2023年期貨從業(yè)資格題庫參考答案

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（300題）

1、某生產(chǎn)商為對沖其原材料價(jià)格的大幅上漲風(fēng)險(xiǎn)，最適宜采?。ǎ?/p>

策略。

A.買進(jìn)看跌期權(quán)

B.買進(jìn)看漲期權(quán)

C.賣出看跌期權(quán)

D.賣出看漲期權(quán)

【答案】：B

2、某日銅FOB升貼水報(bào)價(jià)為20美元/噸，運(yùn)費(fèi)為55美元/噸，保險(xiǎn)費(fèi)

為5美元/噸，當(dāng)天LME3個(gè)月銅期貨即時(shí)價(jià)格為7600美元/噸，貝|：銅

的即時(shí)現(xiàn)貨價(jià)是（）美元/噸。

A.7660

B.7655

C.7620

D.7680

【答案】：D

3、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，期貨公司進(jìn)入預(yù)

警期后，進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí)應(yīng)提前向監(jiān)管部門報(bào)告，此處所稱“重

大業(yè)務(wù)”是指（）。

A,可能導(dǎo)致期貨公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)發(fā)生5%以上變化的業(yè)務(wù)

B.可能導(dǎo)致期貨公司凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)

C.可能導(dǎo)致期貨公司凈利潤發(fā)生5%以上變化的業(yè)務(wù)

D,可能導(dǎo)致期貨公司凈利潤發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)

【答案】：B

4、對交易者來說，期貨合約的唯一變量是（）。

A.報(bào)價(jià)單位

B.交易價(jià)格

C.交易單位

D.交割月份

【答案】：B

5、銅的即時(shí)現(xiàn)貨價(jià)是（）美元/噸。

A.7660

B.7655

C.7620

D.7680

【答案】：D

6、2009年，某期貨交易所的手續(xù)費(fèi)收入為5000萬元人民幣，根據(jù)

《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應(yīng)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

為（）。

A.500萬元

B.1000萬元

C.2000萬元

D.2500萬元

【答案】：B

7、當(dāng)買賣雙方均為新交易者，交易對雙方來說均為開新倉時(shí)，持倉量

（）

A.增加

B.減少

c.不變

D.先增后減

【答案】：A

8、關(guān)于期貨交易所監(jiān)事會(huì)，下列說法正確的是（）。

A.監(jiān)事會(huì)每屆任期2年

B.監(jiān)事會(huì)成員不得少于3人

C.監(jiān)事會(huì)主席、副主席的任免，由中國證監(jiān)會(huì)提名，股東大會(huì)通過

D.監(jiān)事會(huì)設(shè)主席1人，副主席若干

【答案】：B

9、（）是各外匯指定銀行以中國人民銀行公布的人民幣兌美元交

易基準(zhǔn)匯價(jià)為依據(jù)，根據(jù)國際外匯市場行情，自行套算出當(dāng)日人民幣

兌美元、歐元、日元、港幣以及各種可自由兌換貨幣的中間價(jià)。

A.銀行外匯牌價(jià)

B.外匯買入價(jià)

C,外匯賣出價(jià)

D.現(xiàn)鈔買入價(jià)

【答案】：A

10、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易

【答案】：C

11、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，該股票看漲期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最

高的情形是OO

A.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為60.00港元和4.53港元

B.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為62.50港元和2.74港元

C.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為65.00港元和0.81港元

D.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和0.30港元

【答案】：B

12、某投資者以55美分/蒲式耳的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為1025美分/蒲

式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。

（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025

【答案】：B

13、根據(jù)下面資料，回答題

A,虧損500

B.盈利750

C.盈利500

D.虧損750

【答案】：B

14、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。

A.石油瀝青

B.動(dòng)力煤

C.玻璃

D.棕桐油

【答案】：D

15、從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的其他期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)取得（）批

準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.證券交易所

【答案】：A

16、下列關(guān)于期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示和管理的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨公司應(yīng)當(dāng)在傳遞交易指令前對客戶賬戶資金和持倉進(jìn)行驗(yàn)證

B.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)對客戶進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交

易風(fēng)險(xiǎn)特別提示

C.《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》由期貨公司自行制定

D.期貨公司在為客戶開立賬戶前，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說

明書》

【答案】：C

17、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期

的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元/噸

的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌

期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，該投資人的

投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D,盈利40美元

【答案】：B

18、投資者張某是某期貨公司客戶經(jīng)理胡某的客戶，李某是該期貨公

司交易部經(jīng)理。某天行情波動(dòng)較大，剛好張某有事不在期貨公司，胡

某在未經(jīng)張某委托的情況下私自做了幾筆交易，且都在當(dāng)日平倉，獲

利6000元。交易結(jié)束后，因?yàn)榻灰字噶顔紊蠜]有指令下達(dá)人的簽字，

李某找到胡某，讓其找張某對當(dāng)天交易進(jìn)行確認(rèn)，但胡某卻要求李某

將賬戶的當(dāng)天交易結(jié)算到另一個(gè)賬戶。李某為了拉成胡某，便私自做

主，將張某交易賬戶的交易結(jié)算到其指定的賬戶。事后胡某給李某

3000元，李某接受了。在該案例中，胡某違反了下列（）規(guī)定。

A.向客戶提供虛假成交回報(bào)

B.不按照規(guī)定接受客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容擅自進(jìn)行期貨交

易

C.不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開戶保證金賬戶，或者違規(guī)劃轉(zhuǎn)

客戶保證金

D.以上都不是

【答案】：B

19、甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣出套期保值。乙面粉加工

商是甲的客戶，需購進(jìn)一批小麥，但考慮價(jià)格會(huì)下跌，不愿在當(dāng)時(shí)就

確定價(jià)格，而要求成交價(jià)后議。甲提議基差交易，提出確定價(jià)格的原

則是比10月期貨價(jià)低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時(shí)間選

擇具體的期貨價(jià)。乙方接受條件，交易成立。試問如果兩周后，小麥

期貨價(jià)格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。

A.甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)

B.甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)

C.乙面粉加工商不受價(jià)格變動(dòng)影響

D.乙面粉加工商遭受了價(jià)格下跌的損失

【答案】：B

20、某客戶通過證券公司介紹在期貨公司開戶，基于期貨經(jīng)紀(jì)合同產(chǎn)

