財務(wù)主管財務(wù)報表分析與方法

首席財務(wù)官財務(wù)報表分析1課程結(jié)構(gòu)2了解公司財務(wù)報表的精華并復(fù)原數(shù)字背后的故事了解影響公司報表各項新準那么了解現(xiàn)代理財新思想我們的目的Objective：3資產(chǎn)負債表 項目2004年項目2004年存放中央銀行款項9.53短期存款43.25短期貸款17.61短期儲蓄存款33.96貼現(xiàn)4.03一年內(nèi)到期的長期負債4.7短期投資3.84其他5.49其他5.7流動負債合計87.4流動資產(chǎn)合計40.71長期存款1.01中長期貸款33.46長期儲蓄存款5.11長期投資23.62應(yīng)付次級債券1.02固定資產(chǎn)凈額1.7其他0.47其他0.39長期負債合計7.61長期資產(chǎn)合計59.17負債合計95.01無形和其他資產(chǎn)合計0.12權(quán)益合計4.99資產(chǎn)合計100負債和權(quán)益合計1004資產(chǎn)負債表 項目2004年項目2004年貨幣資金21.4短期借款10.36應(yīng)收賬款3.89應(yīng)付賬款14.59存貨15.01應(yīng)交稅金0.03預(yù)付賬款2.71其他應(yīng)付款15.91其他0.44流動負債合計40.89流動資產(chǎn)合計43.45長期借款5.41投資0.5長期應(yīng)付款3.99固定資產(chǎn)凈額46.78遞延收益1.35在建工程6.13長期負債合計10.75長期資產(chǎn)合計53.41負債合計51.64無形資產(chǎn)3.14權(quán)益合計41.04無形和其他資產(chǎn)合計3.14少數(shù)股東權(quán)益7.32資產(chǎn)合計100負債和權(quán)益合計1005資產(chǎn)金額來源金額收入322,554,593

現(xiàn)金4,314,575短期借款107,486,355

成本311,283,224

應(yīng)收賬款41,089,634

應(yīng)付賬款93,375,943

毛利1,307,160

其他應(yīng)收款276,646,917

其他應(yīng)付款56,581,447

費用126,288,088存貨51,302,110

流動負債487,063,442

營業(yè)利潤-124,925,172

流動資產(chǎn)172,546,979

長期負債凈利-163,609,086

長期投資41,676,975

負債合計487,063,442

OA凈流量13,293,927

固定資產(chǎn)285,149,641

股本192,000,000

IA凈流量-4,193,349

無形資產(chǎn)131,802,155

權(quán)益合計140,301,171

FA凈流量-19,596,553

資產(chǎn)總計631,446,213

來源合計631,446,213

全部流量-10,495,974

6新思想“我整天的幾乎沒有幾件事做，但有一件做不完的事，那就是規(guī)劃未來〞——杰克·韋爾奇高層管理者的關(guān)鍵目的是設(shè)計師、牧師?！ゼけ忍氐谝徊糠掷碡斝滤枷朐鯓釉u價企業(yè)7CFO的新思想1、動態(tài)、全面了解企業(yè)的運營環(huán)境，建立基于整個價值鏈管理的財務(wù)戰(zhàn)略，變管理控制為決策支持，財務(wù)活動與業(yè)務(wù)活動的無縫對接，對業(yè)務(wù)活動全方位、實時有效的支持。8CFO的新思想2、CFO該當面向業(yè)務(wù)、效力業(yè)務(wù)，具備四種角色：業(yè)務(wù)同伴業(yè)務(wù)規(guī)劃師培訓師業(yè)務(wù)控制者9CFO的新思想3、CFO權(quán)益來源直接授權(quán)默許授權(quán)自動順應(yīng)環(huán)境10CFO的新思想4、CFO開展業(yè)務(wù)的出發(fā)點〔1〕產(chǎn)業(yè)價值鏈分析〔2〕市場環(huán)境分析〔3〕SWOT分析11CFO的新思想5、波士頓矩陣圖分析是CFO的根本功〔1〕問題業(yè)務(wù)〔2〕明星業(yè)務(wù)〔3〕現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)〔4〕瘦狗業(yè)務(wù)12產(chǎn)業(yè)構(gòu)造分析與競爭戰(zhàn)略

－BCG四個矩陣象限模型CDAB市場占有率高低高低產(chǎn)品成長率象限A：問題兒童象限B：超級明星象限C：金牛象限D(zhuǎn)：狗13產(chǎn)業(yè)構(gòu)造分析與競爭戰(zhàn)略－采用不同戰(zhàn)略象限A： 進展較大規(guī)模的投資，從事研討開展，新產(chǎn)品開發(fā)，市場開辟，以期望本公司產(chǎn)品能在市場上提高占有率。象限B： 進展較大規(guī)模的投資，但這類產(chǎn)品所需的資金必需由B產(chǎn)品從市場上本人賺回來。象限C： 不用再進展不用要的投資，主要的任務(wù)是回收，還要求它提供資金，以援助A象限產(chǎn)品的開發(fā)與投資。象限D(zhuǎn)： 加速回收，早一點收攤14產(chǎn)業(yè)構(gòu)造分析與競爭戰(zhàn)略－企業(yè)總體戰(zhàn)略分析把公司各種產(chǎn)品座落的象限確定，然后看公司應(yīng)該如何把資源分配在這些產(chǎn)品身上。 對A類產(chǎn)品，公司要盡量把資源配置給他 對B類產(chǎn)品，讓它本人賺回本人的投資 對C類產(chǎn)品，公司不投資，但要求它提供資金 對D類產(chǎn)品，設(shè)法關(guān)掉它，或者重新發(fā)明安排在不同生命周期的階段都有產(chǎn)品存在當某一產(chǎn)品走到生命周期的尾聲，看看可不可以開發(fā)一種變卦產(chǎn)品，而再創(chuàng)第二春。15CFO的新思想6、規(guī)劃財務(wù)戰(zhàn)略重點是CFO的天職〔1〕財務(wù)任務(wù)目的〔2〕財務(wù)戰(zhàn)略外部環(huán)境協(xié)調(diào)〔3〕財務(wù)戰(zhàn)略內(nèi)部環(huán)境優(yōu)化〔4〕財務(wù)制度體系建立161718192021解讀一個新準那么：投資性房地產(chǎn)1、制定背景2、主要內(nèi)容〔1〕總那么：曾經(jīng)出租的土地運用權(quán)預(yù)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地運用權(quán)曾經(jīng)出租的建筑物〔2〕確認和初始計量〔3〕后續(xù)計量：公允價值：活潑市場，有相關(guān)價錢信息22〔4〕轉(zhuǎn)換：公允價值方式，當日，按公允價值計價其他資產(chǎn)————投資性房地產(chǎn)：差額計入損益投資性房地產(chǎn)————其他資產(chǎn)：公允價值小的部分，計入損益；反之，差額計入一切者權(quán)益23〔5〕處置，當期損益處置，不追溯調(diào)整〔6〕披露：種類，金額，計量方式本錢方式下：折舊，減值預(yù)備情況公允價值方式下：確定根據(jù)，方法，公允價值變動對損益的影響當期轉(zhuǎn)換情況當期處置情況24案例1994年12月31日在自有土地上建立廠房，在建工程賬面本錢360萬元〔攤銷期20年，直線法〕。初衷是自用車間，但由于銷路不暢于1996年1月1日出租，出租時公允價值400萬元，租期10年。1999年安裝消防設(shè)備15萬元。2006年1月1日到期后把該廠房改為車間，此時公允價值270萬元。要求：進展相關(guān)會計處置對于企業(yè)的影響：資產(chǎn)構(gòu)造，利潤添加25CFO的新思想7、制定財務(wù)戰(zhàn)略要求CFO寬闊的職業(yè)素養(yǎng)〔1〕清楚價值動因〔2〕確定價值添加、減少之所在〔3〕以價值為根底進展決策〔4〕植入價值為根底的管理系統(tǒng)26CFO的新思想8、出色CFO的特征傳統(tǒng)行業(yè)的效率先生信息資源整合者業(yè)務(wù)風險平衡者資本張力放大者戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型支持者27CFO的理財新觀念：

