企業(yè)績效評價

企業(yè)績效評價出自MBA智庫百科(/)目錄[隱藏]1企業(yè)績效評價概述2企業(yè)績效評價方法的演變3傳統(tǒng)績效評價方法的缺陷4企業(yè)績效評價的新指標(biāo)——EVA[\o"編輯段落:企業(yè)績效評價概述"編輯]企業(yè)績效評價概述所謂企業(yè)績效評價，是指運用\o"數(shù)理統(tǒng)計"數(shù)理統(tǒng)計和運籌學(xué)原理，特定指標(biāo)體系，對照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，按照一定的程序，通過定量定性對比分析，對企業(yè)一定經(jīng)營期間的\o"經(jīng)營效益"經(jīng)營效益和經(jīng)營者業(yè)績做出客觀、公正和準(zhǔn)確的綜合評判。需指出的是，當(dāng)前我國\o"企業(yè)信息管理"企業(yè)信息管理領(lǐng)域正逐步流行的\o"ERP"ERP，也同樣需要企業(yè)績效評價，不過它與我們這里所講的企業(yè)績效評價是兩個不同的概念，ERP中采用的企業(yè)績效評價是特指評價其資源管理項目實施的效益和企業(yè)整體應(yīng)用ERP后的效果。我國當(dāng)前實施的企業(yè)績效評價，實質(zhì)上是按照\o"市場經(jīng)濟"市場經(jīng)濟要求實行的一項企業(yè)監(jiān)管制度。隨著社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展，政府管理經(jīng)濟的方式也正在朝著運用市場經(jīng)濟原則間接管理的方向不斷轉(zhuǎn)變。推進\o"國有企業(yè)"國有企業(yè)績效評價和國有資產(chǎn)\o"保值"保值增值的考核，已成為我國經(jīng)濟體制改革的當(dāng)務(wù)之急。目前各級政府部門正逐步把開展企業(yè)績效評價作為國有企業(yè)監(jiān)管的一項基礎(chǔ)性工作來抓，并要求國有大型企業(yè)集團也要結(jié)合集團內(nèi)部管理的要求開展對子(分)公司的評價工作，以加強企業(yè)集團內(nèi)部的監(jiān)督管理，提高\o"經(jīng)營管理"經(jīng)營管理水平。企業(yè)績效評價結(jié)果由財政部每年定期公布?？冃гu價結(jié)果與\o"經(jīng)營者年薪制"經(jīng)營者年薪制、\o"股票期權(quán)"股票期權(quán)等\o"收入分配"收入分配方式改革試點工作也正在逐漸結(jié)合，成為國企管理人員\o"業(yè)績考評"業(yè)績考評的重要依據(jù)。目前我們中介機構(gòu)逐步參與的企業(yè)績效評價，主要是國家對重點國有企業(yè)集團經(jīng)營效益、經(jīng)營者的業(yè)績的考評，以及國有企業(yè)集團自身對其所屬子(分)公司經(jīng)營效益、經(jīng)營者的業(yè)績的考評。企業(yè)績效評價雖然是政府考核國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的一種手段，但政府部門今后的主要職責(zé)應(yīng)側(cè)重于制定評價規(guī)則、發(fā)布\o"評價標(biāo)準(zhǔn)"評價標(biāo)準(zhǔn)、執(zhí)行委托任務(wù)、監(jiān)督評價質(zhì)量等，具體的評價事務(wù)應(yīng)交由中介機構(gòu)組織完成。中介機構(gòu)參與企業(yè)績效評價工作，可以使監(jiān)管部門把主要精力放在評價結(jié)果的應(yīng)用和監(jiān)管決策上，而且因為\o"社會中介機構(gòu)"社會中介機構(gòu)有豐富的專業(yè)經(jīng)驗，可以提高評價\o"工作效率"工作效率、質(zhì)量和公正性。在國外，聘請民間審計執(zhí)行對\o"企業(yè)經(jīng)營績效"企業(yè)經(jīng)營績效的評價，也是一種普遍的作法。社會中介機構(gòu)年度報表審計和管理咨詢業(yè)務(wù)也是依據(jù)企業(yè)\o"財務(wù)會計"財務(wù)會計信息進行的，所以中介機構(gòu)可以將企業(yè)績效評價工作與\o"會計報表"會計報表審計、\o"管理咨詢"管理咨詢等業(yè)務(wù)結(jié)合起來，進一步開拓自己的業(yè)務(wù)，更好地服務(wù)于社會。[\o"編輯段落:企業(yè)績效評價方法的演變"編輯]企業(yè)績效評價方法的演變隨著市場經(jīng)濟的不斷完善和經(jīng)濟全球化趨勢的發(fā)展，社會公眾越來越重視企業(yè)績效的客觀性和真實性。近百年來，國外經(jīng)濟學(xué)者和管理專家從不同角度對這一領(lǐng)域進行了較為系統(tǒng)的研究與探索，取得了許多有影響的研究成果，并推動了企業(yè)績效管理與績效評價的實踐應(yīng)用與推廣。20世紀(jì)90年代以來，國內(nèi)的學(xué)者和專家已開始重視企業(yè)績效管理和績效評價問題，一些管理部門和研究機構(gòu)也進行了許多非常有益的探索。