生的責(zé)任應(yīng)由（）對客戶承擔(dān)。

A.證券公司與期貨公司共同

B.證券公司或期貨公司

C.期貨公司

D.證券公司

【答案】：C

21、在我國，期貨公司在接受客戶開戶申請時(shí)，須向客戶提供（）。

A.期貨交易收益承諾書

B.期貨交易權(quán)責(zé)說明書

C.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書

D.期貨交易全權(quán)委托合同書

【答案】：C

22、為了檢驗(yàn)多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線

性關(guān)系在總體上是否顯著，應(yīng)該采用（）。

A.t檢驗(yàn)

B.OLS

C.逐個(gè)計(jì)算相關(guān)系數(shù)

D.F檢驗(yàn)

【答案】：D

23、交易保證金是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金,

是（）的保證金。

A.已被合約占用

B.未被合約占用

C,已經(jīng)發(fā)生虧損

D.還未發(fā)生虧損

【答案】：A

24、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/

噸，同時(shí)買入1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸。5月20日，該

交易者買入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣出1手9

月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易

者套利的結(jié)果為（）元。

A.虧損150

B.獲利150

C.虧損200

D.獲利200

【答案】：B

25、對商業(yè)頭寸而言，更應(yīng)關(guān)注的是（）。

A.價(jià)格

B.持有空頭

C.持有多頭

D.凈頭寸的變化

【答案】：D

26、股指期貨套期保值可以降低投資組合的（）。

A.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

B.偶然性風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

27、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國投資者很可能（）。

A.出售美國中長期國債期貨合約

B.在小麥期貨中做多頭

C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約

D.在美國中長期國債中做多頭

【答案】：A

28、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨

可交割國債。該國債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06045元，5年期國債期貨（合

約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價(jià)值為0.06532元,

轉(zhuǎn)換因子為L0373o根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選

用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約96手

B.做多國債期貨合約89手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手

【答案】：C

29、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為（）。

A.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)

B.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)

C.最后交易日標(biāo)的指數(shù)全天的成交量的加權(quán)平均價(jià)

D.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一筆成交價(jià)

【答案】：B

30、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券

公司從事介紹業(yè)務(wù)的人員必須具備（）。

A.期貨投資咨詢資格

B.證券銷售人員資格

C.期貨從業(yè)人員資格

D.證券投資咨詢資格

【答案】：C

31、全國統(tǒng)一的證券期貨市場誠信檔案的建立主體是（）。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.國務(wù)院

【答案】：A

32、公司制期貨交易所設(shè)董事長1人，副董事長（）。

A.1至2人

B.1人

C.2人

D.2至3人

【答案】：A

33、假設(shè)該產(chǎn)品中的利息是到期一次支付的，市場利率為（）時(shí)，

發(fā)行人將會(huì)虧損。

A.5.35%

B.5.37%

C.5.39%

D.5.41%

【答案】：A

34、期貨從業(yè)人員王某利用工作之便，了解到所在公司一些客戶的交

易信息，王某不僅自己利用這些信息從事期貨交易，還把信息透露給

親朋好友，期貨公司了解到上述情況后，開除了王某。期貨公司應(yīng)當(dāng)

對王某作出處分決定后向（）報(bào)告。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

【答案】：D

35、（）負(fù)責(zé)保障基金業(yè)務(wù)監(jiān)管，對保障基金的籌集、管理和使用

等情況進(jìn)行定期核查。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.財(cái)政部

【答案】：C

36、下列期貨合約的主要條款中，（）的作用是便于確定期貨合約

的標(biāo)準(zhǔn)品和其他可替代品之間的價(jià)格差距。

A.交割等級

B.交割方式

C.交割日期

D.最小變動(dòng)價(jià)位

【答案】：A

37、2008年紅棗期貨交易活躍，某客戶在某期貨公司營業(yè)部開戶并存

入5000萬元準(zhǔn)備進(jìn)行紅棗期貨交易。由于某些原因該客戶一直沒有交

易，營業(yè)部經(jīng)理王某擅自利用這些資金以自己的名義買進(jìn)了多手期貨

合約。在該案例中王某違犯了下列哪條規(guī)定？（）

A.挪用客戶保證金

B.違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金

C,收取保證金不入賬

D.不按照規(guī)定接受客戶委托

【答案】：A

38、（）是決定期貨價(jià)格變動(dòng)趨勢最重要的蚓素。

A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期

B.供給與需求

C.匯率

D.物價(jià)水平

【答案】：A

39、1月16日，CBOT大豆3月合約期貨收盤價(jià)為800美分/蒲式耳。

當(dāng)天到岸升貼水145.48美分/蒲式耳。大豆當(dāng)天到岸價(jià)格為（）美

元/噸。

A.389

B.345

C.489

D.515

【答案】：B

40、通過期貨從業(yè)人員資格考試后，即可取得（）頒發(fā)的從業(yè)資

格考試合格證明。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.商務(wù)部

【答案】：B

41、保證金比例通常為期貨合約價(jià)值的（）。

A.5%

B.5%?10%

C.5%?15%

D.15%?20%

【答案】：C

42、TF1509期貨價(jià)格為97.525,若對應(yīng)的最便宜可交割國債價(jià)格為

99.640,轉(zhuǎn)換因子為1.0167至TF1509合約最后交割日，該國債資金

占用成本為1.5481,持有期間利息收入為1.5085,則TF1509的理論

價(jià)格為()。

A.1.0167(99.640+1.5481-1.5085)

B.1/1.0167(99.640+1.5481)

C.1/1.0167(99.640+1.5481-1.5085)

D.1.0167(99.640-1.5085)

【答案】：C

43、期貨業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)察委員會(huì)集體討論作出紀(jì)律懲戒決定，會(huì)議至

少應(yīng)由()以上委員出席，決定應(yīng)由出席會(huì)議委員的()以上

通過。

A.1/2；1/2

B.1/2；2/3

C.2/3；2/3

D.2/3；1/2

【答案】：B

44、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元/噸，我國某飼料廠計(jì)劃在4月

份購進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。(豆粕的交易

單位為10噸/手)

A.買入100手

B.賣出100手

C.買入200手

D.賣出200手

【答案】：A

45、自被中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選之日起()年

內(nèi)，任何期貨公司不得任用該人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級管理人員。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

