基金路演材料案例課件

二〇一七年三月深圳福田中金大江新興產(chǎn)業(yè)股權投資基金路演材料基金路演材料案例目錄章節(jié)內(nèi)容頁碼第一章基金概況2第二章基金獨特優(yōu)勢7第三章基金投資策略15第四章收益分配18第五章部分儲備項目20附錄301基金路演材料案例第一章基金概況2基金路演材料案例1.1戰(zhàn)略目標和行動方案戰(zhàn)略目標引入新興產(chǎn)業(yè)領域高科技企業(yè)到福田，促進福田新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，完成包括新能源在內(nèi)的新興產(chǎn)業(yè)放大推動成熟技術產(chǎn)業(yè)化，發(fā)展福田區(qū)高增長性的新興產(chǎn)業(yè)板塊在福田區(qū)規(guī)模化發(fā)展全球領先的龍頭產(chǎn)業(yè)行動方案一、以基金的形式放大投資規(guī)模，引進再創(chuàng)新，拉動產(chǎn)業(yè)進步；深圳市政府、福田區(qū)政府與金沙江共同成立“深圳福田中金大江新興產(chǎn)業(yè)股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）”，總規(guī)模30億元（開放式基金，2年內(nèi)完成募資）。二、牽頭引入新能源汽車相關領域高科技制造企業(yè)及金沙江資本獨家海外優(yōu)質(zhì)資源項目，包括但不限于：1.新能源汽車領域2.LED行業(yè)3.數(shù)字銀行4.植物工廠5.芯片制造三、加快新興產(chǎn)業(yè)鏈布局，加強與區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群合作：如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（如騰訊等）、當?shù)劂y行（平安銀行等）、當?shù)仉娮泳揞^等。四、帶動本地行產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及地區(qū)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，引進高端制造人才，從而形成區(qū)域持續(xù)競爭優(yōu)勢。五、引入優(yōu)質(zhì)海外資產(chǎn)落戶福田，合力打造一批世界級的高科技企業(yè)。3基金路演材料案例1.2基金合作方案深圳市引導基金(7.5億元)福田區(qū)引導基金(4.5億元)深圳福田中金大江新興產(chǎn)業(yè)股權投資基金產(chǎn)業(yè)投資金沙江資本合作伙伴LP組織決策、投資執(zhí)行投后管理、分配收益日常管理保障增值，提升收益金沙江

其他產(chǎn)業(yè)基金合作騰訊等地方企業(yè)當?shù)劂y行半導體企業(yè)30億元先行認繳12億元GPLP管理公司中金大江股權投資有限公司收益分配收益分配10億元8億元新能源汽車領域LED行業(yè)數(shù)字銀行植物工廠芯片制造LP收益分配其它合作企業(yè)4基金路演材料案例1.3基本信息基金名稱深圳福田中金大江新興產(chǎn)業(yè)股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）投資方向側重于引進創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)放大和并購總規(guī)模30億元人民幣存續(xù)期5+1+1（期限為7年，其中投資期5年，1年退出期，另視運作情況，可適當延長1年）普通合伙人深圳中金大江股權投資基金有限公司基金管理費經(jīng)營期限內(nèi)，管理公司每年按基金認繳額的2%收取管理費預提一期10億元人民幣的管理費到金沙江資本進行前期募資認購等工作收益分配投資門檻收益:8%超額收益部份，按照以下分成原則:投資回報倍數(shù)低于3倍時:GP提取超額收益的20%作為業(yè)績報酬，LP獲得剩余收益；投資回報倍數(shù)高于或等于3倍并低于5倍時:GP提取超額收益的30%作為業(yè)績報酬，LP獲得剩余收益；投資回報倍數(shù)高于或等于5倍時:GP提取超額收益的40%作為業(yè)績報酬，LP獲得剩余收益5基金路演材料案例1.4募資情況募資情況出資方出資比例深圳市引導基金（LP）25%深圳市福田引導基金(LP)15%中融加銀資產(chǎn)管理集團有限公司