（一）成本績效評價階段（19世紀(jì)初-20世紀(jì)初）這一階段的績效評價主要是以成本為主，其成本評價的基本原理是一種非常樸素的以本求利思想，該時期的績效評價指標(biāo)主要是成本。隨著\o"成本會計"成本會計第一次革命和\o"資本主義"資本主義\o"商品貨幣"商品貨幣經(jīng)濟的產(chǎn)生，原有的僅以計算\o"盈利"盈利為目的的\o"成本控制"成本控制思想逐漸被如何提高生產(chǎn)效率，盡可能多地賺取利潤的思想所取代。1911年，美國會計工作者哈瑞設(shè)計了最早的\o"標(biāo)準(zhǔn)成本制度"標(biāo)準(zhǔn)成本制度，實現(xiàn)了\o"成本會計"成本會計的第二次革命。\o"標(biāo)準(zhǔn)成本"標(biāo)準(zhǔn)成本及\o"差異分析"差異分析制度的建立，實現(xiàn)了\o"成本控制"成本控制由被動的事后系統(tǒng)反映分析轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極、主動的事前預(yù)算和\o"事中控制"事中控制，達(dá)到了對成本進行管理的目的，并且為以后企業(yè)績效考評奠定了基礎(chǔ)。財務(wù)績效評價階段（約20世紀(jì)初-20世紀(jì)90年代）隨著市場\o"自由競爭"自由競爭的不斷加劇，企業(yè)為控制風(fēng)險，紛紛從事\o"多種經(jīng)營"多種經(jīng)營，其結(jié)果導(dǎo)致跨行業(yè)的\o"企業(yè)集團"企業(yè)集團大量增加，為企業(yè)績效評價指標(biāo)體系的改革與創(chuàng)新提供了可能。1903年\o"杜邦公司"杜邦公司的\o"管理者"管理者設(shè)計出以\o"投資報酬率"投資報酬率為主要內(nèi)容的績效評價體系，從而開創(chuàng)以財務(wù)為主體的企業(yè)績效評價方法之先河。20世紀(jì)60年代至70年代，在績效評價指標(biāo)方面，先后經(jīng)歷了以\o"銷售利潤率"銷售利潤率和\o"投資回報率"投資回報率為主要評價指標(biāo)體系的企業(yè)績效評價方法的演變過程。20世紀(jì)80年代后，企業(yè)經(jīng)營績效的評價逐步形成了以\o"財務(wù)指標(biāo)"財務(wù)指標(biāo)為主，\o"非財務(wù)指標(biāo)"非財務(wù)指標(biāo)為補充的績效評價體系。西方國家特別是美國的許多公司已意識到過分強調(diào)短期財務(wù)績效是美國公司在與歐洲和日本企業(yè)競爭時處于不利地位的重要原因，于是他們便把企業(yè)評價的重點更多地轉(zhuǎn)向企業(yè)\o"可持續(xù)競爭優(yōu)勢"可持續(xù)競爭優(yōu)勢的形成和保持上。在注重企業(yè)短期財務(wù)業(yè)績狀況的同時，更關(guān)注\o"非財務(wù)指標(biāo)"非財務(wù)指標(biāo)在績效評價中的地位和作用。因此，這一時期績效評價的特征是以\o"財務(wù)指標(biāo)"財務(wù)指標(biāo)為主，非財務(wù)指標(biāo)為輔。（三）企業(yè)績效評價創(chuàng)新階段（20世紀(jì)90年代至今）20世紀(jì)90年代，企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了巨大的變化。由于\o"經(jīng)濟全球化"經(jīng)濟全球化和\o"世界經(jīng)濟一體化"世界經(jīng)濟一體化趨勢的形成，新經(jīng)濟時期的到來，\o"金融工具"金融工具的頻繁使用以及市場的瞬息萬變，導(dǎo)致競爭在全球范圍內(nèi)加劇。企業(yè)要在\o"市場競爭"市場競爭中生存和發(fā)展，就必須將績效評價與\o"戰(zhàn)略規(guī)劃"戰(zhàn)略規(guī)劃和\o"遠(yuǎn)景目標(biāo)"遠(yuǎn)景目標(biāo)相結(jié)合。為了實現(xiàn)企業(yè)的\o"戰(zhàn)略規(guī)劃"戰(zhàn)略規(guī)劃和\o"遠(yuǎn)景目標(biāo)"遠(yuǎn)景目標(biāo)，就必須形成和保持企業(yè)的\o"核心競爭能力"核心競爭能力。自20世紀(jì)90年代以來，歐美許多企業(yè)發(fā)現(xiàn)主要依賴于傳統(tǒng)財務(wù)指標(biāo)的績效衡量方法導(dǎo)致了種種問題，并已成為妨礙企業(yè)進步與成長的主要原因。為了克服企業(yè)在績效評價方面產(chǎn)生的問題，就非常有必要建立一套新的績效衡量方法，并將\o"財務(wù)信息"財務(wù)信息與\o"非財務(wù)信息"非財務(wù)信息加以結(jié)合并在\o"財務(wù)報告"財務(wù)報告中披露，以改進傳統(tǒng)\o"財務(wù)報告"財務(wù)報告和為制定企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃服務(wù)。于是，“\o"平衡記分卡"平衡記分卡”等企業(yè)績效評價方法應(yīng)運而生。