基金從業(yè)資格考試私募股權投資基金基金基礎知識(習題卷5)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權投資基金基金基礎知識基金從業(yè)資格考試私募股權投資基金基金基礎知識(習題卷5)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權投資基金基金基礎知識第1部分：單項選擇題，共100題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.下列不屬于投資范圍通常依據(jù)目標投資對象的（）屬性來確定。A)行業(yè)B)地域C)空間D)發(fā)展階段答案:C解析:投資范圍通常依據(jù)目標投資對象的行業(yè)、地域、發(fā)展階段等屬性來確定。[單選題]2.(2017年)有限合伙型私募股權投資基金，至少應有（）名普通合伙人。A)1B)3C)4D)2答案:A解析:對于合伙型基金，有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。[單選題]3.創(chuàng)業(yè)投資基金支持起來的著名科技企業(yè)包括（）。Ⅰ．微軟Ⅱ．百度Ⅲ．阿里Ⅳ．華為A)ⅠB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:創(chuàng)業(yè)投資基金的發(fā)展歷史表明，許多著名的科技企業(yè)，如微軟、英特爾、谷歌、特斯拉、百度、阿里、騰訊等，都是創(chuàng)業(yè)投資基金支持起來的；創(chuàng)業(yè)投資基金還支持了一些科技行業(yè)的發(fā)展，例如，如果沒有創(chuàng)業(yè)投資基金的支持，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)很可能不會是現(xiàn)在的發(fā)展狀況。知識點：創(chuàng)業(yè)投資對科技創(chuàng)新的貢獻；[單選題]4.股權投資基金的（），是管理人的核心工作內(nèi)容。A)業(yè)績提升B)風險控制C)收益分配D)投資管理答案:D解析:股權投資基金的投資管理，是管理人的核心工作內(nèi)容，提供優(yōu)質(zhì)的投資管理服務也是管理人的價值所在。[單選題]5.基金交易確認是()的職責之一。A)基金份額登記機構B)銷售機構C)中央結算公司D)基金托管人答案:A解析:基金份額登記機構應當確?；鸱蓊~的登記過戶、存管和結算業(yè)務處理安全、準確、及時、高效。主要職責包括：①建立并管理投資人基金份額賬戶;②負責基金份額的登記;③基金交易確認;④代理發(fā)放紅利;⑤建立并保管基金份額持有人名冊;⑥登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責。[單選題]6.在股權投資基金投資后階段，項目監(jiān)控的主要方式包括（）。Ⅰ跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況Ⅱ監(jiān)控被投資企業(yè)財務狀況Ⅲ參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策Ⅳ了解相關政策動態(tài)A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ答案:C解析:股權投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取的方式有：（1）跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；（2）監(jiān)控被投資企業(yè)財務狀況；（3）參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營決策。[單選題]7.（）不屬于股權投資基金的市場服務機構。A)律師事務所B)中國基金業(yè)協(xié)會C)基金財產(chǎn)保管機構D)基金銷售機構答案:B解析:股權投資基金市場服務機構主要包括基金財產(chǎn)保管機構、基金銷售機構、基金份額登記機構、律師事務所、會計師事務所等。[單選題]8.出具法律意見書時，通常律師應核查申請機構是否根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務類型建立了與之相適應的制度，具體包括（）。Ⅰ運營風險控制制度Ⅱ信息披露制度Ⅲ利益沖突的投資交易制度Ⅳ合格投資者風險揭示制度A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:出具法律意見書時，律師事務所和經(jīng)辦律師應進行必要的盡職調(diào)查工作，并根據(jù)要求進行核查，通常律師應核查的重點內(nèi)容包括：申請機構是否已制定風險管理和內(nèi)部控制制度。是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務類型建立了與之相適應的制度，包括運營風險控制制度，信息披露制度，機構內(nèi)部交易記錄制度，防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度，合格投資者風險揭示制度，合格投資者內(nèi)部審核流程及相關制度，私募基金宣傳推介、募集相關規(guī)范制度等。[單選題]9.基金運作的第一個環(huán)節(jié)是()。A)募集B)投資管理C)托管D)登記交易答案:A解析:本題考查證券投資基金的運作?；鸬倪\作包括基金的募集、基金的投資管理、基金資產(chǎn)的托管、基金份額的登記交易、基金的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他基金運作活動在內(nèi)的所有相關環(huán)節(jié)[單選題]10.關鍵的財務指標包括（）Ⅰ、關鍵比率分析Ⅱ、拖延付款情況Ⅲ、財務虧損情況Ⅳ、資產(chǎn)負債表重大改變Ⅴ、收入增長率A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:B解析:關鍵性財務指標包括：關鍵比率分析、拖延付款情況、財務虧損情況、資產(chǎn)負債表重大改變等。[單選題]11.投資機構項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關注的管理事項主要包括（）Ⅰ.公司戰(zhàn)略與業(yè)務發(fā)展定位Ⅱ.經(jīng)營風險控制情況Ⅲ.股東關系與公司治理情況Ⅳ.高層管理人員盡職與異動情況Ⅴ.重大業(yè)務經(jīng)營問題?