(LP)18%深圳博朗投資有限公司

(LP)10%深圳紫荊匯富資產(chǎn)管理有限公司

(LP)10%MI能源控股有限公司或其他(LP

)20%深圳中金大江股權投資基金管理有限公司

(GP)2%6基金路演材料案例第二章基金獨特優(yōu)勢7基金路演材料案例2.1基金發(fā)起人--金沙江資本使命理念基金規(guī)模在中國成就世界級高科技公司關注創(chuàng)新，重點布局，中長線投資，追求超額回報2006200820092010200720112005201220132014201520162011年7月金沙江四期3.5億美元2009年1月金沙江三期3.83億美元2006年12月金沙江二期2.12億美元2005年11月金沙江一期7500萬美元2009年9月金沙江一期人民幣基金4.08億元2015年金沙江五期1.5億元GOScale基金目標5億美元2012年3月金沙江機會基金1.5億美元2014年5月金沙江二期人民幣基金7.65億元2014年2月洪城資本5.05億元IPO/新三板并購退出/部分退出獨角獸/→高速成長（NASDAQ:QUNR）（NYSE:LITB）(SMITHK4801)（NYSE:NQ）（新三板：834240）（F-立凱電5227）（新三板：IAT）(01165.HK)（NASDAQ:SCTY）（阿里巴巴控股）（萬向集團收購）(SH:601519）(SH:603113）（新三板：834204）（博世收購）金沙江成功投資案例管理約15億美元及50億人民幣規(guī)模,目前共投資了超過180家高科技企業(yè)8基金路演材料案例2.2金沙江資本的獨特優(yōu)勢投資業(yè)績高科技公司管理經(jīng)驗新興產(chǎn)業(yè)領域長遠布局優(yōu)質(zhì)投資機會發(fā)掘優(yōu)勢金沙江累計投資項目超過180個，其中30多個已實現(xiàn)退出，年化收益率超過100%金沙江已投資的項目具有廣泛的市場影響力，業(yè)界知名的項目包括滴滴打車、去哪兒網(wǎng)、大智慧、波士頓電池等擁有成功跨境并購經(jīng)驗和并購貸款融資經(jīng)驗團隊成員都擁有高科技公司的管理經(jīng)驗，無論在中國還是在美國，我們都建立了廣泛的關系，擁有眾多的資源。新興產(chǎn)業(yè)領域長遠布局，投資的企業(yè)包含新能源汽車、清潔能源、照明/節(jié)能、互聯(lián)網(wǎng)金融、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、生物/醫(yī)療、無線通訊。目前旗下管理計20億美元的基金，和美國硅谷“最老”的創(chuàng)業(yè)投資基金MayfieldFund建立有長期的戰(zhàn)略合作關系。在中國北京，香港和美國硅谷設有辦事處。9基金路演材料案例2.3部分投資業(yè)績金沙江作為國內(nèi)運行時間最長、運作最成功的投資機構之一，所投項目擁有豐厚的業(yè)績回報金沙江累計12年投資項目超過180單，其中30多個已經(jīng)實現(xiàn)退出，年化收益率均超過100%。大智慧投資回報：107倍去哪兒網(wǎng)投資回報：69倍碳元科技賬面浮贏：146倍滴滴出行投資回報：>87倍小紅書賬面浮贏：24倍網(wǎng)秦天下投資回報：7倍餓了么賬面浮贏：11倍盒子支付賬面浮贏：10倍精碩科技賬面浮贏：7倍晶和照明賬面浮贏：12倍百姓網(wǎng)投資回報：7倍易傳媒投資回報：4倍百合網(wǎng)投資回報：2.5倍點點網(wǎng)賬面浮贏：6倍億拓新能源賬面浮贏：5倍10基金路演材料案例金沙江資本基金的項目來源廣泛2.4優(yōu)質(zhì)投資機會發(fā)掘優(yōu)勢-全球多地分布北京香港美國硅谷金沙江歷經(jīng)10年累計的海內(nèi)外合作伙伴項目合作關系、以及國際行業(yè)資源；橡樹投資30多年的經(jīng)驗、積累的產(chǎn)業(yè)資源以及了解美國前沿高科技的獨特機會；經(jīng)驗豐富的外部顧問體系。美國前50大VC/PE基金（如：KPCB，OAK，Venrock，NEA，BRAMAREnergy等）合伙人以及團隊的人脈資源網(wǎng)絡，如天使投資人網(wǎng)絡；各部委（如發(fā)改委，工信部，科技部）、地方政府（如天津高新區(qū)，常州武進開發(fā)區(qū)，中關村）、科研院所和各類孵化器（如浙大創(chuàng)新技術研究院，斯坦福丹華基金）的聯(lián)系或推薦；

重點板塊產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)資源（如LED照明行業(yè)GE，Philips，OSRAM、生物醫(yī)療AmaranthMedical，MirabilisMedica、電子商務行業(yè)）；各類人才計劃如千人計劃、北京學人中心資源和各地方高新區(qū)；硅谷以及全美的科技和產(chǎn)業(yè)資源網(wǎng)絡（金沙江美國辦公室起到歸國創(chuàng)業(yè)橋頭堡作用；中組部千人計劃海外推廣中心設在金沙江美國辦公室）；11基金路演材料案例2.5組織架構-經(jīng)驗豐富的跨國團隊12基金路演材料案例2.6投資決策流程13基金路演材料案例2.7風險控制策略I、風險意識：任何項目都有風險II、“可管理的”風險投資模式III、紀律性控制板塊風險：聚焦高速投資板塊，在市場爆發(fā)前夜投入

（1）關注中長期高增長板塊；（2）產(chǎn)業(yè)鏈布局，協(xié)同效應?？刂平?jīng)濟周期風險：掌握投資節(jié)奏，分散風險嚴格細致的盡職調(diào)查：商業(yè)、技術、財務、法務投資決策委員會對項目進行審議時，除了考慮項目組和第三方中介所提供的調(diào)查結論外，還會聽取主要投資人代表和專家委員會對相關行業(yè)有豐富經(jīng)驗的專業(yè)人員意見，共同進行討論分析，從而確保投資決策討論過程中的客觀性。分階段適量投資，逐步釋放風險深入投后管理，積極行使管理權，參與董事會決策，委派專業(yè)人員對公司運營狀況進行核查等?！安呗浴焙汀皩嵅佟钡囊恢滦园l(fā)揮合伙人制度的優(yōu)勢每周例會、季度會議、年度會議制度化14基金路演材料案例第三章基金投資策略15基金路演材料案例3.1投資策略——產(chǎn)品配置投資組合（InvestmentPortfolio）側重產(chǎn)業(yè)放大和并購的策略投資流動性管理基金設立初期、項目調(diào)整期間，以及項目退出后存在暫時閑置資金，為提高閑置資金收益率，可通過跟投的方式參與金沙江已擁有的優(yōu)質(zhì)項目。投資組合解釋說明產(chǎn)業(yè)放大將現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)企業(yè)引入福田，并進行項目擴建、提升產(chǎn)能、開設分支機構等產(chǎn)業(yè)并購定向?qū)鈨?yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資源引入，并購重組進現(xiàn)有企業(yè)中16基金路演材料案例2012~2015年A股并購交易統(tǒng)計投資方式 描述·2014年1月以來，隨著新股發(fā)行開閘，以及新股發(fā)行制度的進一步改革，市場融資功能開始加速恢復，為PE/Pre-IPO項目的退出提供了基礎金沙江資本擁有大量成熟pre-IPO項目，保障基金收益2,2893,7195,79230,00025,00020,00015,00010,0007,0006,0005,0004,0003,0001,66305,0002,0001,0000201220132014 2015金額（億元）數(shù)據(jù)來源：Wind數(shù)量行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)通過并購方式對行業(yè)進行整合，本基金在此過程中收購標的公司的少數(shù)股權。然后收購方以現(xiàn)金或向本基金定向發(fā)行股份作為對價，購買本基金持有的標的公司股權聯(lián)合行業(yè)龍頭進行行業(yè)整合