[\o"編輯段落:傳統(tǒng)績效評價方法的缺陷"編輯]傳統(tǒng)績效評價方法的缺陷隨著社會環(huán)境的變遷和經(jīng)濟的發(fā)展，傳統(tǒng)的\o"企業(yè)績效評價體系"企業(yè)績效評價體系越來越難以適應(yīng)\o"新經(jīng)濟"新經(jīng)濟發(fā)展的需求，其缺陷或不足日漸明顯。傳統(tǒng)的績效評價體系的缺陷主要表現(xiàn)為：1.過分重視財務(wù)指標(biāo)，忽略反映\o"企業(yè)發(fā)展"企業(yè)發(fā)展過程以及行動決策等方面的指標(biāo)財務(wù)指標(biāo)是傳統(tǒng)績效評價體系的主要內(nèi)容，它依托于企業(yè)的財務(wù)會計報告系統(tǒng)，其數(shù)據(jù)來源于會計核算系統(tǒng)生成的事后數(shù)據(jù)。為了取得這些數(shù)據(jù)，并計算出相應(yīng)的\o"評價指標(biāo)"評價指標(biāo)，\o"企業(yè)管理者"企業(yè)管理者往往需要耗費大量的精力，然而其結(jié)果卻很難反映企業(yè)目前和未來的決策過程。生成的相關(guān)\o"會計信息"會計信息的有用性大打折扣。由此而計算的財務(wù)指標(biāo)常常無助于\o"新產(chǎn)品開發(fā)"新產(chǎn)品開發(fā)、\o"市場份額"市場份額的擴大以及企業(yè)\o"可持續(xù)發(fā)展"可持續(xù)發(fā)展。并且，\o"企業(yè)經(jīng)營計劃"企業(yè)經(jīng)營計劃與戰(zhàn)略發(fā)展所需的絕大多數(shù)指標(biāo)（如企業(yè)的戰(zhàn)略地位、\o"產(chǎn)品質(zhì)量"產(chǎn)品質(zhì)量、\o"客戶關(guān)系"客戶關(guān)系與保持、員工素質(zhì)等）都沒有包括在企業(yè)績效評價體系中。2.導(dǎo)致管理者決策行為短期化，難以實現(xiàn)企業(yè)的\o"可持續(xù)發(fā)展"可持續(xù)發(fā)展傳統(tǒng)的績效評價體系幾乎全部建立在財務(wù)會計數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上，管理者只能在一定時期末使用財務(wù)性的業(yè)績評價指標(biāo)。而管理者為提高企業(yè)經(jīng)營績效，常常要在一定的經(jīng)營期間內(nèi)，采取不斷開發(fā)和推出\o"新產(chǎn)品"新產(chǎn)品、實施某項改進計劃或贏得\o"市場份額"市場份額，改進與客戶關(guān)系等措施。顯然，財務(wù)評價指標(biāo)的使用和經(jīng)營活動的改善在時間結(jié)構(gòu)上嚴(yán)重失衡。再加上管理者為實現(xiàn)個人目標(biāo)利益最大化，常常會設(shè)法尋找時間短、見效快的項目和領(lǐng)域。由此，為了使財務(wù)績效評價指標(biāo)達(dá)到理想化水平，管理者會將目光轉(zhuǎn)向調(diào)整或壓縮那些關(guān)系企業(yè)戰(zhàn)略與未來發(fā)展的一些費用項目上，從而使企業(yè)未來發(fā)展缺乏后勁，最終使\o"企業(yè)核心競爭力"企業(yè)核心競爭力減弱。3.傳統(tǒng)的績效評價體系重點評價的是結(jié)果而非流程傳統(tǒng)意義上的績效評價體系，主要是根據(jù)會計報告資料和數(shù)據(jù)著重測評企業(yè)各部門的財務(wù)指標(biāo)完成情況，一般注重\o"投入產(chǎn)出分析"投入產(chǎn)出分析。然而，這種評價模式卻很難適應(yīng)當(dāng)今以市場為核心、以顧客需要為重點的\o"管理理念"管理理念。通過傳統(tǒng)的企業(yè)績效評價體系，我們可以了解一定\o"會計期間"會計期間的企業(yè)投融資、\o"生產(chǎn)經(jīng)營"生產(chǎn)經(jīng)營和收支等狀況，但是我們卻無法了解企業(yè)為顧客提供\o"產(chǎn)品質(zhì)量"產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)水平、\o"客戶滿意度"客戶滿意度等信息，以至使企業(yè)無法決定下一步如何決策等重大問題，從而使\o"企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力"企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力受到影響。4.傳統(tǒng)的企業(yè)績效評價體系無法體現(xiàn)\o"知識資本"知識資本的價值進入21世紀(jì)，\o"人力資本"人力資本或\o"知識資本"知識資本的價值越來越受重視。知識資本對企業(yè)的生存與發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。然而，傳統(tǒng)的企業(yè)績效評價方法卻無法滿足這一要求。