46、在外匯市場上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。

A.外匯近期交易

B.外匯遠(yuǎn)期交易

C.貨幣遠(yuǎn)期交易

D.糧食遠(yuǎn)期交易

【答案】：B

47、《期貨從業(yè)人員管理辦法》對期貨公司的期貨從業(yè)人員的行為進(jìn)

行了一系列的限制，對此，下列選項(xiàng)中錯(cuò)誤的是()。

A.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

B.不得挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)

C.當(dāng)自身利益或者相關(guān)方利益與客戶的利益發(fā)生沖突或者存在潛在利

益沖突時(shí)，不得繼續(xù)為客戶提供服務(wù)

D.不得進(jìn)行中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為

【答案】：C

48、基本面分析方法以供求分析為基礎(chǔ)，研究價(jià)格變動(dòng)的內(nèi)在因素和根

本原因，側(cè)重于分析和預(yù)測價(jià)格變動(dòng)的()趨勢。

A.長期

B.短期

C.中期

D.中長期

【答案】：D

49、首席風(fēng)險(xiǎn)官提出辭職的，應(yīng)當(dāng)提前（）日向期貨公司董事會(huì)提

出申請。

A.10

B.20

C.30

D.40

【答案】：C

50、當(dāng)前，我國的中央銀行沒與下列哪個(gè)國家簽署貨幣協(xié)議？（）

A.巴西

B.澳大利亞

C.韓國

D.美國

【答案】：D

51、利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常也被稱為（）。

A,利率互換協(xié)議

B,利率遠(yuǎn)期協(xié)議

C.內(nèi)嵌利率結(jié)構(gòu)期權(quán)

D.利率聯(lián)結(jié)票據(jù)

【答案】：D

52、取得從業(yè)資格考試合格證明或者被注銷從業(yè)資格的人員連續(xù)（）

未在機(jī)構(gòu)中執(zhí)業(yè)的，在申請從業(yè)資格前應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會(huì)組織的后續(xù)職業(yè)

培訓(xùn)。

A.2年

B.3年

C.5年

D.6年

【答案】：A

53、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價(jià)差關(guān)系趨于

()O

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴(kuò)大

【答案】：A

54、()是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A,持倉量

B.成交量

C,賣量

D.買量

【答案】：A

55、王某是上海期貨交易所的會(huì)員，想在2016年3月29日買入銅期

貨合約2000手(5噸/手)，價(jià)格為65000元/噸。根據(jù)最低保證金要

求，即合約價(jià)格的5船王某需要繳納3250萬元的保證金。王某想用其

擁有的國債充抵，國債按照期貨交易所規(guī)定的基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算的價(jià)值為

4000萬元；另外，王某在期貨交易所專用結(jié)算賬戶的實(shí)有貨幣資金為

700萬元。那么，王某用國債沖抵保證金的最高金額是()萬元。

A.3000

B.3100

C.3200

D.2800

【答案】：D

56、期貨公司涉及重大訴訟、仲裁等重大事件時(shí)，期貨公司及其相關(guān)

股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)自該事件發(fā)生之日起（）日內(nèi)向國務(wù)院期貨

監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交書面報(bào)告。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

57、按照銷售對象統(tǒng)計(jì)，”全社會(huì)消費(fèi)品總額”指標(biāo)是指（）。

A.社會(huì)集團(tuán)消費(fèi)品總額

B.城鄉(xiāng)居民與社會(huì)集團(tuán)消費(fèi)品總額

C.城鎮(zhèn)居民與社會(huì)集團(tuán)消費(fèi)品總額

D,城鎮(zhèn)居民消費(fèi)品總額

【答案】：B

58、普通投資者申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者需滿足金融資產(chǎn)不低于（）

萬元或者最近（）年個(gè)人年均收入不低于（）萬元，且具有

（）年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。

A.500；3；50；1

B.300；3；30；1

C.300；1；30；3

D.500；1；50；3

【答案】：B

59、設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想，下列不屬于

策略思想的來源的是（）。

A,自下而上的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

B.自上而下的理論實(shí)現(xiàn)

C.有效的技術(shù)分析

D.基于歷史數(shù)據(jù)的理論挖掘

【答案】：C

60、10月20日，某投資者預(yù)期未來的市場利率水平將會(huì)下降，于是以

97.300美元價(jià)格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當(dāng)期貨

合約價(jià)格漲到97.800美元時(shí)，投資者以此價(jià)格平倉，若不計(jì)交易費(fèi)

用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.萬損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.虧損500美元/手

【答案】：A

61、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為157475元，上一交易日交

易保證金為11605元，當(dāng)日交易保證金為18390元，當(dāng)日平倉盈虧為

8500元，當(dāng)日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用為600元，當(dāng)日

該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算

準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485

【答案】：C

62、下列期貨公司股權(quán)變更的情形應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)批

準(zhǔn)的是（）。

A,單個(gè)股東的持股比例增加到3%

B.有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計(jì)持股比例增加到6%

C.單個(gè)股東的持股比例增加到1%

D.有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東合計(jì)持股比例增加到3%

【答案】：B

63、期貨市場高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。

A.價(jià)格波動(dòng)

B.非理性投機(jī)

C.杠桿效應(yīng)

D.對沖機(jī)制

【答案】：C

64、以期貨交易所為被告或者第三人的因期貨交易所履行職責(zé)引起的

商事案件，由（）所在地的中級人民法院管轄。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.客戶

【答案】：A

65、下列選項(xiàng)中，關(guān)于參數(shù)模型優(yōu)化的說法，正確的是（）。

A.模型所采用的技術(shù)指標(biāo)不包括時(shí)間周期參數(shù)

B.參數(shù)優(yōu)化可以利用量化交易軟件在短時(shí)間內(nèi)尋找到最優(yōu)績效目標(biāo)

C.目前參數(shù)優(yōu)化功能還沒有普及

D.參數(shù)優(yōu)化中一個(gè)重要的原則就是要爭取參數(shù)孤島而不是參數(shù)高原

【答案】：B

66、期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人取

得任職資格之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理

上述人員的任職手續(xù)。

A.15

B.30

C.45

D.60

【答案】：B

67、證券公司介紹其客戶到期貨公司開戶，當(dāng)期貨、現(xiàn)貨市場行情發(fā)

生重大變化致該客戶期貨賬戶可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，證券公司可以（）。

A.為客戶提供融資

B.代客戶下達(dá)平倉指令

C,向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)