共同參與借殼上市本基金購買標的公司股權，然后將標的公司股權注入已上市公司（借殼或重大資產(chǎn)重組方式），在此過程中，本基金持有的股權轉(zhuǎn)換為上市公司股權，在限售期滿后通過二級市場退出2006~2015年IPO家數(shù)統(tǒng)計3442761674003503002502001501005007011876110149012520062007200820092010201120122013201420152006~2015年IPO融資額（單位：億元）4,4704,8862,7204,0003,0005,0006,0001,6431,0341,88399506691,04902,0001,00020062007200820092010201120122013201420153.2并購投資和Pre-IPO投資IPO宏觀環(huán)境有利于上市公司并購重組，上市公司積極利用A股市場融資的優(yōu)勢進行產(chǎn)業(yè)并購。在利好政策頻出、國企改革加速、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級等作用下，并購市場無論是交易數(shù)量還是交易規(guī)模，都呈現(xiàn)井噴式的增長?；钴S的并購市場為基于并購的股權投資提供了機遇17基金路演材料案例第四章收益分配18基金路演材料案例退出和收益分配策略機構類型收益合伙企業(yè)投資人LP投資門檻收益:8%超額收益部份，按照以下分成原則:投資回報倍數(shù)低于3倍時:GP提取超額收益的20%作為業(yè)績報酬，LP獲得剩余收益；投資回報倍數(shù)高于或等于3倍并低于5倍時:GP提取超額收益的30%作為業(yè)績報酬，LP獲得剩余收益；投資回報倍數(shù)高于或等于5倍時:GP提取超額收益的40%作為業(yè)績報酬，LP獲得剩余收益管理公司金沙江+深圳合作方共同擔任管理人管理人GP收益分配表基金退出

上市退出、兼并收購、股權回購等方式。超額收益：指超過8%部分的投資收益。GP收益：為管理費+按投資回報倍數(shù)的超額收益分成。其中基金管理費為基金總額的2%其中19基金路演材料案例第五章部分儲備項目20基金路演材料案例5.1部分儲備項目清單序號基金儲備項目主營業(yè)務/產(chǎn)品項目簡介關鍵技術一期投資項目總額度股權占比1波士頓電池動力電池由麻省理工和ArthurDLittle電池專家創(chuàng)業(yè)成立的全球領先的動力電池公司，專注于三元鋰離子電池研發(fā)和生產(chǎn)三元正極材料、電池包技術5億元20億元25%2ProteanElectric輪轂電機全球領先的輪轂及高密度集成技術電機供應商，擁有全球最成熟的技術，是市場上唯一經(jīng)過苛刻驗證的輪轂電機。高密度集成技術1億元3億元33%3Soraa+ShineOnLED照明合并超過600項專利申請：GaN-on-GaN新型材料，芯片，器件，應用的完整專利等；國際最高質(zhì)量LED商用照明燈具+中國最高品質(zhì)LED模組產(chǎn)品GaN-on-GaN新型材料，完整專利等，全球最小點光源芯片，新一代無藍峰自然光照明發(fā)明者2億元8億元25%4金沙江數(shù)字銀行網(wǎng)絡銀行已取得19家歐盟一類銀行牌照，在歐洲運營良好，計劃在國內(nèi)開展業(yè)務，首批業(yè)務選擇自貿(mào)區(qū)境外牌照獲取、區(qū)塊鏈技術、CIPS結算（自貿(mào)區(qū)人民幣跨境結算）2億元5億元40%5Aerofarms植物工廠創(chuàng)新采用LED照明在室內(nèi)生長蔬菜、中草藥、菌類等的植物工廠，全球最先進的無土布基生長技術。無土氣栽生長技術、創(chuàng)新連續(xù)生長技術1億元2億元50%6AMCC服務器CPU制造全球領先的PowerPC處理器制造企業(yè)，服務器領域巨頭。應用微電路技術、處理器生產(chǎn)技術5億元10億元50%21基金路演材料案例5.2儲備項目——新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈布局DiDi滴滴出行北京一卡通華夏出行IPO