由于傳統(tǒng)績效評價指標(biāo)體系所需資料均由\o"財務(wù)會計報告"財務(wù)會計報告提供，資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)僅僅計量了\o"實體資本"實體資本，而并沒有把\o"顧客價值"顧客價值、內(nèi)部學(xué)習(xí)與創(chuàng)新、\o"員工"員工的才干、組織的柔性等包括在內(nèi)。而現(xiàn)代市場下\o"企業(yè)競爭力"企業(yè)競爭力已經(jīng)從依賴于\o"財務(wù)資源"財務(wù)資源轉(zhuǎn)向依賴于企業(yè)獲取知識資本的能力和人力資源結(jié)構(gòu)素質(zhì)方面。中介機構(gòu)如何開展企業(yè)績效評價業(yè)務(wù)企業(yè)績效評價結(jié)果是十分重要的\o"信息資源"信息資源。開展評價工作時要將質(zhì)量放在第一位。被列為評價對象的企業(yè)要規(guī)范\o"會計核算"會計核算，并保證提供的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)真實、完整。受托評價的中介機構(gòu)要嚴(yán)格按照相關(guān)文件的要求，收集審核被評價單位數(shù)據(jù)資料，進行定量評價，參與定性評價，并按照遵循《國有資本金績效評價規(guī)則》和《企業(yè)績效評價操作細(xì)則(修訂)》規(guī)定的指標(biāo)、權(quán)數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)及方法，進行定量指標(biāo)的計算和打分，撰寫評價報告草稿。評價過程中遇到問題應(yīng)及時與委托單位進行溝通，并在規(guī)定的時間內(nèi)完成委托評價任務(wù)。整個評價過程中，中介機構(gòu)應(yīng)堅持獨立、客觀、公正的原則，規(guī)范操作，確保評價結(jié)果的真實、合理，并對其評價結(jié)論承擔(dān)相應(yīng)的\o"法律責(zé)任"法律責(zé)任。中介機構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)對此業(yè)務(wù)予以高度重視，保證提供優(yōu)質(zhì)、高效、創(chuàng)新的服務(wù)，同時進一步探索中介機構(gòu)在企業(yè)績效評價中的作用。對在執(zhí)行業(yè)務(wù)過程中知悉的\o"商業(yè)秘密"商業(yè)秘密保密，未經(jīng)評價組織機構(gòu)和企業(yè)的同意，中介機構(gòu)不得擅自對外披露評價結(jié)論。同時要遵守\o"職業(yè)道德"職業(yè)道德，不搞公關(guān)，企業(yè)績效評價是一項政府委托評價行為，在評價工作中不以任何形式向企業(yè)收費。當(dāng)前中介機構(gòu)在參與企業(yè)績效評價工作中遇到的問題1.對于調(diào)整事項的理解可能出現(xiàn)的差異。《企業(yè)績效評價操作細(xì)則(修訂)》中對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)核實確認(rèn)方面規(guī)定了7項重點調(diào)整事項。但由于各\o"企業(yè)集團"企業(yè)集團情況復(fù)雜，且各事務(wù)所對該規(guī)定理解不一，在實際操作中對同一事項的處理可能出現(xiàn)差異。在評價工作進行前，要將該各種調(diào)整事項均作更為詳細(xì)的講解，統(tǒng)一操作方法及標(biāo)準(zhǔn)，同一類型企業(yè)評價由同一工作組負(fù)責(zé)，以避免由于操作方法理解的原因給評價結(jié)果的客觀性造成影響。2.企業(yè)上報基礎(chǔ)資料數(shù)據(jù)的核實問題。評價工作中一些非\o"資產(chǎn)負(fù)債表"資產(chǎn)負(fù)債表、\o"利潤"利潤及\o"利潤分配表"利潤分配表的數(shù)據(jù)直接取自企業(yè)的基本情況表和國有資產(chǎn)保值\o"增值表"增值表。由于這兩張報表不屬于\o"會計報表審計"會計報表審計范圍，且被評價\o"企業(yè)規(guī)模"企業(yè)規(guī)模均較大，在有限的評價時間內(nèi)，中介機構(gòu)難以準(zhǔn)確判斷企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)填列的真實性、完整性。在以后的評價中，由有關(guān)主管部門要求企業(yè)將涉及績效評價體系又未經(jīng)審計的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，提前做出明細(xì)表、注明形成原因并準(zhǔn)備好相關(guān)證據(jù)，便于中介審核。3.編制\o"合并現(xiàn)金流量表"合并現(xiàn)金流量表問題。在評價中需要企業(yè)提供經(jīng)營活動產(chǎn)生的\o"現(xiàn)金流量凈額"現(xiàn)金流量凈額。但國有企業(yè)編制年報時大多不要求編制合并\o"現(xiàn)金流量表"現(xiàn)金流量表，或未將其納入\o"審計范圍"審計范圍，造成企業(yè)編制合并現(xiàn)金流量表的公允性難以保證。