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:C解析:投資機構項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關注的管理事項主要包括:公司戰(zhàn)略與業(yè)務發(fā)展定位、經(jīng)營風險控制情況、股東關系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動情況、重大業(yè)務經(jīng)營問題、危機事件處理情況等。[單選題]12.（）基金是企業(yè)法人實體。A)合伙型B)公司型C)信托（契約）型D)股權答案:B解析:公司型基金是企業(yè)法人實體。[單選題]13.下列關于開放式基金份額凍結的說法不正確的是()。A)基金份額一旦被凍結，投資人就不能再對凍結份額進行任何操作，直至份額解凍B)基金注冊登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及注冊登記機構認可的其他情況下凍結與解凍C)被凍結的基金份額不再產(chǎn)生權益D)基金份額的凍結指基金份額被設定為不能交易的狀態(tài)答案:C解析:基金份額的凍結指基金份額被設定為不能交易的狀態(tài)。基金份額一旦被凍結，投資人就不能再對凍結份額進行任何操作，直至份額解凍。通常，基金注冊登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍，以及注冊登記機構認可的其他情況下凍結與解凍?；鸱蓊~被凍結的，被凍結部分產(chǎn)生的權益一并凍結。[單選題]14.以下不屬于基金的定期報告的內(nèi)容的是（）A)基金的基本信息B)基金當事人以及相關服務機構的信息C)管理費率或者托管費率變更D)利潤分配情況答案:C解析:C項屬于臨時披露的內(nèi)容。[單選題]15.我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展的歷史階段不包括()。A)探索與起步階段B)平穩(wěn)發(fā)展階段C)快速發(fā)展階段D)統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段答案:B解析:在國務院各有關部門和地方政府的推動下，我國股權投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個歷史階段：①探索與起步階段;②快速發(fā)展階段;③統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段。[單選題]16.()主要工作是配合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見進行反饋。A)反饋審核階段B)材料制作階段C)決策改制階段D)登記掛牌階段答案:A解析:本題考查掛牌轉(zhuǎn)讓退出。反饋審核階段的主要工作是配合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見進行反饋[單選題]17.?必備投資者?應滿足條件（）Ⅰ.以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務Ⅱ.非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認繳出資及實際出資分別不低于投資者認繳出資總額及實際出資總額的1%，且應對創(chuàng)投企業(yè)的債務承公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認繳出資及實際出資擔連帶責任;分別不低于投資者認繳出資總額及實際出資總額的30%。Ⅲ.在申請前三年其管理的資本累計不低于1億美元，且其中至少5000萬美元已經(jīng)用于進行創(chuàng)業(yè)投資（在必備投資者為中國因投資者的情形下，業(yè)績要求為:在申請前三年其管理的資本累計不低于1億元人民幣，且其中至少5000萬元人民幣已經(jīng)用于進行創(chuàng)業(yè)投資）Ⅳ.必備投資者及其上述關聯(lián)實體均應未被所在國司法機關和其他相關監(jiān)管機構禁止從事創(chuàng)業(yè)投資或投資咨詢業(yè)務或以欺詐等原因進行處罰Ⅴ.擁有3名以上具有3年以上:創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)管理人員?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:A解析:?必備投資者?應同時滿足以下條件：（1）以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務;（2）在申請前三年其管理的資本累計不低于1億美元，且其中至少5000萬美元已經(jīng)用于進行創(chuàng)業(yè)投資（在必備投資者為中國因投資者的情形下，業(yè)績要求為:在申請前三年其管理的資本累計不低于1億元人民幣，且其中至少5000萬元人民幣已經(jīng)用于進行創(chuàng)業(yè)投資）;（3）擁有3名以上具有3年以上:創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)管理人員;（4）如果某一投資者的關聯(lián)實體滿足上述條件，則該投資者可以申請成為必備投資者;此處所稱關聯(lián)實體是指該投資者控制的某一實體，或控制該投資者的或與該投資者共同受控于某一實體的另一實體;此處所稱控制是指控某一實體，制方擁有被控制方超過50%的表決權;（5）必備投資者及其上述關聯(lián)實體均應未被所在國司法機關和其他相關監(jiān)管機構禁止從事創(chuàng)業(yè)投資或投資咨詢業(yè)務或以欺詐等原因進行處罰;（6）非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認繳出資及實際出資分別不低于投資者認繳出資總額及實際出資總額的1%，且應對創(chuàng)投企業(yè)的債務承公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認繳出資及實際出資擔連帶責任;分別不低于投資者認繳出資總額及實際出資總額的30%。[單選題]18.股權投資基金具有（）的特點。A)資金規(guī)模較大，投資周期較長B)資金規(guī)模較小，投資周期較短C)資金規(guī)模較大，投資周期較短D)資金規(guī)模較小，投資周期較長答案:A解析:股權投資基金的資金來源主要為各類機構投資者和高凈值個人客戶，基金投向則以未上市公司的股權和已上市企業(yè)的非公開交易股權為主，基金的資金規(guī)模通常較大、投資周期相對較長，采用一次性募集到位的方式下如果基金不能在短期內(nèi)完成投資部署，基金的整體投資收益水平會因此受到影響，因此股權投資基金通常采用承諾資本制。知識點：資金募集與出資安排；[單選題]19.股權投資基金管理通常采用（）方式。A)基金管理人自我管理B)委托專業(yè)機構管理C)下設專業(yè)子公司管理D)以上都不是答案:B解析:由于股權投資基金管理對專業(yè)性的高要求，市場上的股權投資基金通常委托專業(yè)機構進行管理，并在利益分配環(huán)節(jié)對基金管理人的價值給予更多的認可。