in

Taiwan,

2013Sold

to

Bosch,

2015國能新能源

（第九張新能源汽車牌照）薩博NEVS（第十一張新能源汽車牌照）金沙江擁有動力電池、輪轂電機、電動汽車生產(chǎn)和中端市場的全產(chǎn)業(yè)鏈資源以及生產(chǎn)資質(zhì)，近年來掌握大量客戶資源、人才資本以及先進的技術資源。22基金路演材料案例項目簡介基地規(guī)劃波士頓電池是全球領先的動力電池公司，于2005年在美國波士產(chǎn)能規(guī)劃：4.77GWh（達產(chǎn)后供應20萬輛電動汽車電池，覆蓋頓由麻省理工和ArthurDLittle電池專家創(chuàng)業(yè)成立。重慶市場：長安汽車、東風小康、力帆和恒通等）占地面積：286畝早年為惠普公司供應基于Sonata?的長壽命電池，現(xiàn)專注于三建設期：18-24個月元鋰離子動力電池研發(fā)及生產(chǎn)，同時為美國國家航空航天局（NASA）太空機器人項目供應Swing?電芯。通過金沙江基金2011年投資重組，波士頓電池領先行業(yè)落地中國，于2013年在江蘇溧陽完成300Mwh的全自動化工廠建設。目前波士頓電池已為國內(nèi)30多個車型提供三元鋰電方案，并在東風、新大洋知豆規(guī)模量產(chǎn)。2016-2018年著重于天津、湖北、重慶等地的擴產(chǎn)，目標擴產(chǎn)至30GWh。波士頓電池技術領先，180項全球?qū)＠簱碛锌焖倭慨a(chǎn)能力，和良好的客戶基礎，產(chǎn)品供不應求。5.2儲備項目——波士頓電池23基金路演材料案例5.2儲備項目——輪轂電機－ProteanElectric項目簡介ProteanElectric

是全球領先的輪轂及高密度集成技術電機供應商，擁有全球最成熟的技術，是市場上唯一經(jīng)過苛刻驗證的輪轂電機。完美適配于純電動、插電混動與增程式新能源車型，還可應用于裝甲車、無人飛機及魚雷。

全球布局

主流客戶

技術參數(shù)24基金路演材料案例5.2儲備項目——

LED產(chǎn)業(yè)鏈投資布局外延、芯片封裝熱引擎燈具應用無線應用ThermalwayPanovelQuantumRadio金沙江在LED領域作出了關鍵性的戰(zhàn)略布局。25基金路演材料案例5.2儲備項目——

Soraa+ShineOnSoraa+ShineOn：新一代LED照明的全球領軍企業(yè)?完整的全球核心專利體系–合并超過600項專利申請：核心原創(chuàng)技術，全球覆蓋專利–GaN-on-GaN新型材料，芯片，器件，應用的完整專利：全球最小點光源芯片–新一代無藍峰自然光照明發(fā)明者：LED紫光轉(zhuǎn)換白光機理與材料應用專利–紫外，激光，類激光的核心知識產(chǎn)權?強大的技術，產(chǎn)品，管理，及銷售渠道–由諾貝爾獎獲得者與貝爾實驗室產(chǎn)品專家創(chuàng)立–飛利浦（Lumileds）/Acuity/Cree/Apple核心團隊–美國研發(fā)，中國設計與生產(chǎn)，全球銷售–潛在產(chǎn)品服務覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈：健康照明燈具，汽車照明，智能照明系統(tǒng)，背光源模組，手機閃光燈?優(yōu)異的市場品牌：–Soraa：國際最高質(zhì)量LED商用照明燈具；–ShineOn：中國最高品質(zhì)LED模組產(chǎn)品?金沙江/IDG/NLVC以及ShineOn國際團隊已與對方管理層及主要股東有充分溝通，同意通過股權互換合并Soraa與ShineOn；后續(xù)投資一億美金把新公司打造成新一代健康，智能與舒適照明的全球領軍企業(yè)?2018年底NASDAQ-IPO，2019年20億美元市值；2020實現(xiàn)年銷售5億美元，30億美元市值+26基金路演材料案例5.2儲備項目——金沙江數(shù)字銀行項目簡介27基金路演材料案例5.2儲備項目——Aerofarms植物工廠項目簡介發(fā)展規(guī)劃美國已經(jīng)成功運營第三個工廠，中國計劃未來10年建造超100家Aerofarms植物工廠：? 一期5個項目規(guī)劃：在北京、上海、深圳、杭州建造植物工廠和配套研發(fā)中心。? 開拓新市場和產(chǎn)品：中草藥，菌類等未來5-10年內(nèi)，高品質(zhì)安全綠色蔬菜的銷售收入會從40億元增長至200億元，年復合增長率50%? 研發(fā)小型家用可移動設備，結合互聯(lián)網(wǎng)+現(xiàn)代農(nóng)業(yè)模式Aerofarm：LED植物工廠優(yōu)勢：相比傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)用地，高達20倍土地使用效率作物生長周期提高，可種植范圍廣氣栽種植、無殺蟲劑、水使用量降低95%國際市場認知品牌，綠色安全蔬菜。大數(shù)據(jù)精準化管理農(nóng)作物生長方式將種植、LED工程以及數(shù)據(jù)學完美整合。28基金路演材料案例5.2儲備項目——ARM服務器處理器-AMCC項目簡介