目前仍有許多企業(yè)沒有編制合并現(xiàn)金流量表，給該指標(biāo)的取值造成困難。如果2003年國企年報仍不要求編報合并現(xiàn)金流量表，可考慮采用其他指標(biāo)替代，或者由有關(guān)主管部門要求企業(yè)提前準(zhǔn)備已經(jīng)過\o"審計"審計的合并現(xiàn)金流量表。4.關(guān)于只調(diào)整利潤表，不調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表問題。2002年評價中，按照評價組織部門的規(guī)定，對于企業(yè)辦社會、會計制度變更事項，只調(diào)整利潤表指標(biāo)，不調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表指標(biāo)，同時恢復(fù)不良資產(chǎn)指標(biāo)，當(dāng)年消化歷史潛虧事項評價中也不予調(diào)整。這一規(guī)定的合理性有待進一步商榷。5.關(guān)于資產(chǎn)評估減值和\o"清產(chǎn)核資"清產(chǎn)核資、當(dāng)年消化歷史遺留潛虧的\o"追溯調(diào)整"追溯調(diào)整問題。2002年評價中，對評估增減值原則上不作調(diào)整，清產(chǎn)核資只調(diào)整當(dāng)期相關(guān)\o"財務(wù)指標(biāo)"財務(wù)指標(biāo)金額。對當(dāng)年發(fā)生的金額巨大的清產(chǎn)核資、消化歷史遺留\o"潛虧"潛虧還應(yīng)進行追溯調(diào)整，即如果當(dāng)年企業(yè)核銷的大額\o"不良資產(chǎn)"不良資產(chǎn)，不僅調(diào)整評價當(dāng)期的期初\o"所有者權(quán)益"所有者權(quán)益，在三年前就已\o"掛賬"掛賬的，還應(yīng)調(diào)整“三年前所有者權(quán)益”指標(biāo)，以此避免當(dāng)年企業(yè)處理歷史遺留不良資產(chǎn)越多，可能對企業(yè)當(dāng)年績效評價結(jié)果越不利的不合理現(xiàn)象。關(guān)于評估增減值，由于賬務(wù)處理復(fù)雜，完全還原的操作性較差，但如果不還原，很可能對企業(yè)績效評價結(jié)果的合理性產(chǎn)生重大影響?？煞癜丛u估結(jié)果的一般規(guī)律，當(dāng)年發(fā)生的評估增值直接調(diào)減年末固定資產(chǎn)或\o"無形資產(chǎn)"無形資產(chǎn)及年末所有者權(quán)益，即調(diào)減主要增值科目的年末余額，視同本年度未發(fā)生\o"資產(chǎn)評估增值"資產(chǎn)評估增值，不因此增加企業(yè)本年業(yè)績；評估減值直接調(diào)減年初的\o"流動資產(chǎn)"流動資產(chǎn)及年初所有者權(quán)益，即調(diào)減主要減值科目的年初余額，視同不良資產(chǎn)或其他客觀減值因素，在以前年度已經(jīng)消除，不因此減少企業(yè)本年業(yè)績。涉及三年前已掛賬的大額\o"不良資產(chǎn)"不良資產(chǎn)的評估或處理減值，還應(yīng)調(diào)減“三年前所有者權(quán)益”指標(biāo)。[\o"編輯段落:企業(yè)績效評價的新指標(biāo)——EVA"編輯]企業(yè)績效評價的新指標(biāo)——EVA企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績評價，指的是對企業(yè)一定經(jīng)營期間的\o"資產(chǎn)經(jīng)營"資產(chǎn)經(jīng)營、\o"會計收益"會計收益、資本保值增值等\o"經(jīng)營成果"經(jīng)營成果，進行真實、公正、客觀的綜合評價，它包括\o"企業(yè)經(jīng)濟效益"企業(yè)經(jīng)濟效益的評價和經(jīng)營者業(yè)績的評價。\o"業(yè)績評價"業(yè)績評價是適應(yīng)特定歷史條件下\o"企業(yè)管理"企業(yè)管理要求的一種方法，當(dāng)某種特定評價方法所賴以存在的環(huán)境和管理要求變了，其業(yè)績評價方法也應(yīng)進行適當(dāng)?shù)淖兏?，從而適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營管理的要求。隨著我國經(jīng)濟體制改革的日益深入，正確切實地評價企業(yè)績效的重要性正被越來越多的人所認(rèn)識，成為政府、企業(yè)界和會計界的一個重大課題。尤其對政府管理部門，只有了解企業(yè)的實際績效，才能正確制定經(jīng)濟發(fā)展的目標(biāo)和政策，更好地完成\o"宏觀調(diào)控"宏觀調(diào)控的職能；同時正確地評價企業(yè)的績效，也是管理部門公正、客觀地評價企業(yè)管理者能力和水平的前提。