D.利用證券資金賬戶為客戶追加期貨保證金

【答案】：C

68、證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的協(xié)助開戶制度，對客戶的（）和身份

真實(shí)性等進(jìn)行審查，向客戶充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)。

A.開戶資料

B.資產(chǎn)收益

C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.交易級別

【答案】：A

69、某投資者在某期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶，存入保證金20萬元，按經(jīng)紀(jì)公

司規(guī)定，最低保證金比例為10虬該客戶買入100手開倉大豆期貨合約,

成交價(jià)為每噸2800元，當(dāng)日該客戶又以每噸2850元的價(jià)格賣出40手

大豆期貨合約平倉。當(dāng)日大豆結(jié)算價(jià)為每噸2840元。當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金

余額為（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600

【答案】：B

70、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，權(quán)

利金為42'7美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478'2美

分/蒲式耳時(shí)，該看漲期權(quán)的時(shí)問價(jià)值為（）美分/蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625

【答案】：B

71、預(yù)期理論認(rèn)為，如果預(yù)期的未來短期債券利率上升，那么長期債

券的利率（）

A.高于

B.低于

C.等于

D.以上均不正確

【答案】：A

72、基差公式中所指的期貨價(jià)格通常是（）的期貨價(jià)格。

A.最近交割月

B.最遠(yuǎn)交割月

C.居中交割月

D.當(dāng)年交割月

【答案】：A

73、關(guān)于股票期貨的描述，不正確的是（）。

A.股票期貨比股指期貨產(chǎn)生晚

B.股票期貨的標(biāo)的物是相關(guān)股票

C.股票期貨可以采用現(xiàn)金交割

D.市場上通常將股票期貨稱為個(gè)股期貨

【答案】：A

74、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。

A.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

B.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種

C.中長期利率期貨一般采用實(shí)物交割

D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割

【答案】：C

75、劉某為甲期貨公司從業(yè)人員，在得知乙期貨公司給居間人較高的

返傭后。私下將新開發(fā)的客戶介紹給乙期貨公司。劉某違反的期貨從

業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則是（）。

A.不得以他人名義參與期貨交易

B.不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶參與期貨交易

C.不得在投資者不知情的情況下給介紹人返還傭金

D.除所在機(jī)構(gòu)同意外，從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致與現(xiàn)任職

務(wù)產(chǎn)生實(shí)際或潛在利益沖突的其他組織的職務(wù)

【答案】：D

76、一個(gè)完整的程序化交易系統(tǒng)應(yīng)該包括交易思想、數(shù)據(jù)獲取、數(shù)據(jù)

處理、交易信號和指令執(zhí)行五大要素。其中數(shù)據(jù)獲取過程中獲取的數(shù)

據(jù)不包括（）。

A.歷史數(shù)據(jù)

B.低頻數(shù)據(jù)

C.即時(shí)數(shù)據(jù)

D.高頻數(shù)據(jù)

【答案】：B

77、一位面包坊主預(yù)期將在3個(gè)月后購進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為

了防止由于面粉市場價(jià)格變動(dòng)而帶來的損失，該面包坊主將（）。

A.在期貨市場上進(jìn)行空頭套期保值

B.在期貨市場上進(jìn)行多頭套期保值

C.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行空頭套期保值

D.在遠(yuǎn)期市場上進(jìn)行多頭套期保值

【答案】：B

78、期貨交易所向會(huì)員收取的保證金，屬于（??）所有。

A.期貨公司

B.會(huì)員

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨交易管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

79、會(huì)員制期貨交易所章程無須載明的事項(xiàng)是（）。

A,對會(huì)員的紀(jì)律處分

B.會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)

c.會(huì)員的交割和結(jié)算制度

D.會(huì)員資格及其管理辦法

【答案】：C

80、為了規(guī)避市場利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行的操作是（）。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.投機(jī)交易

D.套利交易

【答案】：A

81、3月16日，某企業(yè)采購的巴西大豆估算的到岸完稅價(jià)為3140元/

噸，這批豆子將在5月前后到港。而當(dāng)日大連商品交易所豆粕5月期

貨價(jià)格在3060元/噸，豆油5月期貨價(jià)格在5612元/噸，按照0.785

的出粕率，0.185的出油率，130元/噸的壓榨費(fèi)用來估算，假如企業(yè)

在5月豆粕和豆油期貨合約上賣出套期保值，則5月盤面大豆期貨壓

榨利潤為（）元/噸。［參考公式：大豆期貨盤面套期保值利潤=豆

粕期價(jià)X出粕率+豆油期價(jià)X出油率-進(jìn)口大豆成本-壓榨費(fèi)用］

A.170

B.160

C.150

D.140

【答案】：A

82、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證

50ETF,合約的標(biāo)的是（）。

A.上證50股票價(jià)格指數(shù)

B.上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金

C.深證50股票價(jià)格指數(shù)

D.滬深300股票價(jià)格指數(shù)

【答案】：B

83、2014年張某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存入5000萬元準(zhǔn)備進(jìn)行棉

花期貨交易。由于某些原因張某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理趙某擅自

利用這些資金以自己名義買進(jìn)了多手期貨合約。在該案例中，趙某應(yīng)

受到的懲罰有（）。

A.給予紀(jì)律處分，處2萬元以上5萬元以下的罰款

B.給予紀(jì)律處耨，并處1萬元以上3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，

暫?；蛘叱蜂N任職資格.期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬元以上5萬元以下的耨款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C

84、甲期貨公司完全按照客戶的交易指令入市交易，但因此產(chǎn)生了混

碼交易，交易中產(chǎn)生的損失應(yīng)（）。

A.由客戶承擔(dān)

B.由期貨公司承擔(dān)

C.客戶與期貨公司各承擔(dān)一部分

D.期貨交易所承擔(dān)一部分

【答案】：A

85、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，以下選項(xiàng)中屬于期貨公

司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的是（）。

A.負(fù)債與資產(chǎn)的比例

B.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例

C.注冊資本與凈資產(chǎn)的比例

D.凈資產(chǎn)

【答案】：B

86、點(diǎn)價(jià)交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來確定買賣現(xiàn)

貨商品價(jià)格的交易方式。

A.協(xié)商價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.遠(yuǎn)期價(jià)格

D.現(xiàn)貨價(jià)格

【答案】：B

87、期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官在失蹤、死亡、喪失行為

能力等特殊情況下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)