渠道緊縮，方式首創(chuàng)C-TRIPDELL花萼-花冠〔Calyx&Corolla〕舊金山花卉郵購公司的渠道緊縮方式Calyx&Corolla花農(nóng)消費者餐桌28中國首家旅游超市——玩家旅游網(wǎng)2006年3月27日開業(yè)傳統(tǒng)的分銷方式花農(nóng)到一級零售商，到二級零售商，到花店，超市，到消費者，7——10天，價錢是花農(nóng)價錢的8倍，曾經(jīng)不新穎了花萼-花冠：開創(chuàng)人路絲壓服了30家主要花農(nóng)安裝電腦并與本人的網(wǎng)絡(luò)銜接每天傳2次定單，培訓花農(nóng)反映、包裝速度，提供零售資料，開發(fā)新穎包裝與聯(lián)邦快遞聯(lián)盟互聯(lián)網(wǎng)定貨，鮮花采摘后2天內(nèi)到消費者企業(yè)市場價值——100億美圓29CFO的理財新觀念：

把情感引入他的品牌他會得到：6%的額外利潤戰(zhàn)略控制的潛力追求新時機的基點穿NIKE不僅是早晨跑得更快，更代表挺身而出、迎接挑戰(zhàn)的勇氣！30CFO的理財新觀念：尋覓金牛越針對高利潤產(chǎn)品，賺錢就越多復(fù)合最賺錢的業(yè)務(wù)和最擅長的事從資產(chǎn)上盈利7次，讓他的資產(chǎn)出汗！從主打產(chǎn)品到利潤倍增器迪斯尼的電影<獅子王>勝利以后——〔1〕玩具〔2〕服裝〔3〕書籍〔4〕電視劇〔5〕音樂〔6〕冰上舞蹈〔7〕辛巴主題公園31高利潤產(chǎn)品的平臺戰(zhàn)略<獅子王>就是平臺產(chǎn)品多次運用平臺，多次資產(chǎn)倍增，攤銷開發(fā)本錢，到達乘數(shù)效果！平臺方式包括2類：軟件平臺：影象、信息〔一條音訊多種渠道運用、傳播、獲利〕硬件平臺：如汽車平臺，AUDI32CFO的理財新觀念：發(fā)明規(guī)范在價值鏈的某一個部分發(fā)明一種價值規(guī)范，在這個部分占據(jù)競爭優(yōu)勢。尼樂克〔NELLCOR〕血氧儀——經(jīng)過指尖無痛丈量血氧程度，當沒有運用脈搏血氧儀的醫(yī)院被以為治療失效時，醫(yī)療業(yè)都會采用尼樂克〔NELLCOR〕血氧儀作為參考規(guī)范！—！—！尼樂克把數(shù)據(jù)授權(quán)給了數(shù)十家競爭者，這些數(shù)據(jù)成為行業(yè)規(guī)范，結(jié)果，尼樂克占據(jù)超越一半的市場！33發(fā)明規(guī)范反例蘋果電腦80年代擁有一個圖表運用界面，遠比微軟先進蘋果電腦的目的：進一步開發(fā)界面，為了出賣更多的電腦，價錢更高而沒有建立競爭者之間的結(jié)合以使本人的界面成為規(guī)范結(jié)果。。。是微軟成為了規(guī)范，價值$1000億34CFO的理財新觀念：跟同行的朋友維持友誼——他們能夠?qū)λ苡袇f(xié)助。但是，并非一切客戶都給他帶來利潤。所占%產(chǎn)生利潤銀行情況優(yōu)質(zhì)客戶40%150%30-130%持平客戶20%030-0%賠本客戶40%-50%40-（-30%）更重要的——發(fā)現(xiàn)新客戶！35處理方案不斷分割他的客戶群每6—12個月，按照盈利多少排序根據(jù)未來的利潤增長潛力調(diào)整針對最低的10%采取行動〔1〕改動條件〔2〕改動定價〔3〕效力差別〔4〕假設(shè)還是不行，轉(zhuǎn)移給他的競爭對手36CFO的理財新觀念：

不要冒他承當不起的風險假設(shè)他損失10萬元，假設(shè)損失得起的話，就可以繼續(xù)下去，但假設(shè)他賠不起5萬元，而一旦失敗的話，他就完蛋了。

37風險偏好測試A，他在今天付出10萬元,一年后收回20萬元;B，他在今天付出10萬元,一年后經(jīng)過投硬幣決議收入，正面朝上收入50萬元;反面朝上再賠付10萬元。他的選擇：AB無所謂38風險偏好測試〔2〕A：他在今天付出10萬元,一年后經(jīng)過投硬幣決議收入，正面朝上收入50萬元;反面朝上再賠付10萬元。B：他在今天付出10萬元,一年后經(jīng)過投硬幣決議收入，正面朝上收入40萬元;反面朝上一無所獲，但也不用賠錢。他的選擇：AB無所謂39CFO的理財新觀念：一再投資不要讓他的利潤空閑著，他的利潤要繼續(xù)投資下去，最好投資別的事業(yè)或他控制的事業(yè)上，那樣，才干錢滾錢，替他添加好幾倍的財富。