一、目前我國企業(yè)業(yè)績評價的現(xiàn)狀及存在的問題我國企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)多年來一直是一種以根據(jù)現(xiàn)行\(zhòng)o"會計準(zhǔn)則"會計準(zhǔn)則和會計制度計算的凈利潤指標(biāo)為主。1992年，國家計委、國務(wù)院生產(chǎn)辦、\o"國家統(tǒng)計局"國家統(tǒng)計局聯(lián)合下發(fā)了工業(yè)經(jīng)濟評價考核指標(biāo)體系，包括六項指標(biāo)。1993年頒布的“兩則”、“兩制”中，規(guī)定了8項財務(wù)評價指標(biāo)。1995年，財政部發(fā)布了\o"企業(yè)經(jīng)濟效益"企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系，包括10項指標(biāo)。1997年，國家經(jīng)貿(mào)委、國家計委、國家統(tǒng)計局又修改了原來的工業(yè)經(jīng)濟評價考核指標(biāo)，由6項調(diào)整為7項。1999年，財政部、國家經(jīng)貿(mào)委、人事部、國家計委聯(lián)合頒布了\o"企業(yè)績效評價體系"企業(yè)績效評價體系，包括8項基本指標(biāo)、16項修正指標(biāo)和8項評議指標(biāo)。盡管該套指標(biāo)體系以資本運營效益為核心，采用多層次指標(biāo)體系和采取多因素逐項修正的方法，以統(tǒng)一的評價標(biāo)準(zhǔn)值作基準(zhǔn)，運用\o"系統(tǒng)論"系統(tǒng)論、\o"運籌學(xué)"運籌學(xué)和數(shù)理統(tǒng)計的基本原理，實行\(zhòng)o"定量分析"定量分析與\o"定性分析"定性分析相結(jié)合，其科學(xué)性、規(guī)范性、公正性均克服了過去評價體系中存在的一些缺陷。但是由于其選擇的核心指標(biāo)是\o"凈資產(chǎn)收益率"凈資產(chǎn)收益率，因此，它并未改變我國傳統(tǒng)企業(yè)業(yè)績評價體系的以\o"凈利潤"凈利潤以及在凈利潤基礎(chǔ)上計算出的指標(biāo)為主的主要特點。根據(jù)現(xiàn)代財務(wù)理論，利潤并不是企業(yè)經(jīng)營管理的核心，更不是\o"企業(yè)價值"企業(yè)價值的體現(xiàn)。企業(yè)的利潤只是\o"會計學(xué)"會計學(xué)權(quán)責(zé)發(fā)生制的產(chǎn)物。它是按照現(xiàn)行的\o"會計準(zhǔn)則"會計準(zhǔn)則，將一定期間的全部收入與\o"全部成本"全部成本費用配比的結(jié)果。因此，這些指標(biāo)難以公正、客觀、真實地反映企業(yè)的\o"經(jīng)營成果"經(jīng)營成果和經(jīng)營者業(yè)績，只會使企業(yè)績效狀況產(chǎn)生扭曲。這種以建立在會計收益基礎(chǔ)上的凈利潤評價指標(biāo)為主的經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)存在以下幾個問題第一、忽略了對\o"股權(quán)資本成本"股權(quán)資本成本的確認(rèn)和計量，容易使企業(yè)經(jīng)營者產(chǎn)生“資本免費”的幻覺?，F(xiàn)行的財務(wù)會計只確認(rèn)和計量\o"債務(wù)資本"債務(wù)資本的成本，而對于股權(quán)資本成本則作為收益分派處理，使得對外報告的凈收益實際包括兩部分：股權(quán)資本成本和真實利潤。如果企業(yè)公告的凈收益為零，閱讀者必會認(rèn)為所有資本都得到了補償。但實際上此時獲得補償?shù)闹皇荺o"債務(wù)資本成本"債務(wù)資本成本，股權(quán)資本成本并未得到補償。顯然，\o"會計利潤"會計利潤并不是企業(yè)真正的利潤。如果一家公司的利潤低于\o"資本成本"資本成本，盡管公司仍要交納所得稅，好像公司真的盈利一樣，實際上它已處于“經(jīng)濟虧損”狀態(tài)。只有股東資金的成本像其它成本一樣被扣除之后，剩余的才是真正的收益。更為重要的是，它使資本的使用者——企業(yè)經(jīng)營者形成“免費資本”的幻覺，誤認(rèn)為權(quán)益資本是一種免費資本，可以不計成本，隨心所欲地使用，結(jié)果造成企業(yè)的經(jīng)營者根本不重視資本的有效使用，容易造成股權(quán)資本的極大浪費，以至于不斷出現(xiàn)投資失誤、\o"重復(fù)建設(shè)"重復(fù)建設(shè)、效益低等不符合企業(yè)長期利益的決策行為。在現(xiàn)實\o"經(jīng)濟"經(jīng)濟生活中，任何一項資本都是具有\(zhòng)o"機會成本"機會成本的，權(quán)益資本作為企業(yè)的一項重要資本來源，同樣也是具有成本的。從\o"經(jīng)濟學(xué)"經(jīng)濟學(xué)角度出發(fā)，如果一個企業(yè)的股權(quán)資本不具有成本，那么企業(yè)對資本的使用就會沒有任何約束，就會造成\o"投資膨脹"投資膨脹和社會資源浪費，并且從信息有用性的角度看，企業(yè)\o"賬面成本"賬面成本就會脫離于其社會真實成本，企業(yè)的盈虧也就沒有多少經(jīng)濟價值。