定臨時(shí)決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行

職責(zé)的時(shí)間不得超過（）個(gè)月。

A.2

B.3

C.6

D.12

【答案】：C

88、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)依照有關(guān)規(guī)定對保證金安全實(shí)施監(jiān)

控，進(jìn)行（）稽核，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：A

89、來自()消費(fèi)結(jié)構(gòu)造成的季節(jié)性需求差異是造成化工品價(jià)格季

節(jié)波動(dòng)的主要原因。

A.上游產(chǎn)品

B.下游產(chǎn)品

C.替代品

D.互補(bǔ)品

【答案】：B

90、如果專業(yè)投資者滿足認(rèn)定要求的條件發(fā)生變化，應(yīng)及時(shí)告知

()O

A.期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

B.期貨協(xié)會(huì)

C.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：A

91、我國大連商品交易所交易的上市品種包括()。

A.小麥

B.PTA

C.燃料油

D.玉米

【答案】：D

92、某期貨公司的期未財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，流動(dòng)資產(chǎn)為6000萬元,流動(dòng)負(fù)

債為5500萬元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，中國證監(jiān)

會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對該公司采取以下監(jiān)管措施()。

A.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例低于150%,中國證監(jiān)會(huì)向其出具警示函

B.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不低于100%,其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定

C.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例低于150%,要求其增加流動(dòng)資產(chǎn)

D.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例低于150%,要求其減少流動(dòng)負(fù)債

【答案】：B

93、能夠?qū)⑹袌鰞r(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場套期保值功能的實(shí)

質(zhì)。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營者

C.期貨交易所

D.期貨投機(jī)者

【答案】：D

94、申請?jiān)O(shè)立期貨公司，注冊資本最低限額為人民幣（）萬元。

A.5000

B.3000

C.4000

D.6000

【答案】：B

95、美元指數(shù)（USDX）是綜合反映美元在國際外匯市場匯率情況的指

標(biāo)，用來衡量美元兌（）貨幣的匯率變化程度。

A.個(gè)別

B.ICE指數(shù)

C,資產(chǎn)組合

D.一籃子

【答案】：D

96、甲、乙雙方達(dá)成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，每半年支付一

次利息，甲方以固定利率&29%支付利息，乙方以6個(gè)月

Libor+30bps支付利息。當(dāng)前，6個(gè)月期Libor為利35%,則6個(gè)月的

交易結(jié)果是（）（Lbps=0.01%）o

A.甲方向乙方支付20.725萬美元

B.乙方向甲方支付20.725萬美元

C.乙方向甲方支付8萬美元

D.甲方向乙方支付8萬美元

【答案】：D

97、一張3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期

權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35

美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價(jià)值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5

【答案】：A

98、（）的變動(dòng)表現(xiàn)為供給曲線上的點(diǎn)的移動(dòng)。

A.需求量

B.供給水平

C.需求水平

D.供給量

【答案】：D

99、11月初，中國某大豆進(jìn)口商與美國某貿(mào)易商簽訂大豆進(jìn)口合同，

雙方商定采用基差定價(jià)交易模式。經(jīng)買賣雙方談判協(xié)商，最終敲定的

離岸（FOB）升貼水報(bào)價(jià)為110美分/蒲式耳，并敲定美灣到中國的巴

拿馬型船的大洋運(yùn)費(fèi)為73.48美元/噸，約合200美分/蒲式耳，中國

進(jìn)口商務(wù)必于12月5日前完成點(diǎn)價(jià)，中國大豆進(jìn)口商最終點(diǎn)價(jià)確定的

CB0T大豆1月期貨合約價(jià)格平均為850美分/蒲式耳，那么，根據(jù)基差

定價(jià)交易公式，到達(dá)中國港口的大豆到岸(CNF)價(jià)為()美分/蒲

式耳。

A.960

B.1050

C.1160

D.1162

【答案】：C

100、期貨公司有不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開立保證金賬戶，

或者違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，

并處違法所得()的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬

元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)

整頓或者吊銷期貨業(yè)務(wù)許可證。

A.1倍以上5倍以下

B.3倍以上5倍以下

C.1倍以上3倍以下

D.1倍以上8倍以下

【答案】：A

101、1982年2月，()開發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，股票價(jià)

格指數(shù)也成為期貨交易的對象。

A.紐約商品交易所(COMEX)

B.芝加哥商業(yè)交易所(CME)

C.美國堪薩斯期貨交易所(KCBT)

D.紐約商業(yè)交易所(NYMEX)

【答案】：C

102、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)

商，同意以低于9月銅期貨合約價(jià)格100元/噸的價(jià)格，作為雙方現(xiàn)

貨交易的最終成交價(jià)，并由銅桿廠點(diǎn)定9月銅期貨合約的盤面價(jià)格作

為現(xiàn)貨計(jì)價(jià)基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，考慮買

入上海期貨交易所執(zhí)行價(jià)為57500元/噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支

付權(quán)利金100元/

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D

103、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。

A.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

B.期貨交易管理?xiàng)l例

C.期貨交易所管理辦法

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法

【答案】：A

104、上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的標(biāo)的合約月份為（）。

A.當(dāng)月

B.下月

C.連續(xù)兩個(gè)季月

D.當(dāng)月、下月及連續(xù)兩個(gè)季月

【答案】：D

105、在正向市場中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。

A.預(yù)期利潤

B.持倉費(fèi)

C.生產(chǎn)成本

D.報(bào)價(jià)方式

【答案】：B

106、蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時(shí)（）

居中月份合約，并（）較遠(yuǎn)月份合約，其中，居中月份合約的數(shù)量

等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。這相當(dāng)于在較近月份合約與

居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠(yuǎn)月份合

約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。

A.賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）

B.賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）

C.頭入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）

D.頭入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）

【答案】：D

107、（）,我國第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。

A.1992年9月

B.1993年9月

C.1994年9月

D.1995年9月

【答案】：A

108、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）

A.8%

B.6%

C.10%

D.5%

【答案】：D

109、因期貨經(jīng)紀(jì)合同無效給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，下列關(guān)于責(zé)任承擔(dān)

方式的說法，正確的是（）。

A.根據(jù)無效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)

B.應(yīng)當(dāng)由期貨公司承擔(dān)責(zé)任

C.根據(jù)朝貨公司和客戶的約定承擔(dān)責(zé)任

D.應(yīng)當(dāng)由期貨公司和客戶承擔(dān)同等責(zé)任

【答案】：A

110、以下在1876年12月成立，簡稱LME,并且已被我國的香港交易

及結(jié)算所有限公司收購的交易所是（）。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.美國堪薩斯交易所

