。由于互聯(lián)網(wǎng)的獨(dú)特性，它并不局限在部分地區(qū)。傳統(tǒng)法律在監(jiān)督過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)很多問(wèn)題。因此，有必要結(jié)合國(guó)外法律制定國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)融資法律。對(duì)于直接間接融資、土地出讓收益融資、BOT融資處理好這些工作。不僅要加強(qiáng)政府與國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和外國(guó)政府的合作對(duì)接，不斷促進(jìn)資本市場(chǎng)融資、證券投資、貸款等方式，實(shí)現(xiàn)投融資方式的多樣化，進(jìn)而保證政府投資運(yùn)作目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。小微企業(yè)的融資應(yīng)該創(chuàng)立新的法律法規(guī)，制定出臺(tái)《小微企業(yè)法》，法律制度的確定和完善是小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的解決融資難度的現(xiàn)行的制度保證，健全的法律制度可以改變小微企業(yè)的發(fā)展環(huán)境，為其拓寬資金來(lái)源提供了可靠的保障，使國(guó)家的政策不再只是停留的引導(dǎo)層，在實(shí)踐中，也可以得到充分的保障作用。使小微企業(yè)解決融資難題。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，湖南省小微企業(yè)依靠自身的靈活性優(yōu)勢(shì)，也有著不可磨滅的貢獻(xiàn)和不可忽視的作用?；庑∥⑵髽I(yè)的融資難的問(wèn)題，擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，加快企業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)和更新提供資金支持。4.3加強(qiáng)征信體系建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融中，純信用模式是屬于無(wú)抵押貸款。融資過(guò)程的順利與否主要是來(lái)自企業(yè)的信用程度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)會(huì)對(duì)一些小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分析評(píng)估，評(píng)估的結(jié)果會(huì)直接影響企業(yè)的貸款金額，評(píng)估結(jié)果較好的小微企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)貸款的可能性較大，甚至貸款利率較低。因此，湖南省小微企業(yè)需要強(qiáng)化企業(yè)自身的信用程度，加強(qiáng)內(nèi)部的管理體制，完善企業(yè)的文化建設(shè)，塑造良好的企業(yè)形象和良好的信譽(yù)，為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展?fàn)I造良好的信用環(huán)境，從而降低特殊金融風(fēng)險(xiǎn)，形成良性的循環(huán)機(jī)制。小微企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步完善信用擔(dān)保體系，進(jìn)一步讓金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)，小微企業(yè)可以和商業(yè)銀行建立聯(lián)系，減少信息不對(duì)稱，讓金融信息在企業(yè)和銀行之間進(jìn)行流通，有助于降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。在金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)在為小微企業(yè)進(jìn)行保障之前，必須要對(duì)信息進(jìn)行充分的了解，如果銀行希望能夠了解小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和還款能力，應(yīng)該對(duì)金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)整理和分析，融資信用擔(dān)保體系是小微企業(yè)的融資服務(wù)體系重要組成部分。如果，小微企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)完善，就可以用少量的資金帶動(dòng)較多的銀行貸款，為小微企業(yè)的貸款提供支持。我國(guó)可以借鑒促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，借鑒國(guó)外的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)。進(jìn)一步擴(kuò)大確定政府融資規(guī)模，拓寬融資渠道。中小金融機(jī)構(gòu)必須要增強(qiáng)直接融資、間接融資、BOT融資、土地出讓收入融資工作。在建立政府部門(mén)和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)與政府部門(mén)，實(shí)行投融資方式的多樣化，確保政府投融資運(yùn)作目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。4.3利用互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)化信息披露效果 目前，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)代理主要相當(dāng)于工商企業(yè)，監(jiān)管部門(mén)并不明確。我們要根據(jù)實(shí)際情況，建立健全監(jiān)管部門(mén)。同時(shí)央行需要制定完善的合理的貨幣政策，使互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和諧穩(wěn)定發(fā)展。央行應(yīng)制定合理的貨幣政策，確?；ヂ?lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的穩(wěn)定發(fā)展。工商部門(mén)通過(guò)責(zé)任審計(jì)和注冊(cè)平臺(tái)注冊(cè)，從源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)；銀監(jiān)會(huì)要設(shè)立更加完善嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)信息審核機(jī)制，與此同時(shí)，建立大數(shù)據(jù)平臺(tái)，加強(qiáng)信貸管理工作。完善現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)的監(jiān)督體系，由于互聯(lián)網(wǎng)作為虛擬網(wǎng)絡(luò)，無(wú)法做到現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督，因此需要結(jié)合網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管部門(mén)協(xié)調(diào)配合?，F(xiàn)場(chǎng)檢查主要是檢查關(guān)鍵設(shè)備、客戶口令等方面。異地監(jiān)管主要是檢查融資數(shù)量、業(yè)務(wù)覆蓋范圍、交易金額等方面，同時(shí)也需要嚴(yán)格監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)病毒與黑客的攻擊。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管可以及時(shí)察覺(jué)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管所看不到的問(wèn)題。以此同時(shí)，中國(guó)需要建立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)自律組織，不斷增強(qiáng)其行業(yè)自律意識(shí)。自律組織主要是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資行業(yè)的人員規(guī)章制度、信息隱私等進(jìn)行管理。完善信用評(píng)價(jià)體系，增加互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。5結(jié)語(yǔ) 綜上所述，從小微企業(yè)的自身發(fā)展階段和體制來(lái)看，外部融資的成本高于內(nèi)部融資，這種狀況短期內(nèi)還會(huì)持續(xù)。小微企業(yè)需要根據(jù)自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況來(lái)完善健全出資人的制度，建立小微企業(yè)的自我積累機(jī)制和資金約束機(jī)制，提高融資效率，改變?nèi)谫Y方式。中小金融機(jī)構(gòu)需要重視小微企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)信貸扶持力度，促進(jìn)小微企業(yè)的積極主動(dòng)創(chuàng)新。中小銀行需要根據(jù)小微企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，建立有關(guān)信貸部門(mén)，對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)信用進(jìn)行監(jiān)督，促進(jìn)小微企業(yè)的信貸機(jī)制、產(chǎn)品創(chuàng)新，這也是銀行工作的重點(diǎn)。同時(shí)開(kāi)發(fā)有助于小微企業(yè)的融資的信貸產(chǎn)品，不斷擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍，更好的小資企業(yè)提供服務(wù)。進(jìn)而完善小微企業(yè)的相關(guān)信貸激勵(lì)機(jī)制，提高其借貸積極性。同時(shí)政府也可采取一定的政策支持，包括