在基金管理機構內(nèi)部，也需要針對投資管理團隊成員建立有效和充分的激勵約束機制。知識點：股權投資基金的特點；[單選題]20.在我國股權投資基金投資者人數(shù)限制中，有限合伙型股權投資基金投資者人數(shù)不超過（）人。A)50B)100C)150D)200答案:A解析:有限合伙型股權投資基金投資者人數(shù)不超過50人。[單選題]21.以下關于境外直接上市的要求說法錯誤的是（）。A)凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣B)過去一年稅后利潤不少于5000萬元人民幣，并有增長潛力C)按照合理市盈率預期，籌資額不少于5000萬美元D)具有規(guī)范的法人治理結構及較完善答案:B解析:中國證監(jiān)會《關于企業(yè)申請境外上市有關問題的通知》中的?四五六條款?對申請境外直接上市企業(yè)的財務狀況提出了較為嚴格的要求，具體包括擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力；按照合理市盈率預期，籌資額不少于5000萬美元；具有規(guī)范的法人治理結構及較完善的內(nèi)部管理制度；有較穩(wěn)定的高級管理層及較高的管理水平；等等。[單選題]22.契約型基金的決策權歸屬（）。A)投資咨詢委員會B)基金份額持有人C)基金管理人D)顧問委員會答案:C解析:契約型基金的決策權歸屬基金管理人。[單選題]23.以下屬于構成非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款條件的是（）。A)經(jīng)有關部門依法批準B)未經(jīng)有關部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金C)未向社會公開宣傳D)在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的答案:B解析:通常，同時具備以下四個條件，除《刑法》另有規(guī)定的以外，即構成?非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款?：（1）未經(jīng)有關部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；（2）通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳；（3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報；（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。[單選題]24.()，中國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。A)2012年8月B)2013年8月C)2014年8月D)2015年8月答案:D解析:[單選題]25.以下是收益分配的基本概念的有（）。Ⅰ業(yè)績報酬Ⅱ瀑布式收益分配體系Ⅲ門檻收益率Ⅳ追趕機制V回撥機制A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:D解析:收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。基金管理人應與基金投資者進行充分的溝通與協(xié)商，確定收益分配的機制，并在基金合同中約定相應的基金條款。[單選題]26.國內(nèi)股權投資基金的募集對象主要包括（）等。Ⅰ．政府引導基金Ⅱ．母基金Ⅲ．社會保障金Ⅳ．大學基金會A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:國內(nèi)股權投資基金的募集對象主要包括：母基金、政府引導基金、社會保障基金、金融機構、工商企業(yè)、個人投資者等。知識點：中國股權投資基金投資者的主要類型；[單選題]27.股權投資機構盡職調(diào)查的目的，是盡可能全面地獲取目標公司的（）。A)真實信息B)信用等級C)管理模式D)風險預測答案:A解析:股權投資機構盡職調(diào)查的目的，是盡可能全面地獲取目標公司的真實信息。[單選題]28.(2016年)在公司型私募股權投資基金的解散清算中，以下不屬于清算人職責的是（）。A)就基金已投資項目進行追加投資B)通知、公告?zhèn)鶛嗳薈)清繳所欠稅款以及清算過程中產(chǎn)生的稅款D)清理基金資產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單答案:A解析:根據(jù)《公司法》第一百八十四條，清算組在清算期間行使下列職權：①清理公司財產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單；②通知、公告?zhèn)鶛嗳?；③處理與清算有關的公司未了結的業(yè)務；④清繳所欠稅款以及清算過程中產(chǎn)生的稅款；⑤清理債權、債務；⑥處理公司清償債務后的剩余財產(chǎn)；⑦代表公司參與民事訴訟活動。[單選題]29.股權回購完畢后，企業(yè)股東發(fā)生變化，應當及時根據(jù)《公司登記管理條例》的相關規(guī)定在()辦理變更登記。A)證監(jiān)會B)證券業(yè)協(xié)會C)證券登記結算公司D)工商行政管理部門答案:D解析:本題考查回購的流程和方法。股權回購完畢后，企業(yè)股東發(fā)生變化，應當及時根據(jù)《公司登記管理條例》的相關規(guī)定在工商行政管理部門辦理變更登記。[單選題]30.股權投資基金強迫其他股東進入股權投資基金與第三方的交易，交易價格以股權投資基金與第三方協(xié)商確定的價格為準指的是()。A)回售權B)優(yōu)先購買權C)隨售權D)拖售權答案:D解析:本題考查拖售權條款。拖售權是股權投資基金強迫其他股東進入股權投資基金與第三方的交易，交易價格以股權投資基金與第三方協(xié)商確定的價格為準[單選題]31.我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過（）。A)5%B)3%C)7%D)10%答案:A解析:ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過5%[單選題]32.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》對從業(yè)人員從業(yè)資格的基本要求規(guī)定，私募基金管理人的高級管理人員應當誠實守信，最近()年沒有重大失信記錄，未被中國證監(jiān)會采取市場進入措施。A)一B)二C)三D)四答案:C解析:[單選題]33.(2016年)假定一只股權投資基金的收益分配順序如下：（1）返還投資人本金（2）支付投資人8%優(yōu)先收益（3）按20∶80比例在管理人和投資人之間分配剩余利潤假定最終扣除管理費等費用后收益是20%，則投資人的投資收益是（）。