D.芝加哥期貨交易所

【答案】：B

111,期貨公司的客戶資料保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于（）

年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

112、在我國，大豆期貨連續(xù)競價(jià)時(shí)段，某合約最高買入申報(bào)價(jià)為4530

元/噸，前一成交價(jià)為4527元/噸，若投資者賣出申報(bào)價(jià)為4526元/噸,

則其成交價(jià)為（）元/噸。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528

【答案】：C

113、截至2015年第四季度末，某經(jīng)營正常的期貨公司已繳納的期貨

投資者保障基金為3000萬元。該期貨公司2015年第四季度的代理交

易額為35億元。那么，該期貨公司繳納的期貨投資者保障基金在其公

司的（）中列支。

A.管理費(fèi)用

B.財(cái)務(wù)費(fèi)用

C.投資收益

D.營業(yè)成本

【答案】：D

114、下列關(guān)于在險(xiǎn)價(jià)值VaR說法錯(cuò)誤的是（）。

A.一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)往往需要每月計(jì)算VaR,而期限較長的頭

寸則可以每日計(jì)算VaR

B.投資組合調(diào)整、市場數(shù)據(jù)收集和風(fēng)險(xiǎn)對沖等的頻率也是影響時(shí)間長

度選擇的重要因素

C.較大的置信水平意味著較高的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，希望能夠得到把握較

大的預(yù)測結(jié)果，也希望所用的計(jì)算模型在對極端事件進(jìn)行預(yù)測時(shí)失敗

的可能性更小

D.在置信水平a%的選擇上，該水平在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對于

風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的態(tài)度或偏好

【答案】：A

115、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，負(fù)責(zé)客戶開戶管理工作的

機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對期貨公司報(bào)送保證金監(jiān)管系統(tǒng)與統(tǒng)一開戶系統(tǒng)的（）

進(jìn)行一致性復(fù)核。

A.客戶有效身份證明文件號碼

B.客戶統(tǒng)一開戶編碼

C.客戶姓名或者名稱

D.客戶聯(lián)系方式

【答案】：C

116、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，在

我國充當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評級機(jī)構(gòu)

【答案】：C

117、2015年甲期貨交易所的手續(xù)費(fèi)收入為2000萬元，那么該交易所

應(yīng)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是（）。

A.500萬元

B.400萬元

C.300萬元

D.200萬元

【答案】：B

118、期貨公司開立、變更或者撤銷期貨保證金賬戶的，應(yīng)于（）

向期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)備案，并通過規(guī)定方式向客戶披露賬

戶開立、變更或者撤銷情況。

A.當(dāng)日

B.次日

C.3日內(nèi)

D.7日內(nèi)

【答案】：A

119、某期貨公司是期貨交易所的非結(jié)算會(huì)員，小王是該期貨公司的客

戶。某日結(jié)算后，期貨公司向小王發(fā)出追加保證金的通知。次日，小

王既未追加保證金也未自行平倉，期貨公司遂按規(guī)定實(shí)行了強(qiáng)行平倉。

如果期貨公司對小王強(qiáng)行平倉后資金仍不足以彌補(bǔ)其賬戶損失的，期

貨公司應(yīng)當(dāng)采取的措施是（）。

A.以公司的結(jié)算擔(dān)保金承擔(dān)違約責(zé)任

B.以公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金.自有資金承擔(dān)違約責(zé)任，并取得對小王的追償

權(quán)

C.運(yùn)用其他客戶的保證金彌補(bǔ)虧損

D.起訴小王，待其承擔(dān)違約責(zé)任后，將資金劃入期貨交易所

【答案】：B

120、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。

A.期貨交易

B.現(xiàn)貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易

【答案】：C

121、期貨交易所因章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿而解散的，由（）批

準(zhǔn)。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.商務(wù)部

D.國家工商總局

【答案】：B

122、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的基本流程不包括（）。

A.尋找交易對手

B.交易所核準(zhǔn)

C.納稅

D.董事長簽字

【答案】：D

123、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)有（）以上會(huì)員參加方為有效。

A.1/3

B.2/3

C.1/4

D.1/2

【答案】：B

124、法設(shè)立期貨交易場所，對單位直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)

任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.5萬元以上15萬元以下

【答案】：B

125、下列關(guān)于對沖基金的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.對沖基金即是風(fēng)險(xiǎn)對沖過的基金

B.對沖基金是采取公開募集方式以避開管制，并通過大量金融工具投

資獲取高回報(bào)率的共同基金

C.對沖基金可以通過做多、做空以及進(jìn)行杠桿交易（即融資交易）等

方式，投資于包括衍生工具、貨幣和證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種

D.對沖基金經(jīng)常運(yùn)用對沖的方法去抵消市場風(fēng)險(xiǎn)，鎖定套利機(jī)會(huì)

【答案】：B

126、訂貨量的多少往往取決于訂貨成本的多少以及（）的大小。

A.信用度

B.斷貨風(fēng)險(xiǎn)

C.質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

127、A期貨公司準(zhǔn)備從事投資咨詢業(yè)務(wù)，在準(zhǔn)備提交的申請材料中，

準(zhǔn)備了期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格申請書，股東會(huì)關(guān)于申請期貨投資咨詢

業(yè)務(wù)的決議文件等一系列材料。A期貨公司提交期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表

時(shí)應(yīng)該是申請￡1;前（）個(gè)月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】：C

128、期貨公司及實(shí)際控制人與期貨公司之間出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)的通知義

務(wù)，具體包括（）。

A.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知

期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書面通知全體股東，并向

中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告

B.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，不需要期貨公司；

反之，期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書面通知全體股東，并向期貨

公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

C.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知

期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書面通知全體股東，自行

解決，不需要通知相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)

D.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知

期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書面通知全體股東，并向

期貨公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告

【答案】：D

129、申請?jiān)O(shè)立期貨公司，持有5%以上股權(quán)的個(gè)人股東為法人或者其他

組織的，其個(gè)人金融資產(chǎn)不低于人民幣（）萬元。

A.1000

B.3000

C.5000

D.10000

【答案】：B

130、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)

格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)