AppliedMicro為下一代云基礎建設與數(shù)據(jù)中心提供硅晶片解決方案，以及用于美國與國際通訊設備的連接產(chǎn)品。公司成立于1979年，總部位于加州SantaClara，全球約500名員工。此案投資標的為AppliedMicro運算部門，含ARM服務器處理器(X-Gene)，ARM嵌入式處理器(Helix)，及其他既有運算產(chǎn)品線。目標客戶群包括百度，阿里巴巴，騰訊，浪潮，Google,Amazon等。投資機會：盈利預測:$20B服務器處理器市場被Intel壟斷，除了企業(yè)市場外，在數(shù)據(jù)中心及云市場急需ARM高性價比(C/P)及低工耗之替代方案。AppliedMicro數(shù)年來投資>$400M于ARM服務器處理器之開發(fā)及后續(xù)完整授權，X-Gene3(16奈米)已與IntelSkylakeE5效能相當。在ARM服務器處理器領域，AppliedMicro領先于其他競爭廠商29基金路演材料案例附錄附錄1金沙江數(shù)字銀行附錄2植物工廠30基金路演材料案例附錄1金沙江數(shù)字銀行31基金路演材料案例世界級團隊擔綱、面向未來的全球數(shù)字銀行成功連續(xù)創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗的歐洲數(shù)字銀行思想領袖團隊領銜主要里程碑2017年3月，獲得覆蓋19個歐盟銀行的一類銀行牌照，啟動數(shù)字銀行平臺上線工作在未來12個月內(nèi)營銷推動中國市場開發(fā)，并進軍美國市場、獲得美國數(shù)字銀行牌照金沙數(shù)字銀行核心競爭優(yōu)勢世界領先的精英團隊，具有成功的數(shù)字銀行運營管理經(jīng)驗通行19個歐盟國家的一類銀行牌照，可提供離岸清算和結算服務（非歐資銀行基本無緣獲發(fā)）為中國銀行和電商平臺提供離岸清算/結算服務的境外數(shù)字銀行覆蓋歐洲及其他地區(qū)用戶，特別是滿足中國用戶的境外資金管理需求銀行、券商、理財/資管三合一的數(shù)字金融平臺完全數(shù)字化的移動銀行平臺，多層技術手段確保高度安全性和絕好的用戶體驗SlawomirLachowski,CEOSlawomir是歐洲銀行界的‘思想領袖。在20世紀90年代末，創(chuàng)立波蘭第一家互聯(lián)網(wǎng)銀行，到現(xiàn)在已成功創(chuàng)建了4家銀行，包括波蘭最大的互聯(lián)網(wǎng)銀行mBank（目前已出售給德國第二大銀行Commerzbank）、BankSMART（目前已出售給美國私募基金Anacap）。

Slawomir有豐富的互聯(lián)網(wǎng)銀行創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗，曾在歐洲多家銀行擔任董事長、CEO、董事職務。他對中國發(fā)展非常有興趣，因此他樂意將多年的歐洲互聯(lián)網(wǎng)銀行驗和金融科技成果帶入金沙江數(shù)字銀行，聯(lián)手打造全球最大、科技最發(fā)達的數(shù)字銀行。Slawomir在經(jīng)濟學和金融學領域擁有多個學位，在數(shù)字金融和顛覆性的金融科技領域有多本著作。精英領袖－“波蘭的馬云”32基金路演材料案例阿里巴巴的互聯(lián)網(wǎng)銀行注冊資本:~$650m牌照：中國民營銀行（參照城商行管理）騰訊旗下的互聯(lián)網(wǎng)銀行50億美元估值牌照:中國民營銀行（參照城商行管理）資本涌入助推數(shù)字銀行發(fā)展，機遇難得李嘉誠投資Number26,其他極具前瞻性的商業(yè)大亨也紛紛投向互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)中國互聯(lián)網(wǎng)銀行沒有海外業(yè)務中國用戶的離岸金融服務:覆蓋所有歐盟國家的歐洲銀行牌照，三期將拓展至美國銀行、券商、金融產(chǎn)品三合一的平臺與中國知名跨境支付平臺——連連支付的清算系統(tǒng)緊密合作全球知名投資者和大型銀行投資、收購數(shù)字銀行，金融數(shù)字化大勢所趨金沙數(shù)字銀行——第一家全球數(shù)字銀行投資人：李嘉誠$50m；PayPal創(chuàng)始人、Facebook天使投資人PeterThiel投資$10m。地區(qū)：德國規(guī)模:用戶8-10萬（運營1年）牌照:無，但與有牌照的WireCard合作投資人:BBVA投資$68m，

持股29.5%。Woodford,Toscafund,Marathon,Polarcapital投資$60m。

地區(qū)：英國牌照:英國銀行牌照估值:$228m被BBVA（西班牙銀行）2015年以

$117m收購BBVA購買時用戶:~10萬（每個用戶價值超1千美元）購買時市盈率:~100x地區(qū)：波蘭創(chuàng)始人：Slawomir美國Anacap基金以5億美元收購功能:最先進的科技-視頻開戶，語音對話，個人銀行和儲蓄，貨幣轉(zhuǎn)換等33基金路演材料案例全球首家定位于富裕階層和高凈值人士私人銀行和財富管理的數(shù)字銀行