￥￥￥$$$測試他的“財商〞$$$假設(shè)有一天他看到一只猴子從樹上跌下來，雖然有點奇異，他會以為猴子哪部分先著地呢？A.頭部 B.臀部 C.腳 D.臂

40測試他的“財商〞選A的人，他是絕對不肯吃虧的，由于頭是身體最重要的部分，無論是與朋友一同吃飯，還是跟人協(xié)作辦事，到分賬的時候，他都會斤斤計較，非常吝嗇。選B的人，他對金錢反響愚鈍，只需朋友開心，會毫不猶疑一擲千金。正由于他的這種性格，吝嗇與他無緣，而朋友們視他為大好人。選C的人，這是一項比較安心的方法，以為即使受傷，傷勢也很細微。因此，選擇這個答案，他能夠是個慎重的人，有點小氣，偶爾也會大方一番，以防止他人講閑話。選D的人，腦筋轉(zhuǎn)得快，能干，很少吃虧，與朋友一同吃飯千方百計不想付款，小氣程度可想而知。41投資假設(shè)一件事需求他在場才干正常運轉(zhuǎn)，那它只是您的職業(yè)，創(chuàng)建一個不用太多投入金錢和時間，就能給您發(fā)明一個終身源源不斷的收入，給您帶來富足的生活。

一個人能否最終富有，取決于他有沒有富人的思想方式，錢來了又去了，也許您所短少的不是積累才干和創(chuàng)業(yè)資本，而且財商觀念......42CFO的理財新觀念：

本錢管理需求戰(zhàn)略家戰(zhàn)略本錢管理與本錢戰(zhàn)略？戰(zhàn)略本錢管理與本錢控制？43什么是產(chǎn)業(yè)群？什么是產(chǎn)業(yè)鏈？什么是供應(yīng)鏈？供應(yīng)鏈？44地域優(yōu)勢？全球人力本錢人力資源程度和本錢在各個地域的分布不平衡，導致了不同產(chǎn)業(yè)、不同公司、不同產(chǎn)品在各個不同區(qū)域的不同本錢構(gòu)成，這一戰(zhàn)略本錢決策是導致本錢高低的直接要素。45資源高投入的結(jié)果？A企業(yè)：變動本錢500，固定費用300〔NOKIA〕B企業(yè)：變動本錢800，固定本錢50銷售價錢為900元？銷售價錢為700元？46資源控制？47損失還是本錢？48誰會付費？奢侈品手機什么是本錢？假設(shè)功能定義錯了，后續(xù)的降低本錢的做法只能起到微乎其微的作用，能否發(fā)明適宜市場需求的產(chǎn)品成了戰(zhàn)略本錢管理的第一關(guān)。49BS相關(guān)知識一、概念反映企業(yè)在特定日期財務(wù)情況的報表。第二部分企業(yè)資源管理特征分析50財務(wù)管理目的財務(wù)管理的分部目的企業(yè)籌資管理的目的--在滿足消費運營需求的情況下，不斷降低資金本錢和財務(wù)風險企業(yè)投資管理目的--仔細進展投資工程的可行性分析，力求提高投資報酬，降低投資風險企業(yè)營運資金管理的目的--合理運用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金利用效果企業(yè)利潤管理目的--努力提高企業(yè)利潤程度，合理分配企業(yè)利潤51股東和管理者的利益沖突管理者使本人福利最大化方式:〔1〕高薪水+津貼〔2〕兼并+擴張，在職利益〔3〕多元化降低運營失敗的風險由于薪水取決于短期利潤，以及任期期限的“短期化〞，但股東利益依賴于長期報答，使得二者利益沖突。52財務(wù)優(yōu)化配置