利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，

恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。

A.-50

B.0

C.100

D.200

【答案】：B

131、美國10年期國債期貨期權(quán)，合約規(guī)模為100000美元，最小變動(dòng)

價(jià)位為1/64點(diǎn)（1點(diǎn)為合約面值的1%）,最小變動(dòng)值為（）美

o

A.14.625

B.15.625

C.16.625

D.17.625

【答案】：B

132、就國內(nèi)持倉分析來說，按照規(guī)定，國內(nèi)期貨交易所的任何合約的

持倉數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，交易所必須在每日收盤后將當(dāng)日交易量和

多空持倉量排名最前面的（）名會(huì)員額度名單及數(shù)量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：C

133、期貨公司強(qiáng)行平倉數(shù)額與客戶需追加的保證金數(shù)額相比，

（）O

A.前者必須大于后者

B.前者必須小于后者

C.應(yīng)基本相當(dāng)

D.應(yīng)完全一致

【答案】：C

134、期貨從業(yè)人員受到期貨公司處分，期貨公司應(yīng)當(dāng)在作出處分決定

之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

135、期貨公司變更法定代表人的.應(yīng)當(dāng)向（）提交變更法定代表

人申請書等申請材料。

A.期貨公司住所地的期貨交易所

B.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.擬任法定代表人所在地的工商行政管理機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

136、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入

10手期貨合約建倉，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-

60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500

【答案】：A

137、根據(jù)我國國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展及城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷變化

的現(xiàn)狀，需要每（）年對各類別指數(shù)的權(quán)數(shù)做出相應(yīng)的調(diào)整。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A

138、在交易所規(guī)定的一個(gè)倉單有效期內(nèi)，單個(gè)交割廠庫的串換限額不

得低于該交割廠庫可注冊標(biāo)準(zhǔn)倉單最大量的（），具體串換限額由

交易所代為公布。

A.20%

B.15%

C.10%

D.8%

【答案】：A

139、歐美市場設(shè)置股指期貨合約月份的方式是（）。

A.季月模式

B.遠(yuǎn)月模式

C.以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月

D.以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月

【答案】：A

140、在點(diǎn)價(jià)交易合同簽訂后，基差買方判斷期貨價(jià)格處于下行通道，

則合理的操作是（）。

A.等待點(diǎn)價(jià)操作時(shí)機(jī)

B.進(jìn)行套期保值

C.盡快進(jìn)行點(diǎn)價(jià)操作

D.賣出套期保值

【答案】：A

141、假定市場利率為5%,股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)

為3500點(diǎn)，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價(jià)差為

（）點(diǎn)。

A.8.75

B.26.25

C.35

D.無法確定

【答案】：B

142、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約信息不包括（）。

A,成交量、成交價(jià)

B.持倉量

C.最高價(jià)與最低價(jià)

D,預(yù)期行情

【答案】：D

143、實(shí)行會(huì)員分級結(jié)算制度的期貨交易所根據(jù)結(jié)算會(huì)員資信和業(yè)務(wù)開

展情況，限制結(jié)算會(huì)員的結(jié)算業(yè)務(wù)范圍的，應(yīng)當(dāng)于（）內(nèi)報(bào)告中國

證監(jiān)會(huì)。

A.3日

B.5日

C.10日

D.1個(gè)月

【答案】：A

144、（）的所有品種均采用集中交割的方式。

A.大連商品交易所

B.鄭州商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所

【答案】：C

145、設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于

量化交易策略思想的來源的是（）。

A.經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

B.經(jīng)典理論

C.歷史可變性

D.數(shù)據(jù)挖掘

【答案】：C

146、如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過無風(fēng)險(xiǎn)利率，指數(shù)基金

的收益就將會(huì)超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（）。

A.合成指數(shù)基金

B.增強(qiáng)型指數(shù)基金

C.開放式指數(shù)基金

D.封閉式指數(shù)基金

【答案】：B

147、按照持有成本模型，當(dāng)短期無風(fēng)險(xiǎn)資金利率上升而其他條件不變

時(shí).國債期貨的價(jià)格會(huì)（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.不確定

【答案】：B

148、若滬深300指數(shù)期貨合約IF1703的價(jià)格是2100點(diǎn)，期貨公司收

取的保證金是15%,則投資者至少需要（）萬元的保證金。

A.7

B.8

C.9

D.10

【答案】：D

149、當(dāng)期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨業(yè)務(wù)服

務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過（）與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.所在地期貨交易所

B.所在機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.所在地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：B

150、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000

元，每公頃產(chǎn)量L8噸，按照4600元/噸銷售。黑龍江大豆的理論收

益為（）元/噸。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6

【答案】：B

151、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上

第一個(gè)利率期貨品種。

A.歐洲美元

B.美國政府10年期國債

C.美國政府國民抵押協(xié)會(huì)（GNMA）抵押憑證

D.美國政府短期國債

【答案】：C

152、我國期貨交易所實(shí)行的強(qiáng)制減倉制度，根據(jù)的是（）。

A.結(jié)算價(jià)

B,漲跌停板價(jià)

C.平均價(jià)

D.開盤價(jià)

【答案】：B

153、目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價(jià)指令

D.限價(jià)指令

【答案】：D

154、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企

業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，并在計(jì)算凈資本時(shí)對負(fù)債項(xiàng)下的

“預(yù)計(jì)負(fù)債”做如下處理（）。

A.中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)可以要求期貨公司對預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專項(xiàng)說明

B.期貨公司必須對預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專項(xiàng)說明

C.期貨公司可以準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求

期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

D.有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)

構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核增凈資本金額

【答案】：A

155、設(shè)立期貨公司，應(yīng)由（）批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所