如果一家企業(yè)在社會\o"平均報酬率"平均報酬率為10%的情況下只能達(dá)到8%的\o"資產(chǎn)報酬率"資產(chǎn)報酬率，那么這個企業(yè)在賬面上就應(yīng)該是虧損2%的幅度，而不是盈利8%。第二、按現(xiàn)行會計制度計算出的凈利潤存在某種程度的失真和扭曲。通常凈利潤額被作為企業(yè)績效評價的基本指標(biāo)，由于利潤是收入與成本的差額，而現(xiàn)行的會計制度，在\o"損益表"損益表中費用支出并未考慮股權(quán)資本的成本，其隱含的意思是使用股權(quán)資本是免費的。因此，用會計報表中的凈利潤作為企業(yè)績效評價的指標(biāo)，將會使企業(yè)績效狀況產(chǎn)生扭曲。同時也有可能偏離“\o"股東財富最大化"股東財富最大化”的目標(biāo)。事實上，真實的利潤應(yīng)是指企業(yè)通過生產(chǎn)活動所創(chuàng)造出的高于\o"資本成本"資本成本的價值；而不應(yīng)是扣除了\o"相關(guān)成本"相關(guān)成本和費用后的凈收益。另外，在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，由于\o"會計方法"會計方法的可選擇性以及\o"財務(wù)報表"財務(wù)報表編制的相當(dāng)彈性，使得會計利潤存在某種程度的失真，往往不能準(zhǔn)確地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，因此單憑報表業(yè)績決定經(jīng)營者的實際工作績效和報酬有欠妥當(dāng)。最后，會計收益是對企業(yè)過去的經(jīng)營決策和活動的最終結(jié)果進行最終評價，追求的是本期\o"利潤最大化"利潤最大化，與企業(yè)長期經(jīng)濟利益間的聯(lián)系并不緊密，可能造成企業(yè)管理當(dāng)局不重視科研開發(fā)、新產(chǎn)品研制、人才培養(yǎng)等，從而影響企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。綜上所述，之所以會造成以上的現(xiàn)象，主要是由于目前的企業(yè)績效評價制度是一種以賬面財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的考評制度，必然造成評價結(jié)果的片面性，同時也會對企業(yè)的經(jīng)營行為產(chǎn)生誤導(dǎo)。因此，要杜絕上述現(xiàn)象，就必須建立一個完善的、符合我國企業(yè)實際情況的企業(yè)績效評價指標(biāo)體系。二、EVA指標(biāo)的特點\o"經(jīng)濟增加值"經(jīng)濟增加值（EconomicValueAdded,簡稱EVA）是由\o"美國斯特恩斯圖爾特咨詢公司"美國斯特恩斯圖爾特咨詢公司（Eterm&StewartCo）于1991年首創(chuàng)的度量企業(yè)業(yè)績的指標(biāo)，并以此為核心建立了一整套管理評價體系。EVA是指企業(yè)在現(xiàn)有資產(chǎn)上取得的收益與資本成本之間的差額，其計算公式為：EVA=稅后利潤-資本×\o"加權(quán)平均資本成本"加權(quán)平均資本成本其中：\o"加權(quán)平均資本成本"加權(quán)平均資本成本是根據(jù)債務(wù)資本成本和股權(quán)資本成本加權(quán)平均計算求得，而股權(quán)資本成本是運用\o"資本資產(chǎn)定價模型"資本資產(chǎn)定價模型計算出來的，其計算公式為：股權(quán)資本成本=\o"無風(fēng)險收益率"無風(fēng)險收益率+β系數(shù)×（股本市場預(yù)期收益率-無風(fēng)險收益率）。從上面的計算公式中可以看出，EVA就是指企業(yè)稅后利潤與全部\o"投入資本"投入資本（\o"債務(wù)資本"債務(wù)資本和權(quán)益資本之和）成本之間的差額。如果這一差額為正數(shù)，說明企業(yè)創(chuàng)造了價值，增加了財富；反之，則表示企業(yè)發(fā)生了價值損失，減少了財富；如果差額正好為零，則說明企業(yè)的利潤僅能滿足\o"債權(quán)人"債權(quán)人和投資者預(yù)期獲得的收益。\o"EVA"EVA是EVA評價系統(tǒng)的核心指標(biāo)。美國斯特恩、斯圖爾特咨詢公司認(rèn)為，無論是會計利潤、還是經(jīng)營現(xiàn)金流量指標(biāo)都具有一定的缺陷，應(yīng)該予以拋棄；會計利潤未考慮企業(yè)權(quán)益資本的機會成本，難于正確地反映企業(yè)的真實經(jīng)營業(yè)績；而\o"經(jīng)營現(xiàn)金流量"經(jīng)營現(xiàn)金流量雖然能正確反映企業(yè)的長期業(yè)績，但卻不是衡量企業(yè)年度經(jīng)營業(yè)績的有效指標(biāo)。