財權(quán)主體權(quán)控對象管理目標治理特征投資人所有者資本保值增值間接控制信托人董事會負債與權(quán)益優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)決策控制經(jīng)理人總經(jīng)理有形和無形資產(chǎn)資本運營效率成本控制作業(yè)層財務(wù)總監(jiān)資金周轉(zhuǎn)提高現(xiàn)金收益短期經(jīng)營53財務(wù)報告的四大作用？1，溝通訊息〔告知、總結(jié)〕2，處理問題〔督促、協(xié)調(diào)〕3，發(fā)現(xiàn)問題〔監(jiān)控、分析〕4，提出建議〔責任、游說〕54報告構(gòu)成先看一看有什么問題？需求我們培育哪些方面的技藝才干出一份好的報告？需求我們做哪些預(yù)備才干出一份比較好的報告？這個報告應(yīng)該由誰來寫？這個報告應(yīng)該包括哪些內(nèi)容？這個報告應(yīng)該怎樣來寫？55報告原那么管理報告寫作根本原那么：未完成不能報出時間性目的和對象中層、高層、中國人，外國人，言語文字〔中英對照〕，PPT，word職業(yè)風格抓住每一次鍛煉的時機，表現(xiàn)本人的程度不斷的完善運用恰當?shù)母袷?6財務(wù)報告內(nèi)容月度管理報告內(nèi)容年度財務(wù)報告內(nèi)容專項財務(wù)報告工程可行性報告利潤分析報告業(yè)績評價報告資金情況報告財務(wù)困難與問題匯報57報告的負面效果正面的：信息分享、決策支持負面的：財務(wù)部業(yè)績〔數(shù)據(jù)問題〕，扎指點的針，不正確的評價，與公司方向不符，不能起到作用58常見問題分清楚重點，全面而簡約，不要忘記重要的，使指點墮入決策溝渠如何對付不同的指點，如何平衡期望與現(xiàn)實，如何合理安排急于求成，期望指點的反響與決策的出現(xiàn)與現(xiàn)實的差距，以及后續(xù)的跟蹤表達才干，半廢品景象，木頭人情景過于結(jié)論化，忽略信息溝通，只進展問題和請示溝通，結(jié)果與過程59例行管理報告包括哪些內(nèi)容？比較資產(chǎn)負債表比較損益表資金與信貸方案表收入與市場份額分析產(chǎn)品〔與效力〕盈利才干分析客戶盈利才干分析工程盈利才干分析費用分析存貨分析應(yīng)收帳款分析60決策支持分析有哪些內(nèi)容？工程分析可行性分析風險分析盈利才干分析商業(yè)方式可行性分析預(yù)測61他是如何做分析的？是最正確途徑嗎？是最正確組織方式嗎？投入產(chǎn)出能否合理？能否順應(yīng)需求？他運用什么工具？62財務(wù)分析人員需求哪些信息？企業(yè)內(nèi)部歷年的信息？關(guān)聯(lián)公司信息？企業(yè)的產(chǎn)品和行業(yè)信息？競爭對手信息？市場信息？財務(wù)標桿？63財務(wù)分析本卷須知？做分析的目的和目的是什么？運用財務(wù)分析的人？分析者是誰？假設(shè)和前提？原始數(shù)據(jù)能否真實？分析的全面嗎？64財務(wù)分析面臨的難題？為什么效率低？有人看他的分析嗎？他怎樣辦？有人配合他的分析嗎？他是統(tǒng)計員嗎？給出結(jié)論還是給出形狀？65一、資產(chǎn)負債表的特征〔1〕靜態(tài)，快照〔2〕財務(wù)情況〔資產(chǎn)構(gòu)成，來源構(gòu)造〕66三、資產(chǎn)負債表分析三要訣資產(chǎn)不是越多越好負債不是越少越好凈資產(chǎn)要看盈利積累了多少資產(chǎn)負債表分析特征分析67資產(chǎn)規(guī)模分析要點1、資產(chǎn)要看來源2、資產(chǎn)要看構(gòu)造3、資產(chǎn)要看質(zhì)量4、資產(chǎn)要看周轉(zhuǎn)資產(chǎn)負債表分析特征分析68固流構(gòu)造戰(zhàn)略保守型流動資產(chǎn)很高，存貨足夠，現(xiàn)金充裕小企業(yè)風險承受能力弱，多此償債能力強盈利能力弱風險小中庸型風險型只安排少量的保險儲備量流動資產(chǎn)少，固定資產(chǎn)多大企業(yè)籌資能力強，固資多償債能力？盈利能力？大企業(yè)多69資產(chǎn)來源現(xiàn)金50股本50資產(chǎn)來源現(xiàn)金0.1應(yīng)付10.1其他應(yīng)收款50待攤費用10股本5070資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良資產(chǎn)：就是可以產(chǎn)生可預(yù)期的不斷增值的現(xiàn)金流的資產(chǎn)不可以產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)可稱為“無效資產(chǎn)〞好的企業(yè)家是“消費優(yōu)良資產(chǎn)的專家〞差的運營者是“消費無效資產(chǎn)的庸才〞總資產(chǎn)中優(yōu)良資產(chǎn)比例愈高，集團資產(chǎn)質(zhì)量愈好71三張報表比喻BSISCF面子日子底子BS資產(chǎn)IS損益CF現(xiàn)金72BS重點工程分析要點〔七個看〕：看左方：資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)構(gòu)造和資產(chǎn)質(zhì)量看右方：資產(chǎn)獲得的方式、負債規(guī)模構(gòu)造和自有資本實力左右對比看：償債才干、支付才干和財務(wù)風險前后對比看：財務(wù)情況開展變化趨勢及緣由與CS對比看：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)才干和償債壓力與IS對比看：贏利才干和周轉(zhuǎn)才干看BS重點工程：影響財務(wù)情況的主要緣由資產(chǎn)負債表分析特征分析73〔一〕流動資產(chǎn)工程分析流動資產(chǎn)是指一年內(nèi)或超越一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。首先，應(yīng)對流動資產(chǎn)總額進展數(shù)量判別，即將流動資產(chǎn)與資產(chǎn)總額進展比較。在根本確認了流動資產(chǎn)的數(shù)額后，還須對流動資產(chǎn)各個工程的詳細分析，即質(zhì)量檢驗。741、貨幣資金貨幣資金，是指企業(yè)在消費運營過程中處于貨幣形狀的那部分資產(chǎn)。它包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。首先，要對貨幣資金進展數(shù)量分析。企業(yè)堅持一定數(shù)額的貨幣資金，是為滿足企業(yè)日常消費運營的需求。752、短期投資短期投資，是指各種可以隨時變現(xiàn)、持有時間不超越一年的有價證券以及不超越一年的其他投資。首先，對短期投資進展數(shù)量判別。763、應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位而收取的款項。首先，對應(yīng)收賬款進展數(shù)量判別。假設(shè)企業(yè)應(yīng)收賬款過高或過低，就要進展進一步的質(zhì)量判別。774、預(yù)付賬款預(yù)付賬款，是指企業(yè)按照購貨合同規(guī)定預(yù)付給供貨單位的款項。從資產(chǎn)的流動性來看，預(yù)付賬款是一種特殊的流動資產(chǎn)。785、其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款外的其他應(yīng)收、暫付的款項。79閱讀財務(wù)報表時應(yīng)重點關(guān)注的工程第一，應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款的增減關(guān)系。假設(shè)是對同一單位的同一筆金額由應(yīng)收賬款調(diào)整到其他應(yīng)收款，那么闡明有支配利潤的能夠。第二，應(yīng)收賬款與長期投資的增減關(guān)系。假設(shè)對一個單位的應(yīng)收賬款減少而產(chǎn)生了對該單位的長期投資添加，且增減金額接近，那么闡明存在利潤支配的能夠。第三，待攤費用與待處置財富損失的數(shù)額。假設(shè)待攤費用與待處置財富損失數(shù)額較大，有能夠存在拖延費用列入損益表的問題。第四，借款、其他應(yīng)收款與財務(wù)費用的比較。假設(shè)公司有對關(guān)聯(lián)單位的大額其他應(yīng)付款，同時財務(wù)費用較低，闡明有利潤關(guān)聯(lián)單位降低財務(wù)費用的能夠。80利用應(yīng)收賬款虛擬銷售收入利用關(guān)聯(lián)購銷,低買高賣打銷售收入確認的"時間差"調(diào)整其他業(yè)務(wù)利潤,主業(yè)虧損副業(yè)補81美國審計準那么公告第82號列舉了一些與管理當局舞弊有關(guān)的典型風險因子，當存在這些風險因子時，闡明公司出現(xiàn)財務(wù)報告舞弊的能夠性大大添加：

1、不切合實踐的、過于激進的盈利目的，以及基于這些盈利目的的管理當局獎金方案；

2、管理當局過分感興趣于，經(jīng)過運用非常激進的會計手段來維持公司股價或者盈利趨勢；

3、管理當局給公司運營人員設(shè)定過分激進的財務(wù)目的和期望；

4、雖然實現(xiàn)盈利以及盈利的增長，公司運營當中卻不能發(fā)明充足的現(xiàn)金流量；

5、資產(chǎn)、負債，收入或者費用確實認涉及非常客觀的職業(yè)判別，例如金融工具的可靠性；

6、艱苦的關(guān)聯(lián)買賣。

82需求格外關(guān)注公司管理當局能否存在財務(wù)報告舞弊的能夠1.現(xiàn)金短缺、負的現(xiàn)金流量2.融資才干(包括借款及增資)減低，營業(yè)擴展的資金來源只能依賴盈余。