A)12%B)16%C)17.6%D)14%答案:C解析:投資人的投資收益=8%+（20%-8%）×（80/100）=17.6%。[單選題]34.基金的募集是基金管理人募集資金的過程，主要考慮的問題不屬于的一項是（）。A)募集對象B)募集渠道C)募集過程合規(guī)性D)募集基金組織形式答案:D解析:基金的募集是基金管理人募集資金的過程，主要考慮募集渠道、募集對象、募集過程合規(guī)性等問題。[單選題]35.下列不屬于外部風險的是（）。A)自然風險B)經(jīng)營風險C)經(jīng)濟風險D)政治風險答案:B解析:經(jīng)營風險是被投資企業(yè)日常管理工作中不可忽視的問題。企業(yè)的經(jīng)營管理是個復雜的系統(tǒng)工程，面臨各種不同的風險，主要包括財務風險、經(jīng)營風險等內(nèi)部風險，自然風險、社會風險、經(jīng)濟風險、政治風險等外部風險。[單選題]36.（），國家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。A)2000年6月B)2002年6月C)2003年11月D)2005年11月答案:D解析:2005年11月，國家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。[單選題]37.有限合伙企業(yè)由（）個以上（）個以下合伙人設立。A)1；50B)2；50C)1；200D)2；200答案:B解析:有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應當有一個普通合伙人。[單選題]38.杠桿收購基金也被稱為杠桿收購的()。A)金融發(fā)起人B)金融受益人C)金融創(chuàng)新者D)金融領導者答案:A解析:本題考查并購基金。杠桿收購基金作為杠桿收購的牽頭方，既要為收購提供自有資金，還要統(tǒng)籌收購的各個方面，因此也被稱為杠桿收購的金融發(fā)起人。[單選題]39.(2017年)創(chuàng)業(yè)投資可以采取的形式有（）。A)非組織化形式B)組織化形式C)非組織化形式和組織化形式D)專業(yè)投資機構答案:C解析:創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式。[單選題]40.(2017年)可以直接認定為股權投資基金合格投資者的是（）。A)境外依法設立的對沖基金B(yǎng))境內(nèi)依法設立的慈善基金C)資產(chǎn)支持專項計劃D)基金銷售機構答案:B解析:下列投資者視為合格投資者：（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金。（2）依法設立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃。（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員。（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。[單選題]41.股權投資基金的分配通常采用（）A)基金管理人的業(yè)績報酬B)瀑布式的收益分配體系C)門檻收益率D)回撥機制答案:B解析:股權投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指，項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。[單選題]42.（）是指公司所有出資人，包括股東和債權人，共同擁有的公司運營所產(chǎn)生的價值，包括企業(yè)的股東所擁有的股權價值，以及企業(yè)的債權人所擁有的債權價值。A)清算價值B)企業(yè)價值C)財產(chǎn)價值D)內(nèi)在價值答案:B解析:選項B正確：企業(yè)價值是指公司所有出資人，包括股東和債權人，共同擁有的公司運營所產(chǎn)生的價值，包括企業(yè)的股東所擁有的股權價值，以及企業(yè)的債權人所擁有的債權價值。[單選題]43.下列不屬于創(chuàng)業(yè)投資基金需滿足的條件是（）。A)僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關活動的B)投資在公開市場上市的企業(yè)C)名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點D)不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限答案:B解析:選項B符合題意：廣義股權投資基金是指?投資于企業(yè)非公開交易的私人股權?的投資基金。盡管股權投資基金起源于創(chuàng)業(yè)投資基金，廣義創(chuàng)業(yè)投資基金和廣義股權投資基金是完全等同的概念，但是從監(jiān)管上的可操作性考慮，在我國的分類體系中，符合下列全部條件時，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金：（1）僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關活動的；（2）不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；（3）名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點。此處創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于創(chuàng)業(yè)各階段的成長性企業(yè)進行股權投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或者相對成熟后主要通過股權轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式。因新三板掛牌公司屬于未上市公司，投資于新三板企業(yè)的基金可歸為創(chuàng)業(yè)投資基金。[單選題]44.對股權投資基金的業(yè)績進行比較時應考慮的時間因素，即（）。Ⅰ基金退出時間應一致Ⅱ基金清算時間應盡量接近Ⅲ基金設立的時間應盡量接近Ⅳ業(yè)績評價的時間應盡量統(tǒng)一A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅣC)Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:對股權投資基金的業(yè)績進行比較時應考慮兩方面的時間因素：①基金設立的時間應盡量接近。②業(yè)績評價的時間應盡量統(tǒng)一。[單選題]45.股權投資基金通過()的方式可以更快地收回現(xiàn)金，實現(xiàn)快速退出。