中國迅速崛起的富裕階層和高凈值人士境外投資需求增加（4）招商銀行和貝恩資本2015年調(diào)研顯示，近60%的高凈值人士需要移動私人銀行服務；福布斯2015年調(diào)研顯示，56%的中國富裕階層已經(jīng)投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。大部分高凈值人士和富裕階層有境外投資需求。這表明，高凈值人士和富裕階層迫切需要離岸數(shù)字銀行服務。用戶分類大眾富裕階層高凈值人士總體600-1000萬1000-3000萬3000萬-1億1億以上已有境外投資10%27%22%24%32%55%確定或可能境外投資42%41%40%43%45%32%愿為境外投資服務付費n.a.55%合計53%58%68%資料來源：BCG，2016；福布斯,2015.（1）龐大的數(shù)字銀行用戶群（3）全球資產(chǎn)配置、境外投資需求增加資料來源：BCG，2016；福布斯，2015；大眾富裕階層2016-2020年財富規(guī)模為金沙江資本根據(jù)福布斯模型進行估算。用戶分類分類標準201120122013201420152016高凈值人士超高凈值人士（萬人）可投資資產(chǎn)≥1億元6.06.46.56.77.88.9上層高凈值人士（萬人）1000萬元≤可投資資產(chǎn)<1億元909699102113125普通私人銀行客戶（萬人）600萬元≤可投資資產(chǎn)<1000萬元n.a.n.a.255486103富裕階層大眾富裕階層（萬人）60萬元≤可投資資產(chǎn)<600萬元8841,0261,1971,3881,5281,635資料來源：胡潤財富2016；福布斯2015；BCG2016.假設2016年大眾富裕階層增長率7%。可投資資產(chǎn)不包括房地產(chǎn)和奢侈品。34基金路演材料案例中國用戶專屬的全球數(shù)字銀行平臺聚焦日益增長的境外投資需求根據(jù)胡潤財富報告，2016年5月末我國可投資資產(chǎn)1000萬人民幣以上的高凈值客戶134萬人，可投資資產(chǎn)超過30萬億人民幣。60%以上的高凈值客戶有境外投資需求。2015年末我國在外各類勞務人員103萬人。按照人均薪酬10萬元人民幣測算，存在跨境金融服務和資產(chǎn)管理的資金在1000億元人民幣我國跨境電商的市場交易規(guī)模由2010年1.3萬億元增長至2016年的6.3萬億元，增長強勁。數(shù)字銀行將聯(lián)合境內(nèi)的銀行打造跨境支付結算的賬戶體系和結算通道，降低流量費而贏得市場。2015年，我國出境人次達1.2億人次，旅游消費2292億美元?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行將為中國出境旅游、留學和移民的用戶提供便利的移動跨境金融服務。134萬高凈值人士擁有30萬億資產(chǎn)60%有境外投資103萬勞務派遣人士可支配收入超1000億跨境電商5.2萬億跨境支付前景廣闊中國出境1.2億人次旅游消費2300億美元契合全球化背景下用戶的全球消費、投資和資產(chǎn)管理的需求，打造智能的數(shù)字離岸金融服務平臺。以中國境外金融需求為例：金沙數(shù)字銀行擁有歐盟一類綜合銀行牌照，橫跨英聯(lián)邦和歐洲兩地，除了服務中國用戶的境外金融需求外，還可面向全球離岸用戶提供綜合金融服務。根據(jù)各類跨境和離岸交易場景，設計符合中國用戶消費習慣、完全中文化的全球數(shù)字銀行。來源：商務部、國家統(tǒng)計局、胡潤財富35基金路演材料案例中國用戶專屬的全球數(shù)字銀行平臺聚焦日益增長的境外投資需求以香港保險產(chǎn)品為引子2015年四季度以來，中國赴港游客大量投資離岸保險產(chǎn)品2016年第三季度向中國大陸訪客出售的保單額190億港元，同比增長160%，預計全年可達600億港元中國買家偏好投資理財型保單，表明中國投資者對離岸金融產(chǎn)品的偏好日益增加諾亞財富2017年中國高端財富報告顯示，75%的高凈值人士看空人民幣，海外投資成為熱門需求

36基金路演材料案例巨大的需求，空白的供給金沙數(shù)字銀行生逢其時，擇機而起，借力而上1.7萬125萬103萬16.81M8.9萬Affluent60-600萬LowerHNWIs600-1000萬UpperHNWIs1000萬-1億SuperHNWIs1億以上Tycoons5億以上CustomersTargetGroupNumberofCustomersEstimatedin2015/2016Wealth(RMB)Asatendof201531萬億19萬億23萬億Source:Forbes2015,Hurun2016,andBCG2016.聚焦金字塔頂端的客戶群，成就高端人士的全球數(shù)字銀行日益增長離岸資產(chǎn)配置和境外投資需求42%的高凈值人士將增加境外投資；41%的富裕階層要增加境外投資29.3%的高凈值人士有移民計劃，16.7%的富裕階層有移民計劃37基金路演材料案例銀行、證券、基金一體化的全球數(shù)字銀行擁有歐央行頒發(fā)的一類銀行牌照的全能銀行