3.本錢增長超越收入或蒙受低價進口品的競爭。

4.開展中或競爭產(chǎn)業(yè)對新資金的大量需求。

5.對單一或少數(shù)產(chǎn)品、顧客或買賣的依賴。

6.夕陽工業(yè)或瀕臨倒閉的產(chǎn)業(yè)。

7.因經(jīng)濟或其他情況導致的產(chǎn)能過剩。

8.現(xiàn)有借款合約對流動比率、額外借款及歸還時間的規(guī)定缺乏彈性。

9.迫切需求維持有利的盈余記錄以維持股價。

10.主管有不法前科記錄。

11.存貨大量添加超越銷售所需，尤其是高科技產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品過時的嚴重風險。

12.盈余質(zhì)量逐漸惡化，例如折舊由年數(shù)總和法改為直線法而欠正當理由。836、存貨存貨，是指企業(yè)在消費運營過程中為銷售或耗用而儲存的各種物資。84首先，對存貨進展數(shù)量判別。在傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)存貨往往占流動資產(chǎn)總額的一半左右，但是，隨著知識經(jīng)濟的降臨和社會化大消費的開展，以及一些先進的管理方法的運用〔如適時制、零貯藏等〕，存貨占流動資產(chǎn)的比重不斷趨于下降。858、待攤費用待攤費用，是指企業(yè)曾經(jīng)支付，但應(yīng)由本期和以后各期分別負擔的、分攤期在一年以內(nèi)的各項費用。其本質(zhì)是費用的資本化。86〔二〕長期投資工程分析長期投資，是指短期投資以外的投資,包括持有時間預(yù)備超越1年的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不預(yù)備隨時變現(xiàn)的債券和其他債務(wù)投資。87〔三〕固定資產(chǎn)工程分析固定資產(chǎn)，是指企業(yè)運用期限超越1年的房屋、機器、運輸工具等。不屬于消費運營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000元以上，并且運用年限超越2年者。普通而言，固定資產(chǎn)屬于企業(yè)的勞動資料，代表了企業(yè)的擴展再消費才干。88〔四〕無形資產(chǎn)工程分析無形資產(chǎn)，是指企業(yè)為消費商品、提供勞務(wù)、出租給他人，或為管理目的而持有的，沒有實物形狀的非貨幣性長期資產(chǎn)。89〔五〕長等待攤費用工程分析長等待攤費用，是指企業(yè)曾經(jīng)支出，其攤銷期限在一年以上〔不含一年〕的各項費用，如興辦費、固定資產(chǎn)大修繕支出等。長等待攤費用本身沒有交換價值，不可轉(zhuǎn)讓。90〔六〕其他長期資產(chǎn)工程分析其他長期資產(chǎn)，是指除上項資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。就其數(shù)量判別而言，既為“其他〞，其數(shù)額不應(yīng)有或過大，假設(shè)它們數(shù)額較大，那么需求進一步分析。91負債工程分析〔一〕負債工程的分析程序負債，是指過去的買賣、事項構(gòu)成的現(xiàn)實義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。負債代表了債務(wù)人權(quán)益，它與一切者權(quán)益均對企業(yè)的資產(chǎn)有要求權(quán)。92負債的數(shù)額與資產(chǎn)的數(shù)額配比，構(gòu)成一個重要的財務(wù)比率，用以提示企業(yè)的財務(wù)風險情況，對此，將在以后內(nèi)容中詳加論述。93〔二〕流動負債工程分析流動負債，是指企業(yè)將在一年或者超越一年的一個營業(yè)周期內(nèi)歸還的債務(wù)。解讀流動負債，首先應(yīng)對其總額進展數(shù)量判別，即將流動負債與負債總額及資產(chǎn)總額進展比較。同時，還須對流動負債各個工程的詳細分析，即質(zhì)量檢驗。941、短期借款短期借款，是指企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)借入的期限在一年以下的各種借款。具有一定數(shù)量的短期借款，闡明企業(yè)擁有較好的商業(yè)信譽，獲得了金融機構(gòu)的有力支持。952、

應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款，是指企業(yè)因賒購資料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項。963、

預(yù)收賬款預(yù)收賬款，是指企業(yè)按照銷貨合同規(guī)定，在交付商品前向購貨單位預(yù)收部分或全部貨款的一種信譽方式。974、應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費應(yīng)付工資，是指企業(yè)應(yīng)付給職工的工資總額。應(yīng)付福利費，是指企業(yè)從本錢費用中提取的預(yù)備用于職工福利方面的基金?，F(xiàn)行會計制度規(guī)定，職工福利費按工資總額的14%比例提取。985、