A)上市轉(zhuǎn)讓退出B)掛牌轉(zhuǎn)讓退出C)清算退出D)協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出答案:D解析:股權投資基金通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出的方式可以更快的收回現(xiàn)金，實現(xiàn)快速退出。[單選題]46.股權投資基金作為賣方通過并購退出的流程包括()。Ⅰ.盡職調(diào)查階段Ⅱ.價值評估階段Ⅲ.簽訂合約階段Ⅳ.協(xié)商履約階段A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:本題考查并購退出的流程和方法。當股權投資基金通過并購的方式退出被投資企業(yè)時，股權投資基金作為賣方參與交易。從賣方(被出售企業(yè)、出售方)的角度來看，并購的流程主要包括以下幾個步驟：前期準備階段、盡職調(diào)查階段、價值評估階段、協(xié)商履約階段。[單選題]47.投資者對基金合同中投資者權益相關重要條款的逐項確認，包括（）等。Ⅰ、當事人權利義務Ⅱ、費用及稅收Ⅲ、糾紛解決方式Ⅳ、托管機構義務A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:選項A符合題意：投資者對基金合同中投資者權益相關重要條款的逐項確認，包括當事人權利義務、費用及稅收、糾紛解決方式等。[單選題]48.獨立第三方服務機構應當自董事會或者股東（大）會作出決議之日起10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會提交重大信息變更申請的情形包括（）。Ⅰ．整體構成變更持股20％以上股東Ⅱ．變更股東持股比例超過20％Ⅲ．實際控制人發(fā)生變化的Ⅳ．變更股東持股比例超過5％的A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:獨立第三方服務機構通過一次或多次股權變更，整體構成變更持股5％以上股東或變更股東持股比例超過5％的，應當及時向基金業(yè)協(xié)會報告；整體構成變更持股20％以上股東或變更股東持股比例超過20％，或?qū)嶋H控制人發(fā)生變化的，應當自董事會或者股東大會作出決議之日起10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會提交重大信息變更申請。知識點：私募投資基金服務業(yè)務機構的業(yè)務規(guī)范、責任分擔、報告義務；[單選題]49.投資者關系管理是()的戰(zhàn)略管理職責。A)基金發(fā)起人B)基金托管人C)基金管理人D)基金銷售人答案:C解析:本題考查投資者關系管理的概念。投資者關系管理是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責[單選題]50.股權投資基金的信息披露內(nèi)容不包括（）。A)基金主要財務指標B)基金合同、托管協(xié)議以及募集推介材料C)基金資金來源信息D)基金資產(chǎn)負債情況答案:C解析:按照股權投資基金信息披露的完整性原則，信息披露義務人應當將基金各項重要事項進行全面、完整的披露，以便基金投資者充分了解基金信息，從而進行判斷和決策。一般來說，股權投資基金的信息披露通常包含以下內(nèi)容。1．基金相關法律協(xié)議及募集推介材料基金管理人或者基金銷售機構，應當在進行基金銷售推介時，向基金投資者披露基金合同、托管協(xié)議以及募集推介材料等信息。2．基金運作期間相關的重要信息基金運作期間，基金管理人應當向基金投資者披露基金的投資情況、收益分配情況、基金資產(chǎn)負債情況、基金主要財務指標、其他與基金投資者權益相關的重要信息等。3．其他應當披露的信息信息披露義務人還應當按照法律法規(guī)、監(jiān)管機構以及自律組織的要求，對其他應當披露的信息進行披露。[單選題]51.公司型基金繳納公司所得稅之后，按照（）中關于利潤分配的條款進行分配。A)《公司法》B)《合伙企業(yè)法》C)《證券投資基金法》D)公司章程答案:D解析:公司型基金繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關于利潤分配的條款進行分配。按照《公司法》的規(guī)定，稅后利潤分配需在虧損彌補和提取公積金之后進行，分配順序的靈活性相對較低。[單選題]52.杠桿收購的主要資金來源是()。A)普通股B)銀行貸款C)有限股D)垃圾債券答案:B解析:本題考查并購基金。銀行貸款是杠桿收購的主要資金來源。[單選題]53.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本流程中，以下不屬于決策改制階段的流程的是（）A)召開股東會并作出同意改制的決議B)召開股東會并形成確定股改內(nèi)容的股東會決議C)驗資機構驗資并出具驗資報告D)制作掛牌申請文件答案:D解析:制作掛牌申請文件屬于材料制作階段。[單選題]54.在計算可比公司倍數(shù)的平均值或中位數(shù)時，（）是不需要注意剔除的異常值。A)負值B)非正常大值C)零值D)非正常小值答案:C解析:選項C符合題意：通常，選取若干可比公司，用其可比倍數(shù)的平均值或者中位數(shù)作為目標公司的倍數(shù)參考值。在計算可比公司倍數(shù)的平均值或中位數(shù)時，還需要注意剔除其中的異常值，包括負值、非正常大值和非正常小值。[單選題]55.關鍵管理指標主要包括（）情況等。Ⅰ、公司戰(zhàn)略與業(yè)務定位、經(jīng)營風險控制情況Ⅱ、股東關系與公司治理Ⅲ、高級管理人員盡職與異動情況Ⅳ、重大經(jīng)營管理問題、危機事件處理A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:選項B符合題意：關鍵管理指標主要包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務定位、經(jīng)營風險控制情況、股東關系與公司治理、高級管理人員盡職與異動情況、重大經(jīng)營管理問題、危機事件處理情況等。[單選題]56.投資備忘錄的內(nèi)容不包括（）。A)投資達成的條件B)適當性條款C)保密條款D)排他性條款答案:B解析:選項B符合題意：投資備忘錄也稱投資框架協(xié)議或投資條款清單，通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。（不包括B項）[單選題]57.關于基金管理人登記與基金產(chǎn)品備案的基本要求，以下說法錯誤的是()。A)基金產(chǎn)品開始募集后的20個工作日內(nèi)，基金管理人應對所募集的基金進行備案B)基金備案材料不完備或者不符合規(guī)定的，基金管理人應當根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的要求及時補正C)自然人不能登記為基金管理人D)基金管理人可采用公司形式，也可采用合伙企業(yè)形式答案:A解析:各類私募基金募集完畢后的20個工作日內(nèi)，基金管理人應對所募集的基金進行備案。