相反，EVA能夠?qū)⑦@兩方面有效地結(jié)合起來，它反映了信息時代財務(wù)業(yè)績衡量的新要求，因此是一種可以廣泛用于企業(yè)內(nèi)部和外部的業(yè)績評價指標(biāo)，其主要特點是：1．用\o"經(jīng)濟利潤"經(jīng)濟利潤代替會計利潤會計核算過程由于受到\o"公認(rèn)會計原則"公認(rèn)會計原則的約束，使會計利潤與反映企業(yè)創(chuàng)造財富真實情況的經(jīng)濟利潤產(chǎn)生了偏差。如無論企業(yè)研究與開發(fā)項目結(jié)果的收益對象是否是今后的產(chǎn)品，均應(yīng)將研究與開發(fā)費用列為當(dāng)期費用。諸如此類，就使得會計利潤的計算不準(zhǔn)確。而EVA的做法是先將費用予以\o"資本化"資本化，并在其可預(yù)期的有效生命期內(nèi)\o"分期攤銷"分期攤銷。當(dāng)然，在計算EVA時，要對\o"營業(yè)利潤"營業(yè)利潤和權(quán)益資本進行調(diào)整，因而能夠糾正\o"會計慣例"會計慣例所造成的失真。可見，EVA能夠更全面和準(zhǔn)確地反映企業(yè)的獲利能力，這種方式也更接近實際。2．經(jīng)濟增加值最直接的與\o"股東財富"股東財富的創(chuàng)造聯(lián)系起來追求更高的經(jīng)濟增加值，就是追求更高的\o"股價"股價。對于股東來說，經(jīng)濟增加值越多越好，在這個意義上說，它是唯一正確的業(yè)績計量指標(biāo)。它能連續(xù)地度量業(yè)績的改進。相反，\o"銷售利潤率"銷售利潤率、\o"每股盈余"每股盈余，甚至投資報酬率等指標(biāo)有時會侵蝕\o"股東財富"股東財富。3．將業(yè)績評價與企業(yè)決策相聯(lián)系由于EVA指標(biāo)的設(shè)計著眼于企業(yè)的長期發(fā)展，而不是像會計利潤一樣僅僅是一種短視指標(biāo)，因此，應(yīng)用該指標(biāo)能夠鼓勵經(jīng)營者進行能給企業(yè)帶來長期利益的\o"投資決策"投資決策，如新產(chǎn)品的研制與開發(fā)、\o"人力資源"人力資源的開發(fā)等。這樣就能杜絕企業(yè)經(jīng)營者短期行為的發(fā)生，促使企業(yè)經(jīng)營者不僅要注意所創(chuàng)造的實際收益的大小，而且還要考慮所運用資產(chǎn)的規(guī)模以及使用該資產(chǎn)的成本大小。同時根據(jù)國外的經(jīng)驗，EVA不僅僅可以作為度量企業(yè)績效的指標(biāo)，還可以作為一種財務(wù)管理模式，用以指導(dǎo)企業(yè)的每一項決策，包括\o"經(jīng)營預(yù)算"經(jīng)營預(yù)算、\o"資本預(yù)算"資本預(yù)算、\o"企業(yè)目標(biāo)"企業(yè)目標(biāo)確立的分析、收購兼并或出售的決策等。4．能夠建立有效的激勵報酬系統(tǒng)由于EVA是站在股東的立場上重新定義企業(yè)的利潤，因此將管理者的報酬與EVA指標(biāo)相掛鉤，可以使經(jīng)營者和股東的利益更好的結(jié)合起來，使經(jīng)營者像股東那樣思維和行動，正確引導(dǎo)經(jīng)營者的努力方向，促使經(jīng)營者充分關(guān)注企業(yè)的\o"資本增值"資本增值和長期\o"經(jīng)濟效益"經(jīng)濟效益，這也正是EVA的精髓所在。5．企業(yè)的行為受到了一定的約束由于企業(yè)作為一個法人實體，既要考慮債權(quán)人的利益，更要考慮\o"投資人"投資人的利益。而現(xiàn)行的會計制度則是更多地考慮債權(quán)人的利益，相對忽視了投資人的利益，推行EVA理論在一定程度上約束了企業(yè)的行為，維護了投資者的利益。6．EVA適用于所有行業(yè)的\o"業(yè)績評價"業(yè)績評價按照現(xiàn)行財務(wù)會計方法，假設(shè)兩個公司\o"資本結(jié)構(gòu)"資本結(jié)構(gòu)不同，那么即使它們的債務(wù)資本成本、權(quán)益資本成本以及真實利潤是相等的，但在損益表表現(xiàn)出來的凈利潤也是不同的，權(quán)益資本比例高的企業(yè)將表現(xiàn)為更多的利潤。這樣，資本結(jié)構(gòu)差異就成為企業(yè)獲取利潤的一個因素。顯然，單純依據(jù)傳統(tǒng)的\o"會計利潤指標(biāo)"會計利潤指標(biāo)無法準(zhǔn)確計算企業(yè)為股東創(chuàng)造的價值。事實上，\o"股權(quán)資本收益率"股權(quán)資本收益率是股東期望在現(xiàn)有資產(chǎn)上獲得的最低受益，對于不同的企業(yè)，他們所預(yù)期的\o"資本收益"資本收益是不一樣的。同時EVA還考慮了所有投入資本的成本，股權(quán)資本不再是免費的，因此剔除了資本結(jié)構(gòu)的差別對經(jīng)營業(yè)績的影響。此外，EVA能將不同\o"投資風(fēng)險"投資風(fēng)險、不同資本規(guī)模和資本結(jié)構(gòu)的企業(yè)放在同一起跑線上進行業(yè)績評價，它適用于所有行業(yè)的業(yè)績評價?？梢姡?jīng)濟增加值