應(yīng)交稅金與其他應(yīng)交款應(yīng)交稅金，是指企業(yè)應(yīng)向國家稅務(wù)機關(guān)交納而尚未交納的各種稅金。其他應(yīng)交款，是指企業(yè)應(yīng)向國家有關(guān)部門交納而尚未交納的各種款項。996、其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款，是指企業(yè)應(yīng)付、暫收其他單位或個人的款項。1007、預(yù)提費用預(yù)提費用，是指企業(yè)按規(guī)定從本錢費用中預(yù)先提取的但尚未支付的費用。101〔三〕長期負債工程分析長期負債，是指歸還期在1年或者超越一年的一個營業(yè)周期以上的負債，包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等。長期負債作為企業(yè)一項義務(wù)，結(jié)算期較長，因此成為企業(yè)籌集〔融通〕資金的一種重要方式。1021、長期借款長期借款，是指企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)借入的期限在1年以上的各項借款。有一定數(shù)量的長期借款，闡明企業(yè)獲得了金融機構(gòu)的有力支持，擁有較好的商業(yè)信譽和比較穩(wěn)定的融資渠道。1032、應(yīng)付債券應(yīng)付債券，是指企業(yè)為籌集長期運用資金而實踐發(fā)行的一種書面憑證。這里的應(yīng)付債券是指發(fā)行期限在1年以上〔不含1年〕的應(yīng)付長期債券，從而構(gòu)成了企業(yè)的一項長期負債。1043、長期應(yīng)付款長期應(yīng)付款，是指企業(yè)除長期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長期應(yīng)付款，包括采用補償貿(mào)易方式下引進國外設(shè)備價款、應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)的租賃費等。105五、一切者權(quán)益工程分析一切者對企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)構(gòu)成企業(yè)的一切者權(quán)益。因此，一切者權(quán)益本質(zhì)上是指一切者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn)減去負債后的余額。1061、實收資本實收資本，是指投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的商定，實踐投入企業(yè)的資本。企業(yè)資本的來源及其運用受企業(yè)組織方式、相關(guān)法律的約束較多。1072、資本公積資本公積，是投資者或者他人投入到企業(yè)、一切權(quán)歸屬于投資者、并且金額上超越法定資本部分的資本或者資產(chǎn)。資本公積從構(gòu)成來源上看，它不是企業(yè)實現(xiàn)的利潤轉(zhuǎn)化而來的，從本質(zhì)上講應(yīng)屬于投入資本范疇。108資產(chǎn)來源資產(chǎn)來源股本8000股本10000資本公積90000總資產(chǎn)8000總來源8000總資產(chǎn)100000總來源1000001：46發(fā)行2000萬股票，面值1元1093、盈余公積盈余公積，是指企業(yè)從凈利潤中提取的公積積累。主要包括：法定盈余公積、恣意盈余公積、法定公益金。1104、未分配利潤未分配利潤是企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤經(jīng)過彌補虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤后留存在企業(yè)的、歷年結(jié)存的利潤。111案例：存貨管理華威私人服飾公司年年盈利，但現(xiàn)金卻越來越緊絀，倉庫里積壓的資料、廢品越來越多，陳老板請來咨詢公司，咨詢公司根據(jù)華威財務(wù)人員提供的財務(wù)信息編制了華威公司存貨的詳細情況，見下表：112存貨明細存貨品種占用資金（元）存貨品種占用資金（元）D20000M9500E310000N3000F2000O30000G60000P5000H500Q7000I6000R70000J400000S1000K15000T50000L11000合計1000000113其他資料〔1〕HSFN類屬于紙張、油墨等辦公用品，可以隨時購買；〔2〕華威的資金收益率為20%〔3〕J為主要資料，單價100元，單位儲存本錢2元，每批定貨本錢1000元，估計全年需求量16000件；〔4〕E為產(chǎn)廢品，庫存數(shù)量2000件，單位本錢155元，近3年的銷售量為：3578件、3774件、3670件，未來估計根本穩(wěn)定114案例處理方案！重新歸類存貨品種占用資金：元類別種數(shù)和比重資金占用額和比重累計J410000A2種710000元E31000011.8%71%R70000B4種210000元G60000T5000023.5%21%O30000其余80000C11種,64.7%80000元,8%合計100000017種,100%100萬,100%115重點是A類J存貨的經(jīng)濟訂貨量===4000(件)116J存貨的平均庫存數(shù)量為(4000+0)÷2=2000(件)而實踐庫存量達4000件,超出正常程度100%,多占用資金200000萬元.處理方法:降低資料庫存2000件117E存貨用以銷定產(chǎn)法,估計銷售量為=3674(件)平均庫存應(yīng)該為(3674+0)÷2=1837(件)實踐庫存E存貨2000件,超額163件,單位本錢155元,本錢超支25625元,資金本錢5035元.對于C類的H,S,F,N,也要減少庫存,隨時購買無風險.118存貨控制1．崗位分工控制。2．授權(quán)同意控制。3．獲得、驗收與入庫控制。4．倉儲與保管控制。5．領(lǐng)用、發(fā)出與處置控制。6．監(jiān)視檢查。存貨控制119利潤表的性質(zhì)利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間運營成果的報表。第三部分損益管理利潤分析120ABCDE主營利潤+++-營業(yè)利潤+---凈利潤+-+-121收益的質(zhì)量