[單選題]58.(2017年)項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益，上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配指的是（）。A)追趕機制B)門檻收益率C)瀑布式的收益分配體系D)回撥機制答案:C解析:股權投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指，項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。[單選題]59.從投資類型來看，我國QDII基金多數(shù)為()。A)債券型B)主題型C)股票型D)混合型答案:C解析:從投資類型來看，我國QDII基金多數(shù)為股票型。[單選題]60.關于基金的信息披露，如下說法正確的是（）。Ⅰ．信息披露義務人應當在每年結束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露年報Ⅱ．信息披露義務人應當在每年結束之日起15個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息Ⅲ．中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對信息披露義務人及主要負責人采取談話提醒、書面警示、要求參加強制培訓、行業(yè)內(nèi)譴責、加入黑名單等紀律處分Ⅳ．涉及重大事項的，信息披露義務人應當按照基金合同的約定及時向投資者披露A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅱ項說法錯誤，信息披露義務人應當在每季度結束之日起10個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。知識點：信息披露的自律管理措施；[單選題]61.股權投資基金運作的階段有()。Ⅰ.募資Ⅱ.管理Ⅲ.退出Ⅳ.投資A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本題考查股權投資基金運作流程。股權投資基金運作的四個階段是募資、投資、管理和退出[單選題]62.通過對基金所持有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行評估與計算，進而確定基金資產(chǎn)凈值的過程稱為股權投資基金的()。A)清算B)變現(xiàn)C)分配D)估值答案:D解析:本題考查基金的估值。股權投資基金的估值，是指通過對基金所持有的全部資產(chǎn)及應承擔的全部負債按一定的原則和方法進行評估與計算，最終確定基金資產(chǎn)凈值的過程[單選題]63.在我國，目前股權投資基金（）募集。A)以公開或非公開方式B)只能以公開方式C)只能以非公開方式D)只能以半公開方式答案:C解析:在我國，目前股權投資基金只能以非公開方式募集。[單選題]64.并購基金一般從（）幾個方面尋找價值被低估的企業(yè)。Ⅰ經(jīng)濟周期Ⅱ運營Ⅲ合并Ⅳ拆分A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:一般而言，并購基金會從以下幾個方面尋找價值被低估的企業(yè)：①經(jīng)濟周期。在宏觀經(jīng)濟或某些行業(yè)不景氣時，一些原來質(zhì)量較好的企業(yè)可能會由于財務狀況惡化而陷入困境，從而導致價值被低估，為收購方提供購買機會；②運營。一些并購基金傾向于在目標行業(yè)內(nèi)尋找擁有先進技術或商業(yè)模式但運營質(zhì)量較差的企業(yè)作為并購對象，完成收購后，可以通過提升其運營效率獲得價值增值；③拆分與合并。并購基金有時候會選擇收購某家大企業(yè)，然后進行?化整為零?的拆分，或收購若干家企業(yè)進行?化零為整?的合并，以期從中獲得收益。[單選題]65.（）是指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進行重新計算。A)業(yè)績報酬B)回撥機制C)門檻收益率D)追趕機制答案:B解析:回撥機制，是指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進行重新計算，如果基金投資者實際獲得的收益率低于門檻收益率，或者收益分配比例不符合基金合同約定的，基金管理人需要將已經(jīng)分得的部分或全部業(yè)績報酬返還至基金資產(chǎn)，并分配給基金投資者。[單選題]66.股權投資基金具有（）等特點。Ⅰ．信息透明度較低Ⅱ．產(chǎn)品設計復雜Ⅲ．流動性高Ⅳ．風險性較高A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:股權投資基金管理人受托為基金投資者進行資產(chǎn)管理，因此股權投資基金存在委托代理關系中信息不對稱導致的代理風險，股權投資基金還具有信息透明度較低、產(chǎn)品設計復雜、流動性低、風險性較高、杠桿率較高等特點，如不加以監(jiān)管，基金投資者的合法權益可能會受到侵害，甚至影響金融體系乃至經(jīng)濟體系的穩(wěn)定。知識點：股權投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標、基本原則以及監(jiān)管機構；[單選題]67.(2017年)按照資金性質(zhì)，股權投資基金可以分為（）。A)并購基金和創(chuàng)業(yè)基金B(yǎng))公司型基金和合伙型基金C)人民幣基金和外幣基金D)母基金和子基金答案:C解析:按資金性質(zhì)分類，股權投資基金可以分為人民幣基金和外幣基金。[單選題]68.投資者關系管理的基本原則是（）I公平II公正III公開A)I、IIB)II、IIIC)I、IIID)I、II、III答案:B解析:投資者關系管理的基本原則是公開、公正、準確、及時和具有前瞻性。[單選題]69.2007年以前，并購基金管理人作為（）的會員享受相應的行業(yè)服務并接受行業(yè)自律。A)聯(lián)合國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會B)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會C)美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會D)并購基金投資協(xié)會答案:C解析:過去，并購基金管理人都作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會會員享受相應的行業(yè)服務并接受行業(yè)自律。