多幣種賬戶–股票–ETF–債券–期貨–開放式平臺–投資連結保險–開放式基金–封閉式基金–借記卡–儲蓄卡–定期存款–結構性產(chǎn)品–外匯證券交易基金類投資產(chǎn)品購物貸款–資產(chǎn)抵押貸款–房地產(chǎn)服務綜合資產(chǎn)界面證券交易界面共同基金界面擁有歐洲一類銀行牌照，全球首家全球化、一體化、數(shù)字化的銀行平臺，滿足各類投資需求將用戶所有的銀行賬戶、投資產(chǎn)品綜合進一個統(tǒng)一的平臺，為用戶提供綜合概覽和便利的交易服務首家銀行、證券、基金一體化的全球數(shù)字銀行手機界面呈現(xiàn)中資銀行在境外獲得的銀行牌照屬于有限牌照，大多數(shù)無法開展私人銀行、零售金融業(yè)務38基金路演材料案例數(shù)字化的“bank-2-bank”清算平臺滿足中國商業(yè)銀行和電商平臺的離岸支付清算服務需求一類銀行牌照提供清算服務擁有歐洲一類銀行牌照，能為大型銀行提供清算服務（如工行、中行）與直布羅陀合作伙伴合作，擁有一類銀行牌照依托數(shù)字銀行平臺，為ICBC、BOC的用戶提供歐洲交易的“Bank-2-Bank”清算服務此模式可復制至其他大型銀行戰(zhàn)略合作銀行和商家平臺的清算中心為中國的銀行和商家提供高性價比、功能穩(wěn)定而全面的清算平臺對銀聯(lián):金沙數(shù)字銀行手機端（iPhone和Android）具有類POS功能，能夠全球隨時隨地進行支付結算，避開了VISA和MasterCard的渠道管控對連連支付:通過金沙數(shù)字銀行，免除了連連支付逐家銀行洽談第三方支付業(yè)務的合作

與社交媒體合作的數(shù)字銀行：新浪微博、微信等與中國中小銀行的貼牌業(yè)務合作

為任何中國境內(nèi)商業(yè)銀行的歐洲客戶提供貼牌清算服務先期啟動恒豐銀行和浦發(fā)銀行的合作，后續(xù)拓展至其他銀行已與蘇寧、京東等機構多次接洽，蘇寧銀行十分需要離岸清算服務合作39基金路演材料案例重塑全球清算格局的數(shù)字銀行區(qū)塊鏈技術支撐的國際清算平臺其他歐洲銀行金沙數(shù)字銀行中國合作銀行其他中國商業(yè)銀行N次實時清算費用=Nxf2(f2<0.05歐元)N次SWIFT清算總成本=Nxf，其中f為單次成本每日一次SWIFT清算，總成本f（因清算次數(shù)下降而降低單筆成本）N條

區(qū)塊鏈（Blockchain）信息交互N次本地清算總費用=Nxf3N筆SWIFT清算費用=Nxf，平均成本=f。N筆本地清算和一筆SWIFT清算費用=Nxf2+f+Nxf3，單筆平均費用=f2+f3+f/N。本地跨行結算成本f2和f3遠小于f，因此金沙江數(shù)字銀行的清算渠道節(jié)省了大量成本。通過區(qū)塊鏈技術同時記錄清算信息，金沙數(shù)字銀行與中國合作銀行將信息交互和資金清算分離，降低了清算費用。金沙數(shù)字銀行擁有歐洲一類銀行牌照，具備清算業(yè)務資格。40基金路演材料案例重塑全球清算格局的數(shù)字銀行（續(xù)）攜手戰(zhàn)略合作伙伴，搭建中歐支付清算網(wǎng)絡中國商家和用戶SEPA支付（每天N次）SWIFT支付（每天1次）GoldenSandBank合作銀行歐洲的銀行T+1收款T+2收款根據(jù)雙邊協(xié)議清算（每天N次）合作銀行成為中國企業(yè)國際化、全球移動金融網(wǎng)絡的入口合作銀行成為中國客戶的支付清算中心GoldenSandBank成為合作銀行接入SEPA網(wǎng)絡的接口共同打造移動互聯(lián)網(wǎng)金融時代的全球清算體系聯(lián)合發(fā)行移動互聯(lián)網(wǎng)銀行app產(chǎn)品和銀行卡產(chǎn)品打造聯(lián)合移動互聯(lián)網(wǎng)銀行SaaS平臺向其他金融機構輸出系統(tǒng)和風控標準聯(lián)合構筑跨境移動互聯(lián)網(wǎng)銀行支付結算橋梁41基金路演材料案例全球技術領先的數(shù)字銀行高效、安全的大數(shù)據(jù)平臺后臺API連接合作伙伴，使得用戶通過前端應用可享受外部金融服務，拓展金沙數(shù)字銀行的服務能力全面的BPM解決方案，提升后臺的自動化業(yè)務流程管理能力，大幅削減運營成本通過大數(shù)據(jù)技術精準分析用戶需求，改進金融產(chǎn)品設計，提升用戶體驗和營銷精準度全面應用行業(yè)技術標準（如Java、PostgreSQL、Apache等）的多語言數(shù)字銀行平臺，有利于在不同地區(qū)復制我們的商業(yè)模式目前的系統(tǒng)交易高峰期每秒鐘可處理筆交易266每日可處理交易量1150萬交易高峰期每秒鐘可發(fā)起銀行匯款0.6筆1,400,000交易高峰期每秒鐘可處理筆交易每日可處理交易量600億交易高峰期每秒鐘可發(fā)起銀行匯款3350筆融資后系統(tǒng)可增容至EnterpriseServiceBusCustomerInformationFileBusinessProcessManagementBPMsolutionforBackOfficeBaseSystems&ToolsSoftwareServers&Network&TelecomInfrastructureExternalbooking/reporting(outsourcingtootherBank)InvestmentfundopenplatformBrokerageandFXExternalproductsandservicessuppliersCoreBankingSystemCRMPricingKnowYourCustomerFront-end42基金路演材料案例7x24x365全天候服務與傳統(tǒng)銀行不同，無需等辦公時間才能轉(zhuǎn)賬不同國家即時轉(zhuǎn)賬如雙方均為金沙數(shù)字銀行用戶，轉(zhuǎn)賬資金幾分鐘內(nèi)到賬