【答案】：A

156、關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）。

A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

B.交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利

C,買賣雙方均需繳納權(quán)利金

D.買賣雙方均需繳納保證金

【答案】：B

157、當(dāng)遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場為（）。

A.牛市

B.反向市場

C.熊市

D.正向市場

【答案】：D

158、材料一：在美國，機(jī)構(gòu)投資者的投資中將近30%的份額被指數(shù)化

了，英國的指數(shù)化程度在20%左右，近年來，指數(shù)基金也在中國獲得快

速增長。

A.4.342

B.4.432

C.4.234

D.4.123

【答案】：C

159、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員適當(dāng)人選由（）認(rèn)定。

A.期貨交易所

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：B

160、下列關(guān)于期貨交易所的總經(jīng)理和副總經(jīng)理的說法，正確的是

（）O

A.期貨交易所設(shè)總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理若干人

B.總經(jīng)理由證監(jiān)會(huì)任免，副總經(jīng)理由理事會(huì)任免

C.總經(jīng)理任期為3年，可以連選連任

D.未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，總經(jīng)理不得作為理事會(huì)理事

【答案】：A

161、運(yùn)用模擬法計(jì)算VaR的關(guān)鍵是（）。

A.根據(jù)模擬樣本估計(jì)組合的VaR

B.得到組合價(jià)值變化的模擬樣本

C.模擬風(fēng)險(xiǎn)因子在未來的各種可能情景

D.得到在不同情境下投資組合的價(jià)值

【答案】：C

162、期貨投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法是由（）

制定的。

A.期貨交易所

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國務(wù)院財(cái)政部門

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨公司

【答案】：B

163、下列關(guān)于我國期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉的執(zhí)行程序，說法不正確

的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求

B.開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)

果由交易所審核

C.超過會(huì)員自行平倉時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)

行強(qiáng)行平倉

D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔

【答案】：D

164、下列不屬于世界上主要的石油產(chǎn)地的是（）。

A.中東

B.俄羅斯

C.非洲東部

D.美國

【答案】：C

165、當(dāng)（）時(shí)，可以選擇賣出基差。

A.空頭選擇權(quán)的價(jià)值較小

B.多頭選擇權(quán)的價(jià)值較小

C.多頭選擇權(quán)的價(jià)值較大

D.空頭選擇權(quán)的價(jià)值較大

【答案】：D

166、從事境外工程總承包的中國企業(yè)在投標(biāo)歐洲某個(gè)電網(wǎng)建設(shè)工程后,

在未確定是否中標(biāo)之前，最適合利用（）來管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。

A.人民幣/歐元期權(quán)

B.人民幣/歐元遠(yuǎn)期

C.人民幣/歐元期貨

D.人民幣/歐元互換

【答案】：A

167、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》以及協(xié)會(huì)自律規(guī)則

的，協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)查，給予（）。

A.紀(jì)律懲戒

B.行政處罰

C.刑事處罰

D.行政處分

【答案】：A

168、按照國際貨幣基金組織的統(tǒng)計(jì)口徑，貨幣層次劃分中，購買力最

強(qiáng)的是()。

A.M0

B.Ml

C.M2

D.M3

【答案】：A

169、期貨交易辦理上市、中止、取消或者恢復(fù)交易品種，應(yīng)當(dāng)經(jīng)

()批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.銀監(jiān)會(huì)

D.所在地法院

【答案】：A

170、某交易者以0.0106()的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所

集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交

易者的盈虧平衡點(diǎn)為()。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

171、某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格，稱為（）。

A.收盤價(jià)

B.結(jié)算價(jià)

C.昨收盤

D.昨結(jié)算

【答案】：A

172、目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價(jià)指令

D.限價(jià)指令

【答案】：D

173、B期貨公司于某年9月嚴(yán)重違規(guī)被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局在例行檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)。

公司董事長孫某、總經(jīng)理王某對此負(fù)有責(zé)任，受到中國證券監(jiān)督管理

委員會(huì)的行政處罰，公司被要求整改，張某和王某受到中國證券監(jiān)督

管理委員會(huì)警告并被處耨款。第二年3月初，國內(nèi)A證券公司參股B

期貨公司，成為新的B期貨公司的大股東，新公司注冊資本8000萬元

人民幣。A證券公司委派本公司張某、李某出任B期貨公司的董事長和

總經(jīng)理，原來B期貨公司的副總經(jīng)理趙某繼續(xù)留任新的B期貨公司的

副總經(jīng)理，三人共同組成新的B期貨公司的高管層。原期貨公司的董

事長孫某和總經(jīng)理王某離職。張某和李某的證券從業(yè)經(jīng)歷超過5年，

趙某的期貨從業(yè)經(jīng)歷有8年，且在B期貨公司連續(xù)擔(dān)任總經(jīng)理3年。

A.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格不會(huì)

受到其當(dāng)年違規(guī)事件的影響

B.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格會(huì)受

到其當(dāng)年違規(guī)事件的影響

C.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格會(huì)受

到留任的副總經(jīng)理趙某的影響

D.除其他條件之外，新的A期貨公司申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格會(huì)受

到已離職的原期貨公司的董事長孫某和總經(jīng)理王某的影響

【答案】：A

174、對于金融機(jī)構(gòu)而言，假設(shè)期權(quán)的v=0.5658元，則表示（）。

A.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平下降1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高

0.5658元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失。

B.其他條件不變的情況下，當(dāng)利率水平上升現(xiàn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)值提高

0.5658元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失。

C.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率下降現(xiàn)時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)

值將提高0.5658元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失

D.其他條件不變的情況下，當(dāng)上證指數(shù)的波動(dòng)率增加1%時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)

值將提高0.5658元，而金融機(jī)構(gòu)也將有0.5658元的賬面損失

【答案】：D

175、期貨公司依法從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，損失由（）承擔(dān)。

A.客戶

B.期貨公司

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.客戶和期貨公司

【答案】：A

176、營業(yè)部負(fù)責(zé)人的任職資格由（）依法核準(zhǔn)。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

B.經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)授權(quán)，可以由中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨公司營業(yè)部所在地的中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D

177、如果金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)營能力不足，無法利用場內(nèi)工具對沖風(fēng)險(xiǎn)，

那么可以通過（）的方式來獲得金融服務(wù)，并將其銷售給客戶，以

滿足客戶的需求。

A.福利參與

B.外部采購

C.網(wǎng)絡(luò)推銷

D.優(yōu)惠折扣

【答案】：B

178、國內(nèi)股市恢復(fù)性上漲，某投資者考慮增持100萬元股票組合，同

時(shí)減持100萬元國債組合。為實(shí)現(xiàn)上述目的，該投資者可以（)O

A.賣出100萬元國債期貨,同時(shí)賣出100萬元同月到期的股指期貨

B.買入100萬元國債期貨,同時(shí)賣出100萬元同月到期的股指期貨

C.買入100萬元國債期貨,同時(shí)買人100萬元同月到期的股指期貨

D.賣出100萬元國債期貨,同時(shí)買進(jìn)100萬元同月到期的股指期貨

【答案】：D

179、宏觀經(jīng)濟(jì)分析是以（