隨著并購基金數(shù)量的增多及所管理資產(chǎn)規(guī)模的擴大，2007年，數(shù)家并購基金管理機構脫離美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會，發(fā)起設立了主要服務于并購基金管理機構即狹義股權投資基金管理機構的美國私人股權投資協(xié)會（PEC）。[單選題]70.（），國務院下發(fā)《國家中長期科學技術發(fā)展綱領》，明確要求開辟風險投資等多種資金渠道，支持科技發(fā)展。A)1992年B)1993年C)1994年D)1995年答案:A解析:1992年，國務院下發(fā)《國家中長期科學技術發(fā)展綱領》，明確要求開辟風險投資等多種資金渠道，支持科技發(fā)展。[單選題]71.關于我國股權投資行業(yè)的發(fā)展趨勢，下列說法錯誤的是()。A)未來我國經(jīng)濟的增長將轉(zhuǎn)向要素驅(qū)動B)金融市場也將逐步由間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資為主C)股權投資基金的運作模式和發(fā)展方式與創(chuàng)新驅(qū)動的內(nèi)在要求高度一致，面臨著廣闊的發(fā)展機遇D)隨著我國股權投資基金行業(yè)專業(yè)化、市場化程度不斷提高，該行業(yè)必將進入新的跨越式發(fā)展階段答案:A解析:本題考查我國股權投資行業(yè)的發(fā)展趨勢。從發(fā)展趨勢來看，未來我國經(jīng)濟的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，與此相適應，金融市場也將逐步由間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資為主。[單選題]72.關于股權投資基金業(yè)務外包服務機構提供的服務內(nèi)容，表述錯誤的是()。A)基金銷售B)估值核算C)投資決策D)銷售支付答案:C解析:基金外包服務，是指基金業(yè)務外包服務機構為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術系統(tǒng)等業(yè)務的服務。[單選題]73.下列關于項目跟蹤與監(jiān)控有采取的必要的說法錯誤的是（）。A)被投資企業(yè)進行項目跟蹤與監(jiān)控，是要減少或消除信息不對稱等潛在問題B)投資機構與被投資企業(yè)的發(fā)展目標重點不相同，在企業(yè)經(jīng)營中難免出現(xiàn)企業(yè)家的行為與投資機構利益不一致的現(xiàn)象C)投資機構作為外部投資者，要減少或消除信息不對稱等潛在問題，包括規(guī)避企業(yè)家的委托代理風險D)更好地了解企業(yè)運營的實際情況，并積極應對內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營風險答案:A解析:雖然投資機構與被投資企業(yè)的目的都是改善企業(yè)經(jīng)營管理，實現(xiàn)公司股權價值提升，但是雙方的發(fā)展目標重點有所不同，在企業(yè)經(jīng)營中難免出現(xiàn)企業(yè)家的行為與投資機構利益不一致的現(xiàn)象。投資機構作為外部投資者，要減少或消除信息不對稱等潛在問題，包括規(guī)避企業(yè)家的委托代理風險，投資機構應采取各項具體有效措施對被投資企業(yè)進行項目跟蹤與監(jiān)控，更好地了解企業(yè)運營的實際情況，并積極應對內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營風險，從而促進被投資企業(yè)更好的發(fā)展。（選項A符合題意：應為?投資機構?進行項目跟蹤與監(jiān)控，是要減少或消除信息不對稱等潛在問題）[單選題]74.管理費和托管費（）作為計算基數(shù)收取。Ⅰ、可以按照基金規(guī)模Ⅱ、可以按照合同約定的其他方式Ⅲ、不可以按照合同約定的其他方式Ⅳ、不可以按照基金實繳規(guī)模A)Ⅱ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ答案:D解析:管理費與托管費可按照基金規(guī)模作為計算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計算并收取。[單選題]75.股權投資基金關注的財務指標包括()。Ⅰ、資金使用情況Ⅲ、會計制度Ⅳ、重大財務方案A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:股權投資基金關注的財務指標包括資金使用情況、三大財務報表、會計制度與重大財務方案、進駐財務監(jiān)督人員的反饋情況等。[單選題]76.公司型基金的權力機構是（）。A)監(jiān)事會B)理事會C)執(zhí)行董事D)股東大會答案:D解析:股東大會（股東會）是公司型基金的權力機構，在公司型基金中投資者作為股東擁有較大權力，可以在股東大會（股東會）層面對基金重大事項或重大投資進行決策。[單選題]77.基金運行期間，發(fā)生以下事項，基金管理人不需要向基金業(yè)協(xié)會報告的是（）A)基金合同發(fā)生重大變化B)基金發(fā)生清盤或清算C)基金管理人、基金托管人發(fā)生變更D)基金凈值發(fā)生大幅度變化答案:D解析:基金運行期間，如發(fā)生以下重大事項的，基金管理人應當在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：基金合同發(fā)生重大變化；基金發(fā)生清盤或清算；基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。知識點：登記與備案的方式和內(nèi)容[單選題]78.投資機構對被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控通常采取的方式，以下錯誤的是（）。A)聘請專業(yè)的第三方機構開展盡職調(diào)查B)監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務狀況C)跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況D)參與被投資企業(yè)的公司治理答案:A解析:投資機構對被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控通常采取以下方式：①跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況，在投資后管理階段，投資機構需定期核查協(xié)議條款的執(zhí)行情況，保護自身的合法權益；②監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務狀況，投資機構對被投資企業(yè)的風險監(jiān)控的重要途徑之一是對被投資企業(yè)的財務狀況進行監(jiān)控和分析，以便及時發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中的重大變化，及時采取改善措施；③參與被投資企業(yè)的公司治理。