假設(shè)他正思索對兩家制造業(yè)公司進展股票投資。在看它們的年度報告時，他了解到兩家公司去年底凈收益一樣，而且每家公司過去5年凈收益的年增長率都是15%。但兩家公司獲取收益的途徑不一樣：公司A的收益主要來自其主業(yè)〔制造業(yè)〕的勝利運營。公司B的制造業(yè)務(wù)兩年來不斷不景氣。凈收益的增長來自公司出賣其業(yè)務(wù)分部獲得的利潤。122特征分析1、動態(tài)性。2、運營成果=收入-費用3、應(yīng)計利潤而非現(xiàn)金凈流量第三部分損益管理利潤分析123二、利潤表工程分析〔一〕利潤表工程分析的程序利潤表的工程分析以主營業(yè)務(wù)收入為起點，以凈利潤為終點。利潤表的這種構(gòu)造不僅將業(yè)務(wù)分塊，而區(qū)別采用累加方式陳列，最終提示出收益總額。124〔二〕利潤表收益工程關(guān)系分析收益質(zhì)量評價是一個客觀過程，企業(yè)的報告收益是由不同部分組成的，每個部分對于盈利的繼續(xù)性和重要性不一樣。由前述可知，企業(yè)的利潤可以分為：125l、營業(yè)利潤與非營業(yè)利潤一個公司的營業(yè)利潤應(yīng)該遠遠高于其他利潤〔如投資收益、處置固定資產(chǎn)收益等〕。營業(yè)活動是公司賺取利潤的根本途徑，代表公司有目的活動獲得的成果。1262、經(jīng)常業(yè)務(wù)利潤和偶爾利潤偶爾業(yè)務(wù)利潤是沒有保證的，不能期望它經(jīng)常地、定期地發(fā)生，偶爾業(yè)務(wù)利潤比例較高的企業(yè)，其收益質(zhì)量較低。經(jīng)常性業(yè)務(wù)收入因其可以繼續(xù)不斷地發(fā)生而成為收入的主力。一次性收入是沒有保證的，不代表企業(yè)的盈利才干。1273、內(nèi)部利潤和外部利潤內(nèi)部利潤是指依托企業(yè)消費運營活動獲得的利潤，它具有較好的繼續(xù)性。外部利潤是指經(jīng)過政府補貼、稅收優(yōu)惠或接受捐贈等，從公司外部轉(zhuǎn)移來的收益。外部收益的繼續(xù)性較差。外部收益比例越大，收益的質(zhì)量越低。128〔三〕主營業(yè)務(wù)利潤工程分析由利潤表的構(gòu)造可知，主營業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入與主營業(yè)務(wù)本錢、主營業(yè)務(wù)稅金及附加的配比結(jié)果，構(gòu)成企業(yè)消費運營第一個層次的結(jié)果。129對主營業(yè)務(wù)收入進展質(zhì)量判別應(yīng)留意：〔1〕主營業(yè)務(wù)收入確實認?！?〕收入和利得的界限?！?〕主營業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)負債表的應(yīng)收賬款配比。1302、主營業(yè)務(wù)本錢工程分析主營業(yè)務(wù)本錢，是指企業(yè)運營主要業(yè)務(wù)而發(fā)生的實踐本錢。它是為獲得主營業(yè)務(wù)收入所發(fā)生的代價。1313、主營業(yè)務(wù)稅金及附加工程分析主營業(yè)務(wù)稅金及附加是指企業(yè)進展日常運營活動應(yīng)負擔的各種稅金及附加。主營業(yè)務(wù)稅金及附加也是企業(yè)為獲取收益所必需承付的代價。分析時，應(yīng)將該工程應(yīng)與的主營業(yè)務(wù)收入配比。132〔三〕營業(yè)利潤工程分析營業(yè)利潤是主營業(yè)務(wù)利潤與其他業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用的配比結(jié)果，構(gòu)成企業(yè)消費運營第二個層次的業(yè)績1331、其他業(yè)務(wù)利潤工程分析其他業(yè)務(wù)利潤，是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)活動所產(chǎn)生的利潤，其他業(yè)務(wù)利潤既為“其他〞，那么，其所占利潤總額的比重不應(yīng)過大，普通在30%以下。否那么，需求進一步對其質(zhì)量進展分析。1342、營業(yè)費用工程分析營業(yè)費用，是指企業(yè)在銷售商品和提供工業(yè)性勞務(wù)等過程中發(fā)生的各項費用以及專設(shè)銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費。營業(yè)費用是一種期間費用。1353、管理費用工程分析管理費用，是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理消費運營活動而發(fā)生的各種費用。管理費用也是一種期間費用。對管理費用判別時應(yīng)留意：136〔四〕財務(wù)費用工程分析財務(wù)費用，指企業(yè)為籌集消費運營所需資金而發(fā)生的費用。企業(yè)從事消費運營活動離不開資金的運轉(zhuǎn)，除了一定數(shù)量的自有資金以外，往往還需尋求貸款這條途徑。137〔五〕利潤總額工程分析利潤總額是企業(yè)的營業(yè)利潤與投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出的配比結(jié)果，構(gòu)成企業(yè)消費運營第三個層次的業(yè)績。1381、投資收益工程分析投資收益，是指企業(yè)對外投資所獲得的收益或損失。對投資收益判別時應(yīng)留意：1392、補貼收入工程分析補貼收入，是指企業(yè)按規(guī)定實踐收到退還的增值稅，或按期給予的定額補貼，以及屬于國家財政扶持的領(lǐng)域而給予的其他方式的補貼。1403、營業(yè)外收入工程分析營業(yè)外收入，是指企業(yè)發(fā)生的與消費運營無直接關(guān)系的各項收入。對營業(yè)外收入判別時應(yīng)留意：第一，營業(yè)外收入是一種利得。第二，營業(yè)外收入與營業(yè)外支出不存在配比關(guān)系。1414、營業(yè)外支出工程分析營業(yè)外支出，是指企業(yè)發(fā)生的與本企業(yè)消費運營無直接關(guān)系的各項支出。對營業(yè)外支出判別時應(yīng)留意：營業(yè)外支出與或主營業(yè)務(wù)本錢配比。142〔六〕凈利潤工程分析凈利潤，是指企業(yè)的利潤總額與所得稅費用的配比結(jié)果，構(gòu)成企業(yè)消費運營第四個層次，也是企業(yè)最終的業(yè)績。凈利潤屬于一切者權(quán)益，構(gòu)成了利潤分配的內(nèi)容。143所得稅是根據(jù)企業(yè)應(yīng)納稅所得額的一定比例上繳的一種稅金。對企業(yè)而言，所得稅是該當計入當期損益的費用，即企業(yè)為獲得盈利所必需負擔的代價〔國家稅收〕。144第一，會計與稅法的差別。納稅調(diào)整添加額包括企業(yè)已計入當期費用，但超越稅法規(guī)定扣除規(guī)范的金額〔如超越稅法規(guī)定規(guī)范的工資、業(yè)務(wù)款待費支出〕，以及稅法規(guī)定不允許扣除工程的金額〔如稅收滯納金、罰款、罰金等〕。145納稅調(diào)整減少額包括按稅法規(guī)定允許彌補的虧損和準予免稅的工程，如前五年內(nèi)的未彌補虧損和國債利息收入等。所以，有時利潤表上是虧損，但依然能夠要納稅。146第二，所得稅會計的應(yīng)付稅款法和納稅影響會計法的差別。值得留意的是，雖然兩種方法對企業(yè)當期所得稅的交納均是一致的，但對企業(yè)當期所得稅費用的列示不同，進而影響企業(yè)當期凈利潤的高低。而凈利潤的高低又會涉及企業(yè)的利潤分配問題。147新準那么對企業(yè)的影響分析地產(chǎn)行業(yè)商業(yè)公允價值防備利潤支配法人股投資R&D股權(quán)投資差額債務(wù)重組減值預(yù)備沖回148壹、投資性房地產(chǎn)的影響分析投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。作為存貨的房地產(chǎn)不能確以為投資性房產(chǎn)地產(chǎn)公司可以對兩種方式進展選擇以珍貴的現(xiàn)金流出獲取紙上的富貴？地產(chǎn)公司長期未開發(fā)的土地貯藏所包含的借款費用將不能再資本化149——貳——

新會計準那么對商業(yè)公司的影響采用公允價值方式計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進展攤銷，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。商鋪或者商業(yè)資產(chǎn)不一定符合“投資性房地產(chǎn)〞的定義存貨發(fā)出的計價方法變動不會對零售類上市公司的財務(wù)報表產(chǎn)生本質(zhì)影響存貨價值在公司總資產(chǎn)價值中的比重不大零售類上市公司中，資產(chǎn)減值預(yù)備金額并不大短期投資計價方法變動對零售類上市公司影響不大，公允價值的變動計入當期損益150——叁——

公允價值成亮點此次準那么體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性買賣等方面采用了公允價值。總體上說,新會計準那么體系對公允價值的運用還是比較謹慎的。對可以獲得公允價值的資產(chǎn)采用公允價值計價，它能有效地加強會計信息地相關(guān)性，為投資者、債務(wù)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息新準那么要求公允價值要“繼續(xù)可靠獲得〞而不是“估估而已〞，公允價值不再是橡皮尺子。適宜于公允價值運用的“土壤〞已初步構(gòu)成公允價值在新準那么中的運用非常謹慎，不會導致濫用151——肆——

利潤調(diào)理受限其一,存貨管理方法變革。

其二,資產(chǎn)減值預(yù)備計提變革。其三,債務(wù)重組方法變革。152防備新會計準那么擴展利潤支配空間新會計準那么全面引入了公允價值計量屬性新債務(wù)重組或者非貨幣性買賣準那么能夠使公司盈余管理本錢降低新<無形資產(chǎn)>準那么將企業(yè)的研發(fā)劃分成兩個階段，并允許開發(fā)支出予以資本化假設(shè)相關(guān)資產(chǎn)的購建或消費占用了專項借款之外的普通借款，被占用的普通借款的利息支出允許計入資產(chǎn)新準那么中，對無形資產(chǎn)的攤銷不再僅僅局限于直線法，并且攤銷年限也不再固定153防備利用