快捷、方便、安全，完成無縫的交易用戶體驗絕佳的數(shù)字銀行快速遠程開戶、全球賬戶管理和全天候掌上服務平臺快速遠程開戶除管理費外，無其他成本支持不同國家即時轉(zhuǎn)賬符合中國用戶習慣快速遠程開戶7x24x365全天候服務隨時隨地利用手機APP開戶針對個人用戶：1.把護照或身份證在設定相機中展示2.通過遠程視頻提供客戶服務3.從已開立的他行賬戶轉(zhuǎn)1歐元（依托他行賬戶完成KYC）4.開戶確認后，需補充手機號碼和電郵地址即可完成開戶“0”費用無注冊費用無其他隱性成本只收取管理費創(chuàng)新的“黃金存款”業(yè)務客戶可選擇將存款100%轉(zhuǎn)換為價值更保值、更抗通脹、更安全的實物黃金最具性價比的互聯(lián)網(wǎng)銀行服務國際金價走勢

最快捷的互聯(lián)網(wǎng)體驗盡在指尖解決中國客戶及離岸公司開戶難的痛點同一手機平臺管理全球賬戶和資金最大程度保障客戶的身份、財產(chǎn)信息安全中英文雙語APP平臺43基金路演材料案例符合監(jiān)管要求的數(shù)字銀行符合歐盟監(jiān)管要求，支持快速遠程開戶電子申請表根據(jù)直布羅陀反洗錢指引制定開戶申請流程。數(shù)字銀行將在視頻會議中通過核心系統(tǒng)的反洗錢模塊和客戶核驗工具滿足KYC和反洗錢要求。安永和國際律師事務所Bird&Bird的意見支持金沙數(shù)字銀行的遠程開戶合規(guī)性。資格審核制裁名單,PEP,內(nèi)部黑名單個人信息審核批準申請表賬戶開立和激活身份審核電子申請表以標準化、規(guī)范化的格式收集信息并同時檢查錯誤1234576BPM系統(tǒng)自動審核：1.申請人是否存量客戶2.申請人是否有資格使用所申請的金融產(chǎn)品和服務BPM系統(tǒng)自動向數(shù)據(jù)庫、內(nèi)部黑名單發(fā)送申請人信息并進行核驗。核驗結果有：1.申請人未在名單內(nèi)，則繼續(xù)后續(xù)申請流程2.申請人在名單內(nèi)，則拒絕申請3.無法判斷，則轉(zhuǎn)入人工核驗流程123客戶填寫數(shù)據(jù)真實性通過如下方式核驗：1.通過英國(UK)支付系統(tǒng)或SEPA轉(zhuǎn)賬方式來確認2.通過視頻通話核驗身份證明（身份證、護照、英國駕駛證）；通過核驗后，客戶將進入移動銀行/互聯(lián)網(wǎng)銀行（MB/IB）的測試界面。4申請人身份通過如下方法核驗（由客戶選擇）：1.通過符合歐洲反洗錢指引規(guī)定的銀行轉(zhuǎn)賬確認用戶身份2.通過遠程開戶視頻中心，由銀行員工視頻交談、現(xiàn)場確認申請人的身份證明5當用戶通過所有KYC流程審核，數(shù)字銀行系統(tǒng)將自動確認用戶信息并輸入銀行數(shù)據(jù)庫，為他開立賬戶并確認服務合同。然后，用戶能夠激活移動銀行/互聯(lián)網(wǎng)銀行的全權限界面。67KYC流程檢查結果確定客戶風險分類3注冊流程資料來源：技術團隊44基金路演材料案例擁有顛覆性的技術和能力的數(shù)字銀行CPK組合公鑰構筑安全金融網(wǎng)，區(qū)塊鏈技術支撐全球分布式銀行平臺(1)所有銀行和用戶的全球數(shù)字銀行技術先進、安全可靠的Bank-2-Bank清算中心與中國商業(yè)銀行共建加密IT基礎設施綜合銀行牌照，建立中國與泛歐洲的數(shù)字銀行平臺計劃發(fā)展全球業(yè)務，覆蓋亞洲、非洲和美國市場(2)區(qū)塊鏈提升處理能力區(qū)塊鏈技術基礎上的數(shù)字金融清算平臺

區(qū)塊鏈技術使數(shù)據(jù)處理能力爆炸性增長，最高可達百萬筆交易/秒使用CPK(combinedpublickey組合公匙)技術打造最可靠的點對點加密平臺(3)可靠的聯(lián)網(wǎng)覆蓋和數(shù)據(jù)災備目前波蘭、新加坡兩個IT基地通過合作伙伴的衛(wèi)星網(wǎng)絡，確保全面和不間斷的服務區(qū)塊鏈的優(yōu)勢

AdvantageofBlockchain45基金路演材料案例附錄2

AeroFarms46基金路演材料案例美國Aerofarms空中農(nóng)場公司利用LED光譜工程原理結合特有的“氣栽法”種植，打造垂直農(nóng)業(yè)工廠的工業(yè)化農(nóng)業(yè)模式，生長出最安全、營養(yǎng)的綠色蔬菜金沙江于2013