[單選題]79.（）分為內(nèi)資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金。A)人民幣股權投資基金B(yǎng))人民幣投資基金C)人民幣證券投資基金D)人民幣基金答案:A解析:人民幣股權投資基金分為內(nèi)資人民幣股權投資基金和外資人民幣股權投資基金。[單選題]80.根據(jù)基金銷售適用性原則，應對()做出評價。A)基金投資人、基金經(jīng)理、基金投資策略B)基金管理人、基金產(chǎn)品、基金投資人C)基金管理人、基金托管人、基金銷售機構D)基金管理人、基金銷售機構、基金經(jīng)理答案:B解析:[單選題]81.某企業(yè)本年度預期經(jīng)營利潤為3000萬元，在與某股權投資基金談判后，雙方同意按照該預期利潤的15倍市盈率作為融資前估值，由該基金向該企業(yè)投資5000萬元，投資完成后，該基金所占股份比例為()。A)11%B)10%C)20%D)15%答案:A解析:企業(yè)股權價值=企業(yè)凈利潤×市盈率=3000×15=45000(萬元);該基金所占股份比例=5000÷45000×100%≈11%。[單選題]82.下列關于合伙型股權投資基金的說法中，正確的是（）。A)合伙型股權投資基金所有合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任B)合伙型股權投資基金可以采用按項目進行收益分配的機制C)合伙型股權投資基金必須按照實際出資比例進行收益分配D)合伙型股權投資基金普通合伙人對合伙債務承擔有限責任答案:B解析:A項和D項：合伙型股權投資基金中的普通合伙人對合伙債務承擔無限連帶責任；C項：合伙型股權投資基金的收益分配方式，應當依照合伙協(xié)議的約定辦理，合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實繳出資比例分配、分擔；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔。[單選題]83.通過事先約定基金的風險收益分配，將基礎份額分為預期風險收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結構化證券投資基金是指()。A)ETFB)LOFC)分級基金D)基金中的基金答案:C解析:本題考查證券投資基金的分類標準及介紹。分級基金是指通過事先約定基金的風險收益分配，將基礎份額分為預期風險收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結構化證券投資基金[單選題]84.市盈率倍數(shù)的計算公式為A)市盈率倍數(shù)=股權價值÷凈利潤B)市盈率倍數(shù)=每股價值÷凈收益C)市盈率倍數(shù)=股權價值÷每股利息D)市盈率倍數(shù)=每股價值÷凈利潤答案:A解析:市盈率倍數(shù)的計算公式為市盈率倍數(shù)=股權價值÷凈利潤或市盈率倍數(shù)=每股價值÷每股收益。[單選題]85.清算組應根據(jù)債權人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司()。Ⅰ.財產(chǎn)清單Ⅱ.資產(chǎn)負債表Ⅲ.所有者權益表Ⅳ.債權、債務目錄A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:本題考查清算退出的流程和方法。清算組在催告?zhèn)鶛嗳松陥髠鶛嗟耐?，應當調(diào)查和清理公司的財產(chǎn)。根據(jù)債權人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負債表、財產(chǎn)清單和債權、債務目錄[單選題]86.下列關于內(nèi)部收益率（IRR）的說法中，錯誤的是（）。A)IRR體現(xiàn)了投資資金的時間價值B)通常毛內(nèi)部收益率小于凈內(nèi)部收益率C)IRR分為毛內(nèi)部收益率（GIRR）和凈內(nèi)部收益率（NIRR）D)根據(jù)內(nèi)部收益率的定義，當且僅當凈現(xiàn)值為0時，折現(xiàn)率才是該基金的內(nèi)部收益率答案:B解析:通常毛內(nèi)部收益率大于凈內(nèi)部收益率。[單選題]87.下列各項，不屬于基金管理人的職責的是()。A)擬訂和實施投資方案，并對被投資企業(yè)進行投資后管理B)安全保管基金財產(chǎn)C)積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略D)定期編制并向基金投資者呈報基金的財務報告答案:B解析:本題考查基金管理人?；鸸芾砣酥饕男邢铝新氊煟簲M訂和實施投資方案，并對被投資企業(yè)進行投資后管理;積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資企業(yè)提供增值服務;定期或不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營運作等方面的信息;定期編制并向基金投資者呈報基金的財務報告。B選項屬于基金托管人的職責。[單選題]88.以下不是境外上市的市場的有（）。Ⅰ、紐約證券交易所Ⅱ、納斯達克證券交易所Ⅲ、創(chuàng)業(yè)板市場Ⅳ、主板市場A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:對我國企業(yè)來說，境外IP0市場主要以香港證券交易所、美國納斯達克證券交易所、紐約證券交易所等市場為主。[單選題]89.新增合伙人需經(jīng)訂立入伙協(xié)議，且經(jīng)全體合伙人（）同意（合伙協(xié)議另有約定的除外）方可。A)1／2B)1／3C)全部D)2／3答案:C解析:新增合伙人需經(jīng)訂立入伙協(xié)議，且經(jīng)全體合伙人一致同意（合伙協(xié)議另有約定的除外）方可。[單選題]90.廣義的股權投資基金監(jiān)管，是指有（）對股權投資基金市場、基金市場主體及其活動的監(jiān)督管理。Ⅰ．法定監(jiān)管權的政府機構Ⅱ．行業(yè)自律組織Ⅲ．基金機構內(nèi)部監(jiān)督部門Ⅳ．社會力量A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:廣義的股權投資基金監(jiān)管，是指有法定監(jiān)管權的政府機構、行業(yè)自律組織、基金機構內(nèi)部監(jiān)督部門以及社會力量對股權投資基金市場、基金市場主體及其活動的監(jiān)督管理。知識點：股權投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標、基本原則以及監(jiān)管機構；[單