新會計準那么擴展利潤支配空間新準那么要求公司對固定資產(chǎn)折舊年限、方法及估計凈殘值至少每年復(fù)核一次，只需與原估計有差別時，就該當調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限與凈殘值，并且調(diào)整的方法采用未來適用法，不用追溯調(diào)整。154——伍——

法人股投資——價值重估帶來收益<企業(yè)會計準那么第22號------金融工具確認和計量>新準那么將金融資產(chǎn)主要分為四類：買賣性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項以及可供出賣金融資產(chǎn)。法人股投資屬于可供出賣金融資產(chǎn)。出賣時，收入與本錢之間的差額全部表達在當期損益。未來其所持有的G股股份予以出賣時，會帶來當期收益的大幅添加當期賬面盈利增長而需求額外添加當期的稅收支出，反而加重了企業(yè)的現(xiàn)金壓力。155——陸——

開發(fā)費用資本化，科技股艱苦利好<企業(yè)會計準那么第6號——無形資產(chǎn)>①區(qū)分了企業(yè)研討開發(fā)階段的支出性質(zhì)，包括研討階段支出和開發(fā)階段支出。研討階段是指為獲取并了解新的科學或技術(shù)知識而進展的獨創(chuàng)性的有方案調(diào)查。開發(fā)是指在進展商業(yè)性消費或運用前，將研討成果或其他知識運用于某項方案或設(shè)計，以消費出新的或具有本質(zhì)性改良的資料、安裝、產(chǎn)品等。②研討階段支出直接計入當期損益。③開發(fā)階段支出那么確以為無形資產(chǎn)。156——陸——

開發(fā)費用資本化，科技股艱苦利好對上市公司的影響

①開發(fā)投入較多的公司將受害于開發(fā)費用資本化。②結(jié)合<國家中長期科學和技術(shù)開展規(guī)劃綱要〔2006—2020年〕>假設(shè)干配套政策的相關(guān)規(guī)定，允許企業(yè)按當年實踐發(fā)生的技術(shù)開發(fā)費用的150%抵扣當年應(yīng)納稅所得額。③在實際中，研討和開發(fā)費用之間存在模糊地帶，很有能夠成為公司平滑業(yè)績的工具。157——柒——

股權(quán)投資差額，提升未來收益程度<企業(yè)會計準那么第2號——長期股權(quán)投資>1．關(guān)于股權(quán)投資差額的相關(guān)規(guī)定

①取消了股權(quán)投資差額和合并價差等科目，并充分表達資產(chǎn)購買的公允價值。②對關(guān)聯(lián)企業(yè)間因合并或收買獲得的長期股權(quán)投資，按賬面值確認長期投資的本錢，實踐支付價錢與賬面值的差額直接確以為當期收益。③對非關(guān)聯(lián)企業(yè)間因合并或收買獲得的長期股權(quán)投資，按實踐支付本錢確認長期股權(quán)投資的初始價錢。158——柒——

股權(quán)投資差額，提升未來收益程度對上市公司的影響

①對凈資產(chǎn)的影響：初次執(zhí)行，關(guān)聯(lián)企業(yè)投資差額或者非關(guān)聯(lián)企業(yè)的股權(quán)投資差額的貸方余額均會對凈資產(chǎn)構(gòu)成影響。②對未來各期利潤的影響：在股權(quán)投資差額取消后，將不再需求對股權(quán)投資差額進展攤銷，從而影響相關(guān)企業(yè)的凈利潤。股權(quán)投資差額為借方余額的，凈利潤將添加，反之凈利潤將減少。

159與同類企業(yè)比較法三家鋼鐵公司2001年度利潤目的橫向比較

首鋼寶鋼邯鋼主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)利潤管理費用凈利潤凈資產(chǎn)收益率1202158116346199617093414.2129170795804761593052561219.747237158821557696707110.77人氣費用極度本錢控制160三家中藥企業(yè)2001年度利潤目的橫向比較

同仁堂西藏藥業(yè)云南白藥主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)利潤管理費用凈利潤凈資產(chǎn)收益率1611676363819132199516.0374656500163618304.53900033082610412751418161概念：現(xiàn)金流量表就是以現(xiàn)金制為根底編制的財務(wù)情況變動表。1、買賣需求2、預(yù)防需求3、籌資需求4、營運需求5、償債需求第四部分現(xiàn)金流管理現(xiàn)金分析162為編制現(xiàn)金流量表從權(quán)責發(fā)生制轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收付制凈收益運營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收入費用調(diào)整費用為現(xiàn)金支出調(diào)整收入為現(xiàn)金收入權(quán)責發(fā)生制現(xiàn)金收付制163產(chǎn)品的生命周期

〔公司開展的各階段〕初創(chuàng)期生長期調(diào)整期金額成熟期生命周期延伸時間164現(xiàn)金流量案例

：01293589jiuhongyu@甲乙丙丁————————————————運營凈流量100-200200投資凈流量-200-2002000籌資凈流量100200-2000--------------------------------------------全部凈流量0-200200165600085

同仁堂5年現(xiàn)金趨勢20032002200120001999經(jīng)營凈流量289942506123017167795637投資凈流量-23395-20533-16617-12632-10387籌資凈流量-7358-120451650223345-7840全部凈流量-1649-75012284027492-12590166600100

清華同方現(xiàn)金趨勢200420032002200120001999經(jīng)營凈流量10286180961223019852183594942投資凈流量-85230-38469-89232-77021-56135-26846籌資凈流量5975660308286551637916131553631全部凈流量-1477240142-48341-4078912354131724167現(xiàn)金流量表的主表工程分析運營活動的定義隱含一個假設(shè)，所謂運營活動，并不嚴厲是指經(jīng)濟活動的性質(zhì)。〔一〕運營活動現(xiàn)金流量的工程分析168〔二〕投資活動現(xiàn)金流量的工程分析投資活動，是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。值得留意：這里的“投資活動〞與資產(chǎn)負債表上的對外投資〔短期投資和長期投資〕不是一個概念。169〔三〕籌資活動現(xiàn)金流量的工程分析籌資活動，是指點致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。這里所說的資本，包括實收資本〔股本〕和資本公積。這里的債務(wù)，與通常所說的負債是兩個不同的概念，它特